成本效益分析培训课件

1、成本效益分析培训课件教师教师n科研楼A座901Email: 25/5/2011社会成本效益分析-基本理论和概念20112011年年5 5月月6 6日日产生和早期应用产生和早期应用成本效益分析的思想之父是19世纪的法国人Jules Dupuit，他于1844年撰写的“论公共工程效益的衡量”一文中指出“公共工程的效益并不等同于公共工程本身所产生的直接收入”。 1936年美国颁布的洪水控制法案提出要检验洪水控制项目的可行性，要求对“任何人来说”效益都必须超过费用。 卡特政府规定所有对环境产生影响的项目，在环境影响评价中都必须进行费用效益分析。1993年克林顿总统签署12866号行政命令，坚定地信奉费

2、用效益分析作为管理决策的中心内容，与以往不同的是，这个命令要求“公平”和“分配影响”作为费用效益分析的相关要素5/5/2011455/5/2011计算课后：对于消费者而言，如果收费价格从p1降到p0时，他们的福利会发生什么样的变化？65/5/2011成本效益分析成本效益分析（社会）成本效益分析是一种政策评估工具，它用于评估执行各个项目（各项政策）所带来的成本和效益。成本效益可分为Ex ante(事先)CBA：政策或项目执行前的CBA，主要服务于决策的目的。Ex post(事后)CBA:政策或项目执行后的评估成本效益（以下简称CBA）的主要目的是利用“效率原则”，对社会中的资源作有效的配置。 具

3、体而言，CBA的目标就是在几个备选的项目/政策里，选择“效率”最高的项目/政策。o首先：必须满足卡尔多-希克斯（Kaldor-Hicks）标准o其次：选择使“社会净福利”最大的项目（或政策）。成本和效益成本和效益成本成本：实施政策的（社会）机会成本机会成本 任何一项政策的实施总是要占用一定的资源（包括人力、物力和财力等），如果实施了政策，那么这些资源就不能用于别的政策，因此任何一项政策的实施总是有机会成本的。The opportunity cost of using an input to implement a policy is its value to its second best a

4、lternative use.（社会）效益（社会）效益 那些能从政策中获益的人的总的(aggregated/total)社会支付意愿 (WTP）5/5/20117社会成本社会成本社会成本：社会存在某种活动时所承担的总成本社会成本=私人成本+外部成本私人成本=从事该项活动的当事人所承担的成本外部成本=私人活动给他人造成了损失，但并不为私人所承担的成本掌握某种活动的社会成本，需要彻底的调查研究边际社会机会成本边际社会机会成本= =边际私人成本边际私人成本+ +边际外部成本边际外部成本可以用边际成本曲线刻画5/5/20118社会效益社会效益 社会效益：一项活动所带来的社会福利的增加，用社会支付意愿来

5、刻划社会支付意愿社会支付意愿= =社会预期好处社会预期好处= =边际社会效益边际社会效益o可以用社会需求曲线刻画可以用社会需求曲线刻画边际社会效益=边际私人效益+边际外部效益边际社会效益=社会需求曲线5/5/20119成本效益分析原理成本效益分析原理 成本效益的计算原理：会净收益=社会收益-社会成本 成本效益分析的目标是寻求更有效的资源分配方式成本效益分析的选择原则：选择净收益最大的方案当拥有多种选择时，选择净收益最大的选择o例如，有两种方案时（A和B），选择净收益较大的方案，即：净收益（净收益（A A）- -净收益（净收益（B B）0 0 或或 B(A)-C(A)-B(B)-C(B)0B(A

6、)-C(A)-B(B)-C(B)05/5/201110成本效益分析的基本步骤成本效益分析的基本步骤1.确定不同的备选项目/政策（alternatives） 现状（现状（status quostatus quo）也常常作为一种备选方案。）也常常作为一种备选方案。2.确定谁受益，谁受损。是本地、本国还是全球（如生物多样性保护）？是本地、本国还是全球（如生物多样性保护）？3.确定项目/政策产生的的影响（所需的投入和产出），并对影响进行分类，确定不同的测度单位（如：每人每小时在路上节省的时间）。4.对整个项目/政策期间所有的影响进行量化。5.对所有的定量化的影响附上“钱”的价值。6.对所有的影响（效益

7、和成本）进行贴现，计算出present value。7.对不同的备选项目/政策计算净现值(NPV)：NPV=PV(B)-PV(C)8.敏感性分析9.根据NPV和敏感性分析的结果，提出建议。5/5/201111几个有用的概念几个有用的概念帕累托最优和帕累托改进帕累托最优和帕累托改进帕雷托最优（帕雷托最优（Pareto efficiencyPareto efficiency）是指资源分配的一种状态，在不使任何人境况变坏的情况下，而不可能再使某些人的处境变好。帕累托改进帕累托改进 （Pareto improvementPareto improvement）帕累托改进是指一种变化，在没有使任何人境况变

8、坏的前提下，使得至少一个人变得更好。一方面，帕累托最优是指没有进行帕累托改进的余地的状态；另一方面，帕累托改进是达到帕累托最优的路径和方法。5/5/201113“帕雷托”改进和“帕累托”最优U 1U 2帕雷托最优frontierABC从从A A到到 B B到到C C： “帕雷托帕雷托”改进改进C C： “帕累托帕累托”最优最优5/5/201114消费者剩余 消费者剩余边际 WTP 曲线 （需求曲线）市场价格市场价格 P P* *= 5 = 5 元元Q*消费者A意愿支付 = 10 元消费者A消费者B消费者B意愿支付 = 7 元5/5/201115生产者剩余边际生产成本曲线Q*生产者A市场价格市场

9、价格 P P* *= 5 = 5 元元生产者剩余边际生产成本边际生产成本= 3= 3元元5/5/201116福利经济学第一定理福利经济学第一定理消费者剩余（CS)生产者剩余(PS）边际 WTP 曲线边际生产成本曲线市场均衡价格 P*不管初始资源配置怎样，完全竞争的市场可以达到“瓦尔拉斯瓦尔拉斯”均衡均衡，而这个均衡一定是“帕雷托帕雷托”最优最优的配置。Q*“瓦尔拉斯”均衡时社会总福利社会总福利 (= 消费者剩余 + 生产者剩余) 最大最大5/5/201117影响实现影响实现“帕雷托帕雷托”最优的典型情况最优的典型情况寡头竞争或者垄断限价 （Price ceiling）或者限量（quota）征税

10、或者财政补贴市场缺失（如：污染或者生态效益无市场）涉及到经济评估制度安排5/5/201118Deadweight loss(社会总福利损失)的一个例子BA完全竞争市场的价格 P*Q*征税后的价格P t DC征税后的需求Qt 消费者剩余 = -B-C=E-(B+C+E) 生产者剩余 = B-D=(A+B)-(A+D) 社会总福利 = (B-D)+(-B-C) = -D-CDeadweight loss= C+D5/5/201119E卡尔多卡尔多- -希克斯（希克斯（Kaldor-Kicks） 标准标准A policy should only be adopted if those who gai

11、n from it can fully compensate those who will lose out and still be better-off themselves.那么当我们面临几个备选项目（或政策）时，该以什么标准来选择呢？成本效益分析5/5/201120效率（效率（Efficiency） vs. 有效性（有效性（effectiveness）vEfficiency （效率）（效率） focuses on ensuring that the benefits to be gained in the use of resources (costs) are maximized.

12、oCost benefit analysis （成本效益分析）（成本效益分析） is a common tool for measuring efficiency. vEffectiveness （有效性）（有效性） focuses on whether the proposed policy or program will have (or has had) its intended effect, e.g., the emission reductions. ocost-effectiveness analysis (成本有效性分析成本有效性分析) aims for searching f

13、or the cheapest effective alternative but that is not necessarily the most efficient alternative. 成本效益分析关注的是效率！5/5/201121成本效益分析的基本框架成本效益分析的基本框架净收益净收益235/5/2011净收益机会成本支付意愿投入产出政策社会成本效益分析社会成本效益分析动态效率动态效率：跨越时间的成本效益分析不仅考虑成本效益，还要考虑时间对成本效益的影响把项目发生影响的时期内的所有的成本效益加总进行比较计算时间价值，将未来价值转化为现值5/5/201124环境变动对福利的影响环境变

14、动对福利的影响通过以下工具分析消费者剩余(consumer surplus)补偿变化(compensating variation)等价变化(equivalent variation)5/5/201125 福利变化的衡量福利变化的衡量5/5/201126消费者剩余消费者剩余pPPx1x1x1X1(p,M)5/5/201127Compensation Variation (CV)nThis measure asks what compensating payment(that is, an offsetting change in income) is necessary to make the

15、 individual indifferent between the original situation and the new price set.nFor a price decreases, the measure CV is the maximum amount that the individual would be willing to pay for the opportunity to consume at the new price set.nFor a price increases, the measure CV is what must be paid to the

16、 individual to make that person indifferent to the price change, 5/5/201128ABCCVx1x2px1P1P1P1P1ABCx1(p,M)h1(p,U)UU补偿变化补偿变化(CV)(CV)假定由于污染使物品一的消费成本（即价格）提高。为了保持消费者在价格变化前后福利水平不变，需要给消费者提供的最低补偿额度即CV.5/5/201129为保持个人在价格变化前后福利状况一样需要发生的收入变化为保持个人在价格变化前后福利状况一样需要发生的收入变化 假定物品二的价格是一，则物品二（在纵轴上）数量的变动可用于衡量消费者收入的变化（CV

17、, EV）Equivalent Variation (EV)This measure asks what change in income would lead to the same utility change as the change in the price of x1.For a price decreases, the measure EV is the minimum lump-sum payment the individual would have to receive to induce that person to voluntarily forgo the oppor

18、tunity to purchase at the new price set. For a price increases, EV is the maximum amount the individual would be willing to pay to avoid the change in price.5/5/201130BACEVx1x2px1P1P1P1P1CBAh1(p,U)X1(p,M)UU等价变化等价变化(EV)(EV)假定由于污染使物品一的消费成本（即价格）提高。消费者为了避免价格变化，愿意给污染者支付的最高额度为EV.5/5/201131EVEV：等同于价格变化的收入变

19、化：等同于价格变化的收入变化 要回答的问题是要回答的问题是: :给定初始价格，什么样的收入变化等同给定初始价格，什么样的收入变化等同于价格变化带来的福利变动于价格变化带来的福利变动. .x1(p,M)h1(p,U)h1(p,U)马歇尔消费者剩余缺乏效用函数的理论基础,不能区分价格效应和收入效应的影响.但在一定条件下落在CV和EV之间,因此可以用作福利变化的近似值.PPx1p(EV)(CV)5/5/201132马歇尔和希克斯需求曲线马歇尔和希克斯需求曲线CS and ESCompensating surplus (CS)Equivalent surplus (ES)5/5/201133衡量方法的

20、选择和产权关系衡量方法的选择和产权关系5/5/201134衡量方法的选择和产权关系衡量方法的选择和产权关系5/5/201135关于关于WTPWTP的一个假例的一个假例假设一项政策涉及3个潜在的受益方甲：认为在保持现有政策和为新政策的实施支付100元之间没有区别乙：认为在保持现状和为政策的实施支付200元之间没有区别丙：认为在保持现状比实施新政策好，因此他愿意为政策的实施支 -250元新政策总的 WTP=100+200-250=+50 元试问：从受益人的角度看，这项政策可以实施吗？ 5/5/201136“帕雷托改进帕雷托改进”的分配的分配“帕雷托改进”的分配甲的100元中有75元转移支付给丙乙的

21、200元中有175元转移支付给丙结果丙在现有政策和新政策之间获得的“效益” =-250+175+75= 0 元甲获益=100-75=25元乙获益=200-175=25通过转移支付，新政策的实施社会的净福利为50元，并且没有使任何潜在的受益人感到受损 “帕雷托改进”一项政策必须必须要有正的“效益”，才有可能对那些可能受损的人作补偿提供可能性！5/5/201137贴现率贴现率385/5/2011成本效益分析成本效益分析- -贴现率贴现率社会贴现率的确定通常是使用经验值。我国：以国家发改委公布的社会贴现率作为依据。贴现率太高，则会有利于经济效益，低估环境效益。n常见的社会贴现率的估计方法资本的社会机

22、会成本社会时间偏好复合贴现率5/5/201139关于关于WTP WTP 和机会成本的一个假例和机会成本的一个假例紧接前面的例子：新政策的实施需要75元的机会成本，即：有某些人为这项政策的实施承担75元的机会成本。请问：从“效率”的观点来看，这项政策可以实施吗？如果机会成本为20元呢？5/5/201140成本和效益的时间价值成本和效益的时间价值r=10%r=10% 100 100元元 一年后一年后 110110元元 90.9190.91元元 一年前一年前 100100元元一个例子 年份年份 方案方案A A 方案方案B B 方案方案C C 1 3000 2000 1000 1 3000 2000

23、1000 2 2000 2000 2000 2 2000 2000 2000 3 1000 2000 3000 3 1000 2000 3000 试比较以上三个方案的优劣试比较以上三个方案的优劣5/5/201141贴现率和利率的类比贴现率和利率的类比问题: 给定利率为i， 我今天需要投入多少钱，才能从现在开始算的一年后得到A元？答案: PV ! PV (1+i ) = A PV = A/(1+i )5/5/201142问题：给定利率为i， 我今天需要投入多少钱，才能从现在开始算的2年后得到A元？ PV (1+i) (1+i ) = A PV = A / (1+i )2 nt 年？ PV = A

24、 / (1+i )t 贴现率和利率的类比贴现率和利率的类比5/5/201143成本效益分析成本效益分析贴现贴现成本和效益的等值计算把在一个时点发生的成本和效益换算成另一时点的等值金额，这一过程叫等值计算。这种将未来价值转换为现值的方法，叫贴现（折现）。进行等值计算中所使用的反映成本和效益的参数（转换因子）叫贴现率（贴现率（折现率）r 。n贴现率代表人们的时间价值今天的1元钱，在明年同一天按照r比率增值同理，明年今天的1元贴现到今天，相当于1/（1+r)元N年后的1元,相当于今天的1/(1+r)n元从0-n年连续净效益之和，可表示为NPV=ni=0Bi/(1+r)n5/5/201144成本效益分

25、析成本效益分析- -贴现率贴现率n资本的社会机会成本长期资本收益率o适用于投资于私人部门、规模相似的项目o包含了平均风险，不适用于无风险的公共投资无风险或低风险的长期借贷利率o如：信誉良好的政府的长期债券的利息率5/5/201145成本效益分析成本效益分析- -贴现率贴现率n社会时间偏好受两个因素影响o个人纯粹时间偏好o收入增长引起的边际价值的下降s=p + u*gs=社会时间偏好率（社会贴现率）p=纯时间偏好率(2%?)u=随消费增长边际效用递减率(1-2%?)g=人均消费预期增长率(根据收入和人口增长率测算）5/5/201146成本效益分析成本效益分析- -贴现率贴现率n复合贴现率社会时间偏好率与资本社会机会成本加权平均w=复合贴现率h1=国民收入中用于投资的比例h2 =国民收入中用于消费的比例r=私人资本平均实际收益率s=社会时间偏好率5/5/201147关于贴现率关于贴现率l成本效益分析作为决策的工具，其所选择的折现率跟财务分析中使用的折现率是不一样的。为什么？成本效益分析中使用的是“社会折现率”。“社会折现率”的选择，常常以一个国家的增长率作为依据。对项目的财务分析时，我国一般参考行业基准收益率或银行贷款利率。l关于成本效益分析中折现率的选择的不同观点资源是无价之宝，所以折现率应该趋向于0我们真的能够用我们的