第5章现金流量表分析-ppt课件

1、第第5 5章章 现金流量表分析现金流量表分析 现金流量表及现金流量的分类现金流量表及现金流量的分类 现金流量的质量分析现金流量的质量分析 现金流量的生命周期特征分析现金流量的生命周期特征分析现金流量表及现金流量的分类现金流量表及现金流量的分类一、现金流量表及相关概念的含义一、现金流量表及相关概念的含义 现金：库存现金和存款现金：库存现金和存款 现金等价物：通常为三个月内到期的国债投资。现金等价物：通常为三个月内到期的国债投资。 现金流量：某一段时期内现金和现金等价物流入和流现金流量：某一段时期内现金和现金等价物流入和流出的数量。出的数量。现金流量表及现金流量的分类续现金流量表及现金流量的分类续

2、现金流量的分类现金流量的分类 运营活动产生的现金流量运营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量运营活动产生的现金流量运营活动产生的现金流量运营活动产生的现金流量运营活动产生的现金流量1.运营活动产生的现金流入运营活动产生的现金流入 1销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 2收到的税费返还收到的税费返还 3收到的其他与运营活动有关的现金收到的其他与运营活动有关的现金2.运营活动产生的现金流出运营活动产生的现金流出 1购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金 2支付给职工以及为职工支付的现金

3、支付给职工以及为职工支付的现金 3支付的各项税费支付的各项税费 4支付的其他与运营活动有关的现金支付的其他与运营活动有关的现金投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量1.投资活动流入的现金投资活动流入的现金1收回投资收到的现金收回投资收到的现金2获得投资收益收到的现金获得投资收益收到的现金3处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金现金4处置子公司及其他营业单位收到的现金处置子公司及其他营业单位收到的现金2.投资活动流出的现金投资活动流出的现金1购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金现金2投资支

4、付的现金投资支付的现金3获得子公司及其他营业单位支付的现金获得子公司及其他营业单位支付的现金筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量1.筹资活动流入的现金筹资活动流入的现金1吸收投资收到的现金吸收投资收到的现金2借款收到的现金借款收到的现金3收到的其他与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金2.筹资活动流出的现金筹资活动流出的现金1归还债务支付的现金归还债务支付的现金2分配股利分配股利3支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流量的质量分析一、现金流量表主要工程的运转规律分析一、现金流量表主要工程的运转规律分析运营活动产生的现金流量运营活动产生的现金流量投

5、资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量造血造血输血输血献血献血第二节第二节 现金流量的质量分析现金流量的质量分析一、现金流量的质量特征一、现金流量的质量特征 现金流量的质量现金流量的质量:是指企业的现金流量可以按照预期是指企业的现金流量可以按照预期的目的进展良性循环而不会中断的质量。的目的进展良性循环而不会中断的质量。第二节第二节 现金流量的质量分析现金流量的质量分析( (续续一、现金流量的质量特征一、现金流量的质量特征现金流量表现出较强的现金获取才干现金流量表现出较强的现金获取才干现金流量应表现出较强的现金支付才干现金流量应表现出较强的现金支付

6、才干现金流量的构造应表达企业开展战略的要求现金流量的构造应表达企业开展战略的要求现金运用合理、有效，没有不合理的融资行现金运用合理、有效，没有不合理的融资行为为与同行业其他企业相比具有较短的资金循环与同行业其他企业相比具有较短的资金循环周期周期具有适度的现金余额贮藏具有适度的现金余额贮藏现金流质量分析的主要内容现金流质量分析的主要内容一运营活动现金流量分析一运营活动现金流量分析 1. 运营活动现金流量的充足性运营活动现金流量的充足性 运营现金流量运营现金流量=0 0运营现金流量运营现金流量折旧与摊销折旧与摊销 运营现金流量运营现金流量折旧与摊销折旧与摊销+利息和股利利息和股利 2.运营活动现金

7、流量的有效性运营活动现金流量的有效性 现金流入的顺畅程度现金流入的顺畅程度 现金流出的合理性分析现金流出的合理性分析 运营现金流量应表达运营主导型开展战略运营现金流量应表达运营主导型开展战略二投资活动产生的现金流量二投资活动产生的现金流量 对外投资战略分析对外投资战略分析 对内扩张战略的分析对内扩张战略的分析 投资活动产生现金流入量的盈利性分析投资活动产生现金流入量的盈利性分析三三)筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量 与运营活动、投资活动现金需求的顺应性与运营活动、投资活动现金需求的顺应性 筹资动因分析筹资动因分析 不良超量融资行为不良超量融资行为 风险分析风险分析第三节 现金流量的生命周期特征分析一、生命周期不同阶段的现金流量特征运营活