项目1证券投资概述

1、证券投资理论与实务证券投资理论与实务主讲：陈月生主讲：陈月生 博士博士 教授教授电话：电话目项目1 证券投资概述证券投资概述任务一任务一证券的基本概述证券的基本概述任务二任务二证券投资概述证券投资概述任务一任务一证券的基本概述证券的基本概述一、证券的含义与特征一、证券的含义与特征二、有价证券的特征二、有价证券的特征三、有价证券的分类三、有价证券的分类一、证券的含义与特征一、证券的含义与特征 证券是各类财产所有权、债权等经证券是各类财产所有权、债权等经济权益凭证的统称，是用以证明持有人济权益凭证的统称，是用以证明持有人有权按有权按 其规定的内容取得相应权益的凭证。其规定

2、的内容取得相应权益的凭证。证券可分为无价证券和有价证券两大类。证券可分为无价证券和有价证券两大类。二、有价证券的特征二、有价证券的特征有价证券有价证券是指那些代表着一定的价值，能够设定、证是指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可以在市场上转让明持有者的收入权益，并可以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。有价证券流通，从而具有价格表现的证券。有价证券有如下的特征：有如下的特征：（1 ）产权性。）产权性。（2 ）期限性。）期限性。（3 ）收益性。）收益性。（4 ）流动性。）流动性。（5 ）风险性。）风险性。（6 ）价格波动性。）价格波动性。三、有价证券的分类三、有价证券

3、的分类1 . 按证券发行主体的不同，证券可分为按证券发行主体的不同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。公司证券、金融证券、政府证券。 2 . 按证券所体现的内容的不同，证券可按证券所体现的内容的不同，证券可分为商品证券、货币证券和资本证券。分为商品证券、货币证券和资本证券。3 . 按证券是否在证券交易所挂牌上市交按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，证券可分为上市证券和非上市证券。易，证券可分为上市证券和非上市证券。4 . 按证券募集方式分类，证券可分为公按证券募集方式分类，证券可分为公募证券和私募证券。募证券和私募证券。任务二任务二证券投资概述证券投资概述一、证券投资的特征一、证券投资的

4、特征二、证券投资与投机二、证券投资与投机三、证券投资的功能与原则三、证券投资的功能与原则四、证券投资基本过程四、证券投资基本过程五、证券投资的基本要素五、证券投资的基本要素一、证券投资的特征一、证券投资的特征1、收益性；2、流通性；3、风险性；4、成长性；5、社会性。二、证券投资与投机二、证券投资与投机证券投资证券投资 指经济主体通过购买股票、债券指经济主体通过购买股票、债券等有价证券，以期获取未来收益的金融等有价证券，以期获取未来收益的金融投资行为。投资行为。证券投机证券投机 指证券市场的参与者利用证券价指证券市场的参与者利用证券价格的波动，短期内频繁地买卖证券以赚格的波动，短期内频繁地买卖

5、证券以赚取证券买卖差价收益的行为，是证券市取证券买卖差价收益的行为，是证券市场存在的必然结果。场存在的必然结果。二、证券投资与投机二、证券投资与投机证券投资与证券投机的区别 1、动机与目的不同； 2、投资期限不同； 3、风险倾向和风险承受能力不同； 4、分析方法不同。证券投资与证券投机的联系可以相互转化三、证券投资的功能与原则三、证券投资的功能与原则收益与风险最佳组合原则 分散投资的原则理智投资原则 责任自负原则 剩余资金投资原则 时间充裕原则 能力充实原因 四、证券投资基本过程四、证券投资基本过程开户开户 委托买卖委托买卖 竞价成交竞价成交 清算、交割过户清算、交割过户 结清结清交易费用交易

6、费用五、证券投资的基本要素五、证券投资的基本要素一、证券投资主体二、证券投资客体三、证券投资中介机构四、证券投资基金一、证券投资主体一、证券投资主体进入证券进入证券市场买卖市场买卖证券的各证券的各类投资者类投资者 个人个人政府及政政府及政府机构府机构 公司公司企业企业 金融金融机构机构证券投资的对象 有价证券二、证券投资客体二、证券投资客体股票 债券 承销推销证券、代理买卖证券以及证券投资信托、提供证券相关业务的咨询、证券登记、签证、保管服务等 是指专营、兼营或代办证券业务并实行独立经济核算的经济实体。它是连接证券投资者与筹资者的中介桥梁，是证券市场的核心。 三、证券投资中介机构三、证券投资中介机构业务业务三、证券投资中介机构三、证券投资中介机构 证券承销商 证券经纪商 证券自营商 证券经营机构 会计事务所、律师事务所、 登记机构、 资本评估机构、 清算机构、证券评级机构、 证券投资咨询公司、 证券金融公司等 服务机构 广义证券中介机构 狭义证券中介机构