第一章金融创新概述

1、 第一章第一章 金融创新导论金融创新导论商业银行创新业务商业银行创新业务 第二节第二节 金融创新的背景与动因金融创新的背景与动因 第三节第三节 金融创新的微观效应与宏观效应金融创新的微观效应与宏观效应 第一节金融创新的含义及其理论流派第一节金融创新的含义及其理论流派 金融创新是各种金融要素的新的组合。金融创新是各种金融要素的新的组合。第一章第一章 金融创新导论金融创新导论一、一、金融创新的含义金融创新的含义具体指金融机构和金融管理当局出于微观利具体指金融机构和金融管理当局出于微观利益和宏观利益的考虑而对机构设置、业务品益和宏观利益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的创造性变

2、种、金融工具及制度安排所进行的创造性变革和开发活动。革和开发活动。第一章第一章 金融创新导论金融创新导论二、金融创新的基本内容二、金融创新的基本内容金融制度创新金融制度创新金融机构创新金融机构创新 金融监管创新金融监管创新 金融工具创新金融工具创新 金融市场创新金融市场创新第一章第一章 金融创新导论金融创新导论三、我国商业银行金融创新的原则及内容三、我国商业银行金融创新的原则及内容公平竞争原则公平竞争原则知识产权保护原则知识产权保护原则成本可算原则成本可算原则信息充分披露的原则信息充分披露的原则 （一）我国商业银行金融创新的原则（一）我国商业银行金融创新的原则风险可控原则风险可控原则合法合规的

3、原则合法合规的原则维护客户利益原则维护客户利益原则四个四个 “ “认识认识”原则原则 第一章第一章 金融创新导论金融创新导论 四个认识原则四个认识原则认识你的业务（认识你的业务（Know Your Business)Know Your Business)认识你的风险认识你的风险(Know Your Risk)(Know Your Risk)认识你的客户认识你的客户(Know Your Customer)(Know Your Customer)认识你的交易对手认识你的交易对手(Know Your Counterparty)(Know Your Counterparty)第一章第一章 金融创新导论

4、金融创新导论（二）我国商业银行金融创新的内容（二）我国商业银行金融创新的内容战略决策创新战略决策创新制度安排创新制度安排创新机构设置创新机构设置创新人员准备创新人员准备创新管理模式创新管理模式创新第一章第一章 金融创新导论金融创新导论四、金融创新的理论流派四、金融创新的理论流派西尔柏的约束诱导型创新理论西尔柏的约束诱导型创新理论 凯恩的规避管制型创新理论凯恩的规避管制型创新理论制度学派的金融创新理论制度学派的金融创新理论希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论其他流派的金融创新理论其他流派的金融创新理论第二节第二节 金融创新的背景与动因金融创新的背景与动因欧洲货币市场的

5、兴起欧洲货币市场的兴起第一章第一章 金融创新导论金融创新导论一、金融创新的背景一、金融创新的背景国际货币体系的转变国际货币体系的转变石油危机与石油美元回流石油危机与石油美元回流国际债务危机国际债务危机.金融管制的放松金融管制的放松第一章第一章 金融创新导论金融创新导论二、金融创新的动因二、金融创新的动因市场竞争日趋激烈市场竞争日趋激烈利润最大化的驱动利润最大化的驱动科学技术的进步科学技术的进步第三节第三节 金融创新的微观效应与宏观效应金融创新的微观效应与宏观效应 第一章第一章 金融创新导论金融创新导论一、金融创新与金融监管一、金融创新与金融监管金融创新对金融监管的影响金融创新对金融监管的影响金

6、融监管对金融创新的影响金融监管对金融创新的影响第一章第一章 金融创新导论金融创新导论二、金融创新与金融风险二、金融创新与金融风险金融创新具有转移和分散金融风险的功能金融创新具有转移和分散金融风险的功能 金融创新也带来了新的金融风险金融创新也带来了新的金融风险第一章第一章 金融创新导论金融创新导论三、三、金融创新与金融自由化金融创新与金融自由化 业务自由化业务自由化 市场自由化市场自由化 资本流动自由化资本流动自由化金融自由化包括四方面的内容：金融自由化包括四方面的内容：价格自由化价格自由化第一章第一章 金融创新导论金融创新导论金融创新与金融自由化之间相互促金融创新与金融自由化之间相互促进、相互

7、影响。金融自由化是金融进、相互影响。金融自由化是金融创新的结果；金融自由化又为金融创新的结果；金融自由化又为金融创新的进一步发展提供了宽松的环创新的进一步发展提供了宽松的环境。境。第一章第一章 金融创新导论金融创新导论四、金融创新的微观经济效应四、金融创新的微观经济效应其次，金融创新扩大了金融资产、负债规模，使金融机构其次，金融创新扩大了金融资产、负债规模，使金融机构有充分的空间调整金融产品组合，分散风险，改善金融产有充分的空间调整金融产品组合，分散风险，改善金融产品流动性和安全性，从而使金融产品流动性和安全性管理品流动性和安全性，从而使金融产品流动性和安全性管理更好地体现了规模效益；更好地体

8、现了规模效益；再次，金融创新使不同金融机构之间打破了分业经营的再次，金融创新使不同金融机构之间打破了分业经营的体制，突破了各自原有的业务领域，互相渗透、互相竞体制，突破了各自原有的业务领域，互相渗透、互相竞争，有利于资金市场价格向资金影子价格的回归，有利争，有利于资金市场价格向资金影子价格的回归，有利于资金在全社会的有效分配。于资金在全社会的有效分配。首先，金融创新扩大了闲置资金由资金盈余单位流向资首先，金融创新扩大了闲置资金由资金盈余单位流向资金赤字单位并转化为赤字单位投资的融资渠道金赤字单位并转化为赤字单位投资的融资渠道 ；第一章第一章 金融创新导论金融创新导论五、金融创新的宏观经济效应五、金融创新的宏观经济效应降低货币需求的稳定性降低货币需求的稳定性扩大货币供给主体扩大货币供给主体加大货币乘数，增加金融机构创造加大货币