重庆国际信托有限公司

1、重庆国际信托二八年度报告目录 1、重要提示12、公司概况12.1公司简介12.2组织结构33、公司治理43.1公司治理结构43.2公司治理信息114、经营管理154.1经营目标、方针、战略规划154.2所经营业务的主要内容164.3市场分析174.4内部控制204.5风险管理215、报告期末及上一年度末的比较式会计报表245.1自营资产245.2信托资产286、会计报表附注306.1公司会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明306.2重要会计政策和会计估计说明306.3或有事项说明416.4重要资产转让及其出售的说明436.5会计报表中重要项目的明细资料436.6关联方关系及其交易的披露

2、476.7会计制度的披露497、财务情况说明书507.1利润实现和分配情况507.2主要财务指标507.3对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项508、特别事项揭示518.1董事、监事及高级管理人员变动情况及原因518.2变更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项528.3公司的重大诉讼事项528.4公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况528.5银监会及其派出机构对公司检查后提出整改意见的整改情况538.6本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及版面538.7银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息54 1、重要提示1

3、.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司独立董事刘勤勤、史锦杰、王友伟、王淑慧认为本报告内容是真实、准确、完整的。1.2重庆天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.3公司法定代表人董事长何玉柏先生、首席执行官翁振杰先生、财务负责人李坤唯女士及财务部门负责人刘影女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2、公司概况2.1公司简介2.1.1公司基本情况公司的前身是重庆国际信托投资公司，于1984年10月经中国人民银行批准成立，注册资本金3,500万元人民币，为国有独资的非银

4、行金融机构；2002年1月，公司引入战略投资者，进行增资改制，并经中国人民银行总行中国人民银行关于重庆国际信托投资重新登记有关事项的批复（银复20029号）批准，获准重新登记，注册资本金增至人民币10.3373亿元 (含美元1565万元)；2004年底，公司进一步增资扩股，注册资本金增加到16.3373亿元，取得了重庆市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照（注册号为5000001800019）和中国银行业监督管理委员会重庆监管局颁发的中华人民共和国金融许可证（编号为K10226530H002）。2007年10月19日，经中国银行业监督管理委员会银监复2007461号文中国银监会关于重庆国际信托

5、投资变更公司名称和业务范围的批复获准变更公司名称、业务范围并已领取新的金融许可证（编号为K0051H250000001）。2.1.2公司的法定中文名称：重庆国际信托中文名称缩写：重庆信托公司法定英文名称：Chongqing International Trust Co.,Ltd.英文名称缩写：CQITC2.1.3法定代表人：何玉柏2.1.4注册地址：重庆市渝中区民权路107号2.1.5邮政编码：4000102.1.6公司国际互联网 / cqitic 2.1.7电子信箱:cqiticcqitic 2.1.8信息披露事务负责人：吕维联系 子信

6、箱：cqiticcqitic 2.1.9年度报告备置地点：重庆市渝中区民权路107号2.1.10聘请的会计师事务所：重庆天健会计师事务所住所：重庆市渝中区人和街74号12楼2.1.11聘请的律师事务所：重庆索通律师事务所住所：重庆市渝中区中山三路168号中安国际大厦12楼中豪律师事务所住所：重庆市渝中区邹容路68号大都会广场22层重庆智博律师事务所住所：重庆市渝中区八一路177号雨田大厦23层2.2组织结构公司组织结构图监 事 会信托业务一部资金管理部信托业务三部私人股权部证券投资部投资银行一部股 东 会董 事 会经营班子信托管理部法律事务部风险管理部资产管理部理财服务中心计划财务部党群人事部

7、综合管理部合规管理部关联交易审查委员会风险控制委员会信托委员会审计委员会审计稽核部项目审查委员会证券投资决策委员会投资银行二部3、公司治理3.1公司治理结构3.1.1股东和股东会3.1.1.1股东总数：1 表3.1.1.1名称持股比例法人代表注册资本注册地址主要经营业务重庆国信投资控股100.00%何玉柏16.3373亿元重庆市渝中区上清寺路110号项目投资与管理3.1.1.2公司股东报告期内变动情况及原因报告期内，公司股东无变动。 3.1.1.3公司股东的主要股东情况 表3.1.1.3股东名称出资比例法人代表注册资本注册地址主要经营业务重庆市城市建设投资公司38.41%华渝生20亿元重庆市渝

8、中区人民路123-1号蒲田大厦8楼城市基础建设投资重庆协信资产管理12.94%吴晓明4.06亿元渝中区新华路4号附1号5楼投资、投资管理、投融资咨询中国希格玛12.24%王晓岩1.037亿元北京海淀区知春路49号高新技术、新产品开发、生产、销售重庆同创置业（集团）12.24%李志民1亿元沙坪坝区沙北街98号房地产开发中国新纪元12.24%周骐10亿元北京市西城区月坛北街25号物资流通专业市场开发经营3.1.2董事、董事会及其下属委员会 表3.1.2-1（董事会成员）姓名职务性别年龄选任日期所推举的股东名称该股东持股比例简要履历何玉柏董事长男5820059.15重庆国信投资控股100%大学本科学

9、历，高级经济师。曾任大足县县委书记、重庆市委副秘书长兼重庆市人民政府副秘书长、重庆市委研究室主任等职，现任重庆三峡银行党委书记、重庆信托党委书记、董事长。翁振杰 董事男4620076.17重庆国信投资控股100%硕士研究生，高级经济师。曾任解放军通信学院教官、北京中关村科技发展（控股）股份副总经理等职。现任重庆市第三届人大常委、重庆三峡银行董事长、重庆信托首席执行官、董事。华渝生 董事男53200810.14重庆国信投资控股100%研究生，高级经济师。曾任重庆社会主义学院副院长、重庆市城市建设投资公司总经理，现任重庆市城市建设投资公司董事长、重庆信托董事。涂勋淑 董事女542005.6.17重

10、庆国信投资控股100%大学本科学历，高级经济师。曾任重庆国投人事处副处长、处长，重庆信托党委副书记、副总裁等职，现任重庆三峡银行监事长、重庆信托董事。时平生 董事男45 2006.8.22重庆国信投资控股100%研究生，助理研究员。曾任陕西证券常务副总经理、ITG（香港）风险投资公司北京代表处首席代表等职，现任中国新纪元总裁、重庆信托董事。王晓岩董事男482007.4.7重庆国信投资控股100%硕士研究生,高级经济师。曾任中国科技财务公司总经济师、信贷部总经理等职，现任中国希格玛董事长、总裁，重庆信托董事。朱晓东董事男422007.4.7重庆国信投资控股100%注册会计师、税务师。曾任重庆铂码

11、会计师事务所注册会计师，现任重庆协信控股(集团)财务中心副总监、重庆信托董事。龙小波董事男422008.10.14重庆国信投资控股100%硕士研究生，获资产管理负责人牌照，曾任大鹏证券有限责任公司副总裁、大成基金管理副董事长，现任重庆华葡投资副总裁、重庆信托董事。李志民董事男512008.10.14重庆国信投资控股100%大专学历，经济师，曾任珠海中科公司董事长、北京科良技术通讯公司董事长，现任重庆同创置业（集团）董事长、重庆信托董事。 表3.1.2-2（独立董事）姓名所在单位及职务性别年龄选任日期所推举的股东名称该股东持股比例简要履历刘勤勤北京中天航业投资董事长男522007.12.6重庆国

12、信投资控股100%研究生学历，讲师、编辑。曾任军事经济学院教官、财务理论教研室主任、总后勤部财务结算中心副主任等职，现任北京中天航业投资董事长、重庆信托独立董事。史锦杰 重庆市二届政协常委男612007.12.6重庆国信投资控股100%大学本科学历，高级经济师。曾任重庆市市中区副区长、重庆市旅游局局长、巴南区区委书记、重庆市劳动保障局局长等职，现任重庆市二届政协常委、重庆信托独立董事。王淑慧 北京化工大学经济管理学院财务管理专业负责人女48 2007.12.6重庆国信投资控股100%大学本科学历，副教授、注册会计师、税务师、资产评估师。曾任北京化工管理干部学院会计系主任、北京化工大学经济管理学

13、院副院长等职，现任北京化工大学经济管理学院财务专业负责人、重庆信托独立董事。王友伟 市国资委退休干部男652007.12.6重庆国信投资控股100%高级经济师。曾任重庆市团委书记、市总工会常务副主席、市旅游局局长、市企业工委、国资委副书记等职，现任重庆信托独立董事。表3.1.2-3（董事会下属委员会）董事会下属委员会职责组成人员职务风险控制委员会负责对公司运营过程中风险等级的控制、管理、监督；审核公司重大经营活动风险控制办法、措施；检查评价公司内部风险控制制度的执行情况；对公司存在的重大风险问题提出建议并作出决定。何玉柏董事长翁振杰首席执行官陈志勇副总裁李坤唯总经理助理郭锋超风险管理部副总经理

14、关联交易审查委员会负责关联方的确认和关联方范围的调整；负责审议单笔金额在300万元以上的关联交易，单笔金额在300万元（含300万元）以下的，经公司领导审批后报关联交易审查委员会备案；负责关联交易执行情况的监督检查。何玉柏董事长刘勤勤独立董事杨云总经理助理董尚可信托业务三部总经理郭锋超风险管理部副总经理信托委员会负责督促公司依法履行受托职责，当公司或公司股东利益与受益人利益发生冲突时，保证公司为受益人的最大利益服务。何玉柏董事长刘勤勤独立董事翁振杰首席执行官粟志光原董事【注】王友伟独立董事审计委员会负责公司内部控制的监督、检查和评价工作；提请或更换外部审计机构；审定公司的年度审计工作计划及有关

15、的审计监督政策；检查内部审计部门的职责履行情况；完成董事会授予的其他工作。陈志勇副总裁华庆南审计稽核部主任刘全心纪检监察部主任陈均投资银行二部副总经理胡雪莲职工监事【注】公司于2008年6月16日召开股东会会议，免去粟志光同志董事职务，并已报中国银监会重庆监管局备案。3.1.3监事、监事会及其下属委员会 表3.1.3-1（监事会成员）姓名职务性别年龄选任日 期所推举股东名称该股东持股比例简要履历洪虹监事长女612008.6.16重庆国信投资控股100%大学本科,高级经济师,曾任中国人民银行重庆市分行行长、重庆营管部主任、重庆银监局局长，现任重庆市第三届人大常委、重庆信托监事长。贾眉监事女422

16、008.6.16重庆国信投资控股100%大专学历，中级经济师。曾任建行杨家坪分理处副主任、浦发银行大坪、九龙坡支行行长等职，现任重庆佳宇建设（集团）财务总监、重庆信托监事。胡雪莲职工监事女352006.3.27重庆信托职代会硕士研究生，注册会计师。现任重庆信托业务三部副总经理、职工监事。 3.1.4高级管理人员 表3.1.4姓名职务性别年龄选任时期金融从业年限学历专业简要履历何玉柏董事长男582002年2月8大学本科经济学大学本科学历，高级经济师。曾任大足县县委书记、重庆市委副秘书长兼重庆市人民政府副秘书长、重庆市委研究室主任等职，现任重庆三峡银行党委书记、重庆信托党委书记、董事长。翁振杰首席

17、执行官男462005年3月7硕士通信与电子系统硕士研究生，高级经济师。曾任解放军通信学院教官、北京中关村科技发展（控股）股份副总经理等职。现任重庆市第三届人大常委、重庆三峡银行董事长、重庆信托首席执行官、董事。陈志勇副总裁男542002年2月10大专法律大专学历，高级会计师。曾任重庆市财政局国资办副主任、市国资局企业处处长，现任重庆信托副总裁。张立文副总裁男402002年12月11博士金融市场化方向博士学历，副研究员职称。历任重庆市证券监督管理办公室主任助理，重庆信托副总裁等职。【注】杨云总裁助理男402008年4月9大专会计大学专科学历，高级会计师、注册会计师。曾任福建中旅集团公司审计部副主

18、任、明珠集团（福建）有限责任公司副总经理、重庆信托信托一部高级经理、项目管理部总经理、投行二部总经理，现任重庆信托总经理助理。李坤唯总裁助理女522008年4月18大专企业管理大学专科学历，经济师。曾任中国银行重庆分行长江路支行行长、重庆信托计划财务部副总经理、总经理，现任重庆信托总经理助理。【注】：公司于2008年12月3日召开董事会会议，同意张立文同志辞去公司副总裁职务，并已报中国银监会重庆监管局备案。3.1.5公司员工 表3.1.5 2007年度2008年度人数8669平均年龄3636学历分布研究生2023.3%1724.6%本科5058.1%3855.1%专科1517.4%1318.8

19、%其他11.2%11.4%岗位分布研发人员89.3%68.7%信托业务人员4957.0%4058.0%营销人员44.7%34.3%财务人员1315.1%1115.9%其他1214.0%913.0%3.2公司治理信息 3.2.1年度内召开股东会情况召开会议次数：42008年1月8日，审议通过公司住所变更的事项。2008年3月18日，审议通过重庆国际信托章程修改（草案）。2008年4月24日，审议通过公司2007年度报告及对外披露事宜。2008年6月16日，审议通过公司2007年度董事会工作报告、监事会工作报告、公司2007年度财务决算及2008年度财务预算方案、改选部分董事会及监事会成员、公司2

20、008年度工资总额和绩效奖励方案等议案。3.2.2董事会及其下属委员会履行职责情况3.2.2.1召开会议的次数：162008年1月15日，审议通过调整公司部分高管人员的议案。2008年2月15日，审议通过设立信托委员会及聘请承办公司2007年度审计事务的会计师事务所的议案。2008年4月20日，审议通过公司对嘉禾人寿增资的议案。2008年4月24日，审议通过公司对重庆饭店的债务进行重整等事项。2008年4月29日，审议通过公司2007年度报告及对外披露事宜。2008年6月16日，审议通过公司首席执行官2007年度经营工作报告、财务负责人2007年度述职报告、公司2007年度财务决算及2008年

21、度财务预算方案、公司2008年度经营业绩考核指标、公司2008年度工资总额和绩效考核指标、调整部分董事会成员等议案。2008年7月17日，审议通过公司受让成都商行股份的议案。2008年7月30日，审议通过公司向重庆银行申请拆借授信的议案。2008年9月8日，审议通过公司聘任总经理助理的议案。2008年9月19日，审议通过公司受让北京新富所持西南证券股权的议案。2008年9月22日，审议通过公司受让重庆路桥所持益民基金的议案。2008年9月23日，审议通过公司转让重庆三峡银行股份收益权的议案。2008年10月17日，审议通过公司“重庆市危房改造信托融资项目”净收益捐赠的议案2008年12月3日，

22、审议通过张立文同志辞去公司副总裁职务的议案。2008年12月4日，审议通过调整风险控制委员会、关联交易审查委员会成员的议案。2008年12月23日，审议通过公司追加受让北京新富所持西南证券股权的议案。3.2.2.2对股东会决议和股东会授权事项的执行情况本报告期内，董事会认真执行股东会决议和股东会授权事项，没有违反法律、法规和公司章程或损害公司利益的行为。3.2.2.3董事会下属委员会履行职责情况3.2.2.3.1风险控制委员会履行职责情况本报告期内，风险控制委员会认真履行职责，加强和完善内控制度建设，强化风险控制指导，规范风险识别、监控和报告程序，定期检查、评价内部控制效果，有效地控制了风险。

23、全年度审议并通过54项决议，各项业务运行正常。3.2.2.3.2关联交易审查委员会履行职责情况本报告期内，关联交易审查委员会认真履行职责，负责关联方的确认和关联方范围的调整；认真审查审批关联交易事项，并对关联交易执行情况进行监督检查。全年度审议并通过了39项关联交易决议，其中未执行或撤销项目11项，其余关联交易业务运行正常。3.2.2.3.3审计委员会履行职责情况本报告期内，审计委员会严格按照公司章程履行了其职责。审计委员会提议聘请重庆天健会计师事务所为年度会计报表的审计机构；审定公司审计稽核部的工作计划和目标任务；审批公司审计稽核部的审计报告。3.2.2.3.4信托委员会履行职责情况本报告期

24、内，公司严格按照新“两规”和信托公司治理指引的规定，设立信托委员会，并由独立董事担任主任委员，依法监督公司履行受托职责，保证公司为受益人的最大利益服务。3.2.3监事会履行职责情况2008年二季度公司监事会进行了改选，监事会根据公司法、公司章程、监事会议事规则、市国资委关于加强市属国有重点企业监事会工作的意见和银监局的各项监管要求，从切实维护公司利益和股东权益出发，认真履行了监督职责。3.2.3.1监事会日常工作检查公司财务。2008年监事会检查了公司财务报告，监事会认为，公司财务报告符合相关制度和规定的编制要求，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。监督公司重大经营行为。监事会根据公司经营情

25、况，适时的对公司的重大经营行为进行了监督检查，重点检查了重大投资、重大决策的合规性和科学性。专项监事检查工作。根据渝国资2008359号文件关于开展专项监事工作的通知要求，监事会在公司审计委员会、审计稽核部的配合下，于9月至11月对截至2008年6月30日公司的重大分配事项以及投资重庆三峡银行股份的情况进行了专项检查。3.2.3.2召开会议次数：3 1、2008年4月26日以通讯方式召开第二届监事会2008年度第一次临时会议，检查了公司2007财务报告和经营业务，发表了监事会独立意见。2、2008年6月16日召开第二届监事会2008年第一次会议，会议审议了2007年度监事会工作报告、2008年

26、度监事会工作计划、审计委员会2007年度工作报告和关于陈海云同志辞去监事长职务的议案。3、2008年6月16日召开第二届监事会2008年第二次会议，会议审议了关于选举公司第二届监事会监事长的议案，会议一致同意选举洪虹同志为公司第一届监事会监事长。3.2.3.3监事会独立意见监事会严格按照公司章程、信托公司治理指引、监事会议事规则和有关法律、法规的要求，从切实维护公司利益和股东权益出发，认真履行监督职责，对任期内公司的生产经营活动进行了监督检查，本监事会认为：2008年，公司面对严峻的经济金融形势，审时度势，抢抓机遇及时调整经营策略，超额完成了年初董事会下达的经营任务和经营指标，公司的综合实力、

27、赢利水平和抗风险能力进一步增强，各项管理制度进一步完善。本报告期内，公司财务报告符合相关制度和规定的编制要求，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。3.2.4高级管理层履职情况 本报告期内,公司高级管理人员尽职尽责,认真执行股东会和董事会决议,没有违反法律、法规和公司章程或损害公司利益的行为。4、经营管理4.1经营目标、方针、战略规划公司的经营目标是：突出信托主业地位，以创新为核心推动信托业务拓展，重点为优质客户特别是机构客户提供综合性金融产品和服务；深化与其他金融机构的合作，积极适应金融业混业经营的趋势，不断提高控制、驾驭风险的能力，建立可持续发展的盈利模式和核心竞争力。在信托服务领域奠定全

28、国性的行业领先地位，将公司建设成为全国一流的信托金融机构，充分实现公司价值、股东权益和社会效益的和谐发展。公司的经营方针是：坚持科学发展观，以诚信树品牌，以创新促发展；严控风险，稳健经营，发展壮大与风险防控并重，坚持依法合规经营。公司的战略规划是：立足重庆，紧紧抓住城乡统筹综合改革和建设长江上游地区金融中心的契机，调整资产结构和业务重点，以基础设施建设和金融投资为核心，大力发展信托主业，力争公司信托规模、管理水平、赢利能力不断迈向新的高度；同时，积极探索与国内外金融机构的合作，引进优质战略资本及先进管理技术，不断提升公司的资本实力、管理水平和盈利能力。4.2所经营业务的主要内容4.2.1公司所

29、经营业务由自营业务、信托业务等构成。自营业务主要开展贷款、金融机构股权投资、证券投资等业务；信托业务主要开展资金信托、财产或财产权信托、信贷（票据）资产转让、投资银行等业务。4.2.2公司信托业务的主要品种是单一资金信托、集合资金信托、股权信托，按运用方式分为投资类信托、贷款类信托、财产（财产权）管理类信托。4.2.3资产组合与分布自营资产运用与分布表 （单位：万元）资产运用金额占比（%）资产分布金额占比（%）货币资产22,8798.19基础产业10,0003.58贷款87,99031.51房地产业18,0006.45短期投资00.00证券1620.06长期投资136,08848.73实业19

30、5,91670.15其他32,31711.57其他55,19619.76资产总计279,274100.00资产总计279,274100.00信托资产运用与分布表 （单位：万元）资产运用金额占比（%）资产分布金额占比（%）货币资产72,6902.75基础产业1,087,50641.18贷款686,56526.00房地产业109,8054.16短期投资372,70914.11证券375,93914.24长期投资1,483,19556.17实业125,0224.73买入返售资产8500.03其他942,31035.69其他24,5730.94资产总计2,640,582100.00资产总计2,640,

31、582100.004.3市场分析自2003年以来，中国经济经历了新一轮的高增长期，2007年达到11.9%的GDP增长新高点。经济偏快增长使得中国经济在2008年初面临过热风险，同时出现流动性过剩、资产价格过高等问题；进入下半年后，由于美国次贷危机全面爆发，国际金融风暴席卷全球，中国GDP增幅大幅回调，经济形势急剧变化。相应地，中国宏观调控政策也经历了从“双防”到“一保一控”，再到“保增长、扩内需、调结构”的过程。年底，中国政府制定出台了十大措施以及两年4万亿元的刺激经济方案，拉开了中国有史以来最大规模投资建设的序幕。市场环境的剧烈变化，百年不遇的金融危机，投资的快速增长，使得信托公司不但遭遇

32、空前的挑战和严峻的考验，也面临着前所未有的发展机遇。在国际经济环境迅速恶化、国内经济困难增大的情况下，重庆市2008年区域经济虽然受到不同程度影响，但是仍保持了平稳较快的发展态势。2008年重庆市生产总值比上年增长14.3%；全社会固定资产投资增长28%，社会消费品零售总额、外贸出口分别增长24.3%和26.4%。2009年1月26日，国务院发布关于推进重庆市统筹城乡改革和发展的若干意见（国发20093号），对重庆市建设全国统筹城乡综合配套改革试验区给予具体的政策支持，重庆迎来了新的发展机遇。作为地处重庆的信托公司，必将在重庆新一轮的发展中，开拓崭新的业务，拓展更广阔的市场。在跌宕起伏的200

33、8年里，虽然受到A股市场持续调整的影响，部分信托公司业绩下滑，但全国信托行业整体看仍然是稳步发展，核心指标稳中有升。一方面，“新两规”的执行，使各家信托公司与银行继续以理财计划加单一资金信托的方式进行更加广泛、深入的合作；另一方面，各家信托公司都更加专注于自己的战略优势领域业务，集合资金信托在基础设施、资本市场、私人股权投资、房地产等业务方面不断创新，使得信托行业保持良好发展态势。但目前信托公司可持续的、稳定的盈利模式仍然没有形成，在动荡的经济环境、行业转型过程中如何根据自身情况进行创新，探索出适合自己的、具有竞争力的业务发展模式仍是信托公司必须面对的严峻考验。4.3.1有利因素近年来，随着国

34、民财富规模的增长和结构重塑，投资者理财需求扩大、风险意识增强，国家政策和社会各界对信托的逐渐认可和支持，社会认可度和美誉度迅速提升，行业发展较快；信托具有独特的制度优势，较银行、保险、证券等金融机构具有更灵活的资金运用能力和更广泛的投资领域；新政框架下监管机构的监管科学化、规范化，对信托公司定位清晰，为信托业的发展创造了良好的制度环境。2008年岁末，监管部门出台了一系列政策，首先是“金融国九条”对房地产信托基金给予了肯定与支持，其次是央行允许信托公司在银行间债券市场开设集合资金信托账户，随后银监会又颁布银行与信托公司业务合作指引肯定了银信合作，这些政策对信托业的发展构成重大利好。重庆地方经济

35、飞速发展，建设成为长江上游地区金融中心的定位，为公司发展信托主业提供良好的外部环境；经过合规稳健经营，公司已树立了良好的社会形象，得到了投资者的认可和拥护；公司国有控股股东实力雄厚，拥有坚固的后盾支援；公司经过近年来高速发展，已成为资本充足、资产优良、赢利能力和抗风险能力较强的信托公司。公司积极参与地方基础设施建设，得到重庆市政府的大力支持和帮助。在当前经济增长放缓、扩大内需、保增长的背景下，公司将配合扩大内需的政策，大力介入政信合作，为地方经济贡献力量。同时，公司没有受到经济衰退的影响，已处于战略主动，可以通过适度收购被低估的资产，得到更高的投资回报。4.3.2不利因素相对于银行、证券、保险

36、业，社会对信托业的了解程度还不够高，信托知识还不够普及，合格投资者尚需培育；信托公司自身投资管理、风险管理能力尚不被认同，资产证券化、企业年金等领域的门槛还只有极少数信托公司能够进入；信托业务转型要求重新建立可持续发展的盈利模式，但相关配套法规政策仍不完善，房地产信托基金在短时间内难以进入实质性操作阶段，退出机制的欠缺严重制约私人股权投资业务的开展。在金融业全面开放、综合经营的背景下，理财市场竞争激烈、监管规则不统一，信托公司受到更严格的限制，信托的制度优势被削弱，面临其他类型金融机构的严峻挑战；银信合作中，信托公司仍然处于被动地位，产品附加值较低，利润空间不断被压缩；债券市场不断扩容，银行信

37、贷规模不断增长，对政信合作业务形成挤出效应。4.4内部控制4.4.1内部控制环境和内部控制文化 公司按照公司法、信托公司管理办法、信托公司治理指引和监管部门的要求完善公司治理的相关制度和实施细则，进一步明确了股东会、董事会和监事会各自的权责和相互制约关系，以及董事会、监事会、经营班子各自的权责和授权制约关系；公司经营班子与下属部门也形成了有效的授权分责关系。公司坚持“诚信、稳健、创新、求精”的经营理念，讲求团队合作和奉献精神，尊重人才，努力实现员工价值，提高员工对公司的归属感和忠诚度，构筑“以团队精神实现公司价值，以企业发展实现个人价值”的企业文化体系。4.4.2 内部控制措施公司董事会下设机

38、构在原有的关联交易审查委员会、风险控制委员会的基础上，根据信托公司治理指引要求增设信托委员会，并将审计委员会由监事会下设调整至董事会下设；引入了独立董事制度，并由独立董事出任信托委员会成员和关联交易审查委员会主任委员，以控制公司重大业务的经营风险，实现公司业务的健康可持续发展。公司按职责分离的原则设置内部各部门。前台部门对业务进行受理和初审，并负责实施项目的具体操作；中台对业务进行决策和事中控制；后台对业务进行财务核算和集合。通过内部约束机制达到强化中、后台对前台的控制反映和监督评价。为了进一步完善业务经营、防范和化解风险，2008年公司修订、制订了信托贷款业务管理办法、信托受益权登记管理暂行

39、规定、反洗钱暂行管理办法、客户身份识别操作流程、大额交易和可疑交易（行为）报告操作流程、风险评估管理暂行办法和内部控制评价管理暂行办法等管理制度，以进一步完善公司的内部控制体系，提高公司风险防控能力和业务管理水平。公司还将根据业务发展需要和市场变化情况对内部控制制度不断进行补充完善。4.4.3监督评价与纠正公司的内控机制通过内部的自我完善和外部的检查督促来实现监督、评价和纠正。内控机制在实际工作中得到检验，一是自我检验纠错，二是经监管部门的检查提示，在出现遗漏或不足时公司会采取相应措施加以完善。4.5风险管理4.5.1风险管理概况公司经营活动中可能遇到的风险主要有：信用风险、市场风险、操作风险

40、、其他风险（如政策风险、法律风险、道德风险）等。4.5.2 风险状况4.5.2.1 信用风险状况信用风险主要是交易对手（项目）或债务人不能或不愿按时履约的风险，信用风险主要来自借款、对外担保、投资等业务。报告期内，公司严格按财政部和中国银监会的要求，提足各项准备金。按照1%比例计提一般准备，在此基础上对关注类资产按2%、次级类资产按25%、可疑类资产按50%、损失类资产按100%的比例计提专项准备。其中次级类和可疑类资产，可结合个别认定法上下浮动20%。2008年末公司信用风险资产分类结果为：（1）正常类资产143,812万元；（2）关注类资产549万元；（3）次级类资产无；（4）可疑类资产无

41、；（5）损失类资产无。公司不良资产期初数为6万元、期末数为0万元。4.5.2.2 市场风险状况市场风险是公司因股价、市场汇率、利率及其他价格因素变动而产生和可能产生的风险。2008年公司收缩了证券市场的投资业务，股价变动对公司影响较小；公司目前暂未开展外币业务，不受汇率市场变动影响；公司加强与政府、银行的合作，重点开展基础设施建设业务，利率的变动会对投资者收益及公司信托报酬产生一定影响。 4.5.2.3 操作风险状况2008年公司根据业务发展需要，加强员工培训，提高员工技能，加强流程控制，完善和制订了相关规章制度，新制定了风险评估管理暂行办法、内部控制评价管理暂行办法，修订、完善了法律文件核签

42、及权证核实管理暂行办法、业务项目后续尽职管理实施细则等，以进一步提高预防和控制操作风险的能力。4.5.2.4 其他风险状况主要有政策风险、法律风险和道德风险等。政策风险主要表现为国家宏观经济政策、行业发展政策和信托业监管政策的变化对公司经营和业务运作带来的影响；法律风险表现为因为信托登记制度等配套法律法规尚不健全或公司在开展业务过程中对相关法律法规的理解和执行出现偏差导致对公司经营造成影响的风险；道德风险是指由于工作人员不诚信经营、恪尽职守带来的风险。4.5.3 风险管理4.5.3.1 信用风险管理公司对信用风险的管理，一是加强事前对交易对手（项目）或债务人的尽职调查；二是严格按照业务流程开展

43、业务，加强项目的内部控制措施，注意对抵押物权属有效性、合法性进行审查，贷款本金与抵押品价值之比一般控制在50%左右；三是事中对交易对手（项目）进行跟踪检查，对资产分类进行评级及动态管理。4.5.3.2 市场风险管理在加强市场风险管理方面，公司采取以下控制措施：发挥现有研发人员作用，积极吸引人才，加强对国家宏观经济政策、货币信贷政策、财政政策等领域的研究，及时掌握市场变化，为调整投资决策提供依据；对产业市场、资本市场等领域实行分散投资，根据公司整体安排，适时调整各领域的投资规模，合理安排期限结构；建立有效的市场风险预警机制等。4.5.3.3 操作风险管理公司完善业务操作流程，严禁越权操作业务项目

44、；在部门设置和人员安排上使前、中、后台部门分设和人员分离，业务交易、会计记录和后续管理监督分离，加强对员工的业务技能培训，制定应急预案等措施防范和控制操作风险。4.5.3.4 其他风险管理公司通过加强对宏观经济政策和行业政策的跟踪、研究，提高预见性；公司设立法律事务部对交易行为或合同进行法律审查，重大事项征询律师意见，防范和控制法律风险；加强职业道德和思想教育，实行重要岗位强制轮岗等措施防范和控制道德风险。公司还将根据业务发展规模的不断扩大和市场变化等情况，对公司风险管理措施进一步修改和完善。5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表5.1自营资产5.1.1会计师事务所审计意见全文5.1.2资产

45、负债表资产负债表币种:折合人民币 2008年12月31日 单位:万元资 产年初数年末数负 债年初数年末数现金及存放银行款项6,28022,879向中央银行借款存放中央银行款项同业及其他金融机构存放款项贷款及垫款44,58487,990拆入资金拆出资金交易性金融负债交易性金融资产4,170卖出回购金融资产款买入返售金融资产应付职工薪酬3,0123,046应收股利798应交税费2,38417,014应收利息933应付帐款3,414应收账款8,044219其他应付款13,37510,092其他应收款3,9413,935预收账款728预付账款5,000应付债券可供出售金融资产37,362162递延所得

46、税负债7,285持有至到期投资其他负债长期股权投资131,111135,926负债合计29,47030,880投资性房地产固定资产8135,300所有者权益：无形资产102101实收资本（或股本）163,373163,373递延所得税资产33资本公积23,1863,031抵债资产922,759减：库存股其他资产3,803盈余公积3,0698,175一般风险准备2,3602,510信托赔偿准备1,4313,985未分配利润24,06467,320所有者权益合计217,483248,394资产总计246,953279,274负债和所有者权益总计246,953279,2745.1.3利润和利润分配表

47、利润和利润分配表币种:折合人民币 2008年度 单位:万元项 目当年数上年数一、营业收入71,95958,806利息净收入6,1616,671利息收入7,8958,850利息支出1,7342,179手续费及佣金净收入40,70716,202手续费及佣金收入41,80421,668手续费及佣金支出1,0975,466投资收益（损失以“-”号填列）26,82833,675其中:对联营企业和合营企业的投资收益4,88326,958公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-2,3572,251汇兑收益（损失以“-”号填列）2-76其他业务收入61883二、营业支出6,6045,240营业税金及附加2,9

48、722,042业务及管理费3,9985,983资产减值损失-366-2,788其他业务成本3五、营业利润（亏损以“-”号填列）65,35553,566加：营业外收入383减：营业外支出63481六、利润总额（亏损总额以“-”号填列）65,29253,468减：所得税费用14,2263,130八、净利润（亏损以“-”号填列）51,06650,338 加：年初未分配利润24,064-21,710九、可供分配的利润75,13028,628 减：提取盈余公积5,1072,863 提取信托赔偿准备2,5531,431 提取一般准备150270十、可供投资者分配的利润67,32024,064 减：应付优先

49、股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利十一、年末未分配利润67,32024,0645.2信托资产5.2.1信托项目资产负债汇总表信托项目资产负债汇总表币种：折合人民币 2008年12月31日 单位：万元 信托资产年初数期末数信托负债和信托权益年初数期末数信托资产：信托负债： 货币资金1,088,56972,690 应付受托人报酬17 拆出资金 应付托管费2 应收款项3820,695 应付受益人收益5,015333 买入返售资产111,829850 其他应付款项11,23711,163 短期投资99,785372,709 应交税金4541,444 长期债权投资 卖出回购资产款 长期股权投资683,0731,483,194 其他负债 客户贷款725,667686,565信托负债合计16,72512,940 应收融资租赁款信托权益： 固定资产 实收信托2,620,7672,621,287 无形资产 资本公积 长期待摊费用2113,879 未分配利润71,6806,355 其他资产信托权益合计2,692,4472,627,642信托资产总计2,709,1722,640,582信托负债和信托权益总计2,709,1722,640,58