商业银行经营学：第3章 商业银行负债管理

1、12022/7/9第3章 商业银行负债管理教学要求掌握商业银行负债业务的概念、作用和构成;把握传统存款业务的经营要点，了解创新的存款业务;了解存款定价方法；明确短期借款的渠道与管理以及长期借款的种类与管理；了解银行负债的经营管理。课时安排：4课时Main Contents22022/7/9银行负债业务的概述一银行存款业务二商业银行存款的经营管理三商业银行负债的管理四32022/7/9第一节银行负债业务的概念银行负债 是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。它是指银行在经营活动中尚未清偿的经济义务。广义负债自有资本以外的一切资金来源；狭义负债银行存款、借款等一切非

2、资本性的债务。42022/7/9银行负债业务的特点现实的、优先存在的经济义务可用货币计量只能在偿还后消失52022/7/9银行负债的作用62022/7/9银行负债的构成构成内容存款借入款项其他负债银行存款是银行负债的主要来源72022/7/9中国工商银行负债构成（P35）82022/7/9第二节银行存款业务传统的存款业务创新的存款业务中国商业银行传统存款分类92022/7/9第二节银行存款业务传统存款活期存款定期存款储蓄存款创新存款NOWsSNOWsATSMMCCDs零续定期储蓄联立定期储蓄指数存款证特种储蓄102022/7/9活期存款存户可以随时存取和支用的存款；活期存款是商业银行的主要资金

3、来源，也是商业银行经营管理的重点；特点： A.具有货币支付手段和流通手段的职能； B.具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。112022/7/9定期存款客户和银行预先约定存款期限的存款；提取未到期的定期存款，西方国家采取罚息的方式；中国采取以活期存款利率计息，并扣除提前日期的利息的做法；对商业银行经营管理的特殊意义： A.是银行稳定的资金来源； B.定期存款的资金利率高于活期存款； C.定期存款的营业成本低于活期存款。122022/7/9储蓄存款存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。 我国的储蓄存款专指

4、是为居民个人积蓄货币和获取利息收入而设立的一种利率比较高的存款。 按其存取方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。前者的存取没有一定期限，只凭存折便可以提现。存款存折一般不能流通转让，储户也不能透支款项。后者类似于定期存款，双方预先约定了一个存款期限，根据法律的规定，存款人只有在事先通知商业银行后才可以提款。132022/7/9储蓄存款142022/7/9可转让支付凭证账户（NOWs)是指个人和非盈利性组织可以随时在该账户开出“可转让支付命令”，用于对第三者进行支付并能获取利息的存款。 产生：是1972年美国马萨诸塞州的储蓄贷款协会最早创办的一种储蓄存款账户。具有与支票账户相同的功能，但是由于开出

5、的是“可转让支付命令”而不受法律管制，银行可向客户支付利息。20世纪80年代初，政府允许包括商业银行在内的所有存款机构，如储蓄银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行等开设 NOW 账户。 152022/7/9可转让支付凭证账户（NOWs)主要特点：存款对象以个人和非盈利机构为限；存款年利率为；存户提款使用银行规定的支付命令，这种支付命令具有和支票相同的效力，可以自由转让流通。 162022/7/9超级可转让支付凭证账户（SNOWs）主要特点：起存金额为2500美元，如果余额在2500美元以下，利率改按5.255.5计息；无最高利率限制，银行每星期调整利率一次，每次计算复利，月底存入存款账户；法令

6、规定银行必须要求存户在提款前若干天通知；存户每月开出支付命令无限制，但银行会对承付的支票加收一定的费用。存款对象仅限于个人和非盈利机构。172022/7/9自动转账服务账户（ATS）是银行根据存款人的事先授权，自动为客户在同一银行的两个账户间划转存款。1978年11月，首创于美国商业银行，由早期的电话转账制度演变而来。基本内容：规定客户在银行开立两个账户，一个是有息的储蓄账户(Savings Account)，一个是无息的活期存款账户（Current Account)；活期存款账户余额始终保持1美元，但储户可开出超过1美元的支票；支票账户内一定金额之上的余额将自动转入储蓄账户；而客户签发的支票

7、要求支付时，所需要的资金也会自动从储蓄账户转入支票账户进行结算。182022/7/9货币市场存单（MMC）是一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户，是1982年美国国会通过加恩圣洁尔门存款机构法，允许商业银行与货币市场基金竞争后出现的一种新业务。192022/7/9货币市场存单（MMC）主要特点：开户时的存款最低金额为2500美元；存款没有最短的期限规定，但银行要求客户提取存款应在天前通知银行；政府法令没有存款最高利率的限制，利率每星期调整一次，利息以复利计算；存户使用该账户进行收付，每月不得超过次，其中使用支票付款的不得超过次；存户对象不限，个人、非盈利基金会和工商企业、机构都可以开户。2

8、02022/7/9可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposits, CDs)指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。20世纪60年代由美国花旗银行创办两种类型：浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期国库券的收益率的 70%计算，最小面值为 500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税;10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让。212022/7/9可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposits, CDs)可转让定期存单的投资对象：公司、养老基金、政府机

9、构等发行和认购的方式：批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，投资者认购零售式：按投资者的需要，随时发行，随时认购，利率可商议222022/7/9可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposits, CDs)存单的面额有法律的限定，不得任意变更；大额存单有法定的期限档次，不得自行变更，而且，同一般定期存款不一样，不得提前支取；最大的特点是可转让性。232022/7/9零续定期储蓄存款多次存入、期限在半年以上，5 年以内的储蓄存款。特点：对每次存入没有金额与固定日期限制；存款利率采用定期利率计算；适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者。24

10、2022/7/9联立定期储蓄规定在一本存折上可存入多笔定期存款，有最低余额要求（要求较低）；每到年末，银行自动将存满 1 年的各笔存款汇集成一个大数，不满 1 年的则到第二年再汇总；特点：把整存整取和零存整取的优点巧妙地结合起来。252022/7/9指数存款证该类存单的收益不是固定的，而是与有价证券价格、黄金价格、外汇汇率、消费价格或其他合适的价格指标相联系的，其中较为典型的是投资类存款。该类存款的收益与股票或商品的价格变动相联系，当股票或商品价格发生某种变动时，存款人可以获得额外的收益，但当股票或商品的价格发生相反方向变动时，存款人要承担相应的损失。262022/7/9指数存款证例如，在美国

11、流行一种市场化的CD，这种CD根据市场指数如标准-普尔500种股票指数，或芝加哥交易所互联网指数来支付利息。如果股票指数上升，银行必须给CD持有者支付资本利得和红利，具体的数额取决于股票指数变化的幅度和参与比率。如果股票指数下跌，存款人在存款到期时可能只得到本金。272022/7/9特种储蓄存款针对客户某种特殊需要而设立的存款工具，种类多，方式灵活。如养老金储蓄、团体储蓄、存贷联合储蓄等等。282022/7/9中国商业银行传统存款分类经济组 活期存款、通知存款织存款：定期存款 财政性存款储蓄存款活期存款定期存款定活两便整存整取零存整取292022/7/9中国银行业近年推出的储蓄存款种类个人通知

12、存款信用卡存款帐户个人支票存款帐户教育储蓄爱心储蓄各种礼仪储蓄个人银行结算帐户302022/7/9中国工商银行各类存款现状(P35)312022/7/9中国工商银行各类存款现状322022/7/9第三节 商业银行存款的经营管理存款稳定性的策略商业银行存款成本管理商业银行存款定价存款规模控制332022/7/9银行存款的稳定性银行存款的管理目标：存款的稳定性：相对于易变性的存款，对市场利率变动和外部经济因素变化不敏感的存款，如银行的交易存款账户和不流通的定期存款账户。银行存款利率取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标342022/7/9存款稳定性的策略衡量存款稳定性的主要指标有：活期存款稳定

13、率（活期存款最低余额/活期存款平均余额）100%活期平均占用天数（活期存款平均余额计算期天数）/ 存款支付总额易变性存款： 活期存款准变性存款：定活两变存款、通知存款稳定性存款：定期存款、可转让存单以及专项存款等。提高易变性存款的稳定性取决于客户数量； 取决于提供优质高效的服务延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数352022/7/9存款成本的构成：利息成本存款计息有两种形式：固定利率和可变利率。我国目前的存款一般按固定利率计息。营业成本商业银行除利息之外的其他一切开支。是银行负债成本控制的关键。银行存款成本的构成362022/7/9银行存款成本的构成3.有关成本指与增加存款有关而未包括在上

14、述两类支出中的成本。具体有两种：一种是风险成本，指由于存款增加引起商业银行风险增加而必须付出的代价。另一种是连锁反应成本，指商业银行对新吸收存款而增加的服务费用和利息支出而引起的对原有负债开支增加的支出。372022/7/9银行存款成本的构成资金成本指为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本之和。 资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的全部存款资金100%可用资金成本指银行可用资金所负担的全部成本。 可用资金成本率=（利息成本+营业成本）/可用资金总额100%382022/7/9商业银行存款的成本管理商业银行存款成本的构成利息成本营业成本资金成本可用资金成本率存款加权平均成本率边际成

15、本392022/7/9假定银行已经筹集了总数为4亿元的资金：包括1亿美元的支票存款、从货币市场筹集到5000万美元、2亿美元的定期和储蓄存款、 5000万元的产权资本。假定用于吸引支票存款的利息和非利息成本占存款额的10%，储蓄存款和货币市场的利息和非利息成本占存款额的11%。产权资本对大多数银行来说是成本最高的资金来源，在此假定产权资本成本占所筹新股的22%，假定由于法定准备金、存款保险，银行实际可用于投资生息资产的支票存款减少了15%，储蓄存款减少了5%，货币市场借款减少了2%。加权平均资金成本举例402022/7/9加权平均资金成本举例=（支票存款所筹资金总额）利息和非利息筹资成本/ （

16、 100%-法定准备金和未收讫资金的百分比）+（定期和储蓄存款所筹资金总额）利息和非利息筹资成本/ （ 100%-法定准备金和未收讫资金的百分比）+（产权资本所筹资金总额）利息和非利息成本100%= 1亿美元4亿美元10% （100%-15%）+ 2亿美元4亿美元11% （100%-5%）+ 0.5亿美元4亿美元11% （100%-2%） + 0.5亿美元4亿美元22% 100%=12.88%412022/7/9假定一家银行预计以7%的存款利率筹集2500万美元的新存款，如果银行提供7.5%的利率，它可以筹到5000万美元的新存款,提供8%的利率可以筹到7500万美元，而8.5%的利率预计会带

17、来1亿美元.最后,如果银行承诺的利率为9%,管理层预计会有1.25亿美元的新资金流入,其中包括新存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。边际成本举例422022/7/9 假定管理层相信他能以10%的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？边际成本举例432022/7/9边际成本=总成本的变化 =新利率新利率下吸收的存款量 - 旧利率旧利率下吸收的存款量边际成本举例442022/7/91.利率从7%-7.5%：总成本的变化=5000万7.5%-2500万7% =3

18、75万-175万=200万边际成本率=200万/2500万100%=8%2.利率从7.5%-8%:总成本的变化：8%7500万-7.5%5000万 =600万375万=225万边际成本率：225万/2500万=9%边际成本举例452022/7/9预期流入的存款额银行新筹资金的平均利率(%)新筹资金的总利息成本新筹资金的边际成本边际成本占新筹资金的百分比新筹资金投资的预期边际收益(%)边际收益率和边际成本率的差额(%)所得利润总额257.01.751.757.010.0+30.75507.53.752.008.010.0+21.25758.06.002.259.010.0+11.501008.5

19、8.502.5010.010.0+01.501259.011.252.7511.010.0-11.25边际成本举例462022/7/9存款成本控制1、存款结构和成本选择 一般来看，存款期限长-利率高-成本高；反之，存款期限短-利率低-成本低。但深入分析，情况未必如此。（1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数（2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本，力求不断降低营业成本的支出（3）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件（4）定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能力相适应。472022/7/9存款成本控制2、存款总量和成本控制 存款成本与存款总量之间

20、的关系可概括为：(1) 同向组合模式,即存款总量增加,成本随之上升；(2)逆向组合模式,即存款总量增长,成本下降；(3)总量单向变化模式,即存款总量增加,成本不变；(4)成本单向变化模式,即存款总量不变,成本增加。482022/7/9存款成本控制 银行在经营过程中应努力实现逆向组合模式和总量单向变化模式,在不增加货币投入、不增加开支的情况下尽可能组织更多的存款,走内涵扩大再生产之路,在实践中不能单纯依靠提高存款利率、增设营业网点、增加员工的办法来扩大存款市场,而应在改善存款结构、创新存款品种、提高服务质量和服务效率上下工夫。492022/7/9向客户收取的每种存款服务的单价=每一单位存款服务的

21、经营费用+银行存款的管理费用+每一单位存款服务的预期利润目标利润定价法核心在于要严格测算各种存款的营业成本。测算各种存款营业成本时，不仅要计算存款部门直接营业成本，而且要将全行的一些间接成本合理分摊到存款部门。502022/7/9A银行：普通活期存款帐户：最低开户余额： 100美元； 如果最低余额是：600美元以上不收费 300599美元每月5美元 300美元以下每月10美元如果存款人每月总余额平均为1500美元不收费、不限制开票次数 目标利润定价法512022/7/9普通储蓄存款账户：最低开户余额： 100美元如果余额低于200美元 每月3美元余额200美元或200美元以上 不收费每月超过两次取款的收费 2美元目标利润定价法522022/7/9边际成本定价法计算公式边际成本=总成本变动额 =新利率新利率下吸收的存款量-旧利率 旧利率下吸收的存款量边际成本率=总成本变动额存款增量532022/7/9市场渗透定价法（Market-Penetration Deposit Pr