第九章证券投资技术分析(K线理论)ppt课件

1、K线实际一、K线概述二、单根K线的市场含义三、K线组合形状.K线实际一、K线概述1.K线来源：200多年前日本的米市。2.K线的画法： K线是一条柱状的线条，由实体和影线两部分构成。 最高价 最高价 收盘价 开盘价 开盘价 收盘价 最低价 最低价 .K线实际画K线需求明确的三点:A.上影线和下影线的位置B.实体的位置C.实体的阴阳3.K线图 一根K线记录的是一个买卖单位时间内价钱的变动情况. 将每个买卖时间的K线顺序陈列在一同,就组成该证券价钱的历史变动情况,叫做K线图.K线实际5.K线的12种根本外形： 根据4个价钱相互之间的不同的特殊取值，K线具有12种外形:.K线实际4.画K线需求的四个

2、价钱:A.开盘价:由集合竞价过程产生。B.最高价和最低价:在每个买卖日中,成交价钱曾经出现过的最高和最低的价钱。C.收盘价：买卖双方经过一天的争斗最终达成的共识，是供需双方最后的暂时平衡点。 最高价与最低价的间隔区域被成为当天的买卖区域。这两个价钱假设相差悬殊，阐明当时市场买卖活泼，买卖双方争夺猛烈。收盘价具有指明当前价钱位置的重要功能。股票当天价钱的代表，最重要的价钱。.K线实际二、单根K线的市场含义 实体的长短实体的阴阳上下影线的长短实体的长短与上下影线长短的关系买卖双方力量对比预测证券价钱走势.K线实际1.长实体 占主要位置的K线。 “长描画了实体的长度，即开盘和收盘的差距。 A.假设实

3、体是阳线，大实体就是长阳线或大阳线。 B.假设实体是阴线，大实体就是长阴线或大阴线。 买方的力量占据了主要优势普通出如今上涨的行情当中。假设出如今一段下跌行情的末端， 可作为上涨的信号。卖方的力量占据了主要优势普通出如今下跌的行情当中。假设出如今一段上涨行情的末端， 可作为跌势开场的信号。.K线实际2.光头光脚阳线或阴线 收盘价 开盘价 最高价 最高价 开盘价 收盘价 最低价 最低价 光阳线：价钱一路上扬直至收盘，买方疯狂涌进，不限价买进，股市呈现高潮。股市出现供不应求的局面。 光阴线：市场一面倒下跌直至收盘，握有股票者不限价疯狂抛出，呵斥恐慌心思，股市处于低潮。 买方占据绝对优势；极度强健的

4、K线卖方占据绝对优势；极度脆弱的K线.华谊兄弟3000272021年10月25日2021年11月21日的日K线图。.上证指数在2021年9月23日至2021年10月18日的日K线图。.K线实际3.短实体 实体部分相对较短，阐明价钱所覆盖的区域较小。 买卖双方力量对比的不确定性短实体通常发生在买卖不活泼的时期， 无论小阴线还是小阳线都阐明了行情无法，普通出如今行情难以确定的态势当中。.K线实际4.无实体线十字星：K线的实体小到开盘和收盘几乎相等的程度。无实体意味着买卖双方力量对比的不可靠性。无实体线通常出如今盘局震荡整体的行情中。假设无实体单独出现，那么它将是一个不能 被忽视的有关“不可靠要素出

5、现的信号。 是即将到来的趋势改动的信号。.农业银行6012882021年9月19日2021年10月19日的日K线图。.K线实际5.光头阳线与光头阴线锤头下影线表示股价在低位获得买方支撑。 经常出如今底部或是市场调整终了光头阳线下影线表示股价在低位获得买方支撑。经常出如今下跌途中、市场顶部或整理震荡的行情中，在下跌的过程中遭到了买方的抵抗。光头阴线.K线实际6.蜻蜓线T字星：无实体线的一种，出如今开盘和收盘都处在全天最高点 。 最高价 收盘价 开盘价 最低价 下影线表示股票在低位遭到了买方的支撑。价钱开盘后全天在低位进展买卖，但收盘又回到了开盘价， 同时也是当天的最高价钱，意味着价钱在底部遭到买

6、方支撑具有剧烈的上升含义.K线实际7.光脚阳线与光脚阴线倒锤头 上影线表示大市的上档有卖方剧烈的抛压；上影线越长阐明这种抛越重。.K线实际 8.墓碑线倒T字星：无实体线的一种，没有下影线或下影线很短。 最高价 开盘价 收盘价 最低价 上影线表示上方所受卖方的抛压较重价钱开盘后全天在高位进展买卖，但收盘又回到了开盘 同时也是当天的最低价钱，意味着当天反弹失败。具有剧烈的下降含义.万科A0000022021年9月13日2021年10月27日的日K线图.K线实际9.一字线: 开盘价,收盘价,最高价,最低价四价合一时,会出现这样的K线. 当数据来源只需收盘价或开盘后直接到达涨跌停板时，会出现这种K线。

7、.K线实际指向一个方向的影线越长, 越不利于股票价钱朝这个方向挪动。阳线实体越长，越有利于上涨；阴线实体越长，越有利于下跌。单根K线分析的普通规律:.K线实际10.最普遍的K线分析上影线越长；下影线越短；阴线实体越长或阳线实体越短卖方力量越强。空方占优下影线越长；上影线越短；阳线实体越长或阴线实体越短买方力量越强。多方占优.K线实际三K线组合形状 K线组合形状：反转组合形状和继续组合形状： 反转组合形状：预期趋势将出现反转 继续组合形状：预期进入盘局震荡整理阶段此处分析十种反转组合形状其中前一种为单根K 线的组合形状；后四种为两根K线的组合形状,后五 种为三根K线的组合形状。.K线实际1.锤形

8、线和上吊线 这两种组合形状有四个特征: (1) 小实体在买卖区域的上面(光头) (2) 下影线的长度应该比实体长度长的多,一 般要求是实体长度的两倍. (3) 上影线非常短,甚至没有 (4) 小实体的阴阳不重要.K线实际A.根本图形：B.市场含义： 锤形线处在下降趋势当中价钱在低位遭到了买方有利的支撑 当天疯狂的卖出行动被抑制，市场价钱又回到或接近当天的最高点。假设小实体为阳线，情况更有利于上升。 上吊线处在上升趋势当中长下影线显示了一个疯狂的卖出行为；显示出卖方力量的积聚。 当天的价钱买卖行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹是收盘价几乎处于最高价的位置。假设小实体是阴线且第二天开盘较低，将使

9、上吊线熊市的含义得以确认。.中国银行601988在2021年7月29日至2021年8月15日的日K线图。.K线实际2.鲸吞型(包含型) 鲸吞型组合形状有以下四个特征: 1本形状出现之前一定有相当明确的趋势。 2第二天的实体必需完全包含前一天的实体。 3前一天的K线的阴阳反映趋势： 阴线反映下降趋势；阳线反响上升趋势。 4鲸吞型的第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反。.K线实际A.根本图形B.市场含义 熊市鲸吞型：处于上升的趋势中，只需小成交量配合和小阳实体发生买卖双方力量对比的不确定性；第二天以新高开盘，然后是迅速的卖出狂潮，卖方的力量加强，拉动收盘价低于前一天的开盘价。上升趋势被破坏，假设第三天

10、的价钱依然坚持较低的位置，上升趋势的小反转曾经发生。 牛市鲸吞型：含义的表达与上述刚好相反，是看涨的组合形状。.K线实际3.孕育型被包含型 孕育型组合形状的四个特征： 1在本形状长实体之前一定有相当明确的趋势。 2长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实 体的实体区域之内。 3第一天的长实体颜色反映市场的趋势方向：阴线 反映下降趋势，阳线反映上升趋势。 4第二根的实体阴阳与第一根的阴阳相反。.K线实际A.根本图形：B.市场含义： 牛市孕育型：处在下降趋势进展了一段时间之后。一根长阴线的出现维持了熊市的含义；第二天价钱高开，动摇了空头，引起价钱的上升，价钱的上升逐渐被加强，由于后来者把这当成一

11、次时机来弥补之前的失误。这一天的成交量超越前一天，此时剧烈建议买进，是趋势反转的开场。 熊市孕育型的论述同上述相反。 留意：假设第二天的实体是十字，十字胎是比普通孕育型更为剧烈的反转组合形状。.K线实际4.倒锤线和射击之星倒锤线组合型态的四个特征：1小实体在价钱区域的较低部分构成。2不要求有缺口，只需在一个下降趋势之后。3上影线的长度普通比实体的长度长两倍。4下影线短到可以忽略。射击之星组合形状的四个特征：1在上升趋势之后，以向上的价钱缺口开盘。2小实体在价钱区域的较低部分。3上影线较长，其长度至少是实体的长度的三倍。4下影线短到可以忽略.K线实际A.根本图形:B.市场含义: 倒锤线:较长的上

12、影线阐明买方的力量逐渐加强。 与上吊线类似,下一日的开盘将是判别的准那么,假设下一日的开盘高于倒锤线实体,潜在的趋势反转能够构成。 射击之星：在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天较低的位置。后面的跳空行为是看跌的熊市信号。 .K线实际5.刺穿线和乌云盖顶刺穿线组合形状的四个特征： 1第一根是反映继续下降的长阴线实体。 2第二根是阳线实体，开盘低于前一根的最低点。 3阳线的收盘价在第一根的实体之内，但是高于阴 线实体的中点。 4刺穿线的两根线都应该是长实体。乌云盖顶组合形状的三个特征： 1第一根是继续向上的长阳线实体。 2第二根是开盘高于第一根最高点的阴线。 3第二根的阴线收

13、盘低于第一根阳线实体的中部。 4两根线都应该是长实体。.K线实际 A.根本图形 B.市场含义： 刺穿线处于下降趋势中，第一天的长阴线实体坚持了下降的含义；第二天的跳空低开加强了下降的含义，然而市场后来出现反弹且收盘高于长阴线实体的中点。此行为引起一个潜在的底部，阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形状。 乌云盖顶阐明明显的趋势反转曾经发生，阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的能够性越大。.K线实际6.早晨之星和傍晚之星 早晨之星和傍晚之星是相互对称图形,分别发生在下降和上升市场的三根K线组合形状。 早晨之星和傍晚之星的形状特征： 1第一根的实体的阴阳性与趋势方向一致。 早晨之星是阴线；傍晚之

14、星是阳线。 2第二根小实体星型线与第一根之间有缺口， 小实体的阴阳不重要。 3第三根K线的阴阳与第一根K线的阴阳相反。 4第一根K线是长实体，第三根K线根本上也是 长实体。.K线实际A.根本图形：B.市场含义： 早晨之星第一根长阴线加强了原有的下降趋势；第二天价格向下跳空低开，买卖区域发生在很小的范围之内，收盘同开盘接近持平：小实体显示了不确定性的开场；第三天价钱高开，收盘更高：趋势的反转向上曾经发生。 傍晚之星的情况同早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形状。 .K线实际7.上升缺口两乌鸦 是看跌的反转组合形状，是发生在上升市场的三根K线组合形状。 上升缺口两乌鸦的形状特征：1一根长阳

15、线使得上升趋势得以继续。2在长阳线之后出现第一根带上升缺口的阴线。3第二根阴线的实体的下部低于第一根阴线。.K线实际A.根本图形：B.市场含义： 一根长阳线发生在上升趋势中；第二天是带有缺口的跳高开盘：继续上升失败后，收盘较低使K线成为阴线；第三天，价钱再次跳高开盘，出现短暂的缺口，但最终收盘价比第二天的收盘价还低。 经过两根阴线，使市场原来的牛市“情结被限制。是看跌的反转组合形状。.K线实际8.三白兵 是发生在下降趋势末期的三根K线组合形状。 三白兵组合形状的形状特征： 1三根延续的长阳线，每天出现更高的收盘价。 2每天的开盘价应该在前一天的实体中点之上。 3每天的收盘价应该在当天的最高点或

16、接近最高 点。 .K线实际A.根本图形：B.市场含义： 假设三白兵出如今曾经下降了很长时间后，每天的开盘较低，而收盘却是最近的新高，这种价格运动行为上升稳定：这将是市场将要剧烈反转的标志。.日照港600017在2021年9月23日至2021年11月7日的日K线图。.K线实际9.强弩之末 发生在上升趋势末期的三条K线组合形状。 强弩之末的形状特征： 1第一根和第二根K线是长阳线实体。 2第三天的开盘接近第二天的收盘。 3第三天是小实体并极有能够是星型线。.K线实际 A.根本图形B.市场含义： 强弩之末是“三白兵的导出品，出如今上升的末期。前两根长阳线创出新高，第三天跳空高开出现小阳线：小实体阐明买卖双方的力量对比开场出现不确定性，有阻止继续上升的能够。 强弩之末展现了原来上升趋势的弱化，在上升过程中，强弩之末形状出现的越晚，不能继续上升的强弩之末的含义越强。 从图形上看，强弩之末是傍晚之星的“前奏。 .K线实际10.三乌鸦 三乌鸦是发生在上升趋势末期的三根K线组合形状，是看跌的组合形状。 三乌鸦组合形状的形状特征： 1延续三天的长阴线。 2每天的收盘出现新低。 3每天的开盘在前一天的实体之内。 4每天的收盘等于或接近当天的新低。.K线实际A.根本图形：B.