金融信托与租赁XXXX新ppt课件

1、讲义齐佩金 博士/副教授东北财经大学金融学院金融工程系主任运用金融研讨中心副主任邮箱：.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展一、信托的概念及信托的本质一信托的概念信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财富委托给受托人，由受托人按委托人的志愿以本人的名义，为受害人的利益或者特定目的，进展管理或者处分的行为。二信托的设立1.信托目的是指委托人经过信托行为要到达的目的。2.信托财富：受托人因承诺信托而获得的财富。受托人因信托财富的管理运用、处分或者其他情形而获得的财富如利息、红利等，也归入信托财富。 3.信托关系人：指委托人、受托人和受害人三方当事人。4.信托行

2、为：是指信托当事人在互置信任的根底上，以设定信托为目的，并以一定的书面方式而发生的法律行为。.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展三信托的终了信托文件规定的终止事由发生；信托的存续违反信托目的；信托目的曾经实现或者不能实现；信托当事人协商赞同；信托被撤销；信托被解除。四信托的本质 1.信托是一种多边信誉关系2.财富权是信托行为成立的前提3.信任是信托的根底 .第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展二、信托的产生一信托的来源二“尤斯制度三信托业务制度在英国确实立.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展 三、信托在西方国家的开展一信托业在美国的开展1.信托业在美国的开展历程2.美国金

3、融信托业务1个人信托 2法人信托 3个人和法人兼有的信托.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展3.美国金融信托业务的特点1信托业务与银行业务职责分工管理2有价证券业务开展普遍3个人信托与法人信托并驾齐驱4严厉管理信托从业人员 .第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展二信托业在日本的开展1. 信托业在日本的开展历程2.日本金融信托业务1金钱信托2非金钱信托3金钱和非金钱相兼的信托4其他信托.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展3.日本金融信托业务的特点1有较健全的法制造为根据2不断开发适宜本国特征的信托业务3注重信托思想的普及.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展三信托业在

4、英国的开展1.信托业在英国的开展历程2.英国金融信托业务3.英国金融信托的特点1以个人信托为主2法人受托集中运营3土地信托运营普遍存在，.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展四兴隆国家信托开展的趋势 1.在强调财务管理作为信托的根本职能的同时，其他职能越来越受注重 2.金融信托机构与其他金融机构的业务界限越来越模糊 3.金融信托业务不断创新 4.金融信托业务逐渐走向国际化.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展四、信托在我国的开展一建国前信托概略1.私营信托业的开展1私营信托业的开展历程.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展2私营信托业务的主要种类从实践开展的业务内容看，主要有

5、以下几种：信托类业务。主要包括财富信托、商务信托、私人事务信托和公益信托。 代理类业务。主要包括代理房地产信托业务、代理有价证券业务、代理保管业务、代理保证业务、代理保险业务、代理仓库业务、代理收付款项业务、代理设计、指点和监视工程业务。.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展3私营信托业的特点创建与投机严密相联。 信托机构的开展极不稳定。 机构分布集中于上海， 信托业运营范围狭小，业务种类单一 信托业务与银行业务交叉、相互浸透。 .第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展2.官办信托业的开展1官办信托的业务特种信托业务；特种储蓄业务；保险业务；购料与易货贸易；房地产业务。.第一章金融信

6、托概述第一节 信托的来源与开展2官办信托业务的特点创建与金融垄断亲密相关。 资本力量雄厚。 分支机构众多。 运营业务种类齐全、范围广。享有政府赋予的特权。 .第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展二建国后的信托事业1.新中国信托业的建立2.新中国成立初期信托业的试办与停办3.信托业的恢复和开展.第一章金融信托概述第一节 信托的来源与开展三我国信托事业开展中存在的问题 1.历史缘由 2.我国信托业目前所遇到的姿态，除了历史缘由和客观条件的限制外，信托业的本身条件和客观认识也存在一些问题。 第一，信托机构本身的素质不高，资信和实力不强。 第二，市场定位不准，主线业务不突出，是影响信托业稳步开展

7、的又一重要缘由。 第三，信托业的法律法规不够健全，使信托业的定位和信托机构的运作，长期缺乏必要的制度保证。 .第一章金融信托概述第二节信托的职能与作用一、信托的职能一财务管理职能 1.受托人受托运营信托财富，只是为受害人的利益而进展管理和处置，受托人不能借此为本人谋利益，而只能受托作效力性的运营。2.受托人虽然得到委托人的授信，接受了财富一切权的转移，但受托人如何管理和处置信托财富，只能按照信托的目的来进展。受托人不能按本人的需求，随意利用信托财富。.第一章金融信托概述第二节信托的职能与作用一、信托的职能一财务管理职能3.受托人经过管理或处置信托财富而产生的收益，最终要归于受害人。受托人为管理

8、或处置信托财富而提供的劳务，只能收取手续费作为劳动报酬。4.受托人运营信托财富时，如发生亏损，只需符合信托契约的规定，受托人可以不承当此种亏损。.第一章金融信托概述第二节信托的职能与作用二融通资金职能1.直接表现为货币资金的融通。 2.表现为“物的融通与货币资金融通相结合。 3.表现为经过受害权的转让而实现货币资金融通。 三沟通和协调经济关系，提供信任、信息与咨询的职能四社会投资职能.第一章金融信托概述第二节信托的职能与作用二、信托的作用 一促进市场经济的开展 二运用各种渠道，聚集社会闲散资金 三充分发扬“代人理财特点，促进企业消费开展，加快商品流通 四大力开展代理业务，为社会提供全方位效力

9、五开展社会公益事业，健全社会保证制度 六信托业务有利于促进我国的对外开放 七开辟了新的融资渠道，促进了我国金融市场的开展.第二章信托种类与特点第一节信托的种类信托按照不同的划分规范，可以有不同的划分种类。一、信托业务的根本分类一按信托性质划分1.信托业务；2.代理业务。二按信托关系发生根底划分按信托关系发生根底划分，可分为自在信托和法定信托。三按信托效力对象划分按信托效力对象划分，可分为个人信托和法人信托。四按信托目的划分按信托目的划分，可分为民事信托和商事信托。.第二章信托种类与特点第一节信托的种类信托按照不同的划分规范，可以有不同的划分种类。一、信托业务的根本分类五按信托受害对象划分 按信

10、托受害对象划分，可分为私益信托和公益信托。六按信托的标的物划分 按信托的标的物划分，可分为资金信托、实物信托、债务信托和经济事务信托。七按信托能否跨国划分 按信托能否跨国划分，可分为国内信托和国际信托。.第二章信托种类与特点第一节信托的种类二、我国信托业务分类 我国国内信托业务按其内容分为五大类：信托、委托、代理、租赁及其他类信托业务。.第二章信托种类与特点第二节 信托的特点一、信托的根本特征一信托具有融通资金的性质二信托以受托为主，多面效力三信托方式灵敏，顺应性强四信托财富具有独立性五受托人不承当损失风险.第二章信托种类与特点第二节 信托的特点二、信托与其他理财方式的比较一信托与公司制1.弹

11、性、顺应性及买卖本钱不同2.治理构造不同3.权益次序不同4.利益分配不同5.税负差别不同.第二章信托种类与特点第二节 信托的特点二信托与银行信贷的区别1.所表达的经济关系不同2.根本职能不同3.业务范围不同4.融资方式不同5.承当的风险不同6.收益分配不同7.意旨主体不同.第二章信托种类与特点第二节 信托的特点三信托与委托代理的区别1.当事人不同2.财富的一切权变化不同3.信托财富的控制不同4.掌握的权限不同5.期限的稳定性不同.第三章 信托关系及其设立第一节 信托法律关系一、信托行为1.信托行为；2.信托商定信托关系文件。二、信托目的 信托目的是指委托人经过信托行为所要到达的目的。三、信托主

12、体 信托主体是指完成信托行为的行为主体，即委托人、受托人、受害人四、信托客体 信托客体是指信托关系的标的物，即信托财富。.第三章 信托关系及其设立第一节 信托法律关系五、信托报酬六、信托终了 信托终止的，信托财富归属于信托文件规定的人；信托文件未规定的，接以下顺序确定归属：一受害人或者其承继人；二委托人或者其承继人。 .第二节 受托人及权益义务一、受托人的资历二、受托人的位置三、受托人的权益四、受托人的义务1忠实效力的义务；2. 分别管理的义务；3擅长管理的义务；4. 亲身执行的义务；5.担任赔偿的义务；6.分配收益的义务。.第三节 委托人及其权益义务一、委托人的资历财富合法一切者；有民事行为

13、才干二、委托人的权益设立信托；二、委托人的义务.第四节受害人的权益与义务一、受害人资历二、受害人的权益三、受害人的义务.第四章 国外信托公司业务第一节 个人信托业务一、财富处置信托业务 一合同信托生前信托 二遗言信托身后信托二、财富监护信托业务 一财富监护信托的主体 二财富监护信托的客体 三财富监护信托的程序.第四章 国外信托公司业务第一节 个人信托业务三、人寿保险信托业务 一人寿保险和人寿保险信托 二人寿保险信托的作用 三人寿保险信托的种类四、特定赠与信托业务 一特定赠与信托的主体 二特定赠与信托的客体五、个人代理业务.第二节 公司信托业务 包括代理业务一、证券发行信托业务二、商务管理信托业

14、务三、设备动产信托业务四、收益债券发行信托业务五、公司代理业务.第三节 公益信托业务一、公益信托的特点二、公益信托的目的三、公益信托的主体四、公益信托业务概述一公共基金信托二公共机构信托三慈悲剩余信托四公共机构代理.第四节 其他信托业务一、养老金信托二、构成财富信托三、职工持股权信托四、个人退休金储蓄信托五、自我雇佣者的退休金信托六、利润分享信托七、储蓄方案信托.第六章 租赁概述第一节 租赁含义与要素一、租赁的普通含义租与赁二、租赁的根本要素租赁当事人；租赁标的；租赁权；租金；租期三、租赁与分期付款购买的比较目的不同；法律关系不同；当事人不同；税收政策不同；会计处置不同；残值不同.第二节 租赁

15、的产生与开展一、租赁的产生与演化融资租赁的产生古代租赁苏美尔法典20th BC；汉穆拉比法典1792-1750BC；十二铜表法5th BC。无契约、物物互换。传统租赁6thBC查尔丁尼法典；1289年。有契约、稳定租金现代租赁1849年英国东南铁路公司；1877年贝尔公司出租设备； 1952年美国租赁公司J. H. 杰恩费尔德.第二节 租赁的产生与开展二、世界现代租赁业的开展1.兴隆国家租赁业开展程度较高2.全球租赁买卖规模迅速增长3.租赁浸透率不断上升4.开展中国家融资租赁业得到较快开展三、我国租赁业的开展1.简要历程2.开展环境分析3.主要义务.第三节 租赁的功能与作用一、租赁的根本职能一

16、金融功能二贸易功能二、租赁的主要作用一对承租人的作用1.融资融物相结合2.融资“门槛较低3.融资手续简便4.融资比例可达100%5.节税效应.第三节 租赁的功能与作用二、租赁的主要作用二对出租人的作用1.一种平安高效的投资方式2.可以经过租赁享用税收和加速折旧的政策3.扩展产品销售三对社会经济开展的作用1.有助于中小企业融资问题的处理2.有助于促进国有企业改革3.有助于根底产业开展4.有助于扩展内需、为经济增长做奉献5.有助于促进经济增长方式转变.第四节 租赁的业务类型一、融资租赁与运营租赁一融资租赁1.含义2.特点1融资租赁是一项融贸易、金融、租借为一体的综合性金融业务2融资租赁普通签署两个

17、合同。3融资租赁至少涉及三方当事人：出租人，承租人和供货人。4融资租赁是一种中长期投融资的行为。 5租赁物的选择权由承租人决议。 6融资租赁的支付具有完全支付性或称为全额清偿的特点。 7融资租赁合同不可中途解约。 8融资租赁租期届满，租赁标的可按“留购、续租、退还三种方式处置。 3.业务流程.第四节 租赁的业务类型一、融资租赁与运营租赁二运营租赁1.含义2.特点可中途解约不完全支付普通为通用物件租期较短租赁关系简单目的为短期运用租赁标的租金稍高3.业务流程.第四节 租赁的业务类型一、融资租赁与运营租赁三融资租赁与运营租赁的差别1.租赁职能不同2.承租人权益不同3.出租人收回投资所需租赁次数不同

18、4.租期长短不同5.租金包含内容不同6.租赁标的不同通用与特定性7.承租人不同融资租赁以法人为主8.出租人库存不同融资租赁不需库存.第四节 租赁的业务类型二、杠杆租赁一含义二当事人三利与弊三、转租与回租四、节税租赁与非节税租赁五、其他租赁类型一国内租赁与国际租赁二动产租赁与不委托租赁三动产租赁.第七章 国外租赁公司业务第一节 美国金融租赁业一、美国金融租赁业的主要类型一专业租赁二附属单位的租赁三汽车租赁四电子计算机租赁 二、美国金融租赁业的特点一有“真实租赁和“非真实租赁之分二独特的会计处置方式三将租赁视为委托四租赁经济人活泼在美国租赁市场上五制造商直接运营租赁业务六美国政府对租赁业实施扶植政策.第七章 国外租赁公司业务第二节 日本金融租赁业一、日本金融租赁业的产生与开展二、日本金融租赁业的中介组织一社团法人日本租赁试业协会二日本汽车租赁协会结合会三、日本金融租赁业的开展现状四、日本金融租赁业的相关法律规定1.消费方面的有关租赁法律规定2.道路交通方面的有关租赁法律规定3.平安保证方面的有关租赁法律规定4.银行法方面的有关租赁法律规定五、日本金融租赁业的有关促进政策1.投资减税制度2.政府补助制度3.政策性财政融资4.租赁信誉保险.第八章 租赁程序和租金第一节融资租赁业务操作程序一、选择租赁设备二、委托租赁三、审查和评价四