第五章 金融机构.pptx

1、第五章 金融机构体系第五章 金融机构体系 本章以银行为例阐述了金融机构的产生、功能及其存在的原因，讲授了现代金融机构体系的有机构成，阐述了目前我国金融体系的构成及其合理分工，进而对金融机构的分业经营和混业经营问题进行了阐述。要求重点掌握银行的功能及其存在的原因、现代金融机构体系的有机构成。 第五章 金融机构体系5.1 金融机构体系概述5.2 金融机构的构成和基本内容5.3 我国金融机构5.4 金融机构的分业经营与混业经营5.1 金融机构体系概述5.1.1 金融机构的类型5.1.2 金融机构的作用 商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素 1.全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。 2.保管

2、凭条演变为银行券(Bank bond)。 3.保管业务演变为存款业务。 最早的银行威尼斯银行，成立于1171年。 1694年，第一家现代意义的银行英格兰银行成立。 一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。 5.1.1 金融机构的类型1.直接金融机构、间接金融机构2.银行金融机构、非银行金融机构3.存款型金融机构、契约型金融机构、 投资型金融机构4.金融管理机构、金融运行机构5.1.2 金融机构的作用 1.信用中介功能 2.降低交易成本，提高交易效率 3.分散风险功能 4.防范“逆向选择”和“道德风险” 5.给社会提供支付机制 6.提高资产流动性5.2 金融机构的构成和基本内容5.2.1

3、银行机构5.2.2 政策性金融机构5.2.3 非银行金融机构5.2.1 银行机构 1.中央银行 2.商业银行 3.专业银行 储蓄银行 不动产抵押银行 5.2.2 政策性金融机构 1.开发性政策金融机构 2.农业政策性金融机构 3.进出口政策性金融机构 4.住房政策性金融机构 5.中小企业政策性金融机构5.2.3 非银行金融机构 在银行系统以外从事金融活动的机构。 1.投资银行 2.保险公司 3.投资基金 4.信用合作社 5.养老或退休基金 6.信托投资公司 7.金融公司（财务公司）5.3 我国金融机构5.3.1 我国金融机构体系的演变5.3.2 我国现行金融机构体系的构成5.3.1 我国金融机

4、构体系的演变1.高度集中的金融机构中介体系大一统的金融体制2.1979年来我国金融中介机构体制的改革1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。2）建立中央银行体制： 1983年9月3）组建其他商业银行：4）组建政策性银行：19945.3.2 我国现行金融机构体系的构成1.货币当局和金融监管机构2.商业银行3.非银行金融机构4.政策性金融机构5.外资金融机构1.货币当局和金融监管机构 中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年12月1日， 1983年9月，关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，1984年1月1日起专门行使中央银行职能， 1995年3月18日：中华人民共和国中国人

5、民银行法 中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场， 1992年10月25日 中国保监会：保险市场、保险机构， 1998年11月18日 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构， 2003年4月28日2.商业银行 国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行 股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（1998年6月被关闭） 城市商业银行：112家金融

6、幽默哪家银行的缩写最牛中国建设银行CBC存不存中国工商银行ICBC爱存不存中国农业银行ABC俺不存中国银行BC不存3.非银行金融机构保险公司证券公司：经纪业务、证券承销业务投资基金：封闭式基金、开放式基金信托投资公司：受人之托，代人理财财务公司信用合作组织中国邮政储汇局金融租赁公司4.政策性金融机构 政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）1994年成立 政策性金融资产管理公司：1999年，中国信达、华融、长城、东方资产管理公司 华融资产管理公司（1999年10月19日） 信达资产管理公司（1999年4月20日） 东方资产管理公司（1999年10月15日） 长

7、城资产管理公司（1999年10月18日） 共剥离1.4万亿不良贷款 例题：以1994年我国三家政策性银行(Policy Bank)的成立为例分析专业银行存在的必要性 兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政策性业务资金无法保证，有可能形成倒逼机制，导致基础货币失控；包袱，无法自主经营，无法走向真正的企业，真正实现商业化经营。 成立的目的： 1）保证政策性业务的资金供给 2）促进专业银行的商业化 金融资产管理公司成立的背景与政策意图 1.政策依据：十五届四中全会决定指出，结合国有银行集中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等方式，对一部分有市场、

8、发展有前景，由于负债过重而陷入困境的重点国有企业实行债转股，解决企业负债率过高的问题。 2.双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业 3.背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高；商业银行巨额不良资产，风险积聚 债权与股权的区别： 债权，到期必须清偿，硬约束，但不参与经营管理； 股权，控制企业经营管理，在取得利润后向所有者提供回报。 债权无法清偿，股权何以保证：政策的政治因素大于经济因素, 负债经营：前提 如果因为利息负担重而导致是没有任何道理的事情。 值得检讨的问题： 1.企业的选择：既不让自由恋爱，又要保证婚姻质量 2.成立的方式：商业银行管理不好的资产，资产管理公司又有何良策来管理好 3.债

9、转股的方式：资产置换 并未带来新的资金流入 4.损失的承担：国家财政 5.经营的风险：道德危机与逆向选择 6.暂时性的制度安排还是永久性的制度安排： 7.经营效率：一个人以消灭自己为已任， 8.不良资产的时间阶段性：1995年之前 内部风险、外部风险 外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制 内部风险：经营原则、贷款决策、经营管理 9.解决问题还是拖延问题：目前银行存量不良资产和国有企业的债务问题实质就是国有企业的低效率问题。 10. 帐面调整与国有企业扭亏为盈： 11.资金筹措：发行金融债券 12.社会信用的终结？ 经济有出现或导向赖帐经济的危险 13.对好企业的道德打击：摧毁借债还钱的道德信念 14. 其他银行如何解决： 15. 冰棍效应 16. 好银行的初衷无法实现，现实也是未能实现5.外资金融