道冲理财产品介绍材料ppt课件

1、福建道冲投资管理2021年2月2目录公司简介管理团队产品运营风控管理拟发产品123453道冲公司简介1 道冲简介“道、冲而用之或不盈。【道冲公司】成立于2021年5月，注册资本人民币1000万元。由李怒放先生等人兴办，系由福州宏友会计师事务所、福州民大科技和福州搜商网络技术经过优势互补及人员重组而成。主要从事ETF的对冲套利买卖，相关信托产品等投资顾问管理任务，投资业务包括股票、债券、股指期货和风险投资。4投资管理团队简介李怒放先生简介职务：董事长、基金管理人 中国注册会计师、中国注册评价师、中国注册税务师具备证券从业资历、期货从业资历，历任多家大型企业CEO，历年来从事资产评价、财务管理和企

2、业管理等任务。2006年开场做ETF买卖，操作业绩和买卖量都名列市场前茅，是中国资深ETF套利专家，具备丰富的管理及操盘阅历，投资效果有目共睹，月度或年度买卖量和收益都曾经名列市场的前列。对股指期货和个股等种类也有深化研讨，同样获得相当理想的投资收益，是ETF市场研讨与操作的指点者之一。5投资管理团队简介林立志先生简介职务：总裁，风控总监 公司法人代表，高级工程师 1983年毕业于福州大学计算机专业，在多个行业从事企业管理任务多年；同时是道冲公司旗下民大科技和宏友会计事务所股东代表、总经理，担任公司日常管理任务。曾经主持过大型国有企业等管理任务，有投资多个行业的工程阅历。熟习相关行业的投资管理

3、，具有丰富投资管理阅历，具有前瞻性、战略性、创新性等思想，对道冲基金的战略开展有深化的思索。6投资管理团队简介郭彩平女士简介职务：总裁助理 1984年底至2021年10月先后在中石化股份福建宁德石油分公司、香港福而伟集团旗下投资咨询公司、福建润福期货经纪责任、格林期货任务。首批获得期货从业资历，曾接受境外金融机构较系统的期货专业培训，从事国内期货业务近十五年，期间不断担任期货业务部门主管，对国际、国内期货市场的实盘行情指点及业务管理都具有丰富的阅历，尤其擅长技术分析、注重资金管理战略。7投资管理团队简介李兴国先生简介职务：财务总监 中国注册会计师、中国注册税务师、律师、金融经济师研讨生学历、法

4、学硕士学位，具有中级会计师职称，并具备证券从业资历。历任多家企业会计主任和财务总监，福州大学兼职教授。具有较为丰富的财务核算、本钱费用管理、税收谋划、法律风险监控等相关从业阅历。作为公司财务总监，可以运用专业知识和执业阅历，参与公司艰苦投融资决策，为决策方案提供财税专业意见；并担任协调财务内外部关系，对公司对外签署的合同进展法律风险审核等。8投资管理团队简介丁灿先生简介职务：研发部经理 1996年福州大学毕业后，不断努力于证券、期货市场的研讨。自主开发金融市场数据库系统，建立了国际国内宏观经济数据库、动态信息采集系统、中国证券市场数据分析系统、美国与中国大宗商品期货数据库等，擅长行业分析与个股

5、潜在价值的发掘，深化了解政策导向对市场的影响，偏重战略投资。具备期货从业资历，并有多年丰富的证券、期货实盘操作阅历。9产品运营投资战略一、投资战略公司主要投资战略是充分利用现有投资种类【如ETF、股指期货和股票等】，特别是ETF基金的期现套利和市场变化，适时捕捉市场利差等套利时机，用 对冲套利的方法进展投资管理，构成投资风险可预控、收益可提早锁定、 短期操作为主的投资管理创新方式，实现投资产品的保值和增值。本公司的投资管理理念是坚持“平安第一、收益第二原那么，充分利用套利和对冲等工具控制投资风险。产品运营产品引见产品引见对冲基金，意为“风险对冲过的基金，也称为避险基金或者套利基金，是指由金融期

6、货和金融期权等金融衍生与金融组织结合后，以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种方式，属于免责市场产品。业内人士估计，对冲基金将成为A股市场最活泼的投资产品之一。在2021年12月22日道冲公司就发行了“联华信托道冲ETF套利先锋证券投资集合资金信托方案产品，该产品不仅是国内第一支实践意义上的对冲基金产品，而且也是全国独一一家公开发行的ETF买卖所买卖基金联接阳光私募产品。该对冲基金产品主要欧式采取中性投资战略，并不以市场的趋势为主要判别根据，参考股指期货的系列变化，以对冲买卖手段进展高频化买卖，积小利为大利，并以经过ETF现金替代方式在买入一篮子股票产品运营产品引见产品

7、引见同时，短期卖空一定比例的成分股来对冲系统风险，对冲买卖者及各类的套利者进展反向套利，实践上在不运用股指期货这个工具的同时一样的实现了对冲功能，这就是ETF的魅力所在。产品定位1.投资定位对冲基金，根本遵守期限套利套保的原那么，根据升贴水变化买卖。但是道冲一号账户的现金一定要预留，不得低于1500万。2.买卖战略公司主要投资战略是充分利用现有投资种类【如ETF、股指期货和股票等】，特别是ETF基金的期限套利和市场变化，适时捕捉市场利差等套利时机，用对冲套利的方法进展投资管理，构成投资风险可预控、收益可提早锁定、短期操作为主的投资管理创新方式，实现投资产品的保值与增值。产品运营套利先锋一号道冲

8、ETF套利先锋一号道冲ETF套利先锋信托产品属于构造化产品，发行规模,100,000元，杠杆是1：3，优先级客户是兴业证券湖东路营业部、兴业银行共同销售，劣后3500万资金是由道冲公司全额认购。该产品自2021年1月19日上市以来，运营稳健、规范，同时进展了多种战略实验，使我们买卖战略丰富多彩，并获得难得市场买卖阅历。一号道冲ETF套利先锋信托产品自2021年1月19日上市以来，运营稳健规范，基金不断坚持正增长形状。同时进展了各种战略实验，使我们买卖战略稳健丰富多彩，并获得了难得的市场阅历。目前，产品运营已延续坚持4个月以上的正收益。产品运营-套利稳增二号道冲ETF套利稳增 2021年7月22

9、日公司发行了二号道冲ETF套利稳增产品，并于2021年8月1日正式成立，该产品属于管理型产品，发行规模4.9亿元，道冲公司跟投600万元，以ETF套利为主实施对冲、套保等买卖战略，目前产品净值为0.96，与大盘指数相比领先10%以上。产品运营-套利优选三号道冲ETF套利战略优选2021年11月2日在居于ETF套利先锋和套利稳增的根底上发行了三号道冲ETF套利战略优选，3号道冲ETF套利战略优选信托产品，该产品属于管理型产品，发行规模5000万元，道冲公司跟投100万元，由于规模较小，该产品将采用套利优选战略运转。该产品我们定位为日日稳赢基金，产品目前净值是正收益。以上三款产品的定位主要基于委托

10、人的投资偏好、能否运用股指期货工具及资金规模，但均表达了一个原那么：控制风险，量化买卖，控制本钱，积小胜为大胜。15风控管理-政策风险 风控管理为保证道冲公司规范、稳健的运作，充分维护投资者的合法权益，尽能够防止和减少风险的发生，我们制定了系统的风控管理制度，并针对各类风险进展识别、评价、控制，拟定了详细的风控方案。针对公司实践情况，主要对以下几类风险进展相关分析和控制。政策风险：为防止因财政策、货币政策、产业政策、地域开展政策等发生变化而给业务带来的风险。公司研讨谋划部跟踪国际与国内政谋划向，解读政策对金融市场的影响程度，判别政策导向的市场趋势，随时向投资管理部汇报，并讨论能否调整投资战略，

11、有效躲避政策变动带来的风险。风控管理-市场风险、买卖风险市场风险：即由于价钱变动而呵斥投资公司固有财富或信托财富损失的风险。研讨谋划部应适时跟踪市场，正确分析趋势也短期价钱动摇不一致引发的风险。正确分析市场的趋势走向，区别长期、中期、短期之间不同的趋势与联络，做好相应合理的投资方案，并严厉贯彻执行。买卖风险：为顺应资产业务规范开展的需求，加强买卖管理，规范和控制操作风险，杜绝不规范买卖行为，确保各项买卖活动符合国家法律、法规、合同及其他有关规定，我司特制定了【包括：买卖指令、买卖流程等流程等管理事项】，要求一切买卖人员及相关人员尽职遵守。风控管理-资金管理资金管理：投资决策委员会根据投资战略确

12、定详细的买卖方案，在安排各ETF基金买卖资金排比、股票备选池资金配比、期限套利资金配比如案时，考量资产配置和构建投资组合的合理性与平安性。资金运用于管理坚持以“分散风险、不满仓操作为前提条件下，高效运作。 根据资产配置情况，各投资组合在实践运作过程中，均不以满仓投资为原那么。从风险控制角度上评价，各投资仓位在65%以内属于正常范围；超越65%以上是为黄色警戒；超越75%以上是橙色警戒；85%以上是为红色警戒。现场风控员严厉执行公司的授权，根据资产运转情况及时提出相应级别的风险警示。风险控制部门应随时监控资金占比情况，如出现黄、橙、红警报，应及时向工程经理汇报，并向风险管理委员会反响预警，做到风

13、险识别及时，反响到位，控制有效。风控管理-运营风险运营风险：资产运营系统最主要是IT信息技术系统的支持与维护，为三个部分：硬件系统、软件系统和运营环境。硬件系统运作与维护原那么：计算机稳定运转，网络运转快速通畅，定期清理、优化操作系统，测试网速。做好硬件、网络无缺点，并做好硬件双备份，以防突发事件。软件系统运作与维护原那么：买卖软件更新晋级，测试平安后运用，行情与买卖软件的选择，软件的设置和运用的培训，软件的设置和运用的培训，软件功能添加的要求，都必需与软件提供方进展沟通，及时获得支持。运转环境维护原那么：运转环境主要包括通讯网络、相关接口、电源、空调、照明、语音、保安和绿化等，由券商提供相关

14、支持，公司专人担任协调落实。19拟发产品-产品要素一、产品要素产品称号：上海开志投资管理中心有限合伙产品类型：有限合伙企业产品期限：1年产品到期散伙后可重新签署协议注册地：上海金山区开发区税率：按照盈利额计算，5.55%营业税及附加+3.6%所得税； 另有优惠，总体在7%左右。20拟发产品-运营引见二、运营引见产品买卖方式：上海开志投资管理中心有限合伙注册成立后，经过海通证券营业部在中登公司开立证券和融资融券在政策允许条件下买卖账户，经过海通期货营业部在中金公司开立股指期货账户。作为上海开志投资管理中心有限合伙企业的普通合伙人管理合伙人，福建道冲投资管理担任投资运作。投资范围：国内证券买卖所挂

15、牌买卖的ETF、LOF、A股股票含新股申购、封锁式证券投资基金、开放式证券投资基金、货币市场基金、银行存款以及中国证券业监视管理委员会答应发行的基金当前和未来可以投资的其他投资种类；中金所股指期货；融资融券。21拟发行的产品-运营简介二、运营简介投资限制：持有一家上市公司的股票，投资额按本钱计算不得超越合伙企业财富净值的10%；持有一家公司发行的证券，不得超越该证券发行数量的10%；制止购买ST类上市公司公开发行的证券；制止购买未股改股；不得认购开放赎回日在合伙企业到期日之后的开放式基金，也不得申购新发行的锁定期在本合伙企业到期日之后上市公司股票；拟发产品-运营简介6. 由于证券市场动摇、上市公司合并或信托规模变动等客观缘由导致投资组合不符合上述比例的，投资管理人应在10个买卖日内进展调整，以到达规范。7. 股指期货保证金账户资金占比0-15%，证券账户保证金占比0-100%；8. 融资融券净负债比例不超越合伙企业总资产的15%；9. 法律法规另有规定的，服从其规定。23拟发产品-运营简介利益分配：在支付应由合伙企业财富承当的费用后，本合伙企业财富按如下规那么每年分配；有限合伙人获得高出单位净值1.05元不含的80%，普通合伙人获得20%；单位净值低于1.05元含1