外汇基础知识（PPT31页)

1、外汇基础知识 1 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大 ，投资成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损） 成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易 24小时交易，买卖可随时进行 利息回报率高外汇交易的优势2 外汇 外汇原指货币兑换率,是国际汇兑的简称，指的是外国货币或以外国货币表示的,能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等 简言之,外汇就是一国国家的货币兑换另外一个国家的货币3 外汇构成的基本要素 外汇必须是以外币表示的国外资产,用本国货币表示的信用工具和有价证券不能视为外汇 外汇必须是国际上可自由兑

2、换的货币,不能自由兑换成其它国家的外国货币不能视为外汇人民币属不属于外汇?4每种货币都有国际统一的货币符号，下图是外汇市场上8种主要货币的符号。5 外汇的交易形式:货币配对 外汇是以货币配对的形式进行交易。 譬如： 欧元/美元 (EURUSD) 美元/日元 (USDJPY)前面的货币是基准货币 后面的货币是相对货币 无论买 / 卖，都是在交易基准货币 6 汇率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率,是以一种货币表示另一种货币的价格.也称汇价或者外汇牌价例： 欧元/美元1.2855 , 意味着1欧元等于1.2855美元 美元/瑞郎1.1585 , 意味着1美元等于1.1585瑞郎7汇率

3、的构成汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一位数，称之为一点，如欧元兑美元为1.2855 中的0.0001，都称作为一点。 点，是汇率变动的基本单位。例如：EUR/USD的汇率从1.2855上升到1.2856, 那么我们可以说欧元相对于美元上涨了1个点(1.2856-1.2855=0.0001)8汇率的标价方法: 直接标价法-以本国货币为基准货币的表示方法。即一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。该货币数字增大，表示本国货币上升，反之。如EUR,GBP,AUD 间接标价法-以美元为基准货币的表示方法。即一个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。该货币数值增大时，表示本国货币下跌，反之

4、。JPT,CHF,CAD9英镑/美元 报价1.4510指1英镑可兑换成1.4510美元欧元/美元 报价1.2855指1欧元可兑换成1.2855美元澳元/美元 报价0.6548指1澳元可兑换成0.6548美元美元/日元 报价90.40指1美元可兑换成90.40日元美元/瑞郎 报价1.1585指1美元可兑换成1.1585瑞郎美元/加元 报价1.2436指1美元可兑换成1.2436加元 直接标价 与 间接标价汇率上升看涨本国货币看跌美元汇率上升看涨美元看跌本国货币10 利率 利率的调整是一个国家政府或央行来控制通货膨胀的最好的方法 投资者在决定选购哪种货币进行交易之前，往往首先考虑哪一种货币利率比较

5、高，因为利率的高低直接影响利润11地区名称最新利率日本无担保隔夜拆借利率0.10%加拿大央行利率0.25%欧元区官方利率1.00%英国央行利率0.25%澳洲央行利率 3.00%美国联邦利率0-0.25%瑞士央行利率0.25%各国现行利率表1213 外汇交易外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取差价的一种金融交易行为。举例来说：根据你对市场上欧元与美元的汇率的观察，你认为当前欧元对美元的汇率是被低估了，你估计欧元会在未来时间走强。于是，你提前买入一定数量的欧元。如果市场的走向与你的判断吻合，欧元对美元升值了，这时你就卖出欧元换回美元，达到了获利。相反，如果欧元对美元继续贬值，那么你就

6、亏损了。14外汇市场的特点1、有市无场2、循环作业3、真正公平、公开、公正4、零和游戏15主要外汇市场1、伦敦外汇交易市场2、纽约外汇交易市场3、法兰克福外汇交易市场4、东京外汇交易市场5、新加坡外汇交易市场6、瑞士苏黎士外汇交易市场16外汇交易时间段 亚洲时段（悉尼、新加坡、东京、香港） 05：00-16：00 欧洲时段（法兰克福、伦敦） 14：30-00：30 美洲时段（纽约、美国） 20：20-04：0017主要外汇市场交易时间段纽西兰 06:0011:00悉尼 07:0012:00东京 08:0014:00法兰克福 14:0023:00/15:0024:00伦敦 15:3023:30/

7、16:3000:30纽约 20:2003:30/21:2004:0018外汇交易时段19在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设了一个头寸（ open a position ）。一旦你开设了头寸，你就必须平仓（ close a position ），才能让你的利润或者损失兑现。 做多头寸（long）：买入/揸 基准货币 做空头寸 (short) ：卖出/沽 基准货币 头寸规模: 外汇市场上，以“手数”表示头寸规模。 1手即代表10万基准货币。外汇头寸(position)20货币名称(英文)中文货币代号美元合约单位合约每点价值最小价格变动JAPANESEYEN日元JPY(YEN)100

8、,000USD1,000YEN0.01EURO欧元EUR100,000EUR10USD0.0001BRITISH POUND(STERLING)英镑GBP(STG)100,000GBP10USD0.0001SWISS FRANCE瑞士法郎CHF(SWF)100,000USD10CHF0.0001AUSTRALIANDOLLAR澳元AUD100,000AUD10USD0.0001CANADIANDOLLAR加元CAD100,000USD10CAD0.0001外汇头寸21直接货币盈亏=(卖价 买价) 手数 合约单位间接货币盈亏=（卖价 买价）/ 平仓价 手数 合约单位例：某君在1.4500买入5手

9、英镑/美元后，当日英镑/美元涨至1.4580后卖出，即全部平仓。该君盈利为4000美元盈亏计算方法: (1.4580 1.4500) 5 100,000盈亏=0.0080 5 100,000盈利=4000 (USD)例：某君在90.80卖出10手美元/日元后，当日美元/日元跌至90.10平仓，该君盈利为7767.14美元。盈亏计算方法: (90.80-90.10)/90.10 10 100,000盈亏=0.00769.14 10 100,000盈利=7769.14(USD)外汇盈亏计算方法22 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大 ，投资

10、成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损） 成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易 24小时交易，买卖可随时进行 利息回报率高外汇交易的优势23货 币 的 故 事24昔日的金融帝国，欧洲金融中心1992年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制,实行单独浮动,由15%6.75%,令GBPUSD从2.01001.4000左右GBP的走势与美国的政治经济联系最为密切,一直都是外汇投资者所关注和最具吸引力的货币品种英镑（GDP）:疯251998年6月1日，欧洲央行成立1999年1月1日，欧盟区成立(12国27国) 欧元正式在外汇市场进行买卖2002年1月,欧元才正式流通911事件刺激欧元升值目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至05年,EUR的流通量超过USD,占外汇市场成交量的1/3欧元走势外汇走势欧元（EUR）:稳26二战致使日元大幅贬值日本60、70年代的经济发展最低息的货币：目前利率0.10%日元与与美圆的关联最大,而且日本政府可以通过他们的国家政策直接干预日