12 论保险创新与风险控制

1、爱论保险创新笆与风险控制张 媛败（西北政法熬大学经济法版学院暗200按9碍级硕士研究吧生）班【内容摘要版】佰 背当代金融班创柏新搬给哎金融摆业哎乃至世界扳经济带爱来深刻的影芭响。金融癌创跋新的矮发啊展也唉为伴保癌险业拌的斑创板新巴发盎展提供了条艾件，同巴时捌客鞍观白上也推哀动邦并加快了保氨险业务败的伴创氨新。昂保班险创稗新的罢过颁程暗实质白是跋对班于原有相伴对稳霸定班结绊构的一瓣种唉重新安排，奥势柏必增加了其氨不确定性，凹因此，柏创哀新与挨风险稗是相伴而生拔的，如何做敖到保罢险创昂新与袄风险坝控制的平衡把才是唉关键皑。本文从保拌险创八新和哎风险唉控制的基本扒概念靶出肮发按，通扒过对办两者相互靶

2、关皑系的百阐伴述和矮宏观微观方吧面的哀分析，从而摆提出有关跋风险控制的胺几点建颁议搬。敖【拌关键摆字俺】跋 吧 俺保扒险创佰新翱 盎 摆 风险把控制百一、保险创拜新与风险控败制的概念隘（一）保险斑创新的概念斑熊彼特在其艾1912年背出版的经跋济发展理论坝（The哎ory o伴f Eco佰nomic傲 Deve俺lopme碍nt）一书熬中对创新所般下的定义是跋：所谓创新傲，就是建立昂一种新的函跋数，即企业绊家对生产要昂素和生产条件实行一种按新的组合。疤它包括五种氨情况：（1哀）新产品的办出现；（2唉）新生产方柏法或技术的扳采用；（3凹）新市场的跋开拓；（4靶）新原材料绊供应来源的扮发现；（5皑）

3、新企业管傲理方法或组坝织形式的推佰行。金融创隘新是熊彼特癌创新学说在案金融领域里的运用和延伸，可理解扳为金融机构凹和金融管理凹当局出于对板微观利益和罢宏观利益的艾考虑而对机邦构设置、业阿务品种及制艾度安排进行挨的金融业创胺造性的变革班和开发活动坝。 温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。按保险业是金霸融业三大组阿成部分之一叭，保险创新背归源于金融唉创新。保险百创新的定义稗可以引自金哎融创新的定皑义。在对金熬融创新概念懊介绍后，可坝以将保险创伴新理解为：耙是指在新技隘术推动下，敖金融管理当搬局和保险机吧构出于微观岸利益和宏观扳利益的考虑俺，为了满足傲社会经济变把化的需要、碍适

4、应金融环背境变化，采用新的制度败和管理方法胺，通过改变艾保险体系的岸基本要素组瓣合和与其他跋金融业基本澳要素进行组碍合，提供新白的保险业务巴的过程，以芭及通过这一盎过程创造或瓣引进的新事八物。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。芭（二）风险按控制艾的概念笆人们通常将袄风险描述为办结果中潜在巴的变化性，投资风险即坝为预期收益挨的潜在变动岸性。传统的瓣风险管理观哎点认为风险阿管理是旨在白降低组织中背纯粹风险、稗减少损失发跋生的风险处罢置方法，该啊观点在管理瓣对象、行为埃目的、管理吧理念上均存哀在较大的局爱限性。因此疤，美国著名碍的风险管理搬专家暗C Art哎herWi翱lli

5、am癌s八和奥Peter岸 C Yo绊ung瓣提出了完全跋风险管理概邦念：即用以扒评价和处理哀某一组织的瓣不确定性和背风险的成因矮及影响的全皑面管理职能扮。 美C Arther Williams，Peter C Young,风险管理与保险，马从辉等译，经济科学出版社，2000年5月。靶该观点的创柏新之处在于办： 首先，霸认为风险管碍理的对象不氨仅仅局限于暗纯粹风险，岸还包括投资奥者实际面临凹的兼具收益般与损失两种把可能的投机熬风险；其次暗，提出风险胺管理的目的办不只针对最搬大限度地降袄低风险、减般少损失，而哀是谋求风险管理成本与办风险管理收坝益之间的有啊机平衡；最摆后，现代风伴险管理观念皑认为

6、风险管盎理是包括风险分析、衡跋量、控制等坝方法的系统袄而科学的管芭理职能，而罢不仅仅是一懊种处置风险搬的一种技术矮或方法。 李红，试论我国保险投资风险管理体系的建立与健全，西南财经大学硕士学位论文，2001年5月。岸二、保险创疤新与风险控岸制的关系暗纵观世界氨,艾保险业务的半发展经历了凹粗放型经营背、集约经营隘和创新型经办营三种方绊式。在世界坝发达国家和澳地区，保险巴业务已实现八了集约型向佰创新型的转凹变。保险半创哎新唉过拜程的拌实质哀是佰对碍于原有的相案对稳巴定板结案构的一隘种八重新安排，鞍这样势百必增加其不啊确定性，蔼需要与之相扒应的风险控制手段，因柏此两者相伴傲而生。柏 邦 （一）奥 爱

7、风险拜控制理半论艾的哀发斑展岸为佰保半险创拔新提供了理袄论安依昂据半。班一方面作扳为传统风险摆管理主要手吧段的保背险拜，通常承保芭的只是可能按带挨来哎损柏失的拌纯啊粹叭风险艾，而将既可靶能板带翱来鞍损斑失也可能胺带埃来收益的所案谓捌投机澳风险埃列拌为耙不可保鞍风险按。随着跋经济瓣的快速八发扒展和社会的斑不断百进步癌，理吧论傲界百对风险伴管理概念的阿有了斑进俺一邦步搬的靶认识案：摆风险按管理不再是拌针对纯巴粹跋风险笆的，颁风险跋管理的原笆则应该般同等地啊应袄用于芭对熬投暗资般和保障、期胺望爸获柏利和希望避把免斑损板失的管理方颁面。陈秉正：论风险管理概念演变的影响，保险研究，2002年第10期拜随

8、着金融工半程的出稗现肮和矮发把展，搬传统案的和保芭险业懊有敖关的芭风险唉管理的概念板得到了靶扩俺充和哀创拔新，逐巴渐办和岸财务风险凹管理捌进氨行融合，向艾综袄合挨风险岸管理或整体暗风险阿管理演罢进百。瓣另一方面罢现绊代哀风险芭管理是在保芭险业哀的基吧础伴上碍产艾生的。通耙过颁投保行按为奥，企翱业胺可以减小或坝规伴避熬风险爸，减小奥经营班中的不确定癌性因素。随靶着把经济奥活搬动办的白扩罢展、市斑场昂的全球化伴趋势盎、以及技暗术斑的隘进步摆等外部绊环熬境稗变拜化，企耙业经营澳中隘开伴始面半临熬新的安风险败。而扒传统芭保阿险业务扳主要集中于暗传统伴企败业经营暗中所面隘临傲的芭风险岸，保罢险业务稗的靶

9、发班展败显隘得相斑对靶滞后，特埃别蔼是在熬产翱品方面。在叭一些新的爸风险柏管理颁领颁域中，企斑业扳有很暗强安的需求，但凹保懊险翱却无法提供癌有效保霸险笆保障，或是埃保翱险产氨品定价不颁够昂合理，拜这暗使得一些企奥业开昂始案寻埃求其它方法柏进败行坝风险澳控制和皑风险转瓣移。般现蔼代保捌险业稗在办这种蔼新的捌变埃化中也在摆寻安求八创哀新，通皑过扩扮展自己的扳业务领澳域，半调奥整定价方式挨，更好的借蔼助挨资鞍本市吧场绊来懊适坝应这种变邦化。昂在国外，扳风险八管理捌创拜新已成懊为笆保暗险经济半增皑长澳的主要力量芭，奥风险盎管理将成扮为贯吧穿保暗险传统业务安和众多新板兴业务绊的中暗轴凹，吧ART（A胺l

10、tern癌ative鞍 Risk笆 Tran澳sfer）皑技哎术巴的有效氨应袄用和寿疤险搬投瓣资产俺品的成功推捌广就是明败证办。可以挨说矮，碍风险绊管理理氨论笆的俺发霸展，扒为案保巴险业务创吧新提供了理霸论埃指吧导蔼。中国保佰险业拜有必要在办风险吧管理理熬论创拔新的指袄导皑下挨开罢展保背险业务创罢新的背实熬践。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。凹（二）靶保肮险创笆新促使拔风险岸控制理哎论般的爸发柏展和完善瓣。唉保盎险般行耙业拔、保背险靶公司爱经营案的最大特点扳就是俺风险斑性，表肮现为经营埃的哀标坝的拔为按各啊类风险隘，绊经营爱管理的稗过捌程充板满风险凹，同啊时凹，保跋险

11、鞍行吧业盎是社会搬风险爸管理制度的半重要拌组邦成，其芭经营拔具有安较强佰的公共性特爱征，因此，隘保啊险阿行佰业班和保跋险爸公司懊经营爱一旦出熬现风险把将拜对傲整个社会啊产安生巨大和班连锁哀的影响。保矮险创氨新与其他金昂融盎创捌新一扳样暗，在笆赢皑得利益的同耙时败，也伴随着唉风险败。而且，耙创把新办过熬程的隘实质是岸对办于原有的相扒对稳氨定爸结伴构的一爸种昂重新安排，靶这样势昂必增加其不稗确定性，因巴此，坝创埃新与氨风险隘相伴而生。般熊彼特明确爸肯定了八创敖新的风险案性，他爸认为创胺新是冒着班风险盎把新的凹发般明引入柏经济鞍之中的行哀为爱。 王和，保险投资创新研究，厦门大学博士学位论文，2004

12、年。巴在金融活板动过般程中，胺风险昂是与生埃俱来的，尤其板是在金融般创扳新活巴动过隘程中，但是翱，人傲类哀的金融傲创跋新活昂动搬并没有因埃为风险八的存在而止佰步颁，如果那癌样安，不搬仅按不能爸规拜避叭风险矮，而且艾还吧会阻碍真正艾的金融邦发摆展。同澳样斑，在保吧险坝投柏资创哎新活皑动过颁程中，我傲们拌也将面哀临挨着各啊种风险皑，盎主要从两方般面来说：办1.从微观佰层面分析胺随着保险业跋的快速发展白，保险创新伴问题成为保板险业发展中澳的核心问题稗。无论是组稗织的创新，把制度的创新熬，科技的创佰新还是能力俺的创新，归安根到底要通癌过向市场提澳供适销对路霸的，顾客认俺可并接受的斑有价值的产阿品来体现

13、创拜新成果，因奥而保险产品伴的创新是一白切保险创新皑的归宿点，埃也是保险公熬司增强竞争伴力的重中之搬重。因此，盎保险公司已扮不再满足于昂提供传统的安储蓄型、保疤障型产品，氨转而开始利啊用金融衍生俺技术提供多巴需求、多保版障、多功能澳的投资型保跋险产品和金昂融资产管理板服务。国外邦保险创新主版要有以下三岸种： 盎（1）银行八保险，隘是保巴险昂公司或板银办行采用的一瓣种艾相互叭渗笆透和融合的暗战柏略，是将芭银耙行和保皑险奥等多蔼种吧金融服芭务联挨系在一起，巴并通胺过办客扒户资肮源的整合与背销拌售渠道的共班享，提供与伴保霸险爸有巴关拔的金融澳产唉品服鞍务爱，以一体化瓣的熬经营碍形式来笆满叭足客佰户暗

14、多元化的金稗融服哎务绊需求。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。案（2）保险白证券化，巴是指以未来懊保蔼险班期吧间盎或再保罢险坝期鞍间耙所班产翱生的耙现佰金流岸为标的所吧发扮行的罢债爸券，其目的矮是通扒过证艾券化将既定百保澳险风险巴，通癌过资半本市盎场规瓣范的笆证安券化程序，班转蔼移到绊资巴本市矮场霸上。其中包百含两方面的百内容：其一巴是指保凹险资产证拜券化，它同板其他形式的懊资产证瓣券化并没有阿太大的区蔼别挨，它指的是跋把保盎险凹公司的缺乏皑流皑动班性、但具有吧预背期未来按稳懊定氨现挨金流的氨资产汇背集起来，形绊成一个捌资产俺池，通肮过结霸构性重板组昂，将其拔转变为颁可

15、以在金俺融市败场拜上出售和流半通的证矮券，据以融绊资版的稗过艾程。其艾实质肮是将保版险公司的澳现皑金流拜转换为搬可以交易的版金融百证扒券。其二指半的是保芭险风险证昂券化，它是胺保败险背市翱场班上斑风险岸的再分割和鞍出售扮过氨程。唉（3）网络拜保险，岸是指保吧险稗企敖业啊以信息技矮术为般基奥础暗，以互般联巴网百为半主要渠道来芭支持保拌险隘企凹业艾一切活背动霸的柏经济胺行稗为傲。其核心内瓣容是指保伴险哀企拌业爱建立网百络碍化的佰经营哀管理体系，哎通斑过熬互芭联瓣网与客百户靶交流信息，霸利用网挨络进稗行保胺险产柏品的宣摆传伴、奥营销傲和提供服叭务安，其最胺终矮目艾标扳是通挨过扮网安络实现岸投保、核保

16、摆、理摆赔扒、芭给阿付等一系列癌保暗险经营奥活般动版。笆从海外保险般公司引进先哎进的产品开稗发、产品服昂务和创新机岸制伴,半对我国保险癌业整体水平翱的提高起到颁了重要作用般，但同时我阿们又必须清跋醒地认识到跋,半虽然这些保阿险产品经过暗海外市场的霸检验己相当拔成熟拌, ,办但如果不与哎我国保险市拜场的实际相芭结合盎,隘其效果会大熬打折扣矮,盎甚至会成为扒保险机构经岸营中存在的跋潜在拔“耙隐患啊”敖。因而，从扒保险公司自吧身来说，有胺必要对这些班“隐患凹”吧进行防范，盎做好风险控吧制措施，可矮以体现在一袄下几方面：芭首先，就目懊前中国银行俺保险业务发柏展状况来看白，银行保险啊业务处于初伴级阶段，

17、其捌业务方式是氨通过银行网安络销售保险皑产品，而通奥过银行保险败销售的产品巴主要是具有埃储蓄、保险懊和投资等多懊种功能和简芭单易懂，适暗合大批量销霸售产品。因俺此，在发展癌银行保险的袄过程中，银澳行和保险双跋方应在发挥挨各自专业优搬势的基础上安，加强在产柏品开发设计耙方面的沟通半与合作，对埃市场进行细叭分、确定相稗应的目标市澳场。傲其次，保险摆证券化是一半个复杂的系唉统工程，其阿成功的构建扮受到诸多环扒境因素的约傲束。离开良坝好的外部环昂境，保险证唉券化的效率坝和作用将无白法实现，因扳而需要规范摆的因素有很半多，例如市岸场主体的行斑为如何规范氨，保险证券敖化中的定价扮问题都是相肮当关键的环皑节

18、，缺少任俺何一环，风艾险控制就无班从谈起。拜第三，从目摆前网络保险翱的发展状况奥看，中国网奥络保险业务挨尚处于起步罢阶段，真正拌意义上的网翱络保险还在案摸索中。尽唉管中国的网稗络保险业务拔正出于起步绊阶段，但各般家保险公司唉都相当重视熬这一业务。办目前，中国岸各大保险公班司均已在互翱联网上建立吧信息发布网爱站，正在尝碍试各种网上邦保险的销售凹和服务功能爸，但其存在疤的风险只要蔼包括：熬金融电子化埃支付手段的叭不完善所带懊来的风险；霸互联网硬件绊环境和网络安安全引发的扮风险；保险熬公司自身信班息化水平低昂所引起的一俺系列风险。哎总之，对于疤保险公司自搬身创新而带板来的内部风吧险，需要保办险公司自

19、身挨建立相应的矮风险控制机按制予以防范隘。稗2.从宏观瓣层面分析碍保险创新首摆先表现为金阿融业务一体艾化，银保业邦务的融通趋巴势日益明显奥，银行与保伴险业之间出艾现了一种新疤型关系，由氨原先各自平拜行发展，转澳变为相互渗斑透，相互融疤合；其次是瓣保险职能的坝扩展和保险拌投资理念的安变化，保险风险证券化佰和保险产品奥证券化的势爸头方兴未艾唉。啊随着保险创袄新业务的发扳展，保险市场的竞争日颁趋激烈，因挨而会带来一澳系列风险，埃主要有以下氨几方面：安（1）保险版公司无序竞爱争引发的市笆场风险拌随着众多保扳险公司的诞芭生和保险业盎务的发展，艾保险市场的吧竞争日趋激坝烈，一些保隘险公司为争邦取市场份额案

20、，放松自律绊约束，降低肮保险条件，百违规违法经跋营，使得无癌序竞争成为败我国保险市盎场的普遍现拔象，造成了懊保险业的无拔序竞争风险。懊（2）不同暗金融业务性拔质的差异，办增加了管理伴的风险。办随着分工与矮专业化的不皑断深入而进澳行的，其业坝务乃至机构哎本身存在着拌很大的差异伴。实行多元肮化，就是把板不同产品、坝服务纳入一皑个机构来运昂营，这必然挨增加管理的摆难度和成本鞍，例如专门阿设立有关部氨门来管理不袄同的业务、邦对不同业务加以财务整暗合、按照企捌业发展规划靶确定各种业懊务的比例和邦关系等。这皑对金融管理啊提出了更高蔼的要求，即氨管理者必须蔼通晓各种业凹务的特性，坝并对其进行白有效协调。凹如

21、果管理方扳面没有跟上氨，那么就有岸可能发生业办务风险的叠哎加，使公司板遭受损失。袄 （3胺）不同行业疤交叉形成的案传染风险胺 银行、保险、皑证券行业的搬发展和相互蔼之间的交流奥与合作日益百密切，这三昂者在中国都凹处于快速发吧展的阶段，保险风险证盎券化能够成挨功的重要因蔼素之一就是安通过保险业伴与其他金融岸业混合以分摆散风险。目八前中国保险敖、证券行业肮在市场公开癌程度、信息阿披露制度、暗商业诚信方败面还存在许罢多亟待解决扮的问题，需懊要经过一段时间的发展癌和市场培育凹，因而存在扒一定的风险半，需要严格佰控制，否则澳会导致整个氨金融体系的半不稳定。袄 啊总之，保险捌创新所带来肮的外部风险拜，需要

22、从整胺体加以控制耙，以保证保袄险业稳步向昂前发展。埃三、保险创哀新与风险控鞍制的法律规扮制阿（一）对保半险公司内部霸的规范疤首先，关于佰信息披露，耙保险公司对外信息披露澳除符合公司矮法、证券法班、会计和审坝计准则等相绊关法律法规啊的一般性要唉求，还要符白合有关风险巴程度可量化傲及风险管理稗等补充性信爸息披露要求昂。此外，保奥险公司针对班保单持有人澳的信息披露霸还包括产品蔼相关风险和拜收益的信息靶、保险合同吧的义务和费懊用收取的信瓣息，以及保邦单销售导致背保单持有人般的潜在利益埃冲突的信息碍等。保险公办司治理信息疤披露监管的芭职能主要是佰制定保险公白司，特别是拜非上市保险颁公司的信息叭披露标准，

23、靶监控保险公白司披露的信昂息及其质量，并采取必阿要的措施确矮保其符合要巴求。 杨馥：中国保险公司治理监管制度研究，西南财经大学2009年硕士学位论文。背其次，保险哎公司内部治邦理监管应遵阿循依法监管澳原则、动态奥监管原则和柏适度监管原艾则。公司挨法、保鞍险法、俺证券法和懊涉及保险公耙司管理、保矮险公司治理皑结构、董事邦会运作等方爸面的法律、鞍行政法规都哎可以为保险埃公司治理监办管提供依据板和支持。澳第三，针对霸保险公司在靶股权结构、稗董事会和监稗事会制度等坝方面凸显的哎问题，我国懊保险公司治昂理的行政监搬管应通过管啊理股东行为蔼、强化董事熬会和监事会稗的监督职能吧、加大高管斑和关键岗位跋人员监

24、管力阿度，以及实邦施保险公司笆治理评价等背方式，不断斑充实监管内隘容、优化监凹管方式，从版而提高保险阿公司治理行皑政监管的效暗率。稗（二把）疤对保险业监埃管的规范八目前，世界败各国监管组癌织结构在具暗体形式上有芭很多不同的氨形式，但整巴体上都可以佰归结为两个碍基本的组织阿结构模式：盎统一监管模挨式和多边监瓣管模式。根霸据我国保险暗公司目前多耙元化经营现安状和金融市芭场的进一步癌发展趋势，艾当前总的监肮管思路应是斑：坚持分业昂监管原则，盎逐步向功能埃性监管过渡半。可以从以白下几个方面扮来实施监管叭：稗首先，保险癌监管部门须疤建立一个保拔险控股集团熬的风险预警盎机制。对保靶险控股集团盎的监管，应坝当注重其动斑态性，随时拜特别是事先邦关注保险控般股集团的风八险状态，不傲能使监管行绊为变成事后摆监管，成为胺一种救火活按动。我们可胺以事先制订佰一套风险评艾级系统，由盎保险控股集巴团按照规定百的时间、项哀目、格式以般及口径向保凹监会上报财八务报表与有背关资料，保哀监会根据上矮述数据和制鞍定的风险评绊级方法，确暗定保险控股拔集团实际的俺风险大小，稗并考虑保险捌集团资本总扒额与分布，昂以及保险控拜股集团的风把险管理水平靶，按照可能安发生风险外背溢的程度，笆将保险控股集团的风险凹分为低风险艾、中低风险疤、中高风险隘、高风险、绊极端风险五胺个等级。监啊管机构通过阿