小企业风险特征、授信审查要点

1、- -附件小企业风险特征、授信审查要点一、小企业风险特征（一）一般小企业风险特征1、个人化或家族式管理这是小企业最为显著的风险特征，主要体现为，企业实行个人化或家族式管理，领导者（或实际控制人）的素质、信誉及其个人状况等因素对企业的经营管理、市场竞争力、兴衰成败极为重要，企业经营管理的科学性和约束机制较差，管理的随意性很大。2、关联风险较大主要体现为，企业关联关系复杂、关联方较为隐蔽、关联交易较为频繁、关联风险不易被银行监控和管理。在信息不对称、外部监督薄弱的环境下，关联风险尤为突出。尤其要防范一些资金实力有限的小企业连环控股的倾向和行为，由于其自身的资金实力有限，导致资金链条较为脆弱，其中任

2、何一个环节出现风险，都可能给银行授信带来较大的风险。3、财务信息失真严重小企业的管理一般相对薄弱，财务信息容易出现人为操控，信息失真较严重；企业资产与法人代表个人资产往往未加明确区分，法律关系复杂；对工商部门、税务部门和银行可能提供不同的财务报表。4、融资渠道单一由于规模小、成长具有较大的不确定性，小企业的融资渠道一般比较狭窄，申请银行授信是最主要的融资方式。一旦资金周转不畅，小企业的生产经营就容易出现问题，进而拖欠款项和逃废银行债务。5、投资行为短视小企业的投资行为一般较为短视，大多倾向于投向短期利润高同时也是最易受政策限制的低水平重复建设行业和领域。一旦出现亏损，小企业更倾向于立即改变投资

3、项目，缺乏可持续发展的观念和长远的战略发展规划。6、研发投入不足，产品生命周期短，市场竞争力不稳定由于资金及管理方面的原因，小企业在产品研发和市场开拓上大多投入不足，产品生命周期较短，产品市场竞争力一般体现在低廉的科研成本、人力成本、环保成本以及投资初期的优惠政策上。同时，即使产品具备一定的竞争力，但当企业发展到一定规模后，由于管理水平无法匹配，小企业也容易陷入难以持续发展的困境。7、授信监控存在难点小企业资金运作多采用现金交易的方式，难以通过资金账户监控其资金的实际用途和去向，容易出现授信实际用途与约定用途不符、资金流向和资金回笼均无法控制的问题。目前社会征信体系不完备的客观环境，更加大了对

4、小企业资信的监控难度。8、担保风险小企业可能利用互保关系、甚至通过再注册新企业为原有企业提供担保，使银行授信的第二还款来源无法得到有效落实。小企业提供的抵押资产往往管理难度和变现难度较大，银行认可的有效资产数量不足，难以对授信提供合理的保障。另外，出于逃避税费、减轻财务负担等原因，很多小企业占用的土地或拥有的厂房等物业未办理土地使用权证或房产证，产权证明文件不齐备，抵押物法律权属关系不明晰，增大了银行面临的法律风险。（二）特定类型小企业风险特征1、生产型小企业生产型小企业多为劳动密集型企业，科技含量较小，行业进入壁垒不高，竞争十分激烈，一般难以获得保证持续发展的稳定利润，退出概率很高。在多数行

5、业中，小企业大多处于大中型企业的上下游、依赖性强，容易成为大中型企业落后技术、设备以及行业、经营等风险的转嫁对象。对于需要报政府部门审批立项的项目，部分企业在立项、可研等前期工作中操作不规范，违反国家相关政策，其投资项目往往未经政府有关部门批准即开工，甚至未报批已建成。这类企业按照项目贷款操作存在困难，大多只能以短贷长用的方式解决其资金需求，使授信安全产生一定隐患。2、流通型小企业流通型小企业往往无实体经营、缺少自主知识技术产权，整体抗风险能力较弱，市场波动或客观因素的不利变化都可能对企业的经营活动产生极大影响。当经营过程中出现问题时，流通型小企业更易发生道德风险，通过逃废银行债务达到减少损失

6、的目的。二、小企业授信审查要点（一）重视对领导人素质的评估应通过实地深入的调查分析，对企业法人代表（或实际控制人）及主要管理者的学历、家庭背景、从业经历、个人品质、经营能力、管理理念、经营业绩等情况进行评估。通过企业外部机构或系统（企业主管部门、工商局、税务局、行业协会、人行等）间接调查了解企业及领导人的履约记录、资信情况、纳税情况、社会形象和资产负债情况。通过对企业及领导层个人背景和资信状况的分析，加强对小企业资本积累过程的认识，防范小企业股东或主要控制人可能存在的道德风险对我行授信的影响。（二）考察小企业的公司治理机制通过现场实地考察，分析公司治理机制的建设状况，包括但不限于股权结构是否清

7、晰，内部控制机制是否完善，企业管理组织架构是否合理，企业规章制度是否完备，企业发展战略是否合理，各项决策是否得到有效贯彻等。（三）加强对小企业关联关系的审查要深入调查企业的股权结构，理清企业的法人代表（或实际控制人）、高级管理层的家族关系，充分了解小企业的控股企业、参股企业、联营企业、其他上下游关联企业等关联方的历史、资产、信誉、经营管理以及关联交易情况。严格审查小企业的经营管理模式和资金运作模式，了解资金的实际控制方，并结合实际制定有利于风险控制要求的授信方案。在财务分析中，应特别加强对其它应收款、其它应付款、长期投资、投资收益、预付款项等关联性科目的调查核实，充分获取关联企业的交易信息，并

8、结合借款人及其主要关联企业的资金往来情况，分析其关联交易的公允性。审查小企业及其关联企业（包括关联人）在我行授信情况。（四）审查核实小企业的财务信息要重点审查企业的资本结构和形态，确保企业的实收资本确已进入企业的经营活动。现场核查企业的主要固定资产、原材料、产成品的状态；分析企业主营业务是否具有较强的季节性及其对企业产销、货款回笼和现金流的影响。对发现人为虚报的财务信息，必须进行调整后再分析，包括调整资产、负债类科目，把无效资产从所有者权益扣除，调整损益表等。要深入分析企业总体债务水平，包括期限结构、利息水平、或有负债水平和对短期债务的依赖程度。要结合企业预期现金流量和资产的流动性，考虑企业融资需求的真实性、融资计划的可靠性、经济周期的变化对企业偿债能力的影响等。必要时，可要求由农信社认可的会计师事务所对借款人的财务报表进行审计。（五）重点关注企业的活性信息对小企业经营状况的考察不应局限于财务报表信息，还应通过实地考察各种活性信息，对财务报表的真实性进行核实。需要关注的活性信息包括：企业用电量变动情况（工业企业）、纳税额变动情况、结算量变动情况、企业应付账款和员工工资支付的按时性；企业供货合