VAR模型与冲击反应函数估计

1、湖南商学院模拟实验报告实验地点:E602时间:2012-4-20课程名称计量经济学模拟实训实验项目名称VAR模型与冲击反应函数估计班级经济0902姓名卢梅香学号090110091学时32小组成员卢梅香实验目的：了解VAR建模思想，VAR模型的估计在Eviews上的实现，研究我国1978-2002年的GDP和货币供给量M2之间的动态关系，并基于VAR模型进行Granger因果关系检验。实验步骤与内容：了解VAR建模思想，以及与传统考尔斯委员会的建模区别VaR按字面的解释就是“处于风险状态的价值”，即在一定置信水平和一定持有期内，某一金融工具或其组合在未来资产价格波动下所面临的最大损失额。VaR模

2、型通常假设如下：市场有效性假设；市场波动是随机的，不存在自相关。般来说，利用数学模型定量分析社会经济现象，都必须遵循其假设条件，特别是对于我国金融业来说，由于市场尚需规范，政府干预行为较为严重，不能完全满足强有效性和市场波动的随机性，在利用VaR模型时，只能近似地正态处理。VAR模型的估计在Eviews上的实现Eviews7.0中有VAR模型的选项，可直接通过选择进行VAR模型的估计。如何对VAR模型的冲击反应函数进行Eviews估计、并画出冲击反应图具体操作步骤如下，依次选择group01procsVARok，得到如下估计结果mateIStat:ImpulseIResideResponset

3、oCholeskyOneS.D.Innovations?2S.E.ResponseofGDPtoGDP20,000ResponseofGDPtoM15,000-1D,000-5,000-0-5,000-1Q.DOOn1111111123456784.如何构造VAR模型、如何对数据序列进行单位根检验、如何进行协整检验、如何构造VECM模型（*）VAR模型即向量自回归模型由希姆斯（C.A.Smis）提出，在一个含有n个方程（被解释变量）的VAR模型中，每个被解释变量都对自身以及其它被解释变量的若干期滞后值回归，若令滞后阶数为k,则VAR模型的一般形式可用下式表示：Z仝A.Z.+V1t-1i二1其中

4、，Z表示由第t期观测值构成的n维列向量，A.为n*n系数矩阵，V是由随机误差项构成的n维列向量，其中随机误差项vi（i=l,2,n）为白噪音过程，且满足E（VitVjt）=0（i,j=i,2,n,且i丰j）。对某变量全部滞后项系数的联合检验能够告诉我们该变量是否对被解释变量有显著的影响，但是不能告诉我们这种影响是正还是负，也不能告诉我们这种影响发生作用所需要的时间。为解决这一问题，经常应用的方法是测量脉冲响应。脉冲响应度量的是被解释变量对单位冲击的响应。（详见张晓桐VAR模型与协整具体资料）实验结果与分析：1、知晓VAR建模思想与传统考尔斯委员会的建模区别。2、我国GDP和货币供给量M2之间相互都有影响。3、对某变量全部滞后项系数的联合检验能够告诉我们该变量是否对被解释变量有显著的影响，但是不能告诉我们这种影响是正还是负，也不能告诉我们这种影响发生作用所需要的时间。为解决这问题，经常应用的方法是测量脉冲响应。脉冲响应度量的是被解释变量对单位冲击的响应