BT项目财务管理思考

1、BT 项目财务管理思考一、BT工程财务风险分析（一）资金管理问题资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素 , 资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末, 具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。对于BT工程资金管理尤其重要，大多数管理者重视工程进度和质量，资金管理意识薄弱，无资金使用时间价值观和现金流量理念，缺乏详细的资金收支使用计划，造成资金分散，使用效率低下，甚至会引起资金链的断裂；BT项目在进行过程中，往往是财务部门全权负责资金的运转，缺少资金的内外部监督和控制，会造成财务混乱，资金流失，甚至出现资金挪用和贪污现象，最终导致企业灭亡。（二）制度不完善，职责划分和监督机

2、制不健全BT项目最早来源于上世纪 90 年代，相关的法规还处于探索阶段，尚未健全，与之配套的财务管理制度尚未完善，因为决策层和管理层对BT模式的跟风滥用，用一般项目的制度和财务管理模式套用BT项目模式，使得相关的机构设置不健全，职责划分不清晰，未建立健全完善的财务管理制度和监督体系，使得BT项目在施工过程中存有重大的经营风险。（三）会计核算和会计处理问题目前我国的会计准则对BT 项目的会计核算和会计处理没有明文规定，如对收入的确认主要参照企业会计准则第15号-建造合同执行，但BT项目与一船建造项目不同，它兼具投资和融资特点；对于BT 完工达到回购条件，现在的确认是持有至到期投资，但此会计科目的

3、含义与回购收款实质又不一样。（四）落后的 BT 项目管理模式当今社会是现代化的信息时代，信息技术对于BT项目的财务管理尤为重要。因为部分 BT项目管理层对于 现代化管理信息系统认识不够，多数企业都未引进ERP管理信息系统,有些企业的财务管理还停留在手工记账，连会计电算化财务软件都未使用，降低了管理效率，财务数据会出现不准确、不真实和不及时情况。（五）BT项目税收问题BT项目具有特殊性，我国尚未出台营业税和企业所得税纳税的统一政策，对于 BT 项目营业税税目的口径尚未明确，各地方也出台了多种营业税税目的口径，主要有建筑业、销售不动产、金融保险业和代理业等四个不同的税目，不利于纳税的理解，同时也不

4、利于税收征管；因为我国 2013 年对部分现代服务业营业税改增值税，对于咨询、勘察、设计营业税改增值税会出现征税环节不可以抵扣，提升了工程税赋成本；部分地方政府有预征企业所得税情况，增加了BT项目的资金成本。二、增强BT 项目财务管理的对策措施针对当前BT 项目财务管理存有的问题，建议从以下方面针对性的采取措施，以增强BT项目财务管理。（一）增强 BT 项目财务管理意识通过培训、专家指导、借鉴其他BT工程财务管理模式和模拟操作等提升管理者的财务管理意识。因为 BT 工程的相关立法还不健全，对决策层和管理层可以通过专业培训，以 转变观念，树立财务管理意识；还可以聘请专家到现场进行指导，根据所做B

5、T工程的特点，梳理工程框架，将财务管理贯穿于整个施工全 过程，形成常态化管理；BT模式起源于广东，企业管理层可以到广东 去学习成功的案例，由成功企业的管理者介绍工程经验、BT风险及财务管理的重要性，使管理层亲身体会来增加财务管理意识；有些企业 也可以根据先进的管理软件，进行电子模拟，根据电子模拟的结果来改进管理者财务管理缺陷，强化财务管理意识。充分发挥财务管理的重要性，以实现BT工程价值最大化。（二）强化 BT 项目财务风险防范措施现在国内有很多工程，特别是基础建设项目运用了 BT模式，对于BT模式的运用，财务风险是客观 存有的，企业无法消除风险，下面主要介绍信用风险、合同风险、融资风险、成本

6、超支风险：最近因为房地产市场的滞销，土地价格也随之下降，作为地方政府的主要回购担保物土地，也随之贬值，存有政府不按时回购，不守信用风险，企业要增强地方政府信用度调查，谨慎选择地方政府的回购担保物，以降低回购信用风险；BT模式尚未形成完整的合同管理体系，签订合同时主要确定BT采取哪一种模式，利息计算基数、期间和利率，回购期、回购承诺函及支付方式等相关事宜，实施合同过程化控制与监督；建立融资管理计划，制定配套性融资政策，长短结合，内部、外部等多渠道融资，根据BT项目的回购期和特点有针对性和计划性的筹资，以降低资金使用成本，加速资金周转，降低融资风险；因为 BT模式的特殊性，必须对成本进行分解，对于

7、资金不按期回购利息成本、因法律变更造成的成本增加应由政府部门承担。对于金融风暴造成的项目搁置成本、材料设备上涨成本应由投资方承担，对于施工企业应建立内部考核成本制度，实施内部监督，严格控制成本。通过以上介绍，必须对这些财务风险加以防范，强化财务风险防范措施，将财务风险降到最低。（三）完善BT项目财务管理制度和监督体系企业应根据BT项目的特点，制定与BT模式相配套的财务管理制度，增强过程控制，完善监督 体系。专门成立风险评估部门，对BT项目的风险进行评估，把风险降到最低。设立财务管理机构，配备合格优秀的管理人员，会同其他职能门对BT项目进行工程前的成本拆分，做好成本预算，按照财务管理制度，提供相

8、关成本资料给相关部门，以与材料设备供应商。成立内部独立监督部门，检查财务管理制度执行情况，如对资金收付有无详细的资金使用计划表、材料设备供应商签订的供货合同有无审批流程、大额分包商的确定有无实行集体决策、费用的报销有无越权审批或无权审批等。还可以聘请外部第三方对过程中的财务管理执行情况进行抽查，以发现财务管理中出现的问题，及时预警予以纠正。（四）增强资金管理增强 BT工程的资金管理主要从如下几个方面进 行，首先，通过培训、专家指导、借鉴其他BT工程资金管理模式等提升管理者的资金管理意识，因为BT工程时间长，金额大，要注重资金的时间价值，加快资金周转，以最大限度的获得时间价值。树立现金流量管理理

9、念，密切关注现金流量的信息 , 根据不同情况编制现金流量计划 , 短期现金流量预测报告和长期现金流量报告；其次，优化资金筹措和使用结构，通过直接投资、发行股票、债券、商业信用和银行贷款等多种途径融资，进行组合筹资，以最大化降低资金使用成本。制定详细的资金收支使用计划，长期短期结合兼顾使用，加速资金周转，提升资金使用利润率，保证资金安全，达到优化资金使用结构，如做到采购事前有申请、分包付款有计划和大额资金必须实行集体会签等；然后，增强内部监督和过程控制，成立独立的审计部门，健全内部审计监督考核机制，定期和不定期对资金进行审计和检查，及时将相关信息向管理层和决策层反映，做到事前、事中和事后全过程监

10、督；最后，应用先进的计算机技术，推进财务和资金管理一体化，为实现资金集中管理、监督控制、规避风险提供可靠保障，选择合适的财务软件，引进ERP团资金管理系统，使企业资金管理实现信息化，以使企业信息数据实时更新。充分利用财务与其他业务之间数据信息的互通，提升管理效率，使资金管理贯穿于整个企业业务流程的每个环节，对企业各个环节进行实时监控，有效发挥财务监管机制，使企业的风险降至最低。（五）完善会计核算和会计处理 BT项目对采用收入的确认使用完工百分法，有了收入就需要缴纳税金，虽然最终税赋是一样的，但企业提前缴纳了税金，增加了资金成本，违背了BT项目兼具融资的特点。应针对BT项目出台相对应的会计核算和会计处理办法；对于完工BT项目符合回购条件时，更适合使用长期应收款或应收账款科目。（六）引进先进的ERP言息管理系统企业在BT项目过程中，应根据 BT模式的特点，结合企业实际情况，引进先进的 EPP信息管理系统， 引入生产控制、人力资源管理、物流管理和财务管理等模块，进行全过程动态现代化管理，增强财务管理的预见性、准确性和效率，从而加快工程建设和增强过程控制，提升项目的透明度，追求 BT项目价值 最大化。（七）增强BT 项目税收筹划根据BT 的操作