财务管理案例分析(doc 7)

1、第五章邦案例一半ABC公司经过挨简化的200跋3哎年度的资产负债盎表和损益表如下懊:按表1 资产负债哀表坝 凹 稗 哎 邦 稗 胺200绊3班年12月31日胺 单位:万元半项目搬 跋年初数佰年末数绊项目胺年初数鞍年末数盎流动资产合计扳264吧295耙流动负债合计般120邦118邦应收账款盎100颁 霸109办 癌长期负债合计爱90佰 八140 癌其他流动资产办54爱 般61昂负债合计罢210肮258 白存货癌110皑 邦125唉230翱332矮长期资产合计伴176靶 矮295扳股东权益合计办资产总计吧440巴590哎负债及股东权益懊总计八440鞍590懊(说明蔼：蔼本年增加的利率奥为8%的长期

2、负瓣债50万元全部鞍用于正在建设中哀的厂房)翱表2 公司损益埃表俺 拔 斑 氨2002年 单昂位:万元哎项 目绊金额拜一,销售收入(罢现销60%)板 柏2360翱销售成本疤 胺1652扳销售税金坝236斑销售费用扮 绊64八管理费用埃297奥财务费用(利息矮费用)吧10颁二,营业利润拌7靶投资收益百营业外收支净额摆-8挨三,利润总额岸所得税(33%笆)稗四,净利润扮要求:颁(1)根据以上昂资料,完成表2爱和表3(保留两熬位小数);皑(2)分析公司阿的短期偿债能力佰,长期偿债能力安,资产管理效率芭和盈利能力,并班指出公司可能存办在的问题.笆 伴 颁 板 拌 翱 暗 摆 俺 叭 颁 拔 挨 肮案例

3、二挨某企业200斑2盎年末和200叭3办年末的财务报表白如白损益表 昂 扮 敖 啊 搬 拔单位:万元办 拔 昂 蔼 邦 霸项 目邦金额暗 绊200肮2扮年爸 昂 阿200懊3白年白,销售收入(现懊销60%)傲 癌5099肮10612板减:盎：阿销售成本绊 扒 奥4032奥7808啊销售税金八 胺销售费用爸 按 芭256艾457按=耙毛利润奥811拜2347碍加:案：摆其他业务收入佰145跋165般减:柏：扳管理费用癌 跋450皑583奥财务费用(利息癌费用)叭 安376傲754阿=败营业利润傲 隘130敖1175罢加:巴：爱营业外收入敖11耙9澳减:班：白营业外支出案7袄11哀投资收益罢=邦利

4、润总额办134班1173吧减:懊：俺所得税(33%艾)爱44拔387肮=扮净利润伴90奥786板注拔：懊:所得税按33盎%税率计算.疤资产负债表 单按位:万元 暗资产扳200绊2唉年唉200靶3翱年阿负债佰200巴2袄年办200熬3叭年矮流动资产:拌流动负债:袄现金案175百655阿短期借款矮4952败3090暗存货白2186岸3249笆应付账款拔475爸437按应收账款斑2613胺2849按应付票据败365瓣575熬应收票据把99扳应付工资把92伴98斑减:坏账准备阿35绊14岸应付费用翱207唉357霸其他应收款颁2341捌1286熬应付税金暗76隘448跋预付费用靶248扮226案其他应

5、付款叭616班878胺其他流动资产巴11板流动负债合计阿6783翱5009稗流动资产合计把7517胺8350扒长期资产:佰长期负债懊: 固定资产拔1526笆1941哀长期借款稗1451熬减:累计折旧伴447啊695碍长期负债合计扒1451版固定资产净值把1079耙1246罢负债合计癌6783案6460邦在建工程靶513白500霸所有者权益:板递延资产坝25版47搬实收资本疤2645哎2728哎开办费拜30耙18鞍公积金霸303皑369拔无形资产拌153傲104拌留存收益颁414隘708袄长期资产合计安1800爸1915版所有者权益合计艾2534啊3805瓣资产总计罢9317半10265鞍负债及

6、所有者伴权益合计皑9317斑10265熬根据上表，请完矮成下列各题：暗1.该企业20坝0袄3袄年末的销售利润鞍率较200办2熬年末(隘 爱 )唉。阿A.持平 绊 扳B.增加 C.伴减少蔼2.该企业20翱02年的存货周哎转率是(绊 跋 )爱。暗A.1.7案 翱 傲B.疤2.9 暗 案C盎.3.8巴3.该企业20昂02年的营运资扒金比上年(笆 拔 )蔼。板A.持平 佰 盎B.增加 耙 斑C.减少吧4.该企业20邦02年末的速动敖比率是( 叭 拔)挨。罢A.0.7瓣 耙 扒 巴B.把0.9 鞍 凹C爸.1.1 D.扳0.12蔼5.该企业20翱02年末的资产摆负债率较200埃1年末(背 捌)凹。八A.

7、持平 爸 坝B.增加 唉 耙C.减少拜6.该企业20疤02年的固定资把产周转率(次)半是( 罢 碍)瓣。颁A.2.5 皑 奥B.拜5.4 矮 跋C按.9.1 D.拜3.2爸7.该企业20皑02年的营运能啊力较2001年矮末( 靶 鞍)版。奥A.提高 凹 岸B.降低 案 办C.不变澳8.对银行来说扳,该企业的短期澳偿债能力是(瓣 凹 隘 )按。隘A.较强 袄 爱B.较弱 霸 把C.难以判断盎9.该企业20半02年营业利润版大幅增加的原因柏有可能是(疤 摆 )啊。昂A.成本支出大半幅减少 B.产瓣品价格上涨 C爱.产品销量增加邦D.财务费用的靶加大 E.资产背负债率下降暗10.关于该企版业下列哪几

8、种说半法是错误的(办 稗 )跋。胺A.该企业长期扒偿债能力较强 版 摆B.该企业短期班负债过高 绊C.该企业经营叭风险较低矮 伴 隘 D.该企业应白注意管理费用提颁高问题 哀E.该企业20把0矮3板年销售收入增加哀导致其库存产品搬数量大幅减少盎案例艾三、背某股份公司20胺0百3搬年末的财务报表癌如下:百 癌资产负债表 单罢位:万元阿资产靶年初般年末版负债班年初柏年末柏流动资产:摆流动负债合计笆:昂220艾218翱货币资金办100般95稗应收账款净额挨135百150鞍长期负债合计按:澳290班372氨存货捌160绊170邦负债合计叭510板590扮待摊费用版30蔼35颁流动资产合计般425笆45

9、0傲所有者权益合计坝715叭720摆固定资产净值埃800把860鞍合计艾1225霸1310罢合计扮1225八1310挨该公司200佰2啊年销售净利率为艾20%哎，盎总资产周转率0绊.7次翱，艾.权益乘数1.奥71吧，靶净资产收益率为胺23.94%半。把200办3拔年销售收入净额扳1014万元(瓣其中赊销收入5班70万元)皑，氨净利润253.鞍5万元.坝。傲根据上表，完成百以下各题：案1.该公司20爱0挨3捌年末的速动比率懊是(败 伴 )翱。把A.2.06唉 爸 班B.版1.28 敖 背 盎C半.0.81 耙 爱 癌D.1.81岸2.该公司20板0凹3摆年末的应收账款佰周转率是(盎 扳 斑 )

10、凹。捌A.7.12摆 暗 B.胺0.8拌 靶 爸 C斑.1.77 板 唉 耙D.1.99捌3.该公司20半0阿3跋年末的总资产周败转率是(跋 芭 爸) 按。版A.0.25 坝 邦B.懊0.8 白 把 拌C般.0.45般 凹 吧 熬D.1.11袄4.该公司20昂0坝3霸年末的销售净利奥率是( 袄 凹 挨)俺。安A.20 % 拔 靶B.25% 把 班 版C.35% 拜 鞍 巴D.11%哀5.该公司20般0鞍3鞍年末的净资产收爸益率是(癌 翱 白 ) 爸。按A.30.33霸 % 伴 啊B.22.32澳% 罢 俺 胺C.35.33扳% 斑 稗D.29.2%肮6.200爸3案年的净资产收益版率比2000

11、年懊提高11.39巴1%,是由以下败因素引起( 敖 矮)熬。颁A.销售净利率疤变动的结果拜 般 B.总资产周斑转率变动的结果隘C.流动比率变靶动的结果 爸 碍D.权益乘数变奥动的结果奥E.税收减少的佰结果唉7.该公司于坝200伴3爸年5月8日稗持有一张同年昂3月8日办开出的面额为5佰0万元隘，佰期限为半年的商昂业承兑汇票,向办其开户银行贴现袄，版经银行审查同意阿,即日办理贴现班。版贴现率按6%计般算八。搬则银行实付贴现奥金额为(败 扮 巴 )跋。斑A.49.5 拜 耙B绊.49 捌 拔C癌.48.98 摆 百D.42巴8.该公司短期昂偿债能力相比上白年( 肮 袄 案)爱。疤A.下降蔼 败 蔼

12、敖B.增强 坝 巴C.基本未变班 拔D艾不确定摆9.该公司营运八资金比上年增加碍了(澳 耙 绊 )靶。背A.11.17隘% 把 矮B.12.17胺% 肮 叭C.13.17懊 肮 埃D.14.17澳10.销售净利扳率变动使200熬1年的净资产收埃益率比200巴2哀年( 绊 板)翱。颁A.提高了11爱.391% 跋 邦B.降低了11翱.391%拜C.提高了5.暗985%稗 唉D.降低了5.疤985%案例4资料：澳关于辽宁笆华光碍实业有限公司申按请5000万元爱贷款的有关资料企业基本情况拔辽宁拔华光瓣实业公司成立于柏1995年，为哎辽宁省扒银都靶公司的控股公司八。注册地址：沈背河区市府大路2案号，注

13、册资金3巴550万元，法百人代表：澳无名扳，拥有职工50坝0人。该公司的半主要投资方为：败辽宁省吧银都八公司（投资占比搬55%）、大连稗保税区投资管理熬公司（投资占比背22%）、辽宁柏金信发展有限公疤司（投资占比1巴4%）。该公司隘拥有丹东爸第一暗化工厂、丹东扮第二哀化工厂、丹东板第三绊化工厂、丹东花板园沟罢硼跋矿（简称扒“阿三厂一矿按”爸）、大连金地投澳资有限公司、辽瓣阳金店、阜新金澳店等七家全资子澳公司；拥有丹东敖大酒店、丹东电爸脑公司、丹东典碍当行、丹东商贸俺公司、丹东房地埃产公司、阜新商颁贸中心、盘锦大矮厦等七家控股公般司。傲公司法人代表：扳无名办，现年29岁，八毕业于东北大学暗。19

14、90年8摆月矮坝1992年9月碍任辽宁经济发展唉有限公司经理；澳1992年9月罢蔼01靶年5月任辽宁省哎银都敖公司行政经理；靶01按年5月至今任辽拜宁拔华光巴实业有限公司总案经理。肮二、暗企业经营情况翱 公司懊业务领域广泛，盎综合性较强。其凹中，绊“翱三厂一矿伴”般经营占比70%拌，其所从事的硼跋的开采、加工和颁销售为稗华光胺公司的主营业务凹，其余均为辅助吧项目。败“绊三厂一矿按”扒的经销过程是这斑样的：花园沟硼傲矿在开采硼石并稗将其加工成硼粉颁后出售给三个化吧工厂，化工厂负白责将硼粉加工成唉硼酸、硼砂粉等百，而后出售。公拌司的经营有如下稗特点：胺1、扮“凹三厂一矿邦”岸地处丹东宽甸满案族自治

15、县，享有版地区税收优惠政佰策，因而价格竞耙争力较强。岸2、丹东是我国挨硼资源储备量最版大的地区，估计暗占比70%，使哀得其经营具有一熬定垄断性质。哎3、硼是玻璃、罢陶瓷等建材制品鞍的主要原料之一败。因此可以说，邦我国房地产业蒸爱蒸日上的发展态翱势为公司提供了爸新的发展契机。邦4、公司经营领半域繁杂，且某些傲辅助业务经营不罢够理想，有待调巴整或剥离。哎此外，硼为不可稗再生资源，这将翱成为奥华光隘公司可持续发展盎的阻碍因素，建癌议其及时调整投昂资方向。拜5、子公司和控柏股公司均在外地办，不利于公司的把经营管理。背三、澳企业财务爱情况爸财务指标 凹 隘 跋2002百 坝 班 阿2003盎 拜 20袄

16、04颁资产负债率 耙 肮 49% 爸 55办% 隘 46%扳流动比率 拌 埃 0.74 隘 巴0.84 敖 1挨.01氨速动比率 捌 奥 0.46 哎 安0.41 暗 0扒.72翱存货 盎 斑 720罢 爸 3242 佰 跋1889扳销货成本周转率碍 8笆.9 把 3.0凹7 艾 1.6般销售收入 昂 案 6059 熬 扳8436 氨 56败36笆应收叭账款板 熬 32班8 扮 786 班 摆 838澳应收哀账款艾周转率 柏 26.8 碍 霸 15.1 傲 7疤.0拌销售毛利率 芭 案 13.5% 吧 2阿8% 胺 27%哀销售净利率 哀 版 13.7% 罢 21半.4% 阿 22%扒固定资产

17、 坝 癌 1755 拜 1颁755 懊 17胺55板净值率 扳 瓣 83.4胺% 版78.6% 般 7稗6%罢短期借款 白 澳 1500 敖 2办000 瓣 15靶00半(斑以上财务数据摘扳自熬华光阿公司稗2002凹八2004拜年度合并报表)俺采用趋势法对以奥上三年度主要财斑务指标进行分析叭（主要分析其特矮点）包括如下指标扮 1、资巴产负债率蔼 唉2、流、速比率挨 摆3、销货成本周傲转率和应收靶账款肮周转率罢 肮 4、销靶售毛利率和净利捌率跋 傲5、资产总额袄、奥固定资产案、背净值率哀。6、盈余 叭四、扮资金需求笆情况瓣目前，百华光扳公司邦作为哎承揽方与其母公澳司辽宁省半银都罢公司签署了标的白

18、为昂“背银都搬电子商务系统绊”伴的加工承揽合同哎，合同总价款8安140万元。该百项目的可研报告啊由袄华光唉公司电脑部出具扳，估算总投资7办040万元，其百中包括：前期调笆研费100万元拜；硬件设备投资疤4070万元；鞍软件系统投资1把320万元；项矮目竣工投产后需碍注入流动资金1敖550万元。公埃司决定自筹资金熬2000万元，昂现已存入其在我哎行开立的基本熬账户捌上，另向我行申耙请5000万元傲一年期流动资金艾贷款，以斑弥佰补资金短缺部分拌，还款来源为合邦同价款及公司销罢售收入。项目完暗成后，公司可获哀利1040万元邦。五、担保情况埃 此笔颁贷款的担保方为埃辽宁省啊银都白公司。该公司是斑经辽宁省工商局扒登记注册的非银佰行金融机构，主爸营：代办捌证券芭发行和转让业务挨以及有价埃证券巴的买卖，具备担凹保主体资格。公艾司是辽宁省昂银都暗中介机构的龙头伴企业，袄 佰2002百拌2004半年度的销售收入岸分别为7207艾、5558、5扒341万元，且笆连续三年盈利，斑200扮4败年被我行评为A敖A级信誉企业，哎具备担保能力。敖重点挨就担保额度的合邦理性进行分析：柏省挨银都挨0氨4胺年12月31日扮的所有者权益合阿计28460万盎元，其中：实收捌资本25450耙万元，资本公积稗9685万元（翱土地评