《中小企业财务风险案例分析5800字》

1、中小企业财务风险案例分析目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 一、前言3 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document （一）研究的背景3 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document （二）研究的内容3 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 二、中小企业财务风险现状分析以普安居为例3 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document （一）普安居公司概况3 HYPE

2、RLINK l bookmark14 o Current Document （二）普安居公司经营现状4 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document （三）普安居财务存在的风险问题51、流动性风险分析52、信用风险分析53、投资风险分析54、筹资风险分析6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document （四）普安居公司财务风险成因71、外部环境原因72、内部自身原因7 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 三、普安居公司财务风险控制建议7 HYPERLINK l bookm

3、ark22 o Current Document （一）营运风险分析71、细化应收账款和存货管理72、加强资产的营运管理8（二）盈利风险控制81、提升整体盈利水平82、加强本钱费用控制8 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document （三）投资风险控制91、应设立关于投资的奖励与约束措施92、加强企业内部审计的监督9 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document （四）筹资风险控制91、所筹资金量应该与需求量相结合9 产量的需求，对于未来会产生哪些价值以及有哪些具体的损耗，要进行资金的需 求评定，这样的话是能够大幅度的

4、减少企业资金的推积又或者是资金短缺的情 况。2、提高资金的使用效率深圳普安居在进行投资时是一定要对投资工程进行全方位的考察， 也有必要评估工程对企业的效益，评估其可能产生的价值，以及潜在的机会本钱， 并利用数据来表达这种对投资决策至关重要的信息。只有这样，我们才能决定是 否投资。所以说就是任何企业都是要不断你的强化资金的管理，一定要非常严格 的限制资金的用途，这样从根本上面解决财务风险的问题。结语本文结合制造业行业上市公司特点，对普安居公司的财务状况和财务风险控 制现状进行分析找出在财务风险控制中可能存在的问题，根据对财务的分类即筹 资风险、投资风险、营运资金风险、收益分配风险对普安居公司的财

5、务风险进行 识别，最后公司存在的财务风险如何控制提出了一些建议。本文得出的主要研究结论如下：(1)普安居公司属于制造业企业，其投资工程投资规模大、建设周期长、 资金回笼慢、易受国家经济政策的影响，因此，普安居公司需要重视财务风险， 灵活应对财务风险，才能使公司健康稳定的开展。(2)在识别和评价普安居公司财务风险的基础上，主要针对普安居公司筹 资、投资、营运、收益分配等财务风险活动控制方面，财务风险预警方面，内部 控制体系方面提出防范控制措施及建议。参考文献1刘恩禄，汤谷良.论财务风险管理J.北京商学院学报，1989 (1) : 50-54.2向德伟.论财务风险J.会计研究，1994.3吕坷，李

6、哈.浅议企业财务风险管理及防范J.当代经济，2010 (2) ： 54-55.4韩冬梅.论企业财务风险控制与防范J.财会通讯：综合，2015(14) ： 104-106.5陆怡安.企业财务风险成因及应对策略探讨J.财会学习,2016 (1).6王晓娟，冯洁.基于现金流量的企业财务风险控制对策J.江苏商论，2015(5) ： 231-233.7阮浩.论企业财务风险防范与控制J.南方论刊,2010 (8) : 14-16.8齐春霞.试论企业财务风险的防范J.山西财经大学学报，2011 (S4) ： 59-59.9钟立志.企业内部控制与财务风险相关性剖析J.江苏商化，2013 (3): 214-21

7、5. TOC o 1-5 h z 2、提高资金的使用效率10 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 结语11致谢语错误！未定义书签。 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 参考文献12一、前言（一）研究的背景近些年以来国内的制造业可以说是一个飞速开展的时期，制造业的生产总值 增加的是非常的快，所以说是迎来了行业以及货币政策的双宽松的时期。而在 2015年的时候，制造业的产值再一次增长了 14%,已经是创造了历史最新的记录。 2016年的“去库存”的大的背景下面，整体上面来讲的话是保持着政策非常宽 松的一种状

8、态，那么在整个的大的市场环境下面，政策的调控方法越来越多了， 也更加的有利于行业的开展进步。本文是在上面大的背景当中，把普安居选做了 研究的对象，先是通过对财务风险的有关理论以及对财务风险的控制方法进行叙 述，把普安居公司的实际问题进行有效的结合，找到公司的财务风险的根源所在 地方后，在提出相对应的控制方法，这样的话是能够提高整个公司的风险意识， 促进了整个公司长时间稳定的开展。（二）研究的内容本文主要就是通过对普安居公司的财务风险控制问题进行了详细的探究，先 是找出存在的实际问题，从研究的背景出发，对普安居公司的经营状况的控制现 状进行分析，对公司的财务活动风险进行识别，发现公司在财务风险控

9、制中存在 的问题，从而评价该公司近三年的财务风险状况。文章在普安居公司财务风险现 状分析的基础上，分析出结果。最后解决问题，通过普安居公司的案例得到该公 司2016-2018年的财务风险状况，提出加强普安居公司财务风险的控制对策和建 议。二、中小企业财务风险现状分析以普安居为例（一）普安居公司概况普安居公司初创于2006年，总部就是在深圳这个城市的，是一家制造业的 公司，目前，公司已已在5座城市布局，开发产品不同的产品类型。普安居公司 制造业业务主要包括零件精细加工以及3D打印领域研究，最近还涉及到地产项 目等业务的开发和运营。普安居公司组织结构图，如图1所示。各分公司图1普安居公司组织结构图

10、（二）普安居公司经营现状在2017年的时候普安居公司可以说是已经实现了销售的金额突破了了 8000 万的大关，对于上一年来讲的话是增加了 12. 6%的，公司的主营业务利泗是是四 千多万，又比上一年增加了 10.9%,但是公司的纯利洞却没有预期的那样，反而 是下降了 26%,是大大的减少，有亏损存在，财务风险得到了增加。投资方面，普安居公司加强了市场调研工作，进行合理投资。根据市场政 策的变化，公司及时调整投资策略。融资方面，由于普安居公司信用度良好，公司的主体信用等级为AAA级， 在2015年公司债务融资余额为193万元，资产负债率为65.83%。现金流管理方面，普安居公司强调销售后及时回款

11、。通过积极的销售，合 理的投资，2017年内公司实现经营现金流净额为125万元。在保证公司资金安 全的前提下，通过投融资相结合，增强资金流动性，提高资本利用效率。本钱控制方面，普安居公司是要在报告期间内要进一步的对本钱管理的制 度要全面的梳理和规范起来，并且对区域要进行专业的培训以及考核，对各个区 域的巡检也是必须要完成的工作，这样也保证了本钱管理的体系是真正的有效落 实以及在规范的执行的。（三）普安居财务存在的风险问题1、流动性风险分析流动性风险是指普安居公司的资产不能转移或普安居债务和现金支付义务 无法正常履行的可能性。从这个意义上说，普安居的流动性风险可以通过普安居 的实现能力和偿债能力

12、来分析和评估。由于普安居的支付能力和偿债能力出现问 题，这被称为现金短缺和现金破产风险。普安居公司的这个流动性的资产是一定 要维持一定的比例才行的，这样的话资产的流动性和债偿能力才是有所加了的。 由于资金周转速度直接影响普安居公司的生产和销售周期，进而影响公司的盈利 能力和偿债能力，因此，大量的固定资产和未实现证券使公司容易受到流动性风 险的影响。2、信用风险分析信用风险主要是在资金回收期间产生的。在这个交易的另外的一方要是说不 愿意按照合同来的话就会存在信用风险。由于局部普安居公司的业务在市场经济 中的债务履约意识薄弱，付款人无法归还到期货物，给销方造成损失。与银行贷 款业务类似，由于生产经

13、营不善，公司无法归还到期本息，破产清算无法归还全 部贷款金额，银行将遭受巨大损失。3、投资风险分析2016年普安居在企业开展尚未成熟的情况下，进行了新市场投资的扩建， 然而，对新市场的投资没有到达预期效果，给企业造成了经济危机。在现阶段， 这些方面存在严重的错误。首先，盲目扩大企业规模，开发建设新工程。其次， 不考虑企业是否能够开展一些业务活动。只是看到了一些眼前的利益，没有进行 长期规划和合理规划，这往往会给企业造成损失。事实上，投资过多或缺乏都不 利于企业的开展。表1普安居2016年一2018年投资风险分析表2016 年2017 年2018 年经营杠杆系数-16.4-12. 32.47总资

14、产收益率13. 09-1.8717. 35(%)净资产利润率(%)行业平均值（）0.95.55. 1投资收益（万）58. 1目前，普安居主要的对外投资就是入股新型行业开展。在2016年和2017 由于经营不理想，结果，公司的实际利润偏离了预期利润。由此可见，普安居公 司的外资风险主要受到公司经营条件的影响。因此，在选择投资工程之前必须分 析投资决定。4、筹资风险分析我们知道，企业要想除了固定的地方支持开展但有资金用于生产流程，另一 个是企业的外部融资，但是当企业的外部融资过重会影响企业的开展，因为企业 的外债利息，这是对企业的正常开展有一定的负面影响，尤其是当息税前利泗率 低于资本本钱率，债务

15、融资会使企业困难雪上加霜。企业资产负债过大时，会导 致企业资本结构失衡，影响企业流动性的利用，影响企业流动性的利用，导致企 业资本链断裂。表2 2016-2018年普安居现金流量构成经营活动产生的现金 净流量（单位：万元）投资活动产生的现金净流量（单位：万元）筹资活动产生的现金 净流量（单位：万元）2016-51. 3767-9.37238. 573920170. 3311-26.815187. 3030201815. 7601-7. 2978-19. 7993数据说明，20162018年正常的经营性净现金流的公司是不正常的，除了一 个更好的2016年，经过三年的不良表现，尤其是2017年，经

16、营活动的净现金流 为-51.37亿元，除了受影响的外部宏观环境的变化，还是有一些内部的原因。（四）普安居公司财务风险成因1、外部环境原因受市场经济的影响。在目前这个阶段，国内很多的企业都在慢慢的适应这个 非常开放的经济市场所带来的机会以及收益，在更开放的市场环境中，企业的发 展变得更容易了，都能够抵抗住一些外部市场的刺激以及残酷的竞争模式所带来 的消耗。在不断的增长的国内经济当下，这也使中国成为全亚洲最具活力的投资 市场。国内经济正在缓慢地从投资转向金融和资本市场配置。投资机会不断涌现, 为企业提供了独特的历史机遇，金融改革的逐步深化促进了经济的开展。资本用 于促进整合和转型，引领企业转型和创

17、新。互联网金融市场的突出给运营资本管 理带来了新的挑战与问题。2、内部自身原因普安居公司在外面的应收账款没有及时的收回，极大的影响了企业的资金周 转和经济的效益，仅仅在追求销售业绩方面，注重高收益就使得管理层受到忽视, 在一定程度上阻碍了企业的正常经营，从而带来流动性缺乏的风险和金融危机的 风险。很多的企业财务管理人员只是等待欠款客户将款项还回来，并没有主动对 这一方面的管理形成一种意识。企业的资金主要有两局部，一就是权益资金，二 是债务资金，如果不能够按照期限还上负债的金额，那么造成的损失是不可估量 的。三、普安居公司财务风险控制建议（一）营运风险分析1、细化应收账款和存货管理应收帐款管理是

18、企业日常管理的重要组成局部。应收帐款日常管理中应注意 以下几点。一是做好账龄分析。这将有助于澄清目前的收款优先事项和程序，从 而提高应收账款的收款效率。二强化对坏账的管理。严格审批坏账损失，防止各 种不利情况的发生，积极参与客户破产的善后工作，最大限度地减少损失，仍要注意因坏账核销未完成的账目。2、加强资产的营运管理我们知道的是资产的运营是企业的盈利点，但是企业也是不能够盲目的追求 过大的资产规模，没有搞清楚市场的动向之前是不能够盲目的进行扩张的，这样 的话是很容易就忽视了本钱效益这个原那么，资产的规模时一定要和整个企业的销 售水平进行配比的，要相互适应，在对资产运营效率方面的分析当中，就直接

19、的 显示出普安居公司的总资产周转次数是在中下的水平，这样说明了普安居公司的 产能有过程的现象，整个的生产规模是非常的大，那么这样一来就要考虑对没有 任何价值的资金要变卖或者是出租，最关键的就是进行债务的抵扣，这样的话能 够提高资产的运营效率，以此获得更加多的利益。(二)盈利风险控制1、提升整体盈利水平(1)强化主营业务意识，增加主营业务效益在一个方面是要进行营销策略的调整的，对于市场的调研工作要做详细，各 个区域的市场调研要得出精确的结果来，对于营销的规划也要做好，投入更加多 的精力放在对现有销售渠道的扩宽，再就是要加强和国内的大卖场进行合作，同 时还要利用各种各样的资源，完成最大程度的销售金

20、额，使得各个业务有个好的 成绩。(2)利用生产优势，调整产品结构，开辟新的利泗增长点对现有的市场环境是时刻进行分析，保持对市场信息的实时把握，在公司的 生产优势方面这个点可以很好的利用起来，对于合作伙伴的寻找要积极。在产品 方面要研发出符合市场最新的产品，这样是能够解决产品优化的问题，有了新的 利泗增长点，改善公司的经营的环境，从整体上面提高其竞争力，保持可持续发 展的能力。2、加强本钱费用控制可以从本钱费用的支出规模以及占到整个的主营业务的收入的份量来看的 话，普安居公司的费用支出很显然是偏高的。因为本钱是可变本钱，具有一定程 度的随机性和偶然性，所以本钱控制是采用内部控制制度，这样才是真正有效的 解决问题的方法，可以制定支出的预算，加强其监督以及考核的方法。还有就是 本钱费用的管理效率非常低的话也是影响整个公司盈利能力的关键因素。那么改 变其管理的方式，对于管理效率来讲的话是应该要不断的提高，支出方面要严格 把控，这样才是能够增强普安居公司盈利能力的途径。（三）投资风险控制1、应设立关于投资的奖励与约束措施投资活动是企业经营活动的一个非常重要的组成局部，企业在这关键时刻难 以通过各种手段筹集资金，要投资什么样的工程，何时投资，这些至关重要的问 题哪怕是出了一点点的小