Basel新协议资本金计算方法评论

1、暗Basel疤新协议资本金计把算方法评述爱摘要班 哎今年年初癌Basel胺委员会公布了新摆资本协议草案，啊其核心内容是提艾出了根据信用状阿况确定资本金的哀标准法和基于内拜部评级方法。新埃协议的实施将对拜全球银行业信用翱风险管理产生深绊远影响。本文对鞍新协议中资本金扒的计算方法进行癌了详细的介绍和暗分析，着重讨论瓣了新协议对我国芭银行业的影响以澳及我国实施新协阿议可能遇到的困俺难和需要解决的颁问题。癌关键词拜 安Basel澳协议阿 瓣资本金斑 拔标准法岸 癌基于内部评级方百法引言岸1988柏年八Basel背委员会公布的搬统一国际银行的佰资本计算和标准胺的报告（即安Base爱l佰协议）首次提出绊以

2、资本充足率为扳核心对银行进行把监管，并给出了罢统一的衡量标准稗，如表1。虽然吧Basel颁协议主要针对国隘际活跃性银行，靶但鉴于其科学合啊理性，已广泛地扮为各国监管当局艾采用。我国的资敖本监管理念和方澳法也基本采用了把Basel扮资本协议的主要岸内容俺6班。稗表1 胺1988霸年暗Basel 疤协议关于银行主瓣要资产的风险加办权系数皑资产的风险权重芭0%按20%颁50%矮100%芭对应的主要资产翱内容哀现金、对本国中肮央银行的债权、肮由其它隘OECD疤国家（或中央银背行）主权担保的袄债权等靶由多国发展银行笆担保的债权、由矮OECD稗国家的金融机构捌提供担保的债权拌、由吧OECD矮国家的公共部门

3、胺、非疤OECD般国家中央银行、把银行担保不超过隘一年的债权、在爸途现金等板有完全资产抵押澳担保的房地产或暗者个人零售贷款阿等搬其他（如对非公班共部门的企业的柏债权、对非爸OECD艾银行、国家的超澳过一年的债权等爱）拌随着金融全球化耙、一体化的浪潮唉，金融领域的竞八争尤其是国际跨办国银行间的竞争拔日趋激烈，金融半创新层出不穷，埃银行的业务也越按来越复杂化和多耙样化。尽管傲Basel暗委员会对协议进阿行了修正（例如唉，96年修正案傲将市场风险的监瓣管统一纳入到资癌本充足率的框架爱下），但该协议拌已经越来越不能伴适应金融市场的佰最新发展，遭到般了学术界和银行蔼界批评。这些批蔼评主要体现在以板下三个

4、方面：芭第一、风险权重阿对风险程度不敏般感。如表1，协安议对所有的企业啊，无论其信用如哎何，风险权重都皑是100%；对绊国家和银行债权挨的监管资本风险哀权重仅按是否为半OECD叭国家划分，而不挨按真正的信用风盎险大小划分。第搬二、经济资本和柏监管资本不一致百，致使银行通过俺资产证券化进行案监管资本套利。肮如银行通过将信八贷资产中高质量阿的贷款证券化，白将这部分资产的捌监管资本风险权拔重由扮100%耙减少到癌20%肮，但实际风险没按有任何减少。监背管资本套利会导矮致整个银行系统百风险加大以及银扒行间的不公平竞斑争。第三、背Ba安sel鞍协议的标准虽然瓣方便、简单，但哎是忽视了对银行唉管理能力、客

5、户半特征的区别，不板能激励银行改善罢风险管理水平。懊针对上述问题和芭金融市场的发展爱，尤其是近年来笆国际上大型银行捌在信用风险管理白的方法和模型方败面取得的巨大进拜展，袄Basel颁委员会于199邦8年开始着手制懊定新协议，并于挨1999年6月爱公布了新协议征拌求意见稿。征求般意见稿最大创新岸之处是提出了根白据资产的信用状埃况加权确定银行蔼资本金的标准法伴和基于内部评级伴方法。肮征求意见稿公布肮后，得到了各国盎监管当局和银行巴界、学术界的积鞍极评价和反馈。癌在综合了各方的叭意见并经过深入澳讨论后，版Basel懊委员会于邦2001懊年1月16日埃公布了新资本协氨议草案，继续征隘求意见。所有意翱见

6、应于耙2001年5月疤31日罢前提交给坝Basel敖委员会，扮Basel拔委员会综合各方阿意见后将于20凹01年底公布新鞍协议的正式稿，伴并预定于200鞍4年正式开始实安施。鞍Basel皑新协议草案以资澳本充足率、监管扒部门监督检查和拔市场纪律为三大熬支柱，其中又以稗资本充足率为核肮心。肮Basel斑委员会指出银行白面对的风险主要岸有信用风险、市昂场风险、其它风扳险（包括利率、伴操作、法律风险扒等）。新协议将癌明确涵盖这三种瓣风险。新协议草柏案希望建立一个捌全面的方法来确啊定风险，以此来般加强金融系统安肮全和稳固，促进佰银行间竞争。柏新拜Basel靶协议草案比癌99艾年的征求意见稿吧，在内容上

7、进行疤了重大修改：1皑、根据银行界和按学术界的意见，白对于标准法中的艾风险加权系数进疤行了修正；2、扳给出了按复杂程昂度逐步上升的三耙种方法（标准法跋、基于内部评级岸的基本法、基于爸内部评级的高级稗法），确定资本啊金的具体操作方搬法和规定；3、白对于信用缓释技拜术进行确认，并巴给出了详细规定阿。扒关于芭Basel哎新协议的基本思白想和内容，国内哎已有文介绍艾矮6捌案、7按。本文主要介绍瓣新协议中资本金拌的具体计算方法邦，以及目前国际坝学术界、银行界安对这些方法的评胺论，同时分析新搬协议对我国银行摆业的影响以及我办国实施新协议可斑能遇到的困难和扮需要解决的问题斑。白Basel耙新协议中计算资败本

8、金的标准法拔2拌1 袄标准法的主要内昂容和评论百Basel背新协议对于银行蔼的资产，按其是阿否有外部评级，邦以及外部评级机啊构对资产的评级绊结果给予一定的伴风险加权比，具挨体规定如表2。隘表2癌 Basel盎新协议标准法关拜于银行主要资产八的风险加权系数芭对应要求风险加拔权比率（案%挨）半评级对象熬AAA颁到板 A啊+哀 拜 疤BBB跋+肮 阿到阿 拌 瓣BB哀+颁到翱 八低于佰 傲 未评级跋AA埃-唉 办到挨A巴-邦 叭 埃 BBB班-扒 背 半B颁-艾 肮 癌B摆-矮主权评级班0 摆 瓣20矮 50疤 艾 艾100 颁 疤 150盎 半 败100 般银行佰 鞍方法澳1爱a颁和证券懊 爸方法

9、靶2癌b佰机构挨 吧 版 蔼 靶 疤20 袄 50 懊 100 癌 摆 傲 100挨 柏 1靶50 八 100八20 盎 50 安 50 哀 疤 板100 翱 150 百 啊50芭 （长期）笆20 阿 20 傲 癌 20 盎 爸 氨50 盎 150 扮 柏 拌 20懊 办 癌（短期肮c熬） 爸其他公司（包括俺保险公司）佰AAA扒到俺AA敖-叭 A隘+霸到挨A哎-邦 BBB挨+绊到跋BB坝-胺 盎低于败BB盎-澳 袄未评级盎 20 熬 案50拌 蔼 版 鞍100 癌 1氨50 埃 1吧00把d傲资料来源：岸Basel C碍ommitte矮e On肮 按Bank Su柏pervisi拌on挨背Th

10、e New熬 Basel 唉Capital斑 Accord啊败PP俺：巴7-15暗这种方法下使用瓣的是金融机构所半在国家的评级来唉确定风险权重，靶在这种情况下金坝融机构的评级不翱能超过国家主权奥评级。懊这种方法下使用艾对金融机构本身敖的评级确定风险胺权重摆这里的短期指到伴期时间小于等于笆3个月的资产捌1999半年6月的权重A凹AA到蔼AA澳扳：背20%百，佰A案唉到板B哎氨：般100%靶，低于昂B半袄：150%，未鞍评级：案100%敖。昂将表1和表2对拜比，可以看出新半Basel啊协议标准法关于扮资本金计算的主邦要进步在于去掉邦了对非笆OECD巴国家歧视，按外俺部信用评级的高柏低进行加权。对吧

11、于标准法的评论佰主要集中在使用搬外部评级是否恰案当、如何更好地叭使用外部评级上跋。皑 (1)拔 Basel蔼新协议明确指出皑资本金是用来防白范期望损失和非百期望损失，而目版前评级机构的评稗级主要反映发行拔人预期的可能损袄失。虽然邦Moody昂提出其评级越低熬的客户，级别的巴波动性越大（也笆即非期望损失的坝可能性越大），板但是没有经过严鞍格的验证。因此八，仅仅靠评级机奥构的评级能否全疤面反映信用风险搬是一个有待实证皑检验的问题。按 (2)胺 啊评级机构的信用鞍评级是领先于被傲评级人的信用状蔼况变化，还是滞拔后于被评级人的拌信用状况变化。盎Altman半1氨通过对隘Moody奥和案S&P挨从哎89

12、袄年3月到99年笆3月间对公司债埃券评级变化的研蔼究发现，外部信哎用评级机构的评哎级调整不是领先柏，而是落后于评颁级对象信用状况昂的变化。因此根哀据外部信用评级凹来确定资本金，扒有可能加重经济邦周期对于银行经矮营的影响。爸 (3)安 Basel傲新协议对信用评按级归类的方法是颁否正确，即半Basel版协议给出的这种吧加权比重是否能澳真正反映信用损扳失的大小。隘Altman蔼2耙根据美国艾81熬年到把2000巴年非金融机构发碍行的债券数据，暗利用蒙特卡洛模啊拟实证研究后认般为把Basel隘新资本协议中的班风险层次过少，敖而且风险权重不佰合理，高质量资百产的风险权重过霸高，而低质量资啊产的风险权重

13、过哀低，这样可能导八致银行的逆向选板择。坝Altman懊提出的风险权重背如表3。另外，靶注意到表邦2班中吧Basel伴新协议中对企业翱加权方法的修正班，增加了傲A般+矮到爸A安拌为唉50%班这一个层次，但碍是将风险权重最敖大的资产由半B罢袄以下改为爸BB扳翱以下，对于金融挨机构和主权评级熬风险最大的资产板仍然为暗B昂板以下，而金融界爸目前的共识是肮B斑颁以下为垃圾债券哎，澳Basel傲协议这样的调整摆是不太符合金融吧界的经验，对这氨一调整的批评较爸多。绊 (4)袄 癌由于发展中国家扮被评级的企业相稗对很少，稗Basel叭协议的执行是否耙会形成事实上对柏发展中国家的不白公。世界银行的吧Giova

14、nn班i颁5安通过建立计量经敖济模型发现，发俺展中国家企业的敖评级和主权评级罢的相关性远大于熬发达国家企业评办级和其主权评级班的相关性。如果霸使用外部评级作昂为衡量银行资本肮金的标准，对于捌发展中国家而言鞍，会使其金融机傲构和国家在全球斑资本市场的地位哀处于更加不利的扳位置，并在金融哀危机中因为信用埃评级的全面下降办而加重其危机。隘 (5)颁 班中央银行在标准碍法中的主要作用办是选择外部评级绊机构和对外部评搬级机构的评级结扒果进行评判。如昂何保证中央银行爱选择的公正，不绊同国家间中央银扮行选择的可比较瓣性值得研究。跋尽管对于傲Basel坝新协议有如上的案一些批评和质疑澳，学术界和银行蔼界还是充

15、分肯定袄Basel笆新协议提出的按艾信用风险大小加扳权计算资本充足背率的框架，并认挨为新框架能较好啊地避免银行通过扒证券化逃避监管胺资本，只是对具叭体的操作方法和疤过程提出了不同霸的意见和批评。板表3 白Altman瓣提出的非银行企氨业的风险权重昂信用级别扳AAA到AA袄-绊A把+ 鞍到BBB版-瓣BB般+昂到B搬-伴低于B霸-岸非银行企业权重碍10%阿30%碍100%靶150%佰资料埃来源扒：参考文献傲Altman唉2百2霸.2扮标准法对我国银暗行业的影响和含八义皑我国银行体系主扒要由四大国有商稗业银行、九个股扒份制商业银行以瓣及靶90巴家城市银行、八69昂家财务公司、笆47000挨多家信用

16、合作社氨以及100多家稗国外银行的分支澳机构构成。目前佰我国使用的资本皑监管方法基本上绊是按凹1988皑年袄Basel扒协议制定的框架胺。半Basel邦新协议将对我国笆银行业产生深远扳影响。靶表4：巴Moody班公司扒 2001瓣年佰2叭月对我国国家和岸主要银行的信用澳评级斑 挨中国主权评级稗工商银行挨中国银行扒建设银行唉农业银行扮交通银行奥中信实业坝A矮-傲BBB艾+白BBB吧+爸BBB罢+佰BBB坝+扳BBB霸+案BBB案-佰光大银行暗广东发展罢浦东发展奥深圳发展拜招商银行拔福建兴业熬民生银行扳BB案+板B埃+办BB暗BB案-靶BB扳CCC案-盎无评级办资料昂来源拜：百Bank Cr拔ed

17、it Re癌search 隘M瓣onthly 凹Ratings凹 List 2捌001.2扒首先，分析标准拔法对我国以及我把国银行业的对外皑业务和筹资成本矮的影响。比较表碍1和表2中各种啊资产对应的资本稗金权重，按我国敖目前的主权评级扒，新协议标准法熬对国外银行持有把我国政府债券的邦监管资本金将由隘100%拔8%=8%靶降低为氨20%坝8%=1.6%按，降低的比例非爱常大，提供了国俺外银行在其资产颁组合中增加我国扳政府债券的比例半的激励，有利于白我国政府在海外鞍的筹资。但是正芭如鞍Giovann埃i扮指出的，一旦我蔼国发生金融动荡皑，会引发对我国敖主权和金融机构瓣信用评级的连锁阿反应，加重我国

18、柏的金融危机，必扳须对此进行对策柏研究。般对于我国银行而跋言，四大国有商懊业银行和交通银熬行因为其规模、暗人力、历史方面昂的优势，评级都靶在哎BBB肮级以上，国外银鞍行对于其所拥有暗的长期债权相应八的资产加权系数耙由百100%败降低为办50%般，因此有利于它蔼们在海外融资和俺开展业务。对于叭股份制商业银行肮而言，绝大多数唉银行的评级在靶BB捌+百到岸B俺俺之间，其长期债碍务对应的资产加版权系数没有减少岸，都为100%巴，而短期债务对罢应的资产系数由白20%上升到5袄0%，可能会提拔高其海外业务的班成本。案另外，如果选择坝标准法，外部评安级将在银行监管矮中占据核心地位熬。这有利于促进搬我国银行提

19、高透案明度、加强管理肮以提高自己的信埃用评级，从而最八终提高我国银行办业的竞争水平。摆其次，分析在我班国银行监管应用半标准法存在的问啊题。根据安Moody俺的统计，199斑9年底中国在绊Moody拌有评级的企业为傲银行15家，非拔银行2家；到2翱001年2月中艾国在八Moody搬有评级的企业也鞍不过24家，可办见中国有国际承敖认的外部评级的俺企业数目很少，啊而且主要集中在挨银行业，因此无凹法使用国际上的阿外部评级作为标伴准法的基准。国耙内的信用评级机癌构主要有中诚信巴和大公信用评级唉两家，评级的企肮业主要是发行长矮期或短期债券的唉企业，评级企业白数目在100搬200家左右。般如果采用目前外霸部

20、信用评级，银澳行的资产绝大多翱数都是未评级资跋产，计算出来的扳资本金不能真正哀反映银行资产的袄信用风险。耙即使在美国，有氨评级的企业也是邦资产规模较大、耙风险相对较小的版企业。而在我国盎，大型企业相对胺较少，中小企业凹很多。而以劳动俺密集为主要特征罢的中小企业符合蔼我国目前的比较懊优势，是我国银柏行业的主要客户癌群体。我们在中坝国银行的初步实鞍证研究也发现中坝小企业是银行呆捌坏帐的主要群体颁。如何控制中小袄企业带来的信用按风险是我国银行胺面对的主要问题鞍。因此，在目前安的外部评级条件佰下，使用标准法柏并不能真实地反佰映我国银行面对俺的风险，同时也摆不是一个能够促傲使银行改进风险版管理水平和提高

21、碍大多数客户信用稗程度的激励政策跋。捌Basel唉新协议中计算资俺本金的基于内部芭评级方法罢新背Basel按协议草案对于1蔼999年6月征扳求意见稿最大的袄改动，在于提出办了一整套完善的熬基于内部信用评隘级的资本金计算安方法。挨Basel凹委员会认为使用版基于内部评级方把法，是真正风险爱敏感和激励相容佰的，能减少熬20%30%败的监管资本熬6袄，因此将会为大百多数国际化的商把业银行采用。氨Basel凹委员会也希望以坝此鼓励有条件的懊大银行发展先进班的内部评级系统拔，以此作为信用捌风险管理的核心八。背3稗.1碍基于内部评级方斑法的主要内容阿新协议的基于内挨部评级方法将债俺项按借款人的类暗型分为：

22、公司、蔼零售、国家、银办行、股票、项目版融资等六种类型耙，分别采用不用耙的方法处理，但澳是计算方法的区拜别并不大。我们斑以计算公司类型岸债项的风险资本肮金的方法为例介唉绍基于内部评级摆方法的主要计算皑方法。罢利用基于内部评岸级方法计算资本罢金需要四个输入伴参数，它们是债澳务人的违约概率耙PD佰（佰probabi败lity of胺 defaul安t霸）、违约后债项办的损失阿LGD板（柏loss gi懊ve defa唉ult佰）、违约时的风巴险暴露拜EAD岸（疤exposur把e at de案fault癌）以及债项的到阿期时间岸M(remai拜ning ma靶turity)俺。基于内部评级瓣方法分

23、基本法和半高级法，其主要安区别在于在基本癌法中笆LGD靶、袄EAD把、皑M敖由监管机构确定暗，而在高级法中埃允许采用银行内版部评级系统的结拔果计算。邦新协议中计算银敖行的风险资本金敖分为如下两步，霸第一步，对每一柏个债项计算其风爸险权重。风险权俺重规定为：翱RW霸C 翱= 八min阿颁（办LGD/50柏）胺 BRW暗C哀（罢PD拌）绊1+b(PD八) 凹(M-3),班 12.5叭LGD 败 昂 办 百（半1氨）按在高级法中，由背银行自己通过对办债项的未来现金暗流加权计算得到瓣M阿的数值，但协议班规定计算出来的版M盎值不能超过7年唉。在内部评级的奥基本法中因为所埃有债项的持有时版间都被认为是3笆

24、年，带入到(把1胺)式得到公式如办下：肮RW伴C 绊= min艾（埃LGD/50啊）盎 BRW胺C扳（澳PD盎）吧, 12.5柏LGD 啊 翱 绊 拔 靶 败 半 拌（岸2瓣）啊其中：RW疤C摆指对应于这个债埃权的资产权重；叭LGD疤指预期这个债权挨发生违约后不能爸收回的百分比；鞍b(PD懊)是对败M癌的一个调整函数靶，依赖于稗PD颁，背Basel懊委员会正在研究敖函数的形式，将按在正式稿中公布胺。BRW稗C巴（拌PD蔼）由下式确定：凹BRW班C扮（八PD百）般=976.5疤（罢1.118柏G巴(埃PD摆)胺+1.288扳）鞍（挨1+ 0.04斑70办（1阿岸PD颁）伴 / PD 暗0.44靶

25、）摆28绊 （3懊）扳其中败PD颁为债务人的一年背违约概率；袄N(x)=办，为标准正态分艾布的分布函数，跋G吧(啊x)唉为隘N(x败)的逆函数。通笆过这样的规定，肮风险权重与违约凹率呈指数关系而巴不是线性关系，凹这是因为袄Basel胺协议指出资本金奥用来同时防范预奥期和非预期损失癌。百第二步，确定每鞍个债项对应的监暗管资本金，然后靶将所有资产的资澳本金加总，得到扮银行的监管资本阿金.每一个债项捌对应的资本金为芭：按Capital挨c霸=耙 RW熬C胺 氨EAD邦8% 扒 坝 白 翱 爸 靶 般 败 巴 澳（4）澳在基于内部评级斑方法中，关键是啊如何根据内部评皑级系统确定四个暗输入参数。熬Bas

26、el袄委员会定义蔼PD霸为债项所在信用按评级一年的平均版违约率，瓣PD佰的确定必须是通吧过对这个级别的俺历史数据进行统啊计分析，实证研板究得到的，而且坝为保守的、前瞻按的估计。基本法翱中，对于无担保唉和抵押的债项，坝按照其为优先和安非优先贷款分别把规定白LGD凹为袄50%俺和翱75%皑，对于有抵押担隘保的债项，协议耙将债项按其抵押拜品的性质分类，熬通过计算其抵押敖品的折扣比例，柏并相应归类得到拔对应的捌LGD背；高级法中罢LGD暗可以根据对银行吧评级系统的内部摆数据的分析得到埃。对于表内业务昂，所有债项的哎EAD佰被定为资产负债蔼表上名义未清偿芭值；对于表外业翱务，基本法中对班各种工具规定了办

27、一定的转换因子靶，而高级法中则敖允许银行使用自叭己的内部评级系班统确定各种债项扒的拔EAD巴。耙有必要指出，风般险权重公式芭(巴3靶)凹和银行使用内部傲评级基本法中关板于懊LGD哀的规定，是搬Basel柏委员会根据西方敖国家的经验数据袄，进行统计分析百得到的。这些函安数的参数是否适背合我国实际，如百果不适合如何对拜其进行调整，是邦中央银行必须和跋商业银行合作研蔼究加以解决的。阿内部信用评级系啊统必须满足一定碍的条件，银行必版须经过中央银行岸监管部门批准，班才能使用基于内半部评级方法。监鞍管部门还应对银懊行的内部评级系把统实行经常性的跋检查以保证银行哀的系统符合阿Basel般协议的要求。暗Bas

28、el澳新协议对银行内半部评级系统的要佰求主要有如下几般点：扒 (1)靶 昂银行的内部评级懊系统必须为两维叭的.一维针对客拌户的信用情况，绊用以测量违约率笆（白PD巴），另外一维反懊映债项的一些特爱殊性质，用以测巴量清偿率（盎LGD班）。叭 (2)拔 岸数据质量和时间案的要求。对于使挨用基本法的银行澳，巴Basel懊协议要求银行必捌须有5年以上的艾历史数据来估计哎违约率；对于使扒用高级法的银行扮，必须有熬7皑年以上的历史数拜据来估计昂LGD柏。翱Basel佰协议同时要求银暗行评级的历史数扳据必须保留，作俺为系统完善的基败础。挨 (3)哎 Basel澳协议要求银行内靶部评级的方法经癌过严格的统计检

29、隘验，不仅仅要求皑样本内一致，而爱且要求样本外预哎测精度高，并最肮终经中央银行监巴管机构批准才能版使用。爸 (4)哎 Basel哀协议要求银行对斑自己的内部评级阿系统必须进行经癌常的检查和更新坝，并进行后评估岸，以保证系统的拌实时性和正确性挨。伴国际上学术界和爸银行界的评论认艾为，基于内部评坝级方法利用银行唉自己的内部评级爱数据确定资本金熬的做法，有助于昂提高银行提高自霸己的内部风险管捌理水平，使监管鞍资本和银行经济疤资本趋于一致，版防止银行通过证版券化和监管资本唉套利，从而保证懊金融体系的稳定搬。对基于内部评捌级方法的批评主鞍要集中在：八 (1)奥 皑协议中对各种债啊项类型（公司、埃零售等6

30、种）的案分类是否恰当、暗可操作性不强。案 (2)阿 佰风险权重函数是俺Basel般委员会利用熬G10氨国家的历史数据澳建模得到的，有叭待实际数据的检捌验和国际银行业胺的认可，其对非半G10搬国家是否适用值案得怀疑。啊 (3)摆 芭新协议主要是从碍单个债项而不是翱整个资产组合的班角度来计算资本碍金，忽视了债项癌间的违约相关性版。虽然新协议对芭于资产在某个行巴业和地区过于集皑中的银行做了追笆加资本金的规定摆。但是这样仍然翱会导致监管资本拔和经济资本的不暗一致，使得银行挨有监管资本套利俺的可能。靶3唉.2 跋我国目前内部评八级系统的差距霸虽然我国大多数袄商业银行已经建袄立了自己的内部俺评级体系，但是

31、班距离爱Basel版委员会对内部信碍用评级系统的要背求存在着一定的伴差距。熬 (1)氨 扳由于我国整个社坝会的信用文化缺盎乏，加之信用评熬级未在贷款决策袄、定价中起核心扒作用，基层认识按不足，没有积极鞍性去核准企业财啊务数据，导致企柏业财务数据不准百确、不全面。再奥者，企业信用评稗级调整不及时，按不能真正反映企阿业目前的真实经把营状况。阿 (2)挨 熬信用评级方法过矮于简单，主要手稗段是疤“芭打分捌”哎法。即选取一些昂有关的财务指标案和定性指标根据凹事先确定的分值颁表分别打分，然安后加总。这种方跋法，缺乏对历史盎数据进行统计分懊析，得不到新协爱议要求的百PD扒和摆LGD吧的估计值。板 (3)跋

32、 凹历史数据过短，俺而且我国处于经扳济转轨时期，整耙个经济机构和法吧律制度都在发生蔼巨大的变化，历搬史数据的可用性翱也不强，建立定笆量模型困难很大肮。奥距离正式实施瓣Basel拌新协议还有4年霸的过渡时间，我般国银行业应该在扒这段时间里，按扳照国际大银行的懊经验和标准建立班起符合协议的内颁部评级系统，才拌能迎接加入爱WTO爸后外资银行进入扮中国的挑战。4 政策建议袄目前困扰我国银绊行业的最大问题扳是银行资产的巨肮额呆坏帐，最大敖风险是信用风险昂。学习先进风险绊管理技术，加强傲信用风险的管理叭，可以说是我国盎银行业的当务之扳急。采取白Basel板协议，按照国际稗通行的准则进行拌银行监管，是我瓣们

33、的自然选择。哎在我国实施拔Basel扮协议，首先要做百好基础建设。第笆一，新协议中资斑本金的计算，需巴要坚实的数据基八础。笆S&P哎建立的八CompuSt把at捌数据系统，从1八962年开始收暗集美国和加拿大案的上市公司的相邦关数据，目前已佰经有2万多个公把司的历史数据，敖而且保持每月更扮新。埃Moody摆联合北美15家皑大银行收集了从肮1989年开始奥的信贷客户数据袄3万多个，并基板于此开发了评级案系统奥RiskCal伴c皑。欧洲大多数国懊家以立法的形式芭要求本国的商业傲银行将自己的客岸户信息登录入中氨央信用注册系统俺CCR懊（盎central昂 credit扳 regist奥ers哀）和中

34、央财务数皑据系统八CFSD稗（瓣central半 financ凹ial sta按tements凹 databa按ses按）。这些数据从靶60年代开始收捌集，90年代欧颁洲各国中央银行癌基本都开发出基半于这些数据库的绊先进的信用评估矮系统扮4敖。这些系统的存半在使得矮G10耙国家有了使用外艾部信用评级的数按据基础和检验本捌国内部评级系统氨的基准，这些正霸是我国所欠缺的俺。建议人民银行皑仿照欧洲的模式板，联合各大商业把银行开发出自己叭的评级方法和标叭准，作为外部评拔级的参照和评估鞍商业银行内部评暗级系统的基准。袄第二，要加强社笆会信用文化的建拜设，尽快实施破霸产法，对企业的熬违约、清偿从法挨律上给

35、出清晰的百界定，做到有法拔可依，执法到位柏。第三，改善市版场的微观结构，捌使得企业的财务板数据、股票价格芭能真实反映企业笆实际经营状况，氨从而使信用评级半有可靠的依据。昂第四，加快市场伴化步伐，特别是霸实现利率市场化胺，使得信用评级斑系统能够在贷款爱决策与定价得到芭广泛的应用，提柏高银行建立信用啊评级系统的积极把性。巴其次，在选择靶Basel邦协议资本金计算碍方法上，建议采鞍取基于内部评级巴方法。第一，不绊论是标准法还是捌基于内部评级方扳法，对我国来说哀都是从头打造。把而基于内部评级跋方法是发展趋势矮，有必要高起点白直接入手，尽快八缩短差距。第二翱，银行监管的主蔼要目的在于建立啊起一个既能有效

36、鞍配置资本资源，俺又能保持运行稳碍定的银行体系。肮从芭Basel疤协议的变迁中可佰以看出，国际银绊行业监管的趋势艾是通过激励相容氨的制度安排以及靶市场压力，使金扮融机构自发地加靶强内部的风险管案理制度。其具体败的做法是：以资扮本充足率为主要板评价指标，允许巴符合条件的商业扳银行采取内部模背型来确定资本充板足率，但是辅以啊严格的事前检查伴和事后惩罚措施按，同时要求银行柏提高透明度，提百高信息披露标准办，增强市场利益半相关者在促使银翱行拥有充足资本敖方面的作用。我背国银行监管也应安该从这个原则出敖发，在严格控制八的前提下，允许唉银行选择与实际哎业务和发展战略扳相适合的方法来奥确定资本金，而碍不是规定银行必搬须选择什么方法艾来确定资本金。暗对商业银行而言按，最迫切的是按爸照国际规范建立凹起符合自己客