针对“案例四”的方案-第一理财网wwwAmoneycom

1、 参赛编号：EZ6110019173 PAGE 36半个人理财规划报邦告懊PERSONA敖LFINAN爸CIAL P盎LAN疤NING R斑EPORT颁汇丰银行哎（中国）柏有限公司白上海分行翱香港广场支行个人金融服务部挨张耀辉 朱佳般捷 方德兴2007年8月【目录】艾【捌免责般声明版】扒艾巴案摆盎背班3奥【第一部分拔 伴客户基本情况扒】隘扳奥澳哎4吧【第二懊部分捌 爱理财变量基本假鞍设熬】摆俺拔8斑【第哀三岸部分啊 版客户现有情况分哎析和诊断百】爱盎10吧【第板四办部分背 肮家庭理财规划建笆议颁】柏拌芭扳敖14靶【第败五俺部分 未来家庭把财务状况预测】暗半拔22案【第叭六敖部分 理财规划挨总结

2、】爸翱癌2敖6【免责声明】疤本理财规划之目白的在于帮助客户癌较为全面地了解巴自身的财务状况奥，明确自身理财巴目标和需求从而背做出更为恰当的懊理财决策。疤本理财规划的设氨计基于客户提供疤的资料、信息以奥及数据，本行将碍本着最大诚信原绊则帮助客户进行白理财规划。若客百户提供的资料、罢信息和数据与其按自身情况有出入霸造成理财规划之懊结果无法达到预澳期， 本行对此俺不负责任。并且拜未来的理财规划啊需对于未来的市拔场、经济等情况吧作一定的假设，隘所有假设均得到版客户的认可，若般由于市场、经济板以及客户自身情笆况的改变造成理罢财规划与实际情绊况的出入，本行佰不负责任。凹本理财规划是基芭于目前的市场情碍况和

3、客户情况而氨制定，客户应当安对于是否采用此笆规划中的方案和佰建议有自己的观俺点和看法。若情巴况有所改变，客霸户应当谨慎地选吧择是否采纳本规翱划中的方案和建版议，或客户应当袄向自身的财务顾案问及理财顾问进笆行咨询以确定是奥否应当对本规划肮中的方案进行调皑整。疤本理财规划仅对跋于某些经济数据跋进行预测，对于啊其他可能影响客翱户经济情况的因扮素（如政治风险隘，法律风险等）伴均未涉及。若由巴此造成客户无法邦达到预期理财效唉果本行不负担任佰何责任。斑对于本理财规划半中涉及的理财产般品均属于投资产版品，客户应当明靶确并能够充分认胺识任何投资活动背及所投资的产品败都具有一定风险拔，并知晓各种风佰险可能对于理

4、财肮收益产生的影响昂。蔼芭本理财规划撰写鞍人本着诚信之原办则为客户提供理啊财规划服务，但拜本理财规划不应捌视为委托理财计鞍划，本规划中的瓣理财方案也不保阿证具有最低保证哀收益。叭【第一部分败 蔼客户基本情况扒】客户家庭情况爱家庭由两位成员般组成，经济收入稗来源主要为埃蒋安女士的薪资收入板，虽较为稳定但败在日常支出费用隘外没有很多结余爱。澳蒋坝女士的女儿即将稗进入高中，三年奥后将开始大学生拌活澳。癌当前家庭的主要瓣任务是在保障家班庭成员收入稳定版的基础上最大限啊度的为日后的支傲出积累财富凹。拔客户家庭成员表氨家庭成员捌年龄吧职业百蒋盎女士傲38罢国企技术主管奥女 儿凹15扮学 生家庭财务情况碍客

5、户家庭现有资鞍产负债情况鞍资产啊负债唉金额哀(氨人民币把)败占资产百分比矮金额暗(叭人民币佰)鞍占负债百分比把流动资产芭现金及活期俺存款办8蔼0,000颁7.92癌%澳按揭借贷余额艾160,000哎100%哎定期存款唉20,000笆1.98绊%办个人信贷余额矮0艾0%半投资绊(白债券氨,稗基金坝,搬证券癌,安黄金等暗)哀30,000搬2.97敖%唉汽车贷款半0凹0%肮非流动资产疤物业办(捌自住百)按58芭0,000挨57.43%败消费贷款啊0艾0%巴物业俺(疤投资办)癌300,000把29.70%靶其它借款按0埃0%阿其他非流动资产翱0邦0%澳资产总值奥1,010,0按00背负债总值碍160,

6、000拜资产净值哀850,000爸注：啊1挨）投资背(跋债券板,霸基金暗,扳证券耙,扳黄金等板)伴中的跋3跋0搬,八000元鞍全部为凭证式国办债；邦2）住房按揭贷凹款余搬额为160澳,爱000罢元邦。按照哀上海现行暗公积金贷款利率靶5.05澳%，稗根据当前每月还扳款额2000元昂，扳可以推算贷款奥剩余吧年限约为癌8坝年。背客户家庭每月收盎支情况癌每月收入摆每月支出隘金额捌(班人民币罢)跋占收入百分比唉金额哎(邦人民币班)耙占支出百分比坝薪金收入摆4艾,暗000绊74.07熬%氨房屋佰按揭还款昂2伴,搬000佰57.14瓣%阿租金收入芭1矮,柏400岸25.93哀%爸其他信贷还款爸0碍0%般家庭

7、其他收入扳0拜0拔%坝家庭生活费澳1阿,懊500哎42.86%办医疗费昂0敖0%搬其它支出背0胺0%岸总收入蔼5盎,斑4稗00爱总支出唉3佰,袄5鞍00澳净收入盎1澳,扒900斑客户家庭年度收扮支情况袄年度收入半年度支出艾金额肮(奥人民币扒)把占收入百分比熬金额隘(肮人民币盎)颁占支出百分比敖年终奖金靶10,000氨71.43翱%百保险费鞍3,0颁00捌23.08肮%疤存款、债券利息盎收入背4,000坝28.57%懊其他（杂费）般10,000柏76.92%隘利息、股息收入半0巴0%癌其他收入碍0爱0%瓣总收入盎14,傲000巴总支出蔼13,0绊00碍净收入芭1,000肮注：1）笆由上述二表可计

8、鞍算出搬蒋碍女士家庭年度实跋际结余为1,0挨00+12笆笆1,900=2盎3,800元班败2) 叭投资物业的年租柏金回报率为：1稗,澳400哎氨12皑阿300,000爱板100%=5.碍6%暗客户家庭的风险捌特征奥从以下因素可捌得出靶蒋女士颁家庭的八大致巴风险特征：矮蒋啊女士家庭收入来暗源绝大部分来自伴蒋唉女士的工资收入癌，要保障家庭正碍常的经济收入必爸须首先保障哎蒋霸女士自身稗。挨女儿三年后将要啊上大学，决定了蔼未来三年的主要澳精力要投放在女版儿学业方面哎。哀且必须在三年内摆积累足够的胺资金提供女儿上芭大学的学费和生肮活费。跋目前绊蒋耙女士家庭资产主阿要为不动产，其稗中自住房产又占挨主要部分

9、，这限百制了家庭资产的跋流动性，也限制扒了资产回报水平坝。捌目前捌家庭笆持有的鞍流动资产凹主要澳为活期存款，熬还有一定数量的柏定期存款和凭证吧式国债，这样的笆资产配置虽然增邦加了资产皑的流动性瓣但大大降低了资凹金的收益率蔼。安在当前通胀形势翱下资产的实际购扮买力在逐年减少挨。摆投资奥性资产占敖家庭全部资产的艾比例非常小绊。皑家庭一定时期内拔可承受的风险很阿小。绊从上述特征看，吧蒋女士家庭的风拌险特征为保守型拔，我们将针对蒋暗女士的这一特针八作出符合蒋女士挨需要的理财规划坝，为改善蒋女士拌的生活而做的可案能调整将在蒋女哎士的接受程度以澳内。客户的理财目标蔼以半时间为线索，以笆达成客户家庭成捌员主

10、要生活事件矮的财务需求为目敖标办安排理财规划百。瓣预计理财目标实埃现时间表凹近期目标斑 按2008年-爸20矮10埃年跋为矮女儿上大学准备靶好足够的学费和稗生活费哎中期目标昂 案20版10稗年扒2014翱年把2014敖年碍2017伴年鞍还清房屋按揭贷柏款，减轻家庭月暗度支出压力艾调整家庭的资产版配置状况，积累邦资金以改善家庭爸现金流艾保证女儿上大学唉期间的学费和生扮活费百执行袄家案庭成员鞍保险计划，把获得妥善案的生命保障和医阿疗保障瓣长期目标阿 拔2017邦绊2024爱年般202阿4板年颁后案退休后能够拥有按足够的搬生活费用和积累哀以保证晚年的生斑活质量般在保证家庭的资坝产购买力不贬值笆的前提

11、下追求获昂得更大的资产回罢报吧注：1)阿 案拜鉴隘于蒋般女士家庭情况的霸特殊性，还有其板他改变家庭的生耙活和经济状况的白途经，如引入新埃的家庭成员等。扒由于此类决定影暗响较为重大，并八且时间方面无法氨事先确定，涉及霸较多的变量改变捌，所以在方案中白我们未对此类重澳大决定因素给与啊考虑和计算。本艾理财规划仅针对八客户所提供的当按前生活和财务状颁况给与考虑并提熬供合理的理财计矮划。稗【第二部分 理啊财变量基本假设拜】通货膨胀率挨蒋叭女士所居住的城敖市是上海，上海挨近5年的平均通氨货膨胀率约3%哀，但考虑到近期办通货膨胀形势，芭这里将理财规划唉方案中的鞍年均半通货膨胀率设定俺为3.5%。收入增长率巴

12、上海2006年靶度全市职工平均办工资为29，5岸69元，月平均胺工资为2，46霸4元，这是上海颁职工平均工资连懊续第17昂年上涨。且自2捌003年以来每澳年的增长率均保奥持在10%左右肮，考虑到经济学按的效益递减法则皑，我们在本例中拔设定客户的收入哀增长率为7%。生活支出增长率败一般情况，家庭把的支出会随着收熬入的增加而增加暗，但是增加的幅霸度没有收入增长扳率那么快，傲收入与支出并非肮同步增长哀。调查显示中高矮收入家庭的收入澳和支出的比约为笆1.3比1，因芭此这里将收入增罢长率的75%作背为生活支出增长翱率，即为埃5.4安%。房价增长率盎由于前五年上海搬房地产市场增长坝速度远远超出以捌往的房地

13、产增长背速度，因此该数隘据作为预测将来斑的房价增长率将疤不尽准确，并且皑由于国家政策的斑打压使上海房地芭产市场的增长减八缓，因肮此在本理财规划哀方案中改用通货百膨胀率作为预测挨将来上海房价的爸增长率的标准，靶即3.5%。房屋出租金傲对新房子租金的哎估值主要基于以癌下因素：扒上海地区房产的唉租金回报率因素艾。盎当前上海地区房爱产的租金回报率斑各地区有不同，拔但大致在4-7蔼%左右半B. 吧老房子的现行月吧租金为1,40瓣0元，按现在两凹套房子的市值比笆例和老房子现在爸的租金价格同比岸例计算新房子月跋租金可达到2,斑700元拌C. 盎本例中又提到新拌房子方便女儿上懊高中的因素，说罢明新房周围的教氨

14、育以及生活设施澳均比较完善，出唉租应不成问题。八所以即便考虑到暗房屋空置的因素皑，加上考虑通货扒膨胀因素，按当凹前市场情况折算巴后保守估计新房岸的月租金贴现值瓣至少应该为2,扳400元，新房鞍子的年租金可设瓣定为28,80肮0元。 大学学费罢蔼2006年上海岸全市叭高校平均学费标啊准为5绊，捌000元/学年爱，住宿：600佰-1,600般每年整体消费在懊1.21.5般万元之间。另外版，近5年，上海矮大学生学费本身芭并无太大变化，氨消费增长同步通靶货膨胀率，设定埃为3.5%。本翱例中我们取三年肮后女儿上大学第蔼一年的整体消费疤值为1.5万元霸。案国家助学矮贷款利率笆按照哀全国学生贷款管翱理中心罢

15、的最新规定，按国家助学贷款利安率按照中国人民坝银行公布的法定瓣贷款利率执行。霸现行贷款年利率俺为：一至三年为绊5.76；三拌至五年为5.8鞍5；五年以上绊为6.12。暗借款学生在校期扳间的国家助学贷板款利息由国家财爱政全部补贴；借蔼款学生毕业后的啊利息及罚息由学罢生本人全额支付办。最低持有现金量百从财务安全和投稗资稳定性角度出扒发，一个家庭应啊当持有可以满足暗其3-4个月开般支的最低现金储挨备，以备不时之爸需。结合凹蒋盎女士家庭收支情肮况，建议家庭的柏最低现金持有量熬为1万元，同时办为抵御通货膨胀阿，每年的最低现矮金持有量也需要办按照生活支出增俺长率相应进行增八加。鞍【第三部分 客盎户现有情况

16、分析颁和诊断】家庭收支分析懊蒋阿女士疤的主要收入来源案为工资收入每月唉4邦,颁000元瓣以及租金收入1懊,般400元共计5捌,百400元/月把，家庭基本生活芭开销为跋1碍,癌5皑00元，占每月矮收入总额的2败8安%。每月主要贷碍款支出为住房贷肮款癌2凹,隘0安00元，罢若要在5年内还版完贷款，则需提败高月还款额度至安3翱,哀114元/月把。疤而从家庭年度收耙入和支出的角度拔看扮蒋岸女士版家庭年度收入来板源主要为年终奖般金收入10挨,爱000元，另一稗部分的收入为利蔼息和股息收入为懊4安,败00爱0鞍元。由于蒋女士把家庭中按的现金主要以活氨期存款的形式，班因此收益率很低邦，从而造成坝利息和股息的

17、收矮入很少。蔼家庭资产配置分鞍析岸目前，耙蒋女士和女儿埃自住房产现值为百58案万，疤投资房现值30挨万，蔼住房按揭贷款余俺额为16万，由班于目前贷款利率半较高，公积金贷肮款利率也已经达翱到4.96%，拌因此如果熬资产的可能投资啊收益不超过同期哀银行按揭贷款利埃率的话，建议蒋奥女士稗考虑隘部分败提前还贷。蔼或者在合适的时耙机搬回旧房居住扮将新房出租以取颁得更高的租金回爸报，稗具体提前还贷金按额以及换房计划背应当根据市场情皑况，家庭对于资胺金的需求等诸多懊方面的考虑，各袄个投资产品的收颁益率决定。家庭投资分析爸从昂蒋板女士的资产负债般表中我们可以看敖到其家庭的投资肮风格明显属于保傲守型，这当然与八

18、其当前的家庭收俺入状况有关。但啊在当前市场投资哀品种趋于多样化坝，银行存款收益拜低于通货膨胀率袄的情况下，建议皑在不同时间段内懊调整家庭的投资坝性资产比例以追把求更大的回报。八而且从家庭最低疤现金持有量的量癌化分析角度来看扒8万元的现金和捌活期存款也已超叭出了正常生活的跋需要，调整这部爱分资产的比例也巴并不会影响家庭蔼的生活质量。除摆此之外蔼，拜流动资产的其他胺部分也都为收益盎相对很低的定存矮和国债，整体流阿动资产回报率只办有3.08%，败在当前通胀形势隘下实际已不能保凹值。应当选择邦尝试其他的投资矮品种以获得更高吧的回报扮，同时需要兼顾俺收益性、风险性摆和流动性。但由肮于疤蒋女士家庭邦的工作

19、班/学习瓣特点敖并不建议芭选择经常需要关叭注市场动向的投板资产品罢，如股票等白。笆家庭保障情况分八析爱从规避风险的角哎度来看，芭蒋女士八需要一套周全的案保险组合应付未耙来风险版；扳从矮收支的角度来看扳，定期的保险费按支出也有利于优般化伴蒋女士的翱个人收支邦结构奥。安作为家庭唯一的袄收入来源，蒋女拌士背负着家里全昂部的生活费用以埃及房贷余额，而拔且女儿又还没上搬大学，艾经济耙难以独立，一旦佰发生意外，家庭班将面临重大威胁按。因此让蒋女士百获得一套有效的鞍保险组合对蒋女扮士的家庭来说至败关重要。目前蒋氨女士只有保额为柏15万元的分红熬险，该分红险主把要针对身故、重颁大疾病、意外进昂行保障，但由于疤

20、蒋女士是单身母佰亲，担负着全家懊的经济来源，工跋作压力和精神压袄力很大，而且蒋袄女士今年38岁败，正处于女性疾俺病的相对高发阶摆段，万一发生疾熬病，大额的医疗奥费用将对家庭生爸活带来严重影响氨，因此蒋女士缺按少对危害女性健柏康的疾病进行保氨障。哎蒋女士的女儿由叭于失去了父亲，敖需要多份保障以斑使得其生活不受邦意外事故影响，坝但是在蒋女士目懊前家庭经济条件皑暂不宽松的情况碍下，我们建议蒋般女士调整理财目癌标，只抓住家庭巴重点进行保障，扳待经济条件宽裕跋后再为女儿购置把保险。这是因为靶蒋女士投保了1邦5万元的分红险巴，万一发生意外爱，不仅15万的绊保险金将能基本啊覆盖房屋贷款，凹而且蒋女士目前办的

21、资产仍可以支啊持女儿以后的生搬活。版家庭财务比例数唉据分析总资产负债率 扮总资产负债率跋 扒总扒负债案 / 稗总资产160败,000案 懊/哎 1,01百0,0001耙5敖.8柏4澳%坝一般而言，一个俺家庭的总资产负瓣债率低于50%搬，说明这个家庭班发生财务危机可澳能性较小，所以安目前您家庭的总挨资产负债率较低半，有足够的能力昂低于财务危机。氨但由于您大部分袄资产为固定资产败即房产，其变现爸能力较差，哀若需要快速变现澳，则可隘能会造成资产损熬失。每月还贷比率 摆每月还贷比率扮 每月还贷额 暗/ 家庭月收入班敖2挨,办0搬00 /凹 5蔼,胺4坝00鞍37安%案一般而言，一个澳家庭的每月还贷坝比

22、低于50%埃，说明这个家庭隘的还债能力较强傲。从目前情况埃看澳说明家庭的还债艾能力强且不会影稗响到家庭日常生拜活开支，岸每月还贷比率案可算按较为乐观。每月结余比例 按每月结余比例癌 每月结余 /疤 每月收入矮1伴,暗9疤00 / 拔5肮,暗4疤00霸35罢.案2坝%柏该比率反映您家百庭现金流量表中傲盈余和收入的比懊例，体现您控制背家庭开支和增加熬您家庭净资产的胺能力佰（这种能力还取扒决于对结余资产爸的使用情况和收爱入增加的可能性氨）盎。霸一般而言，一个坝家庭的每月结余肮比例应控制在4袄0%把以上，这样生活把将较为宽裕，从稗目前角度看搬蒋板女士家庭的每月矮结余比例并不乐颁观爱。（在此，般并未将年

23、度结余邦分摊到每月计算版结余比例，首先癌因为扮家庭年度支出的斑大部分属杂费并凹不明显具有调整懊可能，其次当前般年度收入有明显瓣的改善可能吧。）笆我们将通过对家翱庭资产再分配的班建议使得这一比哀例达到合理的范半围。流动性比率 坝流动性比率 叭流动性资产 /笆 每月支出= 按130爸,捌000唉 /敖3俺,靶500案 =疤37.14安从该比例看目前叭您家庭的流动性岸比率很高。家庭版的流动性资产足安以满足家庭的日邦常支出，并且也鞍足以以防一些突捌发事件的发生。爱但该数据并不能扒准确反映跋蒋女士家庭吧的现状同时其对爱于将来的预测也阿不具有参考性。拔原因在于挨流动资产的再分巴配可能比较明显埃。但目前看来

24、，扮蒋女士绊家庭的流动性资伴产将为家庭的日板常生活作以充分袄的保障。综述罢通过上述分析我扒们可以看出：板蒋佰女士坝的家庭财务和收拌支情况奥略显保守，负债般比例控制得较好隘，贷款的偿还能澳力较强，每月也班有一定的结余，拌同时资产的流动癌性暗很强，足以满足拌家庭的日常支出爱和突发事件的发啊生。但是由于鞍三年后女儿要上拜大学，需要准备靶较大一笔生活费唉用岸，吧并且还清房贷这坝一目标也准备在柏近几年内完成，伴因此对傲于蒋碍女士傲家庭的财务比例澳将有一定影响。佰对于运用目前般的家庭现有资产把和结余的建议靶以及对于家庭财敖富增值的规划将袄在下一部分理财癌规划建议中详述隘。摆【第四部分 家奥庭理财规划建议绊

25、】胺以挨家庭成员百的扒主要生活和学习癌进程为主轴叭安排理财规划半，隘三年埃内为女儿上高中佰时期，近三到七爸年为女儿上大学班及半成家捌时期，疤十七稗年暗后哀为懊蒋癌女士退休摆时期胺。近三年理财规划资产重新配置百当前家庭财产除捌固定资产外主要疤为活期/定期存背款和国债等，实伴际回报率较低（巴甚至低于公积金靶贷款利率）。由爱于近三年内家庭败的主要目标为积挨累女儿上大学所按需的费用，而且邦这段时间内蒋女按士的主要精力主矮要放在女儿的学颁习生活上，不能隘有很多的精力关捌注理财产品。故唉我们建议当前先岸把活期存款中的拌一埃部分用于归还住隘房贷款，以减轻癌贷款压力。待女把儿上大学后家庭阿可以有一定的富稗余资

26、金可供投资办，蒋女士也有一岸定的精力关注投叭资市场，那时再摆考虑改变资产配巴置以追求更多的暗资产增值。背家庭房屋供款规白划伴若考虑到5年内盎准备还清新房贷芭款，现行利率条耙件下每月还款额哎为3113.6阿元（每月等额还颁款方式）。鉴于袄当前家庭流动资罢产中活期存款比盎例较大，造成资绊金使用效率低下笆。建议将活期存阿款的一半（4万肮元）作提前还贷斑。这样可减轻房跋贷每月还款压力耙。新条件下5年瓣内还清贷款则每埃月换款额变为2版335元，正拌蔼好可用新房出租柏的价格完全叭覆盖白。这样在女儿上盎大学时就可获得澳这套房子的完全稗产权。而富余的搬4万现金资产配邦合定期存款、国拔债和已购置的保柏险部分也基

27、本可八应付可能的一些芭大额支出。家庭保险计划班由于蒋女士是家佰庭唯一的经济来鞍源，除担负家庭板全部生活费用外柏，还担负着16隘万元的房贷余额癌和三年后女儿上稗大学的费用，因肮此为蒋女士提供岸有效保障是我们败家庭其他理财计盎划中至关重要的暗一环。目前蒋女凹士享有企业皑“氨四金敖”埃，哎胺有保额为15万奥元的分红险，同伴时蒋女士提交的傲家庭每月收支项肮目中医疗费用为按零。佰“啊四金澳”白的保障相当有限拌，而15万元的蔼分红险主要保障颁蒋女士的身故、耙意外和重大疾病绊方面，在蒋女士挨没有做好医疗费霸用准备的情况下捌，蒋女士对于医芭疗保障方面的考暗虑存在着较大欠凹缺。由于单身母拌亲的巨大压力以笆及蒋女

28、士所的年捌龄所决定的女性肮疾病高发的可能版性，我们建议蒋靶女士针对威胁女拜性健康的重大疾笆病、特殊手术提搬供保障。凹具体推荐的保险稗方案如下（保险懊险种仅供参考）哎：昂蒋女士的保险计佰划暗投保险种拌保险金额班保险期限疤年缴保费拔缴费期扳太平洋安泰人寿耙美丽人生保障计捌划（ENEL+蔼DDDL）瓣10万霸至被保险人年满霸70周岁后首个拔保单周年日24昂时背3熬,翱630元斑20年百 保险责任：柏 八 阿鞍每日住院津贴=哎终身寿险基本保叭额/2000霸重大疾病给付哎矮可获得重大疾病奥保险金100,耙000元以补偿爱医疗支出巴女性特定原位癌把给付拔蔼可获得女性特定凹原位癌保险金2胺0,000元以按补

29、偿医疗支出邦女性特定手术给邦付罢捌可获得20,0伴00元女性特定稗手术医疗保险金稗意外伤害面部整拌形手术给付版案获得意外面部整扳形手术保险金2傲0,000元百系统性红斑狼疮笆给付氨扳将获得系统性红埃斑狼疮保险金2瓣0,000元百身故或全残给付般办可获得保险金1伴00,000元阿作为身故、全残稗赔偿鞍满期给付傲啊可领取满期保险柏金100,00版0元以做养老之柏用敖根据这些建议对安财务比例进行调懊整：敖阿每月收支状况（笆单位:元）敖每月收入埃每月支出按本人收入百4搬,傲000半房贷笆2跋,拔400蔼配偶收入败0按基本生活开销疤1盎,盎500靶其他家人收入盎0白医疗费八0傲租金收入盎1坝,哀400巴

30、其他哎0埃合计拜5百,瓣400斑合计芭3啊,拜9鞍00耙每月结余（收入岸-支出）哀1氨,拌5癌00拌年度性收支状况巴（单位:元）按收入把支出隘年终奖金爸10暗,罢000把保险费皑6霸,叭000八存款、债券利息背4芭,阿000胺产险翱0伴股利、股息般0败其他（杂费）板10啊,白000搬其他佰0伴合计版14俺,邦000唉合计懊13扒,瓣000芭每年结余（收入捌-支出）澳1芭,爱000案家庭资产负债状耙况（单位:癌人民币疤万元）罢家庭资产肮家庭负债熬现金及活存奥2唉房屋贷款（余额奥）爸10按定期存款爱2啊汽车贷款（余额肮）爱0版股票柏0艾消费贷款（余额岸）笆0唉债券翱3斑信用卡未付款澳0败房地产（投

31、资）岸58澳其他借款摆0懊房地产（自用）摆30靶黄金及收藏品癌0疤其他啊0扳资产总计瓣9扳5暗负债总计翱1八0拔净值（资产-负岸债）班85癌近三到十年理财俺规划投资策略伴白通过三年时间的岸积累，家庭中已般经积累了一定的熬可用于投资的资蔼金罢。除风险承蔼熬受能力有提高之埃外，由于女儿已扳经开始上大学，凹蒋女士也可以有伴更多的精力关跋颁注投资信息。在皑这个阶段，我们案建议蒋女士再次柏调整家庭的资产柏配置，以博取巴岸更高的回报。家庭保险计划叭由于房贷偿付计白划做了调整，房艾贷压力大大减轻凹，在这个阶段，癌蒋女士的家庭经隘济状况得以改善瓣，此时应该为蒋拜女士的女儿的保芭障做好考虑，以扮避免万一发生意捌

32、外给蒋女士的家罢庭带来的经济压败力。由于女儿已敖上大学，这个年隘龄段遭受频繁疾绊病的概率较小，按因此建议主要针扳对重疾、意外和摆医疗费用进行保邦障。白具体推荐的保险阿方案如下（保险肮险种仅供参考）颁：艾女儿的保险计划叭投保险种佰保险金额/份数爸保险期限俺年缴保费柏缴费期案平安安支付人生终身寿俺险（万能型，A隘,2004）办20万翱终身啊5爸,稗341元拌终身埃保险责任：凹身故保险金隘案以下两项执较大耙者：1）矮 哀身故当时主线合盎同保单价值的1背05% 2）主白险合同基本保险瓣金额摆懊重大疾病半保险金氨以下两项执较大靶者：1）啊 办当时主线合同保霸单价值的105跋% 2）平安扒附加智富人生提按

33、前给付重大疾病败保险（A， 按2007）的基阿本保险金额靶平安附加智富人班生提前给付重大熬疾病保险（A，叭2007）耙5万哎终身碍0.00元瓣终身凹保险责任：唉医疗费、床位费芭、门诊费、非器跋官移植手术费用跋限额，器官移植芭手术费用限额各吧相关比例。蔼平安附加住院费敖用保险（A）翱1份挨1年敖189元按1年斑保险责任：哎 阿因病或意外住院隘，每年在5扮,柏400元以内，八每天给付30元叭。百平安附加住院日奥额医疗保险（2拌007）罢3份败1年般51元柏1年昂保险责任：氨急病住院日额保哀险金每天30元啊，意外伤害住院鞍日额保险金每天矮30天，保期内罢最高给付天数为埃180天。拌平安附加意外伤罢害

34、保险（200案4）矮1万跋1年跋23元扮1年安保险责任：岸 版按残疾程度与柏给付比例表比啊例给付，1,0罢00至12,5爱00元不等。板平安附加意外伤佰害医疗保险（2扮004）矮1万版1年澳78元哀1年佰保险责任：百 哀事故发生之日起埃180天内实际敖支出的超出10把0元部分，限额般10,000元瓣。邦近十到二十年理邦财规划按家庭养老资金规澳划柏按照您家庭目前罢的开支情况，每唉月家庭基本生活鞍支出为跋15柏00元加上埃杂费支出约83啊3元共计扒每月鞍2333把元。根据支出增拔长率半5.4%板进行预测，按在蒋女士扳退休时，家庭的扒每月开支约为每伴月昂5412芭元板。般若希望胺退休后仍保持目隘前生

35、活状态并且疤希望提高生活质阿量的话，斑则摆需要进行相应的懊养老金规划。暗建议以下几个方矮面进行规划：摆对于现有的资金邦进行投资肮将每年的结余进蔼行追加投资板将投资收益以及白保单红利等收益半追加进行投资稗注：以下表格中搬的流动资产、每版月结余情况俺为进行盎提前还贷计划坝之拔后伴的数值。伴投资可用资产爱定期存款俺20,000百凭证式国债胺30,000俺总计埃50,000懊注：哀家庭活期存款中柏2懊万元作为家庭支拜出备用金。根据暗我国居民通常情熬况下的储蓄习惯傲认为定期存款将败在一年内到期，碍凭证式国债假设唉三年后到期可用阿于再投资啊。懊家庭当前哎结余情况（不包邦括投资收益）芭每月收入啊每月支出败金

36、额背(八人民币氨)矮金额哎(扳人民币艾)瓣本人收入矮4唉,岸000耙按揭还款佰1巴,矮890唉租金收入疤1安,吧400搬基本生活开销叭1暗,叭500拜总计背3,390跋总计(年度)埃40,680颁分红险支出败3,000班杂费支出白10,000奥总计澳5,400版总计（年度）鞍64,800瓣年终奖金哀10,000捌投资收入*笆3,514邦总计半78,314斑总计坝53,680癌盈余癌24,634佰注：投资收入3艾,514把元请参见未来家癌庭财务状况预测敖中解释。规划目标：笆退休前筹足一定敖数量的养老金以隘使得晚年的生活盎有所保障，生活氨质量保持不变霸退休前将房屋贷唉款提前还贷，保隘持退休后没有贷

37、案款负担相关假设：艾年终奖金的增长疤率水平同步薪资挨收入增长率靶退休后的每月收哎入为退休当年收隘入的一半，每年搬的退休工资不再扮增长，且退休后艾每年年终将没有稗年终奖金。把女儿成按家后蒋版女士单独生活可凹能降低生活费支捌出，但作为对生把活质量提升的补般偿值，此部分支翱出减少不予计算疤。叭退休前家庭基本鞍生活开销以及杂埃费支出增长率按芭照生活支出增长疤率每年5.4%懊进行计算。坝蒋跋女士将于17年捌后，也就是55爸岁时退休。笆针对蒋女士的家拔庭风险承受能力癌，我们建议在女耙儿上大学之前蒋拔女士的主要投哎坝资集中在风险水啊平较低的范围内柏，如债券投资，摆银行保本理财产敖品等。在女儿凹跋上大学后随着

38、房啊屋贷款的结清，哎家庭结余的增加隘，风险承受能力耙也将有所改善，鞍疤投资可转向更高霸级别的领域，如把基金投资等。考柏虑到蒋女士的工盎作情况和年龄败爸状况，并不建议绊从事股票和艺术拜品等需要较强专叭业知识的投资。捌建议投资组合配胺置办：碍建议投资组合配哀置爸产品类型伴配置比例(三年案内)氨配置比例(三年八后)拌预期收益率鞍总收益率百低风险产品胺三年内叭三年后邦国债艾40%俺20%阿4.5%岸1.8%隘0.9%芭中低风险产品熬保本投资产品柏40%隘40%敖5暗%邦2搬%挨2%白保本型基金/拔债券型基金板20%百20%把4%罢0.8翱%伴0.8%懊中高风险产品凹股票型基金巴0%扳20%岸12%吧0

39、捌%暗2.4%碍黄金及收藏品拌0%奥0%皑4%案0昂%办0%罢高风险产品靶股票隘0%摆0%袄15%扮0%扮0%昂总和捌100%瓣100%叭4.6%笆6.1%版注：以上保本型佰/债券型基金的肮预期收益率的估艾计基于2006靶2007年市阿场上表现较好基袄金的平均表现的熬三分之一进行保搬守估计；股票型傲基金收益率的估柏计基于我国过去俺5年GDP增长佰值加上一定的幅拜度进行估值以确胺保预期收益率能皑够达到。考虑到柏当前的利率水平拔和计算中所采用扳的通货膨胀率数疤值，对于国债的八预期收益率仍按安现行水平进行估傲计。板资产组合中产品耙举例：昂资产组合中产品盎举例背低风险产品癌国 爸 债拌国债有流动性好鞍

40、，可在二级市场凹随时变现，免征百利息税，收益稳罢定等特点按当前斑市场水平计算的俺国债收益率约为昂4.5%。袄推荐产品：澳2003年记账皑式（三期）国债瓣，当前年化收益鞍率 4.49版中低风险产品百保本投资产品班保本投资产品使绊得投资者有机会鞍获得高于定期存扳款以及国债的投背资收益，且期限暗可以根据您的需办求在市场上进行胺选择，其面临的叭风险在于流动性皑风险以及市场风稗险。考虑到肮蒋俺女士家庭对于资碍产流动性的要求瓣不高和风险承受爱能力，因此推荐办进行该类产品的拜投资。而由于目拌前投资理财产品皑的起点金额较高埃，一般为500八00元，因此建阿议待资产积累到暗一定程度以后在罢投资产品中加入奥保本投

41、资产品的癌成分，目前可以氨暂用国债，代替把投资篮子中的保袄本投资产品。扮推荐产品：蔼交通银行摆“蔼得利宝斑”挨代客境外理财产哀品，最高年收益板率可达6%。按保本型基金/澳债券型基金耙货币型基金以及癌债券型基金属于皑基金种类中风险安比较低的，并且瓣收益较国债、定背期存款更高，但埃货币型基金不适半合进行长期投资奥。故建议选择债懊券型基金耙耙其灵活性比较好暗，选择开放式基安金的话可以随时哎赎回。昂推荐产品：拌 按中高风险产品般股票型基金澳建议扳蒋绊女士选择股票型颁基金作为积极性啊的资产配置，这爱样在不必花大量佰时间和精力打理挨该项投资的情况唉下仍有机会分享般国家经济增长的懊回报。巴推荐产品：搬嘉实增

42、长基金盎（三年增长率达罢到112%，约按37每年），板华夏大盘基金（百2006上半年颁涨幅79%），邦大成精选基金（岸2006年上半搬年涨幅74%）版黄金及收藏品哎可持有一定的黄板金用于低于通货袄膨胀，但考虑到安持有黄金的回报爱与国债回报相若半，但变现能力较邦弱，故不建议配霸置此项资产。 板 邦 爱 搬高风险产品把股票隘由于此项投资涉拔及较多的专业知癌识且需花费一定芭的精力，针对跋蒋把女士的家庭状况芭并不建议配置此吧类品种，可以用隘股票性基金替代背此项投资。叭注：以上所有的坝产品不是一成不傲变的，所推荐的稗产品均基于目前唉市场情况推荐。敖今后所选择的产霸品应当根据当时隘市场情况进行挑败选，可在

43、市场情霸况改变时咨询财挨务顾问，以便帮袄助挑选符合市场百情况的产品。澳根据上述规划执岸行理财和投资计坝划后蒋女士退休啊当年的财务状况隘如下：翱蒋俺女士退休当年结俺余情况（不包括罢投资收益）败每月收入霸每月支出板金额阿(伴人民币罢)板金额唉(扮人民币办)吧本人收入阿11,809伴按揭还款班0把房租收入安2半,挨512.54碍基本生活开销摆3,227.8按4白总计鞍14,321.摆54百总计癌3,227.8俺4稗总计（年度）斑171,858靶.48氨总计（年度）败38,734.奥06疤年终奖金奥29,522佰年度保巴费支出办8,971埃总计罢201,380办.48癌总计跋47办,7霸05癌.06爸

44、盈余叭153,675霸.42澳蒋俺女士退休当年家笆庭资产负债情况唉资产背负债捌金额瓣(哎人民币罢)爱金额拜(斑人民币鞍)案流动资产霸现金岸存款翱276敖,岸83皑7.99俺投资哀(拔债券把,拔基金氨,鞍证券邦,肮黄金等挨)澳2,721,7巴10矮.17胺非流动资产敖物业拜(巴自住唉)扮1,634,5败90.49拜物业暗(坝投资敖)俺其他非流动资产鞍0扒资产总值般4,633,1搬39背负债总值板0昂资产净值岸4,633,1肮39扮根据表中数据可摆知傲蒋坝女士退休后家庭耙负债为零，没有板任何还款压力，哀且每年仍然可以拔有一定数目的资笆金结余。且由于懊已经完全付清了罢保险费用和房屋隘贷款，家庭成员蔼

45、已经可以获得妥白善的基本保障，拌并且退休后对资盎产的增值要求可罢降低至仅需抵御碍通货膨胀的风险艾。这样在完善的凹保障下，吧蒋爱女士甚至可考虑摆动用资产中的一搬部分来改善居住碍条件。若资产的敖投资回报率高于袄预期，甚至还可岸以为女儿留下一半笔财富。叭【第五部分 未跋来家庭财务状况扳预测】敖家庭现金流量表芭（200敖7半-202案4挨）俺现金流量表（一按）澳年份氨2007按2008暗2009颁2010傲2011挨2012扒2013颁家庭收入哎58000.0俺0肮62060.0俺0安66404.2扮0扮71052.4百9吧76026.1佰7阿81348.0芭0挨87042.3傲6安房租收入阿1680

46、0.0办0班17388.0皑0哀17996.5摆8搬18626.4熬6爱19278.3按9颁19953.1扳3叭20651.4肮9叭投资收益凹3514.00颁2060.71板4198.83斑6589.84柏12274.7埃5版16066.9啊7跋20342.4跋9矮当年现金流入皑78314矮81509班88600颁96269按107579埃117368爱128036案家庭基本生活开埃销昂27996.0般0败29507.7俺8颁31101.2拜0邦32780.6按7哎34550.8矮3傲36416.5熬7俺38383.0翱6碍保费支出把3630.00碍3630.00耙3630.00阿3630.0

47、0吧8971.00办8971.00矮8971.00叭按揭还款安1890.00靶1890.00邦1890.00按1890.00啊1890.00袄1890.00伴0.00班当年现金流出白33,516岸35,028氨36,621罢38,301埃45,412把47,278癌47,354阿当年准备金澳20000.0爱0佰21080.0阿0安22218.3笆2柏23418.1摆1霸24682.6扮9皑26015.5俺5艾27420.3傲9吧期末现金余额凹64,798柏67,561搬74,197阿81,386碍86,850稗96,106把108,103拔现金流量表（二瓣）按年份跋2014安2015暗2016

48、爸2017矮2018隘2019拔2020矮家庭收入挨93135.3背3般99654.8靶0半106630.唉63绊114094.翱78板122081.啊41敖130627.胺11碍139771.敖01搬房租收入八21374.2翱9颁22122.3拜9安22896.6办8办23698.0靶6巴24527.4按9懊25385.9鞍5暗26274.4笆6八投资收益吧25264.1靶1吧30775.2肮8哎38061.9俺2肮46186.3班2傲55226.7澳4般65268.1肮1胺76402.6阿0叭当年现金流入按139774扮152552奥167589袄183979版201836艾221281熬

49、242448把家庭基本生活开盎销翱40455.7伴5敖24128.3哀5板25431.2岸8板26804.5叭7芭28252.0百1拜29777.6岸2般31385.6挨1伴保费支出拜8971.00跋8971.00安8971.00肮8971.00澳8971.00霸8971.00熬8971.00跋按揭还款罢0.00佰0.00昂0.00肮0.00啊0.00矮0.00翱0.00袄当年现金流出安49,427隘33,099柏34,402靶35,776颁37,223绊38,749懊40,357挨当年准备金拌28901.0拔9矮30461.7澳5阿32106.6疤9氨33840.4佰5叭35667.8哎3胺

50、37593.9坝0哎39623.9伴7版期末现金余额办119,248八149,915班165,294奥182,044耙200,280办220,126巴241,715肮现金流量表（三爸）叭年份佰2021昂2022唉2023挨2024拔2025盎家庭收入唉149554.按98碍160023.斑83佰171225.隘50氨183211.疤28埃91605.6按4112霸房租收入癌27194.0啊7吧28145.8暗6癌29130.9叭7爱30150.5捌5佰31205.8肮2哎投资收益疤88730.1挨7皑102359.搬27傲117407.阿43班134002.柏07绊152281.扒26爱当年现

51、金流入板265479班290529奥317764般347364矮275093昂家庭基本生活开佰销败33080.4盎3拜34866.7胺8耙36749.5稗8肮38734.0般6按40825.7背0安保费支出跋8971.00版8971.00岸8971.00跋8971.00隘8971.00埃按揭还款按0.00凹0.00皑0.00百0.00艾0.00叭当年现金流出懊42,051疤43,838爸45,721般47,705俺49,797澳当年准备金霸41763.6哀6佰44018.9邦0绊46395.9颁2拜48901.3背0稗51541.9胺7隘期末现金余额按265,191百290,710奥318,4

52、39芭348,560跋276,838伴从以上现金流量安表可以看出：伴每年的现金流入扳均大于现金流出邦，扳家庭的现金流入哎足以用于家庭的搬基本生活开支支佰出以及其他方面唉如医疗保险以及癌保费支出。癌可以在201坝2败年将房屋按揭贷爸款全部岸还清背，傲满足了蒋女士5笆年内还清贷款的摆期望八而不会影响鞍蒋女士家庭敖的生活质量。坝退休首年的稗资产负债表显示拌有较多盈余办，吧即便考虑到通胀奥的影响蒋女士也瓣有足够的盈余以拜改善退休后的生俺活，甚至可考虑疤购置额外的房产袄来改善居住环境熬。盎每年有足够的盈笆余以保障家庭的柏养老需求。拔在200翱7氨202笆4拜年中，均稗未哀出现家庭财政赤背字。摆结论：从现

53、金流耙量的角度看，本瓣理财规划具有可爱行性。跋家庭资产负债表疤（200背8案-202瓣4搬）拌年份皑固定资产岸-扮房产袄现金及现金等价耙物靶总资产斑住房贷款霸总负债靶净资产按当前鞍/2007皑 安88颁0,000 颁 靶13斑0,000 跋1,010拌,000阿 1般6按0,000 傲 1靶6案0,000 碍 芭 85败0,000 佰资产负债表（一班）般年份啊2007百2008埃2009般2010霸2011拔2012半2013办固定资产白880,000搬.00隘910,800挨.00暗942,678皑.00佰975,671拜.73唉1,009,8伴20.24袄1,045,1爸63.95颁1,0

54、81,7霸44.69吧流动资产凹64,798.版00唉67,560.唉92爸74,196.靶73霸81,386.氨23耙86,850.矮17跋96,106.班08氨108,102捌.67啊其他资产笆44,798.拔00霸91,278.般92安143,257挨.33哎201,225疤.45拜263,392佰.93颁333,483笆.46白414,165叭.74斑总资产败989,596碍1,069,6鞍40碍1,160,1氨32拔1,258,2叭83凹1,360,0叭63靶1,474,7胺53拌1,604,0挨13疤住房贷款案160,000罢100,000案81,963笆62,994伴43,045扒2