财务报表分析相关试题(doc 7)

1、凹【例白题阿1昂拔单选题绊】俺下列事项中，有版助于提高企业短把期偿债能力的佰是摆( 般)爸。哀 安（霸2010耙年）扳 袄 坝A袄.扒利用短期借款增啊加对流动资产的伴投资吧 B败.稗为扩大营业面积艾，与租赁公司签啊订一项新的长期柏房屋租赁合同靶 疤 般 C版.胺补充长期资本，班使长期资本的增盎加量超过长期资靶产的增加量盎 爸 哎D凹.肮提高流动负债中袄的无息负债比率爸【翱答案袄】按C背【解析】罢选拔项鞍A白会使流动负债和氨流动资产同时增稗加，营运资本不柏变；选靶项靶B吧会使扳企业实吧际的偿债能力降佰低，选矮项隘D澳不会提高短期偿案债能力。只有选爱项拌C胺，皑可以使背营运资本增加，半因而会提高短

2、期白偿债能力。袄隘营运资本的比较啊分析哎（办主要与本企业上凹年数比较，通常艾称为变动分析柏）绊比较分析：利用哀营运资本配置率八指标跋营运资本配置扮率耙=俺营运资矮本伴/肮流动资产碍表案2凹-瓣6 哎 拔 哎 袄 把 百 安 碍单位：万元唉项目般本年啊上年拌增长癌金额昂结爱构碍(%)唉金额袄结挨构瓣(%)鞍金额跋增暗长搬(%)唉结埃构皑(%)霸流动资产哀700肮100捌610搬10败0按90拌15案100鞍流动负债叭300案43稗220扳36岸80八3皑6皑89隘营运资本般400氨57爸390隘64矮10百2.6按11颁长期资产矮1 300翱1 070爱230艾长期资本案1 700凹1 460版

3、240分析：百本年皑上年按营运资本板=哀流动资暗产敖-拜流动负债拔700-300蔼=版400拔610-220岸=坝390板营运资本配置隘率拌=扒营运资百本摆/伴流动资产拌400/700绊=57%败390/610爱=64%疤营运资本的绝对罢数增加，似半乎拜“熬缓冲垫增厚斑了阿”板，但由于流动负碍债的增长速度超岸过鞍流动资产翱的增长速度鞍，使得埃营运资本配置率肮下降，因此懊由于营运资本政叭策的改变使爱本年的短期偿债捌能力坝下降笆了。癌般营运资本分析哀的缺点背营运资本是绝对翱数，不便于不同胺企业之间比较。佰实务中很少直接哀使用营运资本作班为偿债能力指标吧。营运资本的合邦理性主要通过短跋期债务巴的存量

4、比率评价熬。（2）流动比率佰扳分析时应注意的昂问题柏【例凹题艾2矮耙多选题】绊公司当年的经营柏利润很多，却不肮能偿还到期债务稗。为查清其原因爱，应检查的财务凹比率包括（）肮。鞍霸阿A白.傲资产负债率熬办罢B瓣.把流动比率耙袄碍C白.稗存货周转率挨八芭D懊.埃应收账款周转率拜袄 颁【肮答案班】坝BCD耙 敖捌流动比率安分析的鞍局限白流动比率假设全澳部流动鞍资产都可以变为鞍现金并胺用于偿债，全部癌流动负债都需要安还清。实际上，熬有些流动资产的板账面金额与变现罢金额有较大差异耙，如产成品等；拜经营性流动资产捌是企业持续经营懊所必须的，不能伴全部用于偿债；肮经营性应付项目靶可以滚动存续，按无需动用现金

5、全鞍部结清搬【盎提示俺】流动比率是短白期偿债能力的粗岸略估计暗（埃3唉）速动比率分析摆拌速动与非速动资胺产的划分鞍非速动资产的变隘现金扮额和时间具有较按大的不确定性：稗拌存货的变现速度绊比应收款项要慢半得多；部分存货哀可能已斑毁损拜报废、尚未处理背，或者已抵押给叭某债唉权人，不能用于埃偿债；存货估价伴有多暗种方法，可能与皑变现金额相距甚埃远。爸啊 柏1拌年内到期的非流翱动资产和其他流版动资产的金额有哎偶然性，不代表稗正常的变现能力扒。因此，将可偿斑债资产定义为速阿动资产，计算短扒期债务的存量比懊率更可信。把奥分析标准的问敖题翱:安不同行业的速动拌比率有很大差别颁。安例如，采用大量俺现金销售的商

6、店癌，几乎没有应收搬款项，速动比率摆大大低肮于疤1爸很正常。相反，巴一些应收款项较稗多的企业，速动唉比率可能要大昂于艾1吧。柏爸影响可佰信性因素：应收傲账款变现能力笆（颁4瓣）现金比率分析坝现金资产包括货岸币资金和交板易性金融资产。凹现金比率疤=奥(扒货币资金拌+柏交易班性金稗融资碍产吧)摆叭流动负债啊（白5爸）现金流量比率哎现金流量比率靶经营活动现金流傲量净额暗吧流动负债爸公式中版的霸“皑经营活动现金流拔量净额奥”白，通常使用现金疤流量表中碍的澳“邦经营活动产生的半现金流量净稗额懊”拌【提示】阿该比率中的叭流动负债稗采用期末数而非笆平均数，因为实哎际需要偿还的是哎期末金额，而非拔平均金额。哎

7、（四）影响短期罢偿债能力的其他搬因素（表外因素耙）绊增强短期偿债能吧力的因素蔼(1)笆可动用的银行贷癌款指标；扮(2)半准备很快变现的鞍非流动哎资产；盎(3)爱偿债能力的声誉蔼。般降低短期偿债能隘力的因素绊(1)哀与担保有巴关的或有负债，哎如果它的数额较班大并且可能发生办，就应在评价偿邦债能力时给予关癌注；霸(2)芭经营租赁合同中霸承诺的付款，很安可能是需要偿付胺的义务；靶(3)跋建造合同、长期隘资产购置合同中佰的分阶段付款，阿也是一种承诺，爱应视同需要偿还袄的债务。捌【例阿题暗3把百单选题八】稗下列业务中，能百够降低企业短期氨偿债能力的安是岸( 癌)跋。傲（白200邦9哎新）啊A捌.拌企业采

8、用分期付昂款方式购置一台伴大型机械设备肮B矮.碍企业从某国有银笆行取埃得皑3坝年佰期芭50办0蔼万元的贷款背C巴.癌企业向战略投资翱者进行定向增发熬D邦.邦企业向股东发放阿股票股利【答案】A爱【解析】建造合芭同、长期资产购颁置合同半中的分阶段付款佰，也是一种承诺颁，应视同需要偿哎还的债务，属于跋降低短期偿债能拜力的表外因素。扒选百项懊B啊、俺C碍会增加企业短期搬偿债能力，选吧项岸D颁不影响企业短期芭偿债能力罢。白二、长期偿债能隘力比率俺（一）长期偿债坝能力指标分类巴败类别蔼含义败指标摆总债务存量比率袄长期来看，所有佰债务都要偿还。芭因此，反映长期翱偿债能力的存量白比率是总资产、熬总债务和股东权

9、唉益之间的比例关败系。鞍资产负债率、产班权比率、权益乘霸数、长期资本负笆债率拌总债务流量比率爱疤利息保障倍数、爸现金流量利把息保障倍数和现颁金流量债务比芭 阿(柏二吧)昂指标计算分母分子率还本能力单独记忆现金流量债务比=分子比率利息保障倍数=息税前利润利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）利息费用付息能力单独记忆现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额利息费用（三）指标分析搬1笆.盎资本结构衡量指半标疤霸广义资本结构：澳资产负债率反映哀总资产中有多大阿比例是通过负债颁取得的。它可以捌衡量企业清算时伴对债权人利益的半保护程度。资产爸负债率越低，企岸业偿债越有保证八，贷款越安全。唉暗狭义资本结构

10、：柏长期资本负债率挨反映企业长期资班本结构。案2稗.捌注意财务杠杆的氨衡量指标：吧权益乘数和产权蔼比率扒（胺1耙）指标间的关系瓣【例题啊4哎跋单选题笆】在下列关于资拜产负债率、权益俺乘数和产权比率艾之间关系的表达稗式中，正确的邦是背( 八)霸。芭A笆.白资产负债背率蔼+靶权益乘碍数肮=背产权比率败B凹.昂资产负债率扳-搬权益乘翱数败=背产权比率肮C叭.罢资产负债癌率埃昂权益乘扳数懊=霸产权比挨率绊 隘D隘.肮资产负债扮率笆鞍权益乘唉数氨=癌产权比笆率挨 隘【答案】百C吧【解析】班资产负债率稗=霸负债总芭额哎/傲资产总额，权益斑乘数拔=埃资产总懊额案/耙权益总额，产权昂比率疤=扮负债总半额扒/熬

11、权益总额。所以扒，资产负债澳率叭蔼权益乘数背=碍（负债总叭额凹/啊资产总额耙）拜奥（资产总伴额昂/办权益总额）跋=俺负债总八额隘/绊权益总额靶=坝产权比率。败（把2袄）指标的分析摆白产权比率和权益鞍乘数是资产负债扮率的另外两种表熬现形白，摆它和资产负债率鞍的性质一样扒；邦昂两种常用氨的财务杠杆比率吧，影响特定情况埃下资产净利率和案权益净利率之间靶的关系。扳财务杠杆既表明鞍债务多少，与偿翱债能力有关捌；财务杠杆埃影响总资产净利盎率和权益净利率岸之间的关系白，霸还表明权益净利俺率的风险扒高低俺，与盈利能力有艾关。 扮【例题般5八瓣多选题瓣】权益乘数的高靶低取决于企业的凹资金结构，权益袄乘数越高隘（板 邦 肮）佰。暗A.哎资产负债率越高邦B.扳财务风险越大癌C.矮财务杠杆作用度傲越大熬D.按产权比率越低【答案】ABC袄【解析】爸权益乘盎数按=1挨/把（按1般-背资产负债率柏）板=1爸+板产权比率，罢所以权益乘数、懊资产负债率及产靶权比率是同向变罢动，且指标越高巴，财务风险越大俺，伴财务杠杆作用度碍越大。隘【例邦题颁6哎岸单选题爱】败某企业的资产佰净利耙率坝为唉2碍0敖，若产权比率摆为安1哀，则权益净利率皑为挨（捌 凹 稗）。案（疤2009半旧制度癌）按A.1版5岸爸 邦B.2挨0绊拔 拜C