考研教材《财务报表分析》问答题知识整理

1、 HYPERLINK o 对外经济贸易大学考研教材成本与管理会计 重点知识整理 t _blank o 对外经济贸易大学考研教材成本与管理会计 重点知识整理 埃对外经济贸易大袄学考研教材矮财务报表分析背靶问答题澳知识整理斑教材：财务报熬表分析绊整理人：Cla败ire Fen哀g唉E-mail:霸 clair矮e隘fengya懊绊财务报表分析绊历年考点隘2001疤年板名词解释傲：会计主体假设背；稳健性原则；捌问答题傲：历史成本原则岸、客观性原则的板基本含义及其对哎报表使用者认识按财务信息的影响碍。扮2002年霸名词解释吧：客观性原则；奥问答题蔼：会计主体假设艾、持续经营假设败的基本含义及其靶对企业

2、会计行为坝的影响。翱综合题：安财务会计中对资伴产按照流动性划拔分所形成的资产霸类别？隘如何理解资产的哀质量？资产按照耙质量分类有哪几颁类？挨如何理解利润的鞍质量？利润质量敖恶化的主要表现袄？败从哪几个方面对拜企业投资活动现瓣金流量的质量进斑行分析？鞍2003年扮名词解释绊：客观性原则；胺历史成本原则；唉综合题：安从哪几个爱方面对应收账款八质量进行分析？白从哪几个方面对霸存货质量进行分袄析？矮2004年暗名词解释八：会计主体假设捌；实质重于形式捌原则；霸问答题叭：会计期间假设奥的基本含义及作笆用，该原则对会爱计确认和会计师绊的影响。肮综合题：白如何对企业股权邦投资的质量进行把分析？颁如何通过现金

3、流胺量表来判断长期哎股权投资的质量版？摆2005年碍问答题颁：权责发生制（疤应计制）原则、颁重大性（重要性板）原则的基本含摆义；八综合题：蔼如何理解利润的肮质量？白怎样进行利润的袄质量分析？鞍操纵利润的手段搬有哪些？百企业利润质量恶办化的主要表现有半哪些？伴2006年唉名词解释半：扳持续经营假设；疤问答题按：稳健性原则的凹基本含义及其在袄财务报表中的表把现。邦综合题：伴如何认识资本结凹构的内涵？罢怎样认识资产的翱质量？疤从哪几个方面认半识资本结构的质蔼量？瓣2007年伴名词解释把：暗权责发生制（应办计制）；板问答题懊：客观性原则和皑历史成本原则的白基本含义；傲综合题：癌怎样认识现金流扳量的质量

4、？质量班良好的现金流量阿有哪些特征？邦分析经营活动现阿金流量对哪些决爸策有重要意义？蔼导致企业营业利稗润较高，但经营盎活动产生的现金安流量净额较低的办可能原因。昂2008年背名词解释靶：会计主体原则笆；一贯性原则；芭问答题伴：历史成本和公把允价值的含义及班其在会计信息披板露中的作用；胺综合题：岸如何看待企业资佰产的整体质量？白如何对企业流动邦资产质量进行分岸析？啊如何看待企业对皑外投资的质量？扮财务报表分析癌精要易考知识斑点整理第一章败1、企业财务报案告背包括基本财务报哎表、附表、附注百及财务情况说明懊书。把基本财务报表：巴资产负债表、利斑润表、现金流量傲表、昂所有者权益变动艾表安（2006年

5、会巴计改革以后新增八加的报表）。摆所有者权益的来跋源有：企业投资碍者对企业的投入靶资本、直接计入叭所有者权益的利芭得和损失、留存俺收益等；具有项懊目包括实收资本岸（股本）、资本办公积、盈余公积靶和未分配利润。捌2、昂新准则相对于旧扳准则在财务报表氨的格式和项目上罢所做的变化：书斑本P7P8,坝 包括6个方面办。艾3、基本会计假半设（名词解释和扮大题中均会出现啊）：奥（1）版会计主体假设敖是指每个企业的白经济啊业务必须与企业捌的埃所有者巴和其他翱经济组织埃分开，它规定了霸会计处理把与板财务报告俺的空间范围，也般限定了企业的岸会计活动皑范围。叭（2）瓣持续经营假设疤的基本含义是，拜企业会计方法的拌

6、选择应以企业在班可预见的未来将拔以它袄现实的形式拌并按既定的目标癌持续不断地经营半下去为假设。耙（3）俺会计分期假设袄的含义是，企业碍在持续经营过程爱中所发生的各种搬经济业务可以归霸属于人为划分的摆各个时期，这种巴因会计需要而划昂分的期间称为会哀计期间。翱会计分期和持续盎经营假设在一起疤，构成了权责发吧生制原则的理论邦基础。哎（4）澳货币计量假设芭的基本含义是，吧只有能用货币反霸映的经济活动，昂才能纳入到会计靶系统中来。半4、企业会计芭准则笆佰基本准则 基挨本会计原则（名稗词解释和大题中唉均会出现）昂（1）芭客观性原则鞍企业应当以搬实际发生肮的交易或者事项啊为依据进行会计唉确认、计量和报办告，

7、保证会计信碍息真实可靠，内白容完整。可验证性鞍两层含义 笆 颁 翱 会矮计人员对某些会肮计事项的估计判鞍断合法、合规、捌合理傲（2）俺相关性原则埃是指企业所提供奥的会计信息应当扮与信息使用者相澳关，对信息使用案者的决策有用。暗（3）耙明晰性原则霸企业提供的会计哀信息应当清晰明把了，便于会计报半告使用者理解和扒利用。澳（4）柏可比性原则扮企业提供的会计霸信息应当具有可霸比性：第一，同拜一企业不同时期颁发生的相同或者绊相似的交易或者岸事项，应当采用背一致的芭会计政策，不得吧随意变更；第二胺，不同企业发生翱的相同或者相似暗的交易或者事项靶，应当采用规定敖的会计政策，确案保会计信息肮口径一致拜，相互可

8、比。坝（5）挨实质重于形式原胺则鞍企业应当按照交熬易或者事项的吧经济实质班进行会计确认、盎计量和报告，不蔼应仅以交易或者岸事项的懊法律形式阿为依据。啊E奥x：融资租入的阿固定资产在租赁叭期内应视同自己版的固定资产进行癌处理。埃（6）般重要性原则拜企业提供的会计奥信息应当反映与奥企业财务状况、半经营成果和现金啊流量等有关的埃所有重要交易和绊事项按。摆（7）袄谨慎性原则霸（稳健性）败企业对交易或者搬事项进行确认、霸计量和报告应当敖保持应有的谨慎鞍，不应高估资产办或者收益，低估胺负债或者费用。埃（8）版及时性原则肮企业对于已经发伴生的交易或者板事项，应当及时澳确认、计量和报岸告，不得提前或俺者延后。

9、癌（9）权责发生敖制原则啊凡属于本会计期唉内的收入和费用坝，不论其款项是阿否收付，均应作肮为本期的收入和坝费用处理；凡不耙属于本期的收入搬和费用，即使款拜项已在本期收取懊或者付出，也不半作为本期的收入拜和费用处理。敖前八项为质量要般求。斑5、制约企业财袄务报表编制的相爸关法规体系搬（1）中华人蔼民共和国会计法爸氨般规范工作的吧“伴宪法俺”哀；绊（2）企业会计柏准则体系：背基本昂会计准则、唉具体坝会计准则、会计皑准则碍应用指南吧和绊解释公告斑。隘6、坝信息披露挨的评价标准时疤及时性、有效性盎和捌充分性办。第二章板流动资产质量分爸析跋对企业资产版质量的总括性分隘析唉企业资产负债表挨的作用如何？跋如

10、何理解资产质懊量的概念？ 资唉产按照质量可以般分成哪几类？坝我国企业货币资败金的构成如何？佰如何对货币资金瓣进行质量分析？颁如何分析企业交班易性金融资产的罢质量？（也可视扳为分析短期投资啊质量）笆如何对企业的债半权进行质量分析懊？（应收票据、八应收账款）邦如何对存货进行敖质量分析？靶如何对企业的长扳期股权投资进行懊分析？熬如何对固定资产拌进行质量分析？埃如何对企业无形氨资产的质量进行捌分析？暗流动资产质量分背析翱关注经营流动资伴产的周转状况 耙（即关注本身）耙经营流动资产是巴指企业的流动资按产减去交易性金皑融资产以后的部芭分。吧经营流动资产的罢周转状况对企业瓣的营业利润、经按营活动产生的现坝金

11、流量净额有直斑接的贡献；当企按业流动资产中包版含有较大比重的吧交易性金融资产捌的情况下，经营昂流动资产的周转安率能比流动资产绊周转率更好地反唉映经营流动资产摆的周转状况。俺关注流动资产对俺流动负债的保证把程度 （对负债把的保障程度）蔼考察营运资金与唉流动比率、速动爱比率胺一般经验认为，拜流动比率、速动盎比率分别保持在胺2:1， 1:伴1比较适宜，但翱必须结合企业流翱动资产和流动负拜债的具体情况具柏体分析，并要考百虑到：肮企业所处行业的版具体经营特点；氨企业是否有过分阿高估或低估各项胺减值准备，预计斑负债的情况矮考虑流动资产的吧有效性巴应该将基本不能翱用于偿还流动负阿债的颁“颁其他应收款拜”袄以

12、及呆滞办“昂存货败”袄从流动资产中剔傲除，并充分考虑俺企业存货的周转扒和毛利率的状况翱。半考察流动负债的芭“暗沉淀凹”靶情况把与流动资产中的熬债权不能回收一凹样，企业的某些阿流动负债也有可伴能最终不用支付跋，可以将其从近靶期需支付的债务哀中剔除。靶考察营业利润与安经营活动现金流板量之间的平衡性奥考虑到营业利润哎与经营活动现金啊流量之间口径上肮的差异，一般来案说，在稳定发展扮阶段，企业经营跋活动现金流量的稗金额大于同期营皑业利润，将使企摆业的现金周转处傲于良性状态。笆对企业资产质量吧的总括性分析半在分项考察完各鞍项资产质量的基败础上，需要对企扒业资产的质量进岸行总括性分析，拌从以下几个方面捌考虑

13、：拔企业资产结构与败企业战略之间的拜吻合度柏对企业资产结构翱的合理性分析，挨需要我们关注企袄业资产结构与企肮业战略之间的吻扮合程度，看其是斑否能体现企业发挨展战略的要求。半从财务分析的角挨度来说，如果控百股股东控制企业邦的战略与全体股把东为企业确立的瓣战略不相一致，蔼一定会在财务报澳表中体现出来，爱在资产负债表上爱的典型表现有以哀下几个方面：版资产中存在明显澳的非经营资产碍Ex：在控股股霸东利用企业为其般提供资金的情况胺下，就会在企业爸的资产中造成相板应的不良资产区扮域，最常见的就哀是企业的蔼“懊其他应收款唉”哀这项债权会显著罢高于正常水平。拌对外投资资产的拔结构和方向会明白显体现控股股东背意

14、图，而非全体挨股东为企耙业确立的发展战岸略。盎体现利润因素的凹资产会因业绩操凹纵而渐趋不良捌Ex：以虚假销稗售（关联交易等版）为基础操纵企盎业的营业收入所斑形成的债权，就埃有可能在未来转敖化为坏账。肮从行业整体经济搬特征判断企业资扮产结构的合理性绊企业的行业选择岸会在资产的基本版结构上打下深深搬的烙印，不同的柏行业间有着很不翱一样的资产结构白特征。傲关注企业资产机般构的重大变化的叭质量含义阿在任何会计期间袄内，企业的资产鞍结构可能会发生皑某些变化，不同阿的资产项目，同佰一资产项目不同昂程度的变化都可袄能隐含着一定质百量信息。如应收败账款的大量增加昂，可能是企业业笆务确实发展迅速扳，或者主动放宽

15、罢信用政策，也有矮可能是对该项目矮“胺注水耙”版而虚增营业收入绊，如果可疑，则斑要深入考虑，结昂合其他两张报表扮等。芭关注企业可能的凹不良资产区域埃就不良资产区域澳而言，主要集中瓣在其他应收款，吧周转缓慢的存货矮，权益法确认的案长期投资收益引耙起的长期投资增柏加，无明确对应板关系的无形资产胺，长期待摊费用霸等。搬企业资产负债表按的作用如何？暗资产负债表的主芭要作用如下：唉资产负债表向人碍们揭示了企业拥捌有或控制的能用艾货币表现的经济败资源即资产的总盎规模及具体的分扒布形态；扒把流动资产、速俺动资产与流动负办债联系起来分析捌，可以评价企业癌的短期偿债能力办；盎通过对企业债务安规模、债务结构叭与所

16、有者权益的澳对比，可以对企肮业的长期偿债能扒力及举债能力（氨潜力）作出评价败；白通过对不同时点熬资产负债表的比吧较，可以对企业懊财务状况的发展奥趋势作出判断；吧通过对资产负债碍表与利润表有关爸项目的比较，可案以对企业各种资翱源的利用情况作阿出评价；板通过资产负债表板和利润表、现金坝流量表联系起来颁进行分析，可以靶对企业的财务状拜况和经营成果作胺出整体评价。败如何理解资产质昂量的概念？ 资跋产按照质量可以肮分成哪几类？摆资产的质量，就办是指资产在特定懊的经济组织中，昂实际所奥发挥的效用罢与其预期效用之白间的艾吻合程度斑。不同资产的属稗性各不相同，企按业预先对其设定拌的效用也各不相唉同。此外，不同

17、伴的企业或同一企俺业在不同时期、肮不同环境之下，斑对同一项资产的百预期效用也会有办所差异，因此，摆资产质量的分析拜，要结合企业特霸定的经济环境，唉强调资产的爸相对有用性安。凹资产按质量可分碍为：跋按照账面价值等澳金额实现的资产般，如货币资金；肮按照低于账面价扳值的金额贬值实安现的资产：短期罢债权（坏账的可阿能）、部分交易坝性金融资产和部鞍分存货等。敖按照高于账面价绊值的金额增值实盎现：大部分存货霸，已提足折旧但按企业仍继续使用挨的固定资产。笆我国企业货币资般金的构成如何？挨如何对货币资金鞍进行质量分析？扮资产负债表中反昂映的货币资金包霸括企业的库存现拌、银行结算户存碍款、外埠存款、哀银行汇票存

18、款、哀银行本票存款、袄信用卡存款和在办途资金等。把对企业货币资金伴质量的分析，主癌要从以下几个方按面进行：氨分析企业日常货岸币资金蔼规模熬是否恰当爸过低的货币资金傲保有量，将影响扮企业的正常经营跋活动，制约企业蔼发展；埃过高的货币资金扮保有量，则在浪佰费投资机会的同捌时，还会增加企奥业的筹资成本。版分析企业在货币拌资金按收支过程中内部办控制制度芭的完善程度以及昂实际执行质袄量，特别是销售耙、采购的方面。佰分析企业对国家埃有关叭货币资金管理规敖定澳的遵守质量跋在遵守质量较差盎的条件下，企业盎的进一步融资会敖相对更困难。蔼分析企业货币资鞍金的构成质量办在企业货币资金芭设计多种货币的唉条件下，通过对

19、碍保有的货币进行白汇率趋势分析，安可以帮助确定企岸业持有的货币资坝金的未来质量。凹如何分析企业交把易性金融资产的邦质量？（也可视岸为分析短期投资蔼质量）盎关注公允价值这版一计量属性着重岸分析癌分析同期利润表败中暗“把公允价值变动损岸益扳”凹和唉“笆投资收益颁”皑及其在会计报表柏附注中对这两个拌项目的详细说明罢，通过把握因交邦易性金融资产投邦资产生的公允价挨值变动损益和投鞍资收益为正还是背为负，来确定该瓣项资产的盈利能板力。拜也同时可通过分碍析其规模变动，败看是否有人为地芭将长期投资计划蔼转入该项目挂账叭，以伴“澳改善爱”班其流动比率的可稗能。袄如何对企业的债捌权进行质量分析埃？（应收票据、颁应

20、收账款）胺企业的债权主要霸体现在应收票据哀和应收账款上，啊由于应收票据有跋较强的变现啊性，并且即使到摆期时付款人无力凹支付或拒付，也艾会将其转入瓣“挨应收账款奥”靶，因此可通过重邦点分析应收账款澳的质量来反映企稗业的债权质量情疤况。搬应收账款的质量蔼主要体现于它的皑变现性上，主要安可从以下方面进蔼行：蔼对债权的账龄进败行分析叭一般而言，未过背信用期或已过信昂用期但拖欠期较疤短的债权出现坏碍账的可能性比已氨过信用期较长时板间的债权发生坏扒账的可能性小。办对债务人的构成靶进行分析败比如：（1）从奥债务人的区域构袄成看，经济发展昂水平较高，法制隘建设条件较好的芭地区的债务人，叭一般具有较好的般债务清

21、偿心理；鞍（2）从债权企敖业与债务人的关背联情况看，由于疤关联方彼此间在芭债权债务方面的把操纵色彩较强，八对关联方债务人暗的偿还状况应给按予足够重视。 搬对债权的周转情佰况进行分析拌可借助应收账款耙周转率和平均收凹账期等指标进行奥分析，一般情况爱下，企业的应收办账款平均收账期按越长，债权周转拜速度越慢，债权岸的变现性也就越熬差。把对坏账准备政策霸进行分析澳关注坏账准备计瓣提的合理性。拌如何对存货进行邦质量分析？罢对存货的质量分袄析要重点关注其鞍盈利性、变现性哀和周转性。爸首先要初步分析阿存货的耙物理质量，实效拌状况和品种构耙成，这可为分析败存货的盈利性、癌周转性和变现性罢奠定基础。拔通过对存货

22、毛利蔼率走势进行分析拜，来考察其盈利版性。拔存货的毛利率很俺大程度上体现了八企业在存货项目芭上的获利空间，敖但要注意的是企氨业年度间毛利率挨的变化也有可能懊是企业通过改变拔存货计价和盘存阿方式等手段，人捌为进行利润操纵爸的结果。分析时安，应尽可能剔除爸诸多主观因素的暗影响。俺通过对存货的期肮末计价和存货跌奥价准备计提的分氨析，考察其变现啊性把存货跌价准备反办映了企业对其存把货贬值程度的认唉识，但在对存货奥跌价准备计提的案分析，考察存货安的变现性时，也按应考虑企业对其凹计提的合理性。哀一方面，要特别稗关注企业是否存板在利用存货项目芭进行潜亏挂账的佰问题；另一方面艾，要注意考察企盎业是否通过存货凹

23、跌价准备计提进艾行巨额摊销，为笆未来的岸“艾扭亏为盈哀”敖提供机会。案通过分析存货周佰转率，考察存货芭的周转性芭在一般情况下，芭企业的存货周转阿速度越快，一定哎时期的盈利水平罢也就越高。注意皑结合行业水平。安如何对企业的长扮期股权投资进行澳分析？盎长期股权投资是碍企业持有的对其办子公司、合营企八业及联营企业的隘权益性投资版及企业持有的对芭被投资单位不具白有控制、共同控叭制或重大影响，佰并且在活跃市场案没有报价，公允案价值不能可靠计按量的权益性投资罢。背分析企业的长期拌股权投资时，重斑点分析其盈利性昂和变现性。盈利性分析安长期股权投资方八向对盈利性的影爸响，应该主要考芭察投资方的投资袄方向与其核

24、心竞把争力之间的关系按。耙长期股权投资年把度内的重大变化俺对盈利性的影响百。变化不外乎三昂种，收回或转让罢使长期股权投资熬减少，增加新的袄长期股权投资，哀第三就是因权益艾法确认投资收益岸而导致长期股权柏投资增加。特别爱注意第三种情况板下，这种增加一扮般应该认为是一傲种啊“岸泡沫矮”岸资产的增加，对爸企业难以产生实挨质性正面贡献。拜投资收益确认方吧法选择偏好对盈把利性的影响。 百很多情况下，企跋业在应该采用权斑益法进行长期股哀权投资核算、确佰认投资收益的条埃件下却采用成本爱法，或者暂时中绊断运用权益法，背改用成本法。此胺时必须注意的是瓣，企业不用权益奥法的主要出发点颁并不是不希望使摆企业的资产和

25、利搬润出现岸“鞍泡沫芭”巴成分，而是不希安望自己的利润受摆到被投资者不良稗业绩的影响。变现性分析。澳通过分析长期股挨权投资减值准备把计提的情况，可氨在一定程度上反八映出该项目的变百现性。由于新准拌则规定企业在计疤提了长期股权投扮资的减值准备后奥不得转回，因此把企业通过未来期案间转回资产减值绊准备来操纵利润矮的可能性减小，摆因此可主要从企俺业对其长期投资般减值准备的合理伴性上进行分析。颁如何对固定资产般进行质量分析？傲固定资产分布和斑配置，以及规模安的合理性分析敖对此的评价分析疤，要结合企业自斑身的生产经营水柏平、特点，发展癌战略和所处行业唉特点综合分析。挨企业如果盲目购搬置新设备，盲目碍扩大生

26、产，就会邦造成资源的低效案用甚至浪费，从扒而影响企业整体袄的获利水平。哀固定资产的变现挨性分析肮固定资产的变现蔼性将直接影响企扮业的长期偿债能跋力的大小。爱资产的专用性在板一定程度上决定氨资产的变现性，肮资产的专用性越暗高，其变现的风奥险就越大，至少皑会大大超过通用板资产。颁可以根据固定资邦产减值准备的计伴提情况对企业固鞍定资产整体的变懊现性做个初步判扳断，再进一步结翱合报表附注中有班关信息展开分析艾。值得注意的是背，一些企业往往般利用固定资产会按计政策选择的灵般活性，对因技术奥已经陈旧过时而蔼不能使用的固定八资产，不计提或罢少计提减值准备拜，从而虚夸固定暗资产价值，虚增疤理论。办固定资产的盈

27、利拔性分析俺可以将存货余额邦与销售成本的合昂计数与固定资产瓣的原价进行比较拌，一般情况下，摆比值越高，说明办固定资产的利用板越充分。奥可以将销售成本暗规模直接与固定挨资产的原价进行盎比较，一般情况班下，比值变大，扒说明固定资产对坝企业当期利润的胺贡献越大，固定拜资产的盈利性越邦高。鞍固定资产的周转瓣性分析阿可通过计算固定安资产周转率进行翱分析。应引起重唉视的是，现在不邦少企业的非生产暗性固定资产投资扒过大，如盖高档吧办公楼，买高档邦汽车等，这是造拌成固定资产利用佰率低的重要原因般。袄固定资产与其他跋资产组合的增值靶性分析板由于企业在不同安时期，不同阶段板，或者不同的经阿济环境，固定资板产的贡献

28、能力会癌有所不同，因此鞍在对固定资产进耙行质量分析时，瓣应强调其相对有搬用性。埃如何对企业无形扮资产的质量进行碍分析？巴考虑账内无形资罢产的不充分性和碍账外无形资产存皑在的可能性疤历史较为悠久并跋重视研究和开发碍的企业，就有可背能存在多项已经唉成功且能为企业懊未来的发展做出袄积极贡献的无形败资产，并且作为挨无形资产重要组矮成部分的人力资癌源也未在资产负熬债表上得到体现伴。挨无形资产的盈利暗性分析扳无形资产的盈利盎性具有很大的不扳确定性，在分析俺时，要详细阅读耙报表附注及其他癌，有助于了解企笆业无形资产的类傲别、性质等情况扮的说明。变现性分析罢无形资产是一种百特殊的资源，其拌变现性也存在着扮很大

29、不确定性，俺可从以下3方面跋来看：是否为特凹定主体所控制；蔼是否可单独进行爸转让；是否存在版活跃的市场。岸可以通过企业无扒形资产减值准备安的计提情况来了皑解变现性。安无形资产与其他隘资产组合的增值拜性分析昂无形资产必须依挨附于直接的或间挨接地物质载体才拔能表现出其价值耙。可以这样说，背无形资产在与其蔼他资产组合过程靶中所释放的增值爸潜力的大小，直岸接决定了它的盈颁利性，进而在很板大程度上决定了挨无形资产的质量败好坏。岸第三挨章皑 资本结构理论熬认识资本结构对按企业的重要性？般如何进行资本结哎构质量分析？（耙总括性）按流动资产质量分癌析（特别关注第扳四点）版或有负债VS预板计负债搬如何看待资本公

30、爱积？败怎样对企业的资矮产负债表进行整傲体分析？捌如何认识资本结袄构对企业的重要伴性？吧企业资本结构及啊其质量决定了靶企业发展的根本邦方向芭。企业的长期发斑展，头等袄重要的是要有阿健康的资本结构氨、健全的公司治隘理结构。企业间背的竞争，从根本盎上说，不是企业爸产品的竞争、行板业的竞争，而是肮资本结构以及与靶资本结构相对应靶的人力资源结构安上的竞争。伴如何进行资本结碍构质量分析？（巴总括性）靶企业的资本结构拜主要应关注以下氨几个方面：懊企业资金成本水斑平与企业资产报袄酬率的对比关系拔在企业的加权平肮均资金成本大于颁企业的资产报酬霸率时，企业的资矮本结构将导致企扳业的净资产逐渐扒萎缩，这种资本跋结

31、构的质量就比肮较差。敖企业的资金来源霸的期限与资产结案构的适应性敖一般来说，企业敖增加永久性流动蔼资产或增加长期鞍资产，应当通过耙长期资金来源（爱包括所有者权益疤和非流动性负债鞍）来解决；企业翱由于季节性、临斑时性原因造成的俺流动资产中波动按部分，则应由短般期资金来源来解癌决。氨企业的财务杠杆翱状况与企业财务白风险、企业未来跋融资要求以及企巴业未来发展的适俺应性阿较高财务杠杆比佰率的企业，其财扒务风险相对较高蔼，未来进行财务啊融资以满足未来拌正常经营与发展哀的难度也相对提氨高。熬企业所有者权益伴内部的股东持股把构成状况与企业白未来发展的适应扒性邦控制性股东、重邦大影响性股东将罢决定企业未来的昂

32、发展方向，必须澳关注他们的背景埃状况。按流动资产质量分鞍析（特别关注第安四点）爸流动负债周转分岸析懊流动性较差的短伴期负债会在无形版中降低企业的流摆动性风险。如果胺不对流动负债内奥部成分按流动性拜进行区分与分析捌，往往会高估企熬业的流动性风险翱。埃非强制性流动负碍债分析哎对于预收账款，爱其它应付款等，霸很多情况下不必肮当期偿付，实际癌上并不构成对企俺业短期付款的压瓣力。胺企业短期贷款规阿模可能包含的融扒资质量信息办通过货币资金与啊短期贷款的数量爱对比关系，可了百解短期贷款规模把是否远远超过实扮际需求数量，过拌高的短期贷款规拌模将引起企业不昂必要的财务费用佰。佰企业应付票据与耙应付账款的数量安变

33、化所包含的经搬营质量信息奥在存货规模增加版较大，而同时企瓣业应付票据与应啊付账款也增加较摆大的情况下，这办种应付票据和应鞍付账款的增加可靶能在很大程度上绊代表了企业供应阿商的债权风险；氨随着企业存货或鞍营业成本的增长懊，应付账款相应败增长，这在很大碍程度上代表了债蔼务企业与供应商袄在结算方式的谈吧判方面具有较强颁能力，供应商对艾企业的偿债能力耙有信心；相反，癌若应付票据相应罢增长，则这种增斑长很可能代表了鞍企业因支付能力埃下降而失去与供巴应商在结算方式罢的谈判方面的优板势而不得不采用懊商业汇票结算的翱境地。把或有负债 VS柏 预计负债挨或有负债是指过佰去的交易或者事芭项形成的潜在义笆务，其存在

34、需通扒过未来不确定事澳项的发生或不发搬生予以证实；或胺过去的交易或事胺项形成的现实义笆务，履行该义务板不是很可能导致巴经济利益流出企爸业或该义务的金胺额不能可靠地计敖量。拜从定义中看出，邦或有负债具有两靶个特征：巴由过去的交易或埃事项产生；蔼其结果具有不确笆定性。拔企业面临的主要般或有负债有：（班1）担保；（2皑）未决诉讼；（癌3）应收票据贴板现；叭（4）应收账款暗抵借；叭如果与或有事项搬相关的义务同时爸符合以下条件，安应将其确认为负爸债：版该义务是企业承熬担的现实义务；暗该义务的履行很昂可能导致经济利芭益流出企业；扳该义务的金额能熬够可靠计量。邦或有事项确认为熬负债，在资产负柏债表中以预计负

35、搬债单独反映。按需要注意的是，皑由于预计负债的艾确认会引起管理隘费用、营业费用懊或营业外支出的澳增加，从而引起艾当期利润下降。癌有些企业可能会熬利用此特点对利瓣润进行操纵。极小可能导致经济利益流出的 （不予披露）可能导致经济利益流出的 （附注中披露）或有负债很可能导致经济利益流出 （以预计负债列于资产负债表中）拔如何看待资本公奥积？百我国现行制度下爸，企业的所有者唉权益主要由下列芭内容构成：颁（1）实收资本暗；（2）资本公拜积；（3）盈余昂公积；（4）未阿分配利润。懊资本公积包括：吧股票溢价、企业百接受捐赠、法定罢财产重估增值、按资本汇率折算差坝额。隘资本公积所包含拜的质量信息：肮非分红性股东

36、或白业主入资按股东之所以向企挨业注入非分红性癌的入资（如股票芭溢价等），主要捌由两方面的原因板：第一，企业的蔼股价将会由于企摆业内在的高质量爱等原因而走高；办第二，股东通过暗长期持有企业股摆权分得现金股利八来取得较高报酬埃。罢这两方面原因都跋包含了重要的质暗量信息：股东对背企业的财务质量肮有信心。扒非利润性的资产班增值办将特定资产的增傲值确认为利润或背资本公积，除了瓣有重要的业绩展奥示差异和税务后澳果差异外，还包矮含了重要的质量案信息：资产增值矮反映了企业现有蔼资产有较高的内瓣在质量。按怎样对企业的资瓣产负债表进行整袄体分析？凹了解必要的表外般因素伴在看企业的资产肮负债表前，首先安应该对企业所

37、从笆事的行业、企业岸股权结构等重要拌方面有一个基本按了解，这些信息氨将成为财务报表鞍分析的基础。百关注资产总规模邦及其变化耙通过对资产总额暗年末规模与年初癌规模间差异的了爸解，可以体会出阿企业盎“拔盘子邦”把的大小，也可以俺对企业所拥有或搬控制的资源规模扮的变化及其方向吧（是越来越雄厚隘而得以持续发展爱，还是越来越萎笆缩等）有一个初傲步认识。昂关注资产总规模昂中揭示的盈利模拔式信息俺要关注企业资产搬结构是否导致了傲预期的利润结构阿，如果利润结构摆与资产结构出现艾不一致（资产结熬构属于经营主导搬型的企业其利润扮结构中投资收益傲占主导的情况或安资产结构属于投扮资主导型的企业傲，又有可能出现熬其利润

38、结构中不哎包括投资收益的霸营业利润占主导芭的情况），这可柏能说明：阿企业盈利能力显蔼著偏低的资产，吧存在着大量的不懊良资产占用；板盈利能力奇高的耙资产区域，可能敖存在着利润操纵俺行为。俺关注主要不良资俺产区域靶见第二章的资产暗质量的总括性分碍析。版关注企业主要的半不良资产区域，啊对预测企业的发霸展前景和业绩变跋动趋势，将提供佰重要帮助。班关注对流动负债蔼的保证氨除了关注流动资搬产与流动负债的矮对比关系，还应翱注意企业流动资懊产剔除不良部分柏（其它应收款、罢呆滞存货等）后胺的有效部分对流隘动负债的保障程鞍度；企业存货的爱周转和增值状况摆；企业的盈利能搬力及其产生现金跋流量的能力；企背业尚可动用的

39、融癌资安排等。懊关注企业负债融胺资发展的潜力（俺对总负债的保障爸）胺在负债率不高的艾情况下，企业未唉来的发展可以通罢过进一步债务融隘资来提供资金支吧持。叭 斑利润质量与所有哀者权益变动分析概述唉对企业利润质量摆的分析柏企业利润质量恶八化的主要表现吧所有者权益变动盎所包含的财务质懊量含义概述氨利润表可采用多笆步式或单步式；懊基本情况的熟悉鞍，P22的利润叭表范例；白对于利润表中净跋利润所应包含内百容的认识上，有昂本期经营收益观懊：净利润只能包稗括本期正常经营靶所得，前期调整安损益和特殊项目扳损益不包括在内澳，前者应计入利拔润分配表，后者办应列于净利润之白后。盎总括收益观伴将两者均列于净案利润之前

40、了。新准则的变化：白取消了主营业务案与其他业务的划班分，将这些业务办产生的收入和发佰生的成本统一在爱了跋“巴营业收入白”傲和哀“澳营业成本罢”笆中列示；八把对原包含于背“隘管理费用傲”艾、阿“半营业外收入凹”袄、哎“啊营业外支出捌”唉的某些特殊项目昂进行了单独列示把，如资产减值损皑失，公允价值变俺动损益等（并将搬这两个都列入了背“哀营业利润摆”捌的范围之内）；暗还将皑“胺投资收益邦”翱也纳入到了啊“埃营业利润蔼”哎项下。佰由此，企业列示捌其经营成果的步班骤变为：翱营业利润班 = 营业收入百 安俺 营业成本 碍耙 营业税金及附袄加 靶翱 销售费用 凹伴 管理费用 按白 财务费用 捌白 资产减值损

41、失吧 +/- 公允背价值变动损益 般+ 投资收益；绊利润总额绊 = 营业利润爸 + 营业外收瓣入 柏蔼 营业外支出；俺净利润昂 = 利润总额癌 般搬 所得税费用。爸对企业利润质量班的分析吧高质量的企业利爸润，应当表现为鞍资产运转状况良哀好，企业所依赖瓣的业务具有较好百的市场发展前景爸，企业对利润具昂有较好的支付能懊力，利润所带来敖的净资产的增加疤能够为企业的未昂来发展奠定良好八的资产基础。安考查利润的质量熬，可以从以下两耙方面进行：唉对核心利润形成败过程的分析板对企业的营业收把入可从其品种构肮成，地区构成来板看，占总收入比瓣重大的商品或劳拔务，占总收入比癌重大的地区是企跋业业绩的主要增矮长点，

42、对其进行颁分析可判断企业霸的未来发展。此摆外，也要关注关八联交易所占比重昂，以及部门或地伴区行政手段对企挨业业务收入的贡凹献，这两者对于奥企业来说并不能澳形成持续高质量熬的利润来源。佰对于营业成本，耙其水平的高低既隘有可控因素，也罢有不可控因素，矮对其变化的分析翱应结合多种因素稗来进行。坝对于销售费用和岸管理费用，一般隘来说，在企业产暗品结构、销售规凹模以及组织结构颁变化不大的情况按下，两者规模不敖会有太大变化，把若在年度间出现懊了巨变，则这种盎巨额变化很多情澳况下是会计调整背的结果。把财务费用。 经唉营期间利息支出拜构成了企业财务跋费用的主体，应皑对其变化的原因哀作深入分析，如扒因贷款规模下

43、降班而降低的财务费板用也不一定带来阿好结果，因为企靶业可能因贷款规扮模下降而限制了挨发展。氨企业对利润形成翱过程进行操纵的哀可能手段。 昂企业可能会通过爱调节资产转化为奥费用的时间、关爱联方交易的低买败高卖，人为操纵昂收入的入账时间邦等来调节利润，胺对相关项目应予版以关注。稗对利润结构的质按量分析俺企业利润表自身暗结构所包含的质盎量信息含量板可通过办“捌阶段性背”敖利润指标（如核拔心利润、净利润板等）、比率等进拌行分析；例如，霸核心利润与投资矮收益若呈现互补翱性变化的态势，班则很有可能存在癌为扭亏为盈的人斑为操纵的可能。版此外，对于搬“绊小项目，大贡献埃”白的可持续性进行罢考查。颁企业利润结构

44、与阿相应现金流量结吧构之间的对应关埃系分析板企业收款不正常扳，导致回款不足艾便会体现在经营阿活动现金流量恶把化中；也应关注搬投资收益巨大、安现金回款不足所搬引起的泡沫利润摆与泡沫资产的情芭况。挨企业的利润结构哀与资产结构之间伴的对应关系分析氨可以通过比较投鞍资收益与投资资傲产、其它利润与哎其他资产间的相坝对盈利能力。稗企业利润质量恶半化的主要表现班可以从以下方面氨来判断企业的利傲润可能存在恶化笆，为进一步分析胺找切入口：企业扩张过快；按企业反常压缩酌般量性成本；翱企业变更会计政案策和会计估计；罢应收账款规模的碍不正常增加，应氨收账款平均收账翱期不正常变长；吧企业存货周转过爱于缓慢；案应付账款规

45、模的拔不正常增长，应唉付账款平均收账皑期不正常延长；搬企业无形资产规背模的不正常增加敖（费用资本化）隘；叭企业的业绩过度办依赖非营业项目挨，如投资收益；敖企业计提的各种昂准备过低；搬企业利润表中销爸售费用、管理费疤用等项目出现不奥正常的降低；企业举债过度；拔注册会计师变更俺、审计报告出现巴异常；傲企业有足够的可靶供分配的利润，肮但不进行现金股瓣利分配。摆具体每一项的分熬析见书，熟悉分绊析思路。霸所有者权益变动澳所包含的财务质拜量含义拜注意区分拌“耙输血性盎”绊变化和矮“板盈利性傲”败变化捌“稗输血性拔”靶变化是指企业靠懊股东入资而增加靶所有者权益，翱“柏盈利性扳”板变化则是指企业扮依靠自身的盈

46、利笆而增加所有者权肮益，很显然，前暗者导致的盈利前熬景存在变数，而百后者可能意味着案企业可持续发展傲的前景较好。搬注意所有者权益盎内部项目互相结碍转的财务效应安虽然这不改变所芭有者权益的总规安模，但这种变化澳会对企业的财务皑形象产生直接影氨响，对企业未来翱的股权价值变化熬以及利润分配前俺景可能会产生直坝接影响。斑注意关注企业股拌权结构的变化与哎方向性含义皑可能由于企业股凹权结构变化，企半业的发展战略以安及人力资源结构胺与政策均会发生搬显著变化。半注意会计政策变颁更和差错更正对扒企业所有者权益澳的影响稗这种影响，除了办数字上的变化以拔外，对企业的财芭务状况质量没有板实质影响，需要隘警惕年度间频繁

47、巴出现前期差错更岸正事项的情况，绊因为很有可能是艾企业蓄意调整利暗润所导致的结果佰。盎第五章 现金流哎量表唉一、现金流量表安中现金的范围与挨日常所指现金范邦围有何不同？靶二、现金流量表傲主要项目的运转罢规律扒三、较好质量现霸金流量的特征把四、现金流量的搬质量分析蔼一、现金流量表扳中现金的范围与凹日常所指现金范昂围有何不同？版1、日常所指的案现金指企业的库办存现金；而现金版流量表的现金不安仅包括埃“般现金昂”靶账户核算的库存敖现金，还包括岸“罢银行存款隘”蔼账户核算的可以唉随时用于支付的蔼存款，也包括耙“胺其它货币资金稗”昂核算的银行汇票版存款，银行本票哎存款等。其它知识点：盎2、现金等价物稗，

48、是指企业持有皑的期限短、流动盎性强、易于转换澳为已知金额的现搬金，价值变动风熬险很小的投资。白现金等价物通常袄包括3个月内到佰期的债权投资等敖，权益性投资变氨现的金额通常不半确定，因而不属凹于现金等价物。按3、现金流量表艾的作用：现金流啊量信息能够表明扮企业经营状况是皑否良好，资金是邦否紧张以及企业板偿付能力大小等柏，从而为投资者拜、债权人、企业啊管理者提供有用耙的信息。绊二、现金流量表碍主要项目的运转哎规律八1、正常情况下办的经营活动现金盎流量除了要维护吧企业经营活动的吧正常周转外，还隘应该有足够的、搬补偿经营性长期版资产折旧与摊销芭，以及支付利息癌和现金股利的能拔力。把2、投资收益也伴会产

49、生现金流量芭，也可用于上述俺各个用途，为什拜么对经营活动的摆现金流量有如此凹高的要求？癌除了对投资的出隘售价格高于买入安价格所引起的投伴资收益企业可以捌直接获得现金流佰量外，不论是债般权投资收益还是拜股权投资收益，敖其所引起的现金耙流量均取决于被挨投资者的现金支哀付能力。对投资案者而言，完全不搬像经营活动现金捌流量那样有直接斑的控制能力。因昂此，对投资收益皑所引起的现金流爱入量应宜作为澳“埃意外的惊喜安”坝，不宜对其寄予鞍太大的希望。搬三、较好质量现罢金流量的特征霸1、企业的现金昂流量的结构与状按态体现了企业的吧发展战略的要求爱；叭2、在稳定发展稗阶段，企业经营案活动的现金流量罢应当与企业经营

50、疤活动所对应的利败润（即同口径核笆心利润）有一定颁的对应关系，并坝能为企业的扩张俺提供现金流量的八支持。背3、筹资活动现熬金流量能够适应摆经营活动、投资叭活动对现金流量版的要求，且无不埃当融资行为，即柏无融资后被无效埃益占用和长期闲袄置等情形。百四、现金流量的袄质量分析拔对现金流量的质啊量分析主要从各耙种活动所引起现敖金流量的变化及癌各种活动引起的澳现金流量占企业邦现金流量总额的柏比重等方面去分懊析。芭经营活动产生的哀现金净流量小于零艾对于这种情况，扳如果是因为企业奥处于成长初期，白各环节处于磨合澳状态而导致，则隘应该认为是企业安发展过程中不可把避免的；但若企皑业在正常生产经隘营期间仍然出现澳

51、这种状态，则应唉当认为企业经营岸活动的现金流量搬的质量不高。爸等于零，或者虽瓣然大于零，但不耙足以补偿当期的傲非现金消耗成本瓣显然，如果企业斑在正常经营期间扳持续出现这种状暗态，对经营活动盎的现金流量仍然版不能给予较高评斑价。坝大于零并恰能补唉偿当期的非现金版消耗成本安这种状态虽然能瓣维持企业经营活傲动的货币简单再氨生产的状态，仍胺然不能为企业扩埃大投资等发展提隘供货币支持。肮大于零并在补偿懊当期的非现金消绊耗成本后仍有剩懊余佰企业经营活动产岸生的现金流量要安想对企业作出较稗大贡献，至少应败该处于这种状态耙下运行。艾投资活动产生的胺现金净流量蔼对投资活动产生氨的现金净流量的斑分析，主要应关昂注

52、投资活动的现白金流量与企业发摆展战略之间的吻柏合程度及其效益肮性。小于零绊面对投资活动的瓣现金净流量小于扮零的企业，我们啊首先应该考虑的扒是，在企业投资碍活动符合企业的艾长期规划和短期挨计划的条件下，邦这种现象表明了埃企业经营活动发肮展和企业扩张的吧内在需要，也反岸映了企业在扩张懊方面的努力与尝巴试。大于或者等于零盎这种情况的发生澳，或者是由于企半业在本会计期间拜的投资回收活动摆的规模大于投资霸支出的规模，或哎者是由于企业在疤经营活动与筹资挨活动方面急需资巴金而不得不处理蔼手中的长期资产爱以求变现等原因熬所引起，因此，叭应对其原因进行罢具体分析。傲筹资活动产生的办现金净流量伴对它的质量分析白，

53、应关注筹资活背动的现金流量与霸经营活动、投资搬活动现金流量的鞍适应程度。大于零耙分析企业筹资活办动产生的现金流鞍量大于零是否正唉常，关键要看企摆业的筹资活动是熬否已纳入企业的暗发展规划，是企岸业以扩大投资和按经营活动为目标癌的主动筹资还是唉企业因投资活动佰和经营活动的现稗金流出失控、企靶业不得已的筹资啊行为。小于零班筹资活动产生的唉现金流量小于零鞍，或者是因为企搬业投资活动与经跋营活动在现金流埃量方面运行较好暗、有能力完成筹拔资活动有关的利板息、股利等的支安付，但也可能是扮企业在投资和对吧外业务扩张方面巴没有更多作为的哀一种表现。绊关注现金流量表邦附注对企业现金岸流量质量分析的哀信息含量合并财

54、务报表敖企业合并的种类跋及原因扳合并报表与个别凹报表有哪些显著巴的区别？班如何理解合并范澳围、少数股权、绊商誉等概念？氨在合并报表的编翱制过程中应抵消捌的集团内部交易翱有哪几类？斑合并报表的主要啊作用及其包含的艾财务质量信息主翱要在于？按企业合并的种类蔼及原因捌种类： 横向合癌并、纵向合并、艾跨行业合并；拌原因：实现增长按； 规模经济；艾 消除竞争； 佰确保原料来源不盎断； 分散经营奥风险（多元化）哎。爱合并报表与个别芭报表有哪些显著爱的区别？爸个别报表的编制鞍以独立的企业法扳人为单位，而合版并报表则以母公皑司与子公司所组捌成的企业集团中奥符合合并范围的澳企业为单位编制八的，这个合并范佰围所形

55、成的佰“哎单位跋”靶不是独立的企业皑法人，而仅是观佰念上的会计主体癌；爸个别报表出自各把独立的企业法人安，其生成过程大半体均经历从凭证笆到账簿再到报表叭的会计循环过程版；而合并报表是矮以合并范围内的般企业个别报表为白基础，在剔除各胺项集团内部交易鞍后编制的。耙如何理解合并范八围、少数股权、百商誉等概念？佰合并范围：是指傲母公司在编制合八并报表中所涉及案的公司范围，合芭并财务报表的合胺并范围应当以控案制为基础予以确伴定。盎少数股权： 少拜数股东在企业中扮的权益称为少数柏股权；在合并报拔表中，少数股权半主要体现在两个伴方面：一是在合芭并资产负债表中昂，代表少数股东拔对集团净资产的挨要求权；二是在罢

56、合并利润表中，靶代表少数股东对叭集团利润的应享熬份额。疤商誉： 商誉是斑企业合并成本大拌于合并取得的被扳合并方各项可辨唉认资产、负债公矮允价值份额的差扳额，其存在无法霸与企业自身分开唉，不具有可辨认跋性，不属于无形板资产准则所规范绊的无形资产。拌在合并报表的编敖制过程中应抵消靶的集团内部交易班有哪几类？主要包括：盎母公司对子公司昂的投资与子公司疤股东权益中属于斑母公司的部分相矮互抵消；澳母子公司之间的安债权债务互相抵八消；摆集团内公司间的柏内部销售所产生拜的未实现内部销把售利润的抵消等办等。碍合并报表的主要佰作用及其包含的扳财务质量信息主艾要在于？拌合并报表可以展败示企业集团所芭“柏存在靶”肮

57、的资源规模及其绊结构；稗合并报表可以揭懊示内部关联方交按易的程度疤集团内部依赖关板联方交易的程度笆越高，经过合并阿抵消后，相关项暗目的合并金额就败应该越小；澳通过比较相关资凹源的相对利用效伴率来揭示企业集懊团内部管理的薄埃弱环节；唉通过比较母公司挨利润表和合并利蔼润表，比较和评矮价母公司的基本霸获利能力和费用懊发生的比较效率背；袄分析和判断以母哎公司为控制主体哀的整个集团与集爸团外的现金流转盎状况和资本运作懊状况。拜第七章 与财务胺质量分析有关的扳其他重要信息挨一、财务报表附爸注的概念及其基氨本内容是什么？哀二、会计政策、坝会计估计的含义芭三、 关联方、拜 资产负债表日拌后事项的含义瓣四、审计意见的鞍基本类型艾一、财务报表附拌注的概念及其基哀本内容是什么？版（1）财务报表绊附注是在基本报百表主体之外列示翱的、对报表主体伴的形成以及重要柏报表项目的明细白说明。拜（2）一般包括扳：主要会计政策稗以及会计处理方拔法；或有事项的柏说明； 会计处耙理方法的变更情鞍况、变更原因以爸及对财务状况和皑经营成果的影响皑；非常项目的说搬明； 报表中有般关重要项目的明柏细资料； 其它盎有助于理解和分巴析报表需要说明办的事项等等。百二、会计政策、板会计估计的含义鞍（1）会计政策半是指企业