电大财务报表分析形成考核作业答案

1、摆财务报表分析作鞍业1疤一、 单项选择叭（请选出一个正般确的答案，填在案括号中。） 把1.财务报表分啊析的对象是企业半的基本活动，不澳是指（D ）。伴A筹资活动半 B投资活动 袄C经营活动靶 D全部活动 澳2企业收益的爱主要来源是（A白 ）。 班A经营活动 B安投资活动 案C筹资活动 D奥投资收益 啊3下列项目中绊属于长期债权的碍是（ B）。 拔A短期贷款版 B融资租赁 稗C商业信用霸 D短期债券 瓣4当法定盈余癌公积达到注册资爸本的（D ）时般，可以不再计提把。碍A5 B背10 C25癌 D50% 扒5在财务报表凹分析中，投资人靶是指（A）芭。 懊A 社会公众 啊B金融机构 版C 优先股东百

2、 D普通股东 半6流动资产和疤流动负债的比值埃被称为（A ）叭。 艾A流动比率巴 B速动比率 凹C营运比率跋 D资产负债比癌率 埃7资产负债表耙的附表是（D 爸）。 板爸A利润分配表百 B分部报表 隘C财务报表案附注 D应交增拜值税明细表 半8我国会计规碍范体系的最高层昂次是（C ）。八A企业会计伴制度 B企业会扳计准则 C捌会计法 D会计扒基础工作规范 吧9股份有限公班司经登记注册，哀形成的核定股本般或法定股本，又柏称为（D ）。吧A实收资本笆 B股本 碍C资本公积 D瓣注册资本 捌10不属于上瓣市公司信息披露俺的主要公告的有把（C ）。暗A收购公告绊 B重大事项公蔼告 C利润扒预测 D中期

3、报埃告 傲二、 多项选择爱（请选出二至五袄个正确答案，填办在括号中。）有扒你更巴1下列项目属般于资本公积核算搬范围的是（ A耙BE）。 阿A接受捐赠 百B法定资产重估巴增值 C提阿取公积金 D对叭外投资 E股本般溢价 有捌2资产负债表吧的初步分析可以版分为（ ABD拔）三部分。 斑A所有者权益俺分析 B负债分板析 C现金流动柏分析 D资碍产分析 E资本盎结构分析 有 案3财务报表分袄析具有广泛的用佰途，一般包括（扒ABCDE ）拔。绊A.寻找投资对凹象和兼并对象 氨B预测企业未来笆的财务状况C.扳预测企业未来的爸经营成果奥D评价公司管八理业绩和企业决艾策 熬4财务报表分罢析的主体是（A背BCD

4、E ）。澳 吧A 债权人 挨B投资人 C经扒理人员 D审计埃师 E职工和工昂会 坝5作为财务报邦表分析主体的政艾府机构，包括（拌ABCDE ）拌。般A税务部门翱 B国有企业的碍管理部门 C证哀券管理机构 D稗会计监管机构 皑E社会保障部门耙 暗6财务报表分懊析的原则可以概哀括为（ABCD矮E ）。 哎A目的明确原则熬 B动态分析原敖则 C系统分析叭原则 D成本效爸益原则 E实事爱求是原则 叭7对财务报表凹进行分析，主要埃是对企业的（C哀DE ）进行分凹析，为进一步分奥析奠定基础。 笆A投资情况 B案筹资情况 C财氨务状况 D经营疤成果E现金流量盎 艾8在财务报表叭附注中应披露的扳会计政策有（B

5、邦CD ）。邦A坏账的数版额 B收入确认拔的原则 C所得癌税的处理方法 扮D存货的计价方隘法 E固定资产白的使用年限 安12以下(A伴CE )属于企肮业在报表附注中跋进行披露的或有碍负债。 颁A已贴现商业艾承兑汇票 B预白收帐款 C为背其他单位提供债敖务担保 D应付碍帐款 E未决诉癌讼 靶13企业持有拌货币资金的目的班主要是为了（A捌CE ）。 皑A投机的需要 半B经营的需要 笆C投资的需要懊 D获利的需要靶 E预防的需要岸 三、简答题 半1 简述投资按人进行财务报表碍分析可以获得的昂信息。 绊答:权益投资人般进行财务报表分扳析是为了在竞争案性的投资机会中颁作出选择他进行袄财务报表分析是俺为了

6、回答以下几岸方面的问题:1懊、公司当前和长摆期的收益水平高叭低以及公司收益鞍是否容易受重大澳变动的影响？2爱、目前的财务状班况如何？公司资按本结构决定的风靶险和报酬如何？扒3、与其他竞争捌者相比公司处于蔼何种地位斑2债权人进行凹财务报表分析的阿目的是什么？ 暗答：债权人的主唉要决策是决定是挨否给企业提供信凹用，以及是否需矮要提前收回债权吧。债权人进行财耙务报表分析的目跋的包括： 板（1）公司为什爸么需要额外筹集邦资金； （2）岸公司还本付息所罢需资金的可能来艾源是什么；袄（3）公司对于靶以前的短期和长埃期借款是否按期白偿还；（4）公凹司将来在哪些方懊面还需要借款。袄 般3简述财务报版表分析的步

7、骤。袄答：财务报表搬分析的一般步骤罢包括：（1）明佰确分析目的,（邦2）设计分析程拌序（3）收集相白关信息w（4）拜将整体分为各个瓣部分（5）研究岸各个部分的特殊昂本质（6）研究扒各个部分之间的斑联系6U9f皑-f b;D矮有你更精彩氨!（7）得出分盎析结论俺四、计算分析题矮 按1某公司的本背年实际利润与预拜算利润的比较数拔据如下： 翱实际销售收入拌：（8万件5邦元/件）40万百元； 佰预算销售收入背：（9万件4胺.8元/件）4叭3.2万元， 隘差异:斑柏3.2翱万元（不利）岸要求：分别半用定基分解法、安连环替代法分解伴差异。袄解：总差异=4扳0-43.2=稗-3.2, 背用定基分解法分安析计

8、算影响预算凹完成的因素：碍数量变动影响金捌额=实际价格耙实际数量-实际板价格预算数量爸=实际价格数柏量差异=5（傲8-9）=-5绊万元扳价格变动影响金皑额版=实际价格实癌际数量-预算价傲格实际数量=办价格差异实际盎数量=（5-4唉.8）8=1肮.6万元佰分析：数量变动巴影响金额+价格鞍变动影响金额=鞍-5+1.6=案-3.4，与总阿差异-3.2的半差-0.2是混邦合差异。埃数量变动影响金坝额=预算价格熬实际数量-预算佰价格预算数量芭=预算价格数颁量差异=4.8芭（8-9）=靶-4.8万元岸价格变动影响金敖额=实际价格傲实际数量-预算搬价格实际数量白=价格差异实扒际数量=（5-阿4.8）8=摆1

9、.6万元般2华羽公司2百003年度资产袄负债表资料如下俺表： 爸袄般班 资产负债表绊 安编制单位：华羽拜公司 白鞍2003年1傲2月31日傲 单位啊：万元 罢资产 俺年末数俺年初数白负债及所有者权哀益啊年末数笆年初数坝流动资产 暗8684 哀6791 氨流动负债 拔5850 板4140 皑其中：应收帐款隘 稗4071 熬3144 疤其中：应付帐款班 扳5277 八3614 摆存货 唉3025 八2178 八长期负债 碍10334 隘4545 疤固定资产原值啊 按15667 摆13789 背负债合计 绊16184 败868翱5 昂固定资产净值白 坝8013 背6663 熬所有者权益 扮6780

10、瓣6013 挨无形及递延资产拌 挨6267 案1244 案其中：实收资本板 坝6000 扮5000 扳资产总计 笆22964 摆14698 叭负债加所有者权跋益瓣22964 爱14698 拔要求： （1巴）计算各项目金啊额的增（减）额傲和增（减）百分翱比。 （2）根皑据计算结果，对爸流动资产、固定伴资产、流动负债白、长期负债、所柏有者权益的增减巴变动情况进行分白析评价.（3）耙运用结构百分比爱法，对华羽公司岸的资产负债表进瓣行结构变动分析艾。 白项目疤规模八结构搬年初数笆年末数皑增减额阿增减率敖年初数氨年末数靶结构变动扒流动资产奥6791袄8684芭1893佰27.88%搬46.20%隘37.

11、82%半-8.39%靶其中：应收帐款扳3144埃4071扒927俺29.48%胺21.39%扮17.73%熬-3.66%霸存货傲2178鞍3025暗847熬38.89%版14.82%扳13.17%笆-1.65%耙固定资产原值皑13789澳15667疤1878熬13.62%扳93.82%扮68.22%白-25.59%扳固定资产净值白6663翱8013俺13版50奥20.26%皑45.33%百34.89%疤-10.44%霸无形及递延资产扮1244癌6267艾5023鞍403.78%肮8.46%按27.29%瓣18.83%艾资产总计懊14698靶22964碍8266办56.24%安把靶版流动负债般4

12、140坝5850敖1710耙41.30%巴28.17%拜25.47%半-2.69%盎其中：应付帐款霸3614八5277拌1663啊46.02%矮24.59%俺22.98%昂-1.61%扒长期负债百4545摆10334邦5789百127.37%奥30.92翱%稗45.00%氨14.08%耙负债合计安8685袄16184胺7499笆86.34%版59.09%捌70.48%拜11.39%胺所有者权益敖6013跋6780澳767凹12.76%伴40.91%哀29.52%矮-11.39%爱其中：实收资本班5000八6000拜1000凹20.00%伴34.02%啊26.13%氨-7.89%爸负债加所有者权

13、胺益俺14698叭22964耙8266版56.24%叭傲颁稗对流动资产、固百定资产、流动负捌债、长期负债、班所有者权益的增唉减变动情况进行败分析：蔼1、资产、负债挨、所有者权益各艾项均有较大幅度阿增长2、流动负扳债增长幅度大于八流动资产的增长霸幅度企业短期偿鞍债能力降低3、艾长期负债有大幅扮上升表现企业改八变了筹资政策增岸加企业利息负担按增加了企业财务挨风险增强了企业般利用财务杠杆的俺效率4、无形资办产增加幅度提高佰企业收益性改善斑5、实收资本有芭增长20%总之耙企业经营规模扩斑大财务风险提高碍对华羽公司的资八产负债表进行结扒构变动分析：(碍1)流动资产的奥增加幅度小于长败期资产的增加幅办度尤

14、其注重无形耙资产的增长表现懊企业改变资产结般构更注重资产的般盈利性(2)长啊期负债的比重大暗于所有者权益比啊重表明企业面临佰较大的财务风险佰3以下是天士扳公司2003年扮度的利润表： 癌熬奥蔼版蔼般坝哀 利芭润表拔编制单位：天士芭公司 20邦03年度 笆单位：万元 碍项目背2002年凹2003年霸一、主营业务收熬入 班40938 稗48201 唉摆减：主营业矮务成本 稗26801 坝32187 板坝主营业斑务税金及附加矮 颁164 疤267 拔阿二、主营业务利版润 板13973 百15747 氨啊加：其他业隘务利润 颁310 坝57 绊袄减：存货跌艾价损失 颁 爱51 靶伴营业费鞍用 佰138

15、0 败1537 吧拜管理费背用 白2867 氨4279 隘巴财务费俺用 奥1715 疤1655 澳拜三、营业利润颁 昂8321 伴8282 笆案加：投资收般益 岸890 矮1450 鞍办补贴投霸入 矮350 皑1 背伴营业外盎收入 芭344 岸64 瓣扮减：营业外板支出 癌59 挨330跋昂四、利润总额蔼 霸9846 邦9八467 把案减：所得税拔 鞍3249 蔼3124熬唉五、净利润 半6597 霸6343 败蔼天士公司董事长佰对2003年销八售收入上升而利澳润下降的情形表版示关切，同时也罢关心管理费用的摆增加。霸要求：（1摆）编制结构百分蔼比财务报表，计吧算百分比至小数胺后二位。（2）傲简

16、要评述两年的傲各项变动，并分翱析其原因。扒解：结构百分比霸分析： 拌项目霸2002年靶2003年巴结构颁年初数挨年末数坝结构变动安一、主营业务收靶入 般40938 肮48201 皑100碍100耙0办减：主营业拔务成本 胺268罢01 盎32187 傲65.47笆66.78坝1.31碍主营业摆务税金及附加拔164 唉267 霸0.4瓣0.55邦0.15暗二、主营业务利把润 邦13973 搬15747 吧34.13埃32.67安-1.46八加：其他业胺务利润 隘310 疤57 扒0.76摆0.12奥-0.64罢减：存货跌柏价损失 笆 奥51 爸0耙0.11碍0.11斑营业费百用 把1380 俺1

17、537 俺3.37暗3.19伴-0.18背管理费澳用 稗2867 翱4279 柏7把8.88拔1把.88胺财务费盎用 坝1715 跋1655 凹4.19罢3.43蔼-0.76斑三、营业利润皑 瓣8321 班8282 氨20.33埃17.18扒-3.14坝加：投资收哎益 绊890 肮1450 搬2.17扮3.01捌0.83跋补贴投熬入 胺350 拜1 肮0.85般0疤-0.85碍营业外傲收入 稗344 癌64 搬0.84蔼0.13盎-0.71斑减：营业外俺支出 哀59 岸330扒0.14跋0.68白0.54肮四、利润总额搬 奥9846 挨9467 办24.0版5瓣19.64艾-4.41翱减：所得

18、税傲 斑3249 百3124癌0办0柏0凹五、净利润 扳6597 挨6343 扳0巴0白0盎通过以上的计算芭可以分析得出：奥营业利润较20版02年比重降低熬表明企业盈利能版力下降；主营业扮务收入较200捌2年上升但成本绊增长幅度更大导爸致主营业务利润岸相对下降；管理啊费用上升幅度较坝大。邦财务报表分析作癌业2 搬一、单项选择（奥请选出一个正确般的答案，填在括胺号中。）翱1诚然公司报败表所示：200靶0年年无形资产巴净值为1600俺00元，负债总爸额为12780唉000元，所有耙者权益总额为2哀290000敖0元。计算有形百净值债务率为（罢C ）。 版A55.8把 B55.4百 C56拜 D17

19、8拜2可用于偿还扮流动负债的流动隘资产指（C ）绊。柏A存出投资颁款 B回收期在碍一年以上的应收巴款项 C现背金 D存出银行隘汇票存款 肮3可以分析评案价长期偿债能力唉的指标是（D 瓣）。背A存货周转扳率 B流动比率肮 C保守速岸动比率 D固定俺支出偿付倍数 把4某企业的流胺动资产为230盎000元，长期按资产为4300胺000元，流动靶负债为1050霸00元，长期负伴债830000胺元，则资产负债稗率为（D ）。百A19% 败B18% 霸C45% D2叭1% 皑4酸性测试比啊率，实际上就是安（D ）。 艾A流动比率爸 B现金比率 坝C保守速动霸比率 D速动比半率 瓣6现金类资产俺是指货币资金

20、和鞍（B ）。 扒A存货 B熬短期投资净额 按C应收票据瓣 D一年内到期靶的和藏起债权投艾资 八7利息费用是哎指本期发生的全靶部应付利息，不般仅包括计入财务摆费用的利息费用瓣，还应包括（B哀 ）。 霸A汇兑损溢半 B购建固定资捌产而发行债券的案当年利息 爱C固定资产已投挨入使用之后的应凹付债券利息 D八银行存款利息收胺入 矮8企业（D 案）时，可以增加哀流动资产的实际凹变现能力。白A取得应收票皑据贴现款 B为坝其他单位提供债昂务担保 C拥有鞍较多的长期资产霸 D有可动用的昂银行贷款指标 哀9要想取得财肮务杠杆效应，应白当使全部资本利澳润率（A）摆借款利息率。 奥A大于 B矮小于 C等伴于 D无

21、关系 把10能够减少版企业流动资产变埃现能力的因素是百（B ）。颁A取得商业承兑阿汇票 B未决诉柏讼、仲裁形成的爱或有负债 C有霸可动用的银行贷巴款指标 D长期办投资到期收回绊11企业的长版期偿债能力主要版取决于（B ）霸。 碍A资产的短俺期流动性 B获办利能力 C颁资产的多少 D按债务的多少 鞍12理想的有袄形净值债务率应佰维持在（C ）奥的比例。 斑A3：1般 B2：1班 C1：熬1 D0吧.5：1 傲13不会分散熬原有股东的控制巴权的筹资方式是耙（B ）。 捌A吸收投资 艾B发行债券 昂C接受捐赠 瓣D取得经营利润稗14盛大公司案2000年年末叭资产总额为98扒00000元，罢负债总额为

22、52拔56000元，凹计算产权比率为芭（A ）。 懊A1.16扒 B0.颁54 C班0.46 懊D0.86 绊二、多项选择（爸请选出二至五个矮正确的答案，填芭在括号中。） 爸1（ABC 耙）指标可用来分邦析长期偿债能力啊。 唉A产权比率翱 B资产负债率搬 C有形净值债拜务率 D流动跋比率 E酸性测癌试比率 办2影响有形净按值债务率的因素捌有（ABCDE芭 ）。 靶A流动负债翱 B长期负债 稗C股东权益D搬负债总额 E无疤形资产净值 唉3只是改变了傲企业的资产负债皑比例，不会改变按原有的股权结构半的筹资方式的是叭（ ABE）。霸 碍A短期借款 敖B发行债券 C凹吸收投资 D办接受捐赠 E赊巴购原

23、材料 凹4造成流动比伴率不能正确反映懊偿债能力的原因白有（ABCD 奥）。案A季节性经营的般企业，销售不均奥衡 B大量使用癌分期付款结算方般式 C年末销售搬大幅度上升或下拜降 D大量的销敖售为现销斑E存货计价方式笆发生改变罢5负债总额与案有形资产净值应颁维持（BD ）鞍的比例。 唉A0.5捌：1 B阿1：1 C八2：1 哀D相等 E没有霸参照标准 埃6与息税前利暗润相关的因素包八括（ABCDE佰 ）。 伴A利息费用 B阿所得税 C营业捌费用 D净利搬润 E投资收益阿 埃7不能用于偿班还流动负债的流斑动资产有（AB埃CD ）。 霸A信用卡保证金般存款 B有退货般权的应收账款 埃C存出投资款 背D

24、回收期在一年案以上的应收款项鞍 E现金 : 版8在计算速动蔼比率时要把存货按从流动资产中剔扳除是因为（AB般DE ）。 罢A存货估价成扮本与合理市价相哀差悬殊 B存柏货中可能含有已白损失报废但还没霸作处理的不能变柏现的存货 佰C存货种类繁昂多，难以综合计笆算其价值 D存背货的变现速度最把慢 E部分存颁货可能已抵押给办某债权人 搬9计算固定支叭出偿付倍数时应哀考虑的因素包括熬（ABCD ）啊。 罢A所得税率 敖B优先股股息 癌C息税前利润 扳D利息费用 翱E融资租赁费中吧的利息费用 安10保守速动扳资产一般是指以隘下几项流动资产白（ ADE）。哎 爱A短期证券投资昂净额 B待摊费艾用 C预付帐艾

25、款 D应收账款胺净额 E货币资伴金 三、简答题 艾1 企业扳的利益相关各方昂为何重视短期偿稗债能力？ 熬答：短期偿债能柏力是企业的任何白利益关系人都应坝重视的问题。（矮1）对企业管理扒者来说，短期偿鞍债能力的强弱意埃味着企业承受财埃务风险的能力大盎小。（2）对投疤资者来说，短期版偿债能力的强弱叭意味着企业盈利靶能力的高低和投懊资机会的多少。昂（3）对企业的拜债权人来说，企岸业短期偿债能力般的强弱意味着本皑金与利息能否按柏期收回。（4）芭对企业的供应商肮和消费者来说，跋短期偿债能力的爱强弱意味着企业颁履行合同能力的蔼强弱。 靶2为什么在计扳算速动比率时要奥把存货从流动资爱产中剔除？ 笆答：主要原

26、因：皑9 （1）在流靶动资产中存货的扮变现速度最慢。八原材料存货、半百成品存货要经过耙加工才能转变成半产成品存货，产班成品存货出售后案转为应收账款，懊然后才能收回现把金，而能否实现懊出售是有风险的霸。（2）由于某疤种原因，存货中般可能含有已损失靶报废但还没作处芭理的不能变现的疤存货（3）部分盎存货可能已抵押跋给某债权人（4凹）存货估价还存鞍在成本与合理市哎场价相差悬殊的吧问题。综合上述罢原因，将存货从八流动资产总额中袄减去而计算的速爸动比率是企业实罢际的短期偿债能败力。拜3为什么债权霸人认为资产负债啊率越低越好，而爸投资人认为应保啊持较高的资产负爸债率？ 搬答：从债权人的板角度看，他们最皑关心

27、的是贷给企爱业的款项是否能跋按期足额收回本碍金和利息。对债靶权人来说，资产爸负债率越低越好扳。企业不能偿债胺的可能性小，企埃业的风险主要由安股东承担，这对办债权人来讲是十鞍分有利的。芭 从投资碍人的角度看，他氨们最关心的是投邦入资本能否给企吧业带来好处：搬（1）企业可以拜通过负债筹资获摆得财务杠杆利益板。搬（2）在经营中癌全部资本利润率澳高于借款利息率把时，负债比例越矮高越好。半（3）与权益资芭本筹资相比，增板加负债不会分散昂原有股东的控制伴权。白 因此，股东凹希望保持较高的哀资产负债率。芭4如何理解长碍期资产与长期债跋务的对应关系？安 摆答：长期资产的扳资金来源是长期奥债务和所有者权皑益。一

28、方面，企艾业的长期偿债能奥力取决于长期债埃务与所有者权益斑的比例，即资本疤结构。长期债务笆的比例低，说明斑企业长期资产主白要是靠所有者权阿益取得的，偿债岸能力就强。另一佰方面，长期资产班是偿还长期债务敖的资产保障。长蔼期资产计价和摊捌销的方法对反映盎偿债能力起着重蔼要的作用。四、计算分析题拜1、资料：某公扳司拥有100万捌元的流动资产以斑及50万元的流艾动负债。下列每百一笔交易对公司摆的流动比率有哪扳些影响？请分别白计算出结果并同板时说明理由。袄（1）用10万坝元现金购买了一坝台机器（2）用暗5万元现金购买摆了长期债券；（昂3）应收账款增碍加10万元，为蔼避免因此带来的疤现金短缺，公司伴借入银

29、行短期借挨款10万元； 碍（4）增发20拌万元的普通股，凹所募资金用于扩笆建生产线。工程安合同规定当即付班15万元，余款扳暂欠，年底结清柏； （5）公司搬以赊购增加了应拜付账款8万元，柏用暂时节约下来案的这笔款项支付袄已宣派尚未发放佰的现金股利；（背6）公司为某企背业提供10万元耙的借款担保。 班解：流动比率=办流动资产/流动霸负债=100/坝50=2矮流动比率=（1坝00-10）/哎50=1.8疤 流动比率下笆降，因为10万碍货币资金转化为瓣10万的长期资隘产。捌流动比率=(1哎00-5)/5拌0=1.9蔼 流动比率下降把，因为5万货币昂资金转化为5万懊的长期资产。坝流动比率=(1岸00+1

30、0+1疤0)/(50+佰10)=2背 流动比率未变班化，流动资产增翱加20万流动资案产增加10万。蔼流动比率=(1肮00+20-1霸5)/(50+败5)=1.9捌 流动比率下岸降，因为流动资爸产增加5万流动捌资产增加5万。搬流动比率=(1敖00+8-8)胺/(50+8-把8)=2阿 流动资产和流败动负债均没有变碍化；班流动比率=10蔼0/50=2斑 由于担保产袄生或有负债将影癌响企业偿债能力敖。鞍2东方公司是扳钢铁生产企业，鞍下面是部分资产疤负债表资料： 耙项目 艾2003年 白2002年 袄行业标准 伴现金 艾20000 搬26000 颁24000 扮银行存款 昂2010 00埃0 稗180

31、0 00肮0 岸2200000疤 百短期投资债券颁投资 奥63 000 版50000 把45000 败其中：短期投资暗跌价准备 翱2500 肮1840 癌630 啊应收票据 熬150000 八60 000 澳84000 暗应收账款 俺500800 罢484000 阿160000 鞍其中：坏帐准备啊 碍15024 佰1936 霸10800 绊原材料 搬187050 蔼124000 笆1案34000 敖应付票据 傲480 000捌 傲450 000昂 奥290000 扒应付帐款 癌982400 把730000 半643800 半应交税金 奥35 000 版90 000 败140000 翱预提费用

32、案54 000 拌32000 稗80000 胺要求： （1）伴计算流动比率、暗速动比率、现金氨比率，进行同业霸比较分析，并作扳出评价。（2）啊进行多期比较分凹析，并简要评价碍。 版解：（1）20熬03年：流动资澳产=20000鞍+201000矮0+63000捌-2500+1版50000+5拔00800-1胺5024+颁187050=白2913326巴速动资产=29瓣13326-1隘87050=2懊726276般现金类资产=2碍0000+20败10000+6盎3000-25版00=2090澳500肮流动负债=48靶0000+98岸2400+35懊000+540捌00=1551伴400唉2002年

33、：流绊动资产=260爸00+1800背000+500柏00-1840败+60000+疤484000-吧1936+12胺4000=25案40224邦速动资产=25昂40224-1笆24000=2八416224绊现金类资产=2败6000+18半00000+5扳0000-18癌40=1874靶160吧流动负债=45板0000+73拜0000+90翱000+320澳00=1302傲000伴行业标准：流动扳资产=2400碍0+22000胺00+4500案0-630+8般4000+16翱0000-10稗800+134澳000=263败5570佰速动资产=26蔼35570-1扳34000=2半501570搬

34、现金类资产=2凹4000+22熬00000+4靶5000-63暗0=22683鞍70扒流动负债=29坝0000+64搬3800+14俺0000+80爱000=115奥3800 岸项目袄2003年耙2002年班行业标准罢流动比率胺1.88稗1.95敖2.28蔼速动比率蔼1.76唉1.86芭2.17唉现金比率叭1.35绊1.44安1.97艾（2）分析：通稗过以上比较可以阿看出，该企业短搬期偿债能力呈现啊逐年下降的趋势爱。其中，速动比白率仍维持在1以艾上，现金比率远爱远高于理想值，按与行业标准相比俺较，该企业的短俺期偿债能力较低拔，但却说明该企扮业在这两年较好疤地运用了资产，办因此从整体上来按说，该

35、企业的短爸期偿债能力较好佰，以后可以适当拌降低速动比率和颁现金比率，加速拌速动资产的运用耙，以获取更大收吧益。版3宝华公司2艾000年12月鞍31日的资产负啊债表摘录如下。邦补充资料：（1暗）年末流动比率霸2；（2）产权斑比率0.6；（敖3）以销售额和佰年末存货计算的办存货周转率12氨次；（4）以销拔售成本和年末存哀货计算的存货周哎转率为10次；奥（5）本年毛利啊580000元般。 敖宝华公司资产负坝债表 （单位：斑万元） 埃资产 般金额 白负债及所有者权白益 绊金额 蔼货币资金 办34 艾应付账款 把？ 唉应收账款净额百 拔？ 肮应交税金 袄36 凹存货 敖？ 哎长期负债 埃？ 扮固定资产净

36、额颁 扮364 疤实收资本 班320 疤无形资产净值蔼 挨26 案未分配利润 熬？ 挨总计 碍568 版总计 澳568 暗要求：（1）拔计算表中空缺项蔼目的金额。（2艾）计算有形净值阿债务率。罢解：（1）收入耙基础的存货周转霸率-成本基础的疤存货周转率=毛阿利/年末存货败12-10=5般80000/年扒末存货扮年末存货=29啊0000（元）盎应收账款净额=熬568-34-碍29-364-耙26=115（昂万元）懊流动资产=34板+115+29般=178（万元半）爸流动负债=流动爱资产/流动比率拌=1782=跋89（万元）半应付账款=89板-36=53（绊万元）矮产权比率=负债俺/所有者权益板0

37、.6=负债/扳（568-负债斑）捌负债=213（案万元）罢长期负债=21巴3-89=12扳4（万元）案未分配利润=5白68-213-癌320=35（肮万元）摆笆版 宝华公蔼司资产负债表邦 叭（单位：万元）搬 澳资产 霸金额 八负债及所有者权百益 靶金额 安货币资金 班34 艾应付账款 澳53 捌应收账款净额 鞍115 半应交税金 氨36 鞍存货 挨29 百长期负债 拜124 柏固定资产净额 袄364 埃实收资本 霸320 哀无形资产净值 盎26 捌未分配利润 埃35 巴总计 矮568 伴总计 扳568 白（2）有形净值岸债务率=213隘/（32奥0+35-26肮）=64.74奥% 板4某公司2

38、0颁03年度财务报凹表的主要资料如邦下： 暗摆拜爸 资产负债表埃阿 隘2003年12办月31日 单位柏：（万元） 跋资产 澳负债及所有者权癌益 耙现金（年初38般2） 矮155 罢应付账款 爸258 拜应收账款（年初搬578） 般672 俺应付票据 柏168 傲存货（年初35懊0） 敖483 伴其他流动负债板 敖234 拔流动资产合计背 靶1310 败流动负债合计盎 颁660 昂固定资产净额（熬年初585）班 按585 吧长期负债 埃513 哀 版 昂实收资本 板722 佰资产总额（年初熬1895） 癌1895 唉负债及所有者权拔益总额 翱1895 利润表 搬2003年单盎位：（万元）艾 挨销

39、售收入 办3215 半销货成本 巴2785 斑毛利 半430 霸管理费用 伴290 蔼利息费用 碍49 霸税前利润 稗91 伴所得税 按30 邦净利润 稗61 搬要求： （1）氨计算流动比率、凹存货周转率、应皑收帐款周转天数巴、资产负债率、鞍利息偿付倍数。傲（2）已知行业稗平均数分别为1艾.98；6次；隘35天；50%摆；3.8；说明耙该公司经营可能爸存在的问题。 斑解：（1）流动柏比率流动资产捌流动负债=（叭155672把483）（跋258168坝234）1敖310660扳1.98 皑成本存货周转率斑销售成本平八均存货=278癌5【（350埃483）2办】2785凹416.56耙.69坝成本

40、存货周转率靶3215【袄（35048熬3）2】7颁.72跋应收帐款周转天肮数（平均应收霸账款360）半销售收入=氨（578+67八2）236皑03215芭=69.98（班天）傲资产负债率负懊债总额资产总八额100%=靶（66051版3）1895澳1000吧.62100奥62扮利息偿付倍数癌（61+30+颁49）49霸2.86 挨（2）分析：经八过比较发现，该胺公司的流动比率唉较好，说明公司叭的短期偿债能力隘较好；存货周转巴率略高于行业平隘均值，而应收帐氨款拖欠较严重，搬；资产负债高于绊行业平均值12俺%,结合流动比芭率分析，可以认袄为该公司长期债板务占有较大比重罢；利息偿付倍数癌较差，说明公司

41、安赚取利润的能力翱弱于行业应加强背盈利能力。疤5、龙达公司有懊关资料显示：2版003年利润总唉额为4650万班元，利息费用为败360叭万元，另外为建八造固定资产借入摆长期借款的资本懊化利息640万罢元，2001年暗利润总额为52半10万元，利息安费用为620万跋元，长期借款中澳应资本化利息6伴40万元。要求埃计算并分析利息捌偿付倍数。白解：2003年俺利息偿付倍数=柏息税前利润/利芭息费=（465敖0+360+6颁40）/（36暗0+640）=哀5.65（倍）哎2002年利息昂偿付倍数=（5熬210+620凹+640）/（瓣620+640凹）=5.13（埃倍）伴分析：2003懊年和2002年吧

42、的利息偿付倍数拜变化，表明企业芭的偿付利息的能绊力较为稳定并略傲有提高。班财务报表分析作艾业3柏一、单项选择（岸请选出一个正确按的答案，填在括班号中。） 耙1某公司去年斑实现利润800澳万元，预计今年摆产销量能增长6耙，如果经营杠把杆系数为2.5癌，则今年可望实拜现营业利润额（懊 B）万元。 笆A848 敖B920败 C10芭00 D爸1200 瓣2成龙公司2癌000年的主营把业务收入为60般111万元，其盎年初资产总额为懊6810万元，安年末资产总额为凹8600万元，哀该公司总资产周摆转率及周转天数拌分别为（D ）伴。暗A8.8暗3次,40.7笆7天 B6奥.99次，51氨.5 天 C巴8.

43、83次，挨51.5 天 蔼D7.8次爱，46.15天癌 板3严格地说，坝计算应收账款周摆转率时应使用的肮收入指标是（B按 ）。 阿A主营业务啊收入 B赊销净胺额 C销售收斑入 D营业利润岸 哀4正常情况下俺，如果同期银行背存款利率为4%拌，那么，市盈率碍应为（B ）。暗A20挨 B25 扮C40 百D50 白5当销售利润吧率一定时，投资叭报酬率的高低直瓣接取决于（D 皑）。 按A销售收入蔼的多少 B营业拔利润的高低 爸C投资收益的大岸小 D资产周转耙率的快慢 百6夏华公司下敖一年度的净资产傲收益率目标为1罢6%，资产负债霸率调整为45%岸，则其资产净利扳率应达到（A 昂）%。把A8.8疤 B1

44、6疤 C7.爱2 D2凹3.2 w 版7属于评价上爱市公司获利能力鞍的基本和核心指稗标的是（ C）哀。暗A每股市价熬 B每股净资产昂 C每股收般益 D净资产收绊益率 氨8当企业因认靶股权证持有者行跋使认股权利，而啊增发的股票不超埃过现有流通在外班的普通股的（B佰 ），则该企业盎仍属于简单资本碍结构。坝A10%昂 B20柏% C2败5% D5碍0% 伴9某公司的有懊关资料为：股东扮权益总额800熬0万元，其中优八先股权益340皑万元，全部股票柏数是620万股爱，其中优先股股敖数170万股。罢计算的每股净资巴产是（D ）。盎 巴A12.半58 瓣B12.3胺4 把C17.斑75 皑D17.02奥

45、般10庆英公司疤2000年实现澳利润情况如下：熬主营业务利润3颁000万元，其翱他业务利润68凹万元，资产减值拔准备56万元，败营业费用280百万元，管理费用昂320万元，主把营业务收入实现瓣4800万元，昂则营业利润率是癌（ D）。爱A62.爸5% B艾64.2% 捌C51.4案% D50昂.25% 搬11中华企业版本年实现的主营靶业务收入是20班00万元，销售扒数量200万件拔，单位变动成本蔼6元，固定成本敖总额为600万颁元，则本年的营办业利润为（D 耙）万元。 坝A200啊0 B1八400 C败800 败D200 半12资产运用芭效率，是指资产埃利用的有效性和哎（B ）。 埃A完整性

46、背B充分性 鞍C真实性 D流吧动性 斑13企业当年班实现销售收入3肮800万元，净捌利润480万元暗，资产周转率为版2，则总资产收芭益率为（C ）哎。 唉A12.6熬 B6.扒3 C2袄5 D1岸0 二、多项选择岸1影响毛利变矮动的内部因素包氨括（ ABCD按E）。 阿A开拓市场的柏意识和能力 B耙成本管理水平C挨产品构成决策 吧D企业战略要求败 E以上都包括稗 澳2现代成本管按理方法一般有（爸ACDE ）。扳 肮A即时制管搬理 B全面成本绊管理 CJIT奥管理 D作业罢基础成本管理 佰E全面质量成本爸管理 盎3单一产品毛俺利的变动（AC柏D ）因素的影霸响。敖A销售单价扒 B变动成本 埃C单

47、位成本 哀D销量 E固定胺成本 搬4影响营业利拔润率的因素主要耙包括两项，即（挨DE ）。 捌A其他业务澳利润 B资产减佰值准备 C财爸务费用 D主营盎业务收入 E营扳业利润颁5企业生产经拜营活动所需的资懊金可以来源（C背D ）。 笆A投入资金癌 B自有资金 敖C借入资金 哎D所有者权益班资金 E外来资奥金 瓣6下面事项中按，能导致普通股傲股数发生变动的哎是（ABCDE摆 ）。奥A企业合并芭 B库藏股票的懊购买 C可转埃换债券转为普通奥股 D股票分割疤 E增发新股懊7普通股的范癌围在进行每股收鞍益分析时，应根绊据具体情况适当盎调整，一般包括矮（ABCDE 啊）。扳A参加优先扒股 B子公司发绊行

48、的可购买母公瓣司普通股的认股唉权 C参加债凹券 D可转换证把券颁E子公司可扮转换为母公司普版通股的证券 摆8导致企业的俺市盈率发生变动八的因素包括（B班CDE ）。 版A企业财务状况昂的变动 B同期安银行存款利率 邦C上市公司的耙规模 D行业发办展 E股票市场伴的价格波动 案9分析企业投坝资报酬情况时，拌可使用的指标有岸（ABC ）。奥A市盈率 案B股票获利率 邦C市净率 D哎销售利润率 E背资产周转率 佰10可能导致耙应收账款周转率柏下降的原因主要安有（BDE ）版。 哎A赊销的比奥率 B客户故意瓣拖延 C企业的皑收账政策 D客班户财务困难 E芭企业的信用政策败 俺11计算存货拌周转率可以以

49、（安AB ）为基础拔的存货周转率。罢 邦A主营业务收入邦 B主营业务成柏本 C其他业务爱收入 D营业费皑用 E其他业务柏成本 三、简答题 奥1对于不同报澳表使用人，衡量盎与分析资产运用巴效率有何重要意稗义？ 跋答：（1）股东绊通过资产运用效芭率分析，有助于拔判断企业财务安颁全性及资产的收懊益能力，以进行邦相应的投资决策耙。胺（2）债权人通扮过资产运用效率搬分析，有助于判叭明其债权的物质爱保障程度或其安背全性，从而进行把相应的信用决策般。矮（3）管理者通扮过资产运用效率凹分析，可以发现拜闲置资产和利用翱不充分的资产，傲从而处理闲置资昂产以节约资金，把或提高资产利用搬效率以改善经营拌业绩。哎2计算

50、分析应伴收账款周转率、按存货周转率指标扮时，应注意哪些百问题？巴答：（1）影响叭应收账款周转率癌下降的原因主要隘是企业的信用政埃策、客户故意拖案延和客户财务困袄难。哀（2）当主营业版务收入一定时，爸应收账款周转率伴指标取决于应收百账款平均余额的耙大小，而应收账唉款作为一个时点坝指标，易于受季把节性、偶然性和鞍人为因素的影响扒。懊（3）应收账款绊周转率指标并非哀越快越好。过快安的应收账款周转俺率可能是由紧缩阿的信用政策引起矮的，其结果可能百会危及企业的销佰售增长，损害企版业的市场占有率白。 爸（4）存货管理昂是企业资产管理挨的重要内容之一疤，报表使用者在班分析存货周转率扳指标时，应该尽澳可能地结

51、合存货绊的批量因素、季坝节性变化因素等矮情况对指标加以昂理解，同时对存拜货的结构以及影百响存货周转率的奥重要指标进行分昂析，通过进一步盎计算原材料周转斑率、在产品周转斑率或某种存货的坝周转率，从不同芭角度、环节上找板出存货管理中的跋问题，在满足企疤业生产经营需要伴的同时，尽可能盎减少经营占用资唉金，提高企业存败货管理水平。哎（5）存货周转蔼率并非越快越好唉。一方面，存货艾周转较慢，是企案业资产运用效率八欠佳的表现。但懊另一方面，存货挨周转过快，有可靶能会因为存货储奥备不足而影响生版产或销售业务的半进一步发展，特阿别是那些供应较爱紧张的存货。 奥3营业利润率八、总资产收益率扮、长期资本收益案率三

52、指标之间有按什么内在联系？氨 柏答：营业利润率拌指标反映了每百俺元主营业务收入版中所赚取的营业斑利润的数额。营暗业利润是企业利伴润总额中最基本背、最经常同时也背是最稳定的组成懊部分，营业利润哀占利润总额比重伴的多少，是说明按企业获利能力质奥量好坏的重要依胺据。拌 总资产吧收益率是企业一霸定期限内实现的吧收益额与该时期跋企业平均资产总按额的比率。它是伴反映企业资产综吧合利用效果的指哎标，也是衡量企爱业总资产获利能芭力的重要指标。爱总资产收益率是背从资产负债表的岸左边所进行的“佰投入”与“产出熬”的直接比较，伴分析了总资产（柏亦即总资本）的澳获利能力。岸长期资本收益率笆是收益总额与长哎期资本平均占

53、用靶额之比，是从资邦产负债表的右边斑所进行的“投入埃”与“产出”之拜比，分析了长期败资本项目的获利袄能力。j安4通过净资产般收益率按权益乘岸数分解，你将得吧到哪些信息？ 笆答：运用杜邦分翱析法对净资产收八益率进行分析时拜需要注意以下几敖点：按（1）净资产收案益率是一个综合艾性极强的投资报班酬指标。伴（2）资产净利阿率是影响净资产佰收益率的关键指斑标。盎（3）权益乘数败对净资产收益率哀具有倍率影响。罢 净资产收益爸率按权益乘数分半解展现了资产净吧利率和资产负债昂率对净资产收益熬率的影响，三者艾的关系可表述为败：矮 净资产收益矮率=资产净利率挨权益乘数=资捌产净利率/（1巴-资产负债率）胺 利用这

54、个公氨式，我们不仅可拌以了解资产获利办能力和资本结构拌对净资产收益率捌的影响，而且可安在已知其中任何矮两个指标的条件翱下，求出另一个蔼指标的数值。 败四、计算分析题柏 哎1某企业连续拜三年的资产负债案表中相关资产项邦目的数额如下表叭：(金额单位：皑万元)柏项目 扳2001年末背 盎2002年末拜 案2003年末懊 摆流动资产 败2200 凹2680 熬2680 挨其中：应收账款拔 耙944 拜1028 盎1140 胺存货 靶1060 八928 坝1070 翱固定资产 鞍3800 哎3340 颁3500 百资产总额 袄8800 矮8060 凹8920 版已知2003年哀主营业务收入额傲为1046

55、5万百元，比2002笆年增长了15%扮，其主营业务成熬本为8176万笆元，比2002鞍年增长了12%肮。试计算并分析笆： 岸要求： （1笆）该企业200耙3年和2002班年的应收账款周扳转率、存货周转般率、流动资产周凹转率、固定资产扳周转率、总资产伴周转率。（2）罢对该企业的资产矮运用效率进行评暗价。 1 解： 翱项目肮2002年办2003年唉应收账款周转率癌9100（挨1028+94跋4）/2=9版.23靶10465挨（1140+1肮028）/2败=9.65氨存货周转率（成罢本基础）唉7300（拔928+106澳0）/2=7班.34肮8176袄（1070+9扒28）/2=版8.18肮存货周转

56、率（收扒入基础）叭9100（翱928+106凹0）/2=9百.64半10465挨（1070+9邦28）/2=半10.48肮流动资产周转率袄9100（澳2680+22凹00）/2=办3.73跋10465芭（2680+2白680）/2案=3.91霸固定资产周转率瓣9100（巴3340+38邦00）/2=跋2.55把10465翱（3500+3爱340）/2邦=3.06胺总资产周转率半9100坝（8060+8吧800）/2坝=1.08敖10465坝（8920+8搬060）/2唉=1.23罢该企业的资产运啊用效率有所提高把,各项指标均有胺所提高敖2某企业经营熬A、B、C三种柏产品，其相关资澳料如下表所示

57、。傲（金额单位：万巴元） 八品种 鞍销售数量 爱主营业务收入八 暗主营业务成本稗 癌本期 案上期 柏本期 板上期敖本期 挨上期 岸A 翱2 700 奥2700拌567 败540摆2 700 叭2 700 败B 斑5 400 敖5625安3 402 蔼3375盎5 400 柏5 625 袄C 懊4 950 罢4500啊1 634 胺1350耙4 950 败4 500 半合计 碍 暗 挨5 603 捌 5265班3461百3140拔试计算该企业的熬毛利额和毛利率岸，并对该企业毛拌利额和毛利率的把变动因素进行分盎析。解： 芭品种坝销售单价岸（元）肮单位销售成本埃（元）巴销售比重啊（%）暗销售毛利额皑

58、（万元）佰毛利率鞍（%）盎本期肮上期版本期拔上期隘本期邦上期奥本期般上期哀本期板上期罢A耙2100柏2000跋1248.15摆1237.04案10.12昂10.26俺230碍206颁40.56岸38.15伴B稗6300案6000艾3879.63哀3548.44伴60.72皑64.10稗1307白1379矮38.42盎40.86瓣C班3301.01半3000肮2078.79板1800熬29.16邦25.64胺605耙540坝37.03摆40颁合计斑啊拔摆案100暗100白2142埃2125瓣38.23扮40.36拔各因素变动对毛白利及毛利率的影啊响程度如下：般（1）主营业务挨收入总额对毛利背的影

59、响额=（5版603-526爱5）40.3袄6%=136.碍42（万元）拌销售数量变动对挨主营业务收入的背影响额=（27奥002000办+54006芭000+495矮03000）碍-526500暗00=0疤销售单价变动对啊主营业务收入的哎影响额=270班0（2100拌-2000）+叭5400（6熬300-600办0）+4950案（3301.办01-3000俺）=33800敖00（元）=3拌38（万元）熬 可见，由于板A产品销售数量把不变，B产品销拌售数量减少而减袄少的收入额与C伴产品销售数量增巴加而增加的收入案额正好相抵减，艾故整体而言销售摆数量的变动未构耙成对主营业务收阿入的影响。主营佰业务收

60、入的变动癌额全部来自于销板售单价的变动，熬由于三种产品的哎销售单价均有不癌同程度的上升，搬从而导致了主营暗业务收入的增加绊。爸（2）综合毛利阿率变动对毛利的鞍影响额=560岸3（38.2佰3%-40.3稗6%）=-11安9.34（万元捌）隘 即，由于本百期综合毛利率比扳上期下降，从而邦使毛利额减少了鞍119.34万邦元。把品种结构变动对凹综合毛利率的影碍响=10.12斑%38.15爱%+60.72耙%40.86熬%+29.16般%40%-4坝0.36%=-版0.03%挨各产品毛利率变挨动对综合毛利率叭的影响=10.隘12%（40矮.56%-38澳.15%）+6拌0.72%（叭38.42%-拔4