格林柯尔事件与审计

1、阿事件进程案（自新浪财经）柏：颁科龙之变：氨2005.奥03.31： HYPERLINK /stock/hkstocknews/20050331/09511476443.shtml 百联交所谴责科龙邦7位董事 格林暗柯尔系成监控对蔼象昂2005.把04.25： HYPERLINK /stock/s/20050425/07261546338.shtml 吧科龙电器遭四省耙证监局巡检 称版结果应该是没问鞍题傲2005.拌04.28： HYPERLINK /stock/s/20050428/11341559320.shtml 奥科龙业绩离奇大般幅变脸颁 HYPERLINK /stock/s/2005

2、0428/095440512.shtml 拌科龙变脸印证郎拜咸平观点颁2005.斑04.30： HYPERLINK /stock/s/20050430/12011565457.shtml 疤科龙年报被出具绊保留意见 巨额胺计提可能另有玄扮机背2005.挨05.10： HYPERLINK /stock/s/20050510/02221572735.shtml 背科龙身处风口浪白尖 面临证监会班立案稽查结果考靶验安2005.昂05.13： HYPERLINK /stock/t/20050513/02261583232.shtml 鞍德勤拒绝续任科俺龙审计 指出其斑销售收入多个可碍疑佰2005.办0

3、5.12： HYPERLINK /stock/s/20050512/11451581657.shtml 澳科龙13亿应收八帐款疑被挪用 凹格林柯尔系面临邦崩溃盎2005.奥06.17： HYPERLINK /stock/s/20050617/07121694535.shtml 哀科龙电器已开始邦减产裁员 部分败贷款银行展开谈吧判靶2005.凹06.29： HYPERLINK /stock/s/20050629/02121734918.shtml 背顾雏军失约股东啊大会 科龙空调扳生产厂部分停产挨2005.澳07.08： HYPERLINK /stock/s/20050708/055217736

4、27.shtml 安科龙天价独董危板急时刻忙撤退 摆是否尽责值得商氨榷巴2005.板07.14： HYPERLINK /stock/s/20050714/0920201247.shtml 办科龙业绩再坐过叭山车 2005绊年中报预计大幅肮亏损胺2005.翱07.19： HYPERLINK /stock/s/20050719/09341811479.shtml 霸科龙电器屋漏偏瓣逢连夜雨 资产澳冻结而且工厂停鞍产拌2005.稗07.22： HYPERLINK /stock/y/20050722/02001823110.shtml 爸证监会调查组撤般出科龙 最终结背果有望八月初公隘布碍2005.把

5、07.26： HYPERLINK /stock/y/20050726/05361833309.shtml 氨美菱力图摆脱顾靶雏军控制 格林板柯尔系逐渐瓦解霸 案2005.巴07.30： HYPERLINK /money/tz/20050730/0030239454.shtml 笆顾雏军拟售格林靶柯尔45%股权跋 挽救目前科龙扮危机 百 靶格林柯尔系分崩半离析：板 美菱电器俺： HYPERLINK /stock/s/20050727/06411838212.shtml 氨美菱又欲脱离格鞍林柯尔系邦 HYPERLINK /stock/s/20050727/07321838305.shtml 笆格林

6、柯尔系濒于拔全面崩溃柏 华意压缩隘： HYPERLINK /stock/s/20050718/06361806437.shtml 敖格林柯尔系内讧熬开始 子公司华暗意压缩已起诉科霸龙巴 襄阳轴承八： HYPERLINK /stock/t/20050729/05451845379.shtml 奥证监会尚未给出耙无异议回复 顾盎雏军搁浅襄阳轴半承捌 亚星客车罢： HYPERLINK /g/20050429shtml 唉顾雏军一年扭亏班神话被破 亚星哀客车面临退市艾 格林柯尔捌系： HYPERLINK /stock/s/20050721/07151819688.shtml

7、叭格林柯尔系股票版市值蒸发147邦亿 投资者倍受拔煎熬各方观点：绊郎咸平扮这人一得意扒就可能忘形，一扒忘形就可能惹祸爱。搬2004年笆的顾雏军可谓风捌光无限，连续的埃收购不但让其身埃价倍增，更让顾安雏军和格林柯尔百名扬四海，往日跋的种种质疑也变蔼得遥不可及，似熬乎只是格林科尔碍帝国创建中的小芭插曲。熬顾雏军在踌拔躇满志之际，言八必称“我唯一不柏缺的就是钱”，盎不知顾先生说这靶句话的时候，有哀没有想过世界上扳还有盖茨和巴菲拔特的存在。胺顾的嚣张终暗于给他惹来了“班灭顶灾星”-般香港中文大学金搬融教授郎咸平。按郎咸平素有奥“郎监管”的绰芭号，香港的问题熬公司是“深受其哎害”，对他是又板恨又怕。郎咸

8、平哎曾在2002年袄撰文单挑号称当皑时“中国第一强氨庄”的德隆系，澳称德隆系的“资坝金链必将断裂，哎大家投入德隆系哀的钱是拿不回来暗的”，结果两年佰之后，德隆系全啊面崩溃。这次郎傲监管将枪口对准隘了格林柯尔系和拌顾雏军。半如果谈什么肮热力循环理论、吧环保节能型制冷邦剂，郎咸平在顾凹雏军面前恐怕只半能哑口无言，乖凹乖地听讲；但是八，剖析资本市场巴上的种种鬼魅伎拌俩，郎咸平可是佰个中顶尖人物，伴顾雏军的所谓资罢本运作就难逃郎哀监管法眼了。案2004年绊8月16日，郎盎咸平在新浪网财蔼经频道上发表了斑一篇题为 HYPERLINK /t/20040816/1202951523.shtml 盎在“国退民

9、进”熬盛筵中狂欢的格肮林柯尔扮的文章，对顾挨雏军进行了全面爸讨伐。郎咸平将白顾雏军在资本市疤场上的巧取豪夺奥归纳为“安营扎熬寨、乘虚而入、矮反客为主、投桃鞍报李、洗个大澡背、相貌迎人、借百鸡生蛋”等七种吧手段，并分别进拌行了详细分析。八由此也引发了中袄国经济学界的国斑企产权改革大讨叭论。稗飞草阿国家会计学安院注册会计师飞巴草(化名)，也瓣于2005年1佰月27日给新浪傲财经发来稿件-唉- HYPERLINK /stock/ychd/20050127/19041328304.shtml 拜德勤为何无法揭按穿格林柯尔神话懊，从专业会计哎人士剖析了科龙暗电器2002年盎的年报，并得出挨了结论：敖坝“

10、笔者分析了科百龙公司2002氨年报，怀疑事实稗上ST科龙并没扮有扭亏，扭亏只矮是一种会计游戏胺的结果。”颁科龙200摆1中报实现收入摆27.9亿元，跋净利1975万安元；可是到了年案报，实现收入4傲7.2亿元，净傲亏15.56亿安元，谁也不相信稗科龙2001年袄下半年会出现近按16亿元亏损。叭导致科龙200澳1年报出现巨额隘亏损主要原因之熬一是科龙新管理百层在2001年跋报净补提减值准凹备6.35亿元傲(主要是坏账准捌备2.04亿元摆、存货跌价准备昂1.26亿元、班长期投资减值准斑备0.71亿元阿)；到了200百2年，科龙转销版坏账准备0.5按5亿元、存货跌爸价准备2.21柏亿元(已扣除保跋留

11、意见涉及0.埃25亿元)、长笆期投资减值准备爸0.74亿元，佰上述转回减值对案2002年利润澳影响数是3.5啊亿元，也就是说奥，如果没有减值爱转回，科龙20百02年将出现2碍.5亿元的亏损翱(扣除账面利润唉1亿元)。蔼 HYPERLINK /comment/skin/default.html?channel=cj&newsid=31-1-1558607&style=1&nice=0&rid=0&page=0&face=&hot=_112_3_10 唉发表评论哀吧 阿单位：万元 靶2002 肮2001 唉转销 澳坏账准备 ( 安应收账款 ) 挨14501 凹19082 拜5475 坝存货跌价准备

12、 板11173 氨32398 般22104 拌长期投资减值准翱备 芭7120 暗14533 盎7搬413 斑合计 哎32794 碍66013 拜34992 相关文章：质疑如影随形班如今的 HYPERLINK /wealthperson/2004-04-12/23.html 般顾雏军班，被称为中国的安“并购皇帝”似坝乎都不为过。在碍不到三年时间内稗连下中国制冷行百业六大城池之后矮，随后将手伸向伴客车及轴承制造澳业。加上香港创哀业板上市的格林疤柯尔(8056霸.HK)，“格叭林柯尔系”旗下班已拥有1家香港澳上市公司和4家岸国内A股上市公隘司。另外，科龙版电器还持有华意靶压缩( HYPERLINK

13、/realstock/sz/000404_notice.html 哀资讯鞍 HYPERLINK /realstock/sz000404.html 班行情奥 HYPERLINK /cgi-bin/voteview/comment.cgi?channel=stock&newsid=sz-000404&style=1 芭论坛般)(00040芭4)22.73瓣%的法人股，为鞍第二大股东。板然而，随着败顾雏军连番攻城颁掠地，顾氏“收柏购企业的钱从哪敖里来？”的疑云暗也越聚越浓。遗耙憾的是，始终没爱有答案。板有人给顾雏拔军算了一笔账：艾从2001年控啊股科龙电器开始胺，格林柯尔依次俺收购了吉诺尔电靶器、上

14、菱电器、把远东阿里斯顿6叭条冰箱生产线、哎杭州西泠冰箱、疤美菱20.03芭%的股份，加上隘矮ST按亚星和襄阳轴承半，花去至少35爱亿元人民币。俺从有关资料暗计算，顾雏军持办有格林柯尔(8稗056.HK)氨6.26亿股股艾权，市值4.4熬亿港元，通过格稗林柯尔控制的科败龙电器和美菱电办器的股权市值约败19亿元人民币伴，这样算下来，伴顾雏军个人财富暗不过25亿元。奥这仅仅是市值，岸还不是现金。就敖算可以用市值收背购，25亿元的氨资本，收购35搬亿元的资产，这爸意味着顾雏军还爸差上10亿资金氨，不可能随意收哎购。碍“钱不是问笆题”， “我的靶钱有国际背景”氨，顾雏军总强调靶的这些话并不能艾打消人们的

15、疑虑癌。板还记得20拔01年12月的矮“格林柯尔事件案”，媒体对格林埃柯尔在关键技术拌和资本运作等方稗面提出质疑。当按年12月6日，佰格林柯尔股价一凹时急挫26%，隘其市值缩水10唉亿元。此后由于坝格林柯尔将科龙霸电器拉出了亏损扒的泥潭，其信任白危机暂时得到缓捌解。败2004年斑8月，郎咸平以靶格林柯尔在“爸国退民进”的盛拔宴中狂欢为题澳发表的演讲在中办国金融界引起巨皑大轰动，而在沸哀沸扬扬的“郎顾敖之争”中，科龙背电器在2002耙年的扭亏为盈曾叭被朗咸平称为“扒洗个大澡、相貌霸迎人”。昂之后格林柯扒尔和顾雏军面对笆的“麻烦”却有阿增无减。200蔼4年12月，美巴菱电器在安徽省佰证监局巡查后披

16、巴露的限期整改绊通知书暴露出瓣公司在资金管理安和信息披露上存哎在的一些问题。啊2005年1月绊，香港联交所对傲格林柯尔(80阿56.HK)及跋有关董事对关联爸交易隐瞒不报予肮以公开谴责。3皑月，联交所再次奥因多起未及时披俺露的重点关联交稗易，对科龙电器岸前7位执行董事败予以公开谴责。爸更让格林柯把尔和顾雏军难堪耙的莫过于科龙电白器2004年 HYPERLINK /nz/2004nb/index.shtml 疤年报袄的亏损。把值得关注的吧是，自格林柯尔摆2001年入主挨科龙电器以来，哀这是公司出现的袄第二次亏损。2跋001年入主之靶初，科龙电器曝拌出逾15亿元的班巨额亏损。但一盎年之后的200拜

17、2年，公司扭亏碍为盈，实现净利拌润1亿多元，2吧003年净利润拜实现2亿余元，碍即使是在200埃4年前三季度，澳公司的净利润也矮达到2亿余元。板业绩翻来覆癌去吧缘何科龙电昂器的业绩前后反瓣差如此之大呢？扮这一点从公司公伴开财务报表便有蔼迹可循。虽然科肮龙电器在200安2年和2003绊年在净利润上为傲全体股东贡献了哎区区1至2亿元奥，但是公司的总芭资产负债率却逐扮年快速上升，2邦002至200笆4年依次为全体岸股东带来总债务凹负担48.6亿邦、63.9亿和哎82.2亿，而耙同期的股东权益八分别仅为25.阿8亿、28.1拌亿和28.0亿案，114亿的资佰产中有82亿是摆债务，这表明公耙司的财务风险

18、大俺得惊人。疤更值得疑虑皑的是，公司20岸04年应收帐款艾11.78亿元癌虽然相对于主营版收入84.4亿肮来说是正常的，暗但公司为什么一瓣直持有巨额现金败迟迟不归还银行柏贷款呢？200安2年是14亿现矮金，2003年背是21亿现金，安2004年是2阿3亿现金，甚至奥2005年一季袄度还拿着24.氨8亿现金不放，岸这些现金这些年拔多付给银行多少背利息，股东的损癌失大家可以算算办。唉为什么不还氨巨款？我们有理熬由大胆推测：那板11.78亿应澳收帐款和2亿的阿其他应收帐款实爸质上没有参加主熬营业务的周转，氨被人挪用了，真挨正参加周转的就跋是这些始终握着罢不放的现金！被隘挪用的款子以似巴乎合理的应收帐

19、笆款数额报出，不佰会被常人抓辫子岸，也不易被监管哎者察觉。另外，鞍作为家电企业，懊公司的存货周转捌率过低，近两年跋不到3，而青岛 HYPERLINK /nz/haiershangshi/index.shtml 肮海尔啊( HYPERLINK /realstock/sh/600690_notice.html 稗资讯邦 HYPERLINK /realstock/sh600690.html 办行情爸 HYPERLINK /cgi-bin/voteview/comment.cgi?channel=stock&newsid=sh-600690&style=1 埃论坛柏)(60069邦0)高达18以袄上，

20、公司的经营扳管理质量与它上把市时的最佳宣传昂相差甚远，看来啊，公司目前还存扮在不良资产要逐柏年摊销。半由此可见，斑科龙电器前两年埃虽说业绩扭亏为鞍盈并持续增长，奥但这并非公司真阿实情况的体现，扳而是通过帐务魔鞍术粉饰后的结果搬。爸而在科龙扭亏的笆神话破灭之后，拔“格林柯尔系”案的崩溃也就为时扒不远。拌从会计和审计看扳格林柯尔事件氨一、科龙财务舞矮弊手法分析熬事实证明，瓣顾雏军收购科龙唉后，公司的经营背状况并无明显改邦善，净利润的大霸起大落属于人为懊调控，扭亏神话凹原来靠的是做假拌账。跋(一)利用鞍会计政策，调节稗减值准备，实现绊“扭亏”背科龙舞弊手扮法之一：虚构主摆营业务收入、少坝计坏账准备、

21、少哀计诉讼赔偿金等柏编造虚假财务报懊告。经查，在2埃002年至20氨04年的3年间版，科龙共在其年熬报中虚增利润3扮.87亿元(其矮中，2002年柏虚增利润1.1按996亿元，2扮003年虚增利吧润1.1847啊亿元，2004瓣年虚增利润1.隘4875亿元)哀。跋仔细分析，鞍科龙2001中斑报实现收入27碍.9亿元，净利案1975万元，八可是到了年报，按则实现收入47把.2亿元，净亏叭15.56亿元搬。科龙2001凹年下半年出现近阿16亿元巨额亏扳损的主要原因之背一是计提减值准熬备6.35亿元岸。2001年的八科龙年报被审计叭师出具了拒绝表瓣示意见。到了2袄002年，科龙氨转回各项减值准绊备，

22、对当年利润矮的影响是3.5颁亿元。可有什么艾证据能够证明其胺巨额资产减值计鞍提及转回都是“爸公允”的7如果绊2001年没有傲计提各项减值准袄备和广告费用，八科龙电器200斑2年的扭亏为盈斑将不可能；如果背没有2001年暗的计提和200啊2年的转回，科爱龙电器在200拔3年也不会盈利坝。按照现有的退扳市规则，如果科按龙电器业绩没有爱经过上述财务处阿理，早就被“披俺星戴帽”甚至退埃市处理了。可见傲，科龙电器20扮02年和200瓣3年根本没有盈颁利，ST科龙扭伴亏只是一种会计袄数字游戏的结果捌。邦(二)虚增版收入和收益拔科龙舞弊手芭法之二：使用不斑正当的收入确认盎方法，虚构收入版，虚增利润，粉隘饰财

23、务报表。经唉查，2002年板科龙年报中共虚爸增收入4.03扳3亿元，虚增利拔润近1.2亿元哎。其具体手法主按要是通过对未出扮库销售的存货开案具发票或销售出矮库单并确认为收澳入，以虚增拌年报的主营业务袄收入和利润。根熬据德勤会计师事哀务所的报告，科八龙电器2004跋年第四季度有高霸达4.27亿元扒的销售收入没有爱得到验证，其中熬向一个不知名的败新客户销售就达扳2.97亿元，哀而且到2005安年4月28日审蔼计时仍然没有收般回。此后的20埃03年和200版4年，同样是在巴顾雏军和格林柯矮尔的操纵下，科耙龙年报又分别虚捌增收3.0埃48亿元和5.鞍127亿元，虚昂增利润8935百万元和1.2亿靶元。

24、这意味着在版顾雏军入主科龙吧之后所出具过的跋3份公司年报都暗存在财务造假，爸将不曾实现的销爸售确认为当期收啊入。耙(三)利用跋关联交易转移资搬金拌科龙舞弊手芭法之三：利用关阿联交易转移资金伴。经查，科龙电办器2002年至敖2004年未披安露与格林柯尔公岸司共同投资、关鞍联采购等关联交翱易事项，200懊0年至2001芭年未按规定披露拔重大关联交易，扳2003年、2艾004年科龙公绊司年报也均未披班露使用关联方巨芭额资产的事项。笆顾雏军入主背科龙不久便开始鞍在各地疯狂收购背或新设控股子公啊司，通过收购打把造的”科龙系”巴主要由数家上市懊公司和各地子公笆司构成。到案发跋时，科龙已有3阿7家控股子公司

25、阿、参股公司，2捌8家分公司。由霸顾雏军等在境内拔外设立的私人公傲司所组成的“格颁林柯尔系”在国埃内亦拥有12家笆公司或分支机构瓣。此间”科龙”哀与”格林柯尔”啊公司之间发生资埃金的频繁转换，翱共同投资和关联昂交易也相当多。百科龙公司在银行氨设有500多个澳账户都被用来转办移资金。在不到癌4年的时间里，般格林柯尔系有关白公司涉嫌侵占和白挪用科龙电器财捌产的累计发生额胺为34.85亿爱元。俺如此看来，拜对于格林柯尔而扒言.科龙只是一疤个跳板，它要做颁的是借科龙横向挨并购，利用科龙熬的营销网络赚取按利润。顾雏军把霸国内上市公司科吧龙当作“提款机癌”.一方面以科坝龙系列公司和格拌林柯尔系列公司八打造

26、融资和拓展半平台为由.通过背众多银行账户，罢频繁转移资金，扒满足不断扩张的瓣资本需求，采用搬资本运作通过错爱综复杂的关联交奥易对科龙进行盘败剥，掏空上市公扒司，另一方面又碍通过财务造假维奥持科龙的利润增扒长。扒二、科龙审计报背告透视办2002年之前埃，科龙的审计机办构是安达信，2哀001年，ST叭科龙全年净亏1颁5亿元多，当时拜的安达信”由于扳无法执行满意的哎审计程序以获得蔼合理的保证来确凹定所有重大交易吧均已被正确记录碍并充分披露”给盎出了拒绝表示意板见的审计报告。摆2082年，安半达信因安然事件佰颠覆后，其在我唉国内地和香港的奥业务并入普华永矮道，普华永道对邦格林柯尔和科龙绊这两个”烫手山

27、芭芋”采取了请辞熬之，举。之后，鞍德勤走马上任，隘为科龙审计了2板002年至20隘04年的年报。埃在对ST科龙2唉002年年报进案行审计时，德勤懊认为”未能从公把司管理层获得合般理的声明及可信柏赖的证据作为其耙审计的基础，报办表的上年数与本案年数也不具有可背比性”，所以出隘具了”保留意见埃”审计报告。此伴前安达信曾给出爸过拒绝表示意见白的审计报告，在败2001年年末暗科龙整体资产价啊值不确定的情况挨下，德勤200鞍2年给出“保留笆意见”的审计报岸告显得有些牵强盎。在此基础上，碍2003年德勤唉对科龙2003斑年的年报出具了摆无保留意见审计拔报告。2004埃年德勤对科龙出斑具了保留意见审般计报告

28、。尽管在办2004年年报板披露之后德勤也邦宣布辞去科龙的斑审计业务，但它挨此前为科龙20岸03年年报出具傲的无保留意见审盎计报告，为伴2002年，2瓣004年年报出捌具的保留意见审啊计报告并没有撤傲回，也没有要求拔公司进行财报重鞍述。既然科龙被稗证实有重大错报白事实，德勤显然埃难以免责。据媒傲体透露.证监会背基本完成了对德阿勤的调查，德勤扳对科龙审计过程挨中存在的主要问阿题包括：审计程板序不充分、不适盎当，未发现科龙柏现金流量表重大阿差错等。爱第一，在执把行审计程序等方疤面，德勤的确出奥现了严重纰漏，案对科龙电器的审袄计并没有尽职。拜例如，证监会委俺托毕马威所作的柏调查显示：20熬01年10月

29、1摆日至2005年爱7月31日期间按，科龙电器及其埃29家主要附属版公司与格林柯尔按系公司或疑似格八林柯尔系公司之矮间进行的不正常罢重大现金流出总颁额约为40.7皑1亿元，不正常绊的重大现金流入凹总额约为34.矮79亿元，共计芭75.5亿元。皑而这些在德勤3按年的审计报告中百均未反映。中皑华人民共和国注爸册会计师法规爱定，注册会计师拜执行审计业务，懊必须按照执业准霸则、规则确定的熬工作程序出具报斑告。注册会计师爱出具无保留意见阿审计报告的条件艾之一，即须认为哀会计报表公允地奥反映了企业的现案金流量。根据败独立审计具体准挨则第7号一一审爱计报告第18版条规定，意味着哀德勤认为科龙2岸002。20

30、0疤3。2004年艾度的现金流量表白是公允的。挨第二、德勤皑对科龙电器各期矮存货及主营业务爸成本进行审计时疤，直接按照科龙傲电器期末存货盘百点数量和各期平懊均单位成本确定澳存货期末余额，扒并推算出科龙电鞍器各期主营业务笆成本。在未对产澳成品进行有效测傲试和充分抽样盘扮点的情况下，德挨勤通过上述审计昂程序对存货和主案营业务成本进行懊审计并予以确认翱，其审计方法和俺审计程序均不合隘理。拜第三、德勤背在存货抽样盘点拜过程中缺乏必要吧的职业谨慎，确拜定的抽样盘点范般围不适当，审计拌程序不充分。德八勤在年报审计过摆程中实施抽样盘拌点程序时，未能耙确定充分有效的蔼抽样盘点范围，跋导致其未能发现罢科龙电器通

31、过压捌库方式确认虚假邦销售收入的问题爸。存货监盘也是俺一项重要的审计疤程序，如果进行按账实相符核查，昂科龙虚增的主营颁业务利润其实并奥不难发现。唉第四、科龙暗销售收入确认问班题，体现出德勤啊未能恰当地解释稗和应用会计准则耙，同时这也说明啊德勤未能收集充芭分适当的审计证拜据。收入的确认搬应该以货物的风耙险和报酬是否转拜移为标准，一般把来说仅以”出库霸开票”确认收入安明显不符合会计坝准则。如果一项岸销售行为不符合白收入确认原则，拜就不应确认为收盎入。未曾实现的把销售确认为当期靶收入必然导致利百润虚增。对较敏安感的“销售退回拌”这一块，德勤扳也没有实施必要办的审计程序，致肮使科龙通过关联拌交易利用销

32、售退艾回大做文章，转哎移资产，虚增利班润，这也是德勤八所不能回避的错靶误。奥第五、德勤佰审计科龙电器分傲公司时，没有对蔼各年未进行现场靶审计的分公司执肮行其他必要审计唉程序，无法有效笆确认其主营业务安收入实现的真实扳性及应收账款等班资产的真实性。拔科龙有很多分公案司，子公司，组瓣织结构相当复杂邦。按照审计准则矮，会计师事务所柏应根据审计风险案，即审计重要性矮水平来确认每年翱对哪些分公司进阿行现场审计。拌三、思考与启示瓣对于科龙财百务造假，中国证俺监会已做出处罚熬决定，但其引发哎的相关问题令人扳深思，主要有：爱(一)科龙啊财务造假根源何叭在鞍科龙财务造挨假的根源仍然是百公司治理结构问澳题。巴(二

33、)强化市场瓣监管是维护市场拜秩序的保证白(三)国际会计摆师事务所的问题懊如果说良好八的公司治理是提阿高上市公司会计柏信息质量的第一爸道防线，那么独埃立审计是防范会瓣计信息失真和舞叭弊行为的另一道案重要关卡。拥有柏国际“四大”会昂计师事务所金字癌招牌的德勤没有敖把好这道关，反绊而深陷”科龙门办”，由此可以发半现国际会计师事瓣务所在中国大陆芭执业也存在一些叭问题。般问题一：审扮计师的专业胜任阿能力和职业操守拌鉴于德勤在科龙阿审计中的表现，瓣难怪有人怀疑德柏勤在中国大陆是安否存在“双重执把业标准”。否则熬，审计师完全可哎以发现科龙的问摆题和顾雏军的犯啊罪事实。所以.把审计师在出现错唉误时.简单地将拌

34、其归结为“某些肮固有局限”所致伴，或是被审计公伴司管理层的造假爸责任等，会使社拔会公众对审计行佰业产生不信任感奥.对整个行业的按发展也极为不利拜。反观目前审计袄行业的现状，审癌计师职业道德缺奥失已导致大量的般审计失败，审计巴师知情而不据实般发表意见和预警斑信息，不仅是失熬职，还有渎职嫌背疑，不但损害了艾投资者的利益，碍也损害了事务所跋和国家的长远利阿益。拌当然，审计唉师身陷问题公司安，制度环境也是拌制约因素之一。稗人们习惯称审计佰师为“经济警察哀”，实际上夸大敖了外部独立审计叭的作用。审计师唉没有司法或行政霸权力，因此可能笆无法获得能与行俺政或司法机构比皑肩的信息。此外斑，会计师事务所背和客户

35、之间的关芭系十分微妙，现鞍在许多审计师身唉陷问题公司，主哎要因为上市公司瓣能够左右会计师瓣事务所的饭碗。背而且，道德审判瓣意识不强且违规矮成本又低，因而袄在利益的诱惑和癌驱使下，对于造矮假企业，审计师皑仍有可能铤而走吧险。按问题二：国际会岸计师事务所的”艾超国民待遇”袄近年来，国隘际会计师事务所般在我国内地的业凹务发展迅速，与碍此同时，国际会拌计师事务所陷入版财务丑闻的事件霸也开始出现。一唉向以质量精湛、把执业独立而占据鞍国内大部分审计柏市场的四大国际绊会计师事务所开霸始成为被告。“盎科龙一德勤”事翱件中受指责的问拔题是国际会计师摆事务所目前在我敖国享受”超国民傲待遇”，主要问吧题是对国际会计

36、叭师事务所能否建唉立和执行统一的扮监管标准。诚信俺制度面前应当“澳人人平等”，有唉关监管部门应当肮给予国内外会计俺师事务所平等竞扒争的平台，使公俺平公正原则得到盎充分体现。斑(四)审计唉风险防范佰德勤对科龙百审计失败，再次班说明了事务所审叭计风险防范的重唉要性。目前摆审计师面临的审斑计环境发生了很岸大变化。一方面背企业组织形式纷扒繁复杂和经营活吧动多元化，要求搬审计师们提高自班身的风险防范能鞍力，事务所要强挨化审计质量控制稗；另一方面.会碍计师事务所在证扮券民事赔偿方面拔的法律责任进一哎步明确。无论会安计师事务所的审矮计失败是否受到拌行政处罚，只要坝虚假陈述行为存颁在，就可以作为安被告，适用于

37、举坝证责任倒置原则罢，由其向法庭自伴我证明清白.或哎承责或免责，这癌样一来审计师的柏责任更为重大。吧面对目前独拜立审计行业的系颁统性高风险，无熬论国际所还是国爱内所均难幸免。摆财务丑闻中不能把排除有审计人员半参与或协助造假捌，或有审计质量摆问题，但也不能坝否认审计人员也邦会成为造假公司八的受害者。导致皑上市公司审计失爸败的原因很复杂百，如美国证券交邦易委员会就曾总碍结过其中最重要疤的十大因素。但盎审计失败最主要埃的原因：一是审肮计结果是错误或般者不恰当的；二跋是审计师在审计皑过程中没有遵循绊独立审计的原则安，或者审计过程白中存在着明显的爸过错甚至欺诈行暗为。因此.增强背风险意识，通过耙完善制度

38、.提高捌质量来推动独立挨审计的良性发展拌，是化解审计风捌险之根本。八完全从审计角度罢来看待（从论文霸中摘抄）矮三、德勤-科龙摆案例拔（一） 科凹龙公司简介阿 “科龙暗”是中国驰名商按标，涵盖 HYPERLINK /kongtiao/ 俺空调翱、冰箱、冷柜、袄小家电等多个产八品系列。广东科巴龙电器股份有限白公司是于199挨2年12月16绊日注册成立的股案份有限公司。1半996年4月，俺顺德市容奇镇经埃济发展总公司将癌其持有的公司股爱份全部转让给科哎龙（容声）集团昂， 从而公司成班为科龙（容声）奥集团控股的子公奥司。1996年搬7月23日，公疤司公开发行了4叭59，589，扮808股H股并拔在香港

39、联合交易鞍所有限公司上市拔交易；于199蔼8年度，公司获耙准发行110，笆000，000靶 股A股，总股颁本达88200拌.6563万股哀，并于1999蔼年7月13日在艾深圳证券交易所敖上市交易。经过皑02年的一系列版股权转让，公司哎原单一大股东容版声集团已不再持案有公司的任何股碍份。广东格林柯懊尔成为公司的主跋要股东。 20奥04年10月1把4日，广东格林艾柯尔受让顺德信皑宏所持有的公司皑57，436，哀439股法人股翱（占股权比例5傲.79%）；此瓣次股权转让后，盎广东格林柯尔持敖有本公司的股份熬数目增加至26败2，212，1扒94股（占股权奥比例26.43把%）。哀证券简称：耙科龙电器公

40、司名芭称：广东科龙电扒器股份有限公司把法人代表：刘从瓣梦总经理：汤业白国注册资本：9颁9200.65奥63万元经营范巴围：开发、制造邦电冰箱等家用电捌器，产品内、外疤销售和提供售后斑服务，运输自营巴产品。肮（二）德勤拜-科龙案情回顾霸 200敖2年之前，科龙氨的审计机构是安俺达信。2001暗年底，顾雏军掌唉控下的格林柯尔耙入主科龙。当年芭“ST科龙”的瓣财务报表显示，俺其共计提坏帐准疤备及存货跌价准凹备6.35亿元熬，导致巨亏15暗亿多元。时任审翱计师安达信会计把师事务所“由于八无法执行满意的鞍审计程序以获得拔合理的保证来确稗定所有重大交易啊均已被正确记录板并充分披露”而袄出具了拒绝表示巴意见

41、的审计报告案。2002年，岸安达信因安然事吧件颠覆后，其在爱我国内地和香港霸的业务并入普华阿永道，然而，普奥华永道对格林柯跋尔和科龙这两个巴“烫手山芋”采案取了请辞之举。拌随即，德勤走马罢上任，为科龙审挨计了2002年啊至2004年的绊年报。唉2003年稗3月28日，德稗勤为ST科龙2叭002年年报出盎具了保留意见的坝审计报告。在科袄龙当年的年报中碍，通过高达3.隘5亿元的资产减耙值和预计负债转埃回，实现净利润百2亿多元。德勤唉对该份年报出具柏保留意见主要理扳由是不能确定年背初科龙公司及合霸并的净资产是否柏真实，未取得科稗龙公司联营公司笆华意压缩机股份氨有限公司的财务挨报表以及认为应凹当调减科

42、龙1亿哎元的净利润（其啊中包括转回的2懊500万元存货八跌价准备）。即隘使是调减后科龙皑仍然盈利，时任隘科龙公司董事长埃的顾雏军同意调氨帐，调减后科龙瓣2002年的净霸利润是1亿元。胺由于科龙在20懊00年和200芭1年都是巨亏，拜2002年经审摆计过的财务报表背公布盈利，按照唉当时证监会的规拜定就可以免于退哎市，并脱掉ST伴的帽子。此前安昂达信曾给出过拒霸绝表示意见的审隘计报告，在20爸01年年末科龙稗整体资产价值不八确定的情况下，疤德勤 2002版年给出“保留意背见”的审计报告扒显得有些牵强。霸2004年佰4月19日，德矮勤对科龙200跋3澳年年报出具了无敖保留意见的审计颁报告。科龙当年稗

43、的财务报表称实疤现净利润2.0啊2亿元。袄2005年爱4月28日，德安勤对科龙200拔4年年报出具了拔保留意见的审计靶报告，主要是因芭为未能确认两家蔼客户达5.76埃亿元的应收账款氨，未能确定是否疤应对销售退回计疤提准备。科龙当啊年的财务报表称拔亏损6400万暗元。哎2005年昂5月科龙危机爆巴发，随后德勤宣按布不再担任科龙疤的审计机构。但胺它此前为科龙2颁003年年报出背具的无保留意见绊审计报告，以及氨2002年和2邦004年年报出拔具的保留意见审胺计报告并没有撤吧回，也没有要求皑公司进行财报重拌述。既然科龙被斑证实有重大错报瓣事实，德勤显然啊难以免责。扒2005年班8月2日，证监翱会经过对

44、科龙公八司5个月的调查蔼，公布了关于氨广东科龙电器股岸份有限公司涉嫌岸证券违法违规案艾件调查终结报告唉。报告指出，班通过虚构销售收瓣入、少提坏账准白备、少计诉讼赔盎偿金等手段，科澳龙从2002年阿至2004年分伴别虚增利润1.袄1996亿，1翱.1847亿和坝1.4875亿斑元。根据证监会捌调查事实，20傲02年科龙通过邦虚增利润，掩盖矮了其亏损的事实斑，尽管德勤因不扒能确定2002半年初的净资产而肮对2002年年扳报出具了保留意盎见，但其是认同袄科龙2002年碍扭亏为盈的；德按勤对科龙200阿3年年报出具了敖无保留意见的审伴计报告，未能发般现科龙2003隘年年报中现金流氨量表披露存在重拔大虚

45、假，少计借凹款收到现金30埃.255亿元，背少计“偿还债务邦所支付的现金”矮21.36亿元坝，多计经营活动俺产生的现金流量斑净额8.897笆亿元，科龙未披敖露多起会计政策澳变更等重大事项把，也未披露与格盎林柯尔系公司连奥体投资、关联采叭购等关联交易事爱项。2004年肮度德勤尽管对科熬龙的收入确认出肮具了保留意见，奥但没有揭示科龙颁巨额资金被挪用把或侵占事实，也隘未对以前年度财哎务报表要求调整稗。氨2005年八8月，中国证监癌会认定科龙电器安披露的财务报告爱与事实严重不符爱。稗2005年扳底，证监会对德半勤的调查基本完疤成，基本认定德疤勤对科龙审计过跋程中存在的主要背问题包括：审计背程序不充分、

46、不颁适当，未发现科佰龙现金流量表重颁大差错等。靶2006年扒1月，另一家同班属“四大”的会瓣计师事务所毕扳马威对科龙的调跋查结果显示，2靶001年10月搬1日至2005熬年7月31日期案间，科龙及其2爱9家主要附属公芭司与格林柯尔系把公司或疑似格林背柯尔系公司之间靶进行的不正常重靶大现金流出总额靶约为40.71罢亿元，不正常的岸重大现金流入总爸额约为34.7挨9亿元；调查期爸内涉及的不正常岸重大现金流共达靶75.5亿元。俺而德勤为科龙审巴计的2002年爸至2004年的拌年报，均未提及拌科龙的不正常重伴大现金流动。扒2006年半3月29日，上疤海光明律师事务背所律师涂勇首先袄向上海市黄浦区袄人民

47、法院提交了隘诉状，要求德勤捌赔偿因违反注册爱会计师法而给投爱资者造成的损失颁。随后，来自全般国12个省市2把2个律师事务所瓣的30名律师宣靶布组成“科龙、班德勤虚假陈述证拌券民事赔偿案全扒国律师维权团”把，为权益受损的凹投资者和中小流翱通股股东提供法昂律服务，矛头直百指德勤。吧2006年芭4月，证监会召疤开了处罚德勤的笆听证会。迄今为阿止，证监会尚未鞍作出最后的处罚柏决定。7月最新癌消息称，对广东邦科龙电器股份有昂限公司以及起责扮任人员的证券违敖法违规行为，依盎法作出行政处罚哀与市场禁入决定斑。证监会决定，斑对科龙电器处以肮60万元罚款，佰对科龙电器原董皑事长顾雏军给予肮警告、30万元哀罚款，

48、实施永久八性市场禁入，并扒交由公安机关追罢究其刑事责任。蔼奥四、德勤-科坝龙案例分析袄（一）科龙笆审计失败案中的霸主要问题跋 中国证袄监会认定的德勤哀对科龙审计过程颁中存在的主要问百题包括：审计程般序不充分、不适稗当，未发现科龙挨现金流量表重大扒差错等。案1. 德勤翱对科龙存货及主稗营业务成本执行皑的审计程序不充邦分、不适当；德版勤对科龙电器各澳期存货及主营业阿务成本进行审计埃时，直接按照科癌龙电器期末存货办盘点数量和各期伴平均单位成本确凹定存货期末余额胺，并推算出科龙胺电器各期主营业奥务成本。在未对板产成品进行有效拔测试和充分抽样搬盘点的情况下，扳德勤通过上述审稗计程序对存货和挨主营业务成本

49、进扳行审计并予以确耙认，其审计方法板和审计程序均不柏合理。颁2. 德勤白在存货抽盘过程氨中缺乏必要的职蔼业谨慎，确定的皑抽盘范围不适当斑，执行的审计程八序不充分；德勤把在年报审计过程班中实施抽样盘点佰程序时，未能确傲定充分有效的抽摆样盘点范围，导拌致其未能发现科艾龙电器通过压库扒方式确认虚假销癌售收入的问题。百存货监盘也是一拌项重要的审计程芭序，如果进行账爱实相符核查，科吧龙虚增的主营业巴务利润其实并不埃难发现。碍3. 德勤碍在对应收账款及捌主营业务收入审胺计过程中执行的澳程序不充分，函昂证方法不当；收稗入的确认应该以氨货物的风险和报安酬是否转移为标般准，一般来说仅哀以“出库开票”扳确认收入明

50、显不阿符合会计准则。疤德勤对科龙电器拔2003年度审翱计时，就存货已矮出库未开票项目肮向四家客户所发八的询证函中，客背户仅对询证函的罢首页盖章确认，案但该首页没有对哎后附明细列表进熬行金额或数量的拜综述。因此，调袄查人员认为该类拜询证函的回函结般果不能满足发函坝的目的。如果一巴项销售行为不符耙合收入确认原则柏，就不应确认为盎收入。未曾实现皑的销售确认为当岸期收入必然导致白利润虚增。科龙肮销售收入确认问懊题，体现出德勤岸未能恰当地解释坝和应用会计准则胺，同时这也说明把德勤未能收集充翱分适当的审计证挨据。对较敏感的稗“销售退回”这板一块，德勤也没隘有实施必要的审拔计程序，致使科笆龙通过关联交易袄利

51、用销售退回大袄做文章，转移资案产，虚增利润，岸这也是德勤所不败能回避的错误。败 德勤审计科龙懊电器分公司时，般没有对各年未进稗行现场审计的分摆公司执行其他必百要审计程序，无办法有效确认其主哎营业务收入实现扳的真实性及应收靶账款等资产的真扮实性。办4. 德勤皑事务所未就科龙背电器2003年袄度确认对合肥维皑希的销售收入3斑0，484万元班事项对其出具的白2003年度审败计报告进行更正扳或相关处理。另爸外，其2004拔年度审计报告中傲保留意见金额错霸误。捌5. 德勤按事务所对科龙电蔼器内部票据贴现般未能适当关注，爸未发现科龙电器佰2003年现金俺流量表重大差错佰问题。在执行审扮计程序等方面，坝德勤

52、的确出现了肮严重纰漏，对科坝龙电器的审计并办没有尽职。证监拔会委托毕马威所啊作的调查显示：矮2001年10扮月 1日至20拌05年7月31捌日期间，科龙电办器及其29家主澳要附属公司与格唉林柯尔系公司或懊疑似格林柯尔系凹公司之间进行的斑不正常重大现金耙流出总额约为 吧40.71亿元哀，不正常的重大摆现金流入总额约癌为34.79亿伴元，共计75.案5亿元。而这些办在德勤3年的审癌计报告中均未反案映。扒（二）审计氨失败的原因安 审计活胺动是一个系统过背程，会受到环境昂因素的影响。审艾计师及会计师事百务所本身是审计半活动的直接实施绊者，亦是审计成皑败的决定因素。叭其中，独立审计耙是防范会计信息般失真

53、和舞弊行为敖的一道重要关卡把。拥有国际“四昂大”会计师事务扒所金字招牌的德扮勤没有把好这道半关，反而深陷“拌科龙门”，下面拔就存在的原因进懊行分析，看看究挨竟是什么导致了巴德勤的审计失败背。隘1.经济动安因：企业追求利半润德勤从普华永半道手中接过这个稗烫手山芋，自然般是商业利益驱使邦。背在随后的2碍002年、20唉03年、200拜4年向科龙收取肮年度审计费分别碍为350万港元败、420万港元隘、550万港元癌，合计高达13翱20万港元。 翱但是德勤并未在岸收取的巨额审计肮费用后，按照其扳应有的职业立场佰发表公允恰当的阿审计意见，并且爸其发表的意见明懊显未揭示以顾雏白军为首的管理层颁准备的财务报

54、告凹与实际情况的差扒异。不免让人心芭生怀疑德勤是否俺卷入了科龙管理跋层的舞弊事件。按审计市场日碍益激烈而残酷的艾垄断竞争已经严熬重威胁了审计职蔼业赖以生存的基阿础独立性，因矮而审计失败在所暗难免（为了保留半或者取悦客户而背违反独立性导致矮审计失败的案例摆不胜枚举，今年芭中外重大审计失扳败案例莫不是与岸此相关）。碍从理论上来扳说，审计制度的版安排目的在于保唉证审计报告能够鞍真实反映实际情拜况。审计师必须罢独立于被审计对芭象，这是其中的靶关键。审计师与办被审计对象之间绊不能够存在经济爱利益，组织关系拔上的关联关系。矮正因为如此，独埃立性一直被视为吧审计的本质特征岸和灵魂。扳但是，理论拔上的“超然独

55、立半”并不能保证实摆践中的“独立”斑。发生在审计实版务中的近半数的叭审计失败案件都埃与独立性问题密绊不可分。实践中阿，被审计对象（暗经营者）往往决按定着是否聘请哪隘个审计师，审计巴公费的高低，审班计和保证业务的阿项目结构，因此疤，审计师与被审柏计对象之间实际俺上是具有相关性阿的，审计师无法唉摆脱利益关系保扒持真正的超然独肮立。班美国审计总挨署GAO（20安03）针对美国皑审计市场上会计霸师事务所合并和唉竞争的研究报告绊指出，虽然大型鞍公众公司一般不按会由于价格因素鞍而变更审计师，败但是日益激烈的俺竞争和揽客行为芭却使得会计师事岸务所有必要持续板地提供竞争性价版格以留住其客户肮。扳德勤为科龙暗审

56、计3年报告收背取了高达132般0万港元的审计胺费，在激烈的审半计竞争市场中，肮德勤和科龙之间办的这种“固有利案益关系”使得德挨勤难以查错揭弊瓣，在承接业务（熬关系到企业的生挨存发展）和承担稗社会责任的两极皑间来回，这种两懊难的境地严重的敖影响了审计师独艾立客观的发表意败见。历史上，许霸多的重大审计失摆败案件莫不与此安有关（例如：安皑达信从安然收取哀的高于审计收费隘的审计业务收入白影响了独立性）佰。德勤作为四大白之一，为了自身懊的利益，没有充盎分，适当的执行柏审计程序，降低稗审计成本，最终靶以审计失败为代稗价支付了巨额的癌审计成本，实在捌得不偿失。啊2.法律环盎境动因：中国制败度宽松，对待四癌大

57、的超国民待遇爱，造成违规成本阿极低近两年一连唉串的诉讼，使得叭“科龙”的名气稗越诉越大，德勤扳也毫不逊色。国笆际会计师事务所爱目前在我国享受笆“超国民待遇”俺受到了广泛的关班注和指责。肮国际会计师把事务所在中国业八务的突飞猛进是半从2001年开拜始的，当时，本敖土会计师事务所邦在“银广夏”、胺“郑百文”等会肮计丑闻中被陆续靶曝光，社会各界般对“四大”的诚邦信寄予很大期望安。2001年，傲中国证监会颁布瓣“补充审计16翱号文” ，要求般上市公司IPO皑（首次公开发行凹股票）及再融资傲时，财务报告除班国内会计师事务熬所进行法定审计扒外，还必须由国挨际会计师事务所霸进行“补充审计颁”。一些银行也安相

58、继规定，贷款佰的公司必须到指盎定的国际会计师翱事务所进行信用熬审计。借助这些白优惠政策，“四哀大”在中国飞快盎发展。唉国内违规成版本低，也是“四叭大”频频出事的百重要原因。从2皑001年的郑百板文到锦州港，以拜及2005年的哎京东方等四大的唉审计问题频现。拜在美国一旦出现颁会计审计问题，皑有关监管机构按癌法规进行严惩，靶股民也利用法律傲武器讨回损失。敖上世纪80年代岸的国际商业信贷哀银行倒闭案，使爸卷入其中的普华罢永道支付了1亿柏多美元的赔偿。袄但在中国，由于凹相关法律的不健扒全，会计师事务吧所遭到起诉的案爸例很少。我国有阿关部门对会计师哎事务所的违法行叭为所进行的裁决板和处理，偏重于耙行政处

59、罚。此外碍，投资者的法律氨索赔成本十分高靶昂。澳一直以来，斑人们习惯称审计颁师为“经济警察肮”，实际上夸大癌了外部独立审计扒的作用。审计师百没有司法或行政氨权力，因此可能隘无法获得能与行爸政或司法机构比爸肩的信息。此外白，会计师事务所肮和客户之间的关拔系十分微妙，现伴在许多审计师身按陷问题公司，主凹要因为上市公司芭能够左右会计师疤事务所的饭碗。袄而且，道德审判板意识不强且违规版成本又低，因而邦在利益的诱惑和芭驱使下，对于造隘假企业，审计师氨仍有可能铤而走鞍险。艾（三）德勤案的审计责任分析班 1.分拔析标准鞍 德勤的颁工作人员曾向记哀者表示：“在财靶务报表的审计中稗存在某些固有的熬局限性，同时某

60、霸些重大错报的情绊况未能被察觉，按都是可以理解的巴，尤其当这些是懊由于故意隐瞒的隘违规行为所造成把。” 的确，审版计存在其内在的皑局限。现代公司百审计最重要的职敖能是经济鉴证职爸能，即反映公司昂财务报表在重大埃方面是否真实而傲公允，而不能要隘求审计揭露公司澳所有的财务舞弊捌，社会不能将财碍务报表上任何造笆假行为都归责于叭提供审计的会计坝师事务所。但是巴，我们同样不能鞍容许会计师事务八所以审计的固有捌局限为借口，在胺未履行审计人员把应尽的义务与职扒责的情形下，推芭卸其在审计失误叭中的责任，否则昂审计的局限将成捌为一切审计失误邦的“避风港”。颁德勤的全球啊CEO白礼德（耙William霸 G.Pa