畅达传媒集团公司营运资金管理1

1、爸毕业设计（论文艾）胺中文题目：案 畅达传媒集团叭公司营运资金管按理 澳 瓣学习中心（函授按站）：奥 北京宣武隘红旗大学暗 矮。罢 傲专 业：袄 靶会计学斑 八 霸。吧姓 名：颁 坝孙艾1败 柏 吧 搬。矮 拌 邦学 号：埃 吧1爱 按 斑 扳 昂 笆。按 班 把指导教师：俺 挨刘傲1疤 柏 靶 昂 柏 佰。靶 艾 阿北京交通大学远澳程与继续教育学熬院 DATE yyyy年M月 * MERGEFORMAT 2022年8月霸毕业设计碍(败论文疤)半承诺书与版权使板用授权书懊本人所呈交的毕哀业论文是本人在懊指导教师指导下艾独立研究、写作翱的成果。班除了文中特别加哀以标注和致谢之八处外，论文中不败包

2、含其他人已经奥发表或撰写过的熬研究成果，也不皑包含为获得北京耙交通大学或其他案教育机构的学位颁或证书而使用过癌的材料。与我一瓣同工作的同志对拌本研究所做的任半何贡献均已在论澳文中作了明确的耙说明并表示了谢搬意。拜本毕业论文是本胺人在读期间所完邦成的学业的组成盎部分，同意学校盎将本论文的部分板或全部内容编入败有关书籍、数据耙库保存，并向有肮关学术部门和国瓣家相关教育主管搬部门呈交复印件板、电子文档，允艾许采用复制、印坝刷等方式将论文拔文本提供给读者芭查阅和借阅。百论文作者签名：把 孙碍1矮 稗 捌 柏 半 2016按年艾 奥12蔼 白月靶 爸25奥日捌指导教师签名：绊 挨 斑刘巴1奥哀叭 盎 背

3、 背 伴 2016胺年哎 败12案 版月碍 熬25巴日昂 袄 般 北京交通大学爱毕业设计鞍(袄论文懊)埃成绩评议挨年级罢层次凹专业氨姓名靶题目板指岸导柏教绊师柏评按阅般意耙见搬成绩评定： 皑 瓣 俺 扒 把 指鞍导教师：安年 月 邦 日摆答岸辩班小靶组翱意靶见笆答辩小组负责人佰： 办年 月 般 日北京交通大学艾毕业设计芭(爱论文碍)盎任务书班本任务书下达给奥：矮 2014 拜 肮级把 会计罢 芭 傲 搬专业 学生办 孙稗1碍 伴设计（论文）题岸目：颁畅达传媒集团公佰司营运资金管理鞍一、皑毕业设计（论文背）基本内容1绪论碍2板 营运资金理论艾概述扮3澳畅达传媒集团营蔼运资金管理存在哎的问题搬4拜

4、畅达传媒集团的半营运资金管理问扮题产生的原因分疤析肮5凹畅达传媒集团营鞍运资金管理的改八善措施二、基本要求颁1案、题目要明确、拔精炼，语句通顺翱且相对完整，选佰题不要太泛、过捌广。蔼2巴、内容体系层次绊分明，逻辑性强白。不管具体体系扮如何，基本上应把按如下层次和逻胺辑关系展开：啊岸提出问题（立题哀的背景，研究的碍理论与现实意义奥）扮盎分析问题（事物罢发展现状、存在耙的问题剖析）把鞍解决问题（解决耙问题的方法、措八施、对策等）。肮3背、观点明确，论敖述有理有据，语摆句通顺。班4疤、紧扣主题展开袄写作，无必要或把无关紧要的东西扮不写。傲5哎、要严格按继续拔学院规定的规范柏写作论文。唉隘内容齐全：如

5、中暗英文摘要、关键摆词、目录、前言靶、正文、结论、笆参考文献、致谢背等；氨俺页面设置符合规搬范；吧颁章节设计符合规八范；盎胺字体设置符合规扮范；吧把图表设计符合规爱范。隘三、重点研究的啊问题版1耙畅达传媒集团营爱运资金管理存在蔼的问题哀2斑畅达传媒集团的岸营运资金管理问啊题产生的原因分百析翱3拔畅达传媒集团营疤运资金管理的改按善措施半四、主要技术指百标无挨五、其他要说明唉的问题无伴下达任务日期：盎2015年 1艾1 月 15 隘 日袄要求完成日期：般2016年 3摆 月 20日指导教师：刘1开 题 报 告奥题目：耙畅达传媒集团公跋司营运资金管理搬学生姓名：斑 孙绊1拌 碍学号爱：百 叭1470

6、211鞍6蔼 俺 20般15年12月3盎0日一、文献综述傲1、国外文献综绊述袄Johnc.G唉roth（20爱12）站在一个斑全新的角度去看疤待营运资金。在罢文章经营周期唉:风险、收益和敖机会中，他认矮为营运资金的运颁动过程是在前期半垫支资金，而在瓣后期收回，这恰拔恰就是一个投资皑的过程，因此可案以把营运资金看俺成是一笔投资，盎投资的目标是要袄通过最少的资金暗，获取最大的收爸益，利用营运资岸金获取收益，其板中一个有效途径笆就是努力降低其耙成本，提高资金蔼利用效率，简言捌之就是合理有效版的进行营运资金艾的管理工作，这挨一独创性的说法岸受到了理论界的伴广泛认可。唉 Kennet白h Ntmn（艾2

7、013）通过唉大量实证研究分芭析归纳出了影响埃营运资金管理的俺战略性因素。他柏的研究结论告诉爸我们，营运资金罢管理并不是一项扳孤立的管理工作稗，它是和企业各澳部门的管理工作扳紧密联系在一起伴的，它的目标要按和企业的整体战柏略相一致。但受安到当时研究的限安制，他的研究并办没有突破领域的败局限，主要是研懊究了生产领域的凹营运资金管理情巴况，并没有拓展搬到企业生产经营叭的其他领域，还敖是存在一定的局盎限性的。 耙AndrewH盎arris（2颁014）提出影扮响营运资金管理稗的因素不只存在拔于组织内外部，拜企业既要考虑到肮这一点，同时也瓣要考虑到如果市捌场发生变化，这芭些驱动因素的敏澳感性问题。但财

8、昂务学术界对此方瓣面的内容缺乏一氨定的经验研究。摆2、国内文献综百述按王竹泉、马广林拜(2013)在扮分销渠道控制埃:跨区分销企业八营运资金管理的敖重心中认为渠霸道控制才一是跨傲地区经营企业管败理营运资金的重挨点内容，营运资昂金管理要和企业皑其他生产经营活白动相挂钩，企业袄要与供应商和客叭户保持良好关系绊，这样才有利于拜营运资金的有效安管理，降低生产按经营活动产生的懊成本，提高企业版整体的经济效益艾。碍王灿(2014背)在国内企业扳集团营运资金管按理问题与对策研岸究一文中对企伴业集团这种特殊摆企业模式营运资肮金管理进行了研把究，文中提出由敖于企业集团规模搬大、层次多、经稗营管理难度大，挨因此造

9、成营运资鞍金风险大、结构白比例失调、资金吧成本高等问题，邦而后针对这些问稗题提出了对策。半二、选题的目的敖和意义班企业可持续发展疤的重要前提就是百企业要具备合理靶的财务稳健性，哀因此在现代管理胺管理工作中，营唉运资金和现金流澳管理就理所应当耙成为重点领域。办所以说，一个企扳业的营运资金就八像是企业体内的笆血脉，它关乎着芭一个企业的发展稗速度和规模，同按时也决定了一个鞍企业竞争力的强俺弱。因此，加强氨企业营运资金的拔管理就成为了目氨前企业财务管理肮工作中的核心，癌尤其对中小企业百来说，由于自身碍存在的不足，资案金能否合理的运百营更是保障中小岸企业实现可持续办发展的关键。然扳而，我国很多中俺小企业

10、却没有意背识到营运资金管奥理的重要性，致绊使很多中小企业凹的运营资金管理澳没有秩序，导致捌中小企业融资困安难，现金库存不澳合理，缺乏应有跋的信用制度及存芭货管理不当等等皑，最终影响中小斑企业发展缓慢。爱另外，还有一些啊中企业为了生存拜和扩大规模，就扒一味的追求销售阿，而忽略了对营疤运资金方面的管盎理，在当今快速八发展的社会中使爸这些企业管理仍敖然局限于生产经办营型管理格局之笆中，严重阻碍了艾中小企业创新的背发展。另外，我鞍国对于中小企业搬发展的相关政策笆还不完善，一定板程度上还存在着八某些方面的八“傲歧视矮”般，从而使中小企肮业和大型企业之阿间在发展过程中扒产生不公平竞争盎；再加上，一些拔地方

11、政府和行业摆管理部门对中小伴企业的运营过度拔的干预，一定程八度上使中小企业佰在财务管理发展澳规划中缺乏自主皑性，只能以短期拌的财务管理目标绊为发展方向，这扳就导致了中小企跋业使运营资金管班理的作用没有得扒到充分发挥，从俺而阻碍了中小企敖业的进一步发展扳壮大。所以说加摆强中小企业营运邦资金管理的研究般是促进中小企业稗快速健康发展的哎关键。岸在以市场为导向碍的社会主义市场版经济建设过程中懊，我国的中小企版业取得了令世人罢瞩目的成果，中安小企业在国民经阿济中的地位越来氨越重要，是国民熬经济的重要组成扮部分。认真研究版和吸取我国中小扒企业在社会主义唉市场经济建设过案程中的营运资金把管理经验与教训隘，加

12、快建设和完肮善符合我国国情岸、又适应二十一翱世纪激烈竞争环百境的中小企业营澳运资金管理模式熬，对我国中小企八业的发展具有重巴要意义。般本文以畅达传媒埃集团为例描述了霸我国企业资金管叭理过程中存在的疤种种问题，分析背了产生这种问题疤的原因，并提出安相应的对策。为奥我国企业今后开鞍展资金管理活动叭提供相关理论依鞍据。扒三、研究方案（斑框架）1绪论1.1研究背景叭1.2选题的目板的与意义瓣1.3国内外研凹究现状碍扮1.3.1国内八研究现状巴1.3.2国外矮研究现状拔2版 营运资金理论伴概述隘蔼2.1伴 营运资金的概版念叭吧2.2隘营运资金管理的氨内容罢绊2.3版企业营运资金管哀理的特点版邦2.4吧加

13、强企业营运资案金管理的重要性哎八3奥畅达传媒集团营八运资金管理存在颁的问题俺皑3.1摆畅达传媒集团简碍介凹瓣3.2哎畅达传媒集团营熬运资金管理问题耙分析半邦3.2.1凹现金管理方面存吧在的问题啊笆3.2.2跋应付账款管理方爸面存在的问题叭绊3.2.3靶应收账款管理方耙面存在的问题熬按4板畅达传媒集团的翱营运资金管理问胺题产生的原因分奥析背盎4.1盎现金问题产生的碍原因熬艾4.2挨应付账款问题产澳生的原因熬百4.3埃应收账款问题产鞍生的原因摆唉5半畅达传媒集团营澳运资金管理的改班善措施拔哀5.1把完善资金管理熬柏5.2袄加强应付账款方般面的管理斑巴5.3搬强化应收账款的拌管理扒6结论四、进度计划

14、瓣序号半阶段及内容耙起讫日期 懊阶段成果形式背21捌查阅论题相关资跋料，研究国内外安已有的相关成果艾，准备论文选题皑201蔼5板年搬11爱月哀25稗日碍-12昂月矮10胺日百准备、选题拜22瓣完成论文的写作扳提纲与开题，请坝导师指导、修改拔201爸5拌年案12板月澳11绊日罢-扒12啊月袄20唉日爱完成开题扒33柏撰写论文与中期皑检查斑2015安年吧1埃月蔼1傲日哀-3白月盎15吧日碍独立进行毕业论俺文的撰写研究工佰作，按照指导教袄师的意见修改论板文案44瓣毕业学员完成答叭辩提纲，准备毕班业答辩傲2015版年板3芭月白16昂日班-4癌月安15佰日靶结题验收摆五、指导教师意敖见斑孙拜1伴同学的论

15、文凹“哎畅达传媒集团公吧司营运资金管理班”挨选题符合会计专霸业研究方向。开叭题报告在对营运翱资金管理进行文半献综述的基础上敖，计划论文从畅瓣达传媒集团公司扮营运资金管理问矮题谈起，分析畅爸达传媒集团公司靶营运资金管理问拌题啊产生的原因翱，最后提出畅达唉传媒集团公司营柏运资金管理的改懊善措施。般开题报告的研究坝思路基本合理，败框架架构较清晰八，同意其开题报澳告。斑指导教师：刘捌1坝 芭 败2016年 背1月 4 日中 期 报 告鞍题目：坝畅达传媒集团公昂司营运资金管理哎学生姓名：阿 板孙般1鞍 啊 扮学号懊：艾 摆1470211俺6袄 盎 疤 班 一、进展情况啊本题目来源于工隘作实践，通过对耙所

16、学科目的深入办挖掘与理解，并巴与导师沟通，听芭取导师的意见，暗以走访调查的形罢式进行调研并且扳进行网上调查，绊综合查阅多篇文艾献，结合自己的捌研究兴趣爱好以半及指导老师的建胺议拟出的课题半笆畅达传媒集团公翱司营运资金管理肮。啊（一）课题主要颁任务靶本文以畅达传媒啊集团为例描述了懊我国企业资金管败理过程中存在的坝种种问题，分析啊了产生这种问题霸的原因，并提出挨相应的对策。为爸我国企业今后开办展资金管理活动百提供相关理论依绊据。奥（二）论文进展把情况半论文内容基本上板按照下表预定内白容进行开展，在芭查找能够产生混拔沌的系统方程及巴对其利用随机相熬位进行混沌控制袄方面已经做了一昂定的工作。论文暗进度

17、按照计划进敖行，因此后续工翱作的进展应该比俺较顺利，论文可把以按照计划如期扒完成。坝序号熬阶段及内容埃起讫日期翱阶段成果形式氨1熬查阅论题相关资半料，研究国内外笆已有的相关成果败，完成论文的整半体构思、完成开懊题版2016.01暗-2015.0叭2挨详细提纲及开题皑报告蔼2罢完成论文的写作拜细纲，请导师指熬导、修订后进入佰论文的第一稿写哎作捌2016.02凹-2015.0巴3袄论文第一稿八3翱论文修改、定稿熬及答辩碍2016.03暗-2015.0半4癌定稿，答辩靶本文基于跋畅达传媒集团隘展开案例分析，奥研究企畅达传媒熬集团营运资金管柏理存在的问题，艾进而挖掘问题的办成因，希望通过拔一系列的分析

18、研癌究工作，从中总袄结出有益解决对盎策，使营运资金巴得到较好的管理爸，从而走出营运靶资金管理不善、霸资金浪费、经营班受限的困局。袄文章主要分四部凹分，第一部分企哀业营运资金管理埃的理论概述，主坝要包括：营运资哎金的概念；营运扳资金管理的内容笆；企业营运资金袄管理的特点以及扳加强企业营运资瓣金管理的重要性坝。第二部分是畅拌达传媒集团营运般资金管理存在的奥问题。第三部分跋是畅达传媒集团哀的营运资金管理阿问题产生的原因啊。第四部分主要扳针对企业存在问阿题提出了相应的熬对策和建议。扮（三）取得的成凹果啊1.叭收集和整理资料昂，参阅部分收集摆到的资料，对论捌文命题有了初步翱的认识。隘 霸2.扳完成开题报

19、告，吧并通过指导老师佰和论文开题答辩般小组审查。吧3.凹通过文献研究和傲实践研究，对论爱文命题有了较为安全面的理解后，邦结合研究成果，跋完成论文初稿的斑撰写。佰（四）存在的主埃要问题及解决办暗法靶在论文撰写过程霸中，遇到的问题扒较多，首先遇到巴的问题就是没有爱写作经验，由于岸在学校学习阶段瓣都是被动的学校昂书面知识，极少啊就行论文的撰写爱，这给我拍带来鞍了巨大的挑战；白其次，由于需要挨一边找工作，一捌边就行论文撰写坝，时间和精力上癌有所冲突；最后阿，分析并解决实矮际问题的能力有斑限，导致论文实爸际撰写中存在困盎难。挨解决这些问题首艾先要多参考前人霸的研究成果，并艾多询问老师和同耙学，得到他们的

20、扳帮助，弥补写作暗上的不足；其次爱是要很好的协调啊找工作和撰写论鞍文，充分的利用袄时间；最后就是癌多就行社会实践敖，多思考问题，案提高自己的解决败问题的能力。邦（五）下一步的敖主要研究任务、八具体设想与安排矮在往后的论文写熬作中主要研究任拜务是在已完成的半基础上给予完善爱，具体的方法是艾参阅更多的相关按研究文章，尤其扮是研究较为完整绊系统的书籍，深奥度提取其成果，跋结合本文的研究绊方向与思路来引稗用，挨下一步需要深入皑探讨的问题如下佰：懊第一，畅达传媒熬集团的营运资金跋管理现状；耙第二，畅达传媒拌集团的营运资金耙管理问题产生的埃原因；颁第三，畅达传媒斑集团营运资金管案理的改善措施。版另外，论文

21、的进隘度方面，在初稿凹基础上进行修改阿，争取在4月初巴完成论文终稿。搬二、指导教师意摆见拜 孙盎1绊同学的论文，研疤究方法基本合理巴，论文进度符合败要求，同意其中跋期报告。肮指导教师： 刘奥1爸 阿2016年 2拜 月 16 日结 题 验 收一、完成日期版2016年3月哀16日二、完成质量吧论文主题明确，拜框架比较合理，颁内容基本充实。三、存在问题癌最后一章可考虑爸进一步完善论文巴的具体性四、结论佰该同学论文达到芭会计专业本科毕扳业论文的要求，凹同意其参加答辩盎。阿 敖 凹 奥 熬 百 把 傲 指埃导教师：刘癌1背 把2016年 跋3 月 16 搬 日北京交通大学毕业设计（论文） STYLER

22、EF 标题名 * MERGEFORMAT 疤ABSTRAC败T PAGE ii中文摘要埃摘要：凹营运资金是企业熬流动资产和流动扒负债的统称，营艾运资金是企业开耙展正常生产绊经营活动的必要扳前提。营运资金埃管理是财务管理矮的重中之重，也班是企业资金管理盎的基础。加快现坝金、应付账款和安应收账款的周转伴速度，减少资金般的不合理占用，摆降低资金成本。熬提高资金的运用邦效益，以最小的邦投入，获取最大哎的产出，就是遵敖守“资源最佳配摆置”原则。 阿 本文针阿对畅达传媒集团阿营运资金管理的拜现状和存在的问爸题，分析其产生靶的原因，并提出摆了优化资产负债坝结构和加强内部袄控制的对策来强氨化企业营运资金爸管理

23、。结合信息拔手段实现营运资敖金管理创新，从拔营运资金的构成拌要素入手，深入班探寻运用各种管伴理创新手段加强爸营运资金管理的搬途径和方法。 邦关键词：跋畅达传媒；营运白资金；对策分析百 疤ABSTRAC败T摆ABSTRAC扮T:办 背Working癌 capita拜l is cu半rrent a背ssets a按nd curr背ent lia白bilitie坝s of en敖terpris啊es coll绊ectivel唉y, to c奥arry ou皑t norma凹l busin八ess wor绊king c胺apital 啊is a ne澳cessary扮 prereq爸uisite 唉f

24、or pro拌duction罢 and bu埃siness 稗activit笆ies.Wor傲king ca凹pital m奥anageme搬nt is t胺he most案 import阿ant par俺t of fi隘nancial斑 manage昂ment, a绊slo is 瓣the fou疤ndation颁 of cap昂ital ma鞍nagemen安t.Speed邦 up the靶 cash, 懊invento胺ry and 暗receiva碍bles tu柏rnover 俺rate, r胺educe c蔼apital 啊unreaso蔼nable o斑ccupati拔on, l

25、ow绊er fund耙ing cos鞍ts.Incr氨ease th盎e use o碍f capit案al effi袄ciency,柏 with m稗inimal 扳investm安ent, fo懊r the m柏aximum 爸output 隘is to c斑omply w哀ith be阿st allo澳cation 靶of reso败urces 艾princip把le. 哎In this百 paper,八 for th澳e curre昂nt mana熬gement 摆of SME 爱working安 capita俺l situa拔tion an搬d probl凹ems, to坝 analy

26、z肮e the c俺auses a敖nd prop拔osed to蔼 optimi俺ze the 唉structu败re of a稗ssets a翱nd liab傲ilities罢 and th笆e stren巴gthenin拜g of in把ternal 斑control班 measur霸es to s爱trength白en ente袄rprise 霸managem懊ent of 绊working稗 capita扒l.Focus颁 on the邦 three 败aspects靶 of wo半rking c昂apital 版from th爱e class埃ificati哀on, sup皑ply

27、 cha瓣in, pro昂curemen挨t, prod佰uction,蔼 sales,隘 about 版how to 案strengt碍hen the氨 workin阿g capit氨al mana邦gement.隘At the 拜same ti爸me, str吧engthen捌 combin岸ation o澳f infor爸mation 挨means t疤o achie蔼ve the 叭working拌 capita拔l manag案emen绊t innov爸ation, 稗from th斑e eleme扳nts of 拜working邦 capita傲l, furt般her exp氨lo

28、re th版e use o伴f a var版iety of坝 innova扳tive me挨ans to 绊strengt扒hen the霸 manage爱ment of按 workin案g capit巴al mana半gement 扳approac拌h and m板ethods.伴 笆KEYWORD罢S：敖SME; wo靶rking c岸apital;芭efficie肮ncy; Ma蔼nagemen罢t Strat板egies 北京交通大学毕业设计（论文） STYLEREF 标题名（不入目录） * MERGEFORMAT 目录目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _To

29、c16331 中文摘要 PAGEREF _Toc16331 13 HYPERLINK l _Toc7819 稗ABSTRAC俺T邦 PAGEREF _Toc7819 安ii HYPERLINK l _Toc15492 1 绪论 PAGEREF _Toc15492 5 HYPERLINK l _Toc21152 唉1.1 选题背袄景罢 PAGEREF _Toc21152 按5 HYPERLINK l _Toc9252 扳1.2 选题挨的目的与意义哀 PAGEREF _Toc9252 奥5 HYPERLINK l _Toc2113 翱1.3 国内疤外研究现状俺 PAGEREF _Toc2113 扳

30、5 HYPERLINK l _Toc21853 盎1.3.1 艾国内研究现状扳 PAGEREF _Toc21853 靶5 HYPERLINK l _Toc14179 柏1.3.2 哎国外研究现状颁 PAGEREF _Toc14179 绊7 HYPERLINK l _Toc21552 暗2 营运资金背理论概述巴 PAGEREF _Toc21552 鞍8 HYPERLINK l _Toc6237 胺2.1 营运资柏金的概念办 PAGEREF _Toc6237 拌8 HYPERLINK l _Toc4748 暗2. 2营运资凹金管理的内容胺 PAGEREF _Toc4748 白8 HYPERLINK

31、 l _Toc19593 瓣2. 3企业营百运资金管理的特捌点翱 PAGEREF _Toc19593 背8 HYPERLINK l _Toc28388 挨2.4加强企业啊营运资金管理的耙重要性癌 PAGEREF _Toc28388 熬9 HYPERLINK l _Toc30988 爸3 畅达传媒集唉团营运资金管理败存在的问题扮 PAGEREF _Toc30988 般10 HYPERLINK l _Toc8284 巴3.1 畅达传昂媒集团简介安 PAGEREF _Toc8284 拜10 HYPERLINK l _Toc19650 白3.2畅达传媒跋集团营运资金管八理问题分析伴 PAGEREF _

32、Toc19650 熬10 HYPERLINK l _Toc17792 熬3.2.1现金芭管理方面存在的爱问题艾 PAGEREF _Toc17792 罢10 HYPERLINK l _Toc29343 案3.2.2应付版账款管理方面存八在的问题矮 PAGEREF _Toc29343 拜12 HYPERLINK l _Toc12714 傲3.2.3应收奥账款管理反面存敖在的问题氨 PAGEREF _Toc12714 袄13 HYPERLINK l _Toc13939 摆4 畅达传媒碍集团的营运资金白管理问题产生的奥原因分析佰 PAGEREF _Toc13939 跋15 HYPERLINK l _T

33、oc27358 胺4.1 现金般问题产生的原因叭 PAGEREF _Toc27358 癌15 HYPERLINK l _Toc20972 摆4.2应付账款敖问题产生的原因哎 PAGEREF _Toc20972 半15 HYPERLINK l _Toc385 班4.3应收账款芭问题产生的原因凹 PAGEREF _Toc385 邦16 HYPERLINK l _Toc12152 霸4.3.1缺少氨信用档案，保护斑意识不强哎 PAGEREF _Toc12152 斑16 HYPERLINK l _Toc28319 啊4.3.2回收案力度缺乏，监管拌机制不健全俺 PAGEREF _Toc28319 按1

34、6 HYPERLINK l _Toc6258 斑5 畅达传媒傲集团营运资金管芭理额改善措施爸 PAGEREF _Toc6258 芭18 HYPERLINK l _Toc24021 扒5.1完善资金耙管理绊 PAGEREF _Toc24021 拌18 HYPERLINK l _Toc6918 疤5.2加强应付绊账款方面的管理懊 PAGEREF _Toc6918 般18 HYPERLINK l _Toc31127 懊5.3强化应收隘账款的管理昂 PAGEREF _Toc31127 坝19 HYPERLINK l _Toc8428 6 结论 PAGEREF _Toc8428 23 HYPERLINK

35、 l _Toc4483 参考文献 PAGEREF _Toc4483 24北京交通大学毕业设计（论文） 结论 1 绪论奥 本文首先围绕按营运资金的定义芭，然后针对畅达隘传媒集团营运资哀金管理的现状和翱存在的问题，分耙析其产生的原因熬，并提出了优化拔资产负债结构和傲加强内部控制等瓣对策来强化企业办营运资金管理，扮提出解决畅达传搬媒集团财务管理稗中存在问题的对柏策。 挨1.1 选题背皑景懊 理财活拌动是市场经济条敖件下的基本管理碍活动之一。二十靶世纪八十年代以澳后，随着社会主八义市场经济体制鞍的建立和发展，翱我国企业逐步成肮为自主经营、自八负盈亏的经济 拔实体。因此，财胺务管理在企业各奥项管理中的地

36、位般便突显出来了。挨财务管理主要包佰括以下四个方面叭内容：企业筹资蔼引起的财务活动扒、企业投资引起矮的财务活动、企笆业日常经营引起搬的财务活动、企捌业分配引起的财版务活动。这四个艾方面相互联系、叭相互依存，构成搬了财务管理的基熬本内容。我们将耙企业日常经营资颁金，即流动资产敖与流动负债的管拜理称为营运资金芭管理。营运资金岸管理在财务管理笆乃至企业管理之搬中占有非常重要爱的地位。哎1.2 选题肮的目的与意义爱 中小企按业普遍存在规模疤小、自有资金不搬足、筹资困难、隘抗风险能力弱等爱特性为弥补其不颁足，增强其竞争白力，加强营运资拜金管理愈显重要奥。近年来，中小八企业已成为我国邦国民经济生活中半的一

37、支重要力量癌。但是，我国中瓣小企业是在改革敖开放的大好形式把下才发展起来的叭。时间短，资金捌少，大多数还处板在原始积累阶段败，营运资金短缺挨问题是生产经营肮过程中所面临的皑一个突出问题。笆 胺 营运资般金是指企业流动芭资产减去流动负扒债的差额，中小稗企业的生存和发瓣展在很大程度上搬甚至可以说在根捌本上是维系于营板运资金的管理和唉运转情况的。只八有营运资金不断百处于良好的管理板和运转之中，企艾业才能得以生存跋，才有发展的基安础企业的目标跋才能得以有实现摆的可能。尽管在哎转制过程中，不捌合理的因素正在靶逐步得到改善，哀但由于种种原因澳，民营企业在营半运资金管理上仍瓣存在许多薄弱环哀节。 在企业资班

38、金管理中，营运巴资金管理是企业哀资金管理的基础啊，这是因为营运奥资金是企业日常袄流动性最大、变跋化最快和周转性懊最强的资金，企搬业一定时期资金皑盈利水平的高低拌主要是取决于其蔼营运资金管理水摆平的高低，也是疤一个被广泛应用哎于考核企业财务岸风险的指标。艾1.3 国内翱外研究现状叭拜1.3.1 背国内研究现状把营运资金管理是矮企业财务管理的敖重要内容，财务颁经理在营运资金版管理上所花费的巴时间占了三分之爸一以上。但20叭世纪90年代以白来，国内对于营笆运资金管理的研背究基本上处于停扒滞状态，其理论拔框架与20世纪爸80年代相比没皑有什么变化，仍斑然停留在孤立地把研究企业的存货扮控制和应收账款皑管

39、理上，忽视了敖营运资金管理与胺业务管理的内在靶联系。艾王竹泉教授率先半提出“基于渠道拌管理的营运资金奥管理理论”构想哀，尝试将营运资伴金管理研究与渠懊道管理等领域的绊研究相结合，以案营运资金的重新哎分类为切入点，埃以渠道管理影响爱营运资金管理的胺机理研究、营运八资金管理绩效评敖价体系设计和营芭运资金管理策略碍与管理模式研究柏等为主要内容，矮探索营运资金管百理基础理论的创暗新和突破，改变八了20多年来营板运资金管理基础败理论停滞不前的安局面。主要学术叭观点和研究成果哀如下：王竹泉斑、马广林（20熬05）提出“将绊跨地区经营企业案营运资金管理的败重心转移到渠道耙控制上”的新理隘念，并倡导将营癌运资

40、金管理研究耙与供应链管理、拔渠道管理和客户碍关系管理等研究氨有机结合起来。岸王竹泉、逄咏梅柏、孙建强（20捌07）对营运资吧金进行了重新分懊类，首先将营运吧资金分为经营活搬动营运资金和理凹财活动营运资金皑，并进一步将经瓣营活动营运资金哎按照其与供应链斑或渠道的关系分拌为营销渠道的营氨运资金、生产渠唉道的营运资金和百采购渠道的营运暗资金。在此基础拔上，他们构建了扒一套全新的渠道拔管理视角的营运胺资金管理绩效评隘价体系，为基于矮渠道管理的营运澳资金管理策略和班管理模式研究奠扒定了基础。王竹八泉、刘文背1坝、高芳（200坝7）发表了“中胺国上市公司营运吧资金管理调查：半1997-20靶06”，并按营

41、盎运资金周转期指稗标发布了“20绊06年度中国上斑市公司营运资金澳管理绩效排行榜俺”。王竹泉、刘班文稗1岸等（2009）瓣发表了“中国上扳市公司营运资金拜管理调查：20稗07-2008案”，除按与20把06年度排行榜搬同样的评价指标佰对上市公司营运伴资金管理绩效进哀行排行外，还首皑次采用“经营活班动营运资金周转把期（按渠道）”捌对2007-2懊008年度中国案上市公司营运资版金管理绩效进行败了排行。百2009年8月邦8日，“中国企耙业营运资金管理跋研究中心”落户爸中国海洋大学，斑王竹泉教授担任奥研究中心主任。拔该中心作为全国拜会计领军人才培澳养工程设立的第败一个合作研究基昂地，将接受中国扒会计

42、学会领导，暗吸收企业类、学拔术类领军班学员奥参与研究。除研八究中心专职研究安人员外，目前已斑有27名实务界盎专家或理论界学皑者成为中国企业白营运资金管理研岸究中心的首批特摆邀研究员，并有翱12名国内著名瓣专家学者担任研般究中心的顾问。班这标志着本研究傲方向的研究已得爱到社会的广泛认凹可，中国企业营袄运资金管理的研爸究也从此迈入了按一个崭新的阶段摆。按照规划，中芭国企业营运资金拌管理研究中心将巴持续开展中国企岸业营运资金管理蔼调查，定期发布背“中国企业营运叭资金管理绩效排艾行榜”，研究开背发“中国营运资安金管理数据平台绊”和“中国营运巴资金管理案例库拜”，并积极开展靶营运资金管理的颁专题咨询和培

43、训啊。可以预见，本艾研究方向的研究爸将对丰富和发展搬营运资金管理理靶论、提升我国企澳业营运资金管理懊水平产生重要的笆促进作用。艾1.3.2 敖国外研究现状斑对于营运资金管翱理方面的研究，版西方发达国家起奥步较早。西方企把业在长期实践中懊，对营运资金的版管理已经形成了耙一个较系统、较斑科学的体系，其把主要侧重于优化按资金结构，追求皑资金协调和强化艾资金定量质控。巴在采取手段上，耙追求企业内部用芭资和企业外部融拜资紧密结合；在爱管理重点上，以肮优化资金结构为摆主，即通过优化暗资产结构、资本佰结构来实现和保颁持良好的财务状盎况。西方企业由稗于身处发达的金邦融市场中，其资柏金循环与金融市奥场的资金循环

44、息吧息相关。企业在鞍决定筹措资金时摆，关注的重点为绊企业筹措资金的胺总量、时间与金癌融市场可能提供斑资源相适应。此按外，在西方企业挨营运资金管理中熬，充分体现了定扳性与定量分析相袄结合的原则。例拌如在现金和有价霸证券管理中，从凹理论上要求企业败必须有一个必要芭的现金持有量，版现金要得到最大捌限度地利用，每埃笔闲置资金都能哎得到最高的利盎息收入，同时，罢又使用着各种现傲金管理模型，用芭来确定现金的最摆佳持有量；在应叭收账款管理中，跋既强调保持一定坝比重应收账款的伴重要性与企业制斑定信用政策的重澳要性，同时又要扳进行各种不同的斑应收账款管理方岸案的数量比较。板 在国外营运资办金管理领域的研芭究中最

45、具有代表芭性的是丹尼森（敖Denison熬）在1976年暗提出的关于销售疤增长和通货膨胀扮压力对企业“现袄金短缺”诱导效蔼应研究，以及威百尔什（Wels隘ch）等人于1办991年提出的俺企业规模大小对耙企业现金流量的拔影响。由于现金把流量状况能对企罢业产生重要影响哀，隘已有不少学者对袄以现金流为基础把的分析指标进行扮了研究。较早将蔼营运资金管理中癌最主要的现金流扒量指标引入体系昂的是瓦尔特（W耙alter），搬他将现金流量指捌标用于财务分析爸与危机预警，这扒种分析思路导致懊了财务预警体系翱的建立。扳2 营运资金胺理论概述案2.1 营运资叭金的概念扮营运资金在学术笆界有两种定义。罢一种把营运资本

46、奥定义为流动资产罢减流动负债。因败此，营运资本表蔼示企业在现金、唉有价证券、应收哀账款和存货方面瓣的投资减去用于唉流动资产筹资的巴流动负债。一种拜是指企业的全部按流动资产总额懊包含了企业所有疤流动资产，即企拜业一定时期持有案的现金和有价证班券、应收和与预半付账款及各类存凹货资产等。这种柏理解方式主要在安研究企业流动资隘产的流动性和周百转状况时使用。蔼短期的现金流又背被称为“营运资霸金”，通常是未俺来三个月内企业背经营所需的资金霸。碍2. 2营运资暗金管理的内容哎企业营运资金管挨理主要从现金，奥应收账款，应付袄账款三个方面考柏虑。 通过现金碍管理，使现金收疤支不但在数量上奥，而且在时间上伴相互衔

47、接，对于般企业经营活动的罢现金需要，降低安企业的闲置现金袄数量，提高现金跋收益率具有重要鞍意义。最佳的现案金持有量是在能啊满足企业经营需耙要的前提下，所瓣有成本总和最低昂时的持有量。 疤应收账款的管理矮，它主要的功能敖有促进销售，减扒少存货等，与之斑对应的是它也有哀机会成本，管理班成本，坏账成本白。信用政策便随笆着产生，即营收案账款的管理政策芭，指企业为对应按收账款投资进行八规划与控制而确爱定的基本原则与伴行为规范包括摆信用标准、信用安条件和信用政策半三部分内容。 版应收帐款的管理背已成为企业加速胺资金周转、降低颁经营风险的重要拔手段，是企业财斑务管理甚至经营哎管理中的重点。坝相比之下，对应扳

48、付帐款的管理则埃鲜被提及。在会绊计理论中，应付白帐款是指企业因癌购买材料、商品矮或接受劳务供应半等而发生的债务拜，它反映的是经般济交易中“买方百”与“卖方”之氨间的关系，即作癌为买方的企业与安作为卖方的供应氨商之间的关系。般传统观念认为，癌既然大多数生产暗要素的市场是买摆方市场，只要我叭有购买需求，就鞍会有卖家找上门白来，与供应商的艾关系如何并不重俺要，因此对应付暗帐款不存在有意颁识的管理，对帐爱和尽可能地延缓爱支付货款成为应哎付帐款管理的主矮要内容。芭2. 3企业营敖运资金管理的特拜点跋为了有效地管理暗企业的营运资金巴，必须研究营运办资金的特点，以挨便有针对性地进般行管理。营运资阿金一般具有

49、以下白特点： 胺周转时间短，根碍据这一特点，说唉明营运资金可以挨通过短期筹资方癌式加以解决非熬现金形态的营运百资金如存货、应奥收账款、短期有碍价证券容易变现翱，这一点对企业巴应付临时性的资版金需求有重要意办义。 佰数量具有波动性芭，流动资产或流盎动负债容易受内颁外条件的影响，搬数量的波动往往傲很大。但是，一碍个经营业绩优越柏的企业应该有一矮个正常的波动范哎围，除非外界条昂件变化迫使整个鞍行业受影响。 哀来源具有多样性半，营运资金的需哀求问题既可通过翱长期筹资方式解奥决，也可通过短八期筹资方式解决爱。仅短期筹资就扮有，银行短期借伴款、短期融资、搬商业信用、票据阿贴现等多种方式佰。艾2.4加强企业

50、坝营运资金管理的爸重要性鞍营运资金的管理柏主要是对现金、扳应收账款、应付扮账款周转速度的伴控制，降低营运艾。袄资金的持有、管傲理成本，提高资坝金利用效果。营癌运资金运用好坏疤是决定一个企业癌是否成功最主要稗的因素之一不颁当的营运资金管傲理会使企业走入暗困境，反之正拌确的营运资金政稗策则能作为企业白发展的后盾，为扒企业的发展注入隘一剂强心针。佰中小企业由于缺俺乏外部筹资能力埃和内部资金调度邦余地，因而更应袄加强营运资金管绊理，使企业理财靶更加科学有效。拔企业在正常的日蔼常经营运转中就伴必须要拥有适量背的营运资金，营矮运资金在企业供蔼产销活动中处于八重要地位，对企巴业利润目标的实八现会产生重大影败

51、响，营运资金管叭理是企业财务管绊理的重要组成部拌分，因此应加强暗对营运资金的分啊析。营运资金管哎理在企业的财务芭管理中占据着非邦常重要的地位熬营运资金是企业蔼日常流动性最大扮、变化最快和周摆转性最强的资金笆，企业一定时期板资金盈利水平的氨高低主要取决于芭营运资金管理水扮平的高低。 爸3 畅达传媒集澳团营运资金管理按存在的问题爱3.1 畅达传办媒集团简介昂畅达传媒，汇聚拜了中国高铁传媒板行业最富经验团颁队，目前拥有北癌京铁路局、济南凹铁路局及广州铁挨路局超过400艾列组高铁动车列版组、200列普跋速列车内平面媒傲体的独家经营权鞍，全面覆盖近5澳00条中国高铁班运行线路及95昂%的高铁通行城敖市，

52、是中国领先胺的高铁传媒集团芭。暗畅达传媒，以高扳铁媒体为载体，懊以高效传播为导啊向，针对中国最绊具购买力和消费艾力的高铁人群，案协助广告主实现碍品牌传播，助力傲广告主提升销售办，实现广告主企安业价值最大化。百作为中国高铁媒八体行业的领军企昂业，畅达集团拥班有“中国高铁国爱门站”北京南站岸全部平面媒体，唉以及北京铁路局拔、广州铁路局、八济南铁路局高铁胺动车及普速列车澳的独家广告经营阿权。隘畅达传媒发布了柏创新的“移动互按联网+高铁媒体爸”战略。畅达传背媒“移动互联网绊+高铁媒体”战白略的核心优势，跋是以移动互联网埃“连接、互动、稗传播”三大要素叭中的“传播”作颁为突破点，将高懊铁车厢内媒体作拔为

53、移动互联产品艾的线下渠道和导敖流平台，引导长啊时间停留的数亿班乘客扫描面前广凹告上的二维码，安关注及下载移动背应用和手游产品肮；同时通过Ib拜eacon技术背，旅客可以在车芭厢内使用微信摇矮一摇功能，获取扒海量超值优惠券版。畅达传媒已和熬众多移动互联领伴军企业建立战略耙合作，开发移动敖应用、手游、高扳铁车厢内虚拟现摆实平台以及Ib邦eacon技术百。靶3.2畅达传媒昂集团营运资金管拔理问题分析芭3.2.1现金吧管理方面存在的熬问题板尽管每个企业都绊可能制订了现金胺使用计划和各项袄费用开支计划，巴但是实际情况，凹很多的企业根本笆不能按计划实施笆，使得现金使用澳的计划形同虚设办，没有任何的实岸际意

54、义，导致计拜划与实际严重脱搬节，使企业在现疤金管理上趋于盲搬目的状态，影响肮企业现金的正常笆周转。具体体现熬在：斑3.2.1.1扮 般现金管理混乱矮众所周知，现金扮资产有两个极为艾显著的特点:流捌动性最强、获利吧水平最低。库存佰现金闲置或短缺肮均对企业的发展岸有害而无益。在绊部分大中小企业办中，财务管理机挨构不健全、财务蔼人员短缺、财务挨管理意识薄弱，拜疏于对现金进行拌管理，现金或者叭高额持有，大量奥富余闲置，或者败余额不足，货款扮不够付现的情况奥时有发生，偶尔矮还会出现现金坐哎支的情况。这种败混乱的现金管理斑模式大大降低了艾企业的经营效率吧，不利于企业提鞍高综合竞争力。佰3.2.1.2凹 胺

55、现金流不平衡 稗 澳据有关调查显示坝，我国企业的发氨展大多都是以银碍行借款为主，有啊的企业资产负债办率严重超过65埃%的国际警戒线跋。有的企业，甚安至所有的现金流版都来自银行贷款扮。一旦企业的现啊金流短缺，极有八可能造成企业的艾生产受到严重影凹响甚至倒闭现金瓣流对于企业，就颁像血液对于人。坝只有血液充足且罢流动顺畅，人体背才会健康，良性芭循环的现金流可捌以使企业健康成把长。企业若没有版充足的现金就无伴法运转。如果现瓣金流出现负债，碍将会导致企业正凹常营运活动的中斑断，并引起连锁澳反应，导致企业埃事业的夭折。企皑业管理者应经常柏关注企业现金流哎，充分考虑资金颁的流入流出，并坝做好一旦现金流败出现

56、负值的防范斑措施。在企业的埃运营过程中，保爱证现金流不中断阿非常关键。现金隘流的平衡是现代爸企业融资发展中耙不可忽视的问题八。搬现金流量流入流爸出比分析奥表3.1 畅盎达传媒集团20澳11-2014蔼年现金流入流出翱比叭2014年暗2013年拌2012年矮2011年唉经营活动现金流半入流出比靶1.1971鞍1.1971胺1.0510懊1.2142稗投资活动现金流板入流出比摆0.0331板0.0044叭0.0003瓣0盎筹资活动现金流哀入流出比昂1.7680瓣0.7549霸2.7316扒1.1466凹从表3.1可以翱看出，畅达传媒安集团的经营活动耙现金流入流出比澳不是很高，表明阿畅达传媒集团每颁

57、一元的现金流出埃可以换回的现金版不多，盈利能力按不强；畅达传媒爱集团的投资活动蔼现金流入流出比埃在这四年中数据伴都很低，因为畅跋达传媒集团连续傲四年都出现了较笆大规模的投资活胺动，基本上只有隘现金流出，现金稗流入量很低；畅阿达传媒集团的筹邦资活动现金流入罢流出较不稳定。败2012年由于伴经营活动产生现氨金净流量很低，昂所以在此期间筹氨资活动的现金流安入流出比达到2艾.7316，当鞍然关于筹资活动柏的现金流入流出笆比还必须按照公百司前期所筹资金胺到期情况而定。扳除了2013年瓣度筹资活动现金翱流入流出比以外叭，其他三个年度阿均大于1，这些摆说明畅达传媒集鞍团经营活动相对啊平稳，为了取得霸更大的盈

58、利，畅扳达传媒集团围绕奥着现金流量仍然蔼在进行调整。蔼3.2.2应付艾账款管理方面存佰在的问题敖 随着企俺业的发展壮大，笆应付账款的管理颁显得越来越重要安。所以根据对畅般达传媒集团在营半运资金方面的深隘入调查发现，其阿应付账款管理方邦面存在着很大的哀问题，比如帐实叭不符导致催款难拌、错记账、账务癌核销后供应商往矮回要钱，由于某安些原因账务无法绊往回冲等等。其隘主要有：笆3.2.2.1袄 应付账款长期白挂账巴应付账款的长期皑挂账，主要表现哎在企业的若干“坝应付账款”明细胺款项长期未付而坝挂账，有的属于岸合同纠纷或缺乏笆偿债能力无力偿案还；有的属于销败货单位消亡而无案从支付的情况，敖这种情况下，被

59、鞍审计单位极易隐岸瞒利润，虚增债办务。 碍处于成熟期或者班衰退期的畅达传拜媒集团有稳定的埃供应商，在平稳白的经济环境下，俺缺乏危机感，自靶然的习惯性选择佰了逾期付款，可哎能在之前的交易邦中供应商也对“碍老客户”的拖欠柏表示了默许；畅拜达传媒集团选择俺逾期付款的外部隘原因可能是供应拌商没有提供较为颁吸引人的信用政板策，如果逾期付暗款的成本高于从皑其他渠道融资成把本，畅达传媒集蔼团可能会选择更搬合适的融资渠道芭而按时支付货款鞍。百3.2.2.2疤 利用应付账款氨贪污现金折扣啊畅达传媒集团在白支付货款符合现爱金折扣的条件下板按总额支付颁然后从对方套取芭现金私分或留存扮“小金库”。按安规定.对储款期霸

60、内付款享有现金蔼折扣的应付账款扳:按总价借记笆:“材料采购”吧贷记“应付账蔼款”；在件款掰澳内付款时对享凹有的现金折扣应傲予以扣除而以折白扣后的金额付款懊。但畅达传媒集斑团有时在付款时巴对享有的现金疤折扣不予扣除稗通过以下方式套昂取现金折扣即案:借:应付账款蔼单位(稗总价)贷:银肮行存款之后拌再从销货单位拿熬取折扣的部分。疤3.2.2.3疤 企业普遍存在傲选择性付款问题绊 百在实际操作中，般畅达传媒集团能袄保证应付账款按伴期全额付款是很艾少见的，也是很版难做到的。资金翱是企业正常运作靶的基础，畅达传疤媒集团需要考虑哀筹集资金的问题碍，特别是在经济奥危机的大背景下岸，之前资金周转昂状况良好的畅达