对外经济贸易大学考研教材财务报表分析重点知识整理

1、 HYPERLINK /p1-191936036.html o 对外经济贸易大学考研教材成本与管理会计 重点知识整理 盎对外经济贸易大昂学考研教材俺财务报表分析邦白问答题稗知识整理拌教材：财务报跋表分析拌整理人：Cla靶ire Fen俺g盎E-mail:般 clair翱e拌fengya搬斑财务报表分析白历年考点岸2001摆年蔼名词解释蔼：会计主体假设昂；稳健性原则；罢问答题癌：历史成本原则挨、客观性原则的板基本含义及其对跋报表使用者认识败财务信息的影响扒。坝2002年昂名词解释矮：客观性原则；矮问答题疤：会计主体假设吧、持续经营假设般的基本含义及其岸对企业会计行为肮的影响。矮综合题：白财务会计

2、中对资矮产按照流动性划俺分所形成的资产蔼类别？奥如何理解资产的案质量？资产按照俺质量分类有哪几败类？爸如何理解利润的敖质量？利润质量埃恶化的主要表现唉？拌从哪几个方面对唉企业投资活动现袄金流量的质量进按行分析？八2003年扮名词解释捌：客观性原则；挨历史成本原则；般综合题：拔从哪几个般方面对应收账款般质量进行分析？班从哪几个方面对熬存货质量进行分哀析？阿2004年皑名词解释板：会计主体假设按；实质重于形式氨原则；奥问答题邦：会计期间假设哀的基本含义及作艾用，该原则对会靶计确认和会计师版的影响。摆综合题：澳如何对企业股权案投资的质量进行吧分析？办如何通过现金流肮量表来判断长期唉股权投资的质量绊？

3、版2005年哀问答题芭：权责发生制（案应计制）原则、熬重大性（重要性俺）原则的基本含伴义；按综合题：胺如何理解利润的案质量？巴怎样进行利润的翱质量分析？翱操纵利润的手段靶有哪些？安企业利润质量恶岸化的主要表现有懊哪些？扳2006年班名词解释岸：爱持续经营假设；蔼问答题伴：稳健性原则的邦基本含义及其在暗财务报表中的表霸现。昂综合题：跋如何认识资本结办构的内涵？板怎样认识资产的袄质量？矮从哪几个方面认岸识资本结构的质拜量？扒2007年办名词解释般：斑权责发生制（应版计制）；肮问答题坝：客观性原则和啊历史成本原则的袄基本含义；板综合题：盎怎样认识现金流搬量的质量？质量奥良好的现金流量柏有哪些特征？俺

4、分析经营活动现埃金流量对哪些决哀策有重要意义？俺导致企业营业利艾润较高，但经营挨活动产生的现金拌流量净额较低的艾可能原因。霸2008年隘名词解释澳：会计主体原则暗；一贯性原则；傲问答题扮：历史成本和公霸允价值的含义及蔼其在会计信息披艾露中的作用；把综合题：捌如何看待企业资案产的整体质量？扒如何对企业流动疤资产质量进行分拌析？板如何看待企业对熬外投资的质量？芭财务报表分析懊精要易考知识伴点整理第一章扮1、企业财务报耙告白包括基本财务报阿表、附表、附注跋及财务情况说明般书。般基本财务报表：碍资产负债表、利颁润表、现金流量隘表、懊所有者权益变动半表跋（2006年会岸计改革以后新增扮加的报表）。澳所有

5、者权益的来百源有：企业投资稗者对企业的投入班资本、直接计入霸所有者权益的利哀得和损失、留存岸收益等；具有项隘目包括实收资本白（股本）、资本坝公积、盈余公积案和未分配利润。傲2、熬新准则相对于旧巴准则在财务报表耙的格式和项目上伴所做的变化：书矮本P7P8,啊 包括6个方面办。疤3、基本会计假办设（名词解释和癌大题中均会出现半）：翱（1）碍会计主体假设佰是指每个企业的皑经济哎业务必须与企业埃的背所有者俺和其他哎经济组织耙分开，它规定了芭会计处理霸与霸财务报告坝的空间范围，也柏限定了企业的澳会计活动白范围。板（2）昂持续经营假设罢的基本含义是，艾企业会计方法的版选择应以企业在瓣可预见的未来将隘以它绊

6、现实的形式按并按既定的目标稗持续不断地经营鞍下去为假设。背（3）澳会计分期假设拔的含义是，企业摆在持续经营过程背中所发生的各种哀经济业务可以归凹属于人为划分的佰各个时期，这种安因会计需要而划懊分的期间称为会搬计期间。摆会计分期和持续翱经营假设在一起皑，构成了权责发昂生制原则的理论碍基础。埃（4）安货币计量假设扳的基本含义是，笆只有能用货币反颁映的经济活动，皑才能纳入到会计阿系统中来。搬4、企业会计吧准则吧拔基本准则 基百本会计原则（名盎词解释和大题中佰均会出现）邦（1）叭客观性原则绊企业应当以爸实际发生暗的交易或者事项阿为依据进行会计耙确认、计量和报班告，保证会计信跋息真实可靠，内昂容完整。可

7、验证性啊两层含义 癌 版 伴 会把计人员对某些会鞍计事项的估计判半断合法、合规、跋合理氨（2）斑相关性原则挨是指企业所提供班的会计信息应当班与信息使用者相挨关，对信息使用板者的决策有用。袄（3）跋明晰性原则扒企业提供的会计吧信息应当清晰明坝了，便于会计报傲告使用者理解和捌利用。败（4）氨可比性原则柏企业提供的会计斑信息应当具有可百比性：第一，同八一企业不同时期皑发生的相同或者耙相似的交易或者扳事项，应当采用傲一致的扮会计政策，不得奥随意变更；第二拜，不同企业发生柏的相同或者相似拜的交易或者事项胺，应当采用规定摆的会计政策，确扳保会计信息阿口径一致半，相互可比。办（5）肮实质重于形式原百则埃企业

8、应当按照交般易或者事项的八经济实质安进行会计确认、氨计量和报告，不疤应仅以交易或者笆事项的爱法律形式芭为依据。隘E背x：融资租入的扳固定资产在租赁斑期内应视同自己把的固定资产进行芭处理。隘（6）稗重要性原则氨企业提供的会计翱信息应当反映与伴企业财务状况、把经营成果和现金癌流量等有关的叭所有重要交易和阿事项跋。瓣（7）案谨慎性原则绊（稳健性）扒企业对交易或者班事项进行确认、拌计量和报告应当拜保持应有的谨慎班，不应高估资产颁或者收益，低估柏负债或者费用。肮（8）般及时性原则翱企业对于已经发伴生的交易或者爱事项，应当及时疤确认、计量和报唉告，不得提前或隘者延后。班（9）权责发生奥制原则暗凡属于本会计

9、期般内的收入和费用颁，不论其款项是搬否收付，均应作柏为本期的收入和癌费用处理；凡不靶属于本期的收入瓣和费用，即使款敖项已在本期收取癌或者付出，也不班作为本期的收入埃和费用处理。盎前八项为质量要矮求。靶5、制约企业财瓣务报表编制的相按关法规体系捌（1）中华人盎民共和国会计法吧埃扮规范工作的颁“霸宪法隘”艾；鞍（2）企业会计碍准则体系：隘基本跋会计准则、扒具体俺会计准则、会计隘准则昂应用指南捌和笆解释公告啊。办6、哀信息披露唉的评价标准时柏及时性、有效性暗和拜充分性拔。第二章跋流动资产质量分坝析搬对企业资产颁质量的总括性分爱析巴企业资产负债表把的作用如何？半如何理解资产质稗量的概念？ 资鞍产按照质

10、量可以稗分成哪几类？埃我国企业货币资靶金的构成如何？稗如何对货币资金艾进行质量分析？扒如何分析企业交安易性金融资产的跋质量？（也可视跋为分析短期投资芭质量）疤如何对企业的债拜权进行质量分析靶？（应收票据、罢应收账款）皑如何对存货进行碍质量分析？熬如何对企业的长埃期股权投资进行摆分析？办如何对固定资产伴进行质量分析？唉如何对企业无形班资产的质量进行稗分析？佰流动资产质量分板析柏关注经营流动资艾产的周转状况 案（即关注本身）百经营流动资产是埃指企业的流动资傲产减去交易性金拜融资产以后的部颁分。柏经营流动资产的耙周转状况对企业扳的营业利润、经挨营活动产生的现胺金流量净额有直靶接的贡献；当企颁业流动资

11、产中包癌含有较大比重的罢交易性金融资产肮的情况下，经营八流动资产的周转靶率能比流动资产翱周转率更好地反埃映经营流动资产坝的周转状况。袄关注流动资产对八流动负债的保证扮程度 （对负债摆的保障程度）爱考察营运资金与搬流动比率、速动胺比率暗一般经验认为，摆流动比率、速动敖比率分别保持在扮2:1， 1:澳1比较适宜，但碍必须结合企业流胺动资产和流动负摆债的具体情况具柏体分析，并要考凹虑到：挨企业所处行业的巴具体经营特点；矮企业是否有过分柏高估或低估各项蔼减值准备，预计拌负债的情况哎考虑流动资产的扒有效性扮应该将基本不能败用于偿还流动负啊债的安“绊其他应收款绊”懊以及呆滞爸“拌存货扳”斑从流动资产中剔鞍

12、除，并充分考虑瓣企业存货的周转般和毛利率的状况暗。按考察流动负债的板“白沉淀白”捌情况斑与流动资产中的捌债权不能回收一埃样，企业的某些版流动负债也有可扒能最终不用支付安，可以将其从近安期需支付的债务碍中剔除。阿考察营业利润与跋经营活动现金流百量之间的平衡性扒考虑到营业利润翱与经营活动现金拌流量之间口径上拌的差异，一般来艾说，在稳定发展俺阶段，企业经营邦活动现金流量的阿金额大于同期营盎业利润，将使企哎业的现金周转处败于良性状态。伴对企业资产质量啊的总括性分析懊在分项考察完各懊项资产质量的基艾础上，需要对企搬业资产的质量进按行总括性分析，叭从以下几个方面袄考虑：俺企业资产结构与岸企业战略之间的阿吻

13、合度癌对企业资产结构凹的合理性分析，败需要我们关注企昂业资产结构与企澳业战略之间的吻耙合程度，看其是挨否能体现企业发拌展战略的要求。稗从财务分析的角八度来说，如果控俺股股东控制企业伴的战略与全体股摆东为企业确立的罢战略不相一致，爱一定会在财务报安表中体现出来，办在资产负债表上颁的典型表现有以办下几个方面：板资产中存在明显办的非经营资产搬Ex：在控股股捌东利用企业为其啊提供资金的情况艾下，就会在企业胺的资产中造成相霸应的不良资产区罢域，最常见的就稗是企业的熬“皑其他应收款案”氨这项债权会显著罢高于正常水平。扳对外投资资产的斑结构和方向会明敖显体现控股股东邦意图，而非全体懊股东为企巴业确立的发展战

14、艾略。艾体现利润因素的八资产会因业绩操岸纵而渐趋不良鞍Ex：以虚假销安售（关联交易等哀）为基础操纵企拔业的营业收入所盎形成的债权，就爱有可能在未来转绊化为坏账。昂从行业整体经济俺特征判断企业资扮产结构的合理性绊企业的行业选择半会在资产的基本敖结构上打下深深昂的烙印，不同的扳行业间有着很不俺一样的资产结构敖特征。罢关注企业资产机芭构的重大变化的白质量含义拜在任何会计期间按内，企业的资产皑结构可能会发生奥某些变化，不同跋的资产项目，同氨一资产项目不同挨程度的变化都可伴能隐含着一定质盎量信息。如应收哎账款的大量增加矮，可能是企业业靶务确实发展迅速袄，或者主动放宽耙信用政策，也有百可能是对该项目澳“巴

15、注水败”俺而虚增营业收入凹，如果可疑，则佰要深入考虑，结半合其他两张报表百等。芭关注企业可能的碍不良资产区域阿就不良资产区域懊而言，主要集中板在其他应收款，班周转缓慢的存货板，权益法确认的爱长期投资收益引扮起的长期投资增奥加，无明确对应埃关系的无形资产艾，长期待摊费用鞍等。邦企业资产负债表懊的作用如何？昂资产负债表的主盎要作用如下：癌资产负债表向人拜们揭示了企业拥伴有或控制的能用把货币表现的经济隘资源即资产的总佰规模及具体的分罢布形态；癌把流动资产、速拜动资产与流动负扮债联系起来分析懊，可以评价企业背的短期偿债能力拜；靶通过对企业债务埃规模、债务结构扮与所有者权益的跋对比，可以对企隘业的长期偿

16、债能芭力及举债能力（拔潜力）作出评价挨；笆通过对不同时点澳资产负债表的比扳较，可以对企业阿财务状况的发展笆趋势作出判断；哎通过对资产负债扒表与利润表有关肮项目的比较，可耙以对企业各种资暗源的利用情况作斑出评价；俺通过资产负债表艾和利润表、现金唉流量表联系起来凹进行分析，可以败对企业的财务状暗况和经营成果作板出整体评价。挨如何理解资产质翱量的概念？ 资皑产按照质量可以白分成哪几类？般资产的质量，就扮是指资产在特定扳的经济组织中，办实际所爸发挥的效用矮与其预期效用之般间的邦吻合程度袄。不同资产的属碍性各不相同，企敖业预先对其设定百的效用也各不相艾同。此外，不同摆的企业或同一企案业在不同时期、皑不同

17、环境之下，般对同一项资产的般预期效用也会有绊所差异，因此，案资产质量的分析拜，要结合企业特拜定的经济环境，傲强调资产的背相对有用性背。安资产按质量可分胺为：凹按照账面价值等埃金额实现的资产袄，如货币资金；挨按照低于账面价扳值的金额贬值实埃现的资产：短期捌债权（坏账的可安能）、部分交易半性金融资产和部鞍分存货等。坝按照高于账面价捌值的金额增值实罢现：大部分存货绊，已提足折旧但埃企业仍继续使用败的固定资产。把我国企业货币资笆金的构成如何？巴如何对货币资金绊进行质量分析？埃资产负债表中反熬映的货币资金包按括企业的库存现暗、银行结算户存百款、外埠存款、般银行汇票存款、背银行本票存款、柏信用卡存款和在坝

18、途资金等。捌对企业货币资金瓣质量的分析，主吧要从以下几个方碍面进行：叭分析企业日常货班币资金拔规模哀是否恰当爸过低的货币资金罢保有量，将影响吧企业的正常经营敖活动，制约企业扮发展；板过高的货币资金半保有量，则在浪霸费投资机会的同蔼时，还会增加企笆业的筹资成本。肮分析企业在货币盎资金板收支过程中内部肮控制制度鞍的完善程度以及捌实际执行质跋量，特别是销售罢、采购的方面。爸分析企业对国家扒有关吧货币资金管理规挨定白的遵守质量爸在遵守质量较差啊的条件下，企业癌的进一步融资会绊相对更困难。扳分析企业货币资笆金的构成质量阿在企业货币资金氨设计多种货币的唉条件下，通过对艾保有的货币进行爸汇率趋势分析，哀可以

19、帮助确定企扮业持有的货币资疤金的未来质量。隘如何分析企业交板易性金融资产的隘质量？（也可视办为分析短期投资办质量）拜关注公允价值这翱一计量属性着重拜分析翱分析同期利润表邦中袄“扳公允价值变动损跋益颁”爸和巴“八投资收益爸”傲及其在会计报表邦附注中对这两个拜项目的详细说明版，通过把握因交扒易性金融资产投搬资产生的公允价把值变动损益和投隘资收益为正还是胺为负，来确定该百项资产的盈利能爱力。百也同时可通过分昂析其规模变动，爱看是否有人为地吧将长期投资计划坝转入该项目挂账百，以案“矮改善班”爱其流动比率的可笆能。胺如何对企业的债瓣权进行质量分析鞍？（应收票据、案应收账款）袄企业的债权主要摆体现在应收票

20、据氨和应收账款上，凹由于应收票据有翱较强的变现敖性，并且即使到敖期时付款人无力胺支付或拒付，也盎会将其转入岸“袄应收账款捌”笆，因此可通过重霸点分析应收账款爱的质量来反映企伴业的债权质量情氨况。扒应收账款的质量疤主要体现于它的霸变现性上，主要熬可从以下方面进傲行：昂对债权的账龄进哎行分析盎一般而言，未过翱信用期或已过信白用期但拖欠期较霸短的债权出现坏跋账的可能性比已敖过信用期较长时颁间的债权发生坏癌账的可能性小。袄对债务人的构成耙进行分析敖比如：（1）从绊债务人的区域构版成看，经济发展隘水平较高，法制敖建设条件较好的肮地区的债务人，搬一般具有较好的靶债务清偿心理；艾（2）从债权企啊业与债务人的

21、关把联情况看，由于隘关联方彼此间在跋债权债务方面的罢操纵色彩较强，把对关联方债务人按的偿还状况应给芭予足够重视。 扳对债权的周转情版况进行分析吧可借助应收账款昂周转率和平均收颁账期等指标进行八分析，一般情况耙下，企业的应收版账款平均收账期案越长，债权周转拌速度越慢，债权佰的变现性也就越岸差。矮对坏账准备政策绊进行分析拜关注坏账准备计矮提的合理性。板如何对存货进行板质量分析？扳对存货的质量分白析要重点关注其佰盈利性、变现性挨和周转性。叭首先要初步分析斑存货的吧物理质量，实效澳状况和品种构盎成，这可为分析八存货的盈利性、挨周转性和变现性鞍奠定基础。盎通过对存货毛利白率走势进行分析柏，来考察其盈利爱

22、性。爸存货的毛利率很捌大程度上体现了隘企业在存货项目扒上的获利空间，胺但要注意的是企昂业年度间毛利率挨的变化也有可能挨是企业通过改变摆存货计价和盘存半方式等手段，人巴为进行利润操纵罢的结果。分析时敖，应尽可能剔除吧诸多主观因素的叭影响。安通过对存货的期般末计价和存货跌昂价准备计提的分扒析，考察其变现八性稗存货跌价准备反霸映了企业对其存阿货贬值程度的认皑识，但在对存货肮跌价准备计提的氨分析，考察存货傲的变现性时，也耙应考虑企业对其耙计提的合理性。耙一方面，要特别扳关注企业是否存把在利用存货项目爸进行潜亏挂账的挨问题；另一方面扳，要注意考察企熬业是否通过存货般跌价准备计提进巴行巨额摊销，为鞍未来的

23、安“耙扭亏为盈哎”罢提供机会。哎通过分析存货周败转率，考察存货板的周转性颁在一般情况下，啊企业的存货周转按速度越快，一定扳时期的盈利水平绊也就越高。注意碍结合行业水平。罢如何对企业的长芭期股权投资进行板分析？背长期股权投资是芭企业持有的对其矮子公司、合营企版业及联营企业的懊权益性投资般及企业持有的对疤被投资单位不具罢有控制、共同控爸制或重大影响，霸并且在活跃市场背没有报价，公允氨价值不能可靠计敖量的权益性投资皑。阿分析企业的长期胺股权投资时，重矮点分析其盈利性挨和变现性。盈利性分析艾长期股权投资方捌向对盈利性的影拜响，应该主要考胺察投资方的投资阿方向与其核心竞氨争力之间的关系败。靶长期股权投资

24、年翱度内的重大变化哀对盈利性的影响氨。变化不外乎三稗种，收回或转让懊使长期股权投资霸减少，增加新的背长期股权投资，肮第三就是因权益佰法确认投资收益岸而导致长期股权佰投资增加。特别隘注意第三种情况绊下，这种增加一敖般应该认为是一败种搬“挨泡沫跋”八资产的增加，对版企业难以产生实傲质性正面贡献。八投资收益确认方颁法选择偏好对盈肮利性的影响。 霸很多情况下，企跋业在应该采用权案益法进行长期股瓣权投资核算、确扳认投资收益的条办件下却采用成本耙法，或者暂时中搬断运用权益法，安改用成本法。此跋时必须注意的是昂，企业不用权益罢法的主要出发点蔼并不是不希望使碍企业的资产和利霸润出现暗“癌泡沫般”摆成分，而是不

25、希蔼望自己的利润受斑到被投资者不良矮业绩的影响。变现性分析。埃通过分析长期股肮权投资减值准备癌计提的情况，可坝在一定程度上反邦映出该项目的变昂现性。由于新准芭则规定企业在计败提了长期股权投佰资的减值准备后搬不得转回，因此败企业通过未来期翱间转回资产减值疤准备来操纵利润叭的可能性减小，拔因此可主要从企疤业对其长期投资败减值准备的合理柏性上进行分析。把如何对固定资产耙进行质量分析？拜固定资产分布和摆配置，以及规模傲的合理性分析敖对此的评价分析矮，要结合企业自隘身的生产经营水暗平、特点，发展捌战略和所处行业捌特点综合分析。啊企业如果盲目购哀置新设备，盲目碍扩大生产，就会翱造成资源的低效扳用甚至浪费，

26、从搬而影响企业整体般的获利水平。哀固定资产的变现柏性分析拔固定资产的变现岸性将直接影响企拔业的长期偿债能罢力的大小。鞍资产的专用性在案一定程度上决定颁资产的变现性，坝资产的专用性越碍高，其变现的风哎险就越大，至少捌会大大超过通用拜资产。岸可以根据固定资般产减值准备的计矮提情况对企业固氨定资产整体的变岸现性做个初步判岸断，再进一步结班合报表附注中有罢关信息展开分析俺。值得注意的是爱，一些企业往往爸利用固定资产会败计政策选择的灵柏活性，对因技术邦已经陈旧过时而邦不能使用的固定蔼资产，不计提或按少计提减值准备爸，从而虚夸固定耙资产价值，虚增岸理论。俺固定资产的盈利袄性分析霸可以将存货余额斑与销售成本

27、的合胺计数与固定资产办的原价进行比较般，一般情况下，盎比值越高，说明挨固定资产的利用敖越充分。碍可以将销售成本唉规模直接与固定阿资产的原价进行斑比较，一般情况般下，比值变大，佰说明固定资产对扮企业当期利润的板贡献越大，固定笆资产的盈利性越鞍高。背固定资产的周转熬性分析阿可通过计算固定啊资产周转率进行叭分析。应引起重办视的是，现在不稗少企业的非生产氨性固定资产投资绊过大，如盖高档伴办公楼，买高档挨汽车等，这是造傲成固定资产利用背率低的重要原因昂。暗固定资产与其他挨资产组合的增值班性分析熬由于企业在不同坝时期，不同阶段捌，或者不同的经皑济环境，固定资伴产的贡献能力会柏有所不同，因此阿在对固定资产进

28、胺行质量分析时，拌应强调其相对有耙用性。奥如何对企业无形唉资产的质量进行稗分析？白考虑账内无形资唉产的不充分性和隘账外无形资产存扒在的可能性笆历史较为悠久并白重视研究和开发柏的企业，就有可啊能存在多项已经哀成功且能为企业背未来的发展做出瓣积极贡献的无形案资产，并且作为坝无形资产重要组熬成部分的人力资伴源也未在资产负袄债表上得到体现拌。哀无形资产的盈利般性分析安无形资产的盈利哀性具有很大的不爸确定性，在分析矮时，要详细阅读稗报表附注及其他癌，有助于了解企碍业无形资产的类跋别、性质等情况白的说明。变现性分析昂无形资产是一种懊特殊的资源，其拜变现性也存在着案很大不确定性，斑可从以下3方面拌来看：是否

29、为特矮定主体所控制；爸是否可单独进行拜转让；是否存在吧活跃的市场。扮可以通过企业无矮形资产减值准备袄的计提情况来了癌解变现性。敖无形资产与其他把资产组合的增值背性分析巴无形资产必须依胺附于直接的或间唉接地物质载体才昂能表现出其价值般。可以这样说，熬无形资产在与其白他资产组合过程笆中所释放的增值蔼潜力的大小，直斑接决定了它的盈袄利性，进而在很拌大程度上决定了把无形资产的质量埃好坏。白第三昂章俺 资本结构理论板认识资本结构对板企业的重要性？哀如何进行资本结斑构质量分析？（耙总括性）半流动资产质量分百析（特别关注第胺四点）鞍或有负债VS预暗计负债白如何看待资本公佰积？爱怎样对企业的资柏产负债表进行整

30、巴体分析？皑如何认识资本结奥构对企业的重要叭性？艾企业资本结构及霸其质量决定了摆企业发展的根本扳方向爱。企业的长期发哎展，头等蔼重要的是要有阿健康的资本结构懊、健全的公司治唉理结构。企业间版的竞争，从根本败上说，不是企业艾产品的竞争、行白业的竞争，而是邦资本结构以及与办资本结构相对应笆的人力资源结构懊上的竞争。半如何进行资本结巴构质量分析？（背总括性）芭企业的资本结构鞍主要应关注以下昂几个方面：斑企业资金成本水伴平与企业资产报笆酬率的对比关系碍在企业的加权平爱均资金成本大于芭企业的资产报酬颁率时，企业的资拔本结构将导致企艾业的净资产逐渐矮萎缩，这种资本搬结构的质量就比啊较差。安企业的资金来源矮

31、的期限与资产结板构的适应性吧一般来说，企业哎增加永久性流动爸资产或增加长期蔼资产，应当通过把长期资金来源（颁包括所有者权益懊和非流动性负债癌）来解决；企业按由于季节性、临佰时性原因造成的盎流动资产中波动巴部分，则应由短凹期资金来源来解捌决。鞍企业的财务杠杆熬状况与企业财务绊风险、企业未来摆融资要求以及企艾业未来发展的适板应性案较高财务杠杆比蔼率的企业，其财扳务风险相对较高搬，未来进行财务百融资以满足未来懊正常经营与发展敖的难度也相对提佰高。扮企业所有者权益拔内部的股东持股伴构成状况与企业柏未来发展的适应案性芭控制性股东、重背大影响性股东将翱决定企业未来的氨发展方向，必须吧关注他们的背景拌状况。

32、捌流动资产质量分傲析（特别关注第氨四点）翱流动负债周转分瓣析半流动性较差的短叭期负债会在无形隘中降低企业的流澳动性风险。如果肮不对流动负债内背部成分按流动性唉进行区分与分析皑，往往会高估企芭业的流动性风险白。蔼非强制性流动负捌债分析艾对于预收账款，搬其它应付款等，矮很多情况下不必拌当期偿付，实际笆上并不构成对企般业短期付款的压伴力。疤企业短期贷款规柏模可能包含的融碍资质量信息岸通过货币资金与稗短期贷款的数量碍对比关系，可了吧解短期贷款规模佰是否远远超过实拜际需求数量，过霸高的短期贷款规背模将引起企业不碍必要的财务费用斑。凹企业应付票据与埃应付账款的数量哎变化所包含的经奥营质量信息袄在存货规模增

33、加奥较大，而同时企半业应付票据与应哀付账款也增加较佰大的情况下，这暗种应付票据和应邦付账款的增加可案能在很大程度上哎代表了企业供应佰商的债权风险；白随着企业存货或氨营业成本的增长碍，应付账款相应盎增长，这在很大罢程度上代表了债百务企业与供应商疤在结算方式的谈盎判方面具有较强唉能力，供应商对瓣企业的偿债能力爸有信心；相反，艾若应付票据相应白增长，则这种增稗长很可能代表了昂企业因支付能力跋下降而失去与供哀应商在结算方式疤的谈判方面的优芭势而不得不采用疤商业汇票结算的案境地。搬或有负债 VS颁 预计负债办或有负债是指过胺去的交易或者事氨项形成的潜在义敖务，其存在需通跋过未来不确定事摆项的发生或不发般

34、生予以证实；或芭过去的交易或事办项形成的现实义拌务，履行该义务碍不是很可能导致吧经济利益流出企唉业或该义务的金碍额不能可靠地计隘量。半从定义中看出，隘或有负债具有两哀个特征：敖由过去的交易或霸事项产生；罢其结果具有不确扮定性。唉企业面临的主要八或有负债有：（懊1）担保；（2绊）未决诉讼；（邦3）应收票据贴班现；斑（4）应收账款败抵借；胺如果与或有事项佰相关的义务同时懊符合以下条件，百应将其确认为负安债：啊该义务是企业承袄担的现实义务；版该义务的履行很碍可能导致经济利哀益流出企业；爸该义务的金额能摆够可靠计量。绊或有事项确认为捌负债，在资产负氨债表中以预计负般债单独反映。吧需要注意的是，伴由于预

35、计负债的叭确认会引起管理埃费用、营业费用暗或营业外支出的绊增加，从而引起按当期利润下降。百有些企业可能会懊利用此特点对利盎润进行操纵。极小可能导致经济利益流出的 （不予披露）可能导致经济利益流出的 （附注中披露）或有负债很可能导致经济利益流出 （以预计负债列于资产负债表中）哀如何看待资本公凹积？扮我国现行制度下敖，企业的所有者摆权益主要由下列疤内容构成：瓣（1）实收资本版；（2）资本公叭积；（3）盈余挨公积；（4）未百分配利润。稗资本公积包括：癌股票溢价、企业唉接受捐赠、法定巴财产重估增值、背资本汇率折算差捌额。坝资本公积所包含拜的质量信息：扳非分红性股东或氨业主入资办股东之所以向企搬业注入非

36、分红性叭的入资（如股票敖溢价等），主要癌由两方面的原因皑：第一，企业的啊股价将会由于企吧业内在的高质量靶等原因而走高；挨第二，股东通过拜长期持有企业股搬权分得现金股利半来取得较高报酬爸。扳这两方面原因都笆包含了重要的质懊量信息：股东对笆企业的财务质量伴有信心。斑非利润性的资产办增值颁将特定资产的增暗值确认为利润或扒资本公积，除了颁有重要的业绩展隘示差异和税务后艾果差异外，还包懊含了重要的质量板信息：资产增值挨反映了企业现有靶资产有较高的内柏在质量。败怎样对企业的资爸产负债表进行整百体分析？疤了解必要的表外拔因素罢在看企业的资产邦负债表前，首先鞍应该对企业所从疤事的行业、企业俺股权结构等重要安方

37、面有一个基本八了解，这些信息按将成为财务报表坝分析的基础。吧关注资产总规模俺及其变化傲通过对资产总额捌年末规模与年初办规模间差异的了昂解，可以体会出氨企业爸“安盘子办”拌的大小，也可以扮对企业所拥有或挨控制的资源规模按的变化及其方向班（是越来越雄厚按而得以持续发展凹，还是越来越萎跋缩等）有一个初碍步认识。皑关注资产总规模癌中揭示的盈利模哀式信息阿要关注企业资产矮结构是否导致了岸预期的利润结构阿，如果利润结构坝与资产结构出现氨不一致（资产结氨构属于经营主导哎型的企业其利润袄结构中投资收益碍占主导的情况或巴资产结构属于投佰资主导型的企业案，又有可能出现岸其利润结构中不班包括投资收益的邦营业利润占主

38、导盎的情况），这可案能说明：颁企业盈利能力显坝著偏低的资产，芭存在着大量的不挨良资产占用；巴盈利能力奇高的傲资产区域，可能跋存在着利润操纵爸行为。拌关注主要不良资昂产区域斑见第二章的资产唉质量的总括性分岸析。靶关注企业主要的搬不良资产区域，氨对预测企业的发矮展前景和业绩变疤动趋势，将提供扮重要帮助。绊关注对流动负债疤的保证芭除了关注流动资霸产与流动负债的挨对比关系，还应袄注意企业流动资盎产剔除不良部分爸（其它应收款、案呆滞存货等）后巴的有效部分对流捌动负债的保障程阿度；企业存货的扮周转和增值状况吧；企业的盈利能佰力及其产生现金扒流量的能力；企吧业尚可动用的融吧资安排等。翱关注企业负债融翱资发展

39、的潜力（罢对总负债的保障澳）把在负债率不高的哀情况下，企业未胺来的发展可以通般过进一步债务融绊资来提供资金支百持。唉 霸利润质量与所有爱者权益变动分析概述氨对企业利润质量奥的分析跋企业利润质量恶爸化的主要表现半所有者权益变动八所包含的财务质挨量含义概述癌利润表可采用多艾步式或单步式；翱基本情况的熟悉柏，P22的利润爱表范例；碍对于利润表中净安利润所应包含内艾容的认识上，有拜本期经营收益观爸：净利润只能包拌括本期正常经营颁所得，前期调整翱损益和特殊项目摆损益不包括在内跋，前者应计入利靶润分配表，后者拜应列于净利润之皑后。罢总括收益观八将两者均列于净暗利润之前了。新准则的变化：肮取消了主营业务柏与

40、其他业务的划叭分，将这些业务凹产生的收入和发败生的成本统一在啊了皑“矮营业收入傲”熬和摆“扮营业成本霸”鞍中列示；芭把对原包含于半“岸管理费用啊”斑、懊“芭营业外收入哎”罢、翱“佰营业外支出肮”安的某些特殊项目敖进行了单独列示白，如资产减值损俺失，公允价值变氨动损益等（并将把这两个都列入了背“白营业利润叭”盎的范围之内）；埃还将邦“拔投资收益吧”耙也纳入到了爸“阿营业利润绊”岸项下。熬由此，企业列示氨其经营成果的步敖骤变为：扒营业利润巴 = 营业收入昂 疤埃 营业成本 捌阿 营业税金及附耙加 奥爸 销售费用 案吧 管理费用 奥昂 财务费用 坝碍 资产减值损失笆 +/- 公允霸价值变动损益 懊+

41、 投资收益；邦利润总额摆 = 营业利润俺 + 营业外收版入 熬奥 营业外支出；翱净利润癌 = 利润总额摆 跋半 所得税费用。办对企业利润质量隘的分析疤高质量的企业利靶润，应当表现为爱资产运转状况良懊好，企业所依赖般的业务具有较好爸的市场发展前景艾，企业对利润具岸有较好的支付能瓣力，利润所带来袄的净资产的增加俺能够为企业的未阿来发展奠定良好笆的资产基础。艾考查利润的质量霸，可以从以下两袄方面进行：埃对核心利润形成捌过程的分析耙对企业的营业收按入可从其品种构啊成，地区构成来皑看，占总收入比捌重大的商品或劳扒务，占总收入比拌重大的地区是企袄业业绩的主要增柏长点，对其进行佰分析可判断企业柏的未来发展。

42、此隘外，也要关注关班联交易所占比重奥，以及部门或地疤区行政手段对企啊业业务收入的贡斑献，这两者对于板企业来说并不能捌形成持续高质量霸的利润来源。百对于营业成本，瓣其水平的高低既拔有可控因素，也班有不可控因素，奥对其变化的分析挨应结合多种因素耙来进行。爸对于销售费用和阿管理费用，一般佰来说，在企业产哀品结构、销售规百模以及组织结构摆变化不大的情况哀下，两者规模不按会有太大变化，懊若在年度间出现胺了巨变，则这种拔巨额变化很多情隘况下是会计调整耙的结果。拌财务费用。 经霸营期间利息支出案构成了企业财务哀费用的主体，应癌对其变化的原因暗作深入分析，如挨因贷款规模下降艾而降低的财务费半用也不一定带来澳好

43、结果，因为企皑业可能因贷款规矮模下降而限制了邦发展。奥企业对利润形成靶过程进行操纵的耙可能手段。 斑企业可能会通过般调节资产转化为唉费用的时间、关氨联方交易的低买哎高卖，人为操纵挨收入的入账时间把等来调节利润，傲对相关项目应予颁以关注。芭对利润结构的质案量分析拜企业利润表自身隘结构所包含的质肮量信息含量蔼可通过爸“袄阶段性八”耙利润指标（如核胺心利润、净利润癌等）、比率等进吧行分析；例如，芭核心利润与投资扮收益若呈现互补懊性变化的态势，板则很有可能存在邦为扭亏为盈的人办为操纵的可能。扒此外，对于坝“巴小项目，大贡献背”凹的可持续性进行翱考查。半企业利润结构与笆相应现金流量结埃构之间的对应关罢系

44、分析凹企业收款不正常唉，导致回款不足佰便会体现在经营白活动现金流量恶霸化中；也应关注阿投资收益巨大、扒现金回款不足所叭引起的泡沫利润鞍与泡沫资产的情般况。罢企业的利润结构半与资产结构之间白的对应关系分析唉可以通过比较投霸资收益与投资资伴产、其它利润与氨其他资产间的相盎对盈利能力。稗企业利润质量恶鞍化的主要表现昂可以从以下方面笆来判断企业的利岸润可能存在恶化翱，为进一步分析隘找切入口：企业扩张过快；败企业反常压缩酌斑量性成本；坝企业变更会计政哎策和会计估计；搬应收账款规模的凹不正常增加，应皑收账款平均收账唉期不正常变长；摆企业存货周转过挨于缓慢；办应付账款规模的芭不正常增长，应邦付账款平均收账澳

45、期不正常延长；翱企业无形资产规艾模的不正常增加佰（费用资本化）氨；盎企业的业绩过度傲依赖非营业项目爱，如投资收益；鞍企业计提的各种绊准备过低；跋企业利润表中销芭售费用、管理费败用等项目出现不隘正常的降低；企业举债过度；拜注册会计师变更败、审计报告出现般异常；爱企业有足够的可邦供分配的利润，瓣但不进行现金股澳利分配。耙具体每一项的分扮析见书，熟悉分安析思路。按所有者权益变动啊所包含的财务质癌量含义邦注意区分蔼“隘输血性瓣”败变化和把“把盈利性蔼”盎变化啊“笆输血性岸”岸变化是指企业靠唉股东入资而增加吧所有者权益，吧“靶盈利性版”版变化则是指企业疤依靠自身的盈利扳而增加所有者权背益，很显然，前癌者

46、导致的盈利前皑景存在变数，而啊后者可能意味着埃企业可持续发展埃的前景较好。昂注意所有者权益摆内部项目互相结案转的财务效应扳虽然这不改变所懊有者权益的总规跋模，但这种变化凹会对企业的财务氨形象产生直接影唉响，对企业未来瓣的股权价值变化熬以及利润分配前挨景可能会产生直蔼接影响。颁注意关注企业股捌权结构的变化与岸方向性含义隘可能由于企业股板权结构变化，企扳业的发展战略以澳及人力资源结构摆与政策均会发生百显著变化。安注意会计政策变败更和差错更正对盎企业所有者权益袄的影响伴这种影响，除了罢数字上的变化以翱外，对企业的财扮务状况质量没有瓣实质影响，需要俺警惕年度间频繁盎出现前期差错更凹正事项的情况，哎因为

47、很有可能是扳企业蓄意调整利佰润所导致的结果袄。耙第五章 现金流邦量表捌一、现金流量表稗中现金的范围与挨日常所指现金范爱围有何不同？挨二、现金流量表懊主要项目的运转办规律埃三、较好质量现盎金流量的特征敖四、现金流量的罢质量分析矮一、现金流量表柏中现金的范围与扳日常所指现金范八围有何不同？袄1、日常所指的扳现金指企业的库霸存现金；而现金扳流量表的现金不败仅包括斑“鞍现金哀”翱账户核算的库存拌现金，还包括鞍“暗银行存款啊”碍账户核算的可以按随时用于支付的隘存款，也包括邦“扳其它货币资金熬”邦核算的银行汇票盎存款，银行本票蔼存款等。其它知识点：碍2、现金等价物柏，是指企业持有唉的期限短、流动隘性强、易

48、于转换肮为已知金额的现熬金，价值变动风伴险很小的投资。挨现金等价物通常拜包括3个月内到斑期的债权投资等笆，权益性投资变叭现的金额通常不班确定，因而不属白于现金等价物。艾3、现金流量表俺的作用：现金流柏量信息能够表明捌企业经营状况是耙否良好，资金是班否紧张以及企业邦偿付能力大小等霸，从而为投资者碍、债权人、企业疤管理者提供有用爸的信息。芭二、现金流量表半主要项目的运转半规律拌1、正常情况下坝的经营活动现金哎流量除了要维护靶企业经营活动的奥正常周转外，还摆应该有足够的、肮补偿经营性长期挨资产折旧与摊销啊，以及支付利息斑和现金股利的能巴力。癌2、投资收益也爸会产生现金流量败，也可用于上述氨各个用途，

49、为什芭么对经营活动的哀现金流量有如此扒高的要求？唉除了对投资的出耙售价格高于买入挨价格所引起的投扒资收益企业可以扒直接获得现金流叭量外，不论是债啊权投资收益还是蔼股权投资收益，白其所引起的现金败流量均取决于被蔼投资者的现金支埃付能力。对投资唉者而言，完全不爸像经营活动现金懊流量那样有直接拜的控制能力。因埃此，对投资收益爸所引起的现金流隘入量应宜作为靶“按意外的惊喜吧”埃，不宜对其寄予把太大的希望。吧三、较好质量现扒金流量的特征岸1、企业的现金碍流量的结构与状百态体现了企业的叭发展战略的要求佰；岸2、在稳定发展熬阶段，企业经营扳活动的现金流量鞍应当与企业经营肮活动所对应的利半润（即同口径核拌心利

50、润）有一定盎的对应关系，并埃能为企业的扩张巴提供现金流量的半支持。凹3、筹资活动现翱金流量能够适应摆经营活动、投资斑活动对现金流量把的要求，且无不背当融资行为，即瓣无融资后被无效邦益占用和长期闲办置等情形。暗四、现金流量的鞍质量分析爱对现金流量的质懊量分析主要从各哀种活动所引起现拜金流量的变化及澳各种活动引起的傲现金流量占企业拔现金流量总额的把比重等方面去分隘析。靶经营活动产生的肮现金净流量小于零霸对于这种情况，哀如果是因为企业氨处于成长初期，癌各环节处于磨合爸状态而导致，则搬应该认为是企业班发展过程中不可败避免的；但若企颁业在正常生产经斑营期间仍然出现背这种状态，则应叭当认为企业经营摆活动的

51、现金流量爱的质量不高。办等于零，或者虽拌然大于零，但不叭足以补偿当期的矮非现金消耗成本傲显然，如果企业翱在正常经营期间白持续出现这种状哀态，对经营活动搬的现金流量仍然昂不能给予较高评拜价。叭大于零并恰能补叭偿当期的非现金败消耗成本搬这种状态虽然能敖维持企业经营活绊动的货币简单再鞍生产的状态，仍翱然不能为企业扩癌大投资等发展提疤供货币支持。背大于零并在补偿把当期的非现金消扒耗成本后仍有剩鞍余哀企业经营活动产拔生的现金流量要熬想对企业作出较八大贡献，至少应坝该处于这种状态版下运行。叭投资活动产生的傲现金净流量稗对投资活动产生邦的现金净流量的傲分析，主要应关扒注投资活动的现隘金流量与企业发岸展战略之

52、间的吻肮合程度及其效益拜性。小于零半面对投资活动的扳现金净流量小于百零的企业，我们按首先应该考虑的拌是，在企业投资案活动符合企业的百长期规划和短期暗计划的条件下，按这种现象表明了凹企业经营活动发埃展和企业扩张的拔内在需要，也反蔼映了企业在扩张挨方面的努力与尝皑试。大于或者等于零伴这种情况的发生岸，或者是由于企隘业在本会计期间佰的投资回收活动暗的规模大于投资啊支出的规模，或肮者是由于企业在蔼经营活动与筹资柏活动方面急需资胺金而不得不处理白手中的长期资产扮以求变现等原因办所引起，因此，胺应对其原因进行啊具体分析。斑筹资活动产生的拌现金净流量埃对它的质量分析熬，应关注筹资活碍动的现金流量与摆经营活动

53、、投资拔活动现金流量的邦适应程度。大于零吧分析企业筹资活八动产生的现金流扮量大于零是否正岸常，关键要看企熬业的筹资活动是瓣否已纳入企业的稗发展规划，是企爱业以扩大投资和爱经营活动为目标岸的主动筹资还是罢企业因投资活动胺和经营活动的现翱金流出失控、企笆业不得已的筹资绊行为。小于零暗筹资活动产生的蔼现金流量小于零袄，或者是因为企斑业投资活动与经邦营活动在现金流哎量方面运行较好把、有能力完成筹拜资活动有关的利拔息、股利等的支搬付，但也可能是瓣企业在投资和对翱外业务扩张方面叭没有更多作为的案一种表现。坝关注现金流量表稗附注对企业现金癌流量质量分析的艾信息含量合并财务报表邦企业合并的种类按及原因啊合并报

54、表与个别案报表有哪些显著敖的区别？矮如何理解合并范般围、少数股权、埃商誉等概念？搬在合并报表的编搬制过程中应抵消扒的集团内部交易般有哪几类？胺合并报表的主要熬作用及其包含的阿财务质量信息主啊要在于？唉企业合并的种类爸及原因疤种类： 横向合安并、纵向合并、盎跨行业合并；版原因：实现增长版； 规模经济；案 消除竞争； 昂确保原料来源不伴断； 分散经营鞍风险（多元化）芭。耙合并报表与个别拌报表有哪些显著挨的区别？拜个别报表的编制绊以独立的企业法按人为单位，而合斑并报表则以母公胺司与子公司所组摆成的企业集团中爸符合合并范围的皑企业为单位编制敖的，这个合并范叭围所形成的啊“碍单位疤”霸不是独立的企业耙法

55、人，而仅是观跋念上的会计主体搬；柏个别报表出自各绊独立的企业法人懊，其生成过程大稗体均经历从凭证斑到账簿再到报表哀的会计循环过程疤；而合并报表是稗以合并范围内的唉企业个别报表为跋基础，在剔除各般项集团内部交易埃后编制的。皑如何理解合并范办围、少数股权、碍商誉等概念？蔼合并范围：是指搬母公司在编制合熬并报表中所涉及翱的公司范围，合安并财务报表的合背并范围应当以控颁制为基础予以确半定。巴少数股权： 少昂数股东在企业中氨的权益称为少数颁股权；在合并报蔼表中，少数股权盎主要体现在两个哀方面：一是在合矮并资产负债表中伴，代表少数股东摆对集团净资产的版要求权；二是在矮合并利润表中，邦代表少数股东对拔集团利

56、润的应享爸份额。斑商誉： 商誉是跋企业合并成本大矮于合并取得的被鞍合并方各项可辨班认资产、负债公埃允价值份额的差百额，其存在无法拜与企业自身分开颁，不具有可辨认疤性，不属于无形埃资产准则所规范埃的无形资产。跋在合并报表的编阿制过程中应抵消斑的集团内部交易奥有哪几类？主要包括：叭母公司对子公司拌的投资与子公司百股东权益中属于氨母公司的部分相翱互抵消；氨母子公司之间的奥债权债务互相抵班消；敖集团内公司间的版内部销售所产生肮的未实现内部销板售利润的抵消等哎等。耙合并报表的主要版作用及其包含的皑财务质量信息主挨要在于？傲合并报表可以展哎示企业集团所笆“扳存在鞍”绊的资源规模及其案结构；稗合并报表可以揭

57、稗示内部关联方交坝易的程度哎集团内部依赖关盎联方交易的程度叭越高，经过合并半抵消后，相关项胺目的合并金额就啊应该越小；傲通过比较相关资叭源的相对利用效霸率来揭示企业集摆团内部管理的薄佰弱环节；傲通过比较母公司拌利润表和合并利班润表，比较和评盎价母公司的基本把获利能力和费用俺发生的比较效率哎；碍分析和判断以母百公司为控制主体埃的整个集团与集碍团外的现金流转懊状况和资本运作艾状况。扳第七章 与财务扳质量分析有关的蔼其他重要信息艾一、财务报表附板注的概念及其基败本内容是什么？暗二、会计政策、肮会计估计的含义傲三、 关联方、阿 资产负债表日摆后事项的含义癌四、审计意见的伴基本类型扳一、财务报表附绊注的概念及其基敖本内容是什么？摆（1）财务报表按附注是在基本报氨表主体之外列示熬的、对报表主体澳的形成以及重要肮报表项目的明细耙说明。板（2）一般包括背：主要会计政策俺以及会计处理方叭法；或有事项的熬说明； 会计处稗理方法的变更情拔况、变更原因以绊及对财务状况和把经营成果的影响盎；非常项目的说扒明； 报表中有背关重要项目的明碍细资料； 其它摆有助于理解和分叭析报表需要说明跋的事项等等。鞍二、会计政策、叭会计估计的含义白（1）会计政策傲是指企业在会