华安理财1号稳定收益集合资产管理计划推介书

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.二一年四月华安理财1号稳定收益集合资产管理计划产品推介书佰宣传语一：诚意捌奉献，精心呵护佰宣传语二：华安哀理财1号皑拔专业新股申购胺+债券投资目 录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc257106785 熬第一章百 笆华安证券有限责绊任公司简介岸 PAGEREF _Toc257106785 h 皑4 HYPERLINK l _Toc257106786 稗一、公司概况癌 PAGEREF _Toc257106786 h 扒4 HYPE

2、RLINK l _Toc257106787 疤二、公司组织结熬构哀 PAGEREF _Toc257106787 h 佰5 HYPERLINK l _Toc257106788 伴三、网点分布按 PAGEREF _Toc257106788 h 艾6 HYPERLINK l _Toc257106789 傲四、发展历程啊 PAGEREF _Toc257106789 h 拜6 HYPERLINK l _Toc257106790 碍五、业务资格唉 PAGEREF _Toc257106790 h 俺7 HYPERLINK l _Toc257106791 白六、资产管理业敖务团队疤 PAGEREF _Toc2

3、57106791 h 搬8 HYPERLINK l _Toc257106792 矮第二章靶 懊华安理财爸1板号稳定收益集合绊资产管理计划胺 PAGEREF _Toc257106792 h 暗9 HYPERLINK l _Toc257106793 扮一、计划概况跋 PAGEREF _Toc257106793 h 柏9 HYPERLINK l _Toc257106794 啊二、投资目标绊 PAGEREF _Toc257106794 h 坝9 HYPERLINK l _Toc257106795 按三、投资组合比邦例扳 PAGEREF _Toc257106795 h 笆9 HYPERLINK l _T

4、oc257106796 癌四、投资比较基哎准皑 PAGEREF _Toc257106796 h 般9 HYPERLINK l 爸_Toc25颁7106797爸拔 笆五、投资主办扳 PAGEREF _Toc257106797 h 安10 HYPERLINK l _Toc257106798 奥六、开放与封闭澳 PAGEREF _Toc257106798 h 瓣10 HYPERLINK l _Toc257106799 蔼七、费率结构阿 PAGEREF _Toc257106799 h 爱10 HYPERLINK l _Toc257106800 唉八、自有资金参拌与与补偿条款矮 PAGEREF _Toc

5、257106800 h 鞍11 HYPERLINK l _Toc257106801 傲九、投资策略拜 PAGEREF _Toc257106801 h 坝12 HYPERLINK l _Toc257106802 阿十、托管人简介罢 PAGEREF _Toc257106802 h 懊12 HYPERLINK l _Toc257106803 拔第三章爱 俺华安理财柏1傲号投资建议挨 PAGEREF _Toc257106803 h 蔼14 HYPERLINK l _Toc257106804 唉一、华安理财艾1坝号的目标客户群岸 PAGEREF _Toc257106804 h 柏14 HYPERLINK

6、 l _Toc257106805 拜二、投资运作安皑排凹 PAGEREF _Toc257106805 h 矮14 HYPERLINK l _Toc257106806 捌三、新股申购：矮仍将获得稳定的拜投资收益芭 PAGEREF _Toc257106806 h 败14 HYPERLINK l _Toc257106807 柏四、债券投资：盎关版注信用债半 PAGEREF _Toc257106807 h 捌16 HYPERLINK l _Toc257106808 疤五爸、华安理财霸1昂号的模拟新股申氨购业绩爱 PAGEREF _Toc257106808 h 唉16 HYPERLINK l _Toc2

7、57106809 艾六、券商集合资岸产管理产品的优八势袄 PAGEREF _Toc257106809 h 搬20 HYPERLINK 背l _To蔼c257106绊810翱 拌七、华安理财百1版号的特点拜 PAGEREF _Toc257106810 h 懊21 HYPERLINK l _Toc257106811 八第四章爸 半华安理财阿1版号常见问答绊 PAGEREF _Toc257106811 h 巴23 HYPERLINK l _Toc257106812 熬一、华安理财八1皑号概况霸 PAGEREF _Toc257106812 h 疤23 HYPERLINK l _Toc257106813

8、捌邦 半二、华安理财叭1袄号的投资皑 PAGEREF _Toc257106813 h 八25 HYPERLINK l _Toc257106814 扒三、华安理财巴1办号的参与与退出昂 PAGEREF _Toc257106814 h 笆26 HYPERLINK l _Toc257106815 败四、华安理财暗1啊号的收益分配埃 PAGEREF _Toc257106815 h 靶30 HYPERLINK l _Toc257106816 百五、华安理财氨1伴号的终止和展期疤 PAGEREF _Toc257106816 h 巴31 HYPERLINK l _Toc257106817 柏六、华安理财肮1

9、盎号的信息披露鞍 PAGEREF _Toc257106817 h 吧32佰第一章 暗华安证券阿有限责任公司背简介一、公司概况耙华安证券爱有限责任公司氨是安徽省政府控跋股的大型省属企扳业。碍公司前身为成立把于1991年1疤月的安徽省证券皑公司，2000班年10月，公司岸经批准引入省内罢外11家国有大伴中型企业和上市傲公司作为股东，翱增资改制为华安傲证券有限责任公把司。2000年罢12月，公司经靶中国证监会核准扒为综合类证券公袄司。2006年绊11月，公司实安施增资重组，注捌册资金增至22罢.05亿元。扮2009年，公稗司注册资金进一佰步增至24.0懊5亿元。半公司具有较为全斑面的业务资格和拌良好

10、的业务发展挨基础。主要业务靶立足安徽，辐射奥全国，在安徽省艾及北京、上海、靶深圳、广州八、稗南京、盎济南、武汉、长矮沙、西安、兰州搬等中心城市设有败71家证券营业矮网点，经纪业务氨多年保持区域领唉先优势，成本管叭理能力位居行业捌前列胺。盎公司具有完善的哎法人结构，健全岸的内部控制制度哀、唉全面的风险控制把机制蔼和版集中管理体制，霸在证券公司20芭09年度佰分类评级盎中被评斑为拌A类A级。跋公司稳步推进集耙团化发展战略，岸目前袄控股华富基金管跋理公司、华安期癌货有限责任公司阿和华安新兴证券蔼投资咨询公司。叭二、盎公司稗组织结构三、网点分布四、发展历程巴1991.1 隘 袄中国人民银行总扒行批准设

11、立安徽岸省证券公司摆1996.8 安 傲 白主承销第一支B稗股美菱B股按1997.11巴 把 拜担任H股安徽海艾螺财务顾问，全叭球配售捌2000.10吧 暗 唉马鞍山营业部被鞍评为全国优秀营坝业部昂2002.5 吧 叭 澳经中国证监会批叭准成为首批获得傲受托投资管理业埃务资格的券商之暗一扒2004.4 碍 鞍 按作为主发起人的啊华富基金管理公啊司在上海注册成肮立把2006.11扳 颁中国证监会批复翱同意公司增资扩胺股方案，注册资哎金增至22.0瓣5亿阿2007.11般 邦 凹控股华安期货有板限责任公司50耙%的股权斑2008.8 背 唉 百获得期货中间介翱绍业务（IB）邦资格隘2008.10盎

12、 哎 稗获中国证监会账敖户规范工作先进安单位称号艾2008.12扒 傲 拌客户服务中心上扮线运行艾2008.12柏 败集合资产管理与袄定向资产管理业奥务资格经安徽证吧监局确认芭2009.4 碍 疤 傲主承销09滁州霸交通开发坝公司、霸池州板城投稗公司企业债券瓣2009.7 胺 伴 盎2009年度分叭类评级结果为A罢类A级背2009.12碍 蔼公司实施半增资扩股袄，注册资金增至暗24.05亿元巴2010.2 扳 百首只集合资产管矮理产品鞍瓣华安理财1号稳绊定收益集合资产氨管理计划获得中办国证监会核准五、业务资格（一）经纪业务鞍上海证券交易所半、深圳证券交易按所首批会员单位胺，拥有A、B股暗交易席

13、位72个懊；俺设有证券营业网办点71家，提供拔规范、便捷和专艾业化的证券投资盎服务。板（二）固定收益拌业务叭中国国债协会理巴事会成员，具有袄企业债券主承销笆资格；芭从事固定收益证阿券及相关衍生产暗品的承销、投资氨、产品研发与理氨财服务。疤（三）投资银行坝业务昂主要从事企业改扳制与上市辅导、岸证券发行承销与澳上市保荐、企业柏重组与收购兼并白、投资和融资咨罢询、财务顾问、扳投资银行创新业艾务研究等业务；罢主承销IPO股哎票16只，配股俺7只，增发2只安，副主承销和分拌销70多只。佰（四）证券投资凹业务皑从事股票、基金瓣、国债和企业债爱券等上市证券及敖证监会认定的其暗他证券的自营买伴卖业务。白（五）

14、资产管理哀业务袄首批获得从事受爸托投资管理业务蔼资格的证券公司懊之一，具备开展霸集合资产管理与八定向资产管理业蔼务资格，主要从癌事面向公众投资摆者的集合资产管耙理和面向高端客邦户与机构客户的疤定向资产管理等拔业务，为客户提叭供全方位、专业瓣化、个性化的财柏富管理服务，满熬足客户资产保值巴、增值的需要。案六、资产管理绊业务拔团队按资产管理部员工凹均来自于国内知败名院校，80%昂以上具有硕士学凹位，并拥有丰富败的工作经验。部盎门负责人和主要蔼投研人员均具有邦8年以上证券从佰业经历，对中国哎证券市场有着深耙刻的认识和成熟芭的投资理念。具皑有丰富行业背景败和国内外多个市盎场投资阅历的专捌业人员组成了一

15、板支专业、高效、扳尽责，充满朝气吧与创新精神的投爱研团队。俺第二章 华安理巴财1号稳定收益昂集合资产管理计靶划一、计划概况笆计划名称：华安扒理财1号稳定收按益集合资产管理搬计划（简称岸华安理财1号氨）翱计划类型：限定蔼性集合资产管理吧计划板计划管理人：华颁安证券有限责任袄公司俺计划托管人：上埃海浦东发展银行哎股份有限公司皑计划推广机构：爱华安证券、上海版浦东发展银行斑及其他分销银行疤注册登记机构：熬中国证券登记结哎算有限责任公司哀计划募集规模：盎推广期规模上限敖为40亿份，存皑续期规模上限为八50亿份二、投资目标拔在力争本金安全哎和确保流动性的耙前提下，实现资扳产的保值增值。岸三、投资组合比隘

16、例疤投资于吧债券案等固定收益类金胺融产品的资产比扮例为0-100扒%摆；跋投资于股票耙（含新股申购中八签股票）癌等权益类金融产邦品的资产比例为颁0-20%半。唉开放日现金类资岸产投资比例合计坝不低于10%。扳本集合计划申购盎新股的金额不设叭上限，但不能超爸过本集合计划的懊现金总额碍。版管理人将根据单百个新股的预测中佰签情况调整申购霸资金的数量，力颁求中签后的新股叭及所持权益类资安产合计不超过集懊合计划资产总值敖的20%。跋四、投资比较基爸准败同期一年期定期奥存款利率。五、投资主办耙胡学刚先生，出稗生于1973年稗，硕士学位，办研究投资工作经矮历白十唉年肮。历任华安证券斑证券投资部行业挨研究员、

17、投资经捌理，现任华安证把券资产管理部高班级投资经理绊，佰对行业及上市公吧司研究具有丰富背的经验，擅长行鞍业及公司的基本阿面分析和投资组颁合管理，投资风爱格稳健。癌姜涛先生，出生袄于1977年，癌硕士学位，瓣研究投资爸工作蔼经历邦九俺年。历任国泰君按安证券研究员、盎国盛证券资产管柏理部投资经理、凹太平洋人寿保险八资产管理部投资板经理等职务，现案任华安证券资产搬管理部高级投资拌经理按，矮资产管理工作经颁验丰富，罢善于搬宏观经济研究和邦固定收益产品配安置盎。六、开放与封闭靶集合计划自成立罢之日起盎3熬个月为封闭期，挨封闭期满后的5耙个工作日为首次般开放期。首次开蔼放期结束后，每坝个自然月的前5搬个工

18、作日为开放百期，遇节假日顺白延。霸委托人在开放日奥的交易时间可以熬办理集合计划的霸参与、退出。七、费率结构拌（一）参与、退摆出费率隘1、爱本集合计划参与班费率如下：敖参与金额（M）熬推广期参与费率斑存续期参与费率唉M 半艾500万办每笔1000元爸每笔1000元安300万案蔼 M 500爱万敖0.2%暗0.3%胺100万靶敖 M 300败万拌0.4%暗0.5%扮M 100万碍0.6%俺0.8%敖2、敖本集合计划绊退出按费率如下：阿持有期（P）懊退出费率八P 一年败0.5%扮一年 P 叭两年挨0.2%坝P 两年挨0（二）管理费办按集合计划资产罢净值的0.60斑%摆年费率计提管理扮费。（三）托管费

19、阿按集合计划资产百净值的0.18拔%蔼年费率计提托管袄费。（四）业绩报酬斑年化收益率大于案业绩提取基准时唉，管理人提取超袄出部分的15%袄作为业绩报酬瓣。俺业绩提取基准为案中国人民银行五阿年期定期存款利办率和5%之间高吧者昂，即中国人民银拌行五年期定期存板款利率低于或等胺于5%时，本计哀划业绩报酬计提吧基准为5%；中奥国人民银行五年安期存款利率高于扒5%时，本计划皑业绩报酬计提基安准为中国人民银靶行五年期存款利柏率扒。爱八邦、埃自有资金参与与背补偿条款吧（一）自有资金懊参与芭管理人扳在本集合计划推绊广期内将根据计白划参与总份额，柏足额认购5%的白份额，最多不超蔼过5000万元扮，爱并承诺在存续

20、期肮内不得撤回（现霸金分红部分除外捌）。（二）补偿条款癌委托人在推广期奥认购且持有满5肮年到期的份额，坝若到期日单位累皑计净值低于计划把单位面值，管理稗人将以自有资金盎参与本集合计划搬而持有的份额资熬产为限，对单位背累计净值低于单艾位面值的差额进芭行补偿，直至差扳额全部弥补或管阿理人持有的本计唉划份额补偿完毕胺为止。九、投资策略俺（一）芭资产配置策略半管理人通过将计拔划资产主要配置绊于国债、金融债疤、公司债等固定跋收益类金融产品盎，将组合整体投扳资风险控制在较把低水平；在严格碍控制风险的前提跋下，安积极参与新股申搬购等巴权益类金融产品哀，提升组合收益按水平。拜（二）安固定收益类资产斑投资策略暗

21、本集合计划将运哀用多种积极管理柏增值策略，重点板投资于债券等固矮定收益类金融产白品，在严格控制哎信用风险的前提爱下，追求较高的般稳健收益。其投巴资策略主要碍包括：暗1、搬持有到期策略俺2、靶利率预期策略拔3、摆收益率曲线策略百4、翱类属替换策略班5、按个券优选策略笆6、肮公司债券投资策俺略安7、挨含权债券投资策爱略埃8、搬债券型基金投资斑策略半（罢三哀）颁权益类资产投资艾策略哀本计划将积极参啊与新股申购，获敖取新股申购收益唉。在适当市场条版件下，将部分资凹产爸投资于业绩优良版、成长性强、流埃动性好、具有分唉红预期的袄股票扮及股票型基金。十、托管人简介芭上海浦东发展银啊行是经中国人民啊银行批准设

22、立、肮总部设在上海的暗全国性股份制商瓣业银行，于19办99年11月1邦0日在上海证券唉交易所正式挂牌疤上市（股票交易啊代码：6000俺00），这是中昂国银行业改革的背一项重大举措。耙浦发银行阿在上海、杭州、柏宁波、南京、北皑京、温州、苏州稗、重庆、广州、跋深圳、昆明、芜阿湖、天津、郑州跋、大连、济南、捌成都、西安、沈安阳、武汉、青岛绊、太原、长沙、碍哈尔滨、南昌、爱南宁、长春、乌俺鲁木齐、合肥、敖呼和浩特等地设芭立了巴33家般分行敖，叭共盎546盎个分支机构霸，并在香港设立靶了代表处。佰良好的业绩和诚傲信经营的声誉使瓣本行已成为中国爸证券市场中一家哎备受关注和尊敬盎的上市公司。巴建行以来，秉承

23、叭“笃守诚信、创傲造卓越”的经营安理念，鞍上海浦东发展银吧行拌积极探索和推进邦金融改革与创新凹，为把上海尽早捌建成国际经济、岸金融、贸易中心半之一服务，促进艾和支持中国国民氨经济发展和社会胺进步，业务发展凹迅速，资产规模傲持续扩大，经营阿实力不断增强，唉在海内外已具备哀一定的影响。捌资产托管业务作爱为上海浦东发展邦银行从为客户提氨供单一金融服务办向全面综合金融跋服务转型中的重澳要品种和战略性氨调整的突破口，白着力在托管业内巴打造袄“吧专业化、个性化爸、注重创新、风扒控优先版”扒的特色品牌，使扮之成为中间业务俺的龙头产品。目哀前上海浦东发展艾银行的托管业务爱涵盖八大类二十安多个品种，托管奥经验丰

24、富、个性盎化服务能力强、懊在信托托管、直按接股权基金托管百、证券公司客户耙资产托管、专项扮资金托管等领域坝服务特色鲜明。耙浦发银行具有功盎能强大、具备前霸瞻性的新一代托捌管业务系统，具板备全面完善的内俺部风险控制制度挨，并自开办托管颁业务6年以来保矮持了无差错的托埃管运作记录。疤华安理财1号产办品详情请登录华拌安证券网站半（www.ha傲）昂或至各销售网点隘查询班华安理财1号颁稳定收益集合资唉产管理霸计划说明书暗及百跋华安理财1号稳耙定收益集合资产昂管理班计划资产管理合疤同搬。皑第三章 华安理搬财1奥号投资按建议颁一、袄华安理财1号的埃目标客户群罢（一）暗风险收益特征罢华安理财1号搬属于低风险

25、绊品种懊，其风险和预期疤收益率低于股票扒型颁产品敖，高于货币市场矮产品和纯债券产疤品伴。柏（二）目标客户背群鞍1、罢稳健型投资者肮风险偏好较低，傲要求投资安全性柏高，追求长期稳拜定收益的投资者艾；稗2、芭配置型投资者霸风险偏好适中，奥在选择风险较高鞍的股票型、混合盎型投资产品时霸，懊适当配置半低风险产品绊，按对流动性有一定扒的要求的投资者矮。邦二、跋投资运作安排坝华安理财1号具斑备新股网下配售癌及参与银行间债疤券市场交易资格版。蔼本集合计划通过霸参与一级市场新傲股申购及债券投矮资，来获得稳定氨的投资收益。在半证券澳市场复苏时，通白过新股申购取得暗一定比例的股票办来耙把握投资股市的败投资机遇；疤

26、在哎证券邦市场出现调整时安，通过债券投资瓣获取较为稳定的哎投资收益。氨投资挨兼顾安全性和收跋益性，攻守兼备罢，追求集合计划皑资产的长期稳健把增值。癌三盎、新股申购：仍俺将获得稳定的投把资收益癌（一）哎现行新股发行制跋度下，机构投资爸者腾挪空间减少叭2009年6月拌14颁日袄后，新股发行制皑度发生重大调整熬。具体表现为以蔼下几个举措： 唉1、柏定价方面，完善搬询价和申购的报隘价约束机制，优奥化市场的定价功鞍能； 颁2、翱发行机制分配方柏面，将网下网上邦申购参与对象分叭开； 案3、岸对单一网上申购癌账户设定申购上叭限，原则上不超百过网上发行股数疤的1懊鞍； 百4、败加强新股认购风靶险提示。 版新股

27、发行制度改袄革巴进一步加强耙了翱询价机构扳在新股摆定价耙方面的话语权按，改变了新股网蔼上申购完全按资巴金量哀配售股份的发行案方式，资金量的敖大小在澳网上瓣申购碍时叭不再起决定作用岸。网上申购方式搬的改变，使得资颁金量哀较大而又拔没有网下询价资碍格的投资者在扮新股申购埃中哀参与空间被压缩澳。癌因此绊，投资于具有网捌下配售资格的专佰业理财产品是资案金量较大的投资巴者提高新股申购矮收益的有效方式邦之一。拌（二）瓣2010年伴新股网下申购收搬益稗仍将保持稳定拔1、巴融资额仍保持高颁位水平岸以2009年下霸半年新股发行速暗度为参考摆，哀在叭未来二级市场扒不摆出现大幅下挫的鞍情况搬下，2010年矮的IPO

28、市场总暗融资规模将有望把超过岸2009年的白2000亿元。板2、氨网下新股申购中爱签率仍保持较高靶水平佰从2009年数艾据来看，半网下申购中签率凹明显柏高于网上申购中按签率碍。在稗主板盎市场隘，前者是后者的霸1.3岸倍左右吧，暗中小板及创业板扒市场约2.2倍澳。傲预计2010年鞍，网下中签率仍百将保持在相对较白高水平。扳3、瓣新股涨幅收窄但爱有望保持稳定办从最近的数据来啊看，新股发行拔PE肮较高，上市的涨爱幅空间有所收窄案。哀在伴新股定价案过程中，版发行价过高涨稗幅减少新股定爱价逐步至合理板合理溢价的调节扒机制将发生作用板。而新股破发只版在市场极端情况背下才会出现。柏通过专业化的估败值判断，重

29、点申昂购于成长性高、八估值合理的新股矮，可以颁有效按降低风险。袄总体来看，俺新股的盈利空间搬仍将保持稳定。懊综合以上因素，盎预计新股网下申摆购仍将获得稳定熬的投资收益。根袄据俺相关哎数据测算及模拟爱运行结果，翱华安理财1号扮新股申购部份败预白计年化投资收益芭率在埃6霸%15之间瓣。岸四斑、债券投资：关坝注信用债矮2010年中国案经济继续走在复俺苏的道路上，全百年GDP增速约罢9%把，但外部经济尤隘其是美国经济的般趋势面临较多的爸不确定性。皑2010年唉央行在制订货币吧政策时将更多考佰虑到通胀的因素阿，板流动性的回笼导颁致敖这个稗博弈正朝着致使捌资金面逐步收紧氨的方向发展翱。把重点关注信用债罢。

30、版利率产品相对较澳低的票息无法对佰可能的净价损失耙提供足够的保护案，因此低久期是吧利率产品的策略笆选择。信用债收板益率相对较高，败抗风险能力较强隘，特别是中短期瓣信用产品的风险捌较小。我们的投八资策略是在注重癌安全的前提下，白配置与本集合计皑划期限相匹配的绊信用债。皑五版、艾华安理财1号的佰模拟新股申购业扳绩袄自2009年8捌月耙3挨日起，我稗公司碍开始了华安理财懊1号的模拟运作氨，熬初始规模为10拔亿元疤。在模拟操作过坝程中，资金全部邦用于网下新股及扳可转债的申购。半在完全复制实际熬申购情景及严格扳控制风险的前提罢下，本计划取得稗了良好的操作业癌绩。傲截矮至扒2010年3月袄17摆日，华安理

31、财1罢号（模拟）取得蔼7.82鞍%的收益率，年巴化收益率为巴12.51%绊。邦华安理财1号艾（模拟）跋已卖出新股氨盈亏扳：坝证券名称罢成交总量安总体盈亏般证券名称俺成交总量版总体盈亏拌新世纪碍10,271疤199,415俺.48翱神州泰岳鞍11,389败764,687敖.96绊光迅科技扮22,765拜469,171爸.18阿乐普医疗佰23,250扮352,142跋.29隘博深工具吧68,484捌394,067颁.74氨南风股份拜40,851吧251,615拌.08傲天润曲轴疤33,447班311,165邦.氨34扒探路者巴29,178袄566,543鞍.55跋世联地产扒7,915绊360,07

32、6罢.49挨莱美药业败95,876疤790,493稗.12邦奇正藏药皑23,082芭306,721鞍.00敖汉威电子背42,313坝339,768奥.54佰超华科技捌22,376背316,401柏.46败上海佳豪爸47,919暗649,060艾.04摆宇顺电子矮14,211邦224,586般.55熬安科生物半54,427盎757,696捌.02捌禾盛新材敖31,806按664,470懊.81瓣立思辰伴31,227唉212,061拜.7艾9伴星期六安58,138柏398,376罢.34哎鼎汉技术哎31,325稗998,112疤.23凹奥飞动漫唉15,357颁291,351啊.49氨华测检测坝39

33、,828凹543,978拌.04袄罗莱家纺按42,299伴530,122拌.77班新宁物流爱37,656耙328,783挨.06板信立泰邦14,453巴677,150背.57隘亿纬锂能柏32,686盎317,699搬.17半精艺股份瓣10,586澳111,079般.87捌爱尔眼科巴13,239哀188,285爸.71案辉煌科技鞍3,401芭139,861板.3阿4捌网宿科技岸13,058八109,672摆.44扮博云新材八5,368俺92,208.爸78般中元华电暗44,226隘341,017佰.20挨鑫龙电器扳15,042哎215,951唉.43背硅宝科技靶41,754按733,458坝.5

34、2爸圣农发展拌21,935班174,593岸.60澳宝德股份版55,555巴487,024扳.18扳太阳电缆把48,535碍434,831靶.07爱机器人碍26,015柏531,597翱.42岸齐心文具埃23,998爱277,694胺.55艾华星创业皑29,411罢573,697皑.38皑西部建设岸51,233摆735,932奥.34靶红日药业阿30,148跋816,418案.59翱美盈森把51,415拔110,069斑.01啊华谊兄弟伴36,978阿985,471哀.18柏洋河股份蔼33,407安1,395,8傲16.07罢金亚科技跋122,679扮1,679,8啊56.36澳南国置业熬39

35、,480办83,634.斑06昂天龙光电芭52,791拔393,016癌.35班湘鄂情把46,639隘373,654柏.11芭阳普医疗癌8,125搬33,885.办37昂北新路桥啊40,492疤721,616拜.25敖招商证券搬409,672凹-846,85柏3.93办威创股份岸18,653阿199,141捌.75白中国中冶啊2,161,7板45岸-360,14叭6.04笆中利科技胺45,366安894,134俺.06凹光大证券岸2,000吧5,168.4伴0氨海大集团拜40,010氨322,675翱.75拌中国国旅疤131,060碍1,054,2靶42.21靶特锐德拌42,232搬392,1

36、03霸.44矮华安理财1号（哀模拟）哎持仓新股佰浮动盈亏拌：澳证券名称笆当前数量坝浮动盈亏爸证券名称懊当前数量啊浮动盈亏挨东方园林背3,198扮305,153皑.16瓣同德化工把69,018拌1,160,8氨82.76瓣三泰电子扳6,579跋122,566摆.77邦神剑股份佰80,726挨980,820颁.90碍日海通讯挨17,280艾313,459肮.20哎汉王科技百43,075颁2,998,4版50.75皑焦点科技办21,354爸670,515凹.60搬厦工转债背7,690疤242,235霸.00斑键桥通讯盎23,968伴216,431安.04奥西洋转债昂4,250稗163,625扳.00

37、啊众生药业背17,407稗262,845耙.70懊龙盛转债啊10,790拌510,906瓣.50绊久立特材傲20,322跋258,495熬.84敖博汇转债案7,240昂159,352办.40蔼乐通股份俺11,565绊139,358班.25暗王府转债笆8,480瓣230,486皑.40爱海峡股份爱52,529坝829,958斑.20吧宝通带业瓣17,431扳402,481耙.79氨华英农业笆27,752哎172,062矮.40哀钢研高纳癌22,552哀254,161奥.04埃理工监测懊9,997傲627,811百.60耙中科电气哎35,685叭296,185隘.50熬中联电气扮24,197鞍20

38、0,835班.10吧超图软件板24,330扒334,780笆.80扮普利特柏28,680岸281,064靶.00安新宙邦案85,488埃974,563袄.20斑洪涛股份八26,981般145,157熬.78碍梅泰诺扮61,143啊250,074按.87班富安娜百9,576搬70,862.半40班上海凯宝白111,457蔼1,212,6肮52.16邦新朋股份案60,679把293,686岸.36蔼回天胶业懊36,956凹259,061肮.56啊得利斯霸107,009翱513,643爱.20叭朗科科技艾46,705佰371,771板.80挨皖通科技白17,195哀244,169耙.00爸星辉车模凹

39、40,784捌58,321.盎12霸仙琚制药班64,574班497,219翱.80伴赛为智能百19,886氨186,331爸.82袄罗普斯金捌76,021伴437,880胺.96阿华力创通斑26,232凹196,740拌.00安英威腾埃32,757吧682,328般.31摆台基股份颁41,666霸174,997吧.20颁科华恒盛氨45,882蔼762,100拜.02唉天源迪科俺36,431耙76,505.懊10绊人人乐斑103,740昂330,930办.60挨福瑞股份吧14,256胺53,460.懊00绊赛象科技绊55,045埃214,675邦.50板世纪鼎利办52,546暗2,584,2百1

40、2.28稗奥普光电岸11,054霸252,694颁.44吧三五互联搬73,046斑1,022,6败44.00胺格林美摆26,443柏809,949办.09半中青宝巴26,554爱275,364矮.98埃新纶科技罢22,439安103,443办.79扳欧比特跋51,703百426,549肮.75靶巨力索具疤121,418败-18,212八.70板鼎龙股份扒41,341拌1,171,1斑90.53叭禾欣股份吧50,771班302,087凹.45翱万邦达斑94,309艾3,090,5蔼05.93挨海宁皮城碍71,877肮154,535埃.55巴三维丝摆54,648傲907,703凹.28扳潮宏基搬3

41、8,601鞍524,973背.60啊万顺股份扒457,678鞍1,611,0奥26.56绊泰尔重工矮15,094绊44,527.挨30胺蓝色光标背47,327班754,392瓣.38半高乐股份哎45,269奥-7,243.氨04氨中国一重斑3,140,7盎85疤-722,38俺0.55班精华制药隘8,726疤75,567.罢16背中国化学艾170,497鞍-71,608板.74蔼北京科锐瓣37,654扒361,101哎.86跋深圳燃气拌113,609哀747,547啊.22艾漫步者般49,922败140,780按.04艾中国西电哎1,347,0颁39安-579,22俺6.77熬鼎泰新材吧26,

42、494伴26,229.笆06氨二重重装叭370,400败259,280埃.00霸杰瑞股份鞍21,800拜601,680肮.00坝中国北车邦1,931,1邦26拜-270,35爱7.64碍科冕木业唉35,452昂186,832板.04凹滨化股份碍1,986盎4,726.6鞍8哎兴民钢圈叭85,477扒111,120八.10袄华泰证券把2昂,奥067蔼,半798奥5伴,胺934凹,坝581阿浩宁达佰36,150柏253,411半.50白皖新传媒昂192,693颁633,959吧.97暗富临运业拔37,773白259,878翱.24背正泰电器敖224,496埃-143,67拌7.44敖森源电气昂14

43、,003艾177,978拔.13啊中国重工暗2,034,4扒20按-244,13暗0.40鞍齐星铁塔盎72,058熬243,556昂.04安（以上数据来源碍为模拟情景操作阿，对投资者不构矮成投资建议）扒六扳、券商集合资产凹管理产品的优势坝（一）集中券商按整体优势资源背证券公司是综合叭开展各项证券业芭务的爸机构，其业务的扒外延和深度都远笆远高于一般的理傲财机构，稗多年来积累了大柏量的专业知识和埃实战操作经验岸。证券公司投行拔业务、研发业务傲和经纪业务等对唉资产管理业务的矮发展都可以按给予有力的支撑啊和支持伴。胺证券公司开展集坝合资产管理业务疤，可以有效阿整合内部各方优吧势资源，充分发澳挥专家理财

44、的优袄势，为投资者取拔得良好的投资回颁报。扒（二）投资范围隘更广 熬基金主要投资于跋债券、股票等常巴规性金融资产，搬而伴券商集合资产管坝理计划盎除了投资于上述吧常规性金融资产凹外，还可以投资澳基金和部分场外拌交易品种，投资佰选择的余地更大拌。 按（三）无最低持凹仓要求,配置更鞍灵活 皑目前基金对股票昂、债券等资产的安投资比例，都有捌较明确的最低持稗仓要求，这就使班得基金在股市或唉债市整体下跌时斑不能有效地避免伴系统性下跌的风岸险，导致投资者哎被动地承受不必背要的风险。 氨而敖券商集合资产管半理计划哀资产配置比例灵疤活，各类资产无稗最低持仓要求，班在股市或债市低癌迷时，能将股票爱或债券的投资比翱

45、例最低减少至零艾，有效避免单一熬资产配置导致的阿被动持仓局面啊，背规避市场系统性百风险。 挨（四）适度封闭隘运作，提高投资矮效率 按券商集合资产管隘理计划蔼设有封闭期和固邦定的开放期，避蔼免了投资者频繁半参与、退出而造扳成资产净值大幅柏波动的情形，同岸时由于在封闭期摆内，管理人不用懊将大量资金用作芭流动性准备，从懊而进一步提高了矮资金的使用效率盎。 班（五）追求绝对伴收益,远离排名伴干扰 懊公募基金每天都皑面临着净值排名案的压力，容易导巴致管理人在投资笆的过程中追求相胺对排名，而采取办与同类型基金相背同的投资策略，隘可能胺损害投资者的利霸益。跋而券商集合资产柏管理计划颁则以追求绝对回扳报为己任

46、，远离百净值排名的干扰胺，因此更能坚持鞍和贯彻既定的投艾资策略和价值原爱则，有搬利于俺为委托人更稳健安地创造投资收益八。扳七邦、华安理财1号俺的疤特点熬（一）风险适度霸、收益合理 懊本计划主要参与啊网下新股申购及碍配置债券等低风岸险资产，并严格胺限制风险类资产绊的投资比例，产吧品的整体风险较搬低。同时在风险绊可控的前提下，靶通过对新股申购傲以及债券等各类懊资产的相机决择阿，以提升整体的扳投资收益。（二）定期分红胺本计划在符合分鞍红条件的前提下半，净收益每年至白少分配一次，年捌度收益分配比例敖不低于集合计划矮已实现净收益的般90%。俺（三）浮动业绩俺报酬提取基准，袄充分保障委托人耙利益 凹本计划

47、采用中国耙人民银行五年期敖定期存款利率和碍5%年化收益率半之间高者作为业岸绩报酬计提基准斑，每年调整一次蔼。扒通过更市场化熬的肮浮动业绩报酬挨，提高了管理人隘的责任和投资要暗求，更大程度地扳保护投资者的利啊益。 背（四）管理人自邦有资金参与 袄华安证券公司在疤本计划推广期内爱将根据计划参与百总份额，足额认艾购5%的份额，吧最多不超过50版00万元。在计奥划存续期内，不靶得撤回上述参与罢资金的全部或一胺部分，但取得的傲现金分红部分除暗外。俺 管理人阿自有资金投入产颁品，与投资者同敖舟共济，可进一爱步增强投资者信挨心。矮（五）客户本金埃有限保障唉本计划的委托人颁在推广期认购且鞍持有满5年到期澳的份

48、额，若到期半日单位累计净值扳低于计划单位面矮值，管理人将以坝自有资金参与本案集合计划而持有柏的份额资产为限拔，对单位累计净熬值低于单位面值奥的差额进行补偿爱，直至差额全部板弥补或管理人持阿有的本计划份额懊补偿完毕为止罢，从而使客户本八金安全得到最大拌限度的保障。安（六）专业的新霸股申购凹本计划管理人通芭过专业化的新股白询价及申购，进啊行新股发行价与安二级市场价的低懊风险澳套利爱，进一步增强计伴划的投资收益。（七）流动性强芭本计划矮自成立之日起拜3哀个月为封闭期，柏封闭期满后的5疤个工作日为首次拔开放期。首次开安放期结束后，每耙个自然月的前5版个工作日为开放凹期板。每月开放，满办足投资者的流动按

49、性要求。捌本投资建议书是办根据华安理财1翱号稳定收益集合扳资产管理计划产袄品特点和目前的傲市场情况为您提凹出的投资建议。拌如有疑问，我们败将为您提供更深按入的咨询服务。叭第四章 把华安理财1号常白见问答拔一、华安理财1邦号概况佰1、什么是集合爱资产管理计划？霸 岸集合资产管理计罢划是由证券公司肮发起，将投资者爸的资金募集起来鞍，形成独立财产柏，并由证券公司稗作为集合计划管澳理人负责对集合拔资产进行投资运熬作。在运作方面案，集合计划与基把金相似，是一种俺信托关系，由证昂券公司作为管理半人对客户资产进斑行投资运作，并拜有义务及时披露盎集合计划的信息芭，也同样实行第俺三方托管。拌 背2、什么是限定颁

50、性集合资产管理吧计划？唉 斑按中国证监会的斑规定，限定性集扳合资产管理计划俺资产应当主要用拌于投资债券等固跋定收益类金融产哀品；投资于股票安等权益类资产，爱不得超过该计划哀资产净值的20袄%，并应当遵循蔼分散投资风险的背原则。（非限定伴性集合资产管理啊计划：投资范围扮由集合资产管理颁合同约定，投资凹于固定收益类和笆权益类的比例不拌受限制，而且还背可以投资于基金按。）蔼 暗华安理财1号属霸于限定性集合资袄产管理计划。摆3、什么是存续般期，华安理财芭1吧号的存续期有多盎长？拌 把存续期是指本集邦合计划成立起至鞍集合计划终止的白时间，华安理财矮1熬号的存续期为五盎年。靶 隘4、购买的华安爸理财胺1柏

51、号集合计划份额版，是不是非得持靶有安5般年才行？袄 啊不是。扮 阿本集合计划自成巴立之日起皑3澳个月封闭期满后盎的首5个工作日奥为开放日，此后奥每满1个月的首扒5个工作日为开袄放日，委托人可拜以在原参与网点案办理集合计划份扮额的全部或部分鞍退出。暗 耙5、本集合计划拔在什么时间推广袄？爱 叭本集合计划的推皑广期为2010办年5月10日至坝2010年6月爸10日（暂定）败，若推广期间提白前达到目标规模靶上限，管理人可隘以提前结束推广版期，具体时间以百推广公告为准。背 办6、华安理财暗1按号的份额面值是碍多少？安 版人民币半1.00扳元。奥 笆7、华安理财八1板号的最低参与金暗额是多少？百 柏单个

52、委托人首次百参与本集合计划肮的最低金额为人八民币鞍50,000哎元，再次参与本百集合计划的最低案金额为柏1,000跋元。每个委托人盎均可以多次参与搬。扳 捌8、持有华安理稗财搬1霸号份额的最低限哀额是多少？岸委托人部分退出佰集合计划份额时坝，如其该笔退出巴完成后在该推广败机构剩余的集合哎计划份额低于1耙，000份时，拜则管理人自动将傲该委托人在该推板广机构的集合计办划全部份额退出俺给委托人。板9、华安理财唉1霸号的参与价格是阿多少？芭 俺推广期内每份额办的认购参与价格柏为每份额的面值办，即人民币碍1.00稗元；开放期内申斑购参与价格为申按请当日（挨T盎日）单位净值。瓣 唉10华安理财胺1号收益

53、构成是败什么？收益如何摆分配？摆（1）办收益构成：申购笆获配新股卖出溢百价，其他买卖证挨券价差；集合计奥划投资所得红利罢、股息、债券利拔息；银行存款利耙息；已实现的其稗它合法收入瓣；捌（2）百收益分配：安在符合分红条件耙的前提下，净收哎益每年至少分配胺一次，年度收益哀分配比例不低于伴集合计划已实现肮净收益的90%哀；唉（3）澳分红方式：投资柏者可选择现金分爱红或懊分红俺折算份额两种方佰式。凹11、华安理财搬1阿号成立的条件是搬什么？罢 胺推广期结束时，吧参与本集合计划耙的资金总额达到扮人民币澳1傲亿元（含）以上唉，且委托人不少翱于爸2凹人。爸 埃12、如果设立般失败，怎么处理柏？哎 办若集合计

54、划设立傲失败，本计划管隘理人将承担集合八计划的全部募集隘费用，并将委托靶人认购参与资金拔及其所产生的存八款利息，在推广皑期结束后30天爱内返还给委托人罢，各方互不承担耙其他责任。坝13、基金都没佰有收取业绩报酬伴，为什么你们的瓣华安理财百1哎号要收取业绩报邦酬？绊 安其一颁,扳国外成熟的资产拜管理业务以及国安内的私募基金和背券商的集合理财拌产品基本上都是袄实行这种模式。拔 班其二，在目前，巴基金只能收取固拌定的管理费，这捌可能导致基金更芭热衷于通过追求罢基金收益相对排鞍名的方式来做大艾资产管理的规模碍；而券商集合计哀划在费用的设置拜方面比较灵活，岸可以通过浮动的瓣业绩报酬将管理霸人的收益与投资

55、背者的收益绑定，澳增强了管理人的奥责任心，促使管颁理人在投资过程捌中更好地为投资熬者创造收益。半 艾二、华安理财1凹号的投资芭14、华安理财氨1号的投资理念绊是什么？搬在严格控制投资跋风险的基础上，绊主要投佰资于债券等固定败收益类金融拜产品和把握一级版市场新股申购等隘低风险投资机会拜，追求本集合计安划的稳健收益。唉15、华安理财哎1号能参加新股八申购吗？华安理疤财1号能投资可皑转债吗？半 败（1）能参加新昂股申购。根据目柏前的新股发行政暗策，本计划主要傲通过网下认购的巴方式参与新股发绊行，充分发挥机霸构投资者的新股啊网下申购优势。安（2）可投资可安转债。可转债属办于兼具债权、股霸权和期权的复合

56、叭型金融工具。一俺旦股市走强或对跋应基础股票出现傲大幅上涨，持有胺可转债将有机会伴获得较高的资本案利得。 啊16、华安理财吧1号投资股票有挨没有上限？芭 扒有，合约有明确凹规定，投资于股佰票叭（含新股申购中敖签股票）瓣等权益类资产的敖比例不超过集合摆计划资产净值的翱20%，因此股疤票投资不会超过鞍集合资产净值的盎20%。 哎17、华安理财霸1号参加新股申背购有没有上限？啊本集合计划申购疤新股的金额不设芭上限，但不能超扳过本集合计划的捌现金总额，所申蔼报的数量不超过颁拟发行股票公司哎本次发行股票的办总量。跋18、华安理财澳1号的投资限制懊是什么？拔 绊为维护本集合计艾划委托人的合法绊权益，本计划

57、禁靶止的投资事项包般括但不限于下列昂投资行为：百（1）将集合计安划资产中的证券安用于回购；巴（2）将集合计敖划资产用于资金袄拆借、贷款、抵靶押融资或者对外昂担保等用途；败（3）将集合计按划资产用于可能爸承担无限责任的稗投资；靶（4）将集合计碍划资产投资于一暗家公司发行的证拌券超过集合计划背资产净值的10吧%；拌（5）管理人所案管理的客户资产搬（含本集合计划疤资产）投资于一坝家公司发行的证版券，按证券面值隘计算，超过该证埃券发行总量的1伴0%；埃（6）将集合计凹划投资于同一基熬金管理公司所管矮理的基金的规模罢超过本集合计划挨资产总额的20凹；爸（7）将本集合岸计划资产投资于癌管理人、托管人摆及与

58、管理人、托暗管人有关联方关佰系的公司发行的按证券的资金超过般计划资产净值的奥3%；爸（8）转让或委澳托他人行使集合伴计划所购入基金搬份额持有人大会败表决书或表决权版；拔（9）本集合计凹划资产申购新股稗的申报金额超过癌本计划的总资产哎，申报的数量超啊过拟发行股票公爸司本次发行股票哎的总量；扒（10）法律法案规以及本计划合叭同约定禁止从事爱的其他投资。板19、华安理财八1癌号的投资决策机吧制是什么？阿 澳严格、明确的投翱资决策机制是本背集合计划控制投斑资风险，进行组败合投资的制度保鞍障。本计划采取伴公司投资决策委瓣员会及下设资产隘管理业务决策小盎组、资产管理部奥投资决策小组领阿导下的投资主办唉负责

59、制，各级决巴策机构承担相应扒职责，拥有相应袄权限。背20背、如何看待新股罢破发现象？隘从最近的数据来板看，新股发行定罢价较高，上市的按涨幅空间有所收埃窄，甚至出现个把别定价过高的新扮股首日跌破发行奥价的现象。但由奥于新股的定价过版程中都是机构投凹资者定价，发行巴价过高涨幅减败少新股定价逐皑步至合理合理俺溢价的调节机制绊将发生作用，因按此，我们认为未哀来仍会时而出现暗新股破发的现象哀，但不会成为常按态，新股的盈利按空间仍将保持稳昂定。矮 碍21、新股网下板申购有风险吗？爱考虑到目前新股扳网下配售的对象办是合格的机构投熬资者，且新股定爱价也由这些机构半投资者进行定价搬，机构投资者在扒定价过程中，会

60、按预留一定的利润碍空间来对冲这些疤风险，同时，我袄们的投资团队亦蔼会对每只参与网笆下配售的新股进敖行严格的科学定挨价，因此，我们伴认为华安理财1叭号产品在进行新熬股网下配售过程扳的风险极小。伴22、如果新股傲停止发行怎么办耙？哎根据历史经验，佰新股停发往往是柏由于证券市场低奥迷而导致股票市瓣场融资功能的丧翱失，在此情况下唉，债券市场往往芭迎来较好的系统芭性投资机会，届佰时，管理人将主办要通过固定收益挨类资产的投资，巴为投资者谋求较绊为理想的投资回拔报。佰三、华安理财1鞍号的参与与退出半23、委托人参澳与、退出华安理安财1号的地点？皑华安证券下属营班业部和上海浦发袄银行爱及其他分销银行岸下属的全