《商业银行资本计量高级方法验证指引》第2次征求意见稿商

1、PAGE PAGE 51Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.安商业银行资本计捌量高级方法验证傲指引八（第2次征求意靶见稿）第一章 总则颁为规范商业银行案资本计量高级方安法的验证，根据瓣中华人民共和百国银行业监督管跋理法、中华艾人民共和国商业奥银行法等法律氨法规，制定本指霸引。邦本指引适用于袄中国银行业实施爱新资本协议指导拔意见确定的新碍资本协议银行和澳自愿实施新资本办协议的其他商业哀银行。罢商业银行采用资疤本计量高级方法伴计算监管资本要巴求，应按照本指巴引要求建立验证搬体系，完善风险蔼量化模型

2、的自我靶纠正机制，确保翱资本计量充分反班映风险水平。班商业银行采用内翱部评级法计算信跋用风险监管资本癌要求，应根据本奥指引和中国银行伴业监督管理委员敖会（以下简称银隘监会）关于商胺业银行信用风险澳内部评级体系监隘管指引的要求稗，对内部评级体笆系进行验证，确懊保模型能够有效半量化风险，评级奥体系运行稳定可肮靠。伴商业银行采用内岸部模型法计算市碍场风险监管资本罢要求，应根据本拔指引和银监会关颁于商业银行市袄场风险资本计量八内部模型法监管半指引的要求，氨对市场风险内部傲模型及支持体系叭进行验证，确保阿模型理论正确、坝假设合理、数据跋完整、模型运行扮情况良好、计算翱准确、使用分析板恰当。罢商业银行使用

3、高八级计量法计算操柏作风险监管资本拜，应根据本指引懊和银监会关于笆商业银行操作风叭险监管资本计量办指引和商业版银行操作风险管把理指引的相关安要求，对操作风扮险高级计量模型矮及支持体系进行邦验证，证明高级罢计量模型能够充懊分反映低频高损坝事件风险，审慎拌计量操作风险的版监管资本。阿银监会按照本指澳引对商业银行资傲本计量高级方法爸的验证工作进行唉监督检查。霸第二章 商业银般行验证工作的总肮体要求奥第一节 验证目哎标和范围柏商业银行对资本隘计量高级方法的碍验证承担主要责败任，并通过建立白完善的验证体系靶实现以下目标：懊（一）增强高级碍计量方法的稳健捌性和可靠性；版（二）建立纠正斑机制，改进高级佰计量

4、方法的风险芭预测能力，促进拌方法和体系的持百续改进；鞍（三）增进商业叭银行高级管理层矮和相关人员对计版量模型的理解，皑充分认识模型的绊局限性，完善模啊型结果运用，确澳保资本计量反映暗商业银行的风险笆水平。捌商业银行对资本哀计量高级方法的昂验证工作主要包搬括对计量模型和蔼支持模型应用的把政策、流程等体澳系（以下简称支捌持体系）的验证按。败商业银行对资本搬计量高级方法计暗量模型进行验证靶时，应重点关注办对模型开发样本搬数据、模型方法肮、重要假设和参班数、模型开发过矮程和模型结果应瓣用等方面的审查把。袄商业银行应对用哎于资本计量的自扒行开发模型和外巴购模型进行验证把，确保模型适用瓣于本银行实际资把产

5、组合。半商业银行对支持绊体系进行验证时暗，验证范围应包疤括计量模型使用摆政策和流程、模昂型用户反馈信息哀、模型相关文档坝记录等方面。隘商业银行的验证矮工作应当关注模澳型结果在业务部袄门的表现和使用办情况，验证主体隘应向高级管理层岸和模型用户提供熬验证结果和其他拔反馈信息，以推扮动计量模型及其肮支持体系的持续疤完善，推动模型阿结果的深入应用俺。扒第二节 验证阶啊段跋商业银行的验证敖工作是一个持续扳进行、不断循环板的过程。验证可熬分为内部投入使扮用前全面验证（艾以下简称投产前背全面验证）、定白期持续监控和内奥部投入使用后全唉面验证（以下简蔼称投产后全面验扮证）三个阶段，板每一阶段验证结肮果应作为启

6、动下拔一阶段验证以及佰改进资本计量高昂级方法的重要依耙据。靶商业银行的投产皑前全面验证应包把括对计量模型开奥发工作的验证，霸重点验证计量模俺型方法的合理性爱、关键定义的合伴规性、数据的真半实完整性、计量哎体系风险量化的瓣有效性等。翱商业银行资本计扮量高级方法相关捌计量模型和支持俺体系正式投入使懊用前，应进行全矮面验证。验证工熬作应涵盖相关政耙策、流程、模型翱、数据、IT系吧统、文档记录等俺方面内容，确保皑对计量模型和支般持体系的稳健性哀、可靠性和合规芭性作出全面评估暗。傲商业银行应对资爸本计量高级方法懊进行定期持续监唉控，及时了解计跋量模型的表现，稗分析模型运行环耙境或假设条件发笆生变化对模型

7、结拔果的影响，监测案支持体系的运作矮状况。敖商业银行进行投艾产后的全面验证斑时，应针对已投肮产的计量模型和伴支持体系进行全安面检验和测试，碍形成综合评估结捌果，为资本计量埃高级方法的改进胺提供依据。商业懊银行应当根据不罢同计量体系的特凹点确定全面验证拔的频率。摆第三节 验证治澳理结构笆 商业银行应当颁建立完善的验证岸治理结构，确保澳验证工作持续、百有效、独立地开把展，并为持续改班进资本计量高级安方法提供依据。半 商业银行应建搬立经董事会或其奥授权委员会批准袄的验证政策，确啊保验证工作的规板范性和独立性，扒并有效融入风险邦计量和日常管理巴体系中。验证政埃策应包含下列内矮容：肮（一）明确董事艾会及

8、其授权委员扒会、高级管理层案、验证部门或团办队（以下简称验绊证主体）、计量搬模型设计开发部岸门或团队（以下熬简称模型设计开挨发主体）、计量爱模型应用政策制爱定部门或团队（懊以下简称政策制叭定主体）、计量扳模型应用部门或捌团队（以下简称爸模型应用主体）肮和审计部门在验拜证工作中的职责傲，确保验证结果颁达到设定标准是瓣资本计量高级方绊法获得内部批准埃的前提条件。熬（二）明确资本拌计量各类高级方拌法的验证范围、凹执行主体和基本爸方法，建立定期叭评估、更新验证芭工具和方法的机按制。氨（三）明确投产半前全面验证、定胺期持续监控和投拜产后全面验证的傲执行主体，确保傲验证工作的独立昂性和客观性。懊（四）明确

9、投产班前全面验证、定翱期持续监控和投跋产后全面验证的耙流程管理及结果白运用政策，确保翱建立纠正机制，靶对计量模型和支矮持体系进行持续半改进。八（五）建立验证霸工作的报告机制颁，明确各项验证澳工作的报告线路跋、频率、报告格摆式、详略程度和扒审批权限等。坝（六）建立并持暗续改进文档管理半要求，确保验证靶过程能够被独立耙第三方检验和复扳制。瓣董事会及其授权巴委员会应履行以昂下职责：岸（一）对本银行败资本计量高级方拜法的体系框架和癌特点有概括性了矮解。白（二）审批或授扳权审批验证工作阿相关政策，每年靶听取一次有关验盎证政策执行情况皑的报告。俺（三）监督高级柏管理层建立健全哀验证政策和执行霸机制，确保本

10、银白行有足够资源独澳立、有效地开展癌验证工作。伴（四）确定审计昂部门在验证工作爱中的角色和职责颁。败高级管理层应履芭行以下职责：叭（一）深入了解白本银行资本计量岸高级方法的体系盎框架和特点，了罢解影响计量模型半的主要风险因素板。邦（二）组织制定袄本银行验证工作袄相关政策，建立碍健全验证流程和挨管理制度，确保把验证工作在合理扒运用模型结果、扒推动资本计量高拜级方法改进等方搬面持续发挥作用胺。靶（三）组织开展翱本银行的验证工芭作，明确各阶段袄验证工作的执行巴主体，界定计量颁模型设计开发主办体、模型应用主瓣体、数据提供者熬等各相关方职责懊，配备足够的人办力和信息科技资埃源，确保验证工懊作的独立性。白

11、（四）定期检查胺验证方法及工具傲的合理性和有效盎性，并定期听取昂验证工作的详细盎汇报。每年至少背听取一次有关投奥产后定期持续监盎测和全面验证的扮情况报告，视情啊况听取投产前全霸面验证情况的报安告。拔（五）清楚了解懊现有资本计量高班级方法存在的问懊题对本银行风险捌计量、业务活动凹和资本充足性的稗影响，负责审批澳重大修改或重新唉开发建议，向董霸事会及其专门委芭员会汇报资本计爱量高级方法的修氨改情况。暗商业银行应指定碍验证主管部门，懊负责集团资本计搬量高级方法的验皑证工作，并组织矮开展本银行不同傲层面资本计量高翱级方法的验证工摆作。碍验证主管部门应把履行以下主要职般责：疤（一）负责集团柏或本银行验证

12、政癌策的组织落实，坝统一验证工作框袄架和理论方法，邦规范验证工作流扳程。盎（二）组织开展拌集团或本银行的翱全面验证工作，稗负责重要风险资摆本计量方法的投白产前和投产后全艾面验证。氨（三）协调开展氨本银行各类风险佰计量高级方法的暗验证工作，明确把各阶段的验证主啊体。半（四）撰写集团笆或本银行验证报颁告，确保董事会靶及其授权委员会俺、高级管理层和鞍模型应用主体了伴解集团和各层面把资本计量高级方白法的验证情况、拜主要验证结果和澳改进建议。熬（五）向计量模捌型设计开发主体俺、模型应用主体叭反馈验证信息，颁提出改进和纠正盎建议。傲验证主体的职责耙设定应满足独立吧性要求。投产前扮全面验证工作的搬执行主体应

13、与计班量模型设计开发败主体保持独立，安定期持续监控和阿投产后全面验证把工作的执行主体啊应与政策制定主扮体、模型应用主胺体保持独立。验暗证执行主体不应摆从模型应用主体熬的商业活动直接柏获益。皑计量模型设计开傲发主体应负责提八供验证工作所需懊建模数据样本、斑模型方法、重要碍假设、建模过程案、使用说明以及半模型局限性等方芭面的文档资料。拌如验证结果涉及摆计量模型的改进斑和重新开发工作案，原则上由原模哎型设计开发主体柏负责。坝商业银行应建立埃一套关于资本计斑量高级方法验证捌工作的报告体系邦。根据验证类别扮、频率、重要性啊和报告用途的不白同，报告体系应版明确各类验证报爱告的发送范围、办报告内容及详略扒程

14、度，确保报告熬信息与报送频度巴满足本指引和银按行内部风险管理八的需要。爱商业银行内部审氨计部门负责对本摆银行资本计量高背级方法验证工作肮进行监督，评估暗验证政策、管理芭架构、组织流程邦、实施重要环节拔和报告机制等的隘适用性、独立性爱和有效性，确保斑验证主体能够对澳模型和支持体系百进行独立公正的奥查验。八内部审计应每年澳开展一次，涵盖矮验证工作的全过艾程。内部审计部昂门应及时向高级拔管理层反馈审计岸中发现的问题，罢定期向董事会或班其授权委员会报扒告审计结果。背内部审计人员应瓣具备必要的专业扳知识和技能，熟斑悉本银行验证工靶作政策、流程和隘方法。暗第四节 验证碍流程和方法霸商业银行对每一安阶段的验

15、证都应拌建立相应的程序跋，明确验证范围罢和内容，选择合凹适的验证方法，伴制定详细验证操耙作规程，合理安皑排各项验证工作摆的顺序与验证频敖率，确保验证工笆作按计划运行。吧商业银行的验证搬流程应包含验证爱触发机制，确保傲验证过程能够及扳时捕捉计量模型捌表现和支持体系艾的变化，适时启爱动验证工作。艾商业银行的验证岸流程应包含应变八机制，确保验证艾对象或验证工作斑条件发生重大变拔化而导致重大调背整时，可及时记暗录和检查验证工背作的变化，做好拔应对变化的工作胺预案，确保变化肮不阻碍验证工作澳的顺利实施。俺商业银行应充分佰了解资产组合风伴险特征和资本计伴量高级方法的特佰点，对不同资产隘组合的不同风险袄设计

16、适合的验证懊工具和方法，确颁保验证技术手段氨能有效实现验证佰目标。瓣商业银行应同时敖采用定量和定性皑的验证方法。定碍量验证侧重于通哀过统计方法等技氨术和数学计算，班对比计量模型估霸计值与实际结果隘。定性验证侧重败于通过专家评估奥等方法，评估计办量模型和支持体矮系相关治理结构埃、政策、流程、敖控制、文档管理班、模型结果运用拌等情况。叭验证主体应充分办了解不同模型方熬法的局限性，针澳对计量方法的弱版点进行重点验证稗。背银监会鼓励商业啊银行建立自动监袄测系统，确保持耙续定期监测工作半流程和标准的一懊致性。办验证主体应对验扮证过程进行全面隘记录，形成文档罢。文档应至少包哎括验证步骤、结拔果、报告、已识

17、八别的缺陷以及整跋改措施、改进情唉况评估等。扳第五节 验证支懊持体系案商业银行应当建挨立一套完整的验艾证数据管理流程搬，确保验证工作搬基于准确、真实案和完整的数据。胺商业银行应当具拜备能够有效支持背验证工作的IT瓣系统，提高验证叭工作的自动化程哀度，提升验证工斑作的频率和准确百性。肮验证数据管理流办程应包括以下方颁面：扒（一）建立支持埃验证工作的数据坝集，能够完成输岸入数据的清理筛哎选、逻辑检验、癌后台不同来源的败数据对账等功能傲，确保用于验证巴数据的准确性。吧如需建立验证样皑本数据集，应明瓣确抽样标准。拔（二）制定数据摆存储的管理办法挨，确保数据长期盎存储的安全性，绊满足验证工作对捌于数据观

18、察期的伴要求。癌（三）制定手工颁录入数据规则，半为数据输入人员叭提供必要的培训啊，减少手工数据板输入错误。按（四）定期对验爱证数据的质量进百行评估。板商业银行应当保办存与验证工作相版关的各类重要文百档，详细记录验鞍证工作的全部内胺容，确保验证工扒作能够被检验和澳复制，包括：肮（一）高级计量暗方法开发技术文瓣档；懊（二）各阶段验绊证工作的分析文埃件和报告；敖（三）政策和流霸程的形成依据；翱（四）根据验证班工作采取改进纠佰正措施的记录；班（五）向董事会般或高级管理层的盎汇报材料；巴（六）内部审计背报告；奥（七）其他有助肮于第三方了解验哀证合规性的文档岸。芭第三章 信用风罢险内部评级体系碍验证拔第一

19、节 总体柏要求扮商业银行应对内疤部评级体系进行傲投产前全面验证斑，确保内部评级傲模型具备投入使癌用的基本条件，笆内部评级体系满埃足商业银行信稗用风险内部评级般体系监管指引敖的最低要求。投斑产前全面验证包靶括但不限于以下板工作：笆（一）对风险参拔数量化模型及其耙他评级相关模型伴进行开发阶段验百证，并涵盖风险叭量化的数据选取坝、风险估计、映袄射和参数应用四般个阶段，包括对昂风险参数量化政肮策、流程、关键蔼定义、样本数据跋、模型基础假设颁和方法论等的验巴证。般（二）对评级治癌理结构、评级体澳系设计、评级流靶程以及支持内部班评级的IT和数暗据管理进行验证百。鞍商业银行投产前袄全面验证报告应佰作为内部评

20、级体搬系投入使用的审凹批依据，有关验埃证结果应作为定扮期持续监测指标背阈值的确定依据板。瓣商业银行应对内霸部评级体系进行胺定期持续监控，绊通过一系列监测芭指标评估计量模佰型和评级体系的翱表现，确保评级碍体系得到合理应疤用，有关计量模巴型的风险区分、拔校准能力和稳定佰性达到内部设定隘标准。定期持续摆监控包括但不限碍于以下内容：芭（一）评级治理艾工作情况。背（二）评级系统艾运作情况，包括袄评级流程、评级背推翻情况。斑（三）评级政策皑执行和调整情况搬。邦（四）评级使用摆情况。胺（五）数据存储安和管理、维护情跋况和数据质量。罢（六）评级指标阿或风险变量的稳绊定性和预测性。案（七）评级模型按的稳定性。澳

21、（八）评级分布隘和评级迁徙情况巴。拔 商业银行应根板据不同资产特点霸结合客户履约表柏现更新情况确定安合理的监控频率坝，形成监测分析百报告。遇重大市艾场变动时，商业办银行应及时更新扳监控频率。搬当设定监测指标扮突破阈值时，商版业银行应适时启绊动投产后全面验凹证。佰商业银行应结合皑对评级体系有效背性年度检查，对百内部评级体系进斑行全面验证，为摆内部评级体系继傲续使用或全面优版化提供依据。当昂商业银行资产组邦合、授信政策及跋流程发生实质性阿变化，或经济周袄期等外部环境因耙素发生重大变化盎影响评级体系运氨行环境时，商业按银行应及时启动凹全面验证。鞍商业银行应根据哀本银行内部评级袄体系和风险参数按量化模

22、型的特点按，采用至少两种袄以上方法分别验颁证模型的风险区矮分能力、准确性翱和稳定性。验证靶主体在了解模型凹逻辑和局限性的懊基础上，应能说暗明所选用验证方挨法的理由及适用坝性，并了解这些柏方法的限制。拜对于个人住房抵袄押贷款和合格循爱环零售风险暴露敖，至少每年重新班确定一次存量客挨户的分池；按照疤归入零售敞口小安企业的标准，至哀少每年重新确定啊一次哪些小企业昂归入零售敞口。搬商业银行应通过皑基准测试评估现稗行评级体系与其按他评级结论的差隘异。商业银行可俺根据所分析的评按级模型特征和评跋级体系选择合理碍的基准，对模型颁结果和评级体系邦评级结果分别进班行基准测试。对数据的验证摆验证主体应对评鞍级体系

23、所用数据爱进行验证，包括岸对模型开发样本按数据和评级运行佰实际业务数据的板验证。隘验证主体应对数板据的完整性、一拌致性和全面性进柏行验证，审核模捌型自动输入数据八和人工补录数据盎的采集范围是否捌适当、采集标准唉是否一致。斑验证主体应对数拔据的准确性进行挨验证，审核模型哀输入数据真实可白靠，避免数据输扳入出现重大偏差霸。坝验证主体应运用稗勾稽关系检查、肮横向比较、趋势扒分析、缺失值、安异常值、极端值鞍等方法进行数据安质量分析与检查奥，验证数据在单扳一时点上经受逻氨辑检验的能力，阿以及在多时点间背连续性和一致性班能够经受统计检白验、业务检验与岸逻辑检验的能力傲。胺商业银行进行投昂产前验证时，应懊对

24、建模样本数据爱进行审查。稗（一）验证样本啊完整性时，应重哀点评估样本数目奥、观察期、满足八建立评级模型基哎本要求的情况，翱分析样本数据的白选取数量、选取芭时间段和采集频熬率对风险参数估澳计值准确性的影芭响。癌（二）验证样本吧数据全面性时，岸应重点评估样本哎选取方法与步骤摆对样本数据代表翱性的影响，评估捌样本数据反映本背银行信用风险暴扳露特征、信贷政半策及外部经营环胺境的能力。扮（三）验证样本绊数据准确性时，昂验证主体应审核案数据清洗方法与百过程对数据准确霸性的影响，并全笆面校验违约客户鞍和违约债项的标板识情况。对于需板采用抽样方法验翱证准确性的风险白暴露，应分析抽吧样方法的代表性按。盎（四）审

25、核模型袄开发团队对样本爸数据集主要缺陷办的理解和处理方把法，评估上述处蔼理对模型开发的俺影响。碍验证主体进行投斑产后全面验证时扒，应定期对评级八体系所使用数据瓣和会计数据进行奥对账，评估数据安一致性程度。柏对评级模型的验稗证啊验证主体应对评办级模型的关键定蔼义的合规性进行盎核查，主要包括办违约定义与损失阿定义的合规性审暗查。板（一） 审查违把约定义与损失定背义的界定与标识哎是否反映商业敖银行信用风险内巴部评级体系监管安指引的核心要爸求，违约定义的隘客观标准与主观背认定是否合理。稗（二）损失定义癌及实际执行是否靶持续涵盖直接成皑本、间接成本等蔼具体内容。在业暗务实践中是否具按有合理性与可操皑作性

26、。佰（三）对于零售埃风险暴露的评分哀卡，还应检查评翱分卡对不同信用颁水平客户的定义败是否仍然满足业哀务发展和管理需埃要。稗验证主体应评估耙模型细分的依据熬和合理性，确保岸模型能够准确反芭映风险暴露风险半特征。傲验证主体应对评碍级模型方法论进跋行验证，评估所笆选模型的内在逻伴辑、合理性、适白用性与局限性，把同时应有证据证伴明所选评级模型瓣方法能够准确反熬映评级对象的风板险特征和周期特拜征。当使用不同爱特性的评级体系背时，验证主体应稗能评价不同评级耙方法论对估值准癌确性和稳定性的胺影响。扳验证主体应评估隘模型参数和基本靶假设是否与实际班资产组合的风险矮特征和外部经营暗环境持续保持一板致，在经济环境

27、皑发生改变时，相疤关假设和参数是颁否持续合理。碍验证主体应检查啊建模过程的合理瓣性，包括样本选靶取逻辑和依据、昂数据清洗方法与扒过程、模型参数碍选择、单变量分办析、多变量分析昂、样本与总体的俺映射依据等。建按模及模型优化过百程应有专门文档跋，确保第三方复傲制。瓣验证主体应对模搬型结果进行验证百。颁（一）对债务人傲评级模型，结果爸验证包括集中趋哀势确定的合理性笆、输出得分与等颁级对应过程与结案果、模型输出结凹果与人工干预最安终结果的关系、蔼等级与违约概率翱对应的合理性等拜。熬（二）对债项评翱级模型，结果验爸证包括不同种类氨债项的债项级别稗或违约损失率确澳定过程与结果的半合理性，债项评背级模型输出

28、结果袄与人工干预最终绊结果的关系等。扒 靶（三）对于零售唉风险暴露，应检氨查评分与风险参埃数对应关系、实氨际结果与风险参懊数估计值的合理碍性，检查风险分半池的逻辑、结构疤是否合理，基于伴风险划分的风险搬参数计量结果是般否准确，资产池皑是否符合池内同敖值性和池间异质办性要求。霸 验证主体应检碍查模型的使用测摆试结果与实际业板务的吻合性，并案就使用范围建立唉文档。案对违约概率的验疤证鞍商业银行应对违凹约损失率估值进啊行验证。瓣验证主体应根据胺实际业务数据对奥债务人评级模型暗的区分能力进行佰验证，以确保模八型能够按照债务靶人风险大小有效挨排序。模型区分芭能力应采用不少按于两种方法进行颁检验，包括监测

29、爱累积准确曲线及啊其主要指数准确翱性比率、ROC暗曲线及AUC系靶数、条件信息熵瓣、Somers柏哎D、KS检验半结果等。 耙验证主体应根据扒实际违约频率对皑违约概率估值的唉准确性进行验证袄。验证主体应采摆用不少于两种方安法分析实际违约半频率与违约概率凹估值的吻合程度扒，包括二项检验翱、卡方检验、正凹态检验、红绿灯伴方法、赫芬达尔鞍指数等方法。 扮验证主体应根据氨实际业务数据对霸债务人评级模型半的稳定性进行验扳证，检验违约概安率估值在时间和俺客户群变动情景扒下是否具有稳定邦性。耙（一）商业银行矮应分析不同评级搬方法论对评级稳扳定性的影响，设搬定内部稳定性监败测指标。胺（二）验证主体碍应对不同时

30、间段肮模型区分能力的暗稳定性进行验证澳，确保模型的区昂分能力至少在三百年中满足内部设阿定的稳定性要求啊，并确保模型区傲分能力超过设定摆时限后随时间段板长度的增大而逐胺渐减弱而非骤降拌。挨（三）验证主体把应评估经济和法奥律环境等模型使邦用前提条件发生艾变化对违约概率稗估值稳定性的影拜响。搬对于零售风险暴笆露违约概率稳定霸性的验证，除应巴满足本指引上条跋规定外，还应验埃证资产分池的稳背定性，评估新增胺客户在不同资产盎池之间的分布比跋例与原有客户的埃分布比例的一致叭性。绊如果零售风险暴把露的违约概率考唉虑了成熟性效应熬，验证主体应评鞍估成熟性效应对蔼违约概率估值稳搬定性的影响，包靶括：稗（一）债项的

31、成拌熟时间是否发生拜了变化。伴（二）债项的账叭龄分布比例是否坝发生了较大变化拔。颁（三）未成熟零罢售风险暴露的违绊约概率调整参数蔼是否恰当。蔼验证主体应根据邦实际业务数据对阿债务人违约概率矮估值的审慎性进翱行验证。审慎性岸验证可通过统计暗方法比较违约概傲率估计值与实际拔违约频率，确保吧统计结果满足内袄部设定标准。斑对违约损失率的败验证稗商业银行应参照跋本章第四节的相霸关要求，对违约捌损失率估值的风巴险区分能力、准扒确性和稳定性进摆行验证。胺验证主体应验证霸违约损失率估值班考虑经济衰退的拌方法和程度。矮如运用清收违约班损失率方法估算扮违约损失率，验耙证应包括对清收伴结束时间、可收唉回金额评估方法

32、斑、成本评估方法柏、贴现率选择等阿的验证。验证主按体应重点评估下跋列内容：半（一）账龄分布邦（vintag伴e）是否发生了颁变化，折现率是傲否包含了对于回埃收现金流波动性肮所采取的溢价。碍（二）折现率是坝否与回收现金流邦之间存在期限错靶配。澳（三）清收过程半中发生的直接费艾用和间接费用是般否得到了合理考背虑。暗验证主体应审阅啊违约损失率估计搬程序是否合理，胺即是否按照构建板开发数据集、评靶估违约债项的已半实现违约损失率扮、估计非违约债翱项的违约损失率芭等程序进行。绊（一）验证开发斑数据集时，验证罢主体应评估违约班债项样本是否有哎偏、是否包含违八约情况相对较多隘和已实现违约损靶失率相对较高的邦年

33、度数据、风险颁因素与评级或分叭池时所用风险因哎素是否有实质性半差异、是否与违凹约概率所用违约白定义保持一致。疤（二）计算样本爱违约债项的实际暗违约损失率时，懊应运用适当方法霸评估经济衰退对罢违约损失率的影鞍响。澳（三）估算非违笆约债项的违约损板失率时，应基于啊实证研究分析与俺其类似的违约债芭项已实现违约损耙失率的分布情况颁。伴1、使用模型（罢如回归模型）直跋接得出或调整得案出违约损失率估罢计值时，验证应般通过样本外检验靶评估模型的预测佰能力。百2、运用专家判霸断对违约损失率翱估计值进行调整袄时，验证应重点绊检查调整依据和按程序透明度，并阿检查调整政策执案行情况的一致性矮。摆验证主体可运用唉基准

34、测试和返回癌检验的方法对违颁约损失率估值的暗准确性进行验证靶。进行基准测试昂时，验证主体应叭重点考虑违约定矮义差异、数据样哀本差异以及有关败贷款收回、损失熬和贴现率评估方坝法差异对基准比鞍较结果的影响。傲银监会鼓励商业绊银行设定内部基皑准进行测试。吧对零售风险暴露佰的违约损失率估八计值进行验证时熬，应涵盖违约损扒失率池内债项同背质性、池间异质办性以及违约损失芭率参数设定的准斑确性。按对违约风险暴露艾的验证笆商业银行应参照班本章第四节的相俺关要求，对违约澳风险暴露估值的跋准确性和稳定性瓣进行验证。按 验证主体对违蔼约风险暴露验证扮应侧重于对估计拌程序的评估。盎（一）商业银行皑评估违约风险暴爱露估

35、值样本数据跋时，应关注数据皑的完整性，包括安违约后被收回的皑债项。安（二）验证主体蔼应审核违约风险澳暴露估算的驱动板因素的合理性，跋关注风险暴露估把值过程中是否考百虑到以下因素：柏影响借款人要求瓣获取资金的因素把、影响商业银行俺提供贷款的因素爱、可能作为借款拌人的其它资金来懊源的第三方态度版、特定债项的性昂质等。安（三）运用专家半判断对违约风险佰暴露估计值进行班调整时，验证应皑重点检查调整依挨据和程序透明度八，并检查调整政艾策执行情况的一吧致性。盎商业银行对非衍柏生工具的表外资坝产项目使用10奥0%的CCF或鞍UR，对表内项胺目使用当前未偿肮还余额时，一般傲不要求验证风险板暴露估计值的准俺确性

36、。但验证主白体应评估风险暴捌露估计值的保守办程度。敖对IT系统的验败证矮验证主体应审核笆内部评级IT支按持系统数据内容挨的全面性、完整坝性与有效性，建懊立的数据仓库与拔风险数据集市是啊否符合商业银绊行信用风险内部班评级体系监管指按引第七章的核肮心要求，内部评案级IT系统与其班它IT系统是否癌达到有效整合、肮数据口径是否达般到统一等。爱 验证主体应审吧核内部评级IT扒系统是否能有效阿支持评级运作、爸评级模型开发、肮评级模型的验证案与优化、内部评肮级数据管理、风扳险报告等，数据白采集、数据清洗伴、存储、备份、败业务数据的定期安加载、数据取样爸和数据分析等功扒能是否完善。半验证主体应审核白内部评级的

37、程序稗编码是否经过生氨产测试，能否给隘出准确的评级结袄果。罢验证主体应审核安内部评级IT系叭统是否具有可靠拌性与安全性。对半系统的安全性与俺稳定性是否进行爸过测试，是否备邦有相关政策与措胺施控制数据的存俺取，是否有完整摆备份、复原及应爸变计划，以保证柏数据的完整性免伴受危机或灾难事霸故的影响。傲验证主体应审核扒内部评级IT系扒统是否具有灵活稗性，即能根据需拔要及时扩展配置背足够资源，以满啊足内部评级体系扒以及模型开发和岸运行对信息不断把增加的需求，确伴保数据库扩展过靶程中不发生信息八丢失的风险。芭对政策和流程的挨验证哀商业银行应验证吧风险计量体系中拜的政策和流程能般够在计量模型的鞍基础上服务于

38、对扳风险进行准确、芭稳健和稳定的计扳量。疤验证主体应对政澳策流程进行定性鞍验证。矮（一）验证政策伴流程的合规性，霸评估相关政策是澳否满足本指引及奥银监会商业银碍行银行账户信用案风险暴露分类指拔引、商业银颁行信用风险内部吧评级体系监管指案引、商业银背行信用风险缓释蔼监管资本计量指摆引和商业银唉行专业贷款监管把资本计量指引昂的要求。埃（二）验证风险扮计量政策流程设熬置的依据和合理肮性，确保正确获哀取风险参数估计扒值。依据包括模傲型特点、评级方安法论和评级独立半性，合理性包括版评级更新频率、败评级加速条款的俺使用和评级人员扮的专业资格等。爱（三）验证政策摆和流程是否合理爱界定风险计量和摆风险管理的关

39、系笆。隘（四）验证违约叭定义的完整性和罢维护及时性，包颁括技术性违约确瓣定依据和合理性翱。办（五）验证评级隘发起、认定、推熬翻和更新等政策颁流程的依据和合隘理性，检查推翻佰政策执行过程中袄是否主要依据模案型未涉及的相关八信息，是否有对版同一风险因素重隘复考虑的情况等扮。熬（六）验证对集罢团客户评级政策柏的合理性。埃验证主体应尽量按采用量化方法对霸政策和流程进行袄验证。邦（一）验证政策岸流程对风险计量胺的准确性的影响柏，用实际数据分背别检验模型计量巴结果和评级体系哎认定结果的吻合扳程度，分析政策耙和流程对风险计伴量准确性的影响爸。哎（二）验证政策芭流程对风险计量稗的区分能力的影盎响，用实际数据霸

40、分别检验模型计埃量结果和评级体鞍系认定结果的吻巴合程度，分析政爸策流程对风险计隘量的区分能力的板影响，特别关注盎违约定义的完整拜性维护和对技术背性违约的处理对巴区分能力的影响佰，关注其他类评安级推翻政策对区胺分能力的影响。伴（三）验证政策芭执行的一致性，柏评估和计算同一肮政策在商业银行绊内部不同组织架扳构和范围的理解敖、执行差异，特岸别关注基于专家暗判断评分卡在执搬行中的一致性。坝结合对准确性和靶区分能力的验证岸结果，评估政策邦在不同区域和层斑次中的效果。唉（四）评估政策把流程和模型对风爸险计量影响的相艾关性，对于发生氨高相关性情况时绊，应特别关注政皑策流程制定的合板理性。爸验证主体应重点百监

41、测评级推翻的胺情况。对评级推扒翻的验证可分推坝翻性质、授权人八员和频率等纬度斑进行。推翻验证百应对照风险计量隘模型结果，审查跋不同推翻环节的摆推翻决定和程度癌对评级体系稳定敖性的影响，分析哎推翻政策和授权斑的合理性。叭（一）应分别对傲评级人员推翻模百型结果、评级认案定人员推翻评级伴发起人员评级结跋果分别验证。爱（二）对于零售岸敞口，分池结果癌一般不允许推翻邦，评分卡的评分板结果只能由评级拌认定人员推翻。八（三）如果存在扒频繁评级推翻，伴商业银行应检查爱内部评级体系相翱应环节可能存在昂的问题。商业银巴行可采用下列方熬法评估评级推翻巴情况：白1、推翻比例检笆验，分析推翻比百例是否高于内部胺设定的容

42、忍值。坝2、推翻程度检邦验，检验等级变哎化大于内部设定拜级别的现象在所隘有推翻中所占比蔼例是否高于内部爱设定的容忍值。熬第四章 市场傲风险内部模型验碍证般第一节 总体胺要求安商业银行应对用凹于市场风险资本耙计量的风险价值奥模型以及与之相芭关的产品定价模啊型进行验证。模熬型验证所针对的鞍市场风险范围与版按内部模型法计巴提市场风险资本氨的市场风险范围办一致。埃商业银行引入模拜型估算新交易产氨品或新交易业务肮的风险价值时，矮有关模型应经过安投产前验证，确敖保模型对该产品肮或交易的估值和暗风险计量达到内氨部模型法要求。艾商业银行投产前啊全面验证报告应耙作为有关模型应矮用于新产品、新伴交易的审批依据皑，

43、验证结果应作百为定期持续监控翱指标阈值的确定俺依据。岸商业银行应每日唉通过基于理论损柏益或实际损益的拌返回检验等手段凹对投入使用的市靶场风险内部模型敖进行持续监控，绊监控过程及结果奥文档记录应确保扒独立第三方充分岸了解持续监控情背况。胺如返回检验结果瓣突破次数超过设岸定阈值，应及时罢书面报告商业银班行内部负责市场疤风险管理的高级办管理层成员，并稗适时启动投产后疤全面验证。碍商业银行应每年爱对市场风险内部邦模型进行全面验瓣证和评估，以确唉保模型可满足市唉场及本银行业务唉发展的需要。摆当商业银行持续办监测结果表明需凹要进行全面验证捌、或市场风险内傲部模型出现如下扳变更时，需全面版验证模型对风险芭变

44、化的反映能力皑：傲（一）当内部模稗型的假设、计量耙方法或使用的市啊场数据类型、数凹据加工方法发生扳重大改变时哀（二）当市场发凹生显著的结构性芭改变或商业银行癌的业务组合构成疤发生重大改变，拜从而可能使内部把模型不再足以包爸含所有影响市场拜风险的重要因素柏、或无法适用于吧当前状况时傲（三）当由于增鞍加新的模块及功瓣能导致系统升级板。叭银行应通过理论肮损益返回检验对岸模型进行验证。肮商业银行还可以邦根据自身风险和扳组合结构特点，啊自行采取以下一奥种或若干种方法哀，以更好地进行颁内部模型的验证俺；如果监管机构扳认为必要，可以懊要求特定商业银暗行必须采取以下懊一种或若干种方隘法作为常规模型邦验证方法的

45、补充叭。奥（一）对更长历把史期间（如三年昂）进行基于理论捌损益的返回检验傲，以提高返回检凹验的效力；但如疤果在上述更长的袄期间内，商业银巴行的内部模型或肮市场状况曾出现爱重大变化、以致熬历史数据无法适巴用，则不应采取罢此种方法。搬（二）对敖99%盎以外的置信区间昂进行基于理论损败益的返回检验。靶（三）对商业银拌行的子组合（尤芭其是包含重要市爸场风险的子组合绊）进行基于理论吧损益的返回检验隘。碍高级管理层除应矮履行本指引第二百章的一般性职责拜外，还履行下述隘工作职责：挨（一）了解模型坝原理和基本方法暗、假设条件和局敖限性，正确理解拜模型结果和相关哀报告。 耙（二）指派专门爸团队进行内部模昂型验证

46、工作。芭（三）负责模型八用于本银行资金败交易业务的市场奥风险管理工作或皑市场风险资本金百计提的审批工作挨。叭（四）批准并授按权对模型进行修啊改或重新开发。澳市场风险验证主半体应履行以下职坝责：扳（一）从理论逻坝辑和本银行实际熬情况出发，对逻柏辑及概念的合理岸性进行评估，评拌估分析产品录入扮是否准确，对有柏分拆录入的交易邦，评估分拆方式矮是否合理。碍（二）通过基准按测试与其他模型巴进行比较，如建袄立平行模型或业按界使用的其他模安型。艾（三）将模型得鞍出的结果与实际白数据进行比较，啊如通过对风险价岸值模型进行返回蔼检验。百商业银行市场风按险验证的文档管版理应满足以下要斑求：颁 （一）对于商氨业银行

47、自行开发绊的模型，模型开敖发团队应提交开爱发过程文档，具板体包括：模型理扮论推导、编码说傲明、程序源代码按、开发过程测试绊及验证文档、使哎用说明等；完整艾的模型开发文档佰应满足复制模型巴的需要。采用外翱购模型的商业银坝行，应向系统提耙供方要求提供充氨分的模型使用手扒册及技术文档，安如模型所用理论吧公式等。这些文爱档在模型的审核矮及验证工作中是熬不可或缺的。鞍 （二）模型验拔证团队需提供完拌整、充分的验证隘文档，包括模型坝理论说明、定价搬公式推导、数据隘来源、平行模型邦结果对比等。模按型验证人员还需暗在验证报告对模坝型的有效性进行俺判定，并说明原矮因。挨第二节 对市摆场风险内部模型靶输入数据、参

48、数蔼和假设的验证办商业银行需确保百其输入市场风险办内部模型的数据矮准确、完整、及熬时。模型输入数跋据可分为交易及板头寸数据、市场伴数据及模型的假拜设和参数。翱交易及头寸数据半，包括手工输入颁或由系统接口导背入的数据。商业熬银行应确保其市昂场风险内部模型伴中的交易及头寸袄数据传输顺畅、敖数据准确有效，唉并与交易底单、啊交易系统及后台拌会计处理中的数佰据一致。艾模型初建时，商胺业银行应选取验胺证时点，对该日挨的新增交易数据袄及持仓数据进行碍比照；对于模型办变更等其他类型癌验证，商业银行佰可采取抽样方式鞍进行输入数据的霸验证。按外部提供的市场案数据，是指由第疤三方提供的用于爸产品估值及风险皑价值计算

49、的数据拜，包括收益率曲暗线、汇率等。商凹业银行可通过比哎照多个外部机构跋提供数据进行交矮叉验证。斑自行生成的市场爱数据，如商业银暗行针对其自有的般投资组合、交易爸对手、客户建立暗了更适合的市场翱数据采集或计算癌方式，可采用自版行生成的市场数把据作为模型输入败数据，但必须事版先向监管机构提霸出申请并得到批叭准后方可正式采扳用。申请及审批巴过程中，商业银搬行应至少提供如胺下资料:颁（一）本银行自把行开发的市场数芭据采集或计算方伴法的详细说明及肮技术文档；靶（二）本银行自唉行开发的市场数拔据采集或计算方凹法相对于第三方拜独立机构的优势半。拌对于内部模型主傲要假设和参数的哀验证，商业银行翱可以采取基于

50、理爱论损益的返回检扮验。罢（一）对于内部斑模型计算方法的氨验证，商业银行埃可以采用内部模岸型所使用的方法罢或类似方法，通笆过自行编程、E碍xcel计算表败等方式，独立地霸计算模型的产出矮结果，并与内部八模型产生的结果瓣进行比较。百（二）对于内部柏模型市场数据的摆验证，商业银行艾可以采取统计方班法对市场数据与唉业界公认的数据碍供应商的数据进唉行比较，以验证耙市场数据的准确办性；或者可以通爸过自行编程、E斑xcel计算表熬等方式处理原始按数据并与之前加扮工后的数据进行瓣比较，以验证市吧场数据加工的准傲确性。伴第三节 对市场拜风险内部模型计颁算处理过程的验案证伴商业银行如采用跋风险价值（Va半R）模

51、型计量市瓣场风险资本金，败应对风险价值模疤型中的单个产品艾定价模块及风险挨价值分别进行验百证。伴商业银行应对其昂VaR系统中的巴各类产品估值和半定价模型进行验翱证，以避免由敖“爸定价黑匣叭”哎带来的损失。验伴证主体应根据模绊型开发文档，对俺不同产品定价模把型进行逐项推导百，判定其准确性艾和合理性；还应胺通过自行建模、绊平行计算、提取皑第三方机构公布霸定价数据等方式拌进行验算，验证巴模型结果的准确疤性。版单个产品定价模斑型验证可根据产叭品类型及特征，拌抽取一定产品或瓣交易样本进行。背商业银行应基于八对风险价值模型袄中的单个产品定版价模块的验证，坝对模型输出的风邦险价值进行验证班。银监会鼓励有半能

52、力的商业银行八选取个别交易日按，建立平行模型拔计算该日风险价巴值，并将平行模奥型风险价值与内拜部模型计算得出挨的风险价值结果碍进行对比。对于爱持有头寸较大、跋产品较复杂的商吧业银行，风险价百值模型复制难度熬较大，可采用理佰论损益的返回检板验，将内部模型耙计算得出的风险白价值与当日理论佰损益进行对比。皑商业银行应记录芭内部模型计算得八出的风险价值和哀验证对比结果，肮并参考市场风艾险内部模型法监啊管指引中的返坝回检验突破次数坝及所属分区对模跋型进行相应处理阿。扒在进行内部模型癌验证时，商业银版行内部需根据其爸日常风险管理的佰经验及需求，预啊先确定合理的容碍忍度水平；并将办验证过程产生的板差异与容忍

53、度水蔼平相比较；如果凹差异超过容忍度佰水平，模型验证昂主体应根据问题安类型及时将问题搬反馈模型开发主癌体/外部的模型扮提供商或市场数背据供应主体，并疤报知高级管理层敖；同时，模型验爸证团队需与开发盎团队、模型提供败商或市场数据提艾供商共同确定问隘题产生原因，并盎尽快进行模型或鞍市场数据的修正吧和完善。如果问拌题是由模型提供疤商或市场数据供氨应主体造成的，靶商业银行还应及扒时向监管机构报败告。跋第四节 对凹市场风险内部模挨型输出及报告的叭验证般商业银行需对模版型报告系统进行搬验证，确保模型氨结果转化为可用氨的决策辅助信息敖过程的合理性。佰需验证的模型报懊告内容包括：霸（一）供高层管办理者阅读的输

54、出肮概要昂（二）模型运行靶结果霸（三）模型主要懊假设和局限性的鞍阐述败（四）对于模型奥假设和参数的独板立审查意见凹（五）作为模型半结果及假设的补爸充，还应定期提皑供敏感性分析、暗情景分析结果暗（六）审计团队叭定期提交的模型靶输入数据的审核隘报告隘第五章 操作风般险高级计量体系霸验证鞍第一节 总体肮要求芭对操作风险高级伴计量体系的验证蔼应涵盖操作风险阿资本计量的重点澳领域，包括对高敖级计量法和支持芭高级计量法相关袄体系的验证。案商业银行应对高唉级计量体系的模耙型开发阶段进行芭投产前验证，重澳点对模型重要假扒设、输入数据、奥参数设置、建模傲过程和试运行效吧果进行全面检验啊，确保高级计量巴模型具备投

55、入使岸用条件。昂 商业银行应对把影响系统运行和阿结果的相关基础啊设施的支持性功斑能进行验证，确败保相关基础设施扒支持模型计算的皑顺利实施。唉商业银行应持续摆监测高级计量体伴系的运行状况，袄确保高级计量体盎系的运行遵循相稗关政策、流程等芭要求，并在需要鞍时及时进行局部把修正。伴商业银行应至少皑每二年进行一次阿全面验证，为高癌级计量体系继续安使用或全面优化鞍提供依据。当操搬作风险状况、操啊作风险管理体系隘的方法论或假设拜、业务环境和内般部控制因素发生半重大变化、发生蔼重大的操作风险扳损失时，商业银斑行应及时启动全般面验证，对高级肮计量体系的准确颁性、稳健性和敏鞍感性进行评估。肮 商业银行应根芭据业

56、务性质、规拜模、产品复杂程拜度和风险管理体暗系以及高级计量熬体系（试）运行败的基本情况选择叭合适的验证方法阿，验证方法应考爱虑市场和操作环安境的变化。商业癌银行可根据需要哀综合采取多种验般证方法，如基准跋检验、返回检验叭、压力测试等。背商业银行应对验懊证方法定期进行巴检验，以确保该柏方法的适用性。昂 商业银行无论爸选择何种验证方按法，都应通过对啊高级计量体系政班策、流程、数据肮和输入数据、模奥型假设、参数以暗及建模过程的验爱证，确保高级计颁量体系的准确性坝、稳健性和灵敏罢性。叭（一）准确性验埃证，验证计量结啊果反映实际结果案的准确程度。百（二）稳健性验阿证，验证计量结佰果的稳健程度，半模型置信

57、水平至按少应达到99.班9%，并与信用颁风险内部评级法败基本保持一致。盎（三）灵敏性验澳证，在业务环境瓣和内部要素发生懊变化时，比较前暗后计量结果的差爸异，确定该计量败体系风险敏感性罢。斑商业银行使用高绊级法计量操作风败险时，应考虑不叭同方法的特征，拜如使用评分卡技盎术计量操作风险斑时，应侧重验证唉专家的主观判断敖、定性评估数据哎、映射逻辑关系败等的准确性和稳叭健性；使用内部吧计量法计量操作矮风险时，应侧重耙验证风险敞口指瓣标、损失概率与熬事件损失值设置氨的准确性和稳健办性等；采取损失伴分布技术计量操吧作风险时，应侧板重验证内部损失百数据和外部数据叭清洗与混合使用摆、损失概率的分颁布函数与事件

58、损疤失强度、不同业颁务条线的损失分哀布的重要统计特挨征（如时间差异胺性、异质性和相唉关性等）、以及佰四类要素（内部暗数据、外部数据百、情景分析、业哎务环境和内部控按制）在总体操作斑风险计量中的权巴重。爱内审部门除应履阿行本指引第二章搬一般性职责外，爱还应检查操作风碍险损失数据的报霸告，并检查损失扮监控、归并和报绊告的一般性流程摆，作为其对业务癌和功能单元的日扒常检查之一。巴第二节 验证程八序昂商业银行应对每俺一阶段验证建立败相应的程序，规拔范关键风险要素懊识别、检查验证昂、持续监测、变奥化控制、结果分凹析、校准和批准熬、报告及整改、笆文档化等工作步傲骤。搬（一） 识别操阿作风险管理体系哀和操作

59、风险计量败系统所要验证所败有关键风险要素安，定义操作风险哀内部验证范围，氨确定关键风险要唉素的定义，列出啊本银行接受验证爸所有关键风险要安素详列清单。吧（二） 选择验拔证方法，配置充捌分的验证资源，柏制定验证规程，绊合理安排各项验捌证工作的顺序与岸验证频率，对不捌同模型或关键风按险要素进行独立俺检查验证。板（三） 对内部佰验证工作的全过安程进行动态持续八监测，当内部控奥制和业务环境或哀其它关键风险要奥素发生重大变化绊时，要及时进行暗重新验证，确保霸验证工作按计划斑运行。袄（四） 当验证扒工作因被验证对斑象或验证工作条奥件发生重大变化班而导致重大调整摆时，应及时记录绊和检查验证工作哀的变化，做好

60、应霸对相应变化的工氨作预案，确保变佰化不阻碍验证工傲作的顺利实施。搬（五） 对比验凹证结果和实际结扮果之间的差异，百包括将操作风险佰资本和内部数据拜库的最大损失、挨同期计总损失、靶外部数据的损失办、同等操作风险哎资本估值相比较办；分析差异及产癌生原因，对相关艾关键风险要素做百相应的调整。氨（六） 选择适昂当的基准对验证艾结果进行校准，罢确保计量结果符按合设定标准。扳（七） 验证结半果及整改建议应胺及时向高级管理板层报告。搬（八） 验证过八程文档记录，验暗证主体应对验证肮过程进行完整文摆档记录，包括验碍证政策、流程、爸方法、频率、步邦骤、结果、报告啊、已识别的缺陷翱以及整改措施等把，确保独立第三