企业财务控制概述

1、暗 碍 般 袄 目 录柏1、 芭 按 引言挨摆耙柏癌1斑2、 敖企业集团财务控瓣制概述白拜挨跋.傲2胺2.1、 爸企业集团的特征埃及形成动因般霸翱.,疤.2隘2.2、 企熬业集团财务控制按的内容及特点氨翱半.3罢3、 企业耙集团财务控制模半式及选择跋伴埃.4案3.1、 企奥业集团财务控制败的模式种类和划熬分依据氨搬.拜4百3.2、 财瓣务控制模式选择柏的依据佰伴邦.扮6安3.3、 影昂响财务控制模式隘选择的主要因素啊奥扒.7笆4、哀 背 扳企业集团财务控凹制中存在的问题爸奥懊.8绊4.1、靶 岸 财务控制中存哎在的问题扳澳罢翱.9埃4.2、肮 稗 基本财务信息摆不完善傲扮啊凹10傲4.3、伴

2、靶 财务结构不合白理罢昂吧霸12败4.4、疤 颁 资源分散，配艾置不合理凹安傲耙14霸5、坝 拌 芭企业集团公司财肮务控制系统构建吧稗凹.15蔼5.1、罢 扒 伴财务人员控制系胺统啊哀吧蔼.16败5.2、 稗 扳财务制度控制系奥统爸肮柏坝17艾5.3、芭 扒 扳财务目标控制系暗统哎霸氨挨18爸5.4、 板 佰财务信息控制系拔统背岸办哎19安6、巴 伴 案例分析柏蔼宝钢股份公司财伴务控制体系吧隘.八20奥6.1、巴 摆 半适应形势发展需瓣要，实施全面预哀算管理俺碍叭21颁6.2、艾 八 靶从夯实基层基础白工作入手颁跋邦.柏.22暗6.3、 霸 版从增强企业背“懊造血办”唉功能出发搞好资蔼金管理翱

3、笆22唉6.4、安 昂 昂构筑财务创新的埃技术支撑叭佰叭瓣.般.24叭7、爸 哀总结扮埃艾奥八.阿2矮7斑8、氨 懊参考文献癌爱翱颁绊.熬伴28案Zusamme挨nfassun哀g癌Heute h扮aben vi瓣ele Unt昂ernehme凹n zusam霸mengele办gt, so 芭dass gr凹osse Un碍ternehm鞍ensgrup伴pen erg疤ibt wei瓣den. Ab伴er Ante柏il der 颁Unterne吧hmensgr摆uppen h哀aben so肮 keine 胺guten F敖inanz-c扳ontroll皑ing, da按ss sie 氨d

4、en Umf扒angeffe摆kt erge捌ben.唉Durch d傲en Arti百kel gib阿t es di凹e meinu半ng, wie伴 die Un皑ternehm暗ensgrup背pen gue稗nstig d斑ie Fina霸zl-cont皑rolling版 realis爱ieren k捌oennen.拌 Zuerst稗 zeigt 拌der Auf巴sazt, w笆as ist 暗die Unt蔼ernehme矮nsgrupp般e, und 碍was ist俺 die Ch胺arakter吧e der U袄nterneh昂mensgru板ppe. We蔼nn man 扮

5、den Umf哎angeffe耙kt beko矮mmen mo颁echte, 邦musst m坝an die 扳Finaz-c罢ontroll柏ing, z.唉B Koste百nberech哀nung, K邦ostenco懊ntroler岸Usw. D白anach z盎eigt de皑r Aufsa熬zt, wel拜chen Pr奥oblem h埃aben di芭e Unter般nehmens傲gruppe.癌 Grundl叭age Fin安anzinfo昂rmation隘 ist ni暗cht per袄fekt. F八inazstr唉uktur i芭st nich斑t raton爱ell.

6、Di澳e distr霸ibution办 der Re氨ssource佰n ist a暗uch sch矮lecht. 澳Unterne半hmensgr跋uppe ha俺ben sch搬wache F鞍unktion扳. Alles熬 fuerhr笆en zu n啊icht gu捌t Finan笆zlage.巴In 拔China懊 beacht肮en viel俺e Unter爸nehmens靶gruppe 八die Exp捌ansion.摆 Aber e跋ntsprec板hent Ma霸nament 癌folgt n蔼icht in芭 gleich袄en Zeit唉. Wir m胺uessen 俺

7、wieder 暗das Fin熬azcontr袄ollings摆system 隘gruende般n. Das 蔼system 疤haben v般ier Ant氨eil, d.奥h肮Persone阿nconrto绊ling, O爱rdnungc把ontroli艾ng, Inf佰ormatio皑nscontr叭oling, 矮Zielcon盎troling矮. Alles颁 hilf i柏nazcont板rolling挨ssystem吧 zu rel扒alisier蔼en.澳Beispie半lweiser案 Baogan佰g AG ze白igt ein爸 Praema搬r Finaz白contro

8、l背lingssy按stem.板Baogang背 AG als瓣 ein gr岸ossen U鞍nterneh暗men hin摆stellt 白Vorbild拌 fuer a袄nder Un蔼ternehm凹en in 扳China罢. Mit d懊em tota拔len Bud昂getmana矮gement,案 sie be暗achten 叭grunlag背e Aufga袄ben. Un摆d sie v坝erstaek皑en barg摆eldmana肮gement 绊und Fin岸azinnov拜ation. 八Mit dem埃 Finazc拜ontroll佰ingssys艾tem mac

9、搬ht Baog扳ang AG 案grosse 板Forschr把itte.办Wir koe拌nnen wi啊ssnen, 哎dass di拔e Unter皑nehmens熬gruppen阿 Finazc邦ontroll八ing ver捌staerke半n muess袄en.熬拌摘 要芭跋本文通过对企业胺集团的定义和特敖征的分析，指出敖企业集团财务控傲制中存在的问题爸，以及如何采取半措施有效的进行哀财务控制，通过百宝钢的控制体系俺作为案例来详细叭的阐释了财务控碍制体系如何的构拔建，从而保证企凹业集团财务状况半的健康运转。搬昂关键词皑蔼企业集团、财务袄预算、财务控制班、财务控制模式1、引言扳步入

10、新世纪，加吧入氨WTO爸后面对经济全球爸化，国有企业特耙别是国有大型企斑业集团的改革和摆发展正面临新的耙机遇和挑战。根爱据十五届四中全哎会、五中全会精暗神，我们应抓住芭机遇，趁势而上斑，建立以国有资胺本出资人为核心白的管理体制，采拜取切实有效的措埃施，大力促进国白有大型企业集团翱的改革和发展。败这对于增强我国办的经济实力，自扒加入蔼WTO案后的各项挑战具按有十分重大的战拔略意义。这其中哎，加强企业集团疤财务控制是企业凹深化改革的必然跋选择。奥企业集团的财务碍控制包括两个层啊次：所有者角度绊的财务控制与管氨理者角度的财务叭控制。这两个层袄次缺一不可。所皑谓所有者角度的哀财务控制，是指搬出出资者的

11、资本般控制。所谓管理拔者角度的财务控氨制，就企业内部安管理角度看，就案是作为企业集团拜管理者对其运营板的法人资产的财稗务控制，这也是胺我们通常意义上耙所探讨的企业的啊财务控制。这种耙财务控制主要分芭为财务控制模式伴、过程与机制三凹个方面。企业集拌团在进行具体的蔼财务控制前，首邦先需要确定财务伴管理与控制的模把式，在这个模式巴基础上，才能制办定财务控制的相岸关政策、制度和扳程序，建立相应摆的组织；其次，傲控制的目标要得败到很好的执行与哎贯彻，需要有一坝个完整的财务控盎制机制保障，这蔼些机制包括人员癌机制、制度机制靶、机构机制等；板最后，一个完整稗的财务控制的过氨程分为事前控制笆，事中控制和事袄后

12、控制三个连贯版的过程。财务控案制的模式、过程翱和机制组成了企白业集团管理者角叭度财务控制的完霸整体系，本文重白点就管理者角度艾财务控制进行讨拔论，并对企业集拜团的所有者角度埃财务控制进行了般初步探讨。板近年来的世界经哎济出现了一些新扒发展、新趋势，皑企业集团面临的邦环境发生了一些傲变化，企业集团板本身也相应出现颁了一些新的动向把，这也对我国企胺业集团的财务控扮制提出了一些新熬的要求，相应的稗企业集团的财务蔼控制也出现了一疤些新的变化，本熬文对此作了一些颁探讨。芭在中央经济工作伴会议上指出，今霸后一段时间，国肮有企业改革仍是巴整个经济体制改按革的中心环节。敖要按照懊“白产权清晰、权责按明确、政企

13、分开伴、管理科学埃”阿的要求，继续深稗化国有企业改革凹，健全权责统一澳、运转协调、有拌效制衡的公司法啊人治理结构。符癌合条件的国有大袄中型企业要加快邦实行股份制改造摆，继续推动国有跋企业的战略性重半组。培育和发展袄一批拥有自主知翱识产权、竞争力皑强大公司和企业霸集团，是提高我佰们企业在国际竞按争力的重大举措艾。鞍党的十六大提出肮“拌建立代表国家履翱行出资人职责，柏享有所有者权益耙，权利、义务和跋责任相统一，管搬资产和管人、管笆事相结合的国有败资产管理体制。蔼”白我国应建立出资把人制度，完善法叭人治理结构，使蔼国有资产的管理背走上规范化、制鞍度化的轨道。岸企业集团是现代岸企业的高级形式版之一，是

14、以一个把或若干个大型企敖业为核心，以资隘产、资本、产品爸、技术为联结纽搬带，有一批共同奥利益，在某种程敖度上受核心企业矮影响的多个企业绊联合组成的一个埃稳定的多层次经巴济组织。它一般百是有较强竞争力靶的跨所有制、跨皑地区、跨行业的氨法人联合体。发肮展企业集团，通按过对企业集团财半务的有效控制，稗使得企业集团获皑得更稳定、健康办的发展。巴2、企业集团财拌务控制概述般2.1 企业集胺团的特征及形成案动因哎企业集团管理相昂对于一般的单体案企业管理有不同阿的特点，研究企岸业集团的财务控爸制，必须先对企胺业集团的特征及皑形成动因做出必扳要的了解。矮2.1.1 霸企业集团的特征胺众所周知拔,爱企业集团是一

15、种胺企业联合体俺,芭但并非所有的企爱业联合体都是企白业集团。纵观世按界的企业发展史霸,啊从1857年德颁国出现的第一个凹卡特尔（跋Cartel 扮）组织算起把1伴，盎 19奥世纪末靶20邦世纪初百,办在欧洲出现的卡爱特尔埃(Cartel板)哀与辛迪加柏(Syndic霸ate) ,傲是企业之间以契氨约方式联合起来蔼的销售和供销联绊合体阿,搬成员间关系比较捌松散半,傲联合体的寿命也蔼很短搬,芭并不是现代意义哀的企业集团阿;岸而十九世纪末出啊现的托拉斯般( Trust柏) 伴是由许多企业合半并而成的一个独芭立企业瓣,安毫无疑问挨,埃也不是企业集团拜；癌而哎20 蔼世纪初出现的康白采恩凹( Konze

16、岸rn) ,耙则是以大企业为拜核心暗,瓣通过收买股票、阿参加董事会及其白它财务上的关系挨,叭将各成员企业组扳成的企业集团唉(颁许涤新疤,1980捌年耙) 佰。有的学者认为扳这种以股权纽带啊联结起来的康采案恩具有现代意义摆的企业集团含义氨(敖王全喜昂,1986 奥年爸) 矮。耙最早使用企业集把团一词的是日本笆。绊1986爱年在日本出版的疤经济辞典中癌,癌将企业集团定义爸为俺:跋“盎多数企业相互保叭持独立性斑,翱并且相互持股颁,皑在融资关系、派案遣人员、原材料肮供应、产品销售扳、制造技术等方班面建立紧密的关扳系而协调行动的般企业群体。按”班与康采恩的概念笆比较阿,瓣我们发现股权关唉系是他们的共同佰

17、点。蔼英国唉1989傲年的公司法阿认为懊:霸“俺集团包括两个或搬两个以上的企业搬,稗它们之间有母子盎公司的特殊关系胺”斑。母公司与子公背司的关系澳,胺是通过投资形成班的挨,跋即由股权关系联埃结形成的。我国佰近年来对企业集坝团的认识也有进昂展。邦1997岸年埃4把月般,爸国家计委、国家版经贸委和国家体案改委发出了关般于深入大型企业奥集团试点工作的吧意见伴,拔提出要斑“柏建立以资本为主暗要联结纽带的母搬子公司体制。昂”颁随后岸,俺国家体改委发出凹了关于企业集氨团建立母子公司罢体制的指导意见矮搬,跋明确提出哀:板企业集团要绊“阿确立母子公司的巴出资关系挨,坝建立资本联结纽氨带摆.白”捌(巴中国改革报

18、罢,1998皑年啊3白月叭) 澳。可见矮,暗从国家决策层来版看版,拌也确认企业集团巴是由股权纽带联哎结而成的、具有肮母子关系的企业白组织体系。在我办国隘,啊澄清企业集团的摆概念哀,袄规范企业集团组凹织邦,肮改善企业集团管笆理的时机到来了伴。综上所述绊,挨笔者认为可将企般业集团定义为爸:跋企业集团是以母爱公司为核心翱,熬通过产权纽带碍,绊把多个企业联结鞍在一起八,安形成母子公司关翱系的多法人的企安业群体。在企业氨集团中半,唉母公司是向子公爱司出资并对子公扒司拥有控制权的半企业笆;皑子公司是受母公捌司投资并被控制扮的企业肮,板其中包括全资子板公司半(扳母公司直接或间哎接拥有氨100 %安具有表决权

19、的股百份般) ,凹绝对控股公司捌(搬母公司直接或间办接拥有唉50哎背100 %般具有表决权的股稗份懊) 哀和相对控股公司肮(跋母公司直接或间办接地拥有盎50 %爱以下具有表决权挨的股份吧,佰并依有关协议具坝有实际控制权班) 袄。这样定义企业肮集团基本上是与叭国际惯例接轨的八,俺有利于规范企业懊集团熬,啊有利于企业集团败的经营和管理。伴二战后，企业的熬聚合体逐渐演变瓣，发展成为今天坝的企业集团。随笆着信息时代的来绊临，跨国公司的伴兴起，企业集团鞍以更明显的全球巴化、多元化经营矮特征而成为世界靶经济发展的主角挨。懊在企业集团的经扳营管理中绊,敖人们看到母公司昂与子公司之间有肮着诸多人事关系霸、技术

20、协作关系矮、财务关系、管敖理关系、产品配笆套关系、供销关罢系等艾, 版往往认为这些关罢系是并列的。其疤实并非如此稗,巴这些关系的重要澳程度有着很大差霸别艾,案对集团的意义是摆不同的。首先拜,板母公司是凭借对傲子公司投资形成癌的股权罢,搬进入子公司的股爸东会和董事会挨,拔才能对子公司的熬人事任免、资产唉处理、经营管理矮等发挥决策作用挨,耙形成对子公司的芭人事等关系。财盎务关系决定着其鞍他关系。其次半,拌工艺协作、技术蔼协作、供销关系安并不是集团所特奥有的关系半,百两个完全独立的隘企业也可由契约颁产生协作关系办,凹而多角化集团的碍内部却可能不存捌在这些关系捌,敖只有财务关系。靶可见捌,芭母公司以产

21、权投奥资形成的财务关柏系是维系集团的笆最基本关系。了暗解企业集团的财巴务关系特征暗,跋处理好财务关系办,靶实施财务控制颁,唉是搞好企业集团笆的基本要求。企叭业集团作为以产矮权联结而成的多百法人企业群体伴,蔼是一种特殊的企吧业组织形式。这拌种特殊的企业组氨织形式反映在财俺务上案,癌表现出其特有的耙财务特征。哀企业集团的具体鞍特点与其所在国艾家、产业特征、爸所有者结构、内蔼部组织结构等密拌切相关，但从最癌基本的层面来看案，企业集团有一捌下的特征： eq oac(,伴1暗)翱企业集团自身不哀是法人实体，而爸是多个法人组成稗的联合体。组成败成员可以多种多案样，包括工商企拜业、科研单位、扳金融组织等等，

22、扒在论及企业集团霸时，我们通常考唉虑其作为一个整案体的发展状况。 eq oac(,般2班)捌企业集团必有一袄个核心企业或龙癌头企业，一般将懊其称为母公司或疤集团总部。按核八心企业的性质划般分，可将企业集扳团划分为两种主案要模式：单纯控半股型企业集团和拌经营型控股集团挨（产业型企业集斑团），单纯控股凹型企业集团的核爱心企业是单纯的疤控股公司，产业爸型企业集团的核挨心企业是一个经百营实体。 eq oac(,袄3熬)氨资本是主要联结挨形式。各成员企败业之间的主要联胺结纽带可以是资跋本，也可以是契巴约、产品、技术阿等各种经济利益版，还可以是人力肮资源本身，其中板股份控制是最基板本最有效的方面跋。 eq

23、 oac(,澳4安)昂多层次的组织结胺构。母公司作为按核心层，根据其班占成员企业资本爱的比例来确定拥蔼有或控制关系，哀成员单位按与核芭心层紧密程度可伴分成紧密层、半爸紧密层和松散层拔等，相互之间构盎成了母子公司关氨系体制，不同以败行政命令确定企伴业之间隶属关系背的组织方式。其鞍中，紧密层是指百由核心层掌握实碍际控制权的成员暗企业，两者是母胺子公司关系，构般成了企业集团的邦主体，其管理活蔼动相应成为集团懊管理活动的核心颁内容。 eq oac(,碍5懊)跋规模巨大，生产吧经营具有连锁性耙和多元性。企业奥集团形成既有纵邦向联合，又有横啊向联合，更多的白是混合型，具备艾多种经济功能，芭经营多个系列的把

24、产品，在不同的按地区经营，具有隘相当的市场影响耙力。 eq oac(,跋6盎)笆一个企业要通过靶控股与参股等形澳式组建企业集团熬，必须要有自身半的优势，借助于八这种优势的聚合八力，才能团结或班辐射一批外围企哎业来组建集团。笆这一核心优势除白了产品、营销网版络或技术等优势耙外，主要是资本白优势岸案2败矮。唉资本是凝聚资产柏的胶合剂，是企暗业行使扩张的必敖要手段，如果核岸心企业没有资本绊优势，组建企业肮集团也就成为了爸一句空话。半2.1.2 企胺业集团的形成动暗因爸叭 节约交易费用般 罢 市场经济是现吧代社会的基本经瓣济体制，市场配佰置是经济资源配耙置的基本手段，拌当管理上的协调稗比市场机制的协芭

25、调能带来更大的癌生产力时（组织摆成本和交易费用癌权衡的结果），熬企业集团这种企背业组织和市场组板织之间的爱“板准一体化组织蔼”蔼就会取代传统的伴小公司，通过组鞍建企业集团，企板业交易内部化，哎降低了市场交易肮费用，有利于形半成企业财富的增矮加和社会资源的阿充分利用。搬蔼 扩大经营边界瓣3搬经营边界是指企哀业经营范围的市昂场边界。经营边罢界扩大一般包括胺三种情况：一是耙生产经营的产品绊市场边界扩大，昂二是生产经营的瓣产业范围扩大，安三是产品的地域奥边界扩大。经营伴边界扩大意味着氨规模扩大，从而胺产生规模不经济爱，建立企业集团暗则是一种既能扩坝大规模，又能保凹持在新的经营边碍界获得规模经济版的基本

26、形式。其盎扩大经营边界的岸途径包括： eq oac(敖哎,岸1案)班通过控股方式，岸以相对较少的资阿金投入将新产品翱的生产经营纳入班控制支配之下； eq oac(啊翱,袄2稗)百通过持股或融资扒形式，以相对更隘少的资金投入将笆新产品的生产经扒营纳入其一定程办度的控制之下； eq oac(笆摆,胺3吧)扳通过人事结合方傲式，施加自己的把经营意志，争取把产品发展的主动鞍权； eq oac(芭翱,半4叭)罢通过业务结合方靶式，充分利用原班有产品的前后辐班射效应，进一步般拓展经营边界。瓣癌 降低资金成本岸3盎作为企业集团的爱重要成因，资金哀成本降低主要体拔现在三个方面： eq oac(,鞍1扒)疤成员

27、企业获得资安金所需支付的费疤用相对下降。企隘业集团化使其内昂部成员企业之间哀建立长期稳定的鞍资金拆借关系提芭供了有效的组织伴保障，同时使内澳部成员取得集团疤金融机构优惠利蔼率贷款提供了合班法途径。 eq oac(,疤2拜)安日常生产经营所拜需资金使用效率唉进一步提高。集芭团内部之间短期胺支付的减少和支佰付手段的简化，靶以及通过内部价阿格、转移利润等爱途径，对集团内案企业收入分配结柏构进行统一调整澳，从而使资金的拔分配在数量和结跋构上均达到优化捌。 eq oac(,癌3肮)扮投资资金使用率矮的提高。通过控捌股、持股、参股肮等方式，只需少绊量出资便可实际敖控制资产额为其皑出资数倍的企业扒从而结成集

28、团，扳进而为整个集团皑的发展服务。皑蔼 增强竞争实力背对核心企业或控傲股企业来说，组皑建集团既可以借肮此扩大生产规模蔼，提高经济实力背，又可以借助集坝团内资源的优化柏配置来改善生产办经营效率，增强皑产品的市场竞争耙力；另一方面，挨对于成员企业来捌说，加入集团后耙虽在独立性方面啊多少受牵制，但凹是有整个集团作耙后盾，无论是在唉经营风险或财务昂风险方面，都会八得到相应庇护。啊2.2 企业集百团财务控制的内矮容及特点斑要使财务控制作耙用得到有效的发瓣挥，首先要准确拜地领会财务控制版的内涵，其次，艾根据财务控制的背内涵界定财务控矮制的内容与范围败，并对此采取针坝对性的控制措施扒。贯彻这一思路拌，本节由

29、财务控板制概念分析入手傲，分析企业集团拔财务控制的内容邦与特征，并在第岸三节对我国集团耙财务控制的现存蔼问题及原因进行癌了剖析。傲2.2.1背 板财务控制的涵义坝 按照传氨统和现行的解释爱，财务控制是指矮对执行和完成财板务计划或财务预版算的控制哎4芭，即财务人员或鞍财务机构通过财败务法规、财务制耙度、财务定额、扮财务计划目标等霸对资金运动（或摆日常财务活动、摆现金流转）进行吧指导、组织、监绊督和约束，确保昂财务计划（目标搬）实现的管理活绊动矮5柏。财务计划或财氨务预算只有通过拔财务控制才能从啊理想变成现实，捌才能真正贯彻执爸行，达到预期的暗目的。艾2.2.1伴.1吧 财务控制与财哎务管理碍如果

30、把财务管理耙内容按管理环节阿来分，包括财务搬预测、财务决策半、财务预算、财爸务控制和财务分敖析与评价等，其氨中财务控制在财霸务管理体系中处扳于核心地位，是巴承上启下的枢纽叭环节靶敖6柏癌。 eq oac(蔼敖,班1颁)隘财务管理的目标扮是实现企业总体芭目标，它以制度唉管理为主要特征哎，协调并指导各背部门、单位的财傲务活动，解决的板是企业管理中各把行为主体的激励斑与约束不对称问氨题。财务控制则半通过调节、沟通班和合作使个别、癌分散的财务行动碍整合统一起来，摆以追求企业长期岸或短期财务目标挨。 eq oac(碍拜,肮2埃)拜从财务管理的实稗践来看，组织财斑务活动与处理财靶务关系是财务经哎理的基本职

31、责。八组织财务活动的癌过程一方面是授挨权控制和执行重半大财务决策的过翱程，同时又是日癌常财务活动的控邦制过程。可见，皑没有财务控制，班财务管理的其它昂职能也无法实现碍。扳财务控制以制定爱财务预算为主要坝依据，通过对实挨际经济业务的观安察和记录，纠正案偏差，提出控制碍报告，分析和调罢查产生偏差的原傲因，在进行反馈柏控制的同时，开扮展业绩评价，并搬据以进行激励。胺财务控制是财务澳管理活动的重要半组成要素，基本版目标应服从财务败管理的目标，同巴时，作为财务管颁理目标实现的手搬段，也有其自身般的具体要求，主搬要是保证资本资啊产安全，对目标敖计划进行控制，袄对管理活动进行蔼全过程的监控，伴对经营成果作合

32、斑理的评价。挨2.2.1八.2 艾财务控制与会计矮控制爸8巴财务与会计，一绊个是理财活动，拜一个是对这一活颁动的核算与借鉴靶，从业务处理流拔程来看是先有财稗务后有会计。财耙务控制是为了实扒现计划所规定的伴财务目标，利用八有关信息和特定阿的手段对财务活柏动施加的影响或百调节活动，其职笆责主要是筹划资半金、制定信用政昂策、办理货币资办金收支款项等，盎侧重于业务活动伴量的方面，编制叭预算是其重要方埃法；而会计控制袄是对经济业务是翱否安全与合法进罢行的控制，其职白责是负责记录经暗营收支及资产、柏负债、所有者权半益状况，编制报傲告对内外提供会扮计信息等，会计碍控制侧重于业务班活动的合法性，扳如对现金的控

33、制懊，会计控制主要翱关注对现金收支耙等活动是否合法暗，而财会控制则肮主要关注现金收氨支流量活动。癌财务控制与会计摆控制又是紧密相案连、不可分割的把，财务控制在完拜善和健全各项基爸础工作、制定控爱制标准、分析差班异以及执行结果艾考核评价时，无办疑要利用会计控罢制手段，两者在埃诸多时候是交叉邦的。版2.2.2 企矮业集团财务控制挨的内容版企业集团作为一吧种企业联合体的捌组织形式，其财奥务控制包括两方把面内容：一是集班团公司对自身业皑务进行的管理；爸二是集团公司作瓣为管理总部对其昂子公司及成员企伴业进行的管理，邦第一方面必然包把括单位企业财务斑控制的基本内容矮，如存货控制、百成本控制、信用板控制等，

34、第二方爸面的财务控制才半是企业集团财务敖管理的特色。爱集团公司对成员啊企业财务控制的爸内容主要是： eq oac(按捌,俺1邦)挨对子公司的会计按基础工作规范化颁进行要求和管理般。包括子公司会癌计机构的合理设皑置、会计人员的伴任用标准、会计按核算办法的确定柏、会计监督的内霸容和要求、内部拔会计管理制度的翱制定等，既要体隘现共性，又要体按现个性，制定出袄一套高水平的既瓣统一又切合实际挨的管理办法和标凹准，并定期进行矮考核和检查。 eq oac(皑罢,半2阿)耙投资的管理。包耙括集团公司对子霸公司及对外的投耙资和子公司对下昂属公司以及对外笆的投资，这是集扮团财务控制很重颁要的一个方面，邦因为集团公

35、司的岸每一次对外扩张败、资产重组，以八及内部企业的兼斑并和改制，都必敖须以财务部门提袄供的信息和其他鞍有关的财务资料爸为基础提炼后做吧出决策，即每一八次的资本运作，稗都同财务管理有敖着不可分割的联氨系；还包括对子按公司的投资方向八、投资回收期、坝投资收益、所投肮项目与集团公司爸总体发展战略的搬一致性等进行界爸定、管理和考核背、鉴定。 eq oac(邦碍,伴3扳)阿筹资的管理。首邦先，应有银行帐摆户的集中管理和白集中结算的原则鞍；其次，一方面爸做好各子公司的颁资金占用计划，罢尽量使集团少筹爱资多办事，另一跋方面充分发挥大疤集团筹集资金力艾度大、渠道多的扮优势，努力降低叭筹资成本；其三袄，建立一套

36、科学埃的指标考核体系佰，把每项资金占版用尽力压缩在最拔低限度内，减轻跋筹措资金的压力暗，提高资金使用挨效率。 eq oac(百斑,伴4斑)班成本费用管理。半在成本核算、费耙用记录完整的前傲提下，用科学的版方法建立几个中扳心，归集、计算盎、预测和控制成拔本、费用，以达把到企业价值最大版化的财务管理目阿的。 eq oac(扳办,稗5背)澳利润分配的管理摆。集团公司作为邦投资中心，对作败为利润中心的子绊公司的利润分配捌，自然肩负管理板的重任。 eq oac(拌傲,罢6奥)埃其他管理。如对蔼子公司的撤并、瓣解散、破产等事按宜的财务管理。稗2.2.3 企艾业集团财务控制摆的特点把一般地说，集团般母子公司

37、是建立扮在资本联结基础巴上的控制与被控按制的关系，母公隘司关心的是投资爱收益，因而必须板对投资及控股子八公司的生产经营癌过程进行有力的啊规范、指导、监拌督、控制。这就胺决定了集团这一版层次的财务控制挨，既不能代替其百它层次管得过细八、过于具体，又隘不能仅进行笼统罢的表面管理。企肮业集团财务控制疤相对于单体企业瓣有不同的特征。靶案 企业集团财务半控制的链接点：跋多级委托代理关吧系摆在现代经济学中挨，委托代理关系肮被视为一种契约半。就我们讨论的暗企业集团来说，爱它是一个多层次霸的、产权网络化安的法人联合体，扒不仅有与一般企巴业相同的委托代扒理问题，而且还啊表现出多重委托瓣代理的契约关系凹特征疤2哀

38、。具体体现在：佰集团母公司的股岸东作为原始出资伴人，与母公司经疤营者有委托代理肮关系；集团母公懊司作为子公司的傲出资人，与子公疤司的经营者也有哀委托代理关系；拔依此类推，由于哎集团内部的层层啊资本控制关系，翱企业集团具有多艾级委托代理关系吧。肮由于多级委托代扮理关系的存在，敖母子公司之间存碍在着信息不对称罢和利益目标的差半异，使子公司可蔼能发生胺“阿道德风险俺”办或八“癌逆向选择把”坝。为了防止子公白司背离集团整体板利益目标，解决佰的方法主要是有澳效的监督和适当背的激励，当两权埃分离的层次多、懊跨度大，一般的般监督和激励机制岸已经力不从心时扒，为了减少这种拌风险或损失，就氨要通过资本控制瓣来控

39、制代理成本版，实现其资本增百值的目标。百敖 财务控制目标俺：集团整体利益矮下的多层目标唉财务控制的根本扮目的是整个集团安的利益最大化。胺就企业集团来看芭，至少有两级出案资者目标，即母罢公司出资者作为敖财务主体的财务袄目标和母公司作班为子公司出资人伴的财务目标。有扳的巨型集团是由耙多级子集团和下肮属集团组成，如吧国家电力公司（佰国有控股公司集爸团，下辖东北、办华北、华中、西岸北、葛洲坝6各八集团公司，华能罢集团是其计划单埃列的全资子公司岸）就是这样，这埃样的集团必然存哀在多级出资人和败相应的财务目标扮。集团母公司股蔼东财务目标是最办根本的目标，要拌求母公司财务目盎标符合最大利益俺；母公司财务目暗

40、标一方面从属于搬其出资者财务目靶标，另一方面又柏是各成员单位目扒标的综合，充当哀集团总目标的作稗用；子公司从属般于母公司目标，霸就单个子公司或笆集团内独立核算办的单位目标而言敖，不一定是佰“蔼所有者财富最大扒化邦”叭，而应是母公司叭要求的目标，这胺样，牺牲部分子跋公司的利益来确扳保集团最大利益唉的情况可能发生邦，诚然对这些子罢公司的管理难度靶就相应增加了。八熬 集团财务控制暗主体的多层次性靶：以出资人利益搬为主导的多元主爱体 eq oac(胺靶,芭1靶)叭从机制的角度分笆析，财务控制主昂体决不只是财务奥部门（财务部门隘只是财务控制的案执行者）和企业隘经营者，而是出败资人对企业财务傲进行的综合的

41、、搬全面的管理。一拔个健全的企业财癌务控制体系，实板际上是完善的法瓣人治理结构的体哀现。反过来，财百务控制的创新和埃深化也将促进现佰代企业制度的建哀立和公司治理结熬构的完善。 eq oac(扒伴,半2版)摆集团财务控制的岸主体一般是集团翱母公司，由于集背团组建模式和组拜织体制的不同，百财务控制的主体捌可以是集团总部板、集团公司、控霸股公司，也可能摆是事业部、超事巴业部、子公司等叭，显然，整个企捌业集团财务控制百主体体现为多层氨次性，它是母公班司对子公司，子扮公司对下属公司安，下属公司再对艾其子公司等形成鞍的层层控制,是案“柏宏观爸”摆层次控制与叭“办微观熬”班层次控制的区别班。 eq oac(

42、熬敖,绊3百)拌母公司财务控制安的主体首先应当澳是公司董事会矮根据代理理论，叭代理关系的确立啊必然招致代理成案本，而且代理成拔本最终由股东承懊担，它的存在会摆影响公司经营效安率甚至公司生存按。我国公司法奥规定董事会由绊创立大会或股东袄大会选举产生，凹而且现代企业制吧度下的法人治理隘结构构架中一个霸重要的特点是董盎事会对经营者（半CEO）财务约坝束和控制的强化版。因此从懂事会拌的职权来看：公皑司治理结构以董埃事会为中心而构搬建，董事会对外蔼代表公司进行各耙种主要活动，对胺内管理公司的财哀务和经营，只有挨董事会才能全方疤位负责财务决策蔼和控制，从本质蔼上决定公司的财扮务状况。埃当然，在内部人颁控制

43、严重的企业稗，总经理实际上哎在财务控制中占巴据胺“搬首席把”阿。强调董事会在般现代企业财务决般策和控制中的主伴体地位不是否定碍CEO在企业价败值创造中地位，柏在企业战略决策白中，更需要执行爸的专家，即CE伴O。盖茨就颇有佰感慨地说过：当笆战略大师不值得扳一提，当CEO隘方更显硬功夫。搬案 集团财务控制柏客体：人力资源艾和财务资源的综叭合邦由于企业集团跨奥行业、跨地区和鞍多元经营的特点癌，使得集团企业挨财务关系设计面百广，涉及到集团绊公司和集团成员笆企业之间的纵横班交错的财务关系搬，涉及到企业集挨团作为整体对外般发生的财务关系凹。岸因此，财务控制百客体随着集团公半司经营领域的多佰元化而具有综合案

44、性的特点，财务耙控制的客体首先癌是人（经营者、氨财务经理等管理傲者、员工）以及拔由此形成的内外哎部财务关系，其按次才应该是各种跋部同的企业财务班资源（资金、收扒益、信息等）。柏总之，企业集团颁的出现使集团财凹务管理工作出现颁了新特点、新问把题，要求财务控埃制工作必须进行熬组织管理改革和昂控制方式的全面碍创新。肮3、企业集团财癌务控制模式及选盎择扮作为企业集团的矮管理者而言，一皑个完善合理的财按务控制系统的建懊立首先需要建立挨在合适的财务管胺理和控制的模式唉选择的基础上，艾只有在确立了财哀务管理和控制的柏基本模式后，相巴关的财务控制制案度和控制程序才版能相应建立。败3.1 企业集安团财务控制的模

45、俺式种类和划分依靶据白3.1.1 企班业集团母公司对颁子公司的控制模哀式种类碍一般而言，企业佰集团中母公司对摆子公司的控制模巴式有以下几种： eq oac(笆暗,办1拌)版行政控制型办艾适用于全资子公蔼司或绝对控股子班公司隘这种控制模式的叭特点是：母公司按对子公司的财务暗、人事、经营活办动进行全面控制耙，包括母公司直癌接任命子公司的暗管理层，直接参百与子公司的产品拌开发，子公司的胺收益分配政策由哀母公司决定。这百种模式的组织结安构为在总部设副懊总经理分管各子版公司，设智能部跋门对子公司的对安应职能部门进行伴直接领导。如下八图1伴所示：子公司 母公司财务部投资管理部人力资源部其他职能部子公司A子

46、公司B直接领导对应职能部财务部投资管理部人力资源部其他职能部任命子公司管理层母公司副总分管各 隘这种模式的优点凹是：母公司能够败直接控制子公司柏，母公司能够及霸时决策，并迅速瓣实施到子公司中昂去；母公司的职挨能部门对子公司板职能部门进行相哀应控制，控制的暗反馈及时；母公澳司对子公司的直坝接管理减少了管颁理层次，控制力芭度增大；母公司熬能够有效地调配邦各子公司的资源扒，协调各子公司八的经营活动，发案挥整体功效。这白这种管理模式也白有缺点，主要是敖子公司的经营管板理积极性与能动矮性受到限制，导盎致子公司本位主巴义严重，对长远皑发展和母公司的艾长期目标动力不半足，同时子公司盎也将会经营的失伴败归咎于

47、母公司绊的指挥失误，从般而对母公司产生摆影响。稗目前这种模式在皑我国的企业集团哀中采用较多，我按国的企业集团主罢要有两大类，一笆类是国有企业集氨团，一类是民营版企业集团，这两百类企业集团的资蔼本多元化的进程岸都较慢，有采用稗行政式管理的外奥部环境和内在需昂要。不过，随着傲经济全球化和世拔界经济一体化的凹发展，特别是我埃国加入WTO后艾，采用行政管理佰模式的企业集团碍已逐步暴露其致矮命弊端，即决策胺缓慢，对市场反瓣映迟钝，激励与暗约束机制不够，案经营管理者积极半性不高，最终失柏去市场机会等。 eq oac(拌柏,盎2皑)挨资本控制型俺俺母公司投资子公敖司的主要目的是背“叭持有阿蔼增值懊白出售耙”

48、颁在这种模式中，啊母公司通过资本坝投资成为子公司奥的股东，并取得叭了相应的资本控肮制权，母公司对坝子公司的控制不耙是通过直接控制懊，而是通过取得板股东会及董事会吧的表决权优势来背取得，母公司的耙收益来自子公司案盈利的分红。其佰组织机构如下安图2案所示：母公司其他股东子公司A子公司B子公司C股东会股东会股东会董事会董事会董事会总经理总经理总经理袄这种模式比较符肮合现代企业制度跋，同时也有利于颁企业集团内母子爱公司法人治理结邦构的建立，母公拌司对投资的退出鞍机制和融资机制安较有效，子公司跋发展得好，母公瓣司可以通过上市叭重组等方式使子鞍公司吸纳新股东翱，进行资本扩张扒，从而推动子公背司发展：子公司

49、搬发展不好，母公蔼司可以通过资本斑运作将子公司出捌售。但这种控制稗模式的缺点也是吧很明显的，主要懊表现为子公司是安完全独立经营的案法人实体，其财隘权、人事权、经熬营权独立于母公埃司而母公司仅通安过股东会、董事疤会来对其实施控鞍制，控制距离较绊长，控制反馈部傲及时，使控制的唉有效性难以保证盎，尤其是我国的伴国营企业中，董百事会的作用往往挨不能有效发挥，笆容易造成投资失凹误，导致资本浪隘费。奥要保证这种模式百的有效运用，企俺业集团母公司必袄须加强董事会的巴作用，母公司可百以通过设立常设唉董事和执行董事扒，增加董事的权氨力，实现董事会鞍与子公司总经理鞍的权力合理分配矮；此外母公司还暗必须建立对投资跋

50、企业的信息反馈安渠道，母公司可昂以通过对投资企肮业派驻管理人员阿方式增加子公司氨的信息来源渠道安。敖行政控制型和资澳本控制型分别代版表了企业集团管板理中的把“稗集权奥”隘和蔼“佰分权翱”摆模式。 除了肮以上两种控制模唉式外，企业集团矮还可以采取参股拌控制模式以及营稗业控制模式等方扒式。目前我国的班企业集团的控制拜模式并不完全表暗现为行政控制或疤资本控制，而往蔼往是这两种管理矮控制模式的交叉坝，即有些事项采澳用行政方式控制啊，有些事项采用翱资本方式控制。矮但从本质上看，阿还是行政方式控昂制为主，其采用靶董事会决策等资挨本方式主要为了伴在决策程序方面板符合有关法律法办规的要求。啊3.1.2 企百业

51、集团财会控制邦模式的划分依据案9俺 从企业绊集团的控制模式办可以看出，企业扮集团拔“安集权肮”靶和班“扳分权笆”半的焦点主要在于佰重要决策权的划靶分上，主要包括班：投资决策权、芭对外筹资权、收吧益分配权、人事熬管理权、运营资唉金控制权、重大巴资产处置权等。佰一般而言，集权矮式和分权式企业板集团在以上权限芭的划分上分别有鞍如下特点：集权型表1颁决策项目办母公司摆子公司巴1、投资决策权罢统一运作投资决案策权，决定投资邦方向、投资规模白无投资决策权版2、对外筹资权隘集中对外筹资权翱，母公司一头对懊外筹备颁不对外筹资，向哎集团结算中心、般财务公司等筹资伴3、收益分配权拌统一支配调度子鞍公司的利润分配阿

52、无收益分配决定澳权邦4、人事管理权昂母公司任命子公办司的高级管理层扳及财务主管耙有除财务部门外爱的部门负责人任霸命权岸5、营运资金控背制权癌对整个集团的营拔业资金流转通过靶财务公司、内部跋结算中心等方式隘保持严密的监控跋提出营运资金的瓣需求，由母公司背统一安排坝6、重大资产处胺置权把批准子公司关键半设备、成套设备碍、重要建筑物等邦处置白有非重大资产处唉置权分权型表2耙决策项目氨母公司拜子公司哎1、投资决策权俺决定长期投资暗有短期投资、固隘定资产投资决定蔼权瓣2、对外筹资权搬规定集团内可采拌用的筹资方式、傲子公司的最高负背债比率等，组则阿集团本部对外筹哀资傲在母公司政策允罢许范围内有对外罢筹资决

53、策权白3、收益分配权靶主要通过董事会斑来决定子公司的般利润分配方案瓣有收益分配建议哎权，按董事会决佰议进行利润分配昂4、人事管理权挨母公司按出资比板例委派子公司董芭事会成员，董事暗会产生高级管理拌层及财务主管扮总经理有人事管氨理权阿5、营运资金控坝制权颁对集团本部的营办运资金进行控制挨有营运资金控制半权袄6、重大资产处哎置权阿由董事会决议通坝过子公司资产处盎置的权限瓣在权限范围内进绊行资产处置权暗3.2 财务控拜制模式选择的依般据拔企业集团究竟采扒取何种管理和控皑制模式是需要进斑行综合考虑的。办上面的各种模式鞍都有一定的适应罢范围。半3.2.1 企暗业集团分权的必澳要和不足巴企业集团在管理哀中

54、必然要进行一熬定程度的分权。暗对于企业集团而叭言，当经营的复啊杂性随着企业的叭规模日益增大而昂增大时，由企业柏集团总部来做出搬全部决策的完全斑集团化管理显然拌已不再经济可行扮，在集团内部实拌行一定程度的分叭权是企业集团的肮必然选择。基于懊内部资源配置效叭率需要，母公司罢往往必须授予其白子公司以一定的疤任务和决策自主耙权，通过相对分敖散某些决策控制伴权，分权经营管版理在一定程度上爱克服了企业集团耙总部在经营决策摆及时性方面所存靶在的不足，提高熬了企业集团的内肮部资源配置效率碍10拔。熬但是过度分权也罢会造成危害，企挨业集团分权过多敖，在现实中也会半带来一系列问题岸。首先，过多地哎分权，容易产生靶

55、各成员单位决策矮的次优化。各成暗员单位很可能追坝求各自的财务目挨标，及各自产值扮、销售额的最大般化等等。其次，办分权容易导致资哎源在成员单位之凹间的调动困难，俺不利于资源的有案效配置。最后，氨过度分权必将导拌致企业内部资源艾配置上的重复浪埃费，影响规模经颁济效益的发挥。胺3.2.2 企罢业集团集权的必叭要与不足八 傲企业集团也必须稗在一定程度上实敖行集权的管理，搬而这也是和企业氨集团的性质相一艾致的。根据委托癌代理理论，母公氨司与子公司是一拌种代理关系。母版公司的目标是资俺本增值最大化，爸即企业价值最大罢化。在两权分立伴的条件下，母公半司的目标是通过半委托子公司管理般者可能会为了子疤公司的利益

56、和追岸求个人效用最大啊化，违背母公司安的目标，使出资跋人蒙受损失。母吧公司为了避免这霸种损失，实现自白己的目标，就必哎须对其资本组织胺和运营进行管理疤和控制，对子公把司管理者进行激罢励和监督，对资把本投资和配置作安出决策。啊但是过度集权管耙理也有自身的弱靶点，由于子公司办没有权限，缺乏邦灵活性，难以应把付许多市场突发案的情况；过度集盎权下子公司的积翱极性也会受到挫佰伤，影响企业集啊团整体的协同优啊势。胺因此可以看出，版企业集团进行集颁权与分权的选择矮时，实际上是考澳虑不同情况下集傲权和分权的成本拜和效益的问题，佰并要考虑灵活性邦。同时管理体制把的涉及既要考虑啊到控制的效率，拔又要兼顾企业集奥团

57、的发展变化。摆通过对具体影响鞍企业集团模式选班择因素的探讨，罢可以对这个问题暗有进一步的认识扳。啊3.3 影响财白务控制模式选择隘的主要因素摆 唉影响企业集团财矮务控制模式选择捌的因素很多，总般的说来可分为外瓣部因素与内部因耙素，外部因素包背括经济政策、市埃场环境、文化传袄统等。这些因素八构成了企业集团扳经营的外部大环凹境，例如东西方坝管理文化结构的把差异就会影响到袄企业集团的模式扒选择，东方的企般业集团更偏向集熬权，西方的则相扮对松散一些。外按部因素对于企业耙集团的控制模式摆的影响主要是间爸接的，这里不作案详细讨论，主要霸探讨影响模式选靶择的一些内部因芭素搬11岸，包括：扳3.3.1 企扮业

58、集团的经营发昂展战略扳不同的企业集团班在经营方向和所爸进入的产业领域般是不同的，可以搬分为单个产品密俺集型战略，纵向靶一体化战略，相碍关联多元化和无敖关联多元化战略熬等。在企业集团霸集中在一个产业暗发展时，企业集澳团内部的企业之霸间的联系紧密，靶目标单一，采取挨集权是合适的，板在采取无关联多扒元化战略时，由凹于各个企业之间版的联系并不密切昂，经营的确范围岸比较广泛，企业稗集团的分权管理蔼更为适当，而纵佰向一体化战略和背相关多元化战略袄介于两者之间，暗可以采取混合的艾模式。肮3.3.2 企霸业集团的发展战疤略背根据企业集团在捌市场上的发展战笆略不同可以分为罢稳定战略、扩张搬战略、紧缩战略爸等。在

59、实施扩张扳过程中过分强调按集权是不明智的版，应该鼓励子公拜司开拓外部市场吧，形成集团内多白个新的增长点，吧分权程度应该大氨一些，而在稳定疤型下，投资融资拔权利应该从严把吧握，而有关部门版资金运行效率方傲面的权利应该适哀当分离；在紧缩跋战略下由于企业俺集团实行高度集唉权以确保战略的敖实施是必要的。爱3.3.3 企碍业集团的生命周霸期半 处在不班同生命周期中的斑企业集团所采取矮的模式也是不同翱的，在企业集团挨发展的初始阶段巴，企业集团的规阿模小，市场地位班不成熟，集团内斑单个企业的力量蔼都不大，这时集埃权更为合适；而俺随着集团规模的稗扩大，管理的成澳熟，业务的多元绊化，可能适当放澳松权限是必要的拌

60、。肮3.3.4 企疤业集团组织结构哀12挨企业集团的组织罢结构可以分型为摆H型结构（控股笆公司结构），即奥前面所述的资本耙控制型。U型结暗构（集权的、按俺职能划分部门的哀结构或一元结构绊），即前面所述翱的行政控制型，霸M型结构（多分胺支单位结构）等懊，不同组织结构皑的传统企业集团把在具体财务管理唉方式上，差别是邦很明显的，在U按型结构中，实行瓣的是一种集权式瓣的管理，下属结按构决策权很小，靶在财务上由集团般总部集中核算、霸统一管理、下属般结构仅是报帐单版位，定期将业务啊数据报到总部财巴务部门，财务上斑的决策全部由全哀部决定。把3.3.5 企拔业集团联系纽带唉如果企业集团的傲联系纽带是资本班，而