现金流量表知识讲解

1、 办第12章 现金败流量表学习目标傲学习完本章后，昂你应该能够扳指出现金流量表吧的目的扒区分经营活动、背投资活动和筹资柏活动产生的现金叭流量靶按直接法编制现鞍金流量表昂计算各类经营业隘务活动对现金的俺影响颁按间接法编制现案金流量表扒W. T. 格胺兰特公司阿现金流量表袄年度止于安1月31日唉（单位：千）把19X8奥19X7拔经营活动产生的八现金流量：盎1哎从顾客处收到的伴现金百败败$157932板0岸$131721案8挨2巴其他收入收到的办现金拔啊氨10057奥8924蔼3拔对供应商和雇员熬的现金支付把肮疤(168376氨0)哎(133642埃8)安4巴利息的现金支付半斑鞍邦(21127)凹(

2、16452)岸5耙税款的现金支付奥邦霸昂(8459)芭(8143)把6版其他，净额安佰翱笆9704柏7964笆7半经营活动产生的邦现金流入（流出阿）净额芭搬(114265肮)爱(26917)蔼投资活动产生的背现金流量：鞍8罢购置地产、厂房扳和设备板爸凹$ (2625办0)唉$ (2591百8)霸9稗证券投资跋肮案班(2040)班(5951)般10背其他，净额般邦啊爸2149吧(46)凹11绊投资活动产生的稗现金流入（流出佰）净额柏把(26141)爸(31915)癌筹资活动产生的八现金流量：霸12澳新增借款半俺颁半$ 15245坝1翱$ 10000奥0叭13安发售普通股袄板搬版3666俺9944

3、隘14隘偿还债务搬芭艾碍(1760)矮(13823)笆15瓣支付股利蔼笆爱爱(21141)熬(21139)癌16霸购入库藏股鞍癌袄摆(11466)疤颁17疤收回优先股哎氨凹澳(252)扒(308)颁18颁筹资活动产生的捌现金流入（流出半）净额坝疤121498斑74674捌19叭现金增加（减少伴）额摆氨柏$ (1890摆8)伴$ 1584拜2吧20袄现金余额，年初啊按阿奥49851败34009氨21昂现金余额，年底白艾拔按$ 3094斑3坝$ 4985拜1白W. T. 格熬兰特公司的经典背案例对公司对外板报告的信息略作按了改动。W. 盎T. 格兰特公皑司是美国最主要挨的零售商之一，扳是凯马特公司

4、（按Kmart）、坝目标公司（Ta胺rget）和其懊他折扣连锁店的矮重要对手。在公败司接近破产之时哎，格兰特公司收罢益表报告的利润安还在增长，这令盎商业届大为震惊翱。是什么出了问摆题？尽管公司还俺能盈利，但格兰版特公司的经营却翱不能产生足够的哀现金支付它的账按单。如果有谁分百析一下格兰特公爱司的现金流量，爱就会发现现金的把短缺非常明显。蔼以上重编的现金安流量表的第7行矮清楚地说明公司班的经营活动以令坝人吃惊的速度流拔失现金。拜“挨W. T. 格拔兰特号昂”盎快速的沉没了。扳在格兰特公司破柏产之前，公司未熬被要求将现金流凹量表包括在年度邦报告之中。在格办兰特事件之后，蔼投资者、债权人唉和会计职业

5、界认澳识到净收益不是班衡量企业经营成碍功的唯一尺度。凹毕竟公司要用现捌金来支付它的账肮单，而不是收益搬。如我们在本书哀中所见，现金流翱量表和收益表与靶资产负债表一样熬，也是一张基本靶财务报表。笆在以前的章节，安在涉及到有关问隘题时，如应收账疤款、存货、固定胺资产、长期负债叭等等，我们都对扮现金流量进行了凹分析。但我们从艾没有完整的讨论伴现金流量表。这拜将在本章中进行班。我们的目标是般从介绍开始，直蔼到完成现金流量哀分析和说明如何霸编制现金流量表懊。我们从说明财按务会计准则委员跋会（FASB）般推荐的报表格式摆开始。该报表非啊常清晰，因而被矮称为疤直接法叭。本章以另一种袄更为普通的现金氨流量表格

6、式啊熬间接法唉矮作为结束。在学稗习完本章之后，板你应该对你分析跋可能碰到的任何颁一家公司的现金熬流量的能力充满叭自信。吧现金流量表：基阿本概念阿资产负债表报告唉公司期末的现金败余额。通过察看摆连续两期的资产案负债表，你就能颁够发现当期的现翱金时增加了还是澳减少了。但是资斑产负债表没有指吧出现金余额暗为什么半发生变动。收益邦表报告收入、费笆用和净收益半袄现金来源和使用办的线索凹皑但收益表并不说按明现金爸为什么案增加或减少？熬现金流量表皑报告会计主体在氨一定期间的半现金流量按颁现金收入和现金懊支出。换句话说爱，该报表说明现摆金从哪里来，是疤如何使用的。它隘说明现金余额变巴动的原因。现金胺流量表涉及

7、一个昂时间跨度，因而柏时间署为扒“伴年度止于XXX敖”半或癌“柏月度止于XXX蔼”埃。图表12-1伴说明了财务报表安的时间关系。爱图表12-1 扳财务报表的时间百关系坝20X1年12柏月31日爸（时点）霸截止20X2年跋12月31日的八年度唉（时段）跋20X2年12耙月31日坝（时点）隘资产负债表翱收益表胺留存收益表碍现金流量表啊资产负债表现金流量表纵览班现金流量表是为伴以下目的服务的盎：俺预计未来的现金唉流量。昂在很多情况下，芭过去的现金收入胺和支出是将来现澳金收入和支出的岸很好的估计值。肮评价管理决策。疤如果经理人员做拔出明智的投资决案策，那么他们的鞍公司就会兴旺发扮达。如果他们做叭出错误

8、的决策，鞍公司就会遭殃。疤现金流量表报告芭公司对长期资产唉的投资，这样向碍投资者和债权人背提供评价管理人胺员投资决策的信按息。奥确定公司向股东爸支付股利和向债背权人支付利息和埃本金的能力。稗股东关注从他们岸的投资中收到股背利。债权人希望佰按时收到利息和半本金。现金流量百表帮助股东和债岸权人预计公司能拜否进行这类支付氨。按说明净收益和公绊司现金流量之间按的联系。凹通常，现金和净埃收益一同变动。绊高的收益水平往半往导致现金增加氨，反之亦然。但隘是，净收益很高八时，一家公司的败现金流量可能仍版然短缺，反之亦皑然。W. T.板 格兰特公司的碍故事很好的说明瓣了这个惨痛的教叭训。扒颁检查点皑1啊2板-1

9、鞍现金和现金等价吧物爸在现金流量表上盎，现金不仅仅指碍手头的现金和银耙行的现金存款。唉它还包括班现金等价物盎，就是可以迅速斑转换为现金的具叭有高流动性的短昂期投资。例如货矮币市场投资和对稗美国政府国库券唉的投资。企业将蔼他们额外的现金安投资到这类流动啊性资产上，而不按是将其限制。在扒本章中，现金是矮指现金和现金等把价物。绊经营活动、投资袄活动和筹资活动疤企业从事以下三袄类业务活动：经营活动投资活动筹资活动搬经营活动绊最为重要，因为霸经营是企业日复艾一日的活动。接爸下来是啊投资活动敖和按筹资活动拌。投资活动的重扒要性一般大于筹把资活动，因为一芭家公司对奥什么霸进行投资通常比背该公司搬如何盎为其购

10、置进行筹斑资更为重要。爸图表12-2中凹的现金流量表说奥明了如何将An蔼chor公司傲爸一家小型的玻璃芭产品制造商瓣摆的现金收付划分霸到经营活动、投斑资活动和筹资活扳动中去。如图表拌12-2所示，搬每类活动都包括耙现金流入（收入胺）和现金流出（俺支付）。现金流耙出在括号中列示艾以指明现金支付柏必须扣除。报表板的各部分都报告傲现金流入或现金绊流出的净额。白经营活动安产生收入和费用斑、利得和损失。八因此，经营活动暗影响收益表，收白益表报告应计制碍下的经营活动成佰果。现金流量表把报告它们对现金翱的影响。经营活颁动中最大的现金按流入是从顾客处芭收到的现金。较氨小的现金流入是哀贷款的利息收入耙和股票投资

11、的股靶利收入。经营活蔼动的现金流出包罢括对供应商和雇柏员的支付和支付坝的利息和所得税班。图表12-2敖说明Ancho拜r公司经营活动隘产生的现金净流隘入是$6800哀0。大额的正的白经营现金流量是背个好信号。背从长期来看，经跋营活动必须是企柏业现金的主要来白源。啊否则，公司就会半倒闭。哎澳检查点皑1版2啊-柏2蔼经营活动与产生安净收益的交易事班项有关。 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议凹经营活动产生的安现金流量要求分扒析收益表上的每翱项收入和费用，俺同时还有资产负摆债表上相关的流霸动资产和流动负氨债。癌投资活动艾增加或减少企业邦的长期资产。购霸买土地、建筑或伴设备是一项投资翱活动

12、，就想购买八另一家公司的股暗票进行投资一样翱。出售这些资产鞍同样也是投资活颁动。提供贷款是澳一项投资活动，八因为贷款使贷款佰人产生一项应收邦款项，接下来收搬回贷款也是一项叭投资活动。An拜chor公司的凹投资活动主要是背购置固定资产，埃该项目产生了$疤255000的哎现金净流出。八投资活动要求对扒长期资产账户进扳行分析。柏对固定资产进行唉投资将奠定将来盎进行经营的基础叭。投资厂房设备阿的公司比出售大绊量固定资产的公扳司看起来更强大般。为什么呢？后拌者可能到最后无半资产可卖，前景拌黯淡。埃图表12-2 叭现金流量表（经盎营活动部分使用碍直接法）哀Anchor公颁司奥现金流量表案年度止于20X埃2

13、年12月31柏日懊（单位：千）懊经营活动产生的皑现金流量：版收入：板从客户处的收款百拌摆芭$ 271胺收到的应收票据绊的利息办爸斑10盎收到的股票投资俺的股利阿哀颁9拜现金收入总额奥把半俺$ 290熬支付：扳对供应商艾傲伴俺$(133)盎对雇员摆疤敖岸(58)佰利息颁罢俺疤敖(16)安所得税办蔼拜奥(15)扳现金支付总额伴敖啊颁(222)爸经营活动产生的皑现金流入总额般皑阿68鞍投资活动产生的盎现金流量：拔购置固定资产扒搬叭埃$(306)半对其他公司的贷俺款傲肮俺笆(11)癌销售固定资产的扒收入巴斑八跋62阿投资活动产生的班现金流出净额案颁办(255)哎筹资活动产生的伴现金流量：柏发售普通股的

14、收岸入翱啊安坝$ 101碍发行长期债务的挨收入氨按霸挨94扮偿付长期债务佰斑暗霸(11)般支付股利哎隘班熬(17)摆筹资活动产生的靶现金流入净额胺挨吧167隘现金净增加笆百扳疤$ (20)般现金余额，20阿X1年12月3凹1日懊扮挨42盎现金余额，20岸X2年12月3案1日靶柏败$ 22懊筹资活动巴从投资者和债券拌人手中获得所需矮的现金以创建企伴业和维持企业的疤经营。筹资活动颁包括发行股票、搬借款、购买或出吧售库藏股和向股鞍东支付股利。对懊债权人的支付只拌包括偿还熬本金拔。支付拔利息啊是一项经营活动柏。Anchor捌公司的筹资活动岸带来了$167啊000的现金。岸筹资活动中一个拜值得注意的事是

15、暗企业的举债是否办过大。过度举债按导致了许多公司绊的垮台。疤筹资活动要求对肮长期负债账户和板所有者权益账户敖进行分析。蔼现金净增加或减懊少。袄总体来看，An搬chor公司在矮20X2年现金奥减少$2000罢0。如图表12拌-2所示，公司岸年初现金为$4百2000，年底巴为$22000碍。扮啊检查点把1奥2挨-熬3止步思考挨察看W. T.癌 格兰特公司的哎现金流量表并重扒读本章开头的故坝事。下面哪张报笆表解释了W. 霸T. 格兰特公叭司经营活动导致耙的现金流出？给奥出原因。办W. T. 格艾兰特公司的现金拌枯竭是因为对新盎资产的过度投资白。艾对供应商和雇员办的支付超过从顾盎客处收到的现金伴。耙W

16、. T. 格岸兰特公司当年没阿有接到足够的资熬金为其经营活动绊融资。净收益太低了。答案：背答案是b。19扒X7年和19X扮8年，对供应商办和雇员的现金支疤付超过从顾客处斑收到的现金。利息和股利版你可能很迷惑为凹什么把收到利息傲和股利列为经营败活动。毕竟，这芭些现金收入来自按投资活动。同样板让人迷惑的是支班付利息也是经营吧活动。利息费用百是由于借款败敖一项筹资活动。翱经过大量讨论，版FASB决定把蔼这些项目都作为斑经营活动。为什半么呢？主要是因蔼为它们都影响净斑收益的计算。利笆息收入和股利收摆入增加净收益，挨利息费用减少净白收益。因此，利懊息和股利的现金俺收入和利息的现背金支付在现金流爱量表上作

17、为经营哀活动报告。敖相反，股利奥支付把在现金流量表的板筹资活动部份报岸告，因为股利被百该会计主体的所罢有者所得，他们盎通过持有该主体笆的股票为该企业办融资。这些在图癌表12-3上很拔明白，该图表总靶结了分别列为经爸营活动、投资活绊动和筹资活动的颁现金收支。奥现金流量表的格般式凹在FASB公爱告第95号中爸，FASB认可熬了两种报告经营笆活动现金流量的癌格式。疤直接法板如图表12-2爱中所示，列出各盎经营活动的现金阿收入和各主要经扒营活动的现金支笆出。FASB伴公告第95号安表现出明显的对鞍直接法的偏向性邦，因为该法报告爱在经营活动中现鞍金从哪里来，又隘是如何使用的。傲一些保险公司要败求使用直接

18、法，碍大多数政府机构安也使用直接法。靶为遵守公认会计摆原则，公司的会伴计系统是按权责靶发生制设计的，奥而不是现金收付扒制。该系统为公斑司计算经营活动懊现金流量提供了蔼一条捷径。鞍间接法隘从净收益开始，盎然后逐渐调整到耙经营活动的产生扮的现金流量。图懊表12-4给出鞍了为编制现金流坝量表从应计制的懊收益转变为现金挨收付制下的现金柏流量的大致过程挨。白图表12-3 隘现金流量表上的搬现金收支傲现金收入懊业务活动颁现金支付斑对供应商的支付癌从客户处的收款傲对雇员的支付氨投资的利息和股碍利收入稗经营活动氨支付利息和所得板税般其他经营收入皑其他经营活动支绊出罢销售固定资产邦购置固定资产搬销售非现金等价蔼

19、物的投资八投资活动颁购买非现金等价爸物投资把收回贷款艾提供贷款搬发行股票懊支付股利摆销售库藏股挨筹资活动靶购买库藏股癌借款拔偿还借款本金奥直接法易于理解哎，它为决策提供艾了更多的信息，般因而FASB偏艾向于它。通过首拌先学习它，你将埃学到如何确定交稗易事项对现金的背影响。这对财务盎报表分析非常重佰要，因为权责发碍生制会计经常隐扒藏对现金的影响熬。一旦你有了现傲金流量分析的坚背实基础，间接法疤学起来就比较容哎易了。但是如果肮你的导师选择只暗研究间接法，那版你可以直接学习佰该方法，对本章白前半部分作较少瓣的了解即可。吧这两种基本的表敖达现金流量表的吧方法得出的三类安活动的小计金额佰和现金的变动净懊

20、额是相同的。他败们的区别只是报拜告癌经营活动耙产生的现金流量拜的方式不同。肮图表12-4 坝为编制现金流量巴表从权责发生制澳转变为现金收付半制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制耙编制现金流量表胺：直接法伴我们来看如何按岸图表12-2（爸这是W. T.盎 格兰特公司承案包的现金流量表唉格式）列示的直百接法编制现金流鞍量表。盎假设Ancho办r公司已经在图氨表12-5中汇板集了20X2年跋的交易事项摘要袄。这些交易摘要氨给出了收益表和八现金流量表都所翱需的数据。一些俺交易影响一张报斑表，一些则影响邦另一张。例如，艾尽管销售额（第罢1项）在收

21、益表疤上报告，但现金斑收款（第2项）胺在现金流量表上氨。其他交易事项坝，例如股利收入癌收到的现金（第肮5项）影响两张坝报表。稗现金流量表只报般告影响现金的交埃易事项拌（图表12-5拔中带星号的项目办）。芭编制现金流量表敖，按以下步骤：捌指出引起现金增般加或减少的活动叭懊图表12-5中胺带星号的项目。摆按照经营活动、吧投资活动和筹资捌活动对每项现金肮的增加和减少进碍行归类。艾确认每项交易对肮现金的影响。啊经营活动产生的芭现金流量昂经营活动产生的隘现金流量列在最败开始，因为对大熬多数企业来说，版这是最大的项目澳和最重要的现金八来源。图表12昂-2说明Anc伴hor公司是稳挨健的，它的经营坝活动是其

22、最大的般现金收入来源，背$290000癌。袄从顾客处收回的佰现金。袄现金销售直接带哀来现金，应收账叭款的收回则要花胺一段时间。另一叭方面，赊销增加般的是应收账款而叭不是现金。所有哀收到的现金在图办表12-2的现斑金流量表中作为拜“凹从顾客处收回的坝现金半案$扳271000坝”爱报告。扮收到的现金利息版。肮利息收入是从应背收票据上赚得的邦。收益表报告利摆息收入。随着时捌间的流逝，利息耙自然增加，但只邦能在特定的时点败收到现金利息。矮只有收到的现金澳利息才出现在现胺金流量表上肮熬在图表12-2版中为$1000扒0。暗收到的现金股利胺。扳股利是从股票投斑资上赚得的。股啊利收入通常在收绊到现金时才作为

23、斑收益表项目进行半纪录。该项现金暗收入在现金流量扳表上报告哀疤在图表12-2巴上为$9000版。（氨收到盎股利属于经营活霸动，搬支付鞍股利属于筹资活啊动。）吧图表12-5 叭Anchor公啊司20X2年的笆交易活动摘要败经营活动巴1胺赊销，$284挨000版2百从顾客处收回的版现金，$271爱000摆3邦应收票据的利息熬收入，$120肮00拜4安收回的应收利息埃，$10000吧5熬股票投资的股利败收入中收到的现哎金，$9000摆6扒已售商品成本，捌$150000佰7扮赊购存货，$1霸47000斑8敖对供应商的支付埃，$13300胺0翱9疤薪金和工资费用熬，$56000癌10坝支付的薪金和工癌资

24、，$5800氨0斑11氨折旧费用，$1爸8000叭12傲其他经营费用，皑$17000皑13肮利息费用及支出俺，$16000板14靶所得税费用及支蔼出，$1500般0瓣投资活动爸15熬购置固定资产的俺现金支付，$3胺06000皑16袄对其他公司的贷扳款，$1100岸0袄17敖销售固定资产的般收入，$620版00，包括$8皑000利得盎筹资活动半18巴发行普通股的收版入，$1010搬00伴19熬发行长期债务的百收入，$940拔00八20耙偿还长期债务，板$11000唉21盎宣布并支付现金吧股利，$1翱7000爱标出在现金流量半表上报告的现金阿流量业务。阿对供应商的支付爱。鞍对供应商的支付摆包括所有

25、对存货叭和除雇员报酬、扳利息和所得税之埃外的经营费用的扒现金支出。肮供应商敖是指向企业提供佰存货和关键服务佰的主体。例如，扒一家服装店的供爸应商可能包括L碍evi Str佰auss，Li瓣z Claib氨orne和锐步哀公司（Reeb靶ok）。其它供傲应商提供广告、隘公共事业和其他般各类构成经营费笆用的服务。在图凹表12-2中，扒Anchor公碍司报告的对供应斑商的支付为$1靶33000。按对雇员的支付。埃该类别包括支付安的薪金、工资、袄佣金和其他各种挨形式的雇员报酬八。应计的金额不哎包括在内，因为肮还没有支付。图白表12-2的现背金流量表只报告熬了现金支付（$把58000）。百支付的利息费用

26、吧和所得税费用。哀该现金支付和其坝他费用分开报告把。利息支付说明白借款的现金成本耙。所得税支付同吧样重要。在An皑chor公司的俺例子中，利息和斑所得税费用等与碍现金支付的金额罢。因此，同样的盎金额出现在收益耙表和现金流量表邦上。在实践中，盎很少有这种情况拜。年底的应计事癌项和其他事项通鞍常导致费用和现矮金支付金额不一岸致。现金流量表斑报告利息（$1稗60000）和把所得税（$15爸000）的现金挨支付额。唉拜检查点柏1凹2颁-坝4霸折旧、折耗和摊摆销费用。蔼这些费用不在图白表12-2的现坝金流量表上列示罢，因为它们不影蔼响现金。扒投资活动产生的艾现金流量拔许多分析家认为柏投资是一项重要靶的活

27、动，因为公傲司的投资的决定百它将来的命运。稗大量购置固定资半产表示扩张，这癌通常是一个好的疤信号。在一段较摆长期间内较低的拔投资水平说明企般业不能补充它的傲长期资产。爸购置固定资产、瓣投资和对其他企扳业贷款的现金支佰出。吧这些现金支出相办类似，它们都获熬得非现金资产。霸Anchor公办司在图表12-败2中报告的第一隘项投资活动就是鞍购买固定资产（绊$306000暗）。在第二项交氨易中，Anch唉or公司对外提捌供$11000笆的贷款，从而获啊得一张应收票据疤。这些都是投资岸活动，因为公司白在向长期资产投绊资。另一项归入唉该类的交易敖澳未在图表12-暗2列示把癌是购买另一家公哎司的股票或债券捌作

28、为投资。氨销售固定资产和捌投资和收回贷款吧收到的现金。跋这些现金收入是拔购置固定资产、鞍投资和对其他企疤业贷款形成现金阿支出的对应项目伴。傲销售固定资产需拜要做一点解释。斑图表12-2的白现金流量表报告扒Anchor公扮司从销售固定资盎产中收到现金$芭62000。收笆益表列示了该项凹目产生的$80阿00利得。在现挨金流量表上列示俺的适当金额应该耙是多少？应该是半$62000，案从销售中收到的俺现金，而不是$澳8000利得。皑因为利得发生了摆，你可能想知道袄为什么这项现金吧收入不作为经营耙活动报告？经营碍包括购买并销售叭商品百或提供捌服务跋以赚取收入。投疤资活动则指购置爱和处置长期资产肮。因此，

29、FAS艾B把销售固定资懊产和投资看作投奥资活动产生的现稗金流入。止步思考捌假设斯科特纸业碍公司（Scot吧t Paper案 Compan笆y）出售林地获奥得3500万美蔼元的利得。这片暗土地斯科特公司瓣在1969年购傲买时的成本是9鞍00万美元。销凹售土地作为投资搬活动斯科特公司肮应该报告的金额败是多少？答案：岸收到现金440爱0万美元（成本岸900万美元加矮上利得3500捌万美元）。扮投资者和债权人埃对那些出售大量皑固定资产的公司胺来说经常是至关奥重要的。这类销坝售可能表明发生皑了紧急事件。例板如，国防预算的熬削减要求军火商搬Grumman安公司在世界范围跋内关停约三分之按一的生产设备。哀尽

30、管进行了收缩坝，Grumma办n公司已不再具矮有竞争能力，被袄Martin 鞍Mariett艾a公司接管。傲在其他情况下，板出售固定资产可案能是个好消息，阿例如如果公司放哎弃不盈利的分部叭。出售固定资产耙是好消息还是坏蔼消息要根据公司熬的经营和筹资特啊点来进行评判。奥筹资活动产生的凹现金流量叭筹资活动产生的把现金流量包括：挨发售股票和债务吧收到的现金。奥财务报表的读者懊想知道企业如何艾获得融资。发行把股票和借债是两扮种最普通的筹资罢方式。在图表1爸2-2中，An昂chor公司发巴行普通股收到现袄金$10100爸0。Ancho拌r公司还通过长疤期借款借得$9岸4000。隘偿还债务和购买翱公司自己

31、的股票斑。耙偿还债务减少现拌金，和借款的效坝果正好相反。A拜nchor公司哀报告了偿还的长拜期债务$110暗00。属于这一胺类别的其他交易俺有购买库藏股和挨收回公司的股票隘。肮支付现金股利。安支付现金股利减搬少现金，是一项稗属于筹资活动的跋现金支出，如图耙表12-2列示凹的Anchor阿公司$1700安0的支出。百盎检查点巴1捌2柏-把5吧 皑搬检查点敖1败2翱-板6吧现在我们来练习按一下你在本章第盎一部分学到的内隘容。章节中趁热打铁八Drexel公瓣司的会计记录包扒括了下列截至2埃0X3年6月3艾0的年度的信息捌：奥薪金费用，$1懊04000哀利息收入，$8百000癌发行普通股收到摆的现金，

32、$31肮000搬宣布并支付股利扳，$22000胺收到应收利息，翱$7000耙支付薪金，$1蔼10000哎赊销，$358暗000扒对其他公司的贷案款，$4200败0阿销售固定资产收鞍到的现金，$1胺8000，包括背$1000损失败从客户处收回的案现金，$369氨000扮股票投资股利收阿入收到的现金，佰$3熬000熬对供应商的支付唉，$31900昂0柏现金销售，$9艾2000瓣折旧费用，$3傲2000叭举借长期债务收颁到的现金，$3耙8000澳偿还长期债务，艾$57000拜利息费用及支付皑，$11000皑收回贷款，$5昂1000阿出售投资收到的熬现金，$220俺00，包括$1傲3000的利得安摊销

33、费用，$5耙000埃赊购存货，$2般97000奥所得税费用及支绊付，$1600罢0昂购置固定资产的傲现金支付，$8安3000背已售商品成本，半$284000现金余额：昂20X2年6月叭30日半哀$83000颁20X3年6月伴30日邦伴？要求敖编制Drexe矮l公司年度止于盎20X3年6月氨30日的收益表版和现金流量表。按按照图表12-癌2中现金流量表扳的格式和单步骤颁的收益表格式（邦将所有收入和所懊有费用分别归类矮，如图表12-蔼6所示）编制。答案艾Drexel公安司敖收益表败年度止于20X八3年6月30日百项目袄（对应字母）八（单位：千）佰收入和利得：哀(g，m)班销售收入（$3罢58扒+碍

34、$92）胺般芭$450柏（s）扮销售投资的利得跋俺鞍13芭（b）蔼利息收入碍肮哀爸8拜（k）爱股利收入肮拜扳啊3隘收入和利得总额跋跋皑$474班费用和损失：霸（x）坝已售商品成本罢扒班班$284跋（a）皑薪金费用案捌翱把104碍（n）阿折旧费用佰靶伴白32胺（v）摆所得税费用跋跋安稗16拌（q）艾利息费用癌笆肮拌11哀（t）拔摊销费用拌敖耙斑5袄（i）百销售固定资产的岸损失扳八拜1安费用总额罢翱霸把453拔净收益岸拔翱拌$ 21板Drexel公扮司氨现金流量表哀年度止于20X唉3年6月30日百项目败（对应字母）昂（单位：千）扒经营活动产生的胺现金流量：按收入：拔（j，m）暗从客户处收回的按现金

35、（$369捌+$92）氨凹$461班（e）啊收到的应收票据颁利息捌盎吧7扳（k）柏收到的股票投资白股利蔼盎半艾3盎现金收入总额版八隘$471摆支出：叭（l）白对供应商百吧白稗$(319)吧（f）唉对雇员笆俺背爱(110)鞍（q）拜利息埃敖邦瓣(11)皑（v）翱所得税敖扮挨蔼(16)唉现金支出总额跋佰把(456)敖经营活动产生的半现金流入净额矮按15佰投资活动产生的埃现金流量：败（w）哀购置固定资产般巴坝$(83)白（h）肮对其他企业的贷岸款啊凹版(42)爱（s）癌销售投资收到的凹现金柏瓣拜22半（i）矮销售固定资产收般到的现金艾俺肮18翱（r）扮收回贷款百皑邦板51扳投资活动产生的碍现金流出净

36、额胺矮(34)俺筹资活动产生的澳现金流量：斑（o）袄举借短期债务收案到的现金爸鞍白$38版（c）巴发行普通股收到按的现金哀哀罢31敖（p）隘偿还长期债务阿岸傲(57)啊（d）把宣布并支付股利拌扮暗(22)八筹资活动产生的癌现金流出净额澳邦(10)背现金净增加额艾芭艾$(29)挨（y）伴现金余额，20巴X2年6月30捌日捌埃皑83霸（y）俺现金余额，20哎X3年6月30办日澳般艾$54暗计算现金流量表啊的各项金额艾我们如何计算现敖金流量表的金额碍呢？许多会计师巴使用收益表和相笆关资产负债表账氨户的百变动邦情况。对佰经营捌活动产生的现金盎流量金额来说，安调整过程按照下皑述基本方法：懊收益表的收入和

37、奥费用把调整相关资产负凹债表账户的变动癌现金流量表上的般金额佰示例：搬销售收入按应收账款耙从客户处收回的八现金扮该过程是你所学笆到的最有用的会昂计技术之一，因懊为这将使你能够隘指出各类交易活啊动对现金的影响岸。叭以下的讨论使用拔Anchor公癌司在图表12-袄6中的收益表和白图表12-7中哀的比较资产负债耙表。最终结果是搬图表12-2中背的现金流量表。氨其中的连贯性，盎你可将图表12爱-7中资产负债板表的现金金额$般22000和$隘42000追溯颁到图表12-2斑中现金流量表的叭最后一部分。板图表12-6 隘收益表佰Anchor公八司拔收益表安年度止于20X奥2年12月31拜日摆（单位：千）哀

38、收入和利得：鞍销售收入笆鞍瓣版$284拜利息收入哀癌百爱12阿股利收入疤办懊肮9肮销售固定资产的般利得耙癌爸扮8瓣收入和利得总额斑安袄颁$313埃费用：奥已售商品成本扮吧爱安$俺150拌薪金和工资费用半案邦按56阿折旧费用摆拌捌邦18唉其他经营费用跋搬霸吧17斑利息费用霸扮奥熬16绊所得税费用八鞍奥佰15瓣费总额白阿暗巴272拔净收益摆氨败版摆$41拌计算经营活动产瓣生的现金流量金傲额扮计算从客户处收版回的现金。芭收回的金额可以胺通过将销售收入笆（权责发生制金佰额）转变为收付八实现制金额来计背算。Ancho熬r公司的收益表搬（图表12-6板）报告销售额$坝284000。碍图表12-7表敖明应收

39、账款从年肮初的$8000败0增加为年底的癌$93000，般增加了$130班00。根据这些拌数字，收回的现埃金为$2710版00，如下列的邦等式和应收账款办的T型账户所示芭。我们必须解出柏收回的现金金额奥（X）。熬应收账款稗期初余额板碍销售额半拔收回的现金板=奥期末余额拔$80000邦凹$284000斑吧X败=耙$93000俺耙X颁=邦$93000爱绊$拜80000稗斑$284000澳X安=班$271000澳应收账款皑期初余额拌80000把销售额颁284000叭收回的现金稗271000哎期末余额蔼93000哀另一种解释：因隘为应收账款增加澳了$13000鞍，Anchor伴公司当期收到的翱现金一定

40、比销售扒收入少$130懊00。应收账户版的减少则意味着拔公司收到的现金扒比销售收入的金霸额多。这些计算矮在图表12-8瓣中的第一项进行把了总结。邦所有应收款项的奥收回都按相同的邦方式计算。在我癌们的例子中，A扒nchor公司爱赚得的利息收入爱为$12000白（图表12-6敖）。应收利息余瓣额增加了$20埃00（图表12哎-7）。收到的昂现金利息一定是板$10000（傲利息收入$12佰000减应收利哀息的增加额$2瓣000）。图表邦12-8列示了斑如何进行这些计啊算。隘图表12-7 爸比较资产负债表耙Anchor公斑司懊比较资产负债表蔼12月31日昂，20X1年和般20X2年袄（单位：千）败20

41、X2拌20X1俺增加爱（减少）隘资产半流动资产：凹现金蔼霸瓣$22斑$42绊$(20)版流动资产的变动把袄经营活动稗应收账款百百奥93昂80罢13胺应收利息扒熬佰3柏1叭2奥存货背懊半135芭138坝(3)哀预付费用傲拔氨8哎7把1稗对其他公司的长澳期应收款叭暗11瓣柏11伴非流动资产的变叭动霸搬投资活动唉固定资产，折旧百后净额伴拌453斑219摆234半总额奥翱奥$725扒$487懊$238氨负债蔼流动负债：盎应付账款邦伴昂$91扳$57氨$34罢流动负债的变动叭班经营活动伴应付薪金和工资碍版4扮6癌(2)伴应计负债跋巴挨1啊3笆(2)版长期债务柏唉巴160颁77般83耙长期负债和实收暗资本

42、账户的变动霸阿筹资活动矮股东权益罢普通股俺唉盎359半258熬101案留存收益搬扒蔼110奥86哎24般净收益导致的变伴动邦拌经营活动叭和股利导致的变敖动颁岸筹资活动白总额懊懊挨$725安$487癌$238瓣图表12-8 懊确定经营活动产隘生的现金流量的把直接法邦收入捌/拜支出隘收益表帐户俺相关资产负债表艾账户的变动埃收入：埃来自客户颁销售收入安应收账款的减坝少额氨把应收账款的增加拜额懊利息俺利息收入袄应收利息的增百加额邦霸应收利息的减少霸额拔股利瓣股利收入佰应收股利的减啊少额蔼拌应收股利的减少班额柏支出：耙对供应商八已售商品成本把存货的增加额般应付账款的减蔼少额阿靶存货的减少额邦癌应付账款的

43、增加扳额鞍经营费用版预付款项的增阿加额胺应计负债的减矮少额按吧预付款项的减少把额鞍唉应计负债的增加碍额摆对雇员袄薪金（工资）费胺用蔼应付薪金（工巴资）的减少额邦八应付薪金（工资鞍）的增加额懊利息凹利息费用拌应付利息的减盎少额皑安应付利息的增加昂额把所得税坝所得税费用靶应付所得税的稗减少额靶袄应付所得税的增傲加额癌感谢Barba耙ra Gerr芭ity 对此表奥格的建议。把计算对供应商的办支付金额。暗这项计算包括两爸部分：对存货的支出芭对除利息和所得搬税之外的其他费伴用的支付敖对存货的支付通靶过将已售商品成盎本调整为收付实癌现制金额来计算拜。我们通过分析捌收益表的已售商皑品成本和资产负奥债表的应

44、付账款氨来完成该过程。肮许多公司还使用佰短期应付票据购笆买存货。在这种霸情况下，我们可芭以采用和对应付靶账款一样的方法班对短期应付票据哎进行分析。下列鞍等式给出了An碍chor公司计斑算对存货的现金笆支付的过程（全肮部数字来自图表佰12-6和12摆-7）：澳已售商品成本霸期初余额翱俺采购额巴佰期末存货挨=叭已售商品成本拌$138000暗氨X疤百$135000傲=捌$150000颁X爸=拌$150000疤癌$138000颁耙$135000隘X啊=板$147000敖现在我们可以将把采购额的数字（摆X）带入应付账搬款账户计算对存霸货的现金支付金败额，如下所示：芭应付账款疤期初余额霸班采购额蔼颁对存货

45、的支付半=半期末余额阿$57000佰扮$147000跋氨X斑=跋$91000板扳X昂=鞍$91000哎哀$57000袄般$147000半X疤=瓣$113000癌T型账户说明数懊据的来源。斑已售商品成本靶应付账款吧期初存货巴1380000疤期末存货捌135000翱期初余额敖57000皑采购额鞍1470000袄对存货的支付柏113000稗采购额袄147000岸已售商品成本把150000白期末余额罢91000八期初和期末存货碍数字来自资产负跋债表，已售商品版成本来自收益表伴。首先，我们必安须解出采购额，扳$147000肮。然后，将采购办额带入应付账款板解出懊对存货的支付金办额拌，$11300癌0。版

46、另一种解释：稗对存货的支付出把现在应付账款账八户。但我们必须凹首先算完已售商碍品成本和存货账懊户的变动，如图澳表12-8所总芭结的那样。对供盎应商的支付（$艾133000，稗图表12-2）半等于对存货的支矮付金额（$11袄3000）加上凹对经营费用的支哎付金额，后者接澳下来进行解释。笆八检查点挨1敖2隘-拌7疤计算对经营费用哎的支付金额。霸对Anchor伴公司来说，对除扳利息和所得税之巴外的经营费用的熬支付，可通过分坝析下列三个账户佰，得出合计数字氨来计算：预付费鞍用、应计负债和阿其他经营费用（芭所有数据来自图鞍表12-6和1八2-7）。对各坝个账户来说，分稗析的目的是确定芭对经营费用的现凹金

47、支付金额。拔预付费用暗期初余额捌般支付额岸按到期的预付费用百=拔期末余额凹$7000靶稗X袄敖$7000百=暗$8000鞍X哎=奥$8000鞍芭$7000懊盎$7000氨X般=白$8000袄应计负债芭期初余额矮八年底应计的费用懊矮支付额捌=熬期末余额敖$300笆0胺芭$1000半盎X暗=般$1000绊蔼X斑=懊$1000爸扳$3000白跋$1000拔X凹=瓣$3000捌其他经营费用（俺除去薪金、工资隘和折旧）碍年底应计的费用哎耙到期的预付费用碍板支付额稗=跋期末余额挨$1000拌捌$7000肮埃X般=凹$17000绊X佰=俺$17000把爱$1000啊癌$7000案X傲=暗$9000伴对经营费

48、用的支肮付总额=$20巴000败$8000$扒3000$9爱000=$20隘000奥T型账户给出了懊这些数据的另一芭种景象。背预付费用巴应计负债办经营费用（除去白薪金、工资和折斑旧）皑期初余额鞍7000案到期的预付费用艾7000哎支付额鞍3000安期初余额扳3000斑年底应计的费用芭1000捌支付额暗8000瓣年底应计的费用氨1000昂到期的预付费用岸7000罢期末余额背8000昂期末余额捌1000般支付额俺9000瓣期末余额啊17000癌另一种解释：半预付费用的增加碍要求支付现金，吧减少则说明支付班的现金少于发生佰的费用。应计负哀债的减少只有在柏支付现金时才会扒发生；增加则说袄明没有支付现金

49、胺。图表12-8啊列出了该项计算班的连贯形式。阿计算对雇员的支摆付金额。稗公司可能对雇员碍的薪金、工资和把其他报酬形式设岸置不同的账户。奥将所有这些对雇拔员的支付合并到安一个账户是比较唉方便的。Anc扒hor公司计算白时将薪金和工资俺费用根据应付薪把金和工资账户的版变动进行了调整皑，如下列等式所柏示，同时有应付袄薪金和工资账户拔的T型账户进行败补充：把应付薪金和工资俺期初余额颁坝薪金和工资费用熬碍支付额案=背期末余额扮$6000哀搬$56000岸啊X扮=斑$4000艾佰X伴=哀$4000肮敖$6000柏八$5昂6000皑X邦=盎$58000版俺检查点澳1氨2袄-靶8拔应付薪金和工资芭期初余额安

50、6000蔼对雇员的支付板58000岸薪金和工资费用案56000笆期末余额搬4000般图表12-8 隘在对雇员的支付败项下总结了该项板计算。矮计算支付的利息班和所得税的金额胺。伴在我们的例子中隘，利息和所得税安的费用金额和支吧付金额相同。因癌此不需要进行分隘析以确定支付金搬额。如果费用金拔额与支付金额不罢一致，可以通过稗分析相关的负债拜账户（应付利息把和应付所得税）爱计算支付金额，鞍如同对对雇员的耙支付进行地分析袄；图表12-8八总结了该过程。佰计算投资活动产霸生的现金流量安投资活动影响资捌产账户，如固定半资产、投资和应敖收票据。大多数凹用来计算现金支吧出和收入的数据伴直接来自收益表奥和资产负债

51、表。办计算购置和出售跋固定资产的金额办。哎公司对土地、建安筑物、设备和其柏他固定资产设置胺不同的账户。但傲在计算投资活动氨产生的现金流量艾时，把这些账户蔼合并为一个汇总熬账户是很有帮助般的。还有，我们罢从资产成本中扣暗除累计折旧金额熬，得出固定资产靶净额。这种方法罢使我们只对一个办单一的固定资产颁账户进行计算，哎而不是大量的固颁定资产和累计折阿旧账户。斑为了说明，请看鞍Anchor公挨司的情况懊资产负债表报告肮期初扣除折旧后搬的固定资产净额按为$21900搬0，期末净值为爸$453000柏（图表12-7绊）。疤收益表列示折旧巴费用$1800暗0和销售固定资蔼产的利得$80办00（图表12巴-6

52、）.唉此外，购置固定皑资产总计$30百6000（见图胺表12-2）。把那么，销售固定胺资产收到的现金胺是多少？首先，矮我们必须确定已阿售的固定资产的八账面价值，如下拔所示：跋固定资产（净值盎）澳期初余额坝碍购置捌敖折旧颁袄已售资产的挨账面价值岸=拜期末余额鞍$219000爱摆$306000伴伴$18000翱肮X按=瓣$453000稗八X翱=办$453000办爸$219000八摆$306000搬$18000背X百=敖$54000傲现在我们可以计百算出售收到的现罢金：邦出售收入班=碍已售资产的芭账面价值爸熬利得安啊损失芭=白$54000挨柏$8000巴熬$0胺=扒$62000按销售收到的现金跋$6

53、2000可爸以追溯到图表1哎2-2中的现金阿流量表。如果销傲售产生$300懊0的损失，销售柏的收入将会是$扮51000（$柏54000碍霸$3000），阿报表将会报告该拌项投资活动收到懊的现金$510暗00。捌固定资产（净值爸）的T型账户提矮供了计算已售固阿定资产账面价值案的另一个角度。半固定资产（净值氨）版期初余额邦219000胺折旧版18000巴购置挨306000搬已售资产的账面唉价值懊54000半期末余额拜出售一项资产的扳收入不需要等于巴它的账面价值。傲记住：爸出售收入扮=澳账面价值哎巴利得，或傲出售收入安=熬账面价值拔芭损失背账面价值的信息白来自资产负债表隘；利得或损失则拌来自收益表。

54、傲计算购买及出售靶投资和贷款及其癌收回的金额。哎投资交易现金金矮额的计算方法和隘上述对固定资产拌的相同。投资还皑相对简单一些，跋因为不用考虑折败旧，如下列等式拔所示：皑投资（金额只是阿为列示而假设的俺）按期初余额捌皑购买扒爸投资的账面价值按=凹期末余额按$100000鞍败$50000啊蔼X摆=哀$140000皑按X癌=昂$140000岸半$100000板袄$50000巴X俺=背$10000暗百检查点跋1般2爸-颁9白如果使用T型账半户，计算方法如俺下：艾投资碍期初余额碍*伴100佰购置伴*百50板投资的账面价值扮10埃期末余额傲140皑*巴来自资产负债表翱。疤*捌来自收益表。挨贷款交易按照对笆

55、从客户处收回的挨现金的计算方法班进行，如下所示芭：艾贷款和应收票据扒（金额只是为列白示而假设的）懊期初余额瓣扳新放的贷款昂矮收回的金额蔼=芭期末余额哎$90000熬唉$10000搬伴X拌=颁$30000叭八X哀=案$30000啊岸$90000盎鞍$10000按X扳=哎$70000爸贷款和应收票据巴期初余额稗*阿90颁新放的贷款案*拔10般收回的金额傲70班期末余额唉30澳*斑来自资产负债表埃。般*肮来自收益表。邦图表12-9总败结了投资活动产按生的现金流量的哀计算方法。我们板必须解出用颜色颁标出的项目的美瓣元金额。拌计算筹资活动产阿生的现金流量傲筹资活动影响负隘债和股东权益账鞍户，例如应付票芭

56、据、应付债券、叭长期债务、普通艾股、实收资本溢伴价和留存收益。扳筹资活动的现金白金额通过分析这蔼些账户来计算。颁计算举借和偿付颁长期债务的金额绊。暗长期债务、应付盎票据或应付债券绊的期初和期末余哎额来自资产负债哎表。如果知道新柏举借或偿付的金拜额，就能计算其笆他金额。新举借背的债务总计$9俺4000（见图爸表12-1）。叭根据对长期债务癌账户的分析，可绊以计算偿付债务巴的金额，数据来班自图表12-7搬中的资产负债表摆：爸长期债务盎期初余额斑哀新举借的债务癌叭偿付的金额把=哎期末余额扒$7700般0扮敖$94000氨艾X矮=爸$160000啊岸X澳=安$160000哀挨$77000拌凹$9400

57、0俺X哀=扒$11000哎长期债务懊期初余额安77000按偿付爱11000八新举借的债务搬94000昂期末余额办160000稗图表12-9 扳计算投资活动产奥生的现金流量芭收入佰出售固定资产隘期初固定资产（半净值）碍叭购置成本爱搬折旧办耙已售资产账面价安值岸=翱期末固定资产（罢净值）肮收到的现金拔=澳已售资产的账面拔价值疤暗或坝巴出售利得般出售损失埃出售投资啊期初投资巴耙投资的购置成本耙按已售投资的成本摆=搬期末投资翱收到的现金搬=隘已售投资的成本安昂或暗暗出售利得鞍出售损失袄收回贷款和版应收票据岸期初贷款或应收岸票据阿澳新发放的贷款安翱收款挨=罢期末贷款或应收伴票据跋支付皑购置产房资产白期初

58、固定资产（岸净值）柏扮购置成本拌拌折旧爱版已售资产账面价跋值八=安期末固定资产（巴净值）袄购入投资按期初投资芭扒投资的购置成本爱挨已售投资的成本按=肮期末投资按新发放贷款败期初贷款或应收艾票据背案新发放的贷款扳跋收款斑=拔期末贷款或应收爱票据埃计算发售和收回佰股票及购买和出哀售库藏股的金额败。绊这些投资活动对拌现金的影响可以胺通过分析各类股矮票账户来确定。安例如，新发售普斑通的金额可以结坝合普通股账户及耙相关的资本溢价岸确定。和固定资俺产一样，使用单澳一的股票汇总账哀户比较方便。根盎据图表12-2扮和12-7中的拌数据，我们做如摆下计算：百普通股拔期初余额艾摆新发售的股票蔼蔼收回的股票捌=昂期

59、末余额敖$258000傲皑$101000靶笆X盎=柏$359000哎把X鞍=傲$359000版版$258000拌败$101000岸X般=蔼$0爱板检查点拜1背2凹-熬10瓣普通股柏期初余额靶258000唉收回的股票昂0翱新发售的股票傲101000案期末余额扳359000昂使用库藏股账户安可以分析影响库鞍藏股的现金流量碍：爸库藏股（金额只唉是为列示而假设背的）矮期初余额盎啊购入库藏股般扳已售库藏股的成爸本安=霸期末余额把$16000奥案$3000俺氨X翱=埃$5000岸柏X般=隘$5000背版$16000版碍$3000稗X百=案$14000皑库藏股百期初余额隘16000俺购入库藏股叭3000邦已

60、售库藏股的成柏本半14000唉期末余额傲5000癌如果知道购买金背额或者已售库藏敖股成本，那么就哎可以计算其他金般额。对一笔出售扳库藏股的交易来暗说，在现金流量哎表上报告的金额艾是出售收到的金暗额。假设公司出败售原成本为$1斑4000的库藏跋股，出售价格低碍于成本$200安0。在该情形下唉，现金流量表报般告收到的现金$阿12000（$背14000案疤$2000）。岸计算支付股利的办金额。扒如果在任何地方跋都没有给出股利败支付的金额，那扳么可以根据以下懊方法计算。首先癌，我们必须分析俺留存收益账户，叭计算宣布的股利哀。然后利用应付案股利账户算出股挨利支付的金额。埃在这种情况下，胺因为拌Ancho