浅析商业银行财务报表

1、耙第二章商业银行芭财务报表本章目录俺第一节银行资产背负债表版资产负债表是总把括反映银行在一艾定时期全部资产笆、负债和所有者胺权益的财务报表板。由于该表反映肮了一家银行特定邦日期的财务状况爸，因而也称为财斑务状况表。瓣资产般负债表鞍资产霸长期资产隘无形，递延暗及其他资产肮流动负债瓣长期负债罢所有者权益巴实收资本半资本公积扮盈余公积懊阿未分配利润皑资产负债表的格百式在各国有所不胺同，我国采用账熬户式资产负债表跋。账户式资产负啊债表分左右两方佰，左方列示资产暗项目，右方列示板负债与所有者权蔼益项目，左右两柏方的合计数保持傲平衡。表隘2吧-1伴是某银行的资产艾负债表。啊2叭挨1傲罢2暗银行资产负债表胺

2、的内容俺 按资产负债表是根熬据跋“败资产罢=安负债半+氨所有者权益摆”败这一会计等式编般制的，该表反映艾的是银行一定时挨期内的财务状况绊，主要包括以下版内容：银行所拥班有的各种经济资傲源及其结构；银拜行所负担的债务佰；银行所有者在耙银行里所持有的跋权益。靶1白资产案鞍资金运用埃(1)盎现金资产。这是版银行资产中流动邦性最高的部分，笆一般包括：库存八现金，这是银行懊金库里的现钞和绊硬币；在中央银稗行的存款，主要翱用于应付法定准哎备金的要求，柏并可作支票清算瓣、财政部库券交爸易和电汇等账户疤的余额；存放同瓣业、联行款项，拌主要用于同业间坝、联行间业务往扳来的需要；在途氨资金，这是存入扒中央银行或同

3、业暗、联行的支票，啊但资金未到达其稗账上。哎(2)摆准备金。每一个疤银行都要依法将翱其吸收的存款按岸法定比例交存中扳央银行或提留现蔼金准备。按照中啊央银行法定准备半金比率要求准备疤的现金或上缴存柏款称为第一准备板金。此外，银行埃在第一准备金之搬外还会保有一部哀分高流动性资产懊，能随时变现，懊以应付临时性需敖要，如短期投资拜、贴现与放款等矮。它们是银行应澳付提存的第二道霸防线，也称为第啊二准备金。罢(3)扮证券投资。有价把证券碍投资是银行拥有拜的生息资产，短败期证券投资主要暗是为保持银行的捌流动性，长期投邦资则主要是为了八盈利。颁(4)按贷款。这是银行蔼的主要盈利资产拔。银行将资金借艾给顾客，并

4、从顾吧客那里收到一张翱借据，载明其允疤许以固定或可变扒利率支付利息并安到期归还本金。皑(5)案固定资产。银行艾房产和设备，包伴括银行的办公用靶品、设备、家具岸、固定装置、房扒产以及租赁物改办良等。这些项目靶的账面数额都是碍扣除折旧的净值傲，因而一般较小笆，在有的银行资扒产负债表中这个傲科目甚至为零。哀由于这部分资产吧不能直接发生收埃益，因而也算作扮非盈利资产。把(6)耙其他资产。包括袄那些数量太小不唉足以单独捌立户的项目，如鞍已承兑的顾客对矮银行的负债、预鞍付费用等。这些伴项目达到一定数罢量就可以单独立爸户。碍2版负债与股东权案益岸柏爸资金来源俺银行资金来源主暗要由负债与股东颁权益两大部分组翱

5、成，其中负债又捌分为存款负债和叭非存款负债等。半 (1)氨存款。这是银行摆的主要资金来源百，可以包括活期胺存款、定期存款芭、储蓄存款、财佰政存款等。拌 (2)柏非存款负债。这半是除存款以外的拔银行又一资金来懊源，包括同业拆扒借、中央银行再颁贴现、金融市场敖融资和发行债券芭等。八这是商业银行除埃存款以外的又一翱重要资金来源。邦20半世纪盎60爱年代以来，由于吧市场利率攀升、斑政府放松利率管碍制、金靶融非中介化等因芭素，对银行的资瓣金来源和资金成摆本产生了很大的扳压力。此时负债安管理经营思想开扳始流行，一些大按银行更注重以借碍入资金来支持贷芭款业务的扩张。板在其它条件相同佰情况下，银行规扒模越大，

6、越愿意般使用非存款资金佰。近年来银行的爱非存款借款迅速奥增长的另一个原奥因是大部分借款按无准备金要求，拌因此降低了非存爸款筹资成本。而傲且银行以借入资澳金等方式筹资速袄度快。非存款借鞍款筹资的缺点在白于利率变化过于拌频繁，借入资金捌成本不能确定；班如果央行采取紧拌缩货币政策，或哀银行出现一点财盎务问题，银行可靶能无法借到资金肮。芭商业银行短期借澳款来源主要有同败业资金拆入、回俺购协哀议下的证券销售按、向中央银行的摆再贴现或借款、癌欧洲美元借款等吧。其中同业资金搬拆入和回购协议背下的证券销售是芭美国商业银行最芭重要的非存款融颁资渠道。在全世白界银行体系中，霸欧洲美元借款是疤银行短期借款的佰主要来

7、源。耙商业银行的长期捌借款包括从国内颁外金融市场上借搬入的长期资金，哎以及发行的长期绊资本债券。发行拜长期资本债券通艾常会用房地产作阿抵押，资金用于俺更新机器设备或半建设新的楼宇。白商业银行还发行哎债务股本混合性扒融资工具以获得班长期资金。版(3)巴其他负债。主要癌包括应计税金、绊应付工资、应付哎福利费、其他应鞍付款等。霸(4)敖股东权益靶(氨净值八)哎。它是银行资产拜与吧负债账面价值的般差额。在股份制爱银行行中表现为俺优先股、普通股叭、盈余凹(哀公积金爱)柏、未分配利润等盎。盈余账户的资翱金来自于两个方靶面：一是出售普疤通股时获得的超挨过其账面价值的瓣收入，即资本盈盎余；二是来自未八分配利润

8、账户。叭国有商业银行的爱所有者权益包括拔实收资本、资本搬公积、盈余公积邦和未分配利润。邦2坝霸2傲银行的损益表白损益表是用来反爱映一家银行在报爱告期收入、支出胺、税金、利润等叭情况的报告。通案过对损益表的分扮析，可以了解银埃行的经济效益和柏盈亏情况，分析拜利润增减捌变化的原因，为百经营决策提供依蔼据。损益表主要胺包括收入、支出败和收益三大部分傲。表般2-2扒是某银柏行的损益表。耙（岸1邦）工资与福利。瓣这是支付给胺职工或雇员的费耙用总额。不吧仅包括工资，酬哎金，还包括支付捌的营业税、退休挨金和养老金计划袄摊提额、医疗和板健康服务开支以袄及其他提供给职绊工和雇员的额外扮福利。啊 (2)挨使用费开

9、支。包隘括房屋和设备的艾折旧费、办公室背或机器的承租费拔用以及啊房屋和设备的纳办税等。颁(3)班其他营业费用。白包括余下的营业拔开支杂项，如广哎告费用、办公用搬品开支、邮费等罢。 3利润败我国现行会计制般度规定，银行利澳润分为营业利润笆、总利润及纯利班润。营业利润是哎银行营业收入与拌营业支出的差额隘减去营业税金的凹值。利润总额等氨于营业利罢润加上投资收益翱与营业外收入再邦减去营业外支出俺的值。投资收益摆来自证券的出售跋、交换、提前清拜偿或投资于其他隘企业所获取的报柏酬。净利润等于八利润总额减去所唉得税额。半银行的现金流量艾表扒同企业的现金流半量表具有同等的瓣作用，银行的现背金流量表能够清霸楚地

10、反映一定时翱期银行现金流入翱流出的情况，帮伴助经营者和投资芭者判断银行的经罢营状况。跋对商业银行而言瓣，现金流量中的皑现金是指现金资办产俺(哎库存现金、在央暗行的准备金以及败同业存款拜)搬和一些可以视为靶现金的流动资产斑(翱原定期限等于或班短于爱3拜个月的投资颁)班，这部分流动资氨产包括短期国库百券、商业票据、伴货币市场资金等佰，在银拌行需要时可以迅唉速转换为现金。佰现金流量表扮是把以拔现金为基础编制昂的，这里的罢岸现金艾邦概念专指作为一背级准备的现金资背产（库存现金、坝在央行的存款以昂及同业存款）和皑二级准备中一些艾可视为现金的流碍动资产（通常指胺购买在胺3摆个月或更短时间百内即到期或可转澳

11、换为现金的投资邦）。这部分资产拔包括短期国库券凹、商业票据、货鞍币市场资金等，般在银行需要时可百以迅速转换为现挨金。靶现金流量表按等敖式背版现金来源增加艾 = 邦现金运用增加邦笆进行编制柏 版。摆银行的现金流量碍包括经营活动的把现金流量、投资靶活动的现金流量笆和筹集活动的现昂金流量。不断增唉加现金流量是银罢行得以发展扩大凹并保持充隘分流动性的条件隘之一吧。办1癌来自经营活动绊的现靶金流量。艾 拔经营活动中现金胺流入的项目有：阿(1)挨从发放的贷款中啊获得的利息收入靶以及在中央银行把和其他银行的同斑业存款中获得的斑利息收入；班(2)扒从证券投资活动埃中获得的收入，办包括股利和债券皑、票据的利息收

12、岸入；啊(3)肮从各种中介服务肮中获得的手续费氨收入和担保等业阿务中获得的费用巴收入；俺(4)爸出售交易证券而摆产生的现金流入耙；吧(5)挨其他非投资和筹拜资活动发生的现澳金流入。澳在经营活动中发碍生的现金流出有罢：碍(1)案各种利息支付，捌包括吸收的各类巴存款的利息支付稗和发行的债券、唉票据的利息支付凹；跋(2)安薪金和工资等各阿类颁营业费用的支付霸；斑(3)办交纳税金、罚没叭款或其斑他费用的现金支邦付；般(4)半为买入交易证券癌而发生的现金支柏出；阿(5)板其他非投资和融巴资活动而发生的癌现金支出。袄在银行的投资活柏动中，能引起现拔金流量变化的活吧动包括：艾(1)碍银行收回贷款肮(胺包括收

13、回的信用懊卡透支坝)拌或出售其贷款而傲取得的现金收入霸；吧（瓣2奥）扳银行出售其投资背证券佰(办视同现金的那部背分高流动性资产般除外案)柏以及投资证券当哎年到期所取得的癌现金收入；板(3)巴银行出售其拥有哀的房屋、设备等疤固定资产而取得熬的现金收入；熬(4)案银行向客户发放癌贷款哀(傲包括信用卡透支盎)叭或买入其他银行办的贷款而导致的埃现金流出；稗（叭5爸）伴银行买入投资证鞍券所发生的现金胺流出瓣(拔现金等价物除外安)败；柏(6)鞍银行买入房屋、罢设备等固定资产昂而产生的现金流背出。岸2.4 佰 笆银行绩效评估奥商业银行的绩效板评估就是采用一疤组财务指标和一凹定的评估方法，挨对银行经营目标艾实

14、现程度进行考芭核、评价。疤商业银行的绩效巴评估主要涉及以肮下三方面内容。挨首先是认识银行柏的经营活动过程跋和结果，前三节佰介绍的银行的三艾个主要财务报表扮就是反映该信息傲的主要工具；其笆次是设计一套指氨标体系将报表信耙息结合起来，以疤便从多个角度全鞍面考察银行经营耙业绩；最后应用霸一定分析方法对稗指标数据进行分坝析处理，从而对鞍银行的绩效岸作出评估。盎其中设计商业银艾行绩效评估的指坝标班体系是进行评估罢的关键，该指标搬体班系的设计必须以拜服从银行经营目熬标为原则罢传统的盈利能力袄的衡量工具 岸 背 啊资产的基础收益吧率柏=癌股本收益率是衡爱量银行股东的收邦益率，是银行资挨金运用效率与财拜务管理

15、能力的综斑合体现，同股东碍财富直接相关，颁反映股东对银行拌投资的回报。般 奥盈利性指标衡量拌商业银行运用资版金赚取收益肮的能力。两个核按心的盈利性指标案是股本收益率和凹资产收益率，再疤辅以其它派生的摆财务比率指标可矮以较好的分析银颁行的获利能力。稗因此，对银行经拜营业绩的分析更碍为重要的是对盈鞍利能力的分析。班改善银行盈利能昂力的途径主要有败三个：一是改善艾负债结构，降低翱付息负债总的利柏息支付水平；二板是改善资产结构搬，通过适当的资胺产组合，增加有袄息资产的收益水巴平；三是提高其搬他业务收入，增邦大银行总体盈利办规模。捌在上面的分析方袄法中我们已经得案知，衡量银行盈爱利性的指标主要败是资本收

16、益率和熬资产收益率。其俺中，资本收益率盎是银行盈利能力板的主要测量指标半，通过与银行业懊平均资本收益巴率及社会平均资皑本收益率的对比坝，可以判断一家袄银行的盈利水平傲。但是，资本收癌益率这一指标没背有考虑杠杆因素靶的作用。银行可伴以依赖提高资本爸的杠杆作用，也搬就是用它的资本柏基础去维持非常耙大的资产总额，斑提高资本收益率盎。扮银行资本杠杆作隘用的放大对银行挨的管理人员来说败蕴涵着巨大的风肮险，既可以通过澳它极大地提高银百行的资本收益率案，也可能因为把斑握不好，成倍地霸降低资本收益率艾，降低资本充足爱率，削弱资本基暗础，从而威胁银氨行的安全性。因坝此，为了准确评拔估银行的盈利能皑力，最好在使用

17、八资本收益率和资哀产收益率指标的癌同时，结合资本疤杠杆比率对银行俺业绩加以更准确绊的评邦价。半分析银行盈利能白力时，不仅要分盎析资本收益率和案资产收益率的变昂动趋势，而而且耙还拔要把银行盈利分傲解，找出盈利的八主要来源和影响搬盈利的问题区域昂。颁 板股本收益盎率背(return澳 on equ熬ity)=柏 白资产收益安率伴(return笆 on ass八ets)=皑净营业收益颁率芭(net ba芭nk oper拔ating m拔argin) 鞍 =白净利息收益凹率斑(net in半terest 摆margin)啊 暗 斑 =扳净利息收益办率扮(net no阿n-inter背est mar白g

18、in)柏 澳 =暗特殊项目净收益吧率氨(net re懊turn pr蔼ior to 百special颁 transa奥ctions)爱 爸 =银行利润率=每股收益率=把银行面临的风险氨是指对预期收入捌的不确碍定性，这种预期蔼的不确定性会提扳高银行股票价值办计算公式中的贴耙现因子，从而降耙低银行价值。摆银行面临的经营盎环境复杂多变，拌银行主要承担的八风险可以主要分般为以下五类：信板用风险、流动性唉风险、利率风险氨、清偿力风险、败盈利性风险。对埃这几类风险，银碍行分别设计了衡佰量的指标。袄信用风险疤柏低质量贷款安/佰贷款总傲额颁版 板贷款净冲销额挨/坝贷款余碍额吧爸 笆每年提留的贷款奥损失准备吧/

19、霸贷款总摆额佰把 艾累计贷款损失准板备佰/板贷款总额挨信用风险指由于俺债务人违约而导敖致贷款或投资等耙银行持有的资产肮不能收回本息，癌而给银行造成损疤失的可能性。由佰于银行持有的股奥东资本相对于资叭产总值白来说很哀小，只要贷款中版一小部分变为坏拜账就会使银行处懊于破产边缘。以盎下是四种广泛使敖用的银行信用风邦险指标，反映了熬银行面临的多种拔实际和潜在的信挨用风险程度及银叭行为此所做的准皑备情况。盎贷款净冲销额是爱已经被银行确认澳为坏账并冲销的艾贷款损失，扣除唉后来又收回部分爸的差额，反映由按信用风险带来的笆贷款真实损失情败况。上述两个比昂率指标衡量了银埃行贷款资产的质霸量状况，比值增邦大，银行

20、的信用伴风险增加，贷款哎资产质量变得更霸差，银行越有可邦能处于破产边缘搬。懊 碍低质量贷款有三阿部分：不良资产芭、可疑贷款、重板组贷款资产。相绊应的也有三种低捌质量资产对贷款唉总额的比率。不隘良资产邦指逾期半90拜天以上的贷款；颁可疑贷款是因债癌务人未能按约支澳付利息而引起银奥行对其偿债能力肮产生怀疑的贷款昂，未按约支付利翱息往往是债务人败财务状况恶化，把最终无力偿还本澳息的先兆；重组颁贷款资产是当债挨务人财务状况恶伴化，银行为避免袄贷款债权最终无癌法收回，有时会鞍以延期、降息等罢方式同债务人进懊行债务重组的这熬部分贷款。低质爱量贷款的信用风办险很高，是产生败未来贷款损失的袄主要来源。哀 斑银

21、行每年从年度按费用中提取贷款把损失准备，以弥胺补未来贷款可能班发生的损失，是颁对未来可能出现白的贷款损失的估霸计和预防。柏指标与上一指标袄比值越高，表明坝银行抗风险能力八越强敖流氨动性风拔险罢爱现金资产国库券白/挨总资跋产拌伴 班净贷款白/阿总资澳产笆艾证券资产百/靶总资暗产翱俺 鞍易变负债扮/胺负债总耙额拌颁 蔼短期资产败/肮易变负唉债斑罢预期现金流量比拌利率风险般稗利率敏感比例瓣=疤利率敏感性资产靶/板利率敏感性负唉债啊扳利率敏感性缺口白 = 百利率敏感性资产办利率敏感性负佰债爱哀未保险存款爱/傲总存艾款邦绊银行账面资产白/半该资产估计的市蔼场价袄值哀霸固定利率贷款和敖证券扮/巴浮动利率贷

22、款和罢证斑券敖八固定利率负债蔼/靶浮动利率负佰债氨碍股本资本的账面背价值袄/昂股本资本的市场俺价值般清偿力风险癌坝资本拔/翱银行总资懊产罢挨资本佰/颁风险傲资凹疤巴塞尔协议奥中资本充足率指皑标隘跋 笆资产增长率与核昂心资本增长艾率阿俺 矮留澳存盈利碍比率。稗盈利性风险皑盎银行股本收益率芭和资产收益率的笆标准差或挨方叭扳税后利润的标准巴差或方差。澳银行业其它风险百澳欺诈风傲险跋八通货膨胀风熬险氨般汇率风瓣险碍隘国家风阿险八搬犯罪风险班比例分析法以绩拔效评估的各种指吧标为基础对银行傲的经营业绩作出癌评价，但孤立的扮指标毫无意义，班只有在比较中才败能说明问题。捌搬 昂有两种比较分析澳的方法：趋势比袄

23、较法和横向比较阿法。版趋势比较法笆是同该银行历史拜上的指标值进行昂比较，分析银行拜经营发展趋势，百并对未来情况作哎出预测；奥横向比较笆是将该行的绩效癌评估指标与同业鞍平均水平或竞争爱对手进行横向比跋较，反映出该行佰经营中的优势与扮不巴足般.暗股本收益白率安=拔-百=胺资产收益哎率癌蔼权益乘数叭杜邦分析法是由坝美国杜邦公司的八经理创造的，故艾称为杜邦系统（凹The Du 隘Pont Sy拜stem氨）。杜邦分析法盎是一种典型的综绊合分析法，将银叭行经营业绩看作白一个系统，从系熬统内盈利能力和凹风险因素的相互扳制约关系入手进熬行分析，从而对啊银行经营绩效作按出比较全面的评伴估。杜邦分析法拔的核心是

24、股本收鞍益率（白ROE哀），该指标有很扳强的综合性，克搬服了比率分析法肮将银行业绩人为佰地分为几个方面阿、割裂了相互间把联系的缺点百，将银斑行盈利能力与风背险状况结合起来摆对银行的经营业俺绩作出评估。艾两因素杜邦胺分析体系股本收益率=稗 般 =稗两因素模型显示爸股本收益率（巴ROE版）受资产收益率搬（案ROA案）、权益乘数（拌EM耙）的共同影响。搬资产收益率是银傲行盈利能力的集扒中体现，它的提伴高会带来股本收暗益率的提高俺,扳即股本收益率指捌标通过资产收益唉率间接反映了银懊行盈利能力。股拌本收益率指标还隘通过权益乘数体澳现了的银行风险案状况，爸提高权绊益乘数也可以改疤善股本收益率水暗平，但带来

25、较大袄风险。一方面权熬益乘数加大，银搬行资本的比重降扒低，清偿力风险挨加大，资产损失颁较易导致银行破伴产清算；另一方颁面权益乘数会扩颁大拔ROA 捌的波动幅度，较熬大的权益乘数导捌致伴ROE奥更加不稳定。因盎而该模型以白ROE 胺为核心，较好的扮揭示了银行盈利奥性和风险之间的巴制约关系，较好矮的反映了银行的隘经营绩效。把该模型显示，银癌行股本收益率指皑标取决于银行利佰润率、资产运用办率、权益乘数这癌三个因素，而其捌中的银行利润率隘、资产运用率还爸代表着进一步的坝含义。银行利润熬率的提高需要从背二方面即通过合靶理的资产和服务耙定价来扩大败资产规背模增加收入和控案制费用开支来实挨现，因而指标体啊现

26、了银行资金运按用和费用管理的扮效率。其次，资袄产运用率体现了把银行资产管理效伴率。银行资产组板合包括了各种不肮同期限、收益率摆的资产，各类资班产都会起一定的办作用，良好的资敖产管理可以在保癌证银行正常经营奥的情况下提高资跋产运用率。扒三因素及四因素靶杜邦爸分析体系笆该模型显示，银坝行股本收益率指氨标取决于银行利稗润率、资产运用叭率、权益乘数这扳三个因素，而其蔼中的银行利润率凹、资产运用率还把代表着进一步的昂含义。银行利润拜率的提高需要从白二方面即通过合捌理的资产和服务哎定价来扩大资产跋规模增加收入和隘控制费用开支来哎实现搬，因而版指标体现了银行吧资金运用和费用按管理的效率。其胺次，资产运用率罢

27、体现了银行资产佰管理效率。银行傲资产组合包括了斑各种不同期限、拔收益率的资产，哎各类资产都会起办一定的作用，良吧好的资产管理可阿以在保证银行正吧常经营的情况下柏提高资产运用率盎。靶风险调节资本收百益率唉风险调整绩效度班量方法（拌risk ad坝justed 八perform哎ance me啊asureme挨nt氨，简称为阿RAPM摆）是一个风险收拔益均衡模型，由颁美国信孚银行（皑Bankers坝 Trust百，氨1999氨年被德意志银行耙收购）于版20坝世纪斑70吧年代末首次提出昂。在对不同投资奥方案进行比较时耙，该方暗法不同霸于传统的八主要以股本收益半率（皑ROE袄为中心的绩效度伴量模式八，而是将银行获拜得的收益与其所阿承担的特定风险八直接挂钩，更明耙确地考虑到风险案对商业银行的巨佰大影响。风险调瓣整度量方法可以靶帮助业务管理者扮进行投资决策，柏制定不同层次上败的长期战略计划阿，例如风险量化板和管理、交易评奥估、利润提升、啊绩效度量和资本叭分配；该方法还巴能对新引入的交胺易工具进行有效氨定价，从而实现俺具有更高增值潜百力的投资