风险定量分析控制程序

1、风险定量分析控制程序目的：为规范公司风险定量分析工作，特编制本控制程序。适用范围：适用于公司所有已识别风险的定量分析。管理职责：3.1风险管理部是公司风险管理的责任部门，负责组织开展公司已识 别风险的定量分析工作。3.2商务运营部负责组织各子公司、业务部对已识别的业务风险开展 定量分析工作。3.3综合部、人力资源部、财务部等其他公司职能部门对本专业管理 内已识别风险开展定量分析工作。定义：实施定量风险分析是就已识别风险对公司的影响进行定量 分析的过程。实施定量风险分析的对象是在定性风险分析过程中被认为对 公司存在潜在重大影响的风险。实施定量风险分析过程就是对这些风险事 件的影响进行分析，是在不

2、确定情况下进行决策的一种量化方法。通过反 复进行定量风险分析，可以了解风险的发展趋势，并揭示增减风险管理措 施的必要性。风险定量分析方法包括：数据收集和表现技术、定量风险分析和 建模技术。5.1数据收集和表现技术。5.1.1访谈。访谈技术利用经验和历史数据，对风险概率及其对公司 的影响进行量化分析。所需的信息取决于概率分布模型，如三点估算法, 收集最乐观、最悲观和最可能情况的信息，按照公式预计值=（最乐观预 计+最悲观预计+4*最可能预计）/6。在风险访谈中，应该记录风险区间的 合理性及其所依据的假设条件，以便洞察风险分析的可靠性和可信度。5.1.2概率分布。在建模和模拟中广泛使用的连续概率分

3、布，代表着 数值的不确定性，如市场价格波动或成本变化。而不连续分布则用于表示 不确定事件，如测量结果或决策树的某种可能情景等。常用的连续概率分 布包括正态分布、均匀分布、贝塔分布、三角分布、对数分布等。5.2定量风险分析和建模技术。常用的技术包括面向事件和面向项目 的分析方法：5.2.1敏感性分析。敏感性分析有助于确定哪些风险对公司具有最大 的潜在影响。把所有其他不确定因素都固定在基准值，再来考察每个因素 的变化会对公司产生多大程度的影响。敏感性分析的常见表现形式是龙卷 风图，用于比较很不确定的变量与相对稳定的变量之间的相对重要性和相 对影响。5.2.2预期货币价值分析。预期货币价值分析（EM

4、V）分析是当某些 情况在未来可能发生、也可能不发生时，计算平均结果的一种统计方法（剂 不确定性下的分析）。机会的EMV通常表示为正值，而风险的EMV则表示 为负值。EMV是建立在风险中立的假设之上的，既不避险，也不冒险。把 每个可能结果集的数值与其发生的概率相乘，再把所有乘积相加，就可以 计算出项目的EMV。这种技术经常在决策树分析中使用。5.2.3建模和模拟。模拟旨在使用一个模型，计算公司各细节方面的 不确定性对公司目标的潜在影响。反复模拟通常采用蒙特卡洛技术。在模 拟中，要利用模型进行多次计算。每次计算时，都从这些变量的概率分布 中随机抽取数字作为输入。通过多次计算，得出一个概率分布，它表

5、明了 实现各个特定目标的相应可能性。风险定量分析控制程序的可交付成果包括：公司目标概率分析、 实现目标的概率、量化风险优先级清单、定量风险分析结果的趋势。6.1公司目标概率分析。对目标可能的结果进行估算，列出可能的情 况及相应的置信水平。分析的结果通常表现为累计分布。可以综合考虑公 司的风险承受力，来量化所需的应急储备。应急储备旨在把不能实现目标 的风险降低到公司可接受的水平。6.2实现目标的概率。当目标面临风险时，可根据定量风险分析的结 果来估算在现行计划下实现目标的概率。6.3量化风影响险优先级清单。此风险清单中包括对项目造成最大威 胁或提供最大机会的风险。它们是对成本应急储备影响最大的风险，以及 最可能影响关键目标实现的风险。在某些情况下，可以使用模拟分析中生 成的龙卷风图来识别这些风险。6.4定量风险分析结果的趋势。随着分析的反复进行，风险可能呈现 出某种明