万科利润表水平分析和垂直分析以及财务报表的比率分析

1、重庆女理学院课程实训报告数学与财经学院财务管理专业S1班姓 名：庞春梅 李田甜 李竹毅学 号：指导教师：闫 永 海日 期：2014年5月21日实训项目名称利润表分析实训地点S-A2708实训目的与要求：目的：通过本次实训（践）教学活动的实施，让学生能深入理解利润表表的结构与特征；使学生熟练 掌握掌握利润表表水平分析和结构分析方法；理解会计政策对利润表项目的影响。让学生能进一步掌握企 业盈利能力的内涵及其目的；熟练掌握企业盈利能力指标的计算方法及其作用；在熟练运用盈利能力指标 的基础上，合理分析企业的盈利能力，进而评价企业的整体盈利状况。要求：1.学生做好充分的知识准备，要熟练掌握利润表中各项目

2、的内涵，理解利润表提供的信息； 掌握利润表的评价思路和原理；熟练掌握盈利能力分析的目的和内容以及相关指标的计算和作用；认真阅读资料，正确编制利润表水平分析表和垂直分析表，正确列示计算各项盈利能力指标；根据水平分析和垂直分析表，分析收入你、成本和利润变化及其变动原因；根据各项财务指标和 相关资料，判断和评价企业盈利能力；写出分析报告。实训内容：利润表的结构和作用；利润表各项目的变化及其原因；利润结构和收入结构分析；资本经营盈利能力；资产经营盈利能力；商品经营盈利能力；会计政策对利润表的影响。实训结果：2011年庞春梅 2012年李竹毅 2013年李田甜2011年利润表水平分析单位：元项目增加额增

3、减一、营业总收入71, 782, 800, 00050, 713, 800, 00021, 069, 000, 000%营业收入71, 782, 800, 00050, 713, 800, 00021, 069, 000, 000%一、营业总成本56, 716, 400, 00039, 581800, 00017, 134, 600, 000%营业成本43, 228, 200, 00030, 073, 500, 00013, 154, 700, 000%营业税金及附加7, 778, 790, 0005, 624, 110, 0002, 154, 680, 000%销售费用2, 556, 780

4、, 000207, 9090, 000477, 690, 000%管理费用2, 578, 210, 0001, 846, 370, 000731, 840, 000%财务费用509, 813, 000504, 228, 0005, 585, 000%资产减值损失64, 627, 200-545, 451, 000610, 078, 200%公允价值变动收益-2, 868, 570-150, 54, 50012, 185, 930%投资收益699, 715, 000777, 931, 000-78, 216, 000%其中:对联营企业和合 营企业的投资收益643, 988, 000291, 70

5、3, 000352, 285, 000%三、营业利润15, 763, 200, 00011, 894, 900, 0003, 868, 300, 000%营业外收入76, 186, 70071, 727, 2004, 459, 500%营业外支出3, 3521, 00025, 859, 9007, 661, 100%非流动资产处置损失1, 144, 2801, 211, 780-67, 500%利润总额15, 805, 900, 00011, 940, 800, 0003, 865, 100, 000%所得税费用4, 206, 280, 0003, 101, 140, 0001, 105, 1

6、40, 000%四、净利润11, 599, 600, 0008, 839, 610, 00027, 59, 990, 000%归属于母公司所有者 的净利润9, 624, 880, 0007, 283, 130, 0002, 341, 750, 000%少数股东损益1, 974, 730, 0001, 556, 480, 000418, 250, 000%五、每股收益基本每股收益%稀释每股收益%六、其他综合收益183, 017, 0006, 577, 300176, 439, 700%七、综合收益总额11, 782, 600, 0008, 846, 190, 0002, 936, 410, 00

7、0%归属于母公司所有者 的综合收益总额9, 807, 890, 0007, 289, 700, 0002, 518, 190, 000%归属于少数股东的综1, 974, 730, 0001, 556, 480, 000418, 250, 000%1.净利合收益总额润或税后利润分析净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。2011年实现 净利润利润总额分析资产减值损失和公允价值变动收益减少使得净利润增加了营业利润分析2011年利润表垂直分析单位:元项目2011 年2010 年2011 年2010 年一、营业总收入%营业收入%一、营业总成本%营业成本%营业税金及

8、附加%销售费用%管理费用%财务费用%资产减值损失%公允价值变动收益-2868570%投资收益%其中:对联营企业和合 营企业的投资收益%三、营业利润%营业外收入%营业外支出%非流动资产处置损失11442801211780%利润总额%所得税费用%四、净利润%2011年营业利润占营业收入的比重为，比2010年下降了，本年利润总额占营业收入的比重为%，比 2010年下降了；本年净利润，比2010年下降了。企业盈利能力比上年度略有下降。其下降的主要原因， 从营业利润结构看，主要是营业税金及附加和期间费用下降所致，说明营业税金及附加和期间费用，投资 收益下降是增加营业利润的根本原因。利润总额的减少在于营业

9、外收入的减少。2011年利润表比率分析报表日期单位元元一、营业总收入营业收入一、营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益-2868570投资收益其中:对联营企业和合营企业的投 资收益三、营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失11442801211780利润总额所得税费用四、净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益五、每股收益基本每股收益稀释每股收益六、其他综合收益6577300七、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益 总额归属于少数股东的综合收益总额计算净资产收益率，分析股东的收益能力；净资产收益率二净利润/平均资产2011年净资产收

10、益率二）/2=%2010年净资产收益率二）/2=%该指标越高反映企业盈利能力越好。2011年净资产收益率比2010年上涨了计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；2011年总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产=（）/2=%2010年总资产报酬率=%总资产报酬率=总资产周转率*销售息税前净利率2011年总资产周转率二）/2=%2010年总资产周转率二+ ） /2=%=%=%总资产周转率变动的影响二%* （%） =%销售息税前利润率的影响二（%） *%=%说明总资产报酬率比上年下降了，是总资产周转率和销售息税前利润率降低了导致的。总资产周转 率使总资产报酬率下降了%,销售息税前利润率

11、使总资产报酬率下降了。可见，要提高企业的总资产报酬 率，增强企业的盈利能力，就要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力32(营业成本利润率二营业利润/营业成本2011年营业成本利润率二=%2010年营业成本利润率二=%营业费用利润率-营业利润/营业费用2011年营业费用利润率1=%2010年营业费用利润率=%由此可见2011年营业成本利润率和营业费用利润率有所下降，但降低幅度较低，分别为%和。4.计算每股收益等指标，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益二（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）201

12、1年基本每股收益二2010年基本每股收益二每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务分析指标。对投资者来说，每股收益是一个综合性的 盈利概念，能比较恰当地说明受益的增长或减少。每股收益越高，说明公司的盈利能力越强。2011年比 2010年每股收益增长了。2013年万科集团利润表分析万科集团利润水平分析表金额单位：元报表日期2013 年2012 年增减额增减（%）单位元元一、营业总收入%营业收入%一、营业总成本%营业成本%营业税金及附加%销售费用%管理费用%财务费用%资产减值损失%公允价值变动收益-572042-87192308147188%投资收益%其中：对联营企业和合 营企业的投资收益%三、

13、营业利润%营业外收入%营业外支出1795900%非流动资产处置损失68200706068870751200%利润总额%所得税费用%四、净利润%归属于母公司所有者%的净利润少数股东损益%五、每股收益基本每股收益110%稀释每股收益110%六、其他综合收益%七、综合收益总额%归属于母公司所有者 的综合收益总额%归属于少数股东的综 合收益总额%万科集团2013年实现净利润，归属于母公司所有者的净利润比上年增长了兀，增长率为；少数股东权 益比上年增长了增长率为。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长利润总额是反映企业全部财务成果的指标。它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支

14、 情况。由万科集团水平分析表可以看出，营业外收入比上年减少了元，减少率为，营业外支出比上年增 长了 1795900元，增长率为。营业外支出的增长幅度远超过营业外收入的减少幅度，导致利润总额虽然 增长了，但是增长幅度偏小。营业利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果。由万科集团水平分析表可以看出，营业利润的增 加主要是营业收入和投资收益增加所致。企业营业收入比上年增加了元，增长率为；投资收益比上年增 加万科集团利润表垂直分析 单位：元报表日期2013 年2012 年2013 年2012 年单位元元一、营业总收入营业收入一、营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价

15、值变动收益-572042-8719230投资收益其中:对联营企业和合 营企业的投资收益三、营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失68200706068870利润总额所得税费用四、净利润从万科集团垂直分析表可以看出2013年各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的， 比上年度的下降了。利润总额的构成为，比上年度的下降了。净利润的构成为，比上年度的下降了。可见， 从利润的构成情况来看，万科集团盈利能力比上年度略有下降。万科集团各项财务成果结构变化的原因， 从营业利润结构看，主要是营业成本的上升，管理费用和投资收益的下降所致。2013年利润表比率分析：计算净资产收益率，分析股东的收

16、益能力；净资产收益率二净利润/平均净资产*100%2012年净资产收益率=/(+)/2*100%= 17%2013年净资产收益率=/(+)/2*100%=20%净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。该指标越高，反映企业盈利能力越好。有计算可知，2013年净资产收益率较2012年有所上升，上升了3%。计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产*100%2012年总资产报酬率= (+)/( +)/2*100%=5%2013年总资产报酬率= (+)/( +)/2*100%=6%总资产报酬率越高，说明企业资产的运用效率较好，也意味着企业的资产盈利能力

17、强。所以，该比率 越高越好。计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力；营业成本利润率二营业利润/营业成本2012年营业成本利润率二/=32%2013年营业成本利润率二/=26%营业费用利润率二营业利润/营业费用2012年营业费用利润率=/(）=29%2013年营业费用利润率=/（）=24%由计算得知，万科集团2013年与2012年相比，营业成本利润率和营业费用利润率有所下降，但降低 幅度较低，分别为6%和5%。4.计算每股收益等指标，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益二（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）2012年每股收益二12013年每股收益二1

18、每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务分析指标。对投资者来说，每股收益是一个综合性的 盈利概念，能比较恰当地说明受益的增长或减少。每股收益越高，说明公司的盈利能力越强。报表日期增减额增减（%）单位元元一、营业总收入营业收入一、营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益-8719230-2868570-5850660投资收益其中：对联营企业和合营企 业的投资收益三、营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失606887011442804924590利润总额所得税费用四、净利润归属于母公司所有者的净 利润少数股东损益五、每股收益基本每股收益1稀释每

19、股收益1六、其他综合收益七、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收 益总额(1)营业外支出的增长幅度远超过营业外收入的增长幅度。增长幅度偏高。(3)营业利润分析。营业利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果。有水平分析表可以看出，德赛集团的营业利润的增加主要是营业收入的增加和财务费用、资产减值损失的减少所致。企业营业收入 比上年增加了元，增长。报表日期20122011单位元元一、营业总收入营业收入一、营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益-8719230-2868570投资收益其中:对联营企业和合 营企业的投资收益三、营

20、业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失60688701144280利润总额所得税费用四、净利润归属于母公司所有者 的净利润少数股东损益五、每股收益基本每股收益1稀释每股收益1六、其他综合收益七、综合收益总额归属于母公司所有者 的综合收益总额归属于少数股东的综 合收益总额从垂直分析表可以看出万科2012各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的%，比上年 度的%下降了。利润总额的构成为%，比上年度的%下降了。净利润的构成为%，比上年度的%下降了。可 见，从利润的构成情况来看，德赛集团盈利能力比上年度略有下降。德赛集团各项财务成果结构变化的原 因，从营业利润结构看，主要是营业成本、管理费用的上升和投资收益下降所致。而利润总额构成下降主是由于营业外支出的大幅度上升。2012年利润表比率分析计算净资产收益率，分析股东的收益能力；净资产收益率二净利润/平均净资产*100%2011年净资产收益率2012年净资产收益率净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。该指标越高，反映企业盈利能力越好。有计算可知，20