基金投资与营销讲座

1、基金投资与营销讲座刘元树主要培训经历：1、建行广东省分行2、建行深圳市分行3、建行青岛市分行4、建行江苏省分行5、建行广西分行4、博时、摩根、国联安、国泰、华宝、建信、长城、银华、汇添富、华商、国投瑞银、汇丰晋信等基金管理公司5、中保寿险厦门分公司6、建行四川、重庆、新疆、山东、浙江等分行7、邮储福建省分行及各地区分行、北京等分行8、建行常州培训中心三期建行理财经理班9、厦门大学MBA、ABB公司、福建移动公司基金投资讲座主要内容一、开放式基金的基本认识；二、开放式基金的基本规律；三、投资基金方法实证分析；四、基金投资案例分析；五、基金客户群体分类及投资建议；一、开放式基金的基本认识1、金融食

2、物链论股票市场投资者：基金公司；（市场占比1/3) 证券公司； 机构大户； 个人大户； 散户;结论：基金公司在股票市场金融食物链中最高端，只要有散户基金就能继续盈利；目标客户：股票市场中个人投资者A股最有投资价值的蓝筹公司靠分红回本需326年主要蓝筹公司股价分红年限值股票2008年初股价2008年每股分红股价回收年限(年）中石油30.58 0.2532 120工商银行8.08 0.1485 57建设银行9.80 0.1748 56中信证券86.59 0.4500 192中国石化23.21 0.0270 859中国神华63.93 0.4140 154万科29.19 0.0450 648中国平安1

3、02.99 0.1800 572中国人寿56.48 0.2070 272平均值45.65 0.2111 326 A股最有投资价值的蓝筹公司靠分红回本需326年主要蓝筹公司股价分红年限值股票2009年初股价2009年每股分红股价回收年限(年）中石油10.3810派1.2417工商银行3.6不分配建设银行3.89不分配中信证券18.86不分配中国石化7.1910派0.7中国神华18.2410派5.3万科6.710派0.7中国平安28.8510派0.7中国人寿19.43不分配平均值13.02历史证明基金表现明显优于市场结论：1、上证指数增长率为16.75%，平均年增长率年均 仅为 2.24%，加上新

4、股发行因素基本没有增长； 2、基金7年平均复权增长率为175.02%，平均年增 长率为15.55%。超额增长部分是赚取其他投资者的钱； 3、在中国从中长期来看主动管理的基金优于被动管理的 指数基金。基金机构大户散户金融食物链2、投资理财时代节拍论1993-1995年银行存款利率13+7保值贴补息，共计20；1995-1998年分红理财保险，年收益25；1998-2001年新股申购，年回报近30；2001-2004认购新基金，年回报20；结论：投资基金是当前理财的主旋律目标客户：有以上投资经历的客户3、基金净值表现时空论A、一般基金招募说明：一共列示20余种风险种类，客户并无法对基金风险收益形成

5、有效认识；B、用基金净值表现的时间和空间来衡量基金的风险收益，直观而有效；目标客户：有一定风险承受能力，但无法确 认风险收益大小华夏成长基金累计净值走势数据来源：华夏基金公司博时价值增长基金累计净值走势数据来源：博时基金公司银华优势企业基金累计净值走势数据来源：银华基金管理公司4、财富稀释论1、通货膨胀速度4；2、国民经济增长速度8；3、居民储蓄存款增长速度20 80年代万元户； 90年代10万元； 2000年100万元； 结论：历史数据显示，货币财富没有在810年没有增长10倍就有巨大压力目标客户：各种个人大户，尤其是暴发户5、资金表现形态进化论社会金融资源的存在形态 财政资金形态 银行信贷

6、资金形态 基金资金形态目标客户：文化层次较高客户典型客户投资案例一客户2001年开始周转投资基金250万元，先后投资华夏成长基金； 博时价值成长基金； 宝康消费品基金； 截止2004年4月初累计获利130余万元，该客户累计持有仅18个月二、股票型基金的基本规律1、基金净值具有周期性（反对简单长期持有的理由）2、基金净值表现具有同步性（集中赎回的理由）3、基金净值跌幅有限而涨幅相对无限1、基金净值表现具有周期性2、基金净值的表现具有同步性3、基金净值跌幅有限、涨幅相对无限华夏成长基金成立至今2560多天(至09年2月10日）最高涨幅240.73，最低跌幅4，比例60：1截止2009年2月10日，

7、华夏成长基金处于盈利状态时间2464天，亏损状态时间96天，比例为25：1结论：无论从时间和空间上基金均属较低风险高收益理财产品基金对股市中小投资者而言股海无边、基金是岸股海无涯、基金是舟三、基金投资案例分析例1：国泰金马与博时精选基金例2：博时裕富与华夏回报基金比较例3：博时价值成长基金表现例4：华富竞争力基金销售1、所有基金公司旗下第一只开放式基金，净值是其所有基金中涨幅最高；2、2005年1月份，股市创新低时，所有基金公司旗下第一只开放式基金累计净值达1.10元3、“基金上涨一天、储蓄利息一年；基金下跌一年、股票下跌一天“例5：银华核心价值与摩根阿尔法基金产业投资Vs金融投资;押宝投资V

8、s分散投资；个人投资Vs机构投资；银华优势企业基金累计净值走势数据来源：银华基金管理公司四、基金投资方法实证分析1、分散播种、集中收获2、分散播种、长期持有3、基金定期定额申购4、客户投资基金实际效果分析2002年建行新发股票型型基第二年集中赎回序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）11华夏成长1.0281.0552001年12月31日451 4.45%4%250001博时增长1.1041.1042002年9月6日205 18.52%19%3161601新 蓝 筹1.03741.04842002年8月

9、25日216 8.18%8%1.0565 1.0691 291 8.68%9%2003年4 月1日2003年建行销售偏股型基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）12001华夏回报1.1241.2032003年8月22日219 33.83%36%250002博时裕富1.21.22003年8月5日236 30.93%33%3180001银华优势企业1.17361.34362003年8月31日211 59.44%67%4200001长城久恒平衡1.0911.1512003年11月9日142 38.

10、81%44%5240001宝康消费品1.16631.21632003年7月2日269 29.35%30%6240002宝康灵活配置1.13611.18612003年7月1日270 25.16%26%1.1485 1.2167 225 35.23%38%2004年4月1日2004年建行新发股票型第二年集中赎回序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）111华夏大盘精选1.0121.0122004年8月20日221 1.98%2%220005国泰金马稳健0.9590.9592004年6月15日286 -5.2

11、3%-5%350004博时精选1.01571.01572004年6月4日297 1.93%2%4160505博时主题1.03171.03172004年12月8日113 10.24%11%5180003银华道琼斯881.04451.04452004年8月30日211 7.70%8%6240005华宝策略0.98820.98822004年4月16日345 -1.25%-1%7375010上投优势1.02741.02742004年9月28日183 5.47%6%8400001东方龙1.031.032004年11月11日140 7.82%8%1.0136 1.0136 225 2.21%2%2005年

12、4月1日2005年建行销售偏股型基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）12011华夏红利1.1291.1792005年6月21日282 23.17%24%2240004动力组合1.17611.17612005年10月17日166 38.72%43%3288002中信红利精选1.15831.15832005年10月14日169 34.19%37%4377010上投1.31971.31972005年9月15日198 58.93%67%5410001华富优选1.12191.12192005年2月1

13、8日405 10.99%11%6519001银华优选股票1.33061.37062005年9月1日212 63.81%72%7530001建信恒久价值1.03241.03242005年11月24日129 9.17%9%1.1811 1.1940 223 31.75%34%2006年4月3日建行2006年发行的基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）121华夏优势增长1.2291.3492006年11月131 97.24%22021华夏回报二号1.3141.5912006年8月233 92.58%320009国泰金

14、鹏蓝筹1.0351.532006年9月185 104.57%440005华安宏利股票1.90881.98882006年9月211 171.05%550007博时平衡配置1.6511.6512006年5月305 77.91%650201博时价值贰号1.1751.5952006年9月190 114.30%7159902中小板1.7661.7662006年6月300 93.20%8160607鹏华价值1.8431.8932006年7月265 123.00%9160610鹏华动力1.1241.1242006年12月94 48.15%10162207荷银效率1.56051.56052006年4月334

15、61.25%11162208泰达荷银首选1.14361.19362006年11月124 56.99%12180010银华优质增长1.86661.86662006年6月295 107.22%13180012银华富裕1.40761.43262006年11月138 114.42%14200006长城股票1.211.712006年3月362 71.59%15200007长城安心回报1.3711.6812006年8月225 110.47%16240008华宝收益增长1.9741.9742006年6月293 121.33%17240009华宝兴业先进成长1.53231.53232006年11月149 13

16、0.40%18288102中信稳定双利1.06861.10362006年7月254 14.89%19373010上投摩根双息1.26051.61852006年4月341 66.20%20378010上投摩根成长1.61751.61752006年9月197 114.41%21481004工银稳健1.16581.16582006年12月120 50.43%22483003工银精选1.4431.5432006年7月261 75.94%23519013海富优势1.1081.5642006年10月169 121.81%24519690交银稳健1.73031.78032006年6月300 94.94%25

17、519692交银成长1.54411.54412006年10月165 120.36%26530003建信优选成长1.33231.68232006年9月207 120.31%27550002信诚精萃成长1.26111.38112006年11月130 107.00%2007年4月2日：1.4312 1.5718 221 94.26%2007年建行销售偏股型基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）1162209荷银市值优选0.76610.76612007年8月26日215 -39.71%-36%218

18、0002银华保本增值1.15341.15342007年3月1日390 14.36%14%3200008长城品牌0.90540.90542007年8月30日211 -16.36%-16%4213003宝盈策略增长1.20371.40372007年1月19日432 34.11%33%5240010华宝行业精选1.00021.00022007年6月15日286 0.03%0%6377020上投内需动力1.07271.17272007年3月20日371 16.99%17%7530005建信优化配置0.90321.45322007年3月23日368 44.95%45%8570001诺德价值优势1.079

19、91.07992007年3月25日366 7.97%8%9610001信达澳银领先1.16631.36632007年3月30日361 37.04%37%10630001华商领先1.07821.18322007年5月30日301 22.22%23%1.0329 1.1484 330 16.41%17%2008年4月1日建行2008年新发基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期天数年化复利1340007兴业社会责任股票1.0880 1.0880 2008年4月25日337 9.53%10%250010博时特许价值1.1610 1.1610 2008年5月23日309 19

20、.02%19%3550003信诚盛世蓝筹股票1.2570 1.2570 2008年5月30日302 31.06%32%4400007东方策略成长1.0409 1.0409 2008年5月30日302 4.94%5%5213008宝盈资源优选0.9437 1.0265 2008年6月20日282 3.43%3%6166002中欧新蓝筹灵活配置1.2206 1.2206 2008年7月18日254 31.70%33%7540004汇丰晋信2026生命周期1.2230 1.2230 2008年7月18日254 32.05%34%8610002信达澳银精华灵活配置1.1000 1.2000 2008年

21、7月25日247 29.55%31%9630002华商盛世成长1.3649 1.3649 2008年9月19日193 69.01%80%10160613鹏华盛世创新1.1480 1.1780 2008年9月26日186 34.93%38%11571002诺德主题灵活配置1.0090 1.0090 2008年10月31日152 2.16%2%12530006建信核心精选股票1.2170 1.2170 2008年11月21日131 60.46%73%13163805中银动态策略股票1.0116 1.0116 2008年3月28日364 1.16%1%14519110浦银安盛价值成长0.7070 0

22、.7070 2008年4月9日353 -30.30%-30%15373020上投摩根双核平衡1.0622 1.0622 2008年5月16日316 7.18%7%16180013银华领先策略1.2518 1.3518 2008年8月15日227 56.57%62%17240011华宝兴业大盘精选1.3123 1.3123 2008年9月26日186 61.28%70%182031华夏策略精选灵活配置1.1530 1.1530 2008年10月20日162 34.47%38%平均收益1.1262 1.1435 253 20.70%21%截止日期：2009年4月2日2009年建行销售偏股型基金净值

23、表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）分行推荐基金40161811银华沪深3001.0270 1.0270 2009年9月30日181 5.44%6%41550008信诚优胜精选1.0770 1.0770 2009年8月21日220 12.78%13%1.0770 42160119南方中证500前1.2600 1.2600 2009年9月18日193 49.17%55%1.2600 43233006大摩领先优势1.2230 1.2230 2009年9月18日193 42.17%46%1.2230 4

24、4257050国联安主题驱动1.0060 1.0060 2009年8月21日220 1.00%1%45620004金元比联价值增长1.0040 1.0040 2009年9月4日207 0.71%1%46160211国泰小盘1.0320 1.0320 2009年11月21日130 8.98%9%1.0320 47630005华商阿尔法0.9790 0.9790 2009年11月24日127 -6.04%-6%0.9790 48540007汇丰中小盘1.0024 1.0024 2009年12月11日110 0.80%1%1.0024 49165309建信3000.9600 0.9600 2009年

25、11月5日146 -10.00%-10%0.9600 50610004信达中小盘1.0460 1.0460 2009年12月1日120 13.99%15%1.0460 5161华夏盛世0.9750 0.9750 2009年12月11日110 -8.30%-8%52110019易深100ETF0.9820 0.9820 2009年12月2日119 -5.52%-5%53519671银河3001.0060 1.0060 2009年12月28日93 2.35%2%54202017南方深成0.9500 0.9500 2009年12月9日112 -16.29%-15%0.9500 5550013博时ET

26、F0.9150 0.9150 2009年12月29日92 -33.72%-30%0.9150 平均净值1.0781 1.1023 263 14.21%14%1.117截止日期：2010年4月1日100万元基金分散投资、集中赎回效益表年度当年回报累计回报期末市值（万元）20021.0691 1.0691 10620031.2167 1.3008 13020041.0136 1.3185 13120051.1940 1.5742 15720061.5718 2.4744 24720071.1484 2.8416 28420081.14353.249432420091.10233.5817358分批

27、播种集中收获厦门网海峡网 日期:2007-12-03 【财经人物】 厦门建行理财师 刘元树 中国的基金近几年每年都会有两次调整，目前的市场调整应该说是反应了这一规律。由于每次调整具体的时间和空间都是不确定的，因此在基金投资中要应对这种不确定性，必须采取一定的策略。 从2003年以来基金的表现来看，每年在下半年进行基金投资，第二年上半年收获是见效最快的，也就是常说的“秋天播种、春天收获”，因此当前市场的大幅调整将有利于这一规律的再次发挥作用，所以相对来说当前投资新发行基金是介入市场的较好时机。 从选择基金的方法上看，评价基金的方法多种多样，但是普通客户能选择并加以运用的方法却不多，一个简单易行的

28、方法是，在同等情况下，规模小的基金一般表现要比规模大的基金要好。就市场行情来看，盘子小的基金净值往往上涨较快。 如果无法判断基金规模大小，另一有效的策略就是采取均衡分散的投资方法，从大量客户的统计数据上看，均衡分散投资的回报要高于集中重仓投资少数几只基金的回报。这一点广大投资者可以对自己的基金投资组合进行验算，如果大家的仓位均衡分布，投资回报肯定有很大的提高。这一点从汇总的基金销售规模统计数据和净值的比较也可以得出这个结论，这也是在上半年单边上涨的牛市行情中，有不少基金暂停申购控制基金规模来突出业绩的原因所在。 2009年建行销售偏股型基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)

29、成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）1690001民生加银品牌蓝筹基金1.2010 1.2010 2009年3月25日122 60.14%73%2200010长城双动力1.3152 1.3152 2009年1月12日195 59.00%67%3379010上投中小盘1.6660 1.6660 2009年1月16日191 127.27%165%4360010光大保德信精选1.3261 1.3261 2009年2月27日150 79.35%99%5162211泰达荷银品质生活基金1.2920 1.2920 2009年4月3日114 93.49%127

30、%6213006宝盈核心优势混合基金1.1629 1.2229 2009年3月12日135 60.27%72%770017嘉实量化阿尔法股票基金1.3690 1.3690 2009年3月17日130 103.60%142%8450007富兰克林国海成长动力基金1.2316 1.2316 2009年3月23日124 68.17%85%9340008兴业有机增长基金1.0707 1.0707 2009年3月20日127 20.32%22%10110015易方达行业领先企业基金1.2610 1.2610 2009年3月20日127 75.01%95%11163807中银行业优选基金1.1131 1.

31、1431 2009年3月30日117 44.64%52%12160615鹏华沪深300指数基金1.3730 1.3730 2009年3月27日120 113.45%162%13519698交银施罗德先锋股票基金1.3078 1.3078 2009年4月3日114 98.55%136%14202015南方3001.4460 1.4460 2009年3月20日127 128.18%189%15519670银河行业优选1.1840 1.1840 2009年4月17日100 67.16%85%16161611融通内需前1.2840 1.2840 2009年4月17日100 103.66%149%171

32、80018银华和谐主题1.0580 1.1380 2009年4月22日95 53.02%64%18519025海富通领先成长1.3070 1.3070 2009年4月24日93 120.49%186%平均净值1.2760 1.2855 127 82.22%106%截止日期：2009年7月27日7月29日,8月4日5日连续三天提示赎回11月中旬3200点建议获利筹码赎回2、分散播种、长期持有效果20012008年建行销售偏股型基金净值表(干一辈子活、赚两辈子钱）序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）任一

33、只开始持续认购收益任一只开始持续认购复利60200008长城品牌0.8945 0.8945 2007年8月30日936 -4.11%-4%31%29%61163805中银动态策略股票基金1.2338 1.4038 2008年3月28日728 20.25%19%34%31%62519110浦银安盛价值成长基金0.9380 0.9380 2008年4月9日717 -3.16%-3%35%32%63340007兴业社会责任股票基金1.4190 1.6090 2008年4月25日701 31.71%28%38%35%64373020上投摩根双核平衡基金1.1966 1.2466 2008年5月16日6

34、80 13.24%13%39%35%6550010博时特许价值基金1.3430 1.4910 2008年5月23日673 26.63%24%41%37%66550003信诚盛世蓝筹股票基金1.7210 1.7210 2008年5月30日666 39.51%35%42%38%67400007东方策略成长基金1.4928 1.4928 2008年5月30日666 27.01%25%43%38%68213008宝盈资源优选基金1.0348 1.3105 2008年6月20日646 17.54%17%44%40%69540004汇丰晋信2026生命周期基金1.2908 1.6108 2008年7月18

35、日618 36.07%33%47%43%70166002中欧新蓝筹灵活配置基金1.2332 1.5032 2008年7月18日618 29.72%27%49%44%71610002信达澳银精华灵活配置基金1.3320 1.5320 2008年7月25日611 31.78%29%51%46%72180013银华领先策略基金1.6624 2.0424 2008年8月15日591 64.38%55%54%49%73630002华商盛世成长基金1.7915 2.0565 2008年9月19日557 69.23%60%53%48%74240011华宝兴业大盘精选基金1.7942 1.8742 2008年

36、9月26日550 58.02%52%49%45%75160613鹏华盛世创新股票基金1.6890 1.7190 2008年9月26日550 47.72%43%47%43%762031华夏策略精选灵活配置基金2.0660 2.0660 2008年10月20日526 73.97%65%46%43%77571002诺德主题灵活配置基金1.2109 1.2109 2008年10月31日516 14.92%14%32%30%78530006建信核心精选股票基金1.0880 1.6680 2008年11月21日495 49.26%46%49%46%平均收益1.5054 2.4834 1371 39%27%

37、截止日期：2010年4月6日分散播种、长期持有效果（利益展示、数字化营销）自2001年开放式基金发行以来，该样本的 平均净值区间在 0.961-3.1167（出现时间分别在2005年6月7日和2007年10月16日），亏损的时间持续约60天，盈利时间844天）；盈亏区间在 -3.9%-211.67%,实现小风险大收益； 2007年建行销售偏股型基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）1162209荷银市值优选0.43720.43722007年8月26日437 -47.01%-50%220000

38、8长城品牌0.56630.56632007年8月30日433 -36.56%-38%3213003宝盈策略增长0.78290.98292007年1月19日654 -0.95%-1%4240010华宝行业精选0.60670.60672007年6月15日508 -28.26%-30%5377020上投内需动力0.66410.76412007年3月20日593 -14.52%-15%6530005建信优化配置0.5331.0832007年3月23日590 5.14%5%7570001诺德价值优势0.62890.62892007年3月25日588 -23.04%-25%8610001信达澳银领先0.6

39、7480.87482007年3月30日583 -7.84%-8%9630001华商领先0.56880.67382007年5月30日523 -22.77%-24%0.6070 0.7353 545 -17.71%-19%2008年11月13日3、基金定期定额申购基金定投一次签约终生受益。华夏红利、银华道琼斯88、华宝多策略、博时主题基金成立后定投至今平均年回报达30，月投千元、十年百万不是梦 推荐基金定投过往业绩表现 单位：元基金名称基金代码开始定投日期定投次数(每次1000元）累计投入本金10年3月17日赎回本利总收益率实现年复 利收益华夏红利0020112005年6月30日575700014

40、1190.25147.57%40.19%银华道琼斯881800032004年8月11日6868000148580.25118.5%28.35%华宝多策略2400052004年5月11日7171000181435.17155.54%32.54%博时主题1605052005年1月6日6363000181435.17125.73%32.14%博时价值增长0500012002年10月2日9090000200097.04122.33%21.13%华夏成长0000012002年1月2日9999000297999.64201.01%25.85%融通新蓝筹1616012002年9月2日919100022623

41、0.32148.6%23.84%博时裕富0500022003年7月3日7979000145414.8784.07%18.44%长城久泰2000022004年5月4日7070000140618.19100.88%23.99%宝康消费品2400012003年7月4日8181000217337.62168.32%29.53%嘉实300指数1607062005年8月29日555500081870.9048.86%17.74%融通深圳1001616042003年9月30日7878000179548.41130.19%25.69%推荐基金08年1月开始定投业绩表现 单位：元基金名称基金代码定投次数(每次1

42、000元）累计投入本金截至2010年3月17日赎回本利（已扣除各项手续费) 实现总收益率=（赎回本利累计投入本金）/累计投入本金实现年复 利收益华夏红利00201127270003331223.38%20.34%银华道琼斯8818000327270003037412.59%11.11%华宝多策略24000527270003115415.3%13.6%博时主题1605052727000295719.53%8.52%博时价值增长0500012727000289387.18%6.45%华夏成长00000127270003102614.91%13.19%融通新蓝筹1616012727000290607

43、.63%6.85%博时裕富0500022727000293058.54%7.65%长城久泰20000227270002999711.11%9.9%宝康消费品24000127270003371924.89%21.59%嘉实300指数1607062727000295869.85%8.57%融通深圳10016160427270003187518.06%15.87%推荐基金09年1月定投业绩表现 单位：元基金名称基金代码定投次数(每次1000元）累计投入本金截至2009年6月11日赎回本利（已扣除各项手续费)实现总收益率（赎回本利累计投入本金）/累计投入本金实现年复 利收益华夏红利0020111515

44、0001702613.51%23.13%银华道琼斯881800031515000162028.02%13.62%华宝多策略24000515150001650510.04%17.1%博时主题1605051515000159005.96%10.09%博时价值增长0500011515000158755.83%9.88%华夏成长0000011515000164569.71%16.54%融通新蓝筹1616011515000157004.44%7.5%博时裕富0500021515000162008.01%13.62%长城久泰2000021515000164009.49%16.15%宝康消费品2400011

45、5150001742116.14%27.33%嘉实300指数1607061515000163008.84%15.04%融通深圳10016160415150001690012.77%21.84%4、客户实际基金投资效果上证指数从2007年下跌至2008年最低1600点，根据专业机构统计分析，基金业在过去的一年中使客户亏损约一万五千亿元，相当于消灭中国的中产阶级 2009年基金销售量与收益对比图2008年基金理财回顾2008年上证指数与新发基金涨幅比较五、新基金盈利原理新基金成立后6个月建仓期；博时特许价值基金分析 六、基金客户分类1、长期投资持有的客户群体；2、2007年入市被套的客户群体；3、

46、新发展基金客户群体；20012008年建行销售偏股型基金净值表(干一辈子活、赚两辈子钱）序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）任一只开始持续认购收益任一只开始持续认购复利60200008长城品牌0.8945 0.8945 2007年8月30日936 -4.11%-4%31%29%61163805中银动态策略股票基金1.2338 1.4038 2008年3月28日728 20.25%19%34%31%62519110浦银安盛价值成长基金0.9380 0.9380 2008年4月9日717 -3.16%-

47、3%35%32%63340007兴业社会责任股票基金1.4190 1.6090 2008年4月25日701 31.71%28%38%35%64373020上投摩根双核平衡基金1.1966 1.2466 2008年5月16日680 13.24%13%39%35%6550010博时特许价值基金1.3430 1.4910 2008年5月23日673 26.63%24%41%37%66550003信诚盛世蓝筹股票基金1.7210 1.7210 2008年5月30日666 39.51%35%42%38%67400007东方策略成长基金1.4928 1.4928 2008年5月30日666 27.01%2

48、5%43%38%68213008宝盈资源优选基金1.0348 1.3105 2008年6月20日646 17.54%17%44%40%69540004汇丰晋信2026生命周期基金1.2908 1.6108 2008年7月18日618 36.07%33%47%43%70166002中欧新蓝筹灵活配置基金1.2332 1.5032 2008年7月18日618 29.72%27%49%44%71610002信达澳银精华灵活配置基金1.3320 1.5320 2008年7月25日611 31.78%29%51%46%72180013银华领先策略基金1.6624 2.0424 2008年8月15日591

49、 64.38%55%54%49%73630002华商盛世成长基金1.7915 2.0565 2008年9月19日557 69.23%60%53%48%74240011华宝兴业大盘精选基金1.7942 1.8742 2008年9月26日550 58.02%52%49%45%75160613鹏华盛世创新股票基金1.6890 1.7190 2008年9月26日550 47.72%43%47%43%762031华夏策略精选灵活配置基金2.0660 2.0660 2008年10月20日526 73.97%65%46%43%77571002诺德主题灵活配置基金1.2109 1.2109 2008年10月3

50、1日516 14.92%14%32%30%78530006建信核心精选股票基金1.0880 1.6680 2008年11月21日495 49.26%46%49%46%平均收益1.5054 2.4834 1371 39%27%截止日期：2010年4月6日1、长期分散投资效果分析例：（1）、假设建行发行的新基金每只认购1万元，共计78万元。 盈利：78万元（2.4831-1)=115.68万元；（2）、如果是融资进行投资，净收益： 78万元（39%-7%)1371/365=93.75万元 2、2007年入市被套的群体（1）如果是分散认购新发基金的客户，解套指日可待；（2）如果是5000点以上进场被

51、套50的客户，只能长期持有或追加投资2007年建行新发偏股型基金净值表序号基金代码基金简称单位净值(元)累计净值(元)成立日期运行时间(天）年化收益(基金运行三年以上有较大参考价值）年化收益(复利计算）1213003宝盈策略增长1.0499 1.4499 2007年1月19日1157 14.19%12%2180002银华保本增值1.0010 1.0010 2007年3月1日1115 0.03%0%3377020上投内需动力1.1262 1.3062 2007年3月20日1096 10.20%9%4530005建信优化配置0.9200 1.4700 2007年3月23日1093 15.70%14%5570001诺德价值优势0.9749 0.9749 2007年3月25日1091 -0.84%-1%6610001信达澳银领先1.1196 1.3996 2007年3月30日1086 13.43%12%7630001华商领先1.0672 1.1722 2007年5月30日1026 6.13%6%8240010华宝行业精选1.0446 1.0446 2007年6月15日1011 1.61%2%9162209荷银市值优选0.7447 0.7447 2007年8月26日940 -9.91