芝加哥学派(Chicagoschool)新兴古典主义学派和历史作用

1、芝加哥学派(Chicago school)新兴古典主义学派和历史作用芝加哥学派概览芝加哥学派产生的历史背景自从马歇尔时代以来，经济思想的许多重要发展刺激了经济中更多的政府干预，或者至少将更多的政府干预合理化。屁古的外部性思想暗含着政府能够通过选择性税收和补贴改善资源的配置。罗宾逊的买方垄断理论意味着政府应该确定最低工资并促进劳动者的工会主义。不完全竞争和垄断势力的理论引导许多经济学家得出结论:经济中政府的管制作用应该被扩大。自然垄断企业应该被作为公共事业加以管制，而非自然垄断企业应该通过反托拉斯行动来打破。由于缺乏竞争，管制者需要对企业的行为加以引导，以防止产生与国家效率和公平目标不一致的结果

2、。市场社会主义的经济理论使许多人相信政府能够与私人经济发展理论暗示政府是打破发展中国家的贫困恶性循环的唯一适当手段。凯恩斯革命已经深深植根于人们的心中。政府应该利用财政政策、货币政策和收人政策来稳定经济已经成为新的传统智慧。政府收人再分配的基本原理既来自于边际主义的分析，也来自于凯恩斯主义的分析。芝加哥学派的成员反对这一整套的推理思路。在这一学派的早期阶段，其支持者在说服他人方面几乎没有取得什么进步。芝加哥学派思想的支持者是在逆着一股强大的知识与历史潮流而前进。但20世纪70年代的经济事实使人们对新的经济学正统的几个方面的有效性产生了怀疑。原来的潮流开始衰退、转向，并将芝加哥学派的支持者们推到

3、了一股新的知识思想浪潮的最前沿，无数年轻的经济学家都追随着他们的引导。芝加哥学派的主要信条芝加哥学派的主要原理和特征总结如下:1.最优化行为。芝加哥学派的成员强调人们试图最大化他们福利的新古典主义原理。即，在进行决策的时候，他们会从事最优化行为。基本的经济单位是个人，个人结合成为更大的单位（家庭、政治利益集团、企业组织）作为从专业化和交换中获得利益的一种方式。偏好趋于稳定而且与价格无关。人们会做出理性选择，尽管这种选择并不能总是产生预期的结果。收益和成本是不确定的，为了减少这种不确定性，决策者搜寻信息，但仅会达到从额外的信息中所获得的边际收益等于获取信息的边际成本的那一点。消费者、工人和企业会

4、对货币激励与抑制作出反应。2.观察到的价格和工资大体上很好地近似于长期竞争的价格和工资。价格和工资反映了社会边际的机会成本。一般，由垄断所引起的实际价格与竞争价格之间的差异并不重要。只有在政府阻碍竞争性进人的情况下，垄断价格才能在长期中存在下去。即使在这种情况下，竞争最终也会产生新的产品和技术而削弱垄断者的地位。确立明确的产权和鼓励私人协商能够使外部性最小化。制度安排(资历报酬、大量的行政人员的工资、工会合同等)从表面上看起来能够独立于市场力量确定工资和价格，这种情况通常会存在，因为各方都认为他们是有效率的。3.数学导向。芝加哥学派非常依赖数学推理，他们既使用马歇尔的局部均衡方法也使用瓦尔拉斯

5、的一般均衡方法。他们也强调实证检验，但有时将这个任务留给了他人。 4.抛弃凯恩斯主义。经济是自我调节和管制的，伴随着自我限制的微小波动。严重的衰退和萧条是由不适当的货币政策导致的，而不是来自于支出的自动变化。货币存量的变化会引起名义国内生产总值的直接变化，而不仅仅是通过利率来发挥作用。财政政策通常是无效的，除非伴随着货币供给的变化，而且即使在后一种情形下，由于存在理性预期，财政政策也通常是无效的。卖者的或成本推动型的通货膨胀理论是错误的，因为通货膨胀无论何时何地都是一个货币现象。5.有限政府。政府作为一个代理人在本质上是无效率的，它所追求的目标可以通过私人交换来满足。政府官员有他们自己要寻求最

6、大化的目标，因此不可避免会将一部分归他们处置的资源转移到并非为纳税人带来利益的目标上。政府管制并非代表公众利益，而是通常对那些寻求这种管制的人有利或对那些按其私人利益设置管制的人有利。芝加哥学派对谁有利或为谁谋利芝加哥学派观点的倡导者帮助使普通大众和被选举出来的官员相信：在相对免于政府干预的情况下，竞争性市场体系能够产生最大的经济自由，这反过来又会产生最大的个人和集体经济福利。如果这一命题有效，那芝加哥学派的观点对整个社会有利。对公司有利对依赖政府补贴、就业、管制或特别立法的团体和个人不利。芝加哥学派在当时是如何有效、有用或正确的凯恩斯革命趋向于使微观经济学的进展处于停滞状态，这一领域的许多最

7、优秀的学者将他们的注意力转向扩展凯恩斯主义的思想体系，这其中包括早期杰出的微观经济学家，如琼罗宾逊和约翰R.希克斯。芝加哥学派从某种意义上保持并强化了边际主义的传统，当时边际主义传统的流行程序已经减弱了。在凯恩斯革命主导学术舞台的时候，它帮助保存了古典主义与新古典主义经济学的长期遗产。但这并不意味着凯恩斯革命已经结束，而是意味着经济学家再次转向微观经济分析以扩展他们对于当今问题的理解，包括那些以前看起来似乎是宏观经济学家专有的领域。例如，对失业的分析现在包括对微观经济理论的强调，如工作搜寻和工作与闲暇的时期间的替代。芝加哥学派的哪些信条具有长远贡献自然失业率、理性预期、长期垂直的菲利普斯曲线和

8、短期总供给的讨论。人力资本、家庭生产、工作搜寻和歧视的理论。外部性浮动汇率等米尔顿弗里德曼Milton Friedman（19121996）美国经济学家。 1976年获诺贝尔经济学奖金“经济学领域中最勇敢不屈的辩论家”、“人矮却站得高”。代表作： 资本主义与自由等（1962年）作为货币学派的灵魂人物，米尔顿弗里德曼（Milton Friedmon ）是当代美国著名经济学家、诺贝尔经济学家奖获得者。一方面，身高只有5英尺2英寸（）的弗里德曼，在东方人看来，应该属于身材矮小者，而西方人眼中，就更是形同“侏儒”了。正是由于这个原因，美国的传媒总是喜欢称呼他为“经济学顽皮的侏儒”。但另一方面，弗里德曼

9、的思想、论文和书籍不但源源不断地涌现，而且总是丰富多彩、富于创见、争议纷呈。无疑，他是20世纪西方经济学的智慧巨人之一，是20世纪能与约翰梅纳德凯恩斯（John Maynard Keynes）相提并论的另一位经济学巨匠。事实上，他们两个人的却有着明显的相似之处：学术著作惊人多产；兴趣十分广泛，而对货币理论极其关注；挑战与反对既成体系的杰出才能；辩论时所表现出的罕见的敏锐而灵活的头脑；总所周知的个人魅力和国际地位。更重要的是，货币主义与凯恩斯主义的争论盛行于整个西方经济学领域长达30年之久。凯恩斯掀起了宏观经济思想和政策的“凯恩斯革命”；弗里德曼则掀起了“货币主义的反革命”，一次取代“凯恩斯革命

10、”，并逐渐成为现代西方宏观经济学的主流。1912年7月31日，弗里德曼出生于纽约的布鲁克林。他的父母都是出生在额尔巴阡鲁赛尼亚（现为乌克兰的一部分）的犹太人。象美国的大多数移民一样，他的父母也是赤贫如洗，所带去的只有他们的手和嘴。弗里德曼一家就是这样，家境十分贫寒。他的父亲是一个小商人，经营绸布批发，他的母亲是一名裁缝。也正是在芝加哥大学，弗里德曼又一次受到幸运之神的青睐，毫无疑问能在芝加哥大学经济系众多著名经济学家的亲自教授下，接受经济学的熏陶，这是弗里德曼后来取得巨大成就的一大机缘而且在生活方面，爱神也光顾了他。在修选维勒教授的经济理论课时，由于维勒教授将全班学生的座位按姓名字母的顺序排列

11、。在他的旁边，就坐这一位清纯秀丽的小姐，叫做罗斯迪莱克特（Rose Driector）。这种偶然的排列影响了他们的一生。1938年他们两人结婚。婚后，他们一直夫妻恩爱，伉俪情深，在学术上也成为相互切磋的永远伴侣，还合著了两部著作。或许，没有弗里德曼夫人的帮助，也就没有成就如此巨大的弗里德曼。弗里德曼的三大理论贡献现代货币数量论：即通货膨胀起源于“太多的货币追逐太少的商品”。社会总需求大于社会总供给消费函数理论：对凯恩斯经济理论中的边际消费递减规律进行驳斥。消费递减规律指消费是随着收入增加而相应增加的，但消费增加的幅度低于收入增加的幅度，即边际消费倾向是随着收入的增加而递减的。“自然率假说”理论

12、：弗里德曼与美国哥伦比亚大学经济学家菲尔普同时提出“自然率假说”理论。自然率假说也就是自然失业率假说。消费函数。1957年弗里德曼出版消费函数理论提出了一个家庭的消费是由持久收入而不是现期收入决定的。这里的持久收入定义为在一个若干年的时期内人们预期得到的平均收入。消费函数理论对凯恩斯经济理论中的边际消费递减规律进行驳斥。凯恩斯认为，随着社会财富和个人收入的增加，人们用于消费方面的指出呈递减趋势，与此同时储蓄则越来越多。因此政府可以通过增加公共支出来抵消个人消费的减少，从而保证经济的持续增长。弗里德曼指出，这一理论站不住脚，因为人们的欲望实际上永无止境，原有的得到满足后，新的随即产生货币理论：货

13、币需求、货币数量论、大萧条的起因、财政政策的无效性、长期垂直的菲利普斯曲线以及“单一货币规则”1.货币需求：弗里德曼将货币需求看作现金余额需求。人们需要现金余额是因为他们能够为持有者提供效用。总财富:以所有形式存在的总财富，包括人力资本，能够以持久收入最佳度量。人们持有财富的形式主要有五种：货币；债券、股票；非人力实物商品（包括生产资料和耐用消费品等）；人力资本。持有货币的成本。（利率、预期通胀率、价格水平）偏好（持有或使用现金的偏好）Md/P=f(Y,w,Rm,Rb,Re,gP,u)其中，Md表示名义货币需求量，P表示物价水平，Y表示名义恒久收入，w表示非人力财富占总财富的比例，Rm表示货币

14、的预期名义收益率，Rb表示债券的预期收益率，Re表示股票的预期收益率，gP表示物价水平的预期变动率，也就是实物资产的预期收益率，u表示影响货币需求的其他因素。w，u，Md三者的关系是不确定的。2.现代货币数量论：货币需求在短期内是相对稳定的，联邦储备系统控制着货币供给。货币流通速度是一个高度稳定的函数， 货币流通速度在长期是下降的通货膨胀“无论如何都是一种货币现象，它最初由货币数量的过度增长所引起的”。3大萧条的起因：货币政策造成的4.长期垂直的菲利普斯曲线5.单一货币规则。联邦储备体系过去的表现经济知识的局限信心：联邦储备体系的中立化。经济自由主义少依赖政府多依赖市场的一些列改革浮动的、市场

15、决定的国际汇率体系；，在美国实行完全自愿兵役制，对反托拉斯法叫宽松的解释，结束国家对收入政策的试验，负所得税，能够为父母将他们的孩子送到哪一所学校提供选择的教育优惠券，单一税率所得税，偶然吸毒的合法性，以及大量公共服务设施的“私有化”。弗里德曼的理论具有两个重要特点：坚持经济自由；强调货币作用。 他旗帜鲜明地反对凯恩斯的政府干预思想。弗里德曼认为，在社会经济的发展过程中，市场机制的作用是最重要的。市场经济具有达到充分就业的自然趋势，只是因为价格和工资的调整相对缓慢，所以要达到充分就业的状况可能需要经过一定时间。如果政府过多干预经济，就将破坏市场机制的作用，阻碍经济发展，甚至造成或加剧经济的动荡

16、。 政策主张： -与凯恩斯主义尖锐对立1.单一规则（single rules） 单一规则货币政策是指将货币供应量作为唯一的政策工具，并制定货币供应量增长的数量法则，使货币增长率同预期的经济增长率保持一致。是货币当局或中央银行按一个稳定的增长比率扩大货币供应。又称稳定货币增长率规则。 用货币主义替代财政主义，最主要的政策手段是货币手段，而不是财政手段。【公开宣布、长期采用、固定货币增长率】在降低失业率与反通货膨胀两个目标中，将后者而不是前者放在优先地位。主张结束政府反经济周期的管理。 -货币主义的宏观经济理论体系在（美）里根、（英）撒切尔夫人执政时期的宏观经济政策中得以实施。2.收入指数化。历史

17、借鉴从斯蒂格勒到“柠檬”信息是一种商品。1970年乔治A阿柯洛夫：二手车市场的信息问题罗伯特卢卡斯（Robert Lucas）1937年，卢卡斯生于华盛顿的雅奇马。1955年，卢卡斯从西雅图的罗斯福公立学校高中毕业。芝加哥给予他奖学金，但芝加哥没有工学院，从而终止了他做工程师的梦。在那个时候，热门专业是学物理，但卢卡斯对此没有兴趣。真正令他激动的是芝加哥学院的人文科学，如西方文明史和知识的组织、方法及原理。这些课程中的一切对他都是新的。他选修古代史序列，并且变成主修历史。卢卡斯由于获得了一项伍德罗威尔逊博士奖学金，而进入加州大学攻读历史专业研究生。在芝加哥，卢卡斯读到了比利时历史学家亨利皮伦尼

18、，他记述了罗马时代的终结，并强调面对政治大破坏时，人民的经济生活的连续性。对此，卢卡斯印像深刻。在伯克莱，他选修了经济史课程，并旁听经济理论课。从那时起，他开始对经济学产生浓厚的兴趣。他决定改学经济学，并因此回到了芝加哥。 1963年，卡内基工学院（现在的卡内基梅隆大学）的工业管理研究生院提供给卢卡斯一个教职。卢卡斯在卡内基工学院的第一年，花了不少时间学习动态系统和在时间过程中优化的数学，并设法看一看这些方法如何可以最好地用于经济问题。那几年，卡内基梅隆有一群杰出的经济学家对动力学和预期的形成有兴趣，卢卡斯也是其中之一。他在那时与雷纳德莱普英合作进行项目研究，他还与爱德华普里斯科特合作完成了一

19、个不完全竞争产业的动力学的理论项目。并写了一篇不确定下的投资的文章。在此期间，卢卡斯的经济动力学的全部观点逐渐成形。罗伯特卢卡斯的著作理性预期与经济计量实践（合作，1981年）、经济周期理论研究（1981年）、经济周期模式（1987年）、经济动态学中的递归法（1989年）。他的论文比较多，除了上文中提到的之外，主要还包括：最优投资政策与灵活加速器（1967年）、调整费用与供应理论（1967年）、实际工资、就业与通货膨胀（1969年）、投资与不确定性（合作，1974年）、经济计理政策评估：一项评论（1975年）、论商业企业的规模分布（1981年）、纯粹货币经济中的均衡（1980年）、托宾与货币主

20、义：评论文章（1981年）、优化投资与理性预期（1981年）、资本缺乏经济中的最优财政与货币政策（合作，1983年）、金融理论中的货币（1984年）、流动性与利息率（1990年）、论效率与分配（1992年）、有效就业保障简化模式中的效率与均等（1995年）等。以后，卢卡斯又对萨缪尔森的一个货币经济的交叉各代模型产生兴趣。他的观点集中反映在1970年完成、1972年发表的预期和货币中性的文章中。这篇文章是他的代表作，货币中性是他获得诺贝尔奖的演讲主题之一。1995年5月，在明尼亚波列斯联邦准备银行的赞助下，还为此文专门组织了一个25周年的纪念会。 1974年卢卡斯回芝加哥教书。1980年成为芝加

21、哥的约翰杜威有优异贡献教授。1995年10月10日，瑞典皇家科学院宣布，把该年度的诺贝尔经济学奖授予美国芝加哥大学教授罗伯特卢卡斯，以表彰他对“理性预期他假说的应用和发展”所作的贡献。理性预期理性预期学派的基本观点是：人们在经济活动中，根据过去价格变化的资料，在进入市场之前就对价格做出预期，这样，他们的决策是有根据的。市场会发生一些偶然情况，成为干扰因素，但可以事先计算它的概率分布，因此可以选出最小风险的方案，以预防不利后果的侵害。例如在确定房租，债券利息，议定工资，规定供给价格时，都可把未来价格波动估计进去，订的高一些，以防止因通货膨胀而降低实际收入。因此合理预期起了加速通货膨胀的作用。同时

22、，由于政府对经济信息的反应不如公众那样灵活及时，所以政府的决策不可能像个人决策那样灵活，因此政府的任何一项稳定经济的措施，都会被公众的合理与其所抵消，成为无效措施，迫使政府放弃实行。因此，理性预期学派认为，国家干预经济的任何措施都是无效的。要保持经济稳定，就应该听任市场经济的自动调节，反对任何形式的国家干预，所以，一般认为理性预期学派是比货币学派更彻底的经济自由主义。各个经济行为主体（如作为消费者的家庭和以营利为目的的工商企业、银行以及其他金融中介机构）在作出它们当前的行动决策时，除了考虑到当前有关经济变量（如商品价格、工资率以及各种金融资产和实物资产的收益率等）以外，还要对这些变量未来会有的

23、情况作出预期。所谓合理预期只是一种假说，它认为各个经济主体对未来事件的预期是合乎理性的，总是准确无误地符合将来实际发生的情况的，或者说各个经济行为主体的主观概率分布的期望值将与客观概率分布的期望值相一致；认为在充分掌握信息的条件下，政府预定的政策效果会被合理预期所形成的对策所抵消，政府对经济干预的政策都将归于无效。两个基本假设：合理预期论者的理论体系实际上是建立在J.M.凯恩斯以前的传统资产阶级经济学一般均衡模型所假定的两个基本前提之上。（1）一个假定前提是，每个经济行为主体对未来事件的预期是合乎理性的。这个作为理论前提的”合理预期假说”包含两个方面：一是假定消费者花费其收入的行动准则是换得最

24、大效用，而生产者则把利润极大化作为行动准则；二是所谓”完全预期”假设，即假设任何经济行为主体进行当前决策时所预料的未来会有的情况，总是完全准确无误地符合于未来实际发生的情况。这里可以看出，”合理预期假说”与新古典综合派和货币主义所采用的”适应性预期假说”是相对立的。因为后者假定，经济行为主体对未来情况的预期，是随着时间的推移，为适应已有情况而调整的。但对任一给定时期来说，他们对任一经济变量的未来情况的预期值则完全取决于过去和当前已有数值的加权平均数。（2）合理预期论者的第二个假定前提。只要让市场机制充分发挥作用，即各种产品和生产要素的价格会随供求状况而相应变化，那么，在每一种产品和每一种生产要

25、素的市场上终究会各有一个价格使它们各自的供求处于均衡状态，其中也包括劳动力的供求总是处于均衡的充分就业状态，而实际上还存在的失业，仅限于摩擦性失业或结构性失业以及所谓自愿的失业。卢卡斯的总供给分析评价理性预期的思想已经是主流宏观经济学的一部分。大多数宏观经济学家不接受自动的自我挑战和政策无效的新兴古典主义的观点。大多数经济学家认为价格与工资不具有完全弹性，特别是向下调整时，图24-2暗含的衰退的迅速、自动的调整并不会发生，为了使经济走出衰退，财政政策与货币政策可能是必需的。其假设扩张性的财政政策与货币政策始终是通货膨胀性的。经济学家在这点上都不能达成一致意见，我们怎能期待普通民众会将这些政策与

26、即将到来的通胀等同起来并按这一预期行动？他将完全竞争、理性行为和瓦尔拉斯均衡等微观经济理论扩展到了宏观经济学中。一、加利贝克尔加利斯坦利贝克尔（Gary Stanley Becker ;1930-）出生于美国东部宾西法尼亚的煤矿小镇波兹维尔。父亲是加拿大人，母亲是东欧人。1947年进入普林斯顿大学学习经济学。大学毕业进入芝加哥大学深造，受到自由主义影响。1955年获得博士学位，成为芝加哥大学助教，后转入哥伦比亚大学。 1969年重返芝加哥。1983年成为芝加哥大学的社会学教授。 加里贝克尔的多才多艺和丰富的想像力扩展增强了我们的科学领域与力量。他以灵巧的双手，通过经济分析阐明了现实社会中人类行

27、为的基本方面：投资对提高生产能力的重要性、时间分配、职工数量的增长、犯罪和惩罚、种族歧视等。他的著作显示出不寻常的严谨和贴切的统一。 1992年瑞典皇家科学院贺辞 歧视人力资本投资在人力资本投资一书中，贝克尔提出了现代的、概括形式的人力资本投资理论。贝克尔主要研究了人力资本投资的收入效应和收益率。所谓人力资本投资，是指通过增加人的资源影响未来货币和心理收入的活动，包括正规学校教育、在职培训、医疗保健、迁移以及收集价格与收入信息等。人力资本投资的决策取决于个人投资的成本和预期收益，只有在预期收益大于投资成本时，人力资本投资才会发生。他第一个区分了一般培训和专门培训，指出人力资本可分为两类，一类是

28、专门资本，一类是一般资本。专门资本是经过专门培训，专门用于特定的企业或情形的技能。一般资本只经过一般培训，可被广泛应用于各种情形或工作背景的技能。由于一般培训的受益者是职工，所以一般培训的费用应该由职工支付，而特殊技能培训的好处被企业占有，所以企业应该为此支付成本。另外，贝克尔还指出个人进行人力资本投资的决策取决于个人投资的成本和收益，只有预期收益大于投资成本时，人力资本投资才会发生。历史借鉴24-2人力资本形成？或遴选与发出信号？西奥多舒尔茨和加里贝克尔的研究显示，通过教育而形成的人力资本能够提高生产率和收入。教育对收入的影响得到了很好的证明。时间配置理论贝克尔认为，消费并不是瞬间完成的，消

29、费会花费时间，时间是稀缺且有价值的。时间配置论的核心是假设家庭既是生产者又是消费者，他们投入物品和时间，根据传统厂商理论中成本最小原则生产商品。一件产品的全部价格包括它的市场价格加上消费它所需的时间的价值。人们在作出购买决策时会考虑产品的全部成本或全部价格人们从劳动力市场上的时间中获得的收入的增长将有可能导致人们将他们的消费方式从时间密集型产品转向产品密集型产品。家庭生产时间的生产能力的提高（比如说通过洗衣机的发展）会解放消费时间（看肥皂剧）或者劳动力时间（兼职或全职就业），或者两者的某种组合。当夫妻双方都具有在劳动力市场上获得较高收入的能力时，与夫妻中有一方具有较低的收入潜力而选择不工作的家庭相比，这些家庭有可能会有较少的孩子并且会消费更多的产品密集型商品。论家庭婚姻论：贝克尔认为，从经济学的角度看，人类的婚姻也是一种市场行为，人们会通过比较成本和收益来选择是自己获益最大的对象结婚，换言之，