财务分析指标计算公式

1、财务分析指标计算公式一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析流动比率=流动资产十流动负债国际上通常认为流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适宜。速动比率=速动资产十流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-待处理流动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收票据国际上通常认为等于100%较为适宜现金流动负债比率=年经营现金净流量十年末流动负债X100%（二）长期偿债能力分析资产负债率=负债总额十资产总额保守的观点认为不应高于50%，国际上通常认为60%较为适宜。产权比率=负债总额十所有者权益己获利息倍数=息税前利润十利息支出二营运能力分析（一）人力资源营运能力分析劳动效率=主营业

2、务收入净额或净产值一平均职工人数（二）生产资料营运能力分析流动资产周转情况分析应收账款周转天数=平均应收账款X360+主营业务收入净额（2）存货周转率（次数）=主营业务成本讦均存货存货周转天数=平均存货X360+主营业务成本（3）流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额-平均流动资产总额流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额X360+主营业务收入净额2固定资产周转率=主营业务收入净额十固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额1主营业务利润率=主营业务利润十主营业务收入净额成本费用利润率=利润总额十成本费用总资产报酬率=（利润总额+利息支出）十平均资产总额净资产收益率=净

3、利润-平均净资产X100%资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益十年初所有者权益X100%6每股收益=净利润十年末普通股总数每股股利=普通服现金股利总额十年末普通股总数市盈率=普通股每股市价十普通股每股收益9每股净资产=年末股东权益十年末普通股总数四发展能力销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额十上年销售（营业）收入总额000%2资本积累率=本年所有者权益增长额十年初所有者权益X100%3.总资产增长率=本年总资产增长额十年初资产总额X100%4固定资产成新率=平均固定资产净值十平均固定资产原值X100%五、投资报酬分析财务杠杆系数=普通股每股收益变动率十息税前利润变动率财务杠杆系

4、数=变动前的息税前利润十变动前的税前利润净资产收益率=净利润一平均所有者权益X100%其中：平均所有者权益=（期初所有者权益+期末所有者权益）+2净资产收益率=资产净利率X权益乘数其中：资产净利率=销售净利率X总资产周转率权益乘数=1+（1资产负债率）所以：净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数净资产收益率=资产净利率+（1资产负债率）净资产收益率=资产收益率+（资产收益率-负债利息率）X（负债+净资产）X（1所得税率）净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率X财务杠杆系数简单资本结构的每股收益=（净利润-优先股股利）+发行在外的加权平均普通股股数复杂资本结构的基本每股收益=（净利润

5、-优先股股利）+（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数）复杂资本结构的充分稀释的每股收益=（净利润-不可转换优先股股利）+（流通在外的普通股股数+普通股股票等同权益）股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）十普通股每股市价X100%其中：每股市场利得=期末股票市价-期初股票市价市盈率=普通股每股市价十每股收益市净率=普通股每股市价十每股净资产其中：每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）十发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析1.现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量十流动负债X100%2债务保障率=经营活动现金净流量十（流动负债+长期负债）X100%3偿还到

6、期债务比率=经营活动现金净流量十本期到期负债X100%每元销售现金净流入=经营活动现金净流量十主营业务收入每股经营现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）十发行在外的普通股股数X100%全部资产现金回收率=经营活动现金净流量S部资产000%现金流量适合比率=一定时期经营活动现金净流量十（同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利）X100%现金再投资比率=（经营活动现金净流量一现金股利一利息支出）十（固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金）X100%现金股利保障倍数=经营活动现金净流量十现金股利额营运指数=经营活动现金净流量十经营所得现金X100%其中：经营所得现金=净收益-非经营净收益+非付现费用七、业绩计量与评价1净收益=净利润-优先股股利净现金流量=净收益+非现金费用经营活动现金净流量=净现金流量-流动资产增加额+流动负债增加额-非经营活动收益自