华澳信托长信24号合川工投应收账款投资集合资金信托计

1、.：.； - 48 -华澳 长信24号合川工投应收账款投资集合资金信托方案可行性研讨报告报告完成日期：2021年12月11日目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc344388594 1.内容摘要 PAGEREF _Toc344388594 h 4 HYPERLINK l _Toc344388595 1.1报批工程 PAGEREF _Toc344388595 h 4 HYPERLINK l _Toc344388596 1.2信托工程概述 PAGEREF _Toc344388596 h 4 HYPERLINK l _Toc344388597 1.3投资理由及战略概述

2、 PAGEREF _Toc344388597 h 5 HYPERLINK l _Toc344388598 2.融资人情况 PAGEREF _Toc344388598 h 7 HYPERLINK l _Toc344388599 2.1根本情况 PAGEREF _Toc344388599 h 7 HYPERLINK l _Toc344388600 2.2历史沿革 PAGEREF _Toc344388600 h 7 HYPERLINK l _Toc344388601 2.3股东情况 PAGEREF _Toc344388601 h 10 HYPERLINK l _Toc344388602 2.4组织构

3、造 PAGEREF _Toc344388602 h 10 HYPERLINK l _Toc344388603 2.5行业分析 PAGEREF _Toc344388603 h 11 HYPERLINK l _Toc344388604 2.6业务运营 PAGEREF _Toc344388604 h 17 HYPERLINK l _Toc344388605 2.7公司开展规划 PAGEREF _Toc344388605 h 18 HYPERLINK l _Toc344388606 2.8财务情况 PAGEREF _Toc344388606 h 20 HYPERLINK l _Toc344388607

4、 2.9债券发行情况 PAGEREF _Toc344388607 h 23 HYPERLINK l _Toc344388608 2.10总体评价 PAGEREF _Toc344388608 h 24 HYPERLINK l _Toc344388609 3.担保方情况 PAGEREF _Toc344388609 h 24 HYPERLINK l _Toc344388610 3.1担保人根本情况 PAGEREF _Toc344388610 h 24 HYPERLINK l _Toc344388611 3.2历史沿革 PAGEREF _Toc344388611 h 25 HYPERLINK l _T

5、oc344388612 3.3股东情况 PAGEREF _Toc344388612 h 25 HYPERLINK l _Toc344388613 3.4组织构造 PAGEREF _Toc344388613 h 25 HYPERLINK l _Toc344388614 3.5行业分析 PAGEREF _Toc344388614 h 26 HYPERLINK l _Toc344388615 3.6业务运营 PAGEREF _Toc344388615 h 27 HYPERLINK l _Toc344388616 3.7公司开展规划 PAGEREF _Toc344388616 h 28 HYPERLI

6、NK l _Toc344388617 3.8财务情况 PAGEREF _Toc344388617 h 28 HYPERLINK l _Toc344388618 3.9总体评价 PAGEREF _Toc344388618 h 32 HYPERLINK l _Toc344388619 4.应收账款简述 PAGEREF _Toc344388619 h 32 HYPERLINK l _Toc344388620 4.1应收账款工程背景 PAGEREF _Toc344388620 h 32 HYPERLINK l _Toc344388621 4.2工程根本情况 PAGEREF _Toc344388621

7、h 33 HYPERLINK l _Toc344388622 5.还款来源分析 PAGEREF _Toc344388622 h 33 HYPERLINK l _Toc344388623 5.1第一还款来源：合川工投的回购才干分析 PAGEREF _Toc344388623 h 33 HYPERLINK l _Toc344388624 5.2第二还款来源：合川区政府应收款的支付 PAGEREF _Toc344388624 h 34 HYPERLINK l _Toc344388625 6.2.1 应收款支付 PAGEREF _Toc344388625 h 34 HYPERLINK l _Toc34

8、4388626 6.用款工程引见 PAGEREF _Toc344388626 h 39 HYPERLINK l _Toc344388627 7.风险及防备措施 PAGEREF _Toc344388627 h - 41 - HYPERLINK l _Toc344388628 8.1 信誉和流动性风险 PAGEREF _Toc344388628 h - 41 - HYPERLINK l _Toc344388629 8.合规性分析 PAGEREF _Toc344388629 h - 43 - HYPERLINK l _Toc344388630 9.拟设立信托分析 PAGEREF _Toc344388

9、630 h - 44 - HYPERLINK l _Toc344388631 10.1买卖背景及前提 PAGEREF _Toc344388631 h - 44 - HYPERLINK l _Toc344388632 10.1.1买卖背景 PAGEREF _Toc344388632 h - 44 - HYPERLINK l _Toc344388633 10.1.2发行前提 PAGEREF _Toc344388633 h - 44 - HYPERLINK l _Toc344388634 10.2方案概述 PAGEREF _Toc344388634 h - 45 - HYPERLINK l _Toc

10、344388635 10.2.1根本买卖构造 PAGEREF _Toc344388635 h - 45 - HYPERLINK l _Toc344388636 10.2.2买卖流程 PAGEREF _Toc344388636 h - 45 - HYPERLINK l _Toc344388637 10.3买卖方案要点 PAGEREF _Toc344388637 h - 46 - HYPERLINK l _Toc344388638 10.3.1 信托方案的成立 PAGEREF _Toc344388638 h - 46 - HYPERLINK l _Toc344388639 10.3.2信托工程的期

11、限 PAGEREF _Toc344388639 h - 47 - HYPERLINK l _Toc344388640 10.3.3信托工程的资金运用和存续监视检查 PAGEREF _Toc344388640 h - 47 - HYPERLINK l _Toc344388641 10.3.4信托利益分配 PAGEREF _Toc344388641 h - 47 - HYPERLINK l _Toc344388642 10.3.5信托保证措施 PAGEREF _Toc344388642 h - 47 - HYPERLINK l _Toc344388643 10.3.6特别承诺事项： PAGEREF

12、 _Toc344388643 h - 48 - HYPERLINK l _Toc344388644 10.工程总体评价 PAGEREF _Toc344388644 h - 48 -内容摘要报批工程 重庆市合川工业投资集团以下简称“合川工投原名重庆市合川江城实业开展，系重庆市合川区政府于 2002 年 8 月8 日设立的国有独资公司。截至 2021 年末，公司注册资本 15 亿元，合川国资办持有公司100%的股权。运营范围：粮食收买、房地产开发、工程投资、国有资产运营管理、从事建筑相关业务等，截至 2021 年末，合川工投总资产 69.82 亿元，负债总计 23.57 亿元，资产负债率 34%，

13、净利润1.9亿元。2021-2021年，合川工投承建了重庆合川工业园区的直港路道路路网建立工程。截至 2021 年11月，该工程曾经交工验收，经重庆市合川区审计局审计并确认回购价钱。根据合川工投与重庆市合川区工业园区管理委员会签署的相应，工业园区管委会已确认该当向合川工投支付工程回购款约38927.31万元，该笔工程回购款尚未支付。合川工投、工业园区管委会及合川区政府将经过签署，将重庆市合川区工业园区管理委员会对合川工投的38927.31万元债务转移给合川区政府。现合川工投为提高其资产的流动性，拟将其对合川区政府享有的38927.31万元应收款进展转让，募集信托单位2亿元。所募集的全部信托资金

14、用于向合川工投支付根底设备工程建立的款项。融资方、区政府、华澳信托签署三方协议，商定标的应收账款债务人转为华澳信托，合川工投按照商定履行回购义务，并按期向华澳信托支付回购款。重庆市合川城市建立投资集团以下简称“合川城投将为合川工投的补足义务承当无限连带担保责任。假设未按时足额回购，合川区政府将根据受托人的要求在指定的时间足额支付应收账款。为了进一步明确政府的债务及相关财政资金的安排，合川区财政局将出具财政资金安排文件，承诺优先以合川区政府财政收入和土地收入支付到期债务，假设仍缺乏支付的，由其督促安排资金，用于向受托人支付到期债务。重庆市合川区人大出具决议将合川区政府应向受托人支付的债务纳入年度

15、财政预算。信托工程概述 信托工程称号：华澳 合川工投应收账款投资集合资金信托工程信托类别： 集合信托融资方称号：重庆市合川工业投资集团信托工程构造：信托单位类别信托规模万元存续期限月资金用途担保或风险控制措施A类信托单位5000 18支付根底设备工程建立的款项合川城投承当无限连带担保责任B类信托单位1500024支付根底设备工程建立的款项合川城投承当无限连带担保责任总计20000-华澳信托有权根据工程运营情况提早终止或宣布延伸信托期限。投资理由及战略概述 重庆市合川工业投资集团，主体长期信誉等级为AA大公国际资信评价2021年2月，是重庆市合川区人民政府同意成立、出资的国有独资有限责任公司，是

16、重庆市合川区重要的国有资产和公用事业营运主体，公司资产规模和盈利才干较强；公司已于2021年7月被中国银行业监视管理委员会重庆银监局认定为公司贷款符合现金流全覆盖的条件，调整为普通类公司。根据最新的非合并报表显示，截止2021年9月，公司资产总额106.92亿元，负债总额 29.71亿元，资产负债率27.79%。重庆市合川城市建立投资集团，主体长期信誉等级为AA-结合资信评价2021年7月，是重庆市合川区大型国有资产和公用事业营运主体，主要业务涉及土地整治贮藏、城市根底设备建立、旅游文化和教育效力等领域。截至 2021 年底，合川城投资产总额 143.42 亿元，负债总额 75.43 亿元，资

17、产负债率 53%。公司实力较强，收入多元化且盈利才干较好，具有较强的担保才干。合川区财政局将出具财政资金安排文件，承诺优先以合川区政府财政收入和土地收入支付到期债务，假设仍缺乏支付的，由其督促安排资金，用于向受托人支付到期债务。重庆市合川区人大出具决议将合川区政府应向受托人支付的债务纳入年度财政预算。重庆市合川区是HYPERLINK baike.baidu/view/2833.htm h重庆的北大门，地处重庆三环和“重庆一小时经济圈，紧邻“两江新 区，重庆六大区域性中心城市之一，距重庆主城中心区仅半小时车程,是规划中的重庆北部 地域中心城市。合川区作为重庆市大力建立的程昱经济区区域性中心城市和

18、工业基地，近年来经济保快速增长，财政实力不断加强，经济总量位居重庆市上游。合川区政府财政收入构造合理，具备继续增长的潜力，其债务率显著低于西部地域重要城市的平均程度，信托期间政府财政收入对其债务的覆盖率为9.04 倍，信托财富平安有较高保证。2021年财政收入为105.70亿元，其中普通预算收入为25.7亿元。截至 2021 年 6 月，合川区政府债务余额为 61.75亿元，债务率为32.41%。还款来源丰富、明确、充足，第一还款来源是合川工投现金流收入合川工投日常运营收入、合川工投再融资收入、合川工投企业债发行收入、合川工投资产变现收入等；第二还款来源是重庆市合川区政府财政资金支付应收账款收

19、入；第三还款来源是应收账款转让给其他第三方收入；第四还款来源是担保企业的现金流收入； 估计合川工投新一期15亿7年期企业债将于2021年1季度发行，债券融资在信托期限内并不需求归还本金，将为信托融资提供一定程度的保证。而随着工业园区根底设备建立的顺利进展，以及重庆市合川区经济的快速开展，公司的收入将不断增长，为公司的偿债才干提供有力保证。经过跟踪合川工投、合川城投的债券二级市场表现和公开透明的信息，有利于严密跟踪并及时发现融资人和担保人资信变化。经过设立监管账户，使合川工投按季向监管账户付款，华澳信托每年从监管账户提取资金到信托专户，可以有效缓冲合川工投潜在的违约风险，为华澳信托追偿信托本息提

20、供了珍贵时间。融资人情况 根本情况 称号：重庆市合川工业投资集团企业类型：有限责任公司国有独资住所：重庆市合川区南园路 169 号成立日期:2002 年 8 月 8 日法定代表人:刘本万营业执照号码：500382000004713注册资本：150000万元人民币机构代码：73984097-2贷款卡号码：550104000047800701主要运营范围：粮食收买按粮食收买答应证核定事项运营、房地产开发凭资质证书执 业、工程投资、国有资产运营管理、从事建筑相关业务获得相关行政答应后方可执业、 土地贮藏、园林绿化效力等。合川工投是合川工业园区独一的根底设备建立主体，主要担任工业园区范围内公共根底 设

21、备建立以及廉租房、公租房、经济适用房、安顿房的建立与开发。公司根底设备工程是经 合川区政府授权，采取“投资-回购的方式开发，即根据园区管委会与公司签署的商定，由公司实施工程建立，工程建成后由园区管委会 进展回购。公司在进展城市根底设备建立时，区政府将道路建立、房屋建立收取的经费返还 给公司并明确其用于城市根底设备建立。截止2021年9月，公司资产总额106.92亿元，负债总额 29.71亿元，资产负债率27.79%。历史沿革一初始设立重庆市合川工业投资集团前身是合川市工业园区建立开展有限责任公司，系根据合川府办200290号于2002年8月8日经重庆市合川工商行政管理局注册成立，并于2003年

22、05月22日获得重庆市合川区工商行政管理局核发的注册号500382000004713，注册资本700.00万元，公司设立时的股东构造为：股东姓名注册资本万元占总股本比例(%)合川市南津街街道办事处 420.00 60.00 合川市南津街街道办事处林业站 280.00 40.00 合计 700.00 100.00 公司设立时出资情况由重庆中天会计师事务所予以验证，并于2003年7月31日出具渝中天所验报字2002第124号验资报告。二第一次变卦-添加新股东及注册资本根据2003年1月28日公司股东大会决议，公司吸收添加重庆合川工业园区管理委员会为公司新股东，由新股东添加投资2,300.00万元，

23、增资后的注册资本为3,000.00万元，增资后公司的股权构造为：股东姓名注册资本万元占总股本比例(%)合川工业园区管理委员会 2,300.00 76.67 合川市南津街街道办事处 420.00 14.00 合川市南津街街道办事处林业站 280.00 9.33 合计 3,000.00 100.00 三第二次变卦-添加注册资本及转让股权2005年合川市人民政府办公室合川府20055号文，赞同公司以土地添加注册资本3,300.00万元，增资后公司的注册资本为6,300.00万元。同时合川市人民政府办公室以合川府200510号文决议将公司全部股权无偿转让给重庆江城工业园区管委会办公室。转让后，公司成为

24、重庆江城工业园区管委会办公室全资子公司。此次增资由重庆华信会计师事务所于2005年3月25日出具重华信会验2005第0058号验资报告予以验证。四第三次变卦-股权转让变卦2007年12月26日，根据合国资2007103号，将公司股权划拨变卦为重庆市合川城市建立投资集团，成为重庆市合川城市建立投资集团以下简称城投公司的全资子公司。五第四次变卦-添加注册资本2021年3月重庆市合川城市建立投资集团根据合川府202143号，以政府划入的土地运用权添加注册资本14,700.00万元。增资后注册资本由6,300.00万元增至21,000.00万元。此次增资由重庆中天会计师事务所于2021年4月8日出具渝

25、中天所验2021第025号验资报告予以验证。六第五次变卦-股东变卦2021年11月重庆市合川区国有资产管理办公室合川国资202171号，决议将本公司的国有出资人城投公司变卦为重庆市合川区国有资产管理办公室,公司成为重庆市合川区国有资产管理办公室的全资子公司。并于2021年12月30日完成了工商变卦登记。七第六次变卦-注册资本添加2021年12月重庆市合川区人民政府合川府2021207号，以重庆市合川区人民政府划入的土地运用权添加注册资本79,000.00万元，注册资本由21,000.00万元添加至100,000.00万元。此次增资，由重庆中天会计师事务所于2021年12月23日出具渝中天所验2

26、021第141号验资报告予以验证。八第七次变卦-组建子公司2021年12月公司根据重庆市合川国有资产管理办公室合川国资202174号，以货币资金分别出资组建重庆市合川润化实业开展注册资本1000万元、重庆市合川农民创业投资注册资本3000万元、重庆市旭辉科技创业注册资本3000万元三家全资子公司。同时将本公司的公司称号变卦为重庆市合川工业投资集团，公司于2021年12月30日完成了工商变卦登记。九第八次变卦-添加注册资本2021年12月公司根据重庆市合川区国有资产管理办公室合川国资202170号及重庆市合川区人民政府办公室合川府202182号，以重庆市合川区人民政府划入的土地运用权添加注册资本

27、50,000.00万元，注册资本由100,000.00元添加至150,000.00万元。此次增资由重庆中天会计师事务所于2021年12月22日出具渝中天所验2021第196号验资报告予以验证。股东情况重庆市合川区国有资产管理办公室是合川工投的独一出资人，其出资比例占公司资本的100%。组织构造为合川工投是按照现代企业制度和组建的国有独资公司，设立 了包括董事会和监事会在内的公司法人治理构造。公司设立董事会、监事会，实行董事会领 导下的总经理担任制，内设二室七部。公司董事会由 5 人组成，由合川国资办委派人员担任 董事，董事会成员中的职工代表由职工代表大会民主选举或改换。董事会设董事长 1 名，

28、为 公司法定代表人。监事会由 3 人组成，由合川国资办委派，监事会成员中的职工代表由公司 职工代表大会选举或改换。目前公司设有行政办、财务部、合同部、管网部、规划部、工程 部、总工办、内审部、融资部九个职能部门。组织构造及股权投资关系如以下图所示：行业分析3.51行业现状合川工投主要从事城市根底设备建立、土地贮藏整治和保证性住房建立业务等。一城市根底设备建立行业1、我国城市根底设备建立行业开展现状与前景城市化程度是衡量国家现代化程度的重要标志之一。城市根底设备建立和运营是提升城市化程度的重要条件，是国民经济继续开展的物质根底，对于促进国民经济和地域经济快速开展、改善投资环境、强化城市综合效力功

29、能具有积极作用。目前，我国已步入城市化的快速开展阶段。截至2021年末，我国城镇化率为51.27%，城镇化规模居全球第一。根据，“十二五期间，我国将进入城镇化与城市开展双重转型的新阶段，估计城镇化率年均提高0.8-1.0个百分点，到2021年到达52%左右。届时，我国城镇化率将初次超越50%，城镇人口将初次超越乡村人口。图10-1 2002-2021年我国城镇化率程度数据来源:国家统计局未来几年将是我国城市化继续加速开展阶段，城市人口的急剧膨胀和城市规模的迅速扩展会导致城市根底设备供应明显缺乏，这将为根底设备建立行业带来宽广的前景。2、重庆市合川区城市根底设备建立行业开展现状与前景合川区作为重

30、庆市“十二五规划重点建立的六大区域性中心城市和“一小时经济圈重要节点，近年来逐渐加大根底设备建立规模。2021年，合川区实现全社会固定资产投资249.93亿元，同比增长30.50%。城市规划不断完善，启动城市总规战略研讨及规划实施评价，开展大石综合产业区等4个新区控规编制，整合南屏组团等4个控规，编制市政根底设备等专项规划；旧城改造大举推进，凉亭、文峰塔片区商住建立步伐加快，蟠龙湖公园、文峰塔公园建成开放，新增7个社区公园，新启动旧改工程95.2万平方米；新区开发全面启动，小安溪片区桥梁及道路开工建立，白鹿山片区4.3公里道路即将完工，花滩片区滨江路护岸工程推进顺利，东津沱片区路网完成前期任务

31、。希尔安大道等城区5条景观大道、人民广场建立快速推进；框架路网加快建立，遂渝二线、兰渝铁路控制性工程全面开工，渭沱铁路专线技术方案经过铁道部鉴定中心审查，重庆三环合川-铜梁段招商胜利，内环快速干道一期、南屏嘉陵江大桥、沙溪立交加速推进，入城隧道完成主体工程，涪江一桥、小沔大桥建成通车，盐三路一期、太大路、三渭路、车乐路官渡-天星段陆续建成。着力推进包括根底设备在内的城市建立，对于合川区城市功能的不断完善和区域经济的开展壮大具有艰苦的战略意义。二土地贮藏整治行业1、行业现状土地贮藏整治包括土地规划、土地整理、土地收买整治和土地供应等，其具有高度垄断性，政策对该行业的开展起主导性的作用。根据国发2

32、00115号的要求，土地贮藏制度的建立为土地一级开发及整理行业的开展提供了辽阔的开展空间。由于土地运用权出让是房地产、工业等产业的源头，因此，土地贮藏整治行业与地域经济和房地产行业的开展息息相关。2、重庆市合川区经济社会的高速开展和居民收入程度的继续增长为行业的开展奠定了坚实的根底合川区地处重庆市西北部，距重庆主城中心区仅半小时车程，是重庆市规划建立的区域性中心城市。幅员面积2356平方公里，辖23个镇，7个街道办事处，总人口154万。合川拥三江通航之利，有212国道和渝合、渝武高速公路及遂渝快速铁路之便，交通享自然之助，得人工之福。在经济快速开展的同时，合川区财政实力显著提高，2021年，全

33、区实现地方财政收入76.22亿元，同比增长87.30%；地方普通预算收入25.70亿元，同比增长42.15%；城镇居民人均可支配收入1.93万元，同比增长16.15%。指出，到2021年，在2021年根底上，实现地域消费总值、人均地域消费总值、全社会固定资产投资、社会消费品零售总额、地方财政收入、外贸进出口总额、实践利用外资总额、实践利用内资总额、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入“十个翻一番，工业总产值翻两番，完成“100万人口、100平方公里的大城市框架，根本建成中国知名旅游城市、重庆区域性中心大城市、重庆最美丽城市。这无疑将为合川区土地贮藏整治行业的开展带来新的机遇。3、合川区工业的

34、迅猛开展大量添加了用地需求近年来，合川区按照重庆市总体规划规划，将工业作为经济开展的重点，已构成了能源、建材、化工、配备制造、食品加工、纺织服装、制药、电子元器件、电子信息九大产业格局，义乌小商品零售市场、茂田建博中心等一批大型专业市场相继建成，合川正朝着现代化新兴工业城市和区域性商贸物流中心迈进，已逐渐成为重庆市的一个重要工业增长极。根据，未来几年，合川区将继续优化产业规划，建成能源建材、配备制造、电子信息、食品加工、新型化工等百亿级产业集群，到2021年，工业经济总体实力显著加强，总产值年均增长30%以上，实现1000亿级产业规模、完成2000亿级产业规划。上述规划的实施必将拉开工业用地的

35、宏大需求。三保证性住房建立行业1、我国保证性住房建立行业的现状及前景保证性住房是指政府在对中低收入家庭实行分类保证过程中所提供的限定供应对象、建立规范、销售价钱或租金规范，具有社会保证性质的住房。1998 年深化城镇住房制度改革、停顿福利性住房分配以来，我国房地产市场快速开展，尤其是保证性住房制度建立迈出重要步伐，城镇居民住房条件明显改善，2021 年底人均住房面积达31.6 平方米，是1978 年的4.7 倍。但是，我国人口众多，正处于城镇化快速开展阶段，城镇人口不断添加，城镇低收入家庭、棚户区居民、新就业职工、新毕业大学生和外来务工人员住房条件依然困难，大规模推进保证性安居工程，是我国经济

36、社会开展中的一个重点。自2007 年国务院印发之后，按国务院的任务部署，各地域、各部门制定了一系列支持政策，加快理处理城镇低收入居民住房困难的步伐。截至2021年底，经过廉租住房制度处理了295 万户低收入家庭的住房困难，经济适用住房制度对低收入家庭的保证作用得到实现，已有500 多万户低收入家庭经过经济适用住房处理了住房问题。经过各类棚户区改造使130 多万户居民的住房条件得到了根本的改善，约有4,700 万职工经过住房公积金制度改善了住房条件。2021 年全国建成廉租住房以及经济适用住房、改造棚户区住房和乡村危房共400 余万套。2021年建成各类保证性安居工程住房580 万套，其中包括公

37、共租赁住房37 万套。2021 年方案建立保证性安居工程义务是1,000 万套，相比2021 年的580 万套将新增420 万套，增长幅度高达72.4%，投资总额将达1.4 万亿元，且公共租赁房将占主要部分，这预示着我国保证房建立黄金期的降临。2021 年，中央财政在保证性住房方面安排资金1713亿元，是2021年的2.2倍；全国城镇保证性住房根本建成432万套，新开工建立1,043 万套。截至2021 年9 月底，国土资源部已落实4 万多公顷保证性安居工程用地，根本上保证了建立用地需求。“十二五规划纲要指出，我国将健全住房供应体系，立足保证根本需求、引导合理消费，加快构建以政府为主提供根本保

38、证、以市场为主满足多层次需求的住房供应体系。对城镇低收入住房困难家庭，实行廉租住房制度；对中等偏下收入住房困难家庭，实行公共租赁住房保证。加大保证性住房供应，强化各级政府责任，加大保证性安居工程建立力度，根本处理保证性住房供应缺乏的问题。多渠道筹集廉租房房源，完善租赁补贴制度。重点开展公共租赁住房，逐渐使其成为保证性住房的主体。加快各类棚户区改造，规范开展经济适用住房。建立稳定投入机制，加大财政资金、住房公积金贷款、银行贷款的支持力度，引导社会力量参与保证性住房建立运营。加强保证性住房管理，制定公平合理、公开透明的保证性住房配租政策和监管程序，严厉规范准入、退出管理和租费规范。改善房地产市场调

39、控，完善土地供应政策，添加住房用地供应总量，优先安排保证性住房用地。“十二五期间，我国将完成城镇保证性安居工程建立3,600 万套，我国保证性住房未来的建立规模将不断扩展，开展速度也将不断加快。2、重庆市合川区保证性住房建立行业的现状及前景近年来，合川区积极采取措施，逐渐加大城乡保证性住房的建立力度。2021-2021年，累计开工建立保证性住房25,761套，总建筑面积达1,962,460平方米，其中公租房18,320套，廉租房4,416套，棚户区改造房3,025套。2021年，合川区完成廉租房764套，棚户区改造房684套；2021 年，完成公租房147套，廉租房913套，棚户区改造房564

40、套；2021 年，完成公租房328套，廉租房825套，棚户区改造房1,258套。城乡保证性住房工程的实施，极大改善了城乡人居环境，为合川区低收入家庭、低保家庭等处理了住房难题；同时为合川区社会稳定和经济开展奠定了坚实根底。合川区委、区政府对保证性住房建立任务高度注重，多方筹措资金，强化质量、平安监视，加快建立进度，确保不折不扣完成建立义务。 合川区在实施保证性住房建立过程中，严厉执行工程招招标、施工图审查、施工监理、开工验收等各方面的相关政策和规定，确定具有专业资质的施工企业参与工程建立，同时严把工程工程平安质量关和监视检查关，加强对工程进度和质量的跟踪检查，对工程建立进展全程监视，在保证施工

41、平安和工程质量的根底上，确保保证性住房建立义务的圆满完成。 “十二五期间，合川区将继续推进住房制度改革。坚持“低端有保证、中端有市场、高端有遏制，积极稳妥推进住房制度改革，加大房地产市场调控力度，构建商品房和保证性住房共同构成的“双轨制住房供应方式。积极推进公租房建立，继续完善廉租房、危旧房改造、农民工公寓等保证性住房供应体系。方案建立廉租房项20.1万平方米，公共租赁房150万平方米，完成国有工矿棚户区改造20.72万平方米，力争处理一半以上城镇中低收入群众的住房困难问题。3.52行业中的位置合川工投是重庆市合川区人民政府同意成立的国有独资公司，公司自成立以来，运营规模和实力不断壮大，在重庆

42、市合川区城市开发建立、土地贮藏整治领域均处于重要位置，拥有较强的竞争优势和良好的开展前景。在城市根底设备建立方面，截至2021年末，公司曾经完成了草街还房一期、城北还房一期、规范厂房一期、城北工业大道、草街工业大道、合州路、五思绪等根底设备工程的建立任务。2021年公司全年启动根底设备工程22个，总投资47.00亿元，实践开工工程17个，实践完成的各类投资约14.44亿元。在土地整治贮藏方面，合川工投及其子公司是重庆市合川区土地贮藏的重要渠道。2002-2021年，合川工投累计贮藏整治的土地超越1万亩。截至2021年末，合川工投拥有贮藏土地合计6,042.09亩，且均为价值较高的商业住宅用地，

43、未来随着合川工投土地贮藏规模的不断扩展，合川工投在合川区土地贮藏领域的位置将会更加突出。在保证性住房建立方面，截至2021年末，合川工投曾经完成廉租房486套，开工建立公租房2,346套，未来几年，合川工投仍将在合川区保证性住房建立工程方面担当重要的角色。业务运营 合川工投是主要运营业务包括合川区城市根底设备工程和保证性住房建立工程的投融资建立、土地整治开发等。1、城市根底设备建立和保证性住房建立业务合川工投作为合川工业园区独一的根底设备工程投资建立主体，主要担任工业园区范围内的公共根底设备投资建立以及廉租房、公租房、经济适用房、安顿房的建立及开发。公司根底设备工程是经合川区政府授权，采取“投

44、资回购的方式开发，即根据园区管委会与公司签署的商定，由公司实施工程建立，工程建成后由园区管委会进展回购。公司在进展城市根底设备建立时，区政府将道路建立、房屋建立收取的经费返还给公司并明确其用于城市根底设备建立。公司根底设备建立一方面可以获取稳健的相关收入，另一方面可以获取土地资源，为公司实现可继续稳健开展打下根底。保证性住房建立方面，业务方式为合川工投实施工程建立，工程建成后由合川区人民政府进展回购。近年来，合川工投先后开发建立了公租房工程、高阳路、涪江路、南溪路A段、巴州路、清居路、武胜路、九峰山路、岩渠路、高十路、南沙路A段、高阳还房一期、城北工业大道、五思绪、草街工业大道、草街纵二路、草

45、街1号道路、草街3号道路及纵二路、草街6号道路及纵二路等城市建立工程。合川工投就其中的多个工程与工业园区管委会签署了回购协议，2021-2021年，合川工投分别实现回购收入32,980.05万元、32,597.00万元和29,141.79万元。目前，合川工业园区处于快速开展之中，对根底设备建立和保证性住房建立的要求也越来越高，未来公司的业务必将迎来更大的开展。2、土地整治开发业务土地整治开发是指公司对符合土地利用总体规划的荒地进展三通一平，即水通、电通、路通和场地平整任务。土地整治是根本建立工程开工的前提条件，有助于提高土地的运用效率。经过对土地进展整治后采取公开“招拍挂的方式逐渐推向市场，奠

46、定了合川工投在区政府宏观调控土地中的根底位置，也成为合川区土地供应的重要渠道。根据中共重庆市委重庆市人民政府渝委发200228号、重庆市合川区人民政府合川府2007102号等文件精神，公司整治开发土地后，由园区管委会进展出让，出让收益全额返还给公司。2021-2021年，合川工投分别整治开发土地1,430.07亩、1,032.98亩和1,935亩，分别实现土地整治收入11,629.69万元、23,301.74万元和33,390.99万元。未来，随着合川区经济的开展，合川工投的土地贮藏整治规模将进一步扩展。公司开展规划 1、近期开展目的2021-2021年依托园区根底设备建立工程总业主、工程用地

47、总贮藏、工程投融资总渠道的“三总功能定位，充分利用公司的组织增信优势、政策优势，以强化资源整合和资产聚集为重点；不断强化公司内部管理和现代企业制度建立，努力夯实公司可继续开展根底和工程投融资才干。到2021年，力争资产规模突破100亿元，年运营收入突破10亿元，年净利润突破2亿元。公司主要运营收入来源：土地整治收入：根据园区开发进度，2021-2021年方案整治出让工业用地4200亩，整治出让配套商业用地240亩，估计累计可实现土地整治收入12亿元。根底设备代建收入：2021-2021年方案开工建立40万平方米规范厂房、60万平方米外表处置中心、12.46Km道路路网、86.68万平方米保证性

48、住房、配套综合管网36.28Km及配电站等其他辅助设备。未来三年，估计累计可实现根底设备代建收入9亿元。税收返还及财政补贴收入：随着园区落户企业建成投产。2021-2021年，估计累计可实现税收返还及财政补贴收入6亿元。2、中期开展目的2021-2021年立足园区以及工业投资工程根底配套设备建立职能，做好园区企业“孵化职能；采取授权持股、投资控股、参股等方式努力完善公司多元化投资历局，探求园区企业“孵化职能，完善公司有产业支撑的企业集团运营方式定位，迅速构成公司中心竞争力。力争资产规模突破150亿元，年运营收入突破15亿元。3、远景开展目的2021年至以后依托园区企业“孵化职能，强化园区产业集

49、群效应；依托国有资产运营与管理，强化国有股本权运作；进一步创新公司资本运作方式，努力实现包括人力资源、消费资料资源、财务资源、技术信息资源、管理资源等在公司范围内的一体化整合与管理协同，整体实现公司资源整合的规模效应、管理协同效应、信息共享效应，促使公司整体竞争优势不断提升。财务情况 资产负债表企业称号重庆市合川工业投资集团日期单位元2021年12月31日2021年12月31日2021年12月31日2021年9月30日资产审计报告审计报告审计报告非审计母公司货币资金 225,556,072.99 757,423,459.46 243,628,978.51 85,290,318.31 短期投资-

50、应收账款 262,495,655.22 498,417,543.29 499,236,907.99 498,417,543.29 其他应收款 111,465,220.10 125,237,365.99 433,144,768.38 356,198,278.11 预付账款 13,210,389.95 146,153,324.95 3,062,585.11 1,364,000.00 应收补贴款-存货 3,825,850,713.43 5,286,417,361.18 6,060,867,949.61 5,379,252,929.65 其他流动资产- -流动资产合计 4,438,578,051.69

51、 6,813,649,054.87 7,239,941,189.60 6,320,523,069.36 长期股权投资- 15,000,000.00 15,000,000.00 86,053,538.28 长期债务投资-固定资产净值 1,357,734.83 2,461,021.74 12,246,845.52 工程物资-927,739,225.42 在建工程- 1,020,300.00 32,126,190.20 182,374,197.80 无形资产- 450,196.19 2,990,789,634.00 长等待摊费用- 2,830,371.60 其他长期资产-资产总计 4,439,935

52、,786.52 6,832,130,376.61 7,302,594,793.11 10,691,871,838.46 负债2021年12月31日2021年12月31日2021年12月31日2021年9月30日短期借款 80,000,000.00 52,630,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 应付票据 107,212,464.84 4,979,514.00 -应付账款 295,764,283.39 434,175,000.00 441,314,364.55 682,809,716.89 预收账款- 500,000.00 13,600,000.00 应付工资

53、 10,421.55 6,471.55 6,471.55 6,471.55应交税金 82,945,894.88 140,489,845.35 238,472,357.91 273,475,674.61 其他应付款 168,338,513.90 254,109,207.00 413,972,236.59 720,411,164.57 一年内到期的长期负债 20,000,000.00 287,300,000.00 307,300,000.00 182,170,000.00 其他流动负债-流动负债合计 754,271,578.56 1,174,190,037.90 1,434,665,430.60

54、1,632,733,470.73 长期借款 250,000,000.00 883,700,000.00 906,200,000.00 1,338,330,000.00 应付债券-长期应付款- 340,000,000.00 332,000,000.00 长期负债合计 250,000,000.00 1,223,700,000.00 1,238,200,000.00 1,338,330,000.00 负债合计 1,004,271,578.56 2,397,890,037.90 2,672,865,430.60 2,971,063,470.73 一切者权益2021年2021年2021年2021年9月3

55、0日少数股东权益- 1,803,021.65 实收资本 1,000,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 资本公积 2,268,150,956.00 2,616,229,862.00 2,619,229,862.00 5,607,019,496.00 盈余公积 16,750,589.34 31,800,234.90 50,868,835.11 61,378,074.40 未分配利润 150,762,662.61 286,210,241.81 457,827,643.75 552,410,797.33 一切者权

56、益合计 3,435,664,207.96 4,434,240,338.71 4,627,926,340.86 7,720,808,367.73 负债和一切者权益总计 4,439,935,786.52 6,832,130,376.61 7,302,594,793.11 10,691,871,838.46损益表单位元2021年度2021年度2021年度2021年9月30日工程审计报告审计报告审计报告非审计母公司一、主营业务收入446,097,431.31 558,987,337.73 626,225,656.60 647,939,421.34 减：主营业务本钱387,297,620.23 450,

57、106,134.11 509,704,316.90 502,106,983.41 主营业务税金及附加24,535,358.72 30,745,178.57 34,413,928.85 二、主营业务利润34,264,452.36 78,025.05 82,107,410.85 145,832,437.93 减：营业费用-管理费用4,031,474.15 7,335,970.42 12,886,069.01 6,042,150.48 财务费用660,291.62 -1,507,147.88 -2,566,549.51 -341,259.33 三、营业利润 29,572,686.59 72,307,

58、202.5171,787,891.35 140,131,546.78 加：投资收益-营业外收入131,999,155.00 106,358,365.40 182,648,581.75 减：营业外支出29,778,800.00 1,368,696.25 635,448.59 8,356.29 四、利润总额 131,793,041.59 177,296,871.66 253,801,024.51 140,123,190.49 减：所得税19,767,852.47 26,799,646.90 63,562,000.7135,030,797.62 减：少数股东损益- -446,978.35 加：未确认

59、的投资损失-五、净利润112,025,189.12 150,497,224.76 190,686,002.15105,092,392.87 现金流量表单位元2021年度2021年度2021年度项 目审计报告审计报告审计报告一、运营活动产生的现金流量： 运营活动现金流入小计667,506,853.40509,151,669.172,673,913,098.11 运营活动现金流出小计550,872,768.961,195,488,035.873,152,517,216.59 运营活动产生的现金流量净额116,634,084.44-686,336,366.70-478,604,118.48二、投资活

60、动产生的现金流量： 投资活动现金流入小计- 200,000.00 投资活动现金流出小计430,144.002,427,015.9265,267,457.22 投资活动产生的现金流量净额-430,144.00-2,427,015.92-65,067,457.22三、筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计155,000,000.001,335,630,000.00112,507,094.75 筹资活动现金流出小计155,000,000.00115,000,000.0082,630,000.00筹资活动产生的现金流量净额-1,220,630,000.0029,877,094.75四、汇率变动对