GSuite极简史生于云端协同天下

1、目录 HYPERLINK l _TOC_250016 从 Gmail 到 G Suite: Google 如何在办公市场完成从一到十 4 HYPERLINK l _TOC_250015 云协同产品重塑市场边界，尝试颠覆传统办公生产力服务 5 HYPERLINK l _TOC_250014 作为办公领域后进者，G Suite 凭借自身优势不断积累办公新用户 5 HYPERLINK l _TOC_250013 G Suite vs. Office 365 8 HYPERLINK l _TOC_250012 产品套餐对比 8 HYPERLINK l _TOC_250011 G Suite vs. O

2、ffice 365：谁才是适合企业的办公套件? 9 HYPERLINK l _TOC_250010 金山文档：中国版 G Suite 11 HYPERLINK l _TOC_250009 产品功能强大的中国版 G Suite 11 HYPERLINK l _TOC_250008 产品快速云端迭代，用户数快速增长 12 HYPERLINK l _TOC_250007 空间测算：企业文档管理和协同需求空间广阔，金山办公面向的市场空间达到 700 亿元 13 HYPERLINK l _TOC_250006 全面对比：以 G Suite 为鉴，金山文档扬帆起航 15 HYPERLINK l _TOC_

3、250005 战略之一：从工作的组织架构入手 15 HYPERLINK l _TOC_250004 战略之二：自下而上的渗透策略 19 HYPERLINK l _TOC_250003 战略之三：针对重点市场进行率先突破 20 HYPERLINK l _TOC_250002 战略之四：铸生态以成江湖 24 HYPERLINK l _TOC_250001 战略之五：智能化领航未来办公新方向 27 HYPERLINK l _TOC_250000 战略之六：积极赋能、广泛合作 30图表图表 1: G Suite 发展简史和关键产品发布节点 4图表 2: G Suite 全产品功能介绍 5图表 3: G

4、 Suite 收入持续增长 6图表 4: G Suite 付费用户 6图表 5: Office 365 收入占 Office 业务比例快速提升 6图表 6: Office 365 订阅用户数 6图表 7: G Suite 的部分企业用户一览 7图表 8: 2017 年和 2018 年办公领域市场份额 7图表 9: 2017 年和 2018 年 Office 和 G Suite 收入增长率 7图表 10: G Suite 不同产品版本特性对比 8图表 11: Office 365 企业产品选项对比 9图表 12: G Suite 和 Office 365 功能相近产品 10图表 13: G Su

5、ite 和 Office 产品价格（每用户每月） 10图表 14: 基于数据安全评价的供应商魔力图 10图表 15: 切换成云办公后各类型企业降低的成本 10图表 16: 金山文档与 G Suite 多产品功能相近 11图表 17: WPS 付费会员在金山文档层面可以享受的权益 12图表 18: 金山文档移动应用下载量激增 13图表 19: 金山文档的微信指数快速提升 13图表 20: WPS 在云端跨平台协作共享方面技术全球领先 13图表 21: 金山办公面向的协作办公市场空间测算 14图表 22: 海内外企业协作市场主要参与者 14图表 23:以 G Suite 为鉴，金山文档扬帆起航 1

6、5图表 24: Gmail 强大功能列示 16图表 25: Gmail 强大的搜索功能 16图表 26: 截至 2019 年第三季度全球邮箱市场提供商用户数 17图表 27: 邮箱域名的安全隐患 17图表 28: 国内外组织工作的方式 18图表 29: 中国企业邮箱市场中自建邮箱和托管邮箱占比 18图表 30: 中国企业邮箱市场中自建邮箱和托管邮箱多维度对比 19图表 31: 金山文档月活用户数和使用时长 20图表 32: 2018 年美国各大教育产品市场占有率 21图表 33: G Suite for Education 产品构成和功能介绍 21图表 34: 2016H12018H1 美国学

7、校移动设备出货量占比 22图表 35: Google Expedition 增强现实版在课堂中通过三维模型的展示进行辅助教学 22图表 36: WPS+云办公解决方案实现一站式云办公服务 23图表 37: WPS+样板客户案例和行业 23图表 38: Google 为 G Suite 引入丰富插件以满足用户办公多样化需求 24图表 39: 2020 年 G Suite Marketplace 最受欢迎的产品 25图表 40: Zoom 插件与 G Suite 日历的无缝对接 25图表 41: G Suite 的 Lucidchart 插件收费及使用示例 25图表 42: WPS 开放平台成功案

8、例 26图表 43: WPS 文档助手开放平台的成功案例 26图表 44: Google 在 AI 相关的专利数呈现出领先优势 27图表 45: Google 积极布局 AI 相关的并购，2020 27图表 46: 基于机器学习的智能回复功能 28图表 47: 基于机器学习的快速访问推荐功能 28图表 48: 基于机器学习的自动化计算功能 29图表 49: WPS AI 智能排版功能演示 29图表 50: WPS AI 智能提取图片转为 PPT 并提取文字可供编辑功能演示 30图表 51: G Suite 在网页端嵌入领域市场占有率很高 31图表 52: G Suite 与多方达成合作伙伴关系

9、，通过集成方式切入更为广泛的用户群体 31图表 53: 华为 WeLink 与 WPS Office 深度集成与合作 32图表 54: WPS Office 与众多企业达成密切合作 32从 Gmail 到 G Suite: Google 如何在办公市场完成从一到十软件的云化是是当前软件行业高确定性的浪潮之一，在办公软件领域，云办公同样的贯穿行业发展始终的大趋势。Google 的 SaaS 软件的先驱：早在 2004 年 4 月 1 日，Google已经发布了首款云原生的应用产品 Gmail，而目前其旗下的拳头产品 Google Doc 则起源于 Google Spreadsheets 和 Wr

10、itely（2006 年其母公司 Upstartle 被 Google 收购，同年产品正式整合进入 Google 体系）。2016 年，Google 在原有的企业办公应用（Google Apps for Work）的基础上组建 G Suite，奠定了 Google 办公软件基于云的的发展基调。根据维基百科的数据显示，至 2020 年 4月，G Suite 在全球范围内的付费用户已经超过 600 万，自 2017 年开始，G Suite 一直保持着每年增长接近一百万付费用户的发展速度。在本篇文章中，我们将聚焦 G Suite 产品的发展历史，力图以史为鉴，理解在线协同办公行业的本质规律，并对标国

11、内版的金山文档，看其如何扬帆起航。图表 1: G Suite 发展简史和关键产品发布节点2006-2010第一阶段2010-2014第二阶段2015至今第三阶段谷歌将应用程序与微软的Outlook进行集成谷歌宣布品牌重塑，正式推出G Suite2015年：200万付费用户推出Marketplace允许第三方集成Beta阶段：推出针对办公领域的测试款产品，经历了由谷歌内部工具演变成外部产品的过程2020年4月:600万付费用户推出Google企业应用专业版和Google Apps标准版Gmail每月活跃用户超过4.25亿2017年：300万付费用户推出新的Docs API2018年：400万付费

12、用户谷歌发布桌面版应用程序，试图抢夺客户端办公用户谷歌去掉产品中“Beta版”字样，正式告别Beta版2019年：500万付费用户战略再思考：把机器学习技术融入G Suite，希望凭借大数据算法的优势实现超越根据地扩张：打造生态系统；发布桌面版应用程序，和微软正面竞争76543210200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020从Gmail开始进军办公市场切入在线办公的差异化赛道办公市场战斗进一步升级Google多元化策略谋求发展整合产品并进行技术赋能期待智能化办公领航市场资料来源：Google 公司官网， 区别于微软的

13、桌面办公服务，Google 推出在线办公系列产品。在线办公就是将 Office“云化”，让用户无需下载应用程序，只需要通过网络就能编辑和共享文件，并且实现远程协同办公。云端协同办公服务打破了传统办公方式的壁垒，以企业自身业务为核心将各种供需和合作关系连接起来，内外协同、信息同步、资源共享，有利于整个服务生态的全局化管理，也能够提高整体的办公效率。多应用场景服务，全产品功能矩阵。G Suite 的产品主要覆盖四个应用场景：沟通、创建、访问和控制。沟通应用主要包括邮件、日历等，使得协作更轻松，提高沟通效率；创建应用主要包括文档、表格和幻灯片等办公套件，使得多人协同处理文件成为可能；访问应用提供云端

14、存储功能；控制应用则确保用户数据和设备安全无虞。G Suite 云协同产品助力企业迈向“连接一切”。Google Cloud Search云搜索Drive云端硬盘Google G Suite控制访问创建沟通图表 2: G Suite 全产品功能介绍Gmail邮件Calendar日历Currents讨论Hangouts Chat环聊Hangouts Meet视频会议创建专属企业电子邮件地址安排团队工作日程交流最新信息流或产品信息安全的团队即时通讯工具高效的视频会议Docs文档Sheets表格Forms表单Slides幻灯片Sites协作平台Apps Script Apps脚本Keep 记录Jam

15、board协作式白板实时协同编辑文档先进快捷的在线电子表格轻松创建调查问卷和表单协同制作精美演示文稿轻松创建网站利用APPs脚本实现自动化、与G Suite集成并拓展功能记录创意想法，并让工作井井有条以新的协作方式可视化用户的想法安全可靠的云端存储空间和文件共享功能强大的G Suite服务搜索功能Admin管理控制台Vault保险柜Mobile移动设备Work Insights数字化洞察管理用户、设备和安全设置归档、搜索和导出信息使用移动设备管理功能保障数据安全提供数据分析，让用户了解单位中产品的各种情况资料来源：G Suite 官网， 云协同产品重塑市场边界，尝试颠覆传统办公生产力服务在 G

16、 Suite 出现之前，传统办公工具大多相互割裂、无法协作，导致效率低下；同时企业用户对于文档和数据的安全性也存在着一定程度的担忧。企业对于一款能够无缝对接多种办公工具信息的协作平台的需求越来越强烈。基于此背景，G Suite 的推出进一步解放了传统企业生产力，并呈现出与传统办公软件截然不同的特点：免费化： 用户可免费试用包括 Google Docs（文档）、Google Sheets（表格）、Google Slides（演示）、Google forms（表单）在内的在线协同办公组件，免费是 G Suite 初入市场时主推的策略。协同性：G Suite 与微软 Office 最大的区别就在于其

17、强大的协同功能。G Suite 在云端运行，实时协作十分便捷，产品之间也有丰富的对话和协同能力。单一账号便能够登陆所有产品，实现跨设备、无缝切换的办公体验。安全性：在访客验证方面，G Suite 访问控制功能在原有的两步验证基础上强制采用安全密钥，管理员也可以采用带安全密钥的登录方式进一步提升安全性；在数据安全方面，企业版 G Suite 将 DLP（数据丢失保护）部署至网盘上，可对网盘文件进行扫描并识别出包含有敏感信息的文件。作为办公领域后进者，G Suite 凭借自身优势不断积累办公新用户云端办公优势日渐彰显，G Suite 保持 30%的高速收入增长。G Suite 负责人 Javier

18、 Soltero表示，截至 2019 年底，G Suite 的 MAU 已达到 20 亿人1；截至 2020 年 4 月，G Suite 在全球范围内的付费用户已超 600 万人；自 2017 年开始一直保持着每年一百万人的高速增长。对比 Office 365，截至 2019 年 Office 365 个人订阅用户数已达到 3,480 万，企业用户数达到 1.66 亿，G Suite 付费用户体量仍有较大的提升空间。1 /s?id=1661099866490671251&wfr=spider&for=pc从小型公司到财富 500 强，数百万企业都采用 G Suite 进行办公。2014 年 9

19、 月，Google副总裁 Amit Singh 表示2，财富 500 强中有 60%的公司是 G Suite 的付费用户，每周新增用户达到 1,800 多名，其中不乏大量将其办公软件从 Office 迁移到 G Suite 的企业3。高露洁表示选择 G Suite 主要原因是：G Suite 是真正意义上的集成工具集合；单点登录，效率高；，相比同类竞争者具有更高的安全性。空中客车放弃微软 Office 365 而改用 G Suite 则是出于数字化转型的考虑，公司计划发展机器学习来挖掘客户数据，而认为 G Suite 在此领域具备一定的优势。尼尔森选择切换成 G Suite 办公的举动则是被年

20、轻化的员工所驱动，尼尔森约 60的员工年龄低于 35 岁，他们大多是带着使用 Google 办公软件的习惯来到尼尔森的，尼尔森认为使用 G Suite 将有利于年轻员工的招聘。图表 3: G Suite 收入持续增长图表 4: G Suite 付费用户 4,0003,5003,0002,500（百万美金）38%51% 3,0272,4073,78360%7(百万人)654350%6540%42,0001,5001,000500032% 1,5921,15425%26%30%320%210%10%02015A2016A2017E2018E2019EG Suite收入同比增长2017-01A201

21、8-02A2019-02A2020-04A付费用户数 资料来源：Gartner，公司公告， 注：2017-2019 年数据为估算数据，公司当前的披露口径将 G Suite 和 Google Cloud 放在一起披露，并未单独拆分披露资料来源：G Suite Updates，Google Blog，Foundation， 图表 5: Office 365 收入占 Office 业务比例快速提升图表 6: Office 365 订阅用户数80%180(百万)16670%16013514060%12010050%10040%30%20%10%80705.015.023.10460

22、402002014201520162017201820190%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Office 365个人端用户数Office 365企业端用户数资料来源：微软公司公告， 注：公司未详细披露 Office 365 收入，我们结合可得信息进行了估算资料来源：微软公司公告， 2 https HYPERLINK /what-is-g-suite :/www HYPERLINK /what-is-g-suite .lei HYPERLINK /what-is-g-suite /what-is-g-suite3 /customers/图表 7:

23、G Suite 的部分企业用户一览资料来源：stackshare， 根据 Gartner 的市场调查，2018 年微软占据了办公软件市场 87.5%的份额，Google 占有 10.4%的份额。虽然 G Suite 的市场份额仍明显少于微软，但 G Suite 在 2017 和 2018 年的收入增速分别为 21.9%和 15.6%，而微软 Office 的增速分别为 10.4%和 8%，我们认为 G Suite虽然作为后发者但却后劲十足，有望逐步蚕食微软的市场份额。图表 8: 2017 年和 2018 年办公领域市场份额图表 9: 2017 年和 2018 年 Office 和 G Suit

24、e 收入增长率 87.50%88.20%10.40%9.80%21.90%15.60%10.40%8.00%100%25%80%60%40%20%15%10%20%5%0%2017年2018年0%2017年2018年OfficeG Suite其他办公软件OfficeG Suite资料来源：Gartner， 资料来源：Gartner， G Suite vs. Office 365产品套餐对比目前 G Suite 针对不同的用户提供三种不同的版本：基本版、商业版和企业版。G Suite基本版提供核心应用程序以及商务电子邮件、共享日历和视频会议等应用；G Suite 商业版除了上述应用外还提供无限存

25、储 Gmail 邮件，Google 相册和 Google 云端文件等功能； G Suite 企业版提供G Suite 商业应用程序和功能，并增加了更多样化的控件和自定义功能。Office 365 的产品体系更为复杂。Office 365 共有 7 种版本供用户选择，除了个人版和家庭版以外，Office 365 ProPlus，Office 365 E1，Office 365 E2，Office 365 E3 主要针对大型企业；商业协作版（Office 365 Business Essentials）、商业版（Office 365 Business）、商业高级版（Office 365 Busin

26、ess Premium）则适用于员工不超过 300 人的小型企业；三者的主要区别在于商业协作版（Office 365 Business Essentials）不含本地的办公产品，商业高级版（Office 365 Business Premium）则包括了 PowerBI 等更为全面的功能的产品。图表 10: G Suite 不同产品版本特性对比基本版 商业版 企业版 价格US$6/用户/月US$12/用户/月US$25/用户/月产品套件 每个用户基于云的存储空间30GB无限无限跨设备访问（计算机、手机、平板） 无需网络连接即可工作与Microsoft Office兼容集中式管理平台电子数据展示

27、和归档的保管库先进的企业控制和定制访问透明Cloud Identity Premium功能专为工作而设计 无广告体验移动设备管理易于使用的迁移工具通过电话，电子邮件和在线方式提供24/7全天候支持数据区域安全设计 99%的正常运行时间保证企业认证和合规云身份高级版使用OAuth将受信任的应用列入白名单Gmail和云盘硬盘的高级数据丢失防护安全中心警报中心移动管理（Android， iOS）端点认证基本目录管理包括安全密钥管理的多因素身份验证（MFA）使用Google作为身份提供商（IdP）的单点登录（SSO）适用于密码受保护的应用的SSO用于LDAP兼容应用程序的安全LDAP为G Suite应

28、用创建精细的访问控制策略为GCP托管的应用和资源创建精细的访问控制策略开放和可拓展性 具有数百种业务应用程序的G Suite MarketplaceAPI和Admin SDK，用于扩展功能在BigQuery中分析Gmail日志资料来源：Google 公司官网， 图表 11: Office 365 企业产品选项对比Office 365 Business EssentialsOffice 365 BusinessOffice 365 Business Premium价格US$5/用户/月US$8.25/用户/月US$12.5/用户/月介绍最适合需要在PC， Mac或移动设备上使用商务电子邮件和其他

29、商务服务的企业。不包括Office应用程序的桌面版本。最适合需要Office应用程序以及云文件存储以及在PC， Mac或移动设备上共享的企业。不包括公司电子邮件。最适合需要在PC， Mac或移动设备上使用商务电子邮件， Office应用程序和其他商务服务的企业。PC和Mac的Office应用程序的桌面版本Web和移动版本的Office应用程序团队合作与沟通电子邮件与日历文件存储与共享安全与合规支持与部署建立和管理业务的工具资料来源：微软公司官网， G Suite vs. Office 365：谁才是适合企业的办公套件?G Suite 和 Office 365 在产品功能和特点上呈现出诸多共同点

30、：订阅制收费：针对不同级别的用户提供不同的产品选项并收取相应的订阅费用，各类订阅选项在产品服务和权益功能等方面有所区别。多种设备配合使用：G Suite 基于云端，支持多种操作系统与多种浏览器，并且提供 Android 和 iOS 端的 App；Office 365 支持 Windows、MacOS、iOS 和 Android 多种运行环境，其基于网页的应用程序也可跨浏览器工作。基本核心应用程序：两者都具备文字处理、电子表格、演示文稿、电子邮件、日历等基本功能，配备视频会议、消息收发和笔记软件以及云存储等核心应用程序。相较于 Office 365，G Suite 在多方面呈现出差异化优势：成本

31、低：根据 Better Cloud 的调研，使用 G Suite 的用户平均能够节约 41%的成本，而使用 Office 365 的用户能够节约 27%的成本。效率高：G Suite 用户迁移的效率更高，将大型客户端（100 多名员工）迁移到 G Suite系统大约需要 11 个月，而迁移到 Office 365 Suite 大约需要 15 个月。将较小的客户（5 至 100 名员工）迁移至 G Suite 则仅需要约 1.5 个月的时间。更安全：根据 Better Cloud 的调研，Google 在多个安全系数上都优于微软。而公共云领域的领军企业Hents 在给有财务法规和安全要求的客户推

32、荐云办公软件时也会优先推荐 G Suite。除此以外，Forrester 对一家全球性企业集团（共有 2 万名员工，年收入达 30 亿美元）进行评估，该企业使用 G Suite 后收入增加 1.5%；每位用户每年节省 171 小时的工作时间；数据泄露风险降低超过 95%；技术支持需求量减少 20%；实现了 331%的投资回报率。综合而言，我们认为 G Suite 在降本提效、保障安全性等方面具有一定的领先优势。G Suite 提价前VS.Office 365 现价基本版$5商业协作版$5商业版$10商业版$8.25企业版$25商业高级版$12.5提价：2019 年 4 月 2 日企业版 E1$

33、8G Suite 提价后企业版 E2$20基本版$6企业版 E3$35商业版$12家庭版$9.99企业版$25个人版$6.99G Suite BasicOffice 365 Business EssentialsGmailOutlook (50GB)Google Drive (30GB)OneDrive (1TB)Google DocsMicrosoft WordGoogle SheetsMicrosoft ExcelGoogle SlidesMicrosoft PowerPointGoogle SitesSites(SharePoint)Google Hangout Meet/ChatSky

34、pe+Microsoft TeamsGoogle KeepMicrosoft OneNoteGoogle+Microsoft Yammer图表 12: G Suite 和 Office 365 功能相近产品图表 13: G Suite 和 Office 产品价格（每用户每月）资料来源：Google 公司官网，微软公司官网， 资料来源：Google 公司官网，微软公司官网， 注：G Suite 自 2019 年 4 月 2 日起涨价，这是 G Suite 目前唯一一次涨价。图表 14: 基于数据安全评价的供应商魔力图图表 15: 切换成云办公后各类型企业降低的成本 42%40%41%35%28%

35、29%27%23%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%SMBMid-MarketEnterpriseOverall Google G SuitesOffice 365资料来源：Better Cloud， Trends in Cloud IT， 资料来源：Better Cloud， Trends in Cloud IT， 金山文档：中国版 G Suite产品功能强大的中国版 G Suite深耕办公软件领域 31 年，金山办公有望造就中国版 G Suite。金山办公在推出客户端产品 WPS Office 后，全面切入云办公市场，推出金山文档、WPS+和云文档三款产品。金山文档是

36、面向 10 人以下团队的 2C 在线文档协作产品，目前完全免费。WPS+主要面向 10-200 人的中小企业，提供包含云存储、在线文档协作以及企业邮箱等功能，一站式满足企业现代化办公需求。云文档为大型企业提供内部文档存储、协作和安全管理服务，通常以私有云部署，需要和企业内部的 OA 等其他 IT 系统打通。金山文档围绕在线文档，构建多人团队协作平台。用户可通过浏览器里在线使用金山文档，无需下载客户端软件且支持多人实时在线编辑；金山文档将文件在云端进行存储备份，数据安全性较高。金山办公 CEO 章庆元先生指出，WPS 与金山文档定位的区别在于当客户需要做更多更深更专业的文档时会选择 WPS Of

37、fice，当客户需要进行更多文档分享或团队协作时会选择金山文档。金山文档相较于国内的同类竞争者目前有一定优势。金山文档支持文档、表格、演示文稿及 PDF 的在线多人协作编辑，并且完全兼容 MS Office 的文件格式，保证了在线文档落地的标准性。除常规功能外，金山文档表格还研发了跨 book 引用、保护工作表等满足多人协作场景的刚需功能，真正做到权限可控、文档安全。相较于 G Suite，目前金山文档在沟通与访问功能层面的产品安排上几乎无太大差异，但在硬件、创建和控制功能层面还存在一定差距。在硬件层面，金山文档目前还未推出类似于 G Suite 的硬件产品；在创建层面，金山文档也未推出类似

38、G Suite 的 Apps Script 脚本功能；在控制功能层面也仍未具备类似 G Suite 的 Work Insight 数字化洞察产品服务。在产品矩阵安排上，G Suite 为金山文档提供了可供参考的产品样本，我们认为随着金山文档自身功能的日益完善，未来能够继续保持领先的行业地位，抢占更大的市场份额。图表 16: 金山文档与 G Suite 多产品功能相近产品功能对标 G Suite 的产品WPS 邮件创建专属电子邮件地址Gmail 邮件文字 DOC文字处理软件，文档查看和编辑，专业办公文档Docs 文档表格 XLS数据分析软件，快速创建，高效收集Sheets 表格演示 PPT演示播

39、放软件，帮助客户完成专业演示文档制作Slides 幻灯片会议云上开会，协作无间Hangouts Meet 视频会议日历高效的日程管理工具Calendar 日历待办团队任务协作，多平台同步金山云存储安全可靠的云端存储空间和文件共享功能Drive 云端硬盘企业管理后台创建企业组织架构，添加或批量导入成员；实现企业管理Admin 管理控制台资料来源：公司官网， 产品快速云端迭代，用户数快速增长金山办公的三款云端产品变现方式不同：金山文档的变现方式：金山文档目前对所有用户免费，商业变现暂时不是公司考虑的短期的目标。但当用户的存储文件超过 1G 时，用户将需要付费升级为 WPS 会员以获得更大存储空间。

40、升级为会员后，用户将拥有 365G 的存储空间，享受 PDF 转 Word 等其他会员特权。WPS+的变现方式：当作为团队使用金山文档时将被转化为 WPS+用户，商业版和高级商业版每年分别收取单用户 365 元和 599 元，此部分收入则归入金山办公机构订阅的收入。用户也将拥有更为多元丰富的产品功能权益。云文档的变现方式：超大型企业往往会需要让 WPS 来为其以私有云的形式部署内部的云文档工具，工具会与企业内部的 OA ERP 等系统打通，属于定制化服务。神华集团就曾用 350 万元定制此类云文档系统。4图表 17: WPS 付费会员在金山文档层面可以享受的权益资料来源：金山文档， 在 202

41、0 年初的疫情期间，金山文档的微信指数和移动应用的下载量激增，截至 2020 年3 月 2 日，金山文档月活跃用户已突破 2.39 亿。我们认为在疫情逐渐平复之后，金山文档的月活用户可能有所降低，但是我们认为用户在线办公的习惯在此次疫情期间已经得到了初步培养，将有相当一部分用户在疫情过后继续使用金山文档。4 https:/ HYPERLINK / /图表 18: 金山文档移动应用下载量激增图表 19: 金山文档的微信指数快速提升 120100806040200(千人)102.12018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-05201

42、9-062019-072019-082019-092019-102019-112019-122020-012020-022020-03日活用户资料来源：QusetMobile， 资料来源：微信指数， 图表 20: WPS 在云端跨平台协作共享方面技术全球领先核心技术技术简介及创新性技术领域多平台操作系统适配技术解决了多层级之间的通信和依赖关系及不同 CPU、操作系统上面的特性和兼容性问题，技术有效降低了多平台代码维护的成本，确保 WPS 的所有功能高效便捷地移植到其他操作系统平台上。基于多平台的办公技术基于大数据分析的知识图谱技术应用知识图谱技术强大的搜索引擎能力，在素材推荐方面运用语义搜索实

43、现素材的精准推荐。智能文档创作及辅助技术非结构化文档的结构优化技术充分利用文档结构化标识，结合文档部件智能处理技术，将文档模板化分解，降低了文档元素之间的耦合性，解决了用户在编制专业化文档的技术要求高和操作过程繁琐等弊端，提高效率。多平台的网络化办公应用集成技术基于云端的移动共享技术用户只要接入网络即可随时随地进行多端数据分享与协作，并进行实时 同步展现。该技术创新大幅度提升了 WPS 移动产在低内存移动设备上加载和处理大型文档的能力，同时快速实现跨平台多端分享和数据协作。移动办公应用技术多形态终端自适应排版技术基于移动设备屏幕尺寸的重新排版技术，通过重新分析文档的数据，设计相应的排版规则，对

44、原文档的数据针对移动设备不同屏幕尺寸进行重排，解决了在各类不同尺寸的移动设备上的文档展现问题，提升用户阅读体验。移动办公应用技术基于网络开放 API的网络函数计算机制结合本体系研制的后台数据服务、数据绑定机制和应用分发平台机制，普通用户可轻易获得一系列网络开发能力，可自行结合业务需要定制出专业应用，实现办公应用扩展。该技术能够降低开发创作应用的门槛，可被广泛应用于多种场景。多平台的网络化办公应用集成技术资料来源：公司公告，招股说明书， 空间测算：企业文档管理和协同需求空间广阔，金山办公面向的市场空间达到 700 亿元我们根据可得的数据对中国云端协同办公的市场空间进行了测算，得到在协作办公领域么

45、，金山办公面向的市场空间在 700 亿元左右。在广阔市场空间下，我们认为其收入规模未来有望进一步提升。我们从金山文档、WPS+、云文档三款产品的角度来测算其面向的协同办公市场的容量：金山文档针对的是 10 人以下零散的办公用户，目前以免费为主，暂无商业变现计划，并不能为公司直接带来收入。WPS+主要面向 10-200 人的中型企业，我们以企业为对象进行计算，计算公式为企业数量渗透率单企业员工人数单用户年费。企业数量来源于中国 500 强企业发展报告（China Top-500 Enterprise Developmemt Report，2019），其中中小型企业数量约为 2,000 万，中大型

46、企业约为 900 万，出于保守估计，我们假设其渗透率分别为 20%和 10%；假设平均单用户年费为 365 元/每年；单企业员工人数则由企业平均收入除以人均创收得出，参考所有 A 股上市公司的数据，我们假设中小企业的单企业人数为 20 人左右，中大型企业为 100 人。基于上述数据及假设，我们测算得WPS+的市场空间约为 620 亿元。云文档是对大型企业进行办公系统的定制产品，我们参考神华集团项目标讯，我们估计私有云云文档定制单价为 200300 万元。我们采用大型企业数量单企业定制价格更新升级周期的计算公式，测算得云文档的市场空间为 67-100 亿元。1万250万元3年365元100人10

47、%900万365元20人20%2,000万WPS+67100亿元大型企业数量 单用户价格更新升级周期云文档687720亿元620亿元计算过程：2,000万20%20365 + 900万10%100365 = 620亿元中大型企业数量渗透率单企业员工人数 单用户年费中小企业数量渗透率单企业员工人数 单用户年费图表 21: 金山办公面向的协作办公市场空间测算金山文档目前暂无商业计划0计算过程：1万200万300万3 = 67100亿元资料来源：公司公告，中国统计年鉴， 注：金山文档目（个人和超小型组织用）当前尚未明确开启商业化变现，因此暂不给予市场空间；WPS+则是针对 10-200 人的中型企业

48、，商业版价格为单用户每年 365 元；云文档是针对大型企业的定制化服务，参考神华集团项目标讯，我们给定价格区间为 200300 万元图表 22: 海内外企业协作市场主要参与者任务管理云文档文件企业沟通前FaceBook工程师团队设计的项目协同工具；2019年公司估值达到15亿美元基于SaaS的企业生产力工 具；2017年公司以4.25亿美元被Atlassian收购基于SaaS的项目管理软件，深耕行业21年；2020年注册用户数达330万人，公司估值超过1,000亿美元G Suite核心在线办公软件，包括在线文档、表格及演示文稿； 2019年付费用户数达到600万订阅式跨平台办公软件，结合 Of

49、fice套件及OneDrive云服务； 2019年个人订阅用户数达到3,480万，企业用户数达到1.66亿结合在线文档、表格等功能的内容协作平台；2016年Salesforce以7.5亿美元收购公司免费网络文件同步工具，主要为提供在线存储服务；2018年于 Nasdaq上市，当前市值92亿美元企业级聊天群组软件，并集成电子邮件、短信、Google Drives、 Twitter、GitHub等多种工具； 2019年6年公司于纽交所上市，当前市值为174亿美元阿里巴巴开发的智能移动办公平台，提供企业通讯录、协同办公、在线会议等功能；2020年3月，钉钉月活达到1.8亿，企业组织数超过1,000万

50、腾讯旗下的企业通讯与办公工具，直接对接微信生态；2020年3月，企业微信月活为5,440万，企业用户数超过250万由华为内部实践，并开放给外部企业使用的智能工作平台；2020年2月，WeLink日均新注册企业数增长50%、春节期间新增数十万企业，实现百万级日活字节跳动自研的2B一站式协同平台；2020年3月，飞书月活为266万国外市场国内领先的企业协作软件，对标Asana与Trello；2019年阿里以1亿美元收购公司由彩程设计出品的团队协作工具；2016年公司获2,000万元A+轮融资企业软件快速设计和开发工具，公司于2019年发布 “明道云”，转型为零代码搭建平台；公司于2016年完成了B

51、轮融资始于2015年，中国第一款在线协同办公文档；2020年2月注册用户数已超过 2,800 万，企业用户数超 37 万家，并收获新一轮数千万美元的B+轮融资金山办公旗下，面向10人以下团队的2C在线文档协作产品；2020年3月，月活接近2.4亿北京晴云科技发布的云端协同文档； 2019年被快手收购，并作为其效率 工程部，用于支持IT系统国内市场资料来源：IT 桔子，天眼查，石墨文档，QuestMobile， 全面对比：以 G Suite 为鉴，金山文档扬帆起航图表 23:以 G Suite 为鉴，金山文档扬帆起航Google G Suite组织工作的杀手级应用：Gmail战略之一WPS基于中

52、国化办公特色，将群聊作为组织工作的基本方式从工作的组织谷歌采用Trojan-horse战略进行底层渗透战略之二架构入手战略之六G Suite以文档能力赋能开发者，多方合作自下而上的渗WPS采用Freemium战略农村包围城市透策略积极赋能、广泛合作WPS Office积极赋能企业办公，启航战略新生态以G Suite为鉴金山文档扬帆起航谷歌深耕细分垂类提供行业定制化方案战略之三战略之五G Suite未来战略方向：智能化解放办公生产力针对重点市场智能化办公新WPS+ 2020年发力，对重点垂类进行深度挖掘进行率先突破战略之四趋势WPS战略方向： AI助手构建办公自动化蓝图铸生态以成江湖G Suit

53、e Marketplace：谷歌办公服务领域的超级渠道WPS开放平台：多场景接入，开放式生态新篇章资料来源： 战略之一：从工作的组织架构入手G Suite 组织工作的杀手级应用：GmailGmail 是继 Google 搜索引擎以来又一款具有里程碑意义的产品。Gmail 问世于 2004 年 4月 1 日，其诞生后凭借海量的存储空间、新颖的交互界面、即时搜索等高级功能迅速抢占市场份额，对当时的免费网络邮箱霸主 Hotmail 和雅虎邮件造成了巨大冲击，可谓是 G Suite 的杀手级应用。相比当时市场上主流网络邮箱，Gmail 呈现出诸多差异化特色：高存储空间：Gmail 提供 1GB 的储存

54、空间，储存空间相比雅虎邮箱（4MB）和微软的 Hotmail（2MB）多出过百倍。除此之外，Gmail 邀请制的推广方法也非常有效。邀请制让 Gmail 账号变得稀有，这种“饥饿营销”增加了 Gmail 的神秘感以及用户的优越感，同时也让 Gmail 早期用户保持了较高的质量。免费使用：Gmail 引领了电子邮箱服务免费化的风潮，网民们开始习惯将电子邮箱一项免费的基础性服务来看待，使得其他的邮箱供应商也不得不提供免费的服务，进而导致那些需要通过付费升级存储空间的服务商不得不另谋出路。强大的搜索功能：搜索功能是 Gmail 与其它邮箱的相比最具差异性的功能之一。快 速搜索功能能够让后台帮你在邮件

55、内容中通过搜索关键词快速检索到过往邮件信息。此外海量的存储容量也有效的支持了 Gmail 的搜索功能，用户可以把电子邮件都保 存在邮箱中，不必因空间限制而大量删除邮件。一站式融合，完备的账号体系：FireFox 提供了一个 Integrated Gmail 插件，它可以把其他的 Google Apps 如 Reader， Calendar， Notebook， Maps， Groups 等都集成到 Gmail 里。用户可以在一个账号中无缝切换多种 Google 产品，并且实现数据的互联互通。Google 强调体验的一致性，对 Google 用户来说，拥有一个 Gmail 账号就等于拥有了全部的

56、 Google 服务账号，因此 Gmail 的成功也在为 G Suite 的其他产品持续引流。初级功能中级功能高级功能其他功能经https登陆邮箱远程退出通过名称搜索超级星标在你的领域内使用Gmail在web剪辑里个性化设置直接通过Gmail发送短信加入Google日历和文档预览视频网站信息发送并存档快捷链接设置特定的回复模板快速添加多个附件离线版Gmail查看邮件是否只发送给你设置个性化邮件地址通过搜索精准找到信息键盘快捷键更快处理邮件利用主题装饰收件箱从老邮箱导入邮件和联系人搜索取代分类自动标记垃圾邮箱邮件存档利用“移至”清理收件箱用标签管理你的邮件以聊天形式回复邮件对特殊邮件加注星标图表

57、 24: Gmail 强大功能列示视频聊天利用工作表制作任务清单利用过滤器控制接收的邮件利用彩色标签标注重要邮件附件提醒功能通过状态信息分享近况通过手机发送邮件不下载附件直接预览撤销发送假期自动回复在邮件中加入表情符号资料来源：Gmail 官网， 图表 25: Gmail 强大的搜索功能关键词结果显示用户可在搜索栏中搜索内容过滤结果资料来源：Gmail 应用， Gmail 在邮箱市场中独领风骚。2012 年 6 月 Gmail 的月活突破 4.25 亿，成为全球最大的电子邮件服务提供商。在之后 8 年的时间内，Gmail 进一步凭借其强大的功能不断抢占市场份额，巩固其在邮箱领域的垄断地位。根据

58、 Gartner 对邮箱市场提供商活跃用户数的统计数据，截至 2019 年第 3 季度，GoogleGmail 邮箱依旧是全球最活跃的电子邮箱，其用户数已达 16.24 亿活跃用户，其后二到四名依次是网易邮箱、Outlook 邮箱和 QQ 邮箱。图表 26: 截至 2019 年第三季度全球邮箱市场提供商用户数Gmail16.24NetEase Mail4.43O4.02Tencent QQ2.17Yahoo！Mail2.16iCloud Mail0.34DOCOMO Mail0.26AOL Mail0.25Sina Mail0.24(亿人)资料来源：Gartner， 注：上图的数据采用各类邮箱

59、提供商的有效的邮件地址数作为用户数进行统计Gmail 不断完善其安全性能，保障办公用户信息安全。主要体现为以下三方面：机密模式：Gmail 采用机密模式，防止敏感信息遭到未经授权的访问。对于机密模式下发送的邮件，收件人无法转发、复制、打印或下载邮件（包括附件）。安全沙盒：Google 为购买了企业版本（Enterprise）服务的用户提供了安全沙盒的功能，可用于检测恶意或有害附件，将识别为有威胁的附件放入垃圾邮件文件夹。域名保护：企业在使用自建邮箱经常会遇到恶意骚扰的问题，且使用邮箱调用已知的Host 文件中域名时，除域名以外的其他信息也会一并暴露，存在较大的安全隐患。 Gmail 没有域名而

60、是使用第三方 Host 用户邮箱域名，这样能够更好地保障用户的信息安全。除此之外，Gmail 还配备了 Google 安全浏览，垃圾邮件保护，钓鱼邮件保护等安全措施，全力保障邮件安全与用户隐私。图表 27: 邮箱域名的安全隐患如果不进行特别的搜索规范，很可能会将该域名下的很多其它信息暴露出来，稍有不慎很可能会成为不法人员最终作案的资料当主动调用已知的Hos t文件中域名，系统会反馈对应的IP地址工具演示Host通常是用来存在主机系统对域名解析时所需的IP地址、域名地址等信息集合区，同时也是开启和禁用某些网络协议功能的地点Host介绍资料来源： WPS 基于中国化办公特色，将群聊作为组织工作的基