新发基金加入北上继续流入

1、正文目录 HYPERLINK l _TOC_250003 一、市场流动性跟踪 4 HYPERLINK l _TOC_250002 二、本期增量资金面 4基金发行 4沪股通与深股通 5融资融券余额 5IPO 融资规模 6产业资本增减持 6解禁压力 7交易费用 7 HYPERLINK l _TOC_250001 四、货币投放量 8公开市场 8中期借贷便利 8信用货币派生 8 HYPERLINK l _TOC_250000 五、市场资金价格 9货币市场 9国债市场 10理财市场 10图表目录图表 1：市场资金情况（亿元） 4图表 2：偏股型基金募集规模（亿份） 4图表 5：IPO 融资额（亿元） 6

2、图表 6：产业资本增持情况（亿元） 6图表 7：解禁压力（亿元） 7图表 8：一周交易费用合计（亿元） 7图表 9：央行公开市场操作+中期借贷便利（亿元） 8图表 10：信用货币派生（亿元） 8图表 11：Shibor 利率（%） 9图表 12：银行间质押式回购（%） 9图表 13：三个月同业存单收益率（%） 9图表 14：银行同业间拆借利率（%） 9图表 15：国债收益率（%） 10图表 16：人民币理财产品收益率（%） 10一、市场流动性跟踪资金流入方面，偏股型基金新发行份额为 249.21 亿份，沪深股通合计净流入 45.46 亿元，IPO 融资规模 37.71 亿元，融资融券余额环比上

3、升 141.57 亿元。资金流出方面，产业资本净减持 54.02 亿元，资金解禁规模 467.81 亿元，交易费用为 101.40 亿元。图表 1：市场资金情况（亿元）市场流动性跟踪（亿元人民币）本期资金流情况上期机构投资者基金新发份额（偏股）249.21372.43海外资金深沪港通净流向45.46300.90一级市场IPO 融资规模37.71180.80杠杆资金融资融券余额241.57241.67产业资本解禁压力467.811064.91产业资本净流向-54.02-109.81交易费用交易费用（交易佣金&印花税）104.29101.40公开市场操作逆回购00中期借款便利MLF10001500

4、资料来源：Wind，二、本期增量资金面基金发行：新成立基金份额(偏股型)：本期新发行份额为 249.21 亿份，上期为 372.43 亿份。图表 2：偏股型基金募集规模（亿份）资料来源：Wind，沪股通与深股通：本期沪股通资金、深股通资金均为净流入。本期沪股通净流入 45.46 亿元（上期净流入 300.90 亿元），深股通资金净流入 43.41 亿元（净流入 167.24 亿元）；合计净流入 88.88 亿元（上期合计净流入 468.14 亿元）。图表 4：沪股通与深股通情况（亿元）资料来源：Wind，融资融券余额：融资融券余额环比上升 141.57 亿元，截止到 6 月 4 日，两市融资余

5、额 15774.31 亿元（上期 15594.32 亿元），融券余额 1517.95 亿元（上期 1556.38 亿元）。图表 3：融资融券余额（亿元）资料来源：Wind，三、本期资金压力面IPO 融资规模：本期上市新股 8 家，总募集资金 37.71 亿元（上期上市新股 14 家，总募集资金 180.80亿元）。图表 5：IPO 融资额（亿元）资料来源：Wind，产业资本增减持：本期二级市场净减持 54.02 亿元（上期净减持 109.81 亿元）。图表 6：产业资本增持情况（亿元）资料来源：Wind，解禁压力：潜在解禁资金方面，本期（0531-0604）市场迎来约 467.81 亿元解禁规

6、模，上期（0524-0528）、下期（0607-0611）市场的解禁压力规模分别为 1064.91、4120.64 亿元。图表 7：解禁压力（亿元）资料来源：Wind，交易费用：本期交易费用 104.29 亿元（上期 101.40 亿元）。图表 8：一周交易费用合计（亿元）资料来源：Wind，四、货币投放量公开市场：本期货币净投放 0 亿元（上期货币净投放 0 亿元）。中期借贷便利：5 月开展一年期 MLF 操作 1000 亿元，利率 2.95%，较之前不变，4 月共投放 1500亿元。图表 9：央行公开市场操作+中期借贷便利（亿元）资料来源：Wind，信用货币派生：2021 年 4 月，M1

7、 增速 6.20%（前一期 7.10%）；M2 增速 8.10%（前一期 9.40%）。 2021 年 4 月新增社融 1.85 万亿元（前一期约 3.37 万亿元），金融机构新增人民币贷款 1.28 万亿元。图表 10：信用货币派生（亿元）资料来源：Wind，五、市场资金价格货币市场：本期，SHIBOR 隔夜利下调 5.20bp，SHIBOR 一周利率下调 31.50bp；银行间质押式回购加权利率（1 天）下调 28.81bp，银行间质押式回购加权利率（7 天）下调 55.97bp;3 个月同业存单收益率下调 4.04bp；银行间同业拆借加权利率（1 天）下调 9.69bp，银行间同业拆借加权利率（7 天）下调 24.32bp。图表 11：Shibor 利率（%）图表 12：银行间质押式回购（%）资料来源： Wind，资料来源： Wind，图表 13：三个月同业存单收益率（%）图表 14：银行同业间拆借利率（%）资料来源： Wind，资料来源：Wind，国债市场：1 年期国债收益率下调 1.24bp 至 2.3726%，10 年期国债上调 2.14