紧固件行业分析

1、精心整理行业分析1、紧固件行业分析1.1、紧固件产业链用于制造紧固件的可以是钢材、有色金属、不 锈钢、钛合金或其它工程材料等。世界各国首选钢 材为制造紧固件的母材。紧固件是作紧固连接用且应用极为广泛的一类 机械零件。在各种机械、设备、车辆、船舶、铁路、 桥梁、建筑、结构、工具、仪器、仪表和用品等上 面。常见的紧固件有螺栓、螺钉、螺柱、螺母以及 其组合件如垫圈、档圈、销、钟钉、连接副等。紧固件材料主要有碳钢、不锈钢、铜三种材料。（一）碳钢。我们以碳钢料中碳的含量区分低 碳钢，中碳钢和高碳钢以及合金钢。1、低碳钢C%c 0.25%国内通常称为 A3钢。国外基本称为1008, 1015, 1018,

2、 1022等。主要用于4.8级螺栓及4级螺母、小螺丝等无硬度要求的 产品。2、中碳钢0.25%0.60%4、合金钢：在普碳钢中加入合金元素， 增加钢材的一些特殊性能：如35CrMo、40CrMo、SCM435, 10B38。铭车目合金钢，主要成分有 C、Si、Mn、P、S、Cr、Mo。（二）不锈钢。性能等级： 45, 50, 60, 70, 01、奥氏体不锈钢耐热性好，耐腐蚀性好，可焊性好, 分 A1、A2 和 A4。A1:Cr%=1719%,Ni%=810%,Mo 0.6%A2:Cr%=1720%,Ni%=813%A4:Cr%=1618.5%,Ni%=1014%,Mo=23%2、马氏体不锈钢

3、耐腐蚀性差， 强度高，耐磨 性好。3、铁素体不锈钢，锻锻性好，耐腐蚀性强于 马氏体。（三）铜。常用材料为黄铜,锌铜合金。市场上主要用 H62、H65、H68铜做标准件比如：高强度螺栓常用的钢材牌号为.8级螺栓用35钢、45钢、ML35钢；10.9级螺栓用精心整理 35CrMo;40Cr;12.9 级螺栓用 35CrMo,42CrMo、 SCM435。2016年以后，原材料钢材由于供给侧改革的原 因以及宏观经济因素，钢材价格一直处于上涨状态, 近段时间价格趋于稳定，但是还是处于高位运行。 对企业的盈利能力构成压力。紧固件应用领域紧固件广泛应用于工业各个领域。装备制造领 域，内燃机、仪器仪表、摩托

4、车、笔电产业、航空 工业（直升机制造卜轨道交通、机器人产业、精密 数控机床等高端工业制造领域。但是从汽车行业看，汽车紧固件的需求约占整个紧固件行业总销量的 29%左右，行业占比最高在一部汽车上，如一辆轻型车或轿车上平均每车用紧固件约500种/50公斤/4000个；而一辆中卡 个，其中高强度紧固件约占1/3。在一台汽车上的紧 固件费用约占整车成本的 2.5% ;占整车基础零部件 总数的40% ;而在装配线上的紧固连接的工作量约 占 70% o或一辆重型车上均要用各种紧固件公斤/7100多中国紧固件产量销售额及预测近几年来，随着紧固件应用领域的逐渐扩张, 中国紧固件产量和销售额也在上升阶段。精心整

5、理201020112012201320142015201620172018E2019E2020E紧固件产量（万吨）620680660680720730745750760765770(YoY)9.68%-2.94%3.03%5.88%1.39%2.05%0.67%1.33%0.66%0.65%销售收入（亿元）600660650675710710750760765765770(YoY)10.00%-1.52%3.85%5.19%0.00%5.63%1.33%0.66%0.00%0.65%2、汽车紧固件行业分析汽车紧固件的需求行业占比最高，而汽车产销 量带动紧固件行业的发展。随着人们生活水平和消 费

6、能力的提高，中国汽车行业已进入快速发展期， 全球汽车行业已进入稳定增长期。中国汽车产销量 增速明显高于全球增速。2010-2020年全球汽车市场产销量及预测201020112012201320142015201620172018E2019E2020E（万辆）7758 |1 7988842487318978909595069730101051047710864(YoY)2.96%5.46%3.64%2.83%1.30%4.52%2.36%3.85%3.68%3.69%销量（万辆）74967816821285598833897193919680100121033510666(YoY)4.27%5.

7、07%4.23%3.20%1.56%4.68%3.08%3.43%3.23%3.20%2010-2020年中国汽车市场产销量及预测201020112012201320142015201620172018E2019E2020E精心整理（万辆）18651919206023872390248428192902308032503390(YoY )2.88%7.34%15.89%0.10%3.95%13.51%2.92%6.15%5.52%4.31%销量（万辆）18041853193021992349245628032888300031603300(YoY )2.72%4.16%13.94%6.82%4

8、.56%14.13%3.03%3.88% 15.33%4.43%汽车分为乘用车和商用车。乘用车和商用车用 到的紧固件数量有差异，所以可以根括乘用车和商 用车的产量来预测紧固件用到的数量。2010-2020年全球乘用车与商用车产量及预测201020112012201320142015201620172018E2019E2020E乘用车（万辆）58265990630865466778686272397346758978358064(YoY)2.80%5.32%3.77%3.55%1.23%5.49%1.48%3.32%3.24%2.92%商用车-（万朝201()1933011 199%122116

9、2()1321852021992帮4给6723872岭由8E 26421JE 28喙0E乘1月车（Yo、)u13901436。%15卷%3瓣。辍1唠%41.49%42, 5.19%4,罚5.50畛5例0%2(鄙0% 2600（万辆）2010-2020年中国乘用车与商用车产量及预测精心整理(YoY)4.23%7.17%16.49%10.20%6.10%15.50%1.58%1.00%1.78%1.96%商用车（万辆）437393375403380342370421442455464(YoY)-9.94%-4.71%7.59%-5.69%-9.97%8.01%13.81%5.00%3.00%2.0

10、0%从行业生命周期来看，近五年内的汽车紧固件 仍属于增长期。随着汽车销量增加，紧固件需求量 必然将增加。当前，合资品牌汽车关键紧固件还依 赖于进口，但是，成本的压力迫使各汽车主机厂加 快了国产化的脚步，国产化就意味着汽车所用的紧 固件由国外进口改为国内汽车紧固件厂商生产，这 无疑也扩大了市场需求。随着需求增加，各竞争企 业纷纷增加投资扩大规模，且汽车紧固件企业生存 受行业制约较大，故各竞争者为了生存，都会培养 自身的核心竞争力。目前市场还处于有利可图的状 态，预计未来五年内将进入“红海”阶段，竞争将 会极为激烈。从行业的竞争者规模来看。全球紧固件行业的 行业龙头有伍尔特（WURTH ）德国、I

11、TW-美国等, 市场份额占比较大；还有其他紧固件强势竞争者， 但是销售额略小。全球紧固件巨头按照年度集团销售额排名:排名全球紧固件巨头年度销售额主要客户1伍尔特（WURTH ）-德国2017127 亿欧元大众，通用，福特，保时捷，标致，雪铁龙，雷诺，精心整理（151.6 亿美元）本田，丰田，菲亚特，马自达，二菱，奔驰，宝马2ITW-美国2017143.14亿美元通用，大众，福特，宝马，奔驰，丰田，马自达3阿雷蒙（ARaymond ）-法国20158亿欧元（9.54亿美元）标志雪铁龙，丰田，大众，韩国大宇4卡迈锡（KAMAX ）-德国20146.46亿欧元（7.7亿美元）奔驰，宝马，奥迪，大众，

12、保时捷，福特，通用，克莱斯勒，菲亚特，戴姆勒，标志，中国一汽，博世，江森自控，德尔福，麦格纳5诺马（NORMA ）-德国20126.05亿欧元（7.2亿美元）上汽集团，大众集团，神龙，宇通，奔驰，宝马,奥迪，大众，雪铁龙，福特，通用，沃尔沃，MAN，保时捷，雷诺，三菱，起亚， MINI ,劳斯莱斯6青 山 制 作 社(AoyamaSeisakusho )-日本2013625亿日元（5.7亿美元）7Meidoh-日本一_1 12013567亿日元（5.2亿美元）8桑德兰紧固件（SundramFasteners ）-印度20144.57亿美元卡特彼勒，康明斯，博世，沃尔沃，约翰迪尔9毅结特（EJO

13、T ）-德国20143.68亿欧元（4.4亿美元）保时捷，宝马，博世，西门子，一汽大众，一汽奥迪10安国特（AGRATI ）-意大利20143.67亿欧元（4.4亿美元）标志雪铁龙，丰田，大众，韩国大宇精心整理11雷迅（LISI ）-法国20143.47 亿欧元（4.14亿美元）PSA,雷诺，BMW , VAG 集团，TRW,德尔福，TI集团，AutoliveFaurecia 和博世公司12瑞科（SFSintec ）-瑞士20143.37亿瑞士法郎（3.37亿美元）紧固件销售额现代，起亚，长城，吉利，上汽通用五菱，丰田汽车，摩比斯，威亚发动机，斗山，现代重工，上海龙工整车厂13凯乐金霸-德国2

14、0142亿欧元（2.4亿川）/ 1 :%、大众，奔驰，宝马，上汽，一汽在中国，有合资和国内企业紧固件龙头，除了 国内龙头销售额较大，其他中小紧固件企业销售额差别不是很大。行业集中度不高，国内前10名企业 销售总额占比不足20% o按照公司年产值排名如下，可见上海集优、富 奥、深圳航空标准件在国内企业属于龙头企业。其 他企业基本为势均力敌的竞争者，其产值与规模相 当，还有一些小企业在新三板上市，希望借助资本 力量扩大规模。排名外资和中国1商年度年产值主要客户1上海集优(02345.HK )201761.86亿（紧固件销售额）比亚迪，奇瑞，青年，吉利，长城，江淮2富奥（FAWER ）-中国2013

15、52.27 亿一汽集团，上海大众，上海通用，东风神龙，沈阳华晨，广州风神，奇瑞汽车，中国重汽，北方奔驰，济南重汽，安徽华菱精心整理3晋亿实业(601002 )201719.5 (紧固件销售额)4中航国际控股(00161.HK )2017356.8*0.02=7.136亿(紧固件销售额)法雷奥，麦格纳，博世，恩斯克，昭和，日本大金，广汽，上汽，比亚迪，矢崎，海拉，约翰逊控制5常熟标准件(DALI )-中国201315亿沃尔沃，雷诺，标致-雪铁龙，福特-马自达6瑞标集团(RUIBIAO )201315亿上海上汽，中国一汽，广汽集团，重庆长安汽车，北京汽车，长安福特，长安铃木，江淮汽车，华晨汽车，奇

16、瑞汽车，哈飞汽车，一汽夏利，一汽海马，比亚迪汽车，大长江集团，嘉陵集团7东明不锈钢(THE)-台资201312.50 亿东风集团，上汽集团，江西昌河8上标(SQB )-中国201310亿上海大众，上海通用，神龙富康，沈阳金杯，上海汇众，三电贝洱，爱德夏9春 雨 五 金(CHUNYU )-台资20138亿东风汽车，东风标致雪铁龙，东南汽车，江铃汽车，李尔，江森，佛吉亚，麦格纳，伟世通，全兴 GSK, ZF,本特利，约斯特10宁波金鼎紧固件20148亿11山东 Wj 强(FASTENER )20135亿潍坊柴油机厂，大连柴油机厂，无锡柴油机厂，中国重型汽车集团公司，德国独资济南塞夫车桥厂，广州富华车桥厂，青岛约克车桥厂，安徽车桥厂12东风汽车标准件(DFBZJ )20134.75 亿神龙，东风乘用车，东风商用车，比亚迪，长安福特，青年汽车，上海通用13宁波永宏紧固件20144亿精心整理14上海底特（430646 ）20171.69 （紧固件销售额）上汽依维柯红岩商用车有限公司；一汽解放汽车有限公司； 中国重汽集团；郑州宇通客车股份有限公司；东风德纳