大消费行业：余音绕梁~专家观点合集第九届品牌消费与服务高端论坛

1、目录TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _TOC_250010 跨境电商行业发展展望和趋势 4 HYPERLINK l _TOC_250009 电商宏观数据交流 7 HYPERLINK l _TOC_250008 次高端白酒赛道的新变化与新机遇 10 HYPERLINK l _TOC_250007 餐饮供应链的发展趋势 14 HYPERLINK l _TOC_250006 全球免税行业发展趋势 18 HYPERLINK l _TOC_250005 中韩免税行业差异 22 HYPERLINK l _TOC_250004 安徽地区空调销售近况及最新行业趋势 26 HYPERLI

2、NK l _TOC_250003 新消费浪潮下,小家电行业趋势跟踪 27 HYPERLINK l _TOC_250002 定制家具行业近况与精装业务展望 28 HYPERLINK l _TOC_250001 奢侈品电商用户画像及消费趋势 30 HYPERLINK l _TOC_250000 金猪十年*行业未来合理出栏量、复养现状分析 33跨境电商行业发展展望和趋势一、跨境电商行业介绍贸易出口占比不断上升，传统贸易与电商贸易角色互换外贸结构：2019 年跨境电商占 35%，传统贸易 65%，预计 2022 年，跨境电商占比达到42%，传统贸易 58%。整体来看，传统贸易和电商贸易中强驱动力占主导

3、，负驱动力很少。出口电商交易额上升，B2C 占比提高，2C 消费品出口市场增长迅速中国出口电商交易额在 2019 年达到 10.8 万亿元，预计20-23 年的年复合增长率为33%。中国 B2B 的跨境电商占到主要部分，出口的渠道大致为阿里巴巴国际网站。B2C 的跨境电商主要通过速卖通、Ebay、Amazon、Shopify 等平台销售，金额占比稳步提升。B2C 跨境产品价格优势明显，利润更高，实时性更强，消费体验更好，故吸引到更多厂商进行跨境出口。B2C 份额高速增长，未来机会集中在 B2C 领域出口B2B 实现对传统贸易的高效替代，服务水平不断加深，B2C 发展迅速，预计 2020占比将增

4、长到 24%。行业驱动因素：政策红利，跨境电商是大势所趋，政策紧密支持，海关总署牵头的跨境电商试点城市 2012 年 12 月启动以来，已经拓展至 35 个城市，截至 2019 年底，全国共设立了四批 59 个跨境电商综合试验区，主要在“无票免税”等财务信息，手续办理等方面有实质性程序性的优惠。2019 年市场规模约 3000 亿人民币，预计 2023 年达到 5500 亿人民币。品类表现出口跨境电商在品类上以 3C、服饰、家居生活为主，总体品类不断丰富。从目的国角度看，过去以美加西欧等发达国家为主，近年来如东南亚、南亚等区域的新兴国家电商发展迅猛，印度、中东、东南亚和俄罗斯为新兴潜力，有成为

5、下阶段中国 B2C 跨境增量目的地的巨大潜力。二、跨境平台模式介绍（1）跨境自建平台优势：1）市场资本雄厚，互联网渗透率不断提升，同时存在直接跳过 PC 端进入移动端消费，移动端电商消费是大势所趋；2）可以更好的累积沉淀用户数据，增加客户的复购率；3）更容易规模化增长，估值想象空间更大。痛点：1）需要自主获客，建立营销渠道和用户运营；2）运营及展约成本较高；3）平台需要精细化经营，专注产品，精简 SKU，才能提高库存周转率；4）需平衡入驻商家及自营成本。全球竞争态势：亚马逊仍占据全球平台主导，打入成熟市场的平台机会不大。三、跨境品牌介绍B2C 发展历史2002-2006：仿牌商品阶段2006-

6、2013：无品牌商品阶段2013 年至今：品牌化商品阶段优势：1）借助亚马逊等成熟平台，可迅速拓展规模，形成多渠道、多品类的布局； 2）平台内自带流量；3）中国的优质供应链可以提供海量 SKU 的标准产品或非标品；4）利润率稳定，营运资金压力小；4）品牌效应是企业的核心优势，可避免无差异化竞争和价格战。痛点：1）自主性较低，需要适应第三方平台玩法；2）较难累积用户数据；3）同质化竞争激烈。四、投资重点我们做跨境电商的团队投资，一般关注公司以下几点：大赛道：服装、3C 数码、家具家居、母婴，销售区域主要在欧美印度、中东、东南亚、南美。业务模式独立站：关注毛利率、获客方式及成本、员工人数平台卖家：

7、关注毛利率、展约成本、平台星级、用户评价、员工人数团队：创始人背景、擅长业务、团队背景主要风险：地缘政治风险、国内电商企业布局海外加剧竞争、合规经营风险近期拟 IPO 的跨境电商公司：安克创新、傲基电商、SHEIN、郑州致欧、Etekcity。五、Q&A1.新品牌出来，未来会不会传统品牌有机会做出海？有机会，国内竞争很激烈，互联网渗透率也比较高了，会有越来越多的公司去开拓海外市场。对于像安克这些电商的优势：1）前端运营销售优势，几年积累，对欧美了解，但并不持续；2）后端供应链优势，小批量多批次，国内工厂可能适应不了这种模式，需要熟悉磨合，也是一个壁垒，供应链的重视打磨产品；3）更重要的一个优势

8、，还是看产品，设计功能，消费者认可，归根结底是看产品和研发的投入。电商宏观数据交流一、行业趋势介绍2020 年 7 月线上消费洞察报告简要介绍：经历过 6.18 的大促后，从数据上看，七月份都呈现放缓的迹象。纺服增速恢复，食品、美妆家电都是类似的趋势。从趋势上来看，下滑最明显的是美妆，三四月份的 4、50%放缓到 20%几；食品家电仍然是一个比较高的增长。品牌分化明显，食品方面调味品方便速食增长速度比较快；整个美妆类增长都有放缓，家电类洗衣机、小家电、厨电按摩椅持续快速增长；服装整个品类跟女性相关，增长一般。二、Q&A1、燃数据与淘数据的口径差异？两者的覆盖范围和建模的方法都是不一样的，每一个

9、机构对数据的采集到计算到清洗到建模的过程都不一样，两者有明显的差异。2、整体阿里、拼多多、京东发展趋势？整体消费放缓，尤其跟女性相关的，比如女装化妆品母婴明显放缓迹象，跟疫情出门限制有一定的关系；跟男性相关的剃须刀、运动、家电等其他品类基本维持原来的增速，整体与男性相关的是增速依然不错。3、几家电商发展的趋势？包括京东美团以及一些本地化的生鲜平台。整个新零售从绝对值上看，环比略微放缓，同比增速依然维持比较高的增长。跟电商相比，餐饮类线上恢复明显偏延后，比如美团的外卖发布财报增长 16%左右，在疫情前差不多能有 30 多的增长，但三季度、四季度能恢复到疫情前水平。天猫京东整体放缓，品类分化，抖音

10、快手发展速度很快。直播在 618 之后明显下降，一部分原因导致电商分化。4、七月放缓是否有 618 透支的因素在？8 月份趋势是继续放缓，还是增速持平，或是反转呢？是，跟品牌方交流，618 之后明显放缓。八月份增速与七月份基本持平，有一部分继续在分化。5、能不能从数据和趋势分析，比如美团饿了么？美团呈健康发展趋势，大概率三季度能恢复到疫情前到增长水平。因为电商已经恢复到甚至超越了疫情前的水平。饿了么和美团基本偏同步。6、全市场，三四五线城市的情况？三四五线受疫情影响比一二线城市要大，比如餐饮就是三四五线城市的习惯出现了一些变化，导致居家餐饮增多了，反而导致三四五线方便调味品增长较快，但是外卖可

11、能就增长放缓了。从七月份以来，三四五线的恢复情况还是非常好的，八月份受疫情影响会越来越小。7、能否对婴幼儿奶粉线上消费趋势稍微点评一下，国产和国外品牌奶粉的趋势？确实存在国内品牌替代海外品牌的趋势，尤其在两个赛道上:婴幼儿和成人，成人上面国内品牌替代海外更加明显，比如飞鹤在八月份能在原来的第五名排到第二名。区域产品都呈现很好的线上化趋势。8、请问泡泡玛特最近的销售趋势如何？旗下哪些细分品牌/产品增长快线上增长非常好，虽然后疫情影响，线上增速有所放缓，但是依然维持 40 几的增长，同时线下人工门店依然维持好的扩张速度，整个盲盒是一个好的趋势。目前还没有细分到产品，后续会增加。泡泡线下没有办法跟踪

12、。9、能否点评一下今年以来小家电的线上销售情况？还有休闲食品的品牌趋势？上半年呈现一个快速的增长，从七月份来明显放缓像，竞争非常激烈，各自都在扩展新品类，比如九阳由于推出了新品牌，因此呈快速增长。休闲类食品两个现象：行业增速放缓，而且头部品牌市占率下滑。Top5 的品牌下滑速度比 top20 更快很多新兴品牌起来速度比较快，而且通过直播等新型零售方式给头部品牌带来了一定的压力。20 的品牌在抢前五的品牌，长尾品牌在抢前 20 的品牌。10、有关跨境电商的数据？跨境电商没有太多的跟踪，从国际馆海外的品牌在国内售卖情况好于整体情况11、拼多多增长趋势？拼多多分歧特别大，二季度放缓是常态化还是个性化

13、还是不确定的。整点要看三季度，目前整体数据看还不错，没有看到明显的放缓，从数据上看拼多多目前还不错。12、保健品行业增速？保健品呈现快速的增长，且器械类增长更快，头部增长要比行业增长快，善存、swisse增长都是非常快的。13、京东在 618 后的销售增速如何？和天猫、拼多多相比，京东哪些品类增速有变化？3c 数码，笔记本其他的电子商品、家电类商品都好于其他平台，好于大部分品类；拼多多重点在百货、服装和农产品等低端类产品。14、拼多多的高速增长和百亿补贴关系到底有多大？京喜和其他竞争对手对拼多多的竞争有多少冲击力吗？拼多多的产品结构？二者关系很难去评价，京喜整体增幅好于京东整体。拼多多最大的竞

14、争对手不是京东天猫，而是抖音快手，这几个平台追求量偏低价格，跟拼多多定位类似。拼多多的整体产品结构还是以 20 元以内的产品为主，服装占比有所提升，百货占比有所下降，3c 数码有所提升，低价类产品平稳。目前没有跟踪到用户的数据。15、生鲜类商品发展趋势？包括京东拼多多、盒马等？由于疫情影响，改变了整个产业链，生鲜食品有了新的发展机会，新零售带了新的机会，生鲜食品都有新的品类在出来，比如方便食品、饮料等，由于电商渠道，大家追求健康，消费者的习惯有所变化。16、无糖饮料的趋势？无糖饮料如元气森林包括可口可乐市场份额比较高，第三是三顿半，元气森林和三顿半都维持着三位数的增长，发展速度很快。农夫山泉扩

15、展的很好，维持到 20 的增长，在新品饮料方面增长速度很快，线上平台天猫京东 64 开，还是比较均衡的。次高端白酒赛道的新变化与新机遇一、次高端是什么近两年次高端有了新变化，新的价格带在崛起，新的市场机遇也在到来。次高端是相对概念，价格带在相对变化，从最早的 200、300 到现在的 600，不像高端和大众是绝对的。我们估算次高端整体规模在 800 亿左右，其中百亿的有剑南春、郎酒、习酒，这几年发展比较快的有今世缘、洋河梦系列，区域龙头有古井。区域次高端只要有一定的量，就可以快速发展去做全国市场。二、本轮次高端发生什么变化量在放大。尤其是 300-400 价格带量在放大，所有省份在这一价格带的

16、增速都很快。比如在江苏，今世缘就受益于 300-400 放量，其他地区也在这个价格带放量。竞争加大。以前 300-400 竞争是剑南春、水井坊、舍得、郎酒、酒鬼酒等在全国竞争，现在区域酒企加入竞争，也取得了不错成绩。结构变高。以前次高端主流在 300 元左右，现在卖到 500-600，而且量还不小，发展很快。以前不看好次高端，觉得竞争激烈盘子有限制，去年开始新的价格带打开，500-600在慢慢放量。酱酒入局。以前次高端主要是浓香，去年开始酱酒热，奔着次高端去做。整个竞争加剧，盘子变大。三、未来次高端如何演变300-400 会成为大众主流价格带，像 200 一样，江苏市场已经是了，全国其他地方也

17、会。500-600 会成为次高端主流价格带，代替 300-400。江苏是风向标，其消费和竞争能代表全国未来几年变化。以前在江苏调研，海之蓝 100多时，全国其他酒 80 多；天之蓝 200 多时，全国 100 多。现在江苏城区 500-600 份额在变大，在苏州 300 已经成为大众主流，婚喜宴上能看到。国窖 38 度、五粮液 39 度、洋河梦六在苏州卖得都不错。全国次高端产品具体信息做了一个表，如下所示。全国品牌都会有次高端价格，企业比较多，另外一些酱酒已直接进入次高端。四、500-600 元价格带的成长基础消费升级。货币贬值、消费增加。高端白酒提价留出空间。茅台一直站在 2000 以上，时

18、间长，疫情对它也没影响。我们认为茅台会长期在 2000 以上，五粮液、国窖则在 1000 多，高端挺价给次高端让出了空间，500-600 开始有空间。新增长点的刚需。市场玩家变多，翻倍增长不现实，企业需要新的增长点，只有新的价位才有新的突破。500-600 做得好的有洋河梦系列、习酒窖藏 1988、古井古 20，给公司都带来不小的增长。战略考量。企业要做全国，300-400 竞争激烈很难做，500-600 的竞争还处于刚刚开始的阶段，可以对外布局。现在企业在做 300-400 产品时都开始慢慢推 500-600 的产品，比如今世缘推 V3，古井推古 20。如果现在不做这个价格带，未来增长可能会

19、被其他全国性酒企封住。五、500-600 元价格带的新机遇当前 500-600 价格带还处于蓝海。只要能站到前几名，未来发展就很大，会成就一批品牌。比如，剑南春站住 300-400 价格带，在全国做到 100 多亿。市场容量翻倍。500-600 价格带规模现在 150 亿，未来有望扩张到 700 亿，这会成就一批品牌，提前培育这个价格带会有好的发展。门槛高、玩家少、竞争弱。价格带越往上走门槛越高，因为要品牌力、市场操作创新等，不是所有玩家都能做。玩家会少，预测应该在 10 多家（指有一定规模的企业，还有一些酱酒企业）。竞争不会像 300-400 那么激烈。目前把 500-600 作为主流的企业

20、有洋河梦六+，其他企业还不是太多。今世缘还是在 300-400，慢慢开始推 V3。古井核心还是古 8，古 20,则在培育的过程。六、三大势力角逐全国高端酒企，降维打击。比如五粮液和国窖的低度酒。高端酒企在次高端竞争力弱，只有通过降维来获得一部分市场，目前看不会是重心，他们重心还是在核心高端产品上。后续有待观察。老牌次高端，产品升级。水井坊、舍得、酒鬼、剑南春等都在 500-600 去推，对他们来说这一波抓不住就有可能被淘汰，关乎生死，会把 500-600 作为核心做。区域龙头，量少形象。他们会去做，但量不会太大且只在区域做（大概十几亿），战略上还是主抓大众价格带。次高端需要全国量的增长，一个省

21、做不了多少量，而他们做大众酒可能一个省有几十亿。次高端对于他们主要是树立形象。七、500-600 价格带哪些酒有机会洋河梦六+很有机会，企业主战略也定位在 600 多，而且是全国性品牌，品牌力足以支撑其扩张，有很强竞争优势。老牌次高端也有竞争优势，会做战略转移。还有酱酒，比如习酒窖藏 1988，换包装后重新树立价格带。500-600 会有格局的变化。八、Q&AQ：500 元的红利会在哪些地区率先体现？哪些公司受益明显？A：我们主要看全国变化。观察到县级市场有变化，以前很少用 500 多做招待，现在变多。消费者用这个价格带的酒在变多，消费中心理也会产生对比。洋河梦六+会做得不错，毕竟企业资源重点

22、投在这一块，品牌支撑也很强。古井古 20 在华东发展很快，2年做到 10 亿多规模，且同价格带竞争对手很少。习酒窖藏 1988，在酱酒热中有几十亿规模，随着其全国化展开，未来想象空间很大。一些老牌次高端的战略还在摇摆当中，比如酒鬼酒把内参和红坛作为主要战略产品。做得早的会有先发优势。Q：次高端价格带什么样的企业会成功？A：任何一个价格带，企业只要把资源放在上面就会成功。500-600 市场培育需要时间，还要一定的品牌力，匹配企业资源，才有可能做成功。Q：如何看待次高端未来市场格局？品牌集中度会有多高？A：未来次高端竞争体现在 500-600 价格带。300-400 会出现地区龙头做得比较好的情

23、况，但 500-600 不会有，因为他会是全国性竞争。500-600 品牌集中度会比 300-400高，因为门槛高、玩家少。Q：500-600 的主要消费场景？哪些渠道推广更高效？A：500-600 主要是团购渠道，流通上放量的话那就不是次高端价格带了。次高端会以团购为主，商务场景居多。Q：怎么看沱牌做 500 左右的次高端？老牌次高端企业，有品牌底蕴，如果把核心放在这一块会有机会。产品结构要往上走，300-400 做不出很大量了。Q：酱酒热是否会影响次高端格局？会有影响。除了茅台，酱酒做 1000 以上的难度很大，因为有五粮液在 1000 左右。酱酒最有优势的应该是500-600，同时也助推

24、了这个价格带发展。大家都在培育500-600，未来市场增长空间大，推的时间长了消费基础也会很牢。酱酒在这一价格带的优势，从体量来说，还是有一定差距，受制于产能，大曲坤沙产能超过 3000 吨的厂家不多。Q：如何看待汾酒青花 30？A：半年报看增速还是挺不错的。企业现在核心是 20，如果 30 继续去做的话也会不错，现在在南京就不错。产品不是有定位、价格就能做好，需要背后资源整合、去推。企业定位往上走产品就可能做得更好。Q：哪些市场的次高端竞争格局相对其他市场有前瞻性？A：我们认为这和经济基础有关系。华东市场对全国演变有前瞻性，消费基础高，市场大。餐饮供应链的发展趋势嘉宾：我们公司主要从事生鲜食

25、材供应链的服务，公司发展时间比较短，大概十几年，比起水产行业发展算是后生力量。这几年我们在努力的奋进中，现在有机会能在资本市场和大家有一个交流，也是希望能有机会共同在这个领域有所建树。一、Q&AQ：您能简单介绍一下亚洲渔港的主要业务、以及一些简单的发展史吗？A：好的。我们公司是做标准化生鲜食材的研发、销售、配送服务的生鲜食材品类供应商。公司覆盖生鲜餐饮食材的研发、生产、销售、配送等全产业链的供应服务。在这一过程中，公司的研发以自主为主，生产加工以委托加工为主、自主加工为辅，供应链管理的物流仓配以自建仓配体系为主、第三方服务为辅，以这些来共同贯彻业务覆盖的上下游环节。我们过去和未来的业务定位，主

26、要是以餐饮领域的生鲜供应中的水产品类为主。Q：您能从企业的发展历程中，简单回顾一下速冻食品行业经历了哪些发展阶段吗？在这一过程中，餐饮行业的变化是否对供应链产生了很大影响？A：单纯从速冻食品角度看，我觉得餐饮行业发展是速冻行业发展的主要助推力之一。结合我们公司的业务扩张脉络看，生鲜速冻食品在国内发展初期以原材料、基础产品为主，比如肉类初期是冷冻牛羊鸡肉，米面初期是冷冻馒头。随着国民口味多样性和需求变化，餐饮对标准化食材要求增加、工艺的提高，推动了速冻食品向上发展。这一发展的特点是：从粗加工到对深加工需求增加，对产品工艺复杂性先进性、产品生产中的质量安全管控、以及服务体系高标准等要求都在提高。所

27、以我觉得中国餐饮行业的大发展，推动了中国生鲜食材冷冻食品行业向上发展的趋势。从亚洲渔港的业务来看，我们觉得中国餐饮标准化食材是从西餐舶来的，因为中国整个餐饮结构大的标准化业态开始，是从肯德基麦当劳进入中国之后，中国餐饮市场看到了把口味、菜单做到一样的标准化菜品能被消费者接受，不同地区的餐厅可以卖同样的东西。中国人吃东西在乎口味，地大物博人口多因此口味变化有多样性。以前厨师调出来的口味决定了很多餐饮的定位和等级，但肯德基麦当劳进来后对中国餐饮起了很大的推动，看到了一种可以快速复制的餐饮形式。本世纪初，洋快餐的快速扩展推动了中国类似餐饮业态的萌生，中国人口多但吃得起昂贵的肯德基的人相对较少，于是推

28、动了一些平价本土洋快餐的出现，推动了标准化食材供应领域发展。亚洲渔港就是从这一领域切入到标准化食材来的，2004 年从西式快餐的西式炸虾开始做。随着餐饮行业的不断发展，中餐的标准化程度开始有了萌生，甚至有了规模化的扩张。2010 年后，中餐标准化产品不断出新，可以看到中国餐饮发展趋势，即日趋对标准化需求量变多。Q：速冻行业有几个大的品类，您能比较一下各品类在生产、销售、客户等方面有什么不同吗？其中海鲜品类有什么独特的地方呢？A：我们公司看产品，一般看生鲜大品类，大致分为蔬菜、米面、肉禽、海鲜等，没有单独的产品比较。从大品类来看，蔬菜保质期短，属于大众消费品，米面也是。肉禽是单一品类，主要是一只

29、鸡、猪、牛的各部位怎么去划分的问题。海鲜处于生鲜类的金字塔顶端，在全世界的概念中都是高端的蛋白质品类，品类相对更多、划分专业度更高。举个例子，做牛肉的企业就是划分牛肉，一张牛的图片看牛的各个部分，再如何切分。但海鲜品类划分可能要拿世界地图来看，受制于原料产地，导致品类繁杂，每个品类都有较高专业度要求，这就会出现很多加工的企业可能做虾不做鱼、做鱼不做虾。公司之所以深耕海鲜十几年、专注于这一品类，是因为这个领域本身复杂，产品有广度和深度，发展有更大空间，值得我们去做深做广。Q：下游客户中，家庭消费、大型餐饮、小型餐饮这三类客户在选购需求、采购决策上的关注点有何不同？这三类渠道未来的发展趋势如何？宜

30、家是亚洲渔港的最大客户，它的采购要求和其他客户有什么不一样？A：家庭消费和餐饮消费还是很不一样的。家庭消费以感性消费为主，个人受广告、口味、热度、网红经济等众多因素影响，再决定购买。餐饮端以理性消费为主。大型餐饮更关注产品本身工艺、标准化程度、供应链各环节是否合法合规、服务是否高效等，关注是否支持集中采购、分店配送、口味标准化可复制、出餐简单速度快等。小店的要求则实在一些，主要是以物美价廉为主、是否送货上门。未来的趋势，我觉得餐饮端会日趋进入连锁化。随着消费者对安全标准要求提高，推升了标准化管理需求的提高，大家会逐渐放弃没有规范管理的街边产品，慢慢地去有标准化管理的餐厅，对其信任度增加。所以我

31、们觉得未来中国餐饮发展趋势还是日趋连锁化。宜家是公司从 14、15 年开始合作的，它是非常典型的关注标准化的客户。宜家不止选择产品，更重要是选择产品背后的供应链。宜家对供应商的选择有国际高标准资质审核，不仅会审核生产企业，更会审核我们的原材料采购来源、管理过程、生产加工过程、工艺配方中所有的原辅料资质、甚至仓储物流服务等。我觉得宜家能代表全球未来餐饮要求的最高标准，它不止关注产品，更关注整个食材供应链的品质化。宜家和我们这么多年的合作也体现了对我们企业在该行业中的认可。Q：从食材的供应来说，物流是一个非常关键的环节，冷链应该说是送达客户的这个很重要的方式，这几年也在加速发展。过去几年冷链配送经

32、历了哪些阶段？是否有什么新变化？A：冷链是制约生鲜食材发展的核心因素之一。中国冷链物流发展相对缓慢，近几年才开始有突飞猛进变化，我们公司的感知也很明显。公司从第一款产品到现在为止，持续关注冷链物流、仓储配送的重要性。生鲜食材销售受制于物流影响，大概十几年前的行业状态是：钱收回来了，货配送不过去或需要很长时间送达，比如订单下达了一周多才送到，那时生鲜食材执行的是非常粗放的冷链运输方式，叫零单配货，比如一个有冷链货车的司机在集散地等待配货上门，可能一车拉什么司机说了不算，但运输时间、在哪里停、卸货由司机说了算，因为司机自己要评估成本，货主则需要蹭他的车。我们公司的物流是自主经营，自己规划线路、组装

33、配送，实现对物流成本的控制。冷链物流发展初期不健全，当时只有发达城市能看到生鲜食材。目前随着发展，冷链生鲜产品向二三四线城市下游扩张能力变强，食材领域有了很大空间。冷链物流行业给生鲜食材的发展提供了巨大推动力，促生了生鲜食材领域发展的越来越好，同时生鲜食材领域的发展反向也对冷链物流提出了更高要求，推动其专业化。Q：您觉得公司这边有哪些提高运单时效的经验？A：我们公司应该是行业里这方面比较前瞻的企业，我们在乎冷链可能和公司创始人也有关系。公司创始人自主创业前就职于某知名雪糕公司，其个人对冷链物流非常看中。他非常清楚冷链物流作为一个保障型的支撑体系，对于产品业务能够做的多广，起着非常大支持作用，所

34、以我们公司从很早期开始就已经创建了自己的物流团队，所有线路安排都是自主经营。举个我们业务的例子，很早的时候，别家在拼车时我们已经是包车，整包下来把物流成本降低。比如我们包了车发往北京，同时为了控制物流成本又会反向推动北京地区的销售，尽快去形成销售订单，根据订单组织情况去设计该线路货品如何组装、客户如何落点、提货等。用自主业务管理来提升配送效率、降低物流成本。其他企业物流配送受第三方制约多，寻车、发车、落货都受制约。我们则让车去哪就去哪，让车什么时候走就什么时候走，让车在哪停就在哪停。做到物流调度规划安排，从而提高配送效率和降低物流成本。Q：我们下游的客户，尤其餐饮的客户在今年的疫情的影响之下，

35、一季度应该说度过了一段很艰难的时刻，但是随后我们也看到一些连锁餐饮在逆势开店。您观察到的疫情后中小餐饮生存状态是什么样的？连锁餐饮扩张给公司带来哪些机会，公司要做哪些布局？A：疫情对餐饮、食材行业都有较大冲击，深刻考验企业规划是否合理、内控是否严格、抗风险能力是否强等。今年一季度餐饮相关行业都不好过，整个经济也有非常大的冲击，消费者对食品安全也有了新认识，行业可能是一个重新洗牌的过程。现状来看，餐饮行业真正面对风险时，抵御风险强的一般是连锁，街边单店抵御风险能力则很弱，中小店有房租等开店成本压力，呈现出倒闭潮。我觉得中小店未来大的发展趋势有两条路，一种就是直接关店，另一种是加入到连锁餐厅的队伍

36、中，从抗风险能力和可持续发展来看这应该是一个趋势。从需求角度看，推动这一趋势的助推力是消费者认知的变化，过去大家习惯去餐厅吃饭，疫情使大家对食品安全有了新认知。更多 80 后、90 后年轻人成为消费主流时，会认识到标准化的安全高于自主加工，需求反向推动标准化。疫情冲击后，未来会有几个形式。一是产品生产监管会变强，淘汰一些加工能力不强的小企业。二是给加工能力强的企业机会，是产品端优胜劣汰、行业重组的过程。Q：水产品类在海外的食用比例以及发展历史可能会更久一些，公司有没有观察过其他的国家或地区在这方面的发展历程，有一些消费习惯和优秀案例可以分享？A：亚洲渔港过去这些年没有做过出口业务，相关经验少，

37、主要是内贸业务。单纯从中国发展趋势来看，深加工产品市场在中国会越来越大。根据我们的国外调研，在欧美、泰国、新加坡等地深加工是消费主流产品。可能这些地区生活节奏快，对家庭快速烹饪有需求，对标准化食材的接受程度也很高，大家会习惯购买深加工产品。从一些国际贸易数据可以看出，欧美、日韩等地是深加工主要进口国，和当地的饮食习惯和认知度有很大关系。从近年消费市场趋势来看，中国 80 后、90 后逐渐成为主要消费群体，大家生活节奏快，烹饪水平不高，中国未来深加工市场会日渐趋同于国际主流，呈需求增长趋势。Q：您觉得未来餐饮供应链行业的发展，还有哪些刚才没提到过的趋势？A：我觉得未来对食材企业来说，会对几个环节

38、要求越来越高。一是产品研发越强的企业会越有机会，因为当更多的人或是让更多的市场给了这个领域机会的时候，也就提出了更高的要求。以餐饮食材来说，会要求产品的工艺越来越高，口味越来越多样化，食材种类越来越多，复烹难度要越来越低。二是生产加工领域，对食品安全要求高，监管越强效率越高的企业发展机会越大。三是供应链服务质量服务越高企业发展机会越大。从整个生鲜发展潜力来看，还有很大市场。中国餐饮市场规模达到了近 4.67 万亿，按照食材原料的比例来看的话，成本占比高，未来餐饮连锁和标准化是趋势。Q：因为很多投资者对我们公司的发展情况和产品不太熟悉，您能不能介绍一下公司有哪些经典产品，有什么方便的购买渠道？A

39、：亚洲渔港这么多年主要还是专注于 B2B，以 B2B 为主。2000 年开始有 B2C 试水，在我们的京东、天猫旗舰店可以看到零售渠道销售的产品，大家有机会或者喜欢的话可以去感受一下。从核心产品看，我们最在乎产品力的建设，关注产品工艺开发、外观专利保护。典型产品有蝴蝶虾、凤尾虾等炸虾，是公司的领先产品，我们是行业内较早做炸虾的企业。我们的产品也是国内主流连锁餐饮的首选主品，主要是西餐。无论是产品工艺、加工工艺，还是外观，有很多都是我们独家的专利技术。还有一个比较典型的产品，蒜蓉粉丝扇贝，近几年风靡了中餐市场，我们线上旗舰店也可以买得到，大家可以去尝试一下。Q：宜家是公司的重要客户，它的哪些产品

40、是公司供应的？A：这个可能涉及协议的问题，不便透露。我们跟宜家合作已经很多年了，宜家对它的餐厅要求非常高，大家可以自己去感受一下。大家以后有机会来公司或大连参观的话，我可以请大家到我们的味道研发中心品尝公司产品，也可以看一看这些年为很多客户定制研发的产品。因为我们主要是做 B2B 的，很多投资者或者说市场对我们产品的识别度不太高，毕竟我们的产品构成菜品之后，它不能贴着商标出来，所以说可能只有你看过了感受过了，大概才能有一个比较切实的感受。那就给大家留个悬念，如果将来有机会或者大家感兴趣，可以来公司做客，到时候我带大家去品尝一下我们产品部上千个 SKU 产品。全球免税行业发展趋势一、全球免税行业

41、概述1）全球免税行业总销售额 2017 年为 687.7 亿美元，2018 年为 789.6 亿美元，2019年为 818.22 亿美元，增长率为 12.9%和 7.8%。全球免税巨头 Dufry 2019 年销售额约为 660.17 亿人民币，较 2018 年增长 2%。韩国是目前全世界最大的免税市场，2019年市场规模达到近 1,500 亿人民币，占全球免税市场的 25%左右。2019 年中国免税市场规模在 550 亿人民币左右。现在免税行业的主导是品牌而不是零售商。韩国免税市场主要是依靠外国游客，免税业高度自由化。现在，绝大部分免税集团都把电商看作是一项核心业务。中韩两国在电商上还是有较

42、大差异的，像乐天的线上店已经入驻了 2319 个品牌，而中免的线上店只有 500 多个品牌，三亚店只有 200 多个品牌。购买韩国免税商品除了游客在出入境机场店购买等传统免税渠道，还有免税批发、海淘电商、代购等渠道。韩国免税店业态有特许免税和济州离岛免税两种。特许免税是以出入境免税为主，市内销售渠道占主导。济州离岛免税是由国企运营。日韩两国都允许外资进入本国免税市场，但均有条件限制。受疫情影响，各国免税业都出台了一系列政策来扶持本国免税市场，特别是韩国政府，加大对本国免税业的扶持力度，而免税集团也采取一系列措施维持自身运营。随着消费者日益增长的免税品需求，未来，免税业的发展前景是广阔的，政府、

43、行业和免税集团需要共同努力来推动免税业的健康发展。二、Q&AQ：近几年全球的旅游零售市场表现如何？A：全球免税行业总销售额 2017 年为 687.7 亿美元，2018 年为 789.6 亿美元，2019年为 818.22 亿美元，增长率为 12.9%和 7.8%。全球免税巨头 Dufry2018 年的销售额约为 647.93 亿人民币，2019 年销售额约为 660.17 亿人民币，增长率为 2%。韩国是全世界最大的免税市场，免税业已是其支柱产业，2017 年市场规模约为 1202.86 亿人民币，到了 2019 年，市场规模达到近 1,500 亿人民币，增长率高达 23.84%，在全球占比

44、可以为 25%左右。CDFG 中免是中国最大的免税集团，2018 年销售额为 344.81亿人民币，2019 年为 473.61 亿人民币，增长率为 34%，2019 年中国免税市场规模在 550 亿人民币左右。Q：近几年品牌在旅游零售市场的地位是怎样的？A：现在品牌在旅游零售市场的地位是非常重要的，各大品牌在旅游零售板块表现亮眼，成为品牌销售额增长的重要驱动力。雅诗兰黛 2019 年旅游零售销售额约为 239.22 亿人民币，集团销售额约为 1040.05 亿人民币，占比集团销售 23%。资生堂 2019 年旅游零售销售额约为 66.92 亿人民币，集团销售 740.91 亿人民币，同比增长

45、 9.03%。欧莱雅 2019 年旅游零售收入增长了 25%，是“十年来最好的销售增长”，高于全集团 8%的增长。众多国际品牌称旅游零售业为“第六大陆”，是近几年各国际品牌增长速度最快的销售渠道。Q：中韩两国免税业态对比有何差异？A：韩国不仅是用旅游业来带动其国内免税市场，它现在更像是一个“批发市场”，很多代购、海淘都是去韩国进货。即使是在疫情期间，仍有很多代购、批发公司去韩国进货，整体销售额确有明显下降，但与其他国家免税市场相比，还是有不错表现的。韩国免税市场主要是依靠外国游客，免税业高度自由化，在最困难时期，韩国也颁发了两张新的免税牌照。现在，绝大部分免税集团都把电商看作是一项核心业务，之

46、前乐天、新罗、新世界三大免税集团都把电商份额维持在 20-25%左右，到了 2019 年，电商业务占比已经超过了 30%。电商解决了游客消费者购物时间少等问题。中韩两国在电商上还是有较大差异的，像乐天的线上店已经入驻了 2319 个品牌，而中免的线上店只有 500 多个品牌，三亚店只有 200 多个品牌。未来，电商可以承载更多的品牌，让消费者有更多的选择。Q：目前购买韩国免税商品的渠道有哪些？A：除了游客在出入境机场店购买免税商品等传统免税渠道，现在还有免税批发、海淘电商、代购等渠道。像雅诗兰黛、资生堂这些品牌，是不会把海外采购权授予这些跨境电商，这会对他们自己在中国的电商业务造成冲击。明通美

47、妆城是深圳最大的美妆产品批发市场，通过香港流通到深圳，再从深圳发往全国各地，这也是一个重要的渠道。代购一般单次采购额在 10-30 万人民币，而扫货公司可以到达几百万的采购额。Q：免税公司的经营模式是怎样的？A：免税公司有三驾马车，一是采购，二是运营，三是市场。免税业与传统的百货业有很大的不同，在免税公司内，采购部门的地位非常高，有很大的话语权。运营主要是指店铺的选址、装修、日常经营等方面。市场主要是指做营销活动。采购部门对促销活动有很大的话语权。Q：免税公司在市场中怎样定位才能有竞争力？A：首先是店铺的形式和地点。机场店是零售商的必争之地。虽然机场店的运营成本比较高，但一般零售商拿下机场店的

48、经营权后，品牌方会给予一些价格优惠。市区店的佣金、运营成本相对较低。其次是品牌和商品。免税公司拿下国际著名品牌（比如 LV、爱马仕等）和一些热销商品可以有效形成竞争力。免税公司的定价及促销策略、市场营销战略、数字营销与电子商务战略、用户管理与忠诚度、合作伙伴战略都会对树立竞争力产生影响。Q：杰西卡可以为国际免税商提高哪些信息？A：杰西卡 AI Tracking 价格监测系统，可查看各零售商商品价格；对零售商活动价格短期及长期折扣动态做出监测，便于操作及分析可视化数据，了解竞争对手价格。杰西卡 Index 排行，可以查看用户热门关注商品；了解出境游用户，提供用户画像，用户行为以及兴趣爱好。杰西卡

49、也在追踪用户出境购物数据，比如用户关注品牌、各类的热门商品；热门商城有哪些，用户关注商城的排名；单品在各免税商城销售价格对比，单品在各个免税店销售价格趋势。Jessica Simple Index 是根据杰西卡的商城产品价格指数，计算商城对应index。商城商品的价格整体偏高，商城的 index 就会高；相反 ，商城商品价格整体偏低 index 就会低。综合分析，韩国免税市场具备一定价格优势。Q：日韩免税行业有哪些制度？鼓励免税业发展有哪些措施？A：韩国免税店业态有特许免税和济州离岛免税两种。特许免税是以出入境免税为主，市内销售渠道占主导；市内免税店，开创市内消费离境提货模式先河。济州离岛免税

50、是由国企运营。韩国也有合资形式的免税店，但国内免税集团对此有很大抗议。免税店管理以关税法为基础。免税行业牌照式经营，允许外商进入。日本免税业是允许外商进入的，机场的免税店主要有机场开设运营。日韩在免税行业供给方创新经营模式，有序竞争；开放市场竞争；在免税行业需求方刺激消费。Q：疫情对免税业造成什么样的影响？各国免税店有哪些对策？A：疫情对全球免税业造成重大影响。Dufry 集团 6 月 24 日宣布裁减 35%人事费用；预计 2020 年销售会有 40-70%的潜在跌幅，实际情况可能更糟；全球业务组群从目前的 23 个精简至 9 个，全球执行委员会委员也减少两位，现在有 8 人。中免集团（集团

51、、北京、广州）自 2019 年 10 月 1 日入境记录，皆可享受直邮政策，其政策与跨境电商相同；每年 26,000 人民币，单笔消费不超过 5,000 人民币。海南岛免税：购买资格有两种，即 180 天内已乘飞机离岛的旅客（部分航空公司除外）和 180 天内已乘船或火车离岛、且在海南购买过免税商品的旅客；购物不限制商品数量；限购额度：个人补购额度=个人年度离岛免税总额度10 万元人民币-个人年度累计已使用免税额度-个人年度累计已使用补购额度。新加坡允许免税商品国内销售，允许向国外直邮。中国台湾也允许免税商品岛内销售。Q：韩国免税业应对疫情有哪些政策？A：4 月 29 日以后，韩国政府推出多项

52、政策缓解韩国免税业经营困境：1）解除免税购买数量限制；2）免税特许佣金支付期限延长；3）免税品库存向国内销售；4）第三方海外返送；5）机场租金减免。4 月底，韩国海关批准了韩国免税协会的申请，临时允许：1）在有税市场渠道销售包括化妆品在内的已囤积超过 6 个月的免税存货；2）海外买家不需要到访韩国即可享受免税购物，即线上购物。韩国关税厅在 5 月下旬通过了第 三方海外返送临时政策，把返送的收货方从商品供应商扩大到第三方，也就是免税店可 以向其海外企业客户发货，基本等同于出口。韩国政府计划减免机场租金，根据机场客 流变化决定租金减免幅度，其中在机场设有商业设施的大中型企业的租金减免幅度50%，中

53、小型企业的租金减免 75%，暂定减免持续六个月（3 月至 8 月），直到机场客运量恢 复至达到去年同期的 60%。韩国免税业 8 月份的动态有：1）济州市内免税店增设受阻； 2）仁川机场租金调整；3）HDC 新罗再获首尔市内免税店经营权；4）大韩航空自救计 划；5）现代免税店疫情中逆势扩张。Q：目前各国海关入境限额是多少？A：日本的入境限额是 20 万日元，约合 13,145 人民币；韩国的入境限额是 500 美元，约合 3,500 人民币。欧盟的入境限额是 430 欧元，约合 3,405.9 人民币。美国的入境限额是 300 美元，约合 2,106.51 人民币。泰国 2015 年 7 月

54、14 日调整免税额度从 1 万到2 万泰铢，约合 4,488.13 人民币，原因是泰国不断上涨的人均收入及对免税品的大量需求。中国入境：1）境外购物免税额 5,000 元，包括在境外的免税店购买的商品，境外购物超过 5,000 元就要征税；2）境内的免税店购物额 3,000 元，若境外不购物的话，可以在日上等境内免税店买 8,000；3）海关对于免税品的管控导致的人均国内免税店消费受到限制，可期待逐渐放宽；4）2010 年 54 号文件，关于免税额度的规范化，规定入境免税额为 5,000-8,000 人民币。海南省免税港新政策：1）离岸购物额度从 30,000 元人民币（4,215 美元）增加

55、到 100,000元人民币（14,050 美元）；2）类别的数量从 38 个增加到 45 个；3）取消了单笔免税购物的限额 8,000 元人民币（1,129 美元）；4）通过采用配额管理作为主要的管理方式，可以大大减少受单次购买数量限制的商品类型；5）“鼓励适当竞争”，所有具有免税产品分销资格（即许可证）的企业实体都可以平等地参与海南岛的离岸税收和免税业务； 6）在业务活动期间和之后，将加强监督，将明确界定参与转售和走私的个人，企业和离岸免税商店的法律责任。Q：今后免税行业的发展方向和前景是怎样的？A：1）推动免税业发展的，不仅仅是出境旅游，还包括日益增长的国内对国际商品以及免税品的需求；2）

56、对低价免税品的持续需求，比如万里目；3）免税行业的主导是品牌而不是零售商；4）越是热销的商品越好卖，冷门商品即使折扣很大也不一定好卖，商品热度与销售的二八原则；5）品牌的区域配货与供货定价直接影响零售商销售；6）零售商的利润空间在缩小，需要不断地开发新渠道。中韩免税行业差异一韩国免税行业概述近些年，韩国免税业发展迅速，自 2009 年开始，韩国免税市场规模一直占据世界第一。韩国免税市场的份额从 2009 年的 8-9%左右，增长到 2019 年的 26%左右。目前韩国免税市场的类型主要包括市内店、出境店、入境店、指定免税店（济州），免税牌照共有 62 张。大型企业免税店主导了韩国免税市场，乐天

57、、新罗、新世界是前三，称之为 BIG3。2017-2019 年，BIG3 在韩国国内免税市场的销售比例分别达到 79.1%、 80.7%和 74.4%。韩国免税业的快速发展得益于国内和国外双重环境的影响。内部因素：韩国政府大力发展免税业；免税商品种类全、品牌多、价格低，具有极强竞争力；韩国免税店利用各种渠道有效触达消费者，提供良好的服务，运营管理能力强。外部因素：顾客消费升级，倾向于购买高端化妆品；代购快速发展，下沉市场潜力巨大；跨境电商平台的快速发展。受到新冠肺炎疫情影响，韩国免税业遭到巨大冲击，面临多方面的挑战和压力。韩国政府出台了一系列政策扶持免税业渡过难关。近几年，受到多方面因素影响，

58、免税店的利润水平在下降。目前，国内也在大力发展免税业，特别是海南离岛免税，但根本上与韩国免税业的政策和定位是不同的。二、Q&AQ：韩国免税市场的发展历程是怎样的？A：自 2009 年开始，韩国免税市场规模在世界范围内占据第一。韩国免税市场的份额从 2009 年的 8-9%左右，增长到 2019 年的 26%左右，实现了非常大的增长。韩国免税市场的发展是由很多因素共同推动的，其中非常重要的因素是外国人（此处主要是指外国游客）的消费，其中中国人（此处主要是指中国赴韩旅游游客）贡献了所有外国人消费中的 65-70%左右。韩国免税市场的类型主要包括市内店、出境店、入境店、指定免税店（济州），现在韩国国

59、内免税店牌照共有 62 张。在出入境的机场店（像仁川机场）的客流量是非常大的，但费用是非常高的，如果中标的是烟酒、时尚产品这些类型的商品，可能会持续的亏损。在这种情况下，市内店的意义就非常大，现在大部分的销售又重新流回市内店。如果市内店能够拿到免税牌照，费用率就相对会比较低，因为像经营场所这些不动产一般都是自有产权，市内店的增长非常快。与机场免税店等相比，市内店的活动会比较多、折扣也比较大，所以越来越多的顾客倾向于在市内店购买免税商品，市内店的规模也越来越大。市内店和机场店之间的博弈也越来越激烈。Q：韩国免税市场的规模和增速是怎样的？中国顾客对市场增长的贡献是怎样的？A：之前韩国方面预计到 2

60、018 年底可以达到 22%左右的市场份额，但实际已经超过这个份额。中国赴韩游客增速与韩国免税销售增速呈相似趋势，韩国免税市场非常依赖中国顾客的购买力。之前，中国顾客购买免税商品，主要是通过团队游和自由行的方式；现在，团队的客单价有着明显的区别。Q：目前韩国免税市场的主要参与者是哪些？行业政策和规定是怎样的？A：虽然现在一共有 62 张免税牌照，但还是由大型免税店主导，乐天、新罗、新世界是前三，称之为 BIG3。2017-2019 年，BIG3 在韩国国内免税市场的销售比例分别达到 79.1%、80.7%和 74.4%，远远超过其他拥有免税牌照的商店。韩国免税店主要是大、中、小型三种，大型和中