基于RF模型的居民储蓄决策研究

1、 基于RF模型的居民储蓄决策研究 唐嘉燕 廖慈纯 李雨浠 周燕摘 要：本文基于2019年中国家庭金融调查数据，考察了文化属性、投资与理财、家庭消费等因素对居民家庭储蓄分流的影响和储蓄转化的约束因素。建立RF模型进行特征提取得出储蓄卡的数量及居民日常支出，可作为居民储蓄行为的主要参考特征的结论，RF模型有利于预判信息不对称下的居民储蓄决策行为，并且结合索洛模型分析出知识缺失是阻碍居民储蓄转化投资的关键因素，从而推测储蓄投资平衡条件需要社会经济结构的创新和针对性措施的配合。Key：储蓄决策 储蓄投资平衡 随机森林 特征提取 索洛模型：F832.22 ：A ：2096-0298（2020）08（b）

2、-02近年来的经济数据显示，我国储蓄率倾向下滑的趋势较明显，因此研究居民储蓄率变化对于我国经济增长在拉动内需、保持经济等方面不可或缺。而储蓄的合理利用、解决金融机制现状矛盾、投资转化1等可行性方案需要以大数据为基础，借助信息技术实现数据分析，进而得出说服性强的结论与解决措施。首先，文化属性是影响居民储蓄的必要因素，冯伟2等人发现语言因素对各地的对外贸易、人力资本积累和市场交易具有抑制作用。文化属性包含很多方面，不同文化對国民储蓄的选择有着不容小觑的影响。其次，消费需求是拉动经济增长方式的基础条件，任思儒3等人以城镇居民重点消费系数的时空变化为研究对象，深入分析居民消费对总产出的拉动作用，发现储

3、蓄与消费能力的关联。再次，风险组合不同的金融理财产品对居民储蓄存在分流4，这一定程度上拓宽了投资行为;李津5等人发现合理优化储蓄与投资的关系可提高资源配置，缓解账户长期失衡的状态。最后，保险是保障个人或家庭财务规划的重点，对居民储蓄有替代作用，张祎桐发现保险是居民储蓄和投资产品选择的不可遗漏的因素。综上所述，基于大数据特征，本文将建立高准确率的模型分析、预判居民的储蓄行为，通过索洛模型剖析储蓄转化中阻碍居民的可能因素，提出个性化理财方案，缩小地区收入差距，培养新的储蓄热点，刺激储蓄行为，促进资金流动与区域经济发展。1 基于RF模型的居民储蓄决策预判1.1 模型构建与特征选取RF算法（Rando

4、m forest）的原理是利用多棵决策树对样本数据进行训练并预测。而建模过程是利用原始数据集随机生成新数据集，进而训练生成决策树，最终结合所有决策结果作为随机森林RF的预测结果。本文选取2019年12月西南财经大学更新的中国家庭金融调查广东省数据作为研究对象，数据来源于西南财经大学数据库，选择其中调查对象的基本个人信息、储蓄情况、家庭消费与支出情况、资本分配等变量进行研究分析。利用MATLAB建模软件随机选取8%的样本数据作为随机森林的训练集，分别对4种居民储蓄决策行为（活期存款行为、定期存款行为，*活期存款额度，定期存款额度）进行多分类涉及，通过现有的信息技术实现基于集成算法的决策树评估模型

5、并求解，得出RF模型下的准确率为数据特征对模型中构建的每棵决策树所作贡献的大小将作为居民储蓄决策的特征重要性进行评估，求和得出总排名（表1）。1.2 实证结果与分析特征得分将作为居民储蓄决策预判的影响因子排名检验，结果表明储蓄/活期存折的数量和持有现金额是最能直接反映居民储蓄决策的特征。储蓄作为消费剩余流入非银行渠道还与投资目的和偏好等相关，以上特征的排名符合现实情况，同时扩展可能影响因子作为理财机构推广的主要评判对象。另外，在运算量和数据量不变的条件下，RF模型准确率在本文的居民储蓄决策上均高于80%，即该模型在对预判居民储蓄行为上有操作性，可作为人工判断的主要依据，降低居民因个人隐私和其他

6、信息缺失造成的信贷条件不足等风险，同时银行可根据组合模型建立客户画像，提高业务效率。通过预判居民储蓄行为刺激居民多储蓄并不是促进社会经济发展的最佳方法，提高居民幸福感应适当安排储蓄流入非银行渠道的转化决策。2 投资转化分析储蓄投资转换机制影响着整个社会资金的投资方向与效率6，根据索洛模型中储蓄投资平衡公式，高储蓄率的存款规模侧面表现出我国投资渠道的狭窄，若分散社会资金，将大大稳定当前经济体系，达到实现经济福利的黄金律水平。本文选取问卷中居民关于金融产品的选择（图1）的数据进行统计分析。由于居民市场意识增强和物价膨胀，居民在资产选择上有较强的趋利动机，但针对股票、基金、债券等其他理财产品，居民对

7、投资产品的风险收益选择的局限见表2。根据索洛经济模型进行储蓄投资转化，发现金融投资知识是阻碍居民选择金融产品的主要因素。而我国还不能针对性地提供合适居民储蓄的投资理财方案。因此，部分政府通过发放地方债券、工业基金等方式刺激居民储蓄转化。资金限制、时间成本高与手续麻烦三个约束条件主要归结于相关知识的缺失，而相关知识不足阻碍居民选择安全性、流动性和盈利性相匹配的理财产品。同时，仍存在小比例广东省居民因其他阻碍不选择理财产品。有30%居民为预备党员或中共党员，5.39%居民在国企或国有控股企业上班，因为国家及部分企业有相关规定。此外13.26%居民未购买任何类型的社保，Goldman7等人利用HRS

8、调查数据证明，医疗保险使储蓄更趋于分流至非银行渠道，因此保险购买情况也是其他可能阻碍因素。3 结论与建议本文系统探讨了文化属性、投资与理财、家庭消费与其他因素对居民储蓄决策和储蓄转化的影响。实证方法主要是采用RF算法来测试广东省居民储蓄决策模型判别的准确率，同时特征提取出主影响特征，结合索洛模型解释居民非银行渠道的储蓄转化的阻碍因素。高新技术和新型模型的结合有利于提高银行业务的服务效率，选择性刺激居民储蓄和投资决策;本文研究发现金融知识的缺失是阻碍居民选择理财产品的主要因素，居民投资转化的发展和引导应从知识储备上加强，对理财机构提出建议，进而推动社会价值流动循环，在普惠金融建设和精准扶贫中推动

9、金融市场繁荣发展。基于数据条件下金融业逐渐获得大数据技术的优势，相关理财机构应根据金融市场动态开展精准营销，根据不同类型居民的实时情况，调整产品的结构满足特定性需求。目前银行仍是居民资金流入的主要渠道，部分银行可通过分析地区性实地银行分布以及人群银行使用偏好情况来吸收更大存款和追随者，再者各类机构还可以主要从信贷流程和服务效率两方面进行创新吸引民众，在居民信息不充足的条件下采用信息技术，建立有效模型完善居民信用数据库，利用当地特征提出针对地方文化的方案。Reference汪兰兰.中国储蓄投资转化机制研究D.武汉：华中师范大学，2001.冯伟，李嘉佳.方言多样性作用于对外贸易的特征和机制分析：基于中国省级层面的研究J.南开经济研究，2019（03）.任思儒，许健，赵昊暘.中国城镇居民消费结构的时空演变规律及其在需求拉动模型中的应用J.管理评论，2018，30（05）.张祎桐.保险居民储蓄分流效应的实证研究J.保险研究，2018（06）.李津，王刚，李泽广.“投资储蓄缺口”假说与中国经常账户失衡的持续性J.上海金融，2010（08）.