新能源电机行业梳理

1、新能源驱动电机行业梳理目录TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 新能源驱动电机行业梳理.1 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 一、新能源汽车驱动电机相关概述.2 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 汽车驱动电机简介.2 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 驱动电机的类型及其特点.2 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 车用驱动电机与工业用

2、电机的区别3 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 二、新能源汽车驱动电机行业现状.4 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 国外驱动电机在新能源汽车上的应用4 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 我国新能源汽车驱动电机市场发展特征5 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 驱动电机核心技术研发取得阶段性进展5 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 三、新能源汽车行业

3、政策分析.6 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 历年新能源汽车政策汇总.6 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 新能源补贴政策变化影响.7 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 四、新能源汽车电机产业链梳理.9 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 上游行业的关联性及影响.9 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 中游行业的关联性及影响.11 HYPERLINK

4、 l bookmark34 o Current Document 下游行业的关联性及影响.12 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document 五、新能源汽车驱动电机企业竞争分析.12 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 具有传统整车及其零部件生产经验的汽车企业13 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document 具有其它领域电机生产经验的企业13 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 专门针对新能源汽车成立的电机企业13 HYP

5、ERLINK l bookmark44 o Current Document 国外电机企业进入竞争.13 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 国内新能源汽车电机驱动系统市场新格局13 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 六、国内重点驱动电机企业及配套企业.14 HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 大洋电机.14 HYPERLINK l bookmark52 o Current Document 上海大郡.15 HYPERLINK l bookmark5

6、4 o Current Document 精进电动.15 HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 南车时代.15 HYPERLINK l bookmark58 o Current Document 万向电动.16上海电驱动（已被大洋电机收购）17 HYPERLINK l bookmark60 o Current Document 汇川技术.18 HYPERLINK l bookmark62 o Current Document 方正电机.18 HYPERLINK l bookmark64 o Current Document 信质电机.19 HYPE

7、RLINK l bookmark66 o Current Document 正海磁材.19 HYPERLINK l bookmark68 o Current Document 七、新能源驱动电机投资分析.19 HYPERLINK l bookmark70 o Current Document 产业基础.19 HYPERLINK l bookmark72 o Current Document 投资机遇.20 HYPERLINK l bookmark74 o Current Document 市场规模预测.20 HYPERLINK l bookmark76 o Current Document 投

8、资建议.20、新能源汽车驱动电机相关概述汽车驱动电机简介驱动电机系统是新能源汽车核心系统之一，其性能决定了爬坡能力、加速能力以及最高车速等汽车行驶的主要性能指标。驱动电机系统主要是由电机及其控制器组成，其中电机主要由定子、转子、机壳、连接器、旋转变压器等零部件装配而成；电机控制器主要由IGBT模块、车用膜电容器、印刷线路板（PCB及微控制单元（MCU等电子元器件集成。驱动电机组成图驱动电机的类型及其特点驱动电机系统按电机类型可分为直流驱动电机系统和交流驱动电机系统两大类。在车辆运行时，由于直流驱动电机系统中带有的机械换向器表面易产生火花，产生较大的电磁干扰，严重影响新能源汽车的使用性能，因此目

9、前新能源汽车中直流驱动电机系统已很少被采用，并逐步被交流驱动电机系统取代。交流驱动电机系统主要包括永磁电机系统（包括无刷直流电机和永磁同步电机）、交流异步驱动电机系统以及开关磁阻驱动电机系统三大类，其各自的性能优缺点具体如下：I車质間出电机交沱电L驱动电机类型直流电机新能源汽车驱动电机分类表：交流电机性能优缺点类型优点缺点主要应用领域永磁同步驱动电机系统转矩密度高、效率高、功率密度高、调速范围宽制造工艺较为复杂适用于对调速范围较宽、空间布置要求严格的领域无刷直流永磁驱动电机系统效率高、功率密度高、控制方便调速范围窄适用于对调速范围要求较窄的领域交流异步驱动电机系统结构简单、坚固耐用、成本低、转

10、矩脉动低、噪声低、极限转速高、运行可靠发热量大、体积大、质量大、功率密度低、效率低适用于对驱动电机系统体积和质量要求较低的领域，如新能源客车开关磁阻驱动电机系统电机结构紧凑牢固，适合高速运行、结构简单、成本低、调速范围宽、运行可靠转矩脉动大、噪声大、功率密度低、效率低适用于对车辆舒适性要求较低的领域，如专用车数据来源：工信部表：各类电机性能对比表14种类型电机性能比较电机类型直流冇刷永ifi无刷交流感应幵关*a阻最高效率85%89、9097%9495%90%负荷时效率80%-87%9092%79%85驚78S85量鳶转速/rmin140006000A0001000090001500015000

11、榨对成本单位功率1010-1.50.8-t20*6-t0桂制器相对价格1025354.5坚固及可靠性良ft优优综上，永磁同步驱动电机系统具有宽调速范围、高功率密度、低转矩脉动等特性，适用于各种车型，是目前新能源汽车驱动电机系统重要发展方向之一。车用驱动电机与工业用电机的区别与一般工业用电机不同，用于汽车的驱动电机应具有调速范围宽、起动转矩大、后备功率高、效率高的特性，另外还要求可靠性高、耐高温及耐潮、结构简单、成本低、维护简单、适合大规模生产等。表：工业用与汽车用驱动电机的主要差别项目工业用系绘汽军用系统対裝尺寸空间彳、受限制M用标曲対装配套的各种喩用布置空|町月限必须根裁貝体产品进行特殊的针

12、对性设计工柞坏境坏境温度适V(-2O*C-+40C)环境温度变化人町靠性要求较高以保证生产效率很高以保障乘车者安全冷却力式通常为拭冷1体积大谨常为水冷体积小）控制性能多为变频调速揑制需要精卿的力知控制，动态性能載好功率密度较低(0.2KW/kg)较高(J-J.5kW/kg)性价比极髙资料来源：中机院新兴产业研究所二、新能源汽车驱动电机行业现状2011年，全球新能源汽车的年销量是5万辆规模，2015接近60万辆，总的保有量估算超过了130万辆的规模，进入到了一个规模产业化的阶段。2016年上半年的势头还继续在保持，同比1-5月，全球新能源汽车销售了23.4万辆，同比增长将近70%从国家来看，20

13、15年我们有一个令人欢欣鼓舞的标志性进展，就是超过美国成为全球最大的新能源汽车产销国。去年我们将近38万辆的产销量，约占全球总量的64%全球60%以上的新能源汽车在我们国家，从产业的规模、市场化的进程来讲，我们确实是引领者，但技术上与欧美、日本相比，还是有很大差距。图：2015年世界各国新能源汽车销售状况上）園际新能頑汽车技术的市场港透18况一分国别1况2CU,中国以产精位JE全聲第一药占牺五亦瓦元函日法韭HI和日丰市坏量低油怕弄囲蠢矽晌収却債年朗矗捲4!牙削武忧陽蓝7护就轴,議国、員国衿載齐国繭*1|明丘援升，分別間比增低M休和如贰数据来源：根据MARKLINE敎据整理国外驱动电机在新能源汽

14、车上的应用美国和欧洲多数国家开发的电动汽车倾向采用交流感应电机，为了降低车重，电机壳体大多采用铸铝材料，电机恒功率范围较宽，最高转速可达基速的22.5倍。交流感应电机优点是价格较低、效率高、质量轻，但起动转矩小，主要应用于混合动力、纯电动客车。主要代表企业有大陆、博世，西门子、麦格纳等。日本研制的电动汽车几乎全部使用永磁无刷直流电机，其研发和生产以日本电力电子和电机生产企业为主，如电装、日立等。产品功率等级覆盖3123kW电机恒功率范围很宽,最高转速可达基速的5倍。其主要优点是效率比交流感应电机高，但是需要使用昂贵的稀土永磁材料钕铁硼，日本资源匮乏，面对日益升高的稀土价格，日本正在潜力开发开关

15、磁阻电札这种电机在性能上不输给永磁电机，重要的是摆脱了对稀土的依赖。我国新能源汽车驱动电机市场发展特征国内车用驱动电机行业现状是车用电机是电机业中的小行业、但制造门槛高，电机驱动系统还存在较多差距与不足，但国内政策扶持将加快产业步伐。目前，国内新能源汽车电机的产品大部分是交流三相感应电动机。交流感应电机已在我国建立了具有自主知识产权异步电机驱动系统的开发平台，形成了小批量生产的开发、制造、试验及服务体系；产品性能基本满足整车需求，大功率异步电机系统已广泛应用于各类电动客车；通过示范运行和小规模市场化应用，产品可靠性得到了初步验证。通过合理设计电机结构、改进2000套的生产能力，能满足开发了不同

16、系列产品，可应用开关磁阻电机驱动系统已形成优化设计和自主研发能力，控制技术，产品性能基本满足整车需求；部分公司已具备年产小批量配套需求，目前部分产品已配套整车示范运行，效果良好。永磁同步电机驱动系统已形成了一定的研发和生产能力，于各类电动汽车；产品部分技术指标接近国际先进水平，但总体水平与国外仍有一点差距；基本具备永磁同步电机集成化设计能力；多数公司仍处于小规模试制生产，少数公司已投资建立车用驱动电机系统专用生产线。图：我国新能源汽车电机类型分布状况幵黄阻磁电动机识90%交流三相霸竝电机，甜.3曲驱动电机核心技术研发取得阶段性进展电机方面，我国在大力推广稀土永磁同步电机的研发及应用，已在高性能

17、导磁硅钢、高性能稀土永磁材料以及高可靠性车用电机位置转速传感器等关键共性技术方面取得了突破，促进我国稀土永磁同步电机向高速、高转矩、大功率方向发展。目前通过多领域集成设计优化，我国已研制出功率密度超过3.0kW/kg的高速高密度永磁同步电机，并成功应用于多款新能源车型，在该领域我国已逐步缩小了同国外先进水平的差距。在电机控制器方面，我国高度重视车用电机控制器的发展，并在核心技术上取得了一定成果。但是目前我国自主研发、生产的电机控制器在功率密度、体积密度、芯片集成设计、热设计等方面与国外先进水平仍然存在一定差距。我国已启动多项国家级科研项目，针对车用电机控制器电力电子集成技术进行不断完善。三、新

18、能源汽车行业政策分析目前，世界各国都在大力发展新能源汽车，美国将发展新能源汽车作为交通领域实现根本上摆脱石油依赖的重要措施，并以法律法规的形式确定了新能源汽车的战略地位。早在克林顿时期，美国就提出了以提高燃油经济性为目标的计划，混合动力是当时主要的技术解决方案。到了布什时期，变为追求零排放和零石油依赖，技术解决方案主要是氢燃料电池汽车，后来还有一个计划，想用十年的时间实现20%的石油替代和节约，主要措施是生物质燃料。国际金融危机以后，奥巴马政府将大力发展电动汽车作为实施新能源战略的重要内容，提出了总额40亿美元的动力电池以及电动汽车研发和产业化的计划。日本长期坚持确保能源安全和提高产业竞争力的

19、双重战略，通过制订国家目标引导新能源汽车产业的发展，同时高度重视技术创新。2006年，日本提出了新的国家能源战略，目标是到2030年交通领域对石油的依赖从100%降到80%为了配合这个新能源战略的实施，提出了下一代汽车燃料计划，明确提出改善和提高汽车燃油经济性标准，推进生物质燃料的应用，促进电动汽车和燃料电池汽车的应用等。近期，日本又将大力发展电动汽车作为低碳革命的重要内容，并且计划到2020年普及以电动汽车为主体的下一代汽车。相对于美国和日本，欧洲更加侧重于温室气体减排战略。满足日益严格的二氧化碳排放限制要求已经成为欧洲对新能源汽车发展的主要驱动力。欧洲的新能源汽车发展在早期主要以生物质燃料

20、、天然气以及氢燃料为主，本世纪初曾经提出到2020年23%勺石油替代目标。近期，欧洲则对电动汽车给予高度关注。例如德国2009年下半年发布电动汽车计划，高度重视纯电驱动的电动汽车发展，以纯电为重点，分别提出了2012年、2016年、2020年的产业化和市场化目标。我国更是将其列入到七大战略性新兴产业之中。节能与新能源汽车的发展是我国减少石油消耗和降低二氧化碳排放的重要举措之一，中央和地方各级政府对其发展高度关注，陆续出台了各种扶持培育政策，为新能源汽车的发展营造了良好的政策环境。近年来，我国新能源汽车产业在行业标准、产业联盟、企业布局、技术研发等方面也取得了明显进展，有望肩负起中国汽车工业“弯

21、道超车”的历史重任。历年新能源汽车政策汇总表：新能源汽车政策文件一览2007.5g书歆盛护炷錚且工忙才亲WJt于并區菅歳扁#ftfci*沱#示范曲1广加豹2财跋邯、斗心工柞聆11*1（审犹于谒化；丸牛下范推广时M卅崎费企誓孑暫甘矗小，20105BC券枕左于H一才施去工什力止嶋瞬除処F+-五-节忆点律n蚌叮迪知20Wf妣#妆辩，_L低t关于黃2心英曲做簿汽丰补站U林.Afc，也的迪知*201010蜃劳蔗C蓋十加快堆育和龙晨凤或性协再严2013J帛戋干耀雄*检首能軒現牟推广日用工非的迪知/J对13*城朮井展节低目*fig；*洱申#磁检广迢報工作、以时政疏壮尽应屮誓服弟讀域.*轨广电池机酸用打上电之

22、，松离弓电炖两夷此龜含琦力汽牟嵐廿“贴肯甜10讯首円皮苇苗析能廉卓补以电幽L为或弋补貼斷弓一捋林，+3酸屯也丸全枕符定-翳軋屯感也眸痕岁卄畔堆卓喊好*能算汽车卷葩汁产2010-2012毕岳杆命块.北#广躺临甘弋电新能讦：1隹严业咬亿为战切廿常兴产业對2015+*岂宅功皿卓和电戎JL护功沖代卓累计卢抽量力爭4150爲鹘：JI2020-,纯电册氧卓柑摊电StWAit+jLMfe力建200潯需MHF樹量赴址500方列：助力也此爛境见祀业述別ISOVliLg-L,此息障_12无，盹丛下.廉燕驶刃尋命匣屯这盯2000宜也10宴磺丄俶杷特丸眦打至蠱如3舟札矣+公袅札构*心尤嘩划込*fUt澤汽鼻推广力朮-2

23、014+*20154检贴功壷冋粗.抽电朮JI今呦力（會塢誓扎眾刑串.比电对闲皐*馆件电趾江康&卜时押率雇期口AtJif_L.4JT*1F.M*-fl8201402*TJit关于壺-审做甘+i址曲:弋车曲广&刖丄禅时虫扣上2014.7102014.7)L2014.11)220151B2015.2142015415201SJ)6M155V2015.51&2015时政卅吋政哥*就备总杓fKttift瓠料环.xn部、笈盘丰:v利状卉炜浮工丰肌广山同为猶肆toCVrlfE戋于电龙汽*町电*样出览有艮忆却科出3工呢于新亍.潯汽*更瓦说想建说龙叼旳工检于对电-H潦卄（丄收川吏規的通AY禺富:i点卅宅计W*耘

24、舞汽车芟点专项官电可耒（徑车也虬祐阳nmi&过汕九斷陀書汽距川广庸州时貳电神廉眾的込耐dt定于:二善底市矗丸車也其曲珍植杆阳政策*H*新谯蟲託丘广点用竹逋铀*工花駅I厘気兰池;Vi血履范幣科、)92fll5L0I于驹悅k由汽齐JG协准20H+A2013丰菲畝3上*7*】0%別畑2015A30134K*t上档下降20口到10%枷饋尢屯仅桃电说.削視朴瞬於址】融嵐此忖瓦、柿动魯获1.彷舒城九毛苹广童聃、M-tJ-AX7*坚之址廉比才保#*事执累创筍和产齐填Uf舛电舅汽卒Jtft竜粧刼电实疔豊井性电怖歎霍时汚广护希理汽用屯电刃Jt追別粹准廿城冷于龙n把勾屮囂电代邑h消弃疤玮丰动打洗时单広kt堆歎20

25、15年阻辿鞍：OOWL1tB，2050年辿列300叭去知明走*盘#汽主気伞时衆.卢棗和咔淮運宁康屮麒曲空走车眸骨补弱.冃時审穆#空爻车症讶逹需朴同斷能at*昶、1!车船祝；掛強應丰L，M辛厘*t-S-fe擅动自主耳脾节鴉与翳能诛汽丰円国極址遥水年瞿U齟豎垦单*电障紅壘密厘1过WLH贵也也如栏量1851X1.1?阳算寻帝1500上J1齐E化冲1加叫电创凡专屯乜悬圧址他城申停戟J#Jtii一力4到2020丄社本葩氏世电3谊拋鼻戟+禺足址诅500万的电赴汽未艸也电卡.札202016.5工信部新能源汽车生产企业及产品准入管理规定修订征求意见稿加强企业准入和产品准入，强化全生命周期的安全监控212016

26、.7财政部关于城市公交企业购置公共汽电车辆免征车辆购置税的通知第三批222016.8发改委新能源汽车碳配额管理办法征求意见稿自2016年1月1日起至2020年12月31日止，对城市公交企业购置的公共汽电车辆免征车辆购置税。通过碳配额积分交易机制倒逼企业实现排放管理、提高新能源汽车占比。该管理办法将自2017年开始试行,2018年正式实施。3.2新能源补贴政策变化影响从2016年开始，能够享受补贴的纯电动乘用车的续航里程门槛从80公里提高到了100公里,这将对于低速电动车产生较大冲击。20172018年补贴标准在2016年基础上下降20%2019-2020年补贴标准在2016年基础上下降40%2

27、014年与2015年补贴退坡幅度分别为5%与10%新补贴政策退坡幅度加大，也将对于行业增速短期形成影响。续航里程超过250公里的纯电乘用车，2016年的补贴额度为5.5万元，高于2015年的5.4万元；续航里程介于150公里和250公里之间（150WRv250公里）的纯电动汽车和续航里程超过250公里客车，2015年与2016年的补贴额度持平。补贴普惠范围加大，从88个试点城市拓展至全国在新补贴政策颁布之前，共31个城市和9个省城市群共88个城市进入2013-2015年新能源汽车推广范围，其余没有进入新能源汽车推广应用名单的城市消费者无缘中央财政补助资金。根据通知，2016年-2020年我国新

28、能源汽车推广范围拟全面扩大，中央补贴实行全国普惠。补贴范围扩大为有实力企业提供更加广阔施展空间。表：20132020年新能源乘用车补贴标准（万元）2013-2020年新能源汽车补贴标准车型类别里程数（兮里）20132014沏520162017201320192020纯电动乘用车201W015年(E0R150)3.53.3253.15一2016-2020年(100R15Q)2.5221.51*5150R2S065.75.45.54.44.43.33.3插电式混合动力乘用车（含增程式）R503.53,3253.1532.42,41.81.8纓料电迪乗用车-20141E20202崎I*AF用詁来源：

29、财政部;表：2013-2015年新能源客车补贴标准车辆类型车长L（米）补助（万元/辆）6L830纯电动客车8L1040LA1050插电式混合动力客车（含增程式）LIO25来源：财政部;表：2016年新能源客车补贴标准（万元）荐與臣10A喪三】JJ盹赴劳栈脈JU；R（耳迪法.公里）20l：R5CKR2050100ISOlR24胡强420土Ek弓0016IS20253036O6-Ek07121416202-130齬电敦晟佥动巾專车100_RXi,HA弧34吗13口.to5MHK3+BOOO-friMOO数据来源：WIND硅钢片电机定转子冲片、铁心主要原材料为硅钢片，国内的主要硅钢片生产企业主要集中

30、在武钢、宝钢、太钢、鞍钢等大型钢铁生产企业。硅钢片按照生产工艺分为热轧和冷轧两种，冷轧片厚度均匀、表面质量好、磁性能高、损耗低，为了提高电机效率，国家已经强制要求企业选用冷轧硅钢片。2011年以来，硅钢片整体价格呈现了下滑的趋势，电机行业的产品成本趋于下降，提升了整个行业的利润率水平。图：硅钢价格走势图ZOOM240003DOOOiddnoiGmoI4CMIJQQQLOW来源：武钢股份公开资料；普通钢材电机的成本构成中除了电解铜(电磁线)、硅钢片之外，还有大量的辅助性钢材。主要包括碳素钢、中厚板等。与电解铜(电磁线)和硅钢片相同，普通钢材价格呈现先升后降的趋势。利于整个行业的利润水平。钕铁硼磁

31、钢永磁电机的永磁材料除了硅钢，还有钕铁硼磁钢等。部分公司掌握了电机转子磁体先装配后充磁的整体充磁技术。国内研制的钕铁硼永磁体最高工作温度可达280C,但技术水平仍与德国和日本有较大差距。中游行业的关联性及影响我国电机产业规模居全球首位，中小型电机约有300个系列，1500个品种，产品量大面广,广泛应用于工业、农业、国防、公共设施、家用电器等各个领域。我国是电机制造及应用大国，有较好的工业基础，拥有数量庞大的电机企业，其中很多企业具有成熟的技术工人，较好的制造能力和一定的研发能力。但对驱动电机，由于起步晚，尚需与整车厂共同携手研究，以制造出满足汽车使用的专用电机。因此，驱动电机的企业分布和国内新

32、能源汽车的企业分布关系密切，主要分布在浙江、广东、上海等南部沿海地区。图：中国新能源汽车电机行业企业区域分布资料来源：智研数据;目前一些主要车厂及电机企业的合作状况如下表:表：主要车厂驱动电机及控制系统配套状况企业电机电机控制系统一汽客车美国伊诺华、上海电驱动、纽贝耳、大洋电机一汽、纽贝耳、大洋电机北汽福田美国伊顿、大洋电机、纽贝耳大洋电机、纽贝耳五洲龙大连天兀电机、上海大郡、五洲龙五洲龙、上海大郡南车南车时代南车时代安凯上海南洋电机、包头长安永磁上海瑞华宇通万向、江特电机万向、宇通、中环动力金旅厦门金旅、尤迪电机厦门金旅、福建福工中通上海大郡、上海南洋电机、天津松正上海大郡、上海瑞华、天津松

33、正厦门金龙上海南洋电机厦门金龙申沃襄樊特种电机、株洲电力、上海电驱动万向、株洲电力、上海电驱动资料来源：中机院新兴产业研究所虽然我国电机产业规模大，但驱动电机生产企业全国目前仅有30多家，而且多数企业规模小、实力弱。它们一般依托于高校或者科研院所，但由于成立不久，融资渠道单一，生产能力不强。而且很多企业采取观望态度，试一试的心态比较普遍。因此，电动汽车驱动电机要真正实现产业化，还有很长的路要走。目前主要有以下瓶颈：1）电机转矩密度、功率密度、效率、寿命等综合性能有待进一步提高；2）产品可靠性、生产一致性不高。很多企业生产的样机质量不错，但是一上批量，就会出现问题，这与企业的工艺水平不高有很大关

34、系。3）成本过高。这一方面要求企业提高技术水平，另一方面要求企业提高生产能力。只有达到一定批量，单台电机价格才能真正降下来。我国在稀土永磁电机领域具有明显的竞争优势（主要是稀土资源、人力丰富），然而产品可靠性、耐久性和工艺水平需要进一步提升。更为重要的是，我国在电力电子模块等关键零部件领域开发与供货能力尚较弱。下游行业的关联性及影响相比于中上游，当前我国新能源汽车产业下游的集中度较高。根据乘联会统计数据，2015年新能源乘用车销量排行中，比亚迪、众泰、康迪名列三甲；新能源客车车企销量排行中，宇通客车、南京金龙和中通客车销量最佳；在专用车领域，东风，重庆瑞驰、陕西通家排名靠前。新能源乘用车、客车

35、及专用车销量排名前五的车企占到各自市场总销量的65.07%、54.27%以及47.03%，整车生产领域集中度高。图：2015年新能源乘用车、客车及专用车销量排名状况来源：智研数据;五、新能源汽车驱动电机企业竞争分析中国产业调研网表示，中国能够生产新能源汽车驱动电机的厂家有30家左右，包括整车厂、汽车零配件生产商、独立电机生产商。本土厂商中，能够为整车厂进行批量供货的生产企业有15家左右。整车厂中，比亚迪新能源汽车驱动电机为自主配套；独立电机或汽车零配件生产商中，上海电驱动是新能源乘用车驱动电机的龙头企业，南车时代电动则是新能源商用车驱动电机的龙头企业。国内新能源汽车电机驱动系统市场格局随着我国

36、驱动电机产业规模扩大，各企业产能建设加快，产业内竞争更为激烈，驱动电机产业结构呈现出新的变化。一方面从事传统电机生产和电机产业链上下游企业正逐步进入驱动电机产业；另一方面，驱动电机生产企业通过收购或并购方式健全其系统集成和产业链配套能力。通过这种整合使得驱动电机系统产业链、新能源汽车动力总成系统产业链进一步增强。具有传统整车及其零部件生产经验的汽车企业具有传统整车及其零部件生产经验的汽车企业：如比亚迪、万向集团、上汽集团、一汽集团、二汽集团、东风集团、深圳五洲龙、玉柴集团、中国南车等。该类企业多具有丰富的传统整车或零部件研发设计生产经验，具有雄厚的经济实力和人才储备。由于电机跟整车开发设计关系

37、密切，在整车开发初期就要同步进行配合，这类企业具有先天的开发优势。具有其它领域电机生产经验的企业具有其它领域电机生产经验的企业：如大洋电机、信质电机、方正电机、江特电机等。该类企业多具有多年传统电机研发设计生产经验，具有较雄厚的经济实力和研发储备。该类企业一般选择与高校、科研院所合作，同时绑定一家整车企业共同推进汽车用电机驱动系统的产业化。这类企业在电机本体的批量化生产方面具有独特优势。专门针对新能源汽车成立的电机企业专门针对电动车成立的电机企业：如北京精进电动、上海电驱动、上海大郡等。该类企业多为归国人员或科研院所学术带头人创办，成立时间较晚，经济实力相对薄弱、融资渠道较为单一，但其具有整体

38、设计研发上的优势，技术人才储备较为充足。国外电机企业进入竞争外资品牌中，丰田、本田等整车企业已在中国设立汽车电机工厂供应自有产业链。博世、采埃孚等汽车零配件企业已与内资企业成立合资公司研发生产新能源汽车驱动电机。雷米电机等部分独立电机供应商也已在中国设立工厂；另外一部分独立电机供应商，大陆、东芝、日立、三菱等，产品主要以进口为主。国内新能源汽车电机驱动系统市场新格局随着新能源汽车产业规模化进程的加深，电机企业在电机驱动领域的优势正逐步彰显：诸如大洋电机收购上海电驱动、信质电机参股上海鑫永/苏州和鑫/RMS方正电机拟收购上海海能及杭州德沃士、正海磁材收购上海大郡、万向钱潮参股天津松正等，产业链上

39、市公司正通过并购新能源电机企业实现强强联合，进而重塑产业竞争格局。表：新能源汽车驱动电机的产业并购现状公司主业新能源汽车甴机驱动业务产业动作大洋电机家用电机1H15营收7,919万元，同比增长433.13%收购上海电驱动100%殳权，收购中新汽30%股权布局下游运营市场上海电驱动新能源7气车电机驱动2014年营收超6亿元，冋比增长193%净利润6670万元，冋比增长1951%在商用车和乘用车驱动电机系统领域的市场占有率分别达26.90%和21.32%拟并入大洋电机，承诺20152017年归属于母公司所有者的净利润分别不低于9,400万兀、13,800万兀、18,900力兀信质电机气车电收购上海

40、鑫永75%股权，与特斯拉电机供应拟定巨增募资不超过12亿兀用于机定转子商台湾富田电机建立战略合作；收购苏州和鑫23.98%股权，进入宇通电机供应链；收购美国RMS40股权，弓1入先进驱动电机电控技术年产50万套新能源汽车电驱动系统定转子新建项目等方止电机缝纫机电机1H15,重点拓展新能源物流车及低速纯电动乘用车市场，开始对绿巨能等客户批量供货；继续开展PUNCH混合动力汽车用驱动电机的研发和样件制造拟收购上海海能和杭州德沃仕100%投权，产品覆盖整车控制器、转向控制、电机控制等整车动力总成系统江特电机起重冶金电机1H15营收4609万元，冋比增长438.41%拟9.5亿收购九龙汽车32.62%

41、投权止海磁材（上海大郡）铷铁硼永磁材料2015年收购完成上海大郡81.5%股权，上海大郡2Q15营收超1.3亿，20152017年承诺扣非后净利润分别为2000万/3500万/5000万元上海大郡出资600万兀与卧龙电气、绍兴澳特彼共同设立浙江卧龙大郡新能源电机有限公司，占注册资本30%天津松正新能源7气车电机驱动2009年进入节能与新能源汽车领域，2012年混合动力公交车驱动系统全国市场占有率排名第一，是国内驱动电机系统及混合动力系统行业标准制定者之一万向钱潮参股其10%殳权六、国内重点驱动电机企业及配套企业目前驱动电机行业主要的企业情况如下：大洋电机中山大洋电机股份有限公司位于广东省中山市

42、西区沙朗第三工业区，公司注册资本71,602.785万元，广东省高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、广东省百强民营企业；主要从事微特电机、新能源汽车电驱动电机及控制系统的开发、生产和销售，年产能：四千余万台微特电机。新能源汽车领域的发展情况：2009年公司先后与北京理工大学、福田汽车签署战略合作协议进入新能源汽车电机驱动系统领域。结合具有新能源汽车产业化、技术实力雄厚的整车企业、高等院校的研发基础、公司的电机产业化能力三方优势，以新能源汽车电机及控制系统为切入点，共同发展新能源汽车产业。2009年公司全程参与并主导北京理工发明设计的新能源汽车用“大功率永磁同步电机及驱动系统”系列产品批

43、量制造工艺技术及产业化研究，目前，全系列新能源汽车用“大功率永磁同步电机及驱动系统”已经成功在大洋电机落地并顺利批量生产；截止09年底公司在北京、中山已经完成新能源汽车用大功率永磁同步电机及控制系统产品的生产布局，已具备年产5000台套的产能。09年大洋电机新动力成为北京市纯电动环卫车、公交大巴车等量产车辆中唯一的永磁同步电机及驱动系统的供应商。新能源关键部件投资项目：项目一：新能源动力及控制系统产业化项目。建成后将形成主要面向国内市场的大规模生产能力。公司作为专门从事各种微特电机的企业，已有十余年的生产经营历史。公司对电动汽车电机驱动系统加工工艺和设备都非常熟悉，具有项目产业化的制造优势。项

44、目二：新能源动力及控制系统研发及中试基地建设项目。拟通过研发、中试基地建设，加强研发基础设施和完善研发平台，增加一批先进的检测仪器和设备，建立多个产品检验测试和功能实验室，加速研发和试产新能源动力及控制系统新产品，掌握新能源动力及控制系统核心技术和先进的生产工艺，建立独立、自主、创新的研究开发能力。本项目建设将加强中试生产线将为研发中心的研发基础平台，为新能源动力及控制系统的开发提供技术支撑，产品实现产业化提供技术平台。项目三：驱动启动电机（BSG及控制系统建设项目。驱动启动电机简称BSG（即一种采用皮带传动方式进行动力混合的具备怠速停机和启动功能的混合动力技术），系统通过35%且BSGBSG

45、系统能快速地启停发动机，加装在汽车现有发电机上可以有效实现节能系统结构简单，重量轻，对整车原有结构改动小，性能经济可靠。该项目产品的客户群体主要为传统汽车领域，针对如东风汽车为主的国内所有乘用车客户。项目四：大功率IGBT及IPM模块封装建设项目。项目完成后，公司有望在未来35年成为国内大功率IGBT及IPM模块封装行业的领先企业，使公司产品链从电机到控制器，再向上游功率模块拓展，在电力电子领域有所作为。IGBT模块主要应用在变频器的主回路逆变器及一切逆变电路，即DC/AC变换中。IPM智能功率模块已被广泛应用于交流电机变频调速和直流电机斩波调速以及各种高性能电源。2015年收购上海电驱动10

46、0%股权，上海电驱动预计20152017年归属于母公司所有者的净利润分别不低于9,400万元、13,800万元、18,900万元。上海大郡上海大郡动力控制技术有限公司成立于2005年11月，是专业从事电力电子产品和电动汽车用电机控制系统产品研发和生产的高科技企业。公司现有共有员工70多人，其中80拥有本科及以上学历。公司开发出一系列具有自主知识产权的混合动力汽车、纯电动汽车以及燃料电池汽车用电机系统产品被纳入国家863计划，是目前国内领先的产品及应用技术方案；并与一汽、上汽、东风、长安等国内主要汽车制造商配套，在奥运、世博会及“十城千辆”项目中投入示范运营，取得优异表现。目前，上海大郡动力控制

47、技术有限公司已实现了汽车集成起动发电机系统（ISG）、增程器系统（API）、纯电动驱动系统（TM和双电机驱动系统（ISG/APU+TM等多个系列产品的产业化。2015年7月，与卧龙电气合资设立新能源电机合资公司。精进电动精进电动科技（北京）有限公司成立于2008年2月，其自主研发的产品已经全面地覆盖了纯电动、插电混合动力、混合动力等主要技术路线，并为整车企业提供电机和控制器的成套电驱动解决方案。该公司有一支国际化的新能源汽车电机产业化团队，在研发、生产、质量、供应链、项目管理、营销、售后服务等整个价值链上与国际标准接轨。公司在北京建立了新能源汽车电机系统研发中心，在上海嘉定国际汽车城建成了年产

48、能达10万台的先进生产基地，配备了具有自主知识产权的生产线。精进电动在乘用车方面推出了60120kW高速驱动电机，同步开发了基于AutoSAR架构控制软件的驱动电机控制器。在商用车方面，精进电动推出了同轴混联直驱双电机系统，双电机驱动转矩达到3100Nm功率达到300kW可使整车动力提升30%南车时代湖南南车时代电动汽车股份有限公司于2007年7月注册成立，是中国南车集团株洲电力机车研究所联合清华大学、三一集团等国内优势资源而组建的股份制公司，注册资本1.6亿元，是我国第一家集电动汽车整车、电气系统及关键零部件于一体的，具备研发、制造和检测试验能力的电动汽车专业公司。公司在驱动电机系统等关键零

49、部件、混合动力系统等电气系统和整车集成等三个电动汽车核心研发层次上，具备很强的自主开发、持续创新和专业制造能力。公司目前具备的电动汽车八大关键技术为：电动客车整车集成技术；大、中型车辆的纯电动、无轨电车、混合动力电气系统集成技术；串/并联混合动力系统技术；车用驱动电机系统技术；车载能源（锂电池、镍氢电池、超级电容等）应用技术；电动汽车网络控制技术；？电动汽车车载和地面充电机技术；电动汽车辅助系统（转向系、制动系、高低压转换电源等）集成技术。公司目前是全国唯一同时拥有混合动力客车整车资源、关键零部件核心技术和动力系统技术平台的企业。公司客车电气系统产品已经涵盖串联式/并联式混合动力城市客车、无轨

50、电车、纯电动客车、PLUG-IN电动客车四大类；核心零部件一永磁电机、异步牵引电机、电机控制器、智能充电机、减速箱、DC/DC变换器、整车控制器、电池管理系统等，已全部成功应用于916米各种类型的城市电动客车，并向轻型客车、乘用车领域拓展。整车产品已经涵盖1012米串联式、并联式混合动力城市客车、912米柴油动力城市客车、1012米公路、旅游、团体客车。万向电动万向电动汽车有限公司成立于2002年，是万向集团全资子公司，公司致力于掌握情节能源技术，发展节能环保汽车，按照“电池-电机-电控-电动汽车”的发展战略，公司在大功率，高能量聚合物锂离子动力电池，一体化电机及其驱动控制系统，整车电子控制系

51、统，汽车工程集成技术以及试制平台等方面取得了显著的成果。图万向电动车具备全面竞争优势鲂右瘵蜿想啟电林站动力想成电动汽事击境推广平台电功汽车航范运打整车魏号化公司多年来共承担国家“863”计划课题5项，承担省重大产品科技攻关项目4项，累计申报电动汽车类专利70多项，部分项目成果已经成功实现产业化。目前公司已成功开发了电动轿车、电动公交车、双能源电车、电动电力服务车、电动电力工程车等车型，装备自主开发的聚合物锂离子动力电池和动力系统的纯电动公交车在杭州西湖Y9公交线路已经运行3年，产品的可靠性得到了长期商业运营的实践检验。图万向驱动电机系统产品历史发展200320062003电机方面，万向在商用车

52、驱动系统总成方面取得较大进展。32KW40KW45KW60KW100KW等规格的电机驱动系统已经在纯电动专用车、纯电动中巴车、纯电动公交车以及混合动力公交车上得到小批量应用，数十台装备万向动力系统的商用车在国内多个城市正在进行示范运行。图万向驱动电机系统产品及其特点扛旬垂动电戟特或庫當率;TL7疋恿应电柄3：対裕宦亀机外亮，醯水防尘TOC o 1-5 h z丽和ft，唯底本护龊吏鋼尊电压和低设计迎计标准Hi騙万R愛曲电输楼輻代psqBtt董耳賢it粗制和番境愷期仅原垢劲车羁外耶信号灯的莊插防朮晞堂可畳萝歩齋壇下黄费工罪舉闱TranctigaieiGBU,已选列量大为啦上海电驱动（已被大洋电机收

53、购）上海电驱动有限公司成立于2008年，由上海安乃达驱动技术有限公司、中科院北京中科易能新技术有限公司、宁波韵升股份有限公司和核心团队共同发起成立。公司集中国内优势资源，主要从事新能源汽车电驱动系统的研发、生产、销售，公司注册资金5000万，位于闵行区沧源科技园内。公司拥有电磁设计部、系统控制部、结构设计部、信息咨询部、产业推进部、试验检测部、中试基地等部门，拥有技术骨干80余人，承担国家863专项项目80余个。拥有研发仿真平台、测试平台、制造平台。目前公司主要产品有：主驱动系统（燃料电池电动轿车、纯电动轿车、混合动力轿车、混合动力客车、微型电动轿车、轮毂驱动电动轿车）；辅助驱动系统（电动助力

54、转向、空调压缩机、燃料电池空气压缩机、电动风扇电机、电动水泵电机）。公司研制了适用于各种电动汽车的电机控制器样机，大部分电机驱动系统已经进行装车运行考核。配套情况：上海电驱动有限公司研制的车用电机及其驱动系统样机的应用客户几乎涵盖了国内全部汽车厂商，如一汽、上汽、东风、长安、奇瑞、吉利、华普、华晨、夏利、万向等汽车厂商，应用车型从燃料电池汽车、纯电动轿车、混合动力汽车等；同时，公司还为其他有关电机生产企业配套生产了相关的电机和控制器产品，具有形成车用电机及其驱动系统系列化产品的良好基础。产能产量：电机生产线：拥有1）电机柔性装配线一条（汽车电机系统示范组装生产线）2009年形成12000台套生

55、产能力。除装配外，还拥有关键工艺如“整体充磁”；2）电机控制器柔性装配生产线一条。目前公司已开发出满足整车应用要求、机电一体化集成的具有自主知识产权的电机驱动系统产品；完成不同形式混动车用ISG电机系统；完成微型轿车用驱动系统的产品系列并开展批量化生产；通过产学研联合完成燃料电池/纯电动轿车电机系统产品和批量化生产。车用电机系统产业化能力建设目标：由于新能源汽车尚处于研制开发和示范运行阶段，还是小批量试生产，生产规模较小，09年底具1.2万台套产能（销售约1000台），2010年具50000台套产能，2011年将达到10万台套产能。目前，上海电驱动产品开发的应用车型有纯电动轿车、燃料电池轿车、

56、串联插电式混合动力轿车、微型电动轿车、混合动力客车等车型。产品品种有驱动电机、ISG电机和轮毂电机。这些产品与奇瑞、华晨、华普、北汽、上汽、吉利、长安、一汽、玉柴等的新能源车均有合作配套关系。2010年公司目标是做到收入1亿，上半年已完成接近5000万元。公司长远配套目标是轿车（电驱动电机产品均价3-4万元/套），而南车时代主攻大型汽车。汇川技术深圳市汇川技术股份有限公司成立于2003年4月，专注于控制产品的研发、生产和销售，主要产品有变频器、伺服系统、PLGHMI及新能源汽车电机控制器等，主要应用于工业自动化及新能源两大行业。根据深圳市汇川技术股份有限公司披露的2014年年度报告，当年公司实

57、现新能源汽车电机控制器销售收入2.94亿元，占公司营业收入13.11%。方正电机公司联合公司全资子公司深圳市高科润电子有限公司共同搭建新能源驱动系统研发平台，形成研发资源、产品参数和试验平台数据共享的全面协同研发，继续加大在新能源汽车驱动系统产品上的研发力度，申请并授权9项实用新型专利，申请受理一项发明专利。目前公司已经完成了3-45KW系列电机的研发和样件制造，产品覆盖混合动力车、低速电动车和纯电动汽车。2010年11月8日，公司宣布与万向系麾下万向电动汽车有限公司展开电动汽车驱动电机领域合作，并将斥资8.75亿元，投建年产30万台电动汽车驱动电机项目。该项目投产后可实现年均销售收入15亿元

58、，利润总额4.7亿元。驱动电机作为电动汽车的核心部件，公司必将迎来巨大的市场机遇。新能源汽车驱动电机已成为公司战略发展目标，方正电机的第二大股东为通联创业投资股份有限公司（隶属万向集团），其持有方正22.23%的股权。目前，在新能源汽车领域，万向集团正在积极布局，力图形成较完整产业链。其中，电机方面，万向旗下尚没有第二家控股或参股的电机制造方面专业公司，未来万向集团很可能将新能源汽车驱动电机完全让方正一家“独揽”。2015年6月，公司将收购上海海能100%股权，和德沃仕100%股权，产品覆盖整车控制器、转向控制、电机控制等整车动力总成系统。信质电机信质电机股份有限公司始创于1990年7月，是一家上市公司。目前公司主要产品有：汽车发电机定子及总成、微特电机转子、电动车定子及总成、电动工具电机转子和电梯曳引机转子、三相稀土永磁同步电动机、WT（汽车可变气门正时系统）家电电机定、转子等。为国内外众多大型电机电器厂商提供专业配套服务，如法雷奥（Valeo）、博世（Bosch）、日立、雷米等。公司产品丰富，产品结构合理，建立起了良好的产