四川长虹2010财务报表分析

1、四川长虹电器股份 财务报表分析资产负债表分析公司简介：公司是一家具有全球竞争力的消费电子系统供应商和内容服务提供商。公司已经实现了从单纯的家电制造商向标准制定商、内容提供商的转变，形成了集数字电视、空调、冰箱、IT、通讯、数码、网络、电源、商用系统电子、小家电等产业研发、生产、销售为一体的多元化、综合型跨国企业集团。公司建立起了开放式的自主技术创新体系，成功构建起完善的全球消费类电子技术创新平台，使公司由传统的家电企业向3C融合的信息家电企业转型，并成功构架跨越广电网、通讯网及互联网的3C产业体系。目前，长虹拥有遍及全国的30000余个营销网络和8000余个服务网点。同时在美洲、澳洲、东南亚、

2、欧洲设立了子公司，经贸往来遍及全球100多个国家和地区。2010年资产负债表 (单位：人民币元)科目2010-12-31科目2010-12-31货币资金 短期借款 交易性金融资产 交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 应付账款 6预付款项 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 应收关联公司款 应交税费 应收利息 应付利息 应收股利 应付股利 存货 其他应付款 其中:消耗性生物资产 应付关联公司款 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动负债 其他流动资产 其他流动负债 流动资产合计 流动负债合计 可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期应收款 长期应付款 长期股权投资

3、 专项应付款 投资性房地产 预计负债 固定资产 递延所得税负债 在建工程 其他非流动负债 工程物资 非流动负债合计 固定资产清理 负债合计 生产性生物资产 实收资本(或股本) 2,847,3油气资产 资本公积 无形资产 盈余公积 开发支出 减:库存股 商誉 未分配利润 长期待摊费用 少数股东权益 递延所得税资产 外币报表折算价差 -11,370,584.31其他非流动资产 非正常经营项目收益调整 非流动资产合计 所有者权益(或股东权益)合计 资产总计负债和所有者(或股东权益)合计 2009年资产负债表 (单位：人民币元)科目2009-12-31科目2009-12-31货币资金 短期借款 交易性

4、金融资产 交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 应付账款 预付款项 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 应收关联公司款 应交税费 应收利息 应付利息 应收股利 应付股利 存货 其他应付款 其中:消耗性生物资产 应付关联公司款 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动负债 其他流动资产 其他流动负债 流动资产合计 流动负债合计 可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期应收款 长期应付款 长期股权投资 专项应付款 投资性房地产 预计负债 固定资产 递延所得税负债 在建工程 其他非流动负债 工程物资 非流动负债合计 固定资产清理 负债合计 生产性生物资产 实收资本(或股本

5、) 油气资产 资本公积 无形资产 盈余公积 开发支出 减:库存股 商誉 未分配利润 长期待摊费用 少数股东权益 递延所得税资产 外币报表折算价差 其他非流动资产 非正常经营项目收益调整 非流动资产合计 所有者权益(或股东权益)合计 资产总计负债和所有者(或股东权益)合计 项目分析货币资金注：由于境外子公司以非人民币作为本位币，其所持有的外币资产在编制合并报表时先折算为其本位币，再折算成人民币，与外币资产根据上表直接折算成人民币存在汇率折算差异。 银行存款中包括人民币定期存款金额 866,333,109.14元。 其他货币资金明细如下：*1质押保证金中定期存款为2,871,850,925.75元

6、。银行承兑保证金、保函保证金、信用证保证金和质押保证金中期限在6个月以上的金额分别是14,784,766.51元、93,256,037.67元、89,046,814.52元、1,864,914,000.00元，公司未将其作为现金及现金等价物。 *2在途资金是因临近资产负债表日总分公司之间转款划账，截止2010年 12月31日银行未确认资金到账。 *3 外汇待核查账户存款：根据 2008 年国家新的外汇管理政策，对企业的外汇货款一律先进入待核查账户，在核查转出前，暂时限制使用。 “国际城”按揭购房的购房者所提供的保证金存款，公司未将其作为现金及现金等价物。 交易性金融资产交易性金融资产的种类*衍

7、生金融资产是本公司执行的非交割远期外汇交易合约（NDF）在2010年12月31日的公允价值（公允价值为正数，确认为资产）。根据合约，公司将在2011年以确定的汇率购入356,406,592.00美元。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末账面余额情况如下：*1是华意压缩之子公司加西贝拉公司持有易方达基金148,500份，2010年12月31日每份市值1.473元。 *2是华意压缩为了既保持资金的流动性又能获取较高收益，与工行景德镇分行新厂支行签定法人理财产品协议书，将暂闲置资金购买无固定期限超短期人民币理财产品。 （2）变现受限制的交易性金融资产：无。3. 应收账款（1）按账龄

8、分析法列示应收账款按种类1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款，为账面金额1300万以上的应收账款。本公司1300万以上的应收款共涉及客户34位，资产负债表日，本公司对这些客户信用状况和欠款收款进行了单独评价，根据实际情况对预计未来现金流量的现值进行了减值测试。 第一类应收款项中包含本公司对APEX的应收账款：2）按组合计提坏账准备的应收账款除关联方往来款项、IT分销业务、冰箱压缩机业务、机顶盒业务应收款外的往来款IT分销业务中除关联方往来款项以外的款项冰箱压缩机业务中除关联方往来款项以外的款项机顶盒业务中除关联方往来款项以外的款项关联方往来款项3）单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收

9、账款，为应收款单项金额较小，按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项，涉及客户66位。 （3）本年度坏账准备转回金额为57,434.75元，为本年度收回以前年度核销的应收款。 （4）本年度实际核销的应收账款共48,832,099.52元。 （5）持有公司5%（含5%）以上表决权股份股东长虹集团公司欠款为255,169.24元。 （6）应收账款前五名单位共计3,215,902,556.44元，占应收账款总额的比例为45.26%。 （7）应收款项中应收关联方款项 （8）应收账款中外币余额（9）无以应收账款为标的进行证券化的应收款项。4. 其他应收款 （1）其他应收款账龄结构本期其他应收款较

10、上期增加191,471,783.11元，主要原因如下： 1）子公司香港长虹拆借给长虹海外发展 款项比上年增加 77,793,800.06 元。 2）应收华意压缩公司子公司浙江加西贝拉投资发展 注销分配款 25,412,042.55元。相关款项已于 2011年 1月收回。详见 2010年华意压缩公司财务报表 3）中山长虹公司应收出口应退税款增加 19,417,314.93元。 4）美菱股份的子公司电器营销公司投资的合资营销公司尚未取得营业执照，22,009,000.00元的投资款暂时确认为其他应收款。 5）其他 46,839,625.57元主要为投资、备用金等借款增加。其他应收款按种类1）年末单

11、项金额重大的其他应收款注1：是公司联营企业中华数据广播控股 的子公司，从2008年7月起代理广东长虹及公公司从香港长虹资金拆借金额与长虹海外发展 对广东长虹预付货款之间的差额。 注2：电子口岸税借款：公司从国外采购原材料（主要是液晶屏），为快速出关，预先支付关税和增值税，待手续完毕凭发票予以冲销。坏账计提原因是在评估不减值的情况下，再依账龄按组合1坏账计提比例计提坏账。 注3：公司支付经开区土地保证金及调研费，其中经开区文武村和群文村保证金1764万元、经开区文武村3号土地保证金384万元、经开区群文村4号土地保证金465万元，调研费5万元。 注4：2010年5月19日，经浙江加西贝拉投资发展

12、 股东会决议，公司予以注销，工商注销手续于2010年12月31日办理完毕。根据加西贝拉投资公司注销清算报告剩余资产 29,896,520.64元，按股东出资比例进行分配，加西贝拉投资公司应分配所得25,412,042.55元。加西贝拉投资公司净资产分配已经于2011年1月完成。 注5：公司与绵阳三江开发建设投资有限责任公司以及绵阳市技术开发区管理委员会签订的道路委托建设协议，本公司委托绵阳三江开发建设投资有限责任公司建设经开区长虹工业园S7道路及S17道路工程，向绵阳三江开发建设投资有限责任公司预付工程款项人民币1700万元。公司2009年通过决议， 拟与创新投资共同组建北京长虹科技有限责任公

13、司， 并购置北京研发大楼，注6：预付广告费10,799,659.00 元，公司已在资产负债表日确认与广告费支出有关的应付款项。 2）按组合计提坏账准备的其他应收款 除员工备用金借款、投资借款、关联方往来款项以外的款项（IT分销业务、冰箱压缩机业务、机顶盒业务除外）*本年组合中3-4年比上年2-3年的账面金额大的原因为本公司子公司国虹通讯非同一控制下合并重庆捷瑞达通讯器材有限责任公司导致。 IT分销业务中除员工备用金借款、投资借款、关联方往来款项以外的款项冰箱压缩机业务中除员工备用金借款、投资借款、关联方往来款项以外的款项机顶盒业务中除员工备用金借款、投资借款、关联方往来款项以外的款项员工备用金

14、借款、投资借款和关联方往来款项期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款*上海空调公司正在办理工商注销，税务注销已在2010年12月29日进行注销完毕。公司多缴的税款已无法收回，因此进行全额计提坏账。已经调整计入预计负债和投资收益。 *虹微公司于2005年9月21日与重庆西南集成电路设计 签订了一份技术开发（委托）合同。合同规定，研究开发经费及报酬共计人民币30万元整，在开发完成后，虹微公司年订购量达到1000万只，则重庆西南集成电路设计 在10日内返还本公司已支付的开发费人民币30万元。但至2010年止，虹微公司的订购量仍不到1000万只。基于谨慎原则，虹微公司对其全额计提坏账准备。

15、 （2）坏账准备转回金额为1,102.50元。 （3）本年度实际核销的其他应收款（4）持有公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款：无 （5）其他应收款金额前五名单位情况（6）其他应收关联方款项 （7）其他应收款中外币余额（8）本公司没有以其他应收款为标的进行证券化的金额。5. 可供出售金融资产 （1）可供出售金融资产分类*华意压缩控股子公司加西贝拉公司持有京投银泰股份 股份64,800股，2010年12月31日收盘价为7.14元/股。6. 长期待摊费用7. 一年内到期的非流动负债 （1）一年内到期的非流动负债*一年内转入损益的递延收益为将下年度预计摊销的其他非流动负债-递延收益转入一年

16、内到期的非流动负债的金额。一年内到期的长期借款（3）年末金额前五名的一年内到期的长期借款8. 其他非流动负债 （1）分项列示*1、技术开发政府补贴：是政府对公司技术开发支出的专项补贴，收到时确认为递延收益，在相应的项目完成并转为资产开始摊销时按与该资产摊销期限一致的期限平均转入各年度营业外收入，将预计的下年度摊销的金额在一年内到期的其他非流动负债中反映。*2、2008年8月20日虹视公司收到成都高新技术产业开发区经贸发展局OLED项目一期工程项目政府补助1377万元，于2010年8月项目完成，9月开始摊销。 *3、为公司子公司美菱股份及华意压缩搬迁获得政府补助36,429,772.85元，该余

17、额为已经本年度摊销后的余额。 （2）政府补助*主要是美菱股份因搬迁获得的政府土地补偿，其中用于安置职工的宿舍楼及配套设施原值29,806,542.22元确认为递延收益，按照该房屋建筑物及配套设施折旧年限，自转固定资产计提折旧月份开始摊销，本期摊销金额1,145,008.44元自递延收益转为营业外收入，本期转出到一年内到期的非流动负债1,145,008.44元。9. 未分配利润纵向分析科目2010/12/31科目2010/12/31货币资金 22.972%短期借款 20.031%交易性金融资产 0.112%交易性金融负债 0.051%应收票据 14.294%应付票据 9.875%应收账款 10.

18、379%应付账款 14.636%预付款项 1.358%预收款项 4.743%其他应收款 1.208%应付职工薪酬 0.909%应收关联公司款 应交税费 -0.907%应收利息 应付利息 6%应收股利 应付股利 0.011%存货 19.867%其他应付款 2.723%其中:消耗性生物资产 应付关联公司款 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动负债 0.936%其他流动资产 0.014%其他流动负债 流动资产合计 %流动负债合计 53.102%可供出售金融资产 0.001%长期借款 6.574%持有至到期投资 应付债券 5.262%长期应收款 长期应付款 长期股权投资 1.306%专项应付款

19、0.075%投资性房地产 0.164%预计负债 1.017%固定资产 18.845%递延所得税负债 0.395%在建工程 1.003%其他非流动负债 0.789%工程物资 非流动负债合计 14.111%固定资产清理 负债合计 67.213%生产性生物资产 实收资本(或股本) 6.390%油气资产 资本公积 5.910%无形资产 7.010%盈余公积 7.534%开发支出 0.622%减:库存股 商誉 0.380%未分配利润 2.352%长期待摊费用 0.027%少数股东权益 10.626%递延所得税资产 0.437%外币报表折算价差 -0.026%其他非流动资产 非正常经营项目收益调整 非流动

20、资产合计 29.796%所有者权益(或股东权益)合计 32.787%资产总计100.000%负债和所有者(或股东权益)合计 100.000%横向分析科目2009/12/312010/12/31货币资金 45.15%交易性金融资产 -23.63%应收票据 33.87%应收账款 54.19%预付款项 6.93%其他应收款 55.07%应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货 6.70%其中:消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 -100.00%其他流动资产 流动资产合计 28.88%可供出售金融资产 -99.66%持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1.03%投资性房地产 -16.80%固

21、定资产 %在建工程 -3.90%工程物资 固定资产清理 -100.00%生产性生物资产 油气资产 无形资产 2.67%开发支出 55.11%商誉 14.21%长期待摊费用 1850.20%递延所得税资产 -12.05%其他非流动资产 非流动资产合计 8.24%资产总计21.95%科目2009/12/312010/12/31短期借款 45.45%交易性金融负债 应付票据 34.09%应付账款 15.65%预收款项 27.28%应付职工薪酬 3.68%应交税费 -270,277,49.59%应付利息 86.38%应付股利 4.88%其他应付款 27.66%应付关联公司款 一年内到期的非流动负债 1

22、97.53%其他流动负债 0%流动负债合计 31.63%长期借款 40.10%应付债券 5.39%长期应付款 专项应付款 -5.97%预计负债 25.75%递延所得税负债 -24.23%其他非流动负债 90.24%非流动负债合计 22.61%负债合计 29.63%实收资本(或股本) 50.00%资本公积 3,576,-26.37%盈余公积 -4.70%减:库存股 未分配利润 78.51%少数股东权益 22.61%外币报表折算价差 -6.77%非正常经营项目收益调整 所有者权益(或股东权益)合计 8.75%负债和所有者(或股东权益)合计 21.95%两个期间的数据变动幅度达30%以上报表项目说明

23、：单位：万元利润表分析报告期内总体经营情况：2010 年，国际金融危机影响逐步减弱，国内经济企稳回升。公司坚持以“聚焦、突破、创新”的年度经营方针为指导，强化系统协同，大力推进“龙腾”战役竞赛活动，进一步提高公司供应链综合竞争能力，积极把握“家电下乡”、“节能惠民工程”、“家电以旧换新”等产业振兴政策，在研发、生产、销售、管理创新等各方面采取了多项措施，推动各产业持续、良性发展，取得了较好的经营业绩。 报告期内，面对激烈的行业竞争，公司通过采取各种积极措施，主要产品线销售旺盛、增长明显，其中，LCD 销量同比增长 40.80%，PDP销量同比增长 71.21%，PDP和 3D 电视产品市场占有

24、率位列市场第一位，实现核心产业的新突破；空调销量同比增长 39.93%；冰箱销量同比增长 25.41%；冰箱压缩机销量位居全球第二位。 报告期内，公司实现营业总收入 417.12 亿元，较上年同期增长 32.60%；实现利润总额 6.71 亿元，较上年同期减少 2.38%；净利润 4.77 亿元，较上年同期减少 11.48%；归属于上市公司股东的净利润2.92 亿元，较上年同期增长 146.21%。科目2010年度科目2010年度一、营业收入二、营业利润减:营业成本34,906,106,541.75加:补贴收入营业税金及附加营业外收入销售费用减:营业外支出管理费用其中:非流动资产处置净损失堪探

25、费用加:影响利润总额的其他科目财务费用三、利润总额资产减值损失减:所得税193,983,加:公允价值变动净收益加:影响净利润的其他科目投资收益四、净利润其中:对联营企业和合营企业的投资权益归属于母公司所有者的净利润影响营业利润的其他科目少数股东损益科目2009年度科目2009年度一、营业收入二、营业利润686,383,758.48减:营业成本加:补贴收入营业税金及附加营业外收入销售费用减:营业外支出管理费用其中:非流动资产处置净损失堪探费用加:影响利润总额的其他科目财务费用三、利润总额资产减值损失250,减:所得税加:公允价值变动净收益加:影响净利润的其他科目投资收益四、净利润其中:对联营企业

26、和合营企业的投资权益归属于母公司所有者的净利润影响营业利润的其他科目少数股东损益项目分析：营业收入、营业成本 主营业务按行业分类（2）主营业务按产品分类（3）主营业务按地区分类2、营业税金及附加3、销售费用销售费用增加主要是销售收入增加，导致市场费人工费运输费三包费等与销售挂钩的费用增加。4、管理费用5、财务费用财务费用本年较上年增加40,353,110.68元，增加比例44.22%，主要原因是本年度借款增加，长期借款和短期借款合计增加约36亿元，导致本期利息支出大幅度增加。6、资产减值损失7、公允价值变动收益/损失8、投资收益（1）投资收益来源本公司不存在投资收益汇回的重大限制。（2）成本法

27、核算的长期股权投资收益（3）权益法核算的长期股权投资收益（4）本年处置长期股权投资产生的投资收益情况如下：（5）持有交易性金融资产期间取得的投资收益情况如下：（6） 本年处置交易性金融资产取得的投资收益为处理上年工商银行无固定期限超短期人民币理财产品取得的收益。 （7）年初持有安徽科大讯飞信息科技股份 （简称科大讯飞，股票代码002230）的法人股股票3,703,000股，股票成本7,091,806.06元。2010年度通过深圳证券交易所竞价交易系统陆续全部出售，出售均价39.08元/股。年末不再持有科大讯飞股票。 （8）子公司清算收益：为本期收到的以前年度吉林长虹清算款。 （9）南方证券破产

28、财产分配详见本公司 2008 年度财务报告附注八、注 50 （ 9 ），根据 2008年 12 月第三次债权人会议表决通过的南方证券股份有限司破产案第二次破产财产分配方案，南方证券破产清算组分别在 2010 年 1 月和 12 月实施了第二次破产财产分配的两次现金分配，本公司享有的受偿现金共计为 20,076,579.24 元。截止 2010 年 12 月 31 日，南方证券破产算组已将 2010年两次分配的现金 20,076,579.24 元划至本公司银行账户。 （10）股权投资差额摊销 企业会计准则解释第1号第七条规定投资企业对于首次执行日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，

29、如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。母公司确认的对中华数据广播和华意压缩确认的对广东科龙模具 股权投资差额摊销为：（11）其他投资收益情况如下：9、营业外收入（1）营业外收入明细本年政府补助金额与计入本年非经常性损益的金额之间的差值为273,216,900.00元， 是将按销售量定额补助的空调产品节能补助资金确认为经常性损益所致。（2）政府补助明细10、营业外支出11、所得税费用纵向分析一、营业收入减:营业成本83.68%营业税金及附加0.47%销售费用10.37%管理费用3.88%堪探费用0.00%财务费用0.32%资产减值损失

30、1.57%加:公允价值变动净收益-0.05%投资收益1.04%其中:对联营企业和合营企业的投资权益0.01%影响营业利润的其他科目0.00%二、营业利润0.69%加:补贴收入0.00%营业外收入1.17%减:营业外支出0.25%其中:非流动资产处置净损失0.20%加:影响利润总额的其他科目0.00%三、利润总额1.61%减:所得税0.47%加:影响净利润的其他科目0.00%四、净利润1.14%归属于母公司所有者的净利润0.70%少数股东损益0.44%2010年四川长虹公司，营业成本占营业收入的比重最大，为83.68%，是费用的最主要的组成部分，企业要提高利润就应该采取措施降低成本。横向分析：科

31、目2010年度2009年度一、营业收入32.60%减:营业成本36.12%营业税金及附加40.15%销售费用19.54%管理费用25.01%堪探费用财务费用44.22%资产减值损失162.67%加:公允价值变动净收益-176.84%投资收益82.26%其中:对联营企业和合营企业的投资权益202.71%影响营业利润的其他科目二、营业利润-58.04%加:补贴收入营业外收入215.58%减:营业外支出-31.59%其中:非流动资产处置净损失173.13%加:影响利润总额的其他科目三、利润总额-2.40%减:所得税30.66%加:影响净利润的其他科目四、净利润-11.50%归属于母公司所有者的净利润

32、152.37%少数股东损益-56.30%四川长虹公司发展不稳定，利润总额下降了2.40%，净利润下降了11.50%两个期间的数据变动幅度达30%以上报表项目说明：单位：万元现金流量表分析2010现金流量表 (单位：人民币元)科目2010年度科目2010年度销售商品、提供劳务收到的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额收到的税费返还支付其他与投资活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金投资活动现金流出小计经营活动现金流入小计投资活动产生的现金流量净额购买商品、接受劳务支付的现金吸收投资收到的现金支付给职工以及为职工支付的现金取得借款收到的现金支付的各项税费收到其他与筹资活动有关的现金支付其

33、他与经营活动有关的现金筹资活动现金流入小计经营活动现金流出小计偿还债务支付的现金经营活动产生的现金流量净额分配股利、利润或偿还利息支付的现金收回投资收到的现金支付其他与筹资活动有关的现金取得投资收益收到的现金筹资活动现金流出小计处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额筹资活动产生的现金流量净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额四、汇率变动对现金的影响收到其他与投资活动有关的现金四(2)、其他原因对现金的影响投资活动现金流入小计五、现金及现金等价物净增加额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金期初现金及现金等价物余额投资支付的现金期末现金及现金等价物余额2009现金流量表

34、(单位：人民币元)科目2009年度科目2009年度销售商品、提供劳务收到的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额收到的税费返还支付其他与投资活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金投资活动现金流出小计经营活动现金流入小计投资活动产生的现金流量净额购买商品、接受劳务支付的现金吸收投资收到的现金支付给职工以及为职工支付的现金取得借款收到的现金支付的各项税费收到其他与筹资活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金筹资活动现金流入小计经营活动现金流出小计偿还债务支付的现金经营活动产生的现金流量净额分配股利、利润或偿还利息支付的现金收回投资收到的现金支付其他与筹资活动有关的现金取得投资收益收到的现

35、金筹资活动现金流出小计处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额筹资活动产生的现金流量净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额四、汇率变动对现金的影响收到其他与投资活动有关的现金四(2)、其他原因对现金的影响投资活动现金流入小计五、现金及现金等价物净增加额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金期初现金及现金等价物余额投资支付的现金期末现金及现金等价物余额1. 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金 1）收到的其他与经营活动有关的现金2）支付的其他与经营活动有关的现金3）收到的其他与投资活动有关的现金4）支付的其他与投资活动有关的现金：无5）收到的其他与筹资活动有关的

36、现金6）支付的其他与筹资活动有关的现金2. 合并现金流量表补充资料3. 当年处置子公司的现金净额为-29,896,520.64元。华意压缩子公司浙江加西贝拉投资发展 于2010年12月31日注销， 其资产负债在资产负债表日未纳入合并范围）期末现金和现金等价物余额为29,896,520.64元； 该笔现金已于2011年1月划入华意压缩公司。4. 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额2010年4月，四川空调 （美菱股份公司直接控制的子公司）受让中国五金矿业进出口总公司原持有的持有的中山长虹电器 10%股权。5. 现金和现金等价物 6. 资产负债表中的货币资金与现金流量表中的现金的关系：结构分析科

37、目流入（元）流出（元）销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流

38、量净额吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿还利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响四(2)、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额科目内部结构（%）销售商品、提供劳务收到的现金98.07%收到的税费返还0.75%收到其他与经营活动有关的现金1.18%经营活动现金流入小计100.00%购买商品、接受劳务支付的现金84.67%支付给职工以及为职工支付的现金6.41%支付的各项税费2.4

39、1%支付其他与经营活动有关的现金6.50%经营活动现金流出小计100.00%经营活动产生的现金流量净额收回投资收到的现金49.46%取得投资收益收到的现金15.91%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额9.05%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-2.91%收到其他与投资活动有关的现金28.50%投资活动现金流入小计100.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金81.13%投资支付的现金15.25%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额3.62%支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计100.00%投资活动产生的现金流量净额吸收投资收到的现金4.48%取

40、得借款收到的现金95.27%收到其他与筹资活动有关的现金0.24%筹资活动现金流入小计100.00%偿还债务支付的现金92.03%分配股利、利润或偿还利息支付的现金1.90%支付其他与筹资活动有关的现金6.07%筹资活动现金流出小计100.00%筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响四(2)、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额科目流入结构（%）流出结构（%）净流量结构（%）经营活动现金流入小计67.18%投资活动现金流入小计1.75%筹资活动现金流入小计31.07%经营活动现金流出小计71.35%投资活动现金流出小计3.

41、27%筹资活动现金流出小计25.38%经营活动产生的现金流量净额-30.92%投资活动产生的现金流量净额-33.75%筹资活动产生的现金流量净额164.67%在企业的现金流入总额中，经营活动产生的现金流入量占有较大的比重，特别是销售商品和提供劳务产生的现金流入量明显高于其他活动产生的现金流入量。在企业的现金流出总额中，除了经营活动占的比重比较大以外，筹资活动现金流出也占了总额的25%，特别是偿还债务支付的现金，比重很大。在企业的现金流量净额中，经营活动和投资活动净额都为负值，流出大于流入，企业的经营业绩不好。比率分析项目 / 报告期2010年度项目 / 报告期2010年度投资与收益基本每股收益

42、(元)盈利能力 净利润率(%)每股净资产(元)总资产报酬率(%)净资产收益率加权平均(%)经营能力 存货周转率扣除后每股收益(元) 固定资产周转率偿债能力流动比率(倍) 总资产周转率速动比率 (倍)资本构成 净资产比率(%) 应收帐款周转率(次) 固定资产比率(%) 资产负债比率(%) 盈利能力HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MGSY_T,REPORTDATE,每股收益(摊薄).html t _self每股收益(摊薄)HYPERLINK :/quotes.money.163 /

43、f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MGSY_T_KC,REPORTDATE,调整后每股收益.html t _self调整后每股收益HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MGJZC,REPORTDATE,每股净资产.html t _self每股净资产HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MGJZC_T,REPORTDAT

44、E,调整后每股净资产.html t _self调整后每股净资产HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MGZBGJ,REPORTDATE,每股资本公积金.html t _self每股资本公积金HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,SPS,REPORTDATE,每股销售收入.html t _self每股销售收入HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/

45、financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MEXJLL,REPORTDATE,每股现金流量.html t _self每股现金流量HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,MGJYXJL,REPORTDATE,每股经营现金流.html t _self每股经营现金流HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,ZYLRL,REPORTDATE,主营业

46、务利润率.html t _self主营业务利润率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,FJCXSYBL,REPORTDATE,非经常性损益比率.html t _self非经常性损益比率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,EBITPMARGIN,REPORTDATE,息税前利润率.html t _self息税前利润率(%)1HYPERLINK :/quotes.

47、money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,PTROA,REPORTDATE,总资产收益率.html t _self总资产收益率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,JZCSYL_T,REPORTDATE,净资产收益率.html t _self净资产收益率 (%)偿债能力HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZ

48、K_N,LDBL,REPORTDATE,流动比率.html t _self流动比率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,SDBL,REPORTDATE,速动比率.html t _self速动比率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,INTCOV,REPORTDATE,利息保障数.html t _self利息保障数HYPERLINK :/quotes.money.

49、163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_N,ZCFZL,REPORTDATE,资产负债率.html t _self资产负债率(%)成长能力HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,ZYSRZZL,REPORTDATE,主营业务增长率.html t _self主营业务增长率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,ZYLR

50、ZZL,REPORTDATE,主营利润增长率.html t _self主营利润增长率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,OPGR,REPORTDATE,营业利润增长率.html t _self营业利润增长率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,EBITGR,REPORTDATE,税息前利润增长率.html t _self税息前利润增长率(%)HYPERLINK

51、 :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,SHLRZZL,REPORTDATE,净利润增长率.html t _self净利润增长率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,EPSGR,REPORTDATE,每股收益增长率.html t _self每股收益增长率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_600839,DB_DERIVE_CWZK_T,ADJEPSGR,REPORTDATE,调整后每股收益增长率.html t _self调整后每股收益增长率(%)HYPERLINK :/quotes.money.163 /f10/financialHistory_