2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)56

1、2022年基金从业资格证券投资基金基础知识试题及答案(最新)1、单选题()也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。A.市净率B.市销率C.市盈率D.企业价值倍数【答案】B【解析】市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。2、单选题关于有效前沿，下列说法正确的是()。A.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线B.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线C.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合D.仅有风险资

2、产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线【答案】B3、浮动利率债券的浮动利率可以表示为()。A.浮动利率=基准利率+利差B.浮动利率=基准利率-1/利差C.浮动利率=基准利率利差D.浮动利率=基准利率/利差【答案】A【解析】浮动利率=基准利率+利差4、单选题依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括()。A.半强式有效市场B.强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场【答案】C5、基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例()计提。A.逐日B.每周C.每两周D.每月【答案】A【解析】本题考查基金管理费。基金管理费通常按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。6、单选题如果投资者

3、希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达()。A.市价指令B.随价指令C.限价指令D.止损指令【答案】A【解析】如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。7、关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是()。A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接C.GIPS标准计算收益率时须采用经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性【答案】B【解析】B项，全球投资业绩标准(GIPS)要求，计算收益率时必须采用经现金流调整

4、后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。8、单选题下列基金类型中，投资者对基金费用的高低最敏感的是()。A.混合型基金B.债券型基金C.股票型基金D.货币市场基金【答案】C9、单选题已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为()。A.7%B.4%C.1%D.3%【答案】A10、单选题UCITS一号指令中关于基金的投资比例限制与投资禁止，说法错误的是()。A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%B.成员国可将A项所述的比例提高到10%C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到4

5、5%D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%【答案】C【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管的一体化进程。基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%。11、单选题夏普比率是诺贝尔经济学奖得主()于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。A.威廉夏普B.大卫C.史蒂芬罗斯D.格雷厄姆【答案】A【解析】夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收

6、益除以这个时期收益的标准差。12、以下不属于货币市场工具的特点的是()。A.债务契约B.期限在1年以内C.流动性低D.本金安全性高【答案】C【解析】本题考查货币市场工具的特点。货币市场工具的特点之一是流动性高。13、单选题在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值的是()。A.固定利率债券B.浮动利率债券C.零息债券D.息票债券【答案】C【解析】零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。14、单选题关于M2测度,下列说法正确的是()。A.是特瑞诺指数的一种替代形式B.是信息比率一种替代形式C.是

7、詹森指数一种替代形式D.是夏普指数一种替代形式【答案】 D【解析】 M2测度指标是一个赋予夏音比率以数值化解释的指标。15、下列对投资组合管理的基本流程判断中，正确的是()。投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化，就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低风险CFA协会将投资者管理过程定义为一个动态反馈的非循环过程规划主要侧重于确定决策所需要的各种输入信息，包括客户资料和资本市场的数据执行是资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程A.、B.、C.、D.、【答案】C16、单选题基金市场营销的主要销售策略不包括()。A.产品策略B.价格策略C.渠道策略D.调控策略【答案】D【解析】基金市场

8、营销的主要销售策略包括产品策略、价格策略、渠道策略、促销策略。17、单选题下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是()。A.交易单位又称合约规模B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖C.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素D.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小【答案】D【解析】当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。18、影响期末基金单位资产净值的因素不包括()。A.基金的分红情况B.基金的申购和赎回C.期末基金资产净值D.期末基金单位总份额【答案】B【解析】期末基金单位资产净

9、值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额。基金单位资产净值不受基金份额申购赎回的影响。19、单选题按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为()。A.资产=负债+所有者权益+收入-费用B.资产=负债+资本公积+盈余公积C.资产=负债+收入-费用D.资产=负债+所有者权益【答案】D【解析】按照会计恒等式。资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益。资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价

10、值。20、单选题下列关于开放式基金份额冻结的说法不正确的是()。A.基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻B.基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻C.被冻结的基金份额不再产生权益D.基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态【答案】C【解析】基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态。基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻。通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻。基金份额被冻结

11、的，被冻结部分产生的权益一并冻结。21、单选题以下风险类型不属于投资风险的是()。A.政策风险B.流动性风险C.商业风险D.信用风险【答案】C22、()指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转换债券的规定。A.赎回条款B.回售条款C.转换条款D.触发条款【答案】A【解析】赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。23、债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的()。A.债券报酬的变化B.债券价格的变化C.债券收益率的变化D.债券平均收益率的变化【答案】B【解析】本题考查利率风险。债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的债券

12、价格的变化。24、单选题假设某基金的投资政策规定在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但是基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%，那么该资产配置贡献为()，该资产配置()。A.0.75%：错误B.-0.75%;错误C.0.75%：正确D.-0.75%：正确【答案】B25、单选题下列关于欧式期权和美式期权的表述，错误的是()。A.欧式取钱指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权B.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比

13、欧式期权更为有利C.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权【答案】D【解析】世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是欧式期权。26、以下关于均值方差法的表述错误的是()。A.马可维茨1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论B.均值方差法的基本假设是投资者都是风险中性的C.投资者可以通过期望收益率、方差和证券间相互关系三类信息识别有效投资组合D.投资组合的方差可以衡量收益率围绕其预期值的偏离程度【答案】B【解析】本题考查均值

14、方差法。投资者都是风险厌恶的。27、单选题有限留置权债券的保证物是()。房屋股权专利品牌A.、B.、C.、D.、【答案】A28、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是()。A.长期债券回购B.信用等级在投资级以上的金融债C.信用等级在投资级以上的企业债D.投资性保险产品【答案】A【解析】本题考查机构投资者。企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流通性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。29、单选题基金的()就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。A.持有期间收益B.绝对收益C.风险

15、收益D.相对收益【答案】D【解析】本题考查相对收益。基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。30、单选题关于优先股，以下表述错误的是()。A.优先股都有固定的期限B.优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后C.优先股股东不享有公司表决权D.优先股都有约定的股息【答案】A【解析】优先股也是一种股票，股票没有到期日。31、单选题封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。A.50%B.60%C.80%D.90%【答案】D【解析】根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配32、单选以下风险中，不属于市场风险的是()

16、。A.政策风险B.经济周期性波动风险C.流动性风险D.利率风险【答案】C【解析】本题考查市场风险。市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险。33、单选题下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率【答案】B【解析】在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。34

17、、单选题()是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。A.商业票据B.银行承兑汇票C.中央银行票据D.短期国债【答案】C35、以下说法中正确的是()。A.投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的需求B.风险承受能力取决于投资者的风险厌恶程度C.流动性指投资者在短期内以一个较低的价格将投资资产变现的容易程度D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高【答案】A【解析】本题考查投资者需求。风险承受能力取决于投资者的资产负债状况、现金流入情况和投资期限，选项B错误;流动性指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度;选项C错误。通常情况下，投资期限越

18、长，则投资者对流动性的要求越低，选项D错误。36、单选题某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为()。A.10%B.15%C.5%D.不确定【答案】C【解析】实际利率=名义利率-通货膨胀率。37、()指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转换债券的规定。A.赎回条款B.回售条款C.转换条款D.触发条款【答案】A【解析】赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。38、风险资本的主要目的是()。A.为了取得对企业的长久控制权B.获得企业的利润分配C.通过资本的

19、退出，从股权增值当中获取高回报D.为了保值增值【答案】C【解析】风险资本的投资目的并不是取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报，因此，资本的成功退出在整个项目当中也是至关重要的，有助于将所获利润投入到新的投资项目当中。39、多选题下列机构可以交易开放式基金的是( )。A.基金管理公司 B.商业银行C.证券公司 D.保险公司【答案】A B C D40、关于影响回购协议利率的因素的说法，错误的是()。A.抵押债券质量好，回购利率就低B.回购期限短，回购利率就高C.若采用实物交割，回购利率较低D.货币市场的各个子市场的利率对回购市场利率高低产生正

20、向影响【答案】B【解析】一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低。41、单选题()构成公司内部控制的基础。A.控制环境B.风险评估C.信息沟通D.内部监控【答案】A【解析】控制环境构成公司内部控制的基础42、单选题印花税最后由()统一向征税机关缴纳。A.中国结算公司B.证券交易所C.中国证监会D.国务院【答案】A【解析】我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收;然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算;最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。43、以下关于基金财

21、务会计报告分析的说法，正确的是()。A.基金财务会计报告比较简单，只包括会计报表及其附注B.在进行基金持仓结构分析时，如果发现股票投资占基金资产净值的比例降低了，即使只是少许变动，也可以推断出基金经理肯定进行了减仓操作C.基金财务会计报告的分析主要包括持仓结构分析、盈利能力和分红能力分析、基金收入和费用情况分析、基金份额变动分析和投资风格分析D.基金会计报表包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容【答案】C【解析】本题考查基金财务会计报告分析。基金财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和

22、资料。股票投资占基金资产净值的比例如果发生少量变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。44、股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4。哪种等权重投资组合的风险最低?()A.股票B和C组合B.股票A和C组合C.股票A和B组合D.无法判断【答案】B【解析】两项资产之间的相关性越小，其投资组合可分散的投资风险的效果越大。即相关系数值越小，投资组合的风险越低。45、单选题 商业票据的特点主要有()。 面额较大 利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国

23、债利率低 只有一级市场 没有明确的二级市场A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】商业票据的特点主要有三点：面额较大;利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高;只有一级市场，没有明确的二级市场。46、单选题跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的()。A.方差B.平均值C.标准差D.比例【答案】C【解析】跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。47、公司的重大事务如合并、分立、解散，需要()投票决定。A.优先股股东B.普通股股东C.债权人D.所有者权益【答案】B【解析】本题考查普通股和优先股。公司的重要事务如合并、分立、解散，需要股东投票决定。普通股股东有投票表决权，

24、而优先股股东一般无表决权。48、单选题标准普尔500指数是由标准普尔公司于()年开始编制的。A.1955B.1956C.1957D.1958【答案】C【解析】标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。49、()通过交易系统向交易室下达交易指令。A.交易员B.投资组合经理C.投资决策委员会D.基金经理【答案】D【解析】本题考查基金公司投资交易流程。基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。50、单选题上市开放式基金的申报价格最小变动单位为()元人民币。A.0.1B.0.01C.0.001D.0.0001【答案】C【解析】上市开放式基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。5

25、1、单选题()是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。A.债券发行人B.债券市场C.债券承销商D.债券持有者【答案】B52、单选题假设基于每日收益计算得到的下行标准差为8%，一年的交易日数量为252天，年化的下行标准差应为()。A.0,5%B.3%C.127%D.2,16%【答案】C53、单选题2010年4月，中国金融期货交易所推出()，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。A.股票指数期货B.沪深300指数期货C.5年期国债期货D.10年期国债期货【答案】B【解析】2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股

26、指期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。54、单选题中国证监会在()年批复上海券交易所和香港交易所沪通试点。A.2014B.2012C.2015D.2013【答案】A55、单选题目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为()。A.0.5B.1C.2D.3【答案】B【解析】目前，我国A股印花税率为单边征收.税率为1。56、单选题总资产周转率等于()A.销售收入/总资产B.总资产/销售收入C.年销售收入/年均总资产D.年均总资产/年销售收入【答案】C57、单选题对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额

27、的()。A.0,3%B.1%C.0,5%D.0,75%【答案】 C【解析】 对于B股,虽然没有过户费但中囯结算公司要改取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0,5%。58、单选题以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方()。A.基金代销机构B.基金托管人C.基金管理公司D.基金份额持有人【答案】C【解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体。59、以下选项中关于个人投资者的说法，错误的是()。A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售

28、机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益D.个人投资者的家庭状况(例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况)也会影响其投资需求【答案】B【解析】本题考查个人投资者。个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限。60、单选题下列文件，基金管理公司申请上市不需要提交的有( )。A.基金契约 B.基金托管协议C.招募说明书 D.基金募集资金的验

29、资报告【答案】C61、单选题可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转换证券价格()。A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益D.在转换价值之下,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益【答案】C【解析】市场价格转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总

30、值，此时转股对持有人不利;反之，市场价格转换价值，此时转股对持有人有利。62、单选题对于基金交易费，以下说法正确的是()。基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时发生的相关交易费用交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取我国证券投资的交易费主要包括印花税、证管费、过户费、交易佣金、经手费印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取A.、B.、C.、D.、【答案】A63、单选题下列不属于金融债券的是()。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债【答案】C【解析】金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券

31、公司短期融资券等。64、单选题标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展的是()。A.AIFMD指令B.UCITS一号指令C.OECDD.集合投资计划治理白皮书【答案】B【解析】可转让证券集合投资计划指令(简称UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。65、公司的重大事务如合并、分立、解散，需要()投票决定。A.优先股股东B.普通股股东C.债权人D.所有者权益【答案】B【解析】本题考查普通股和优先股。公司的重要事务如合并、分立、解散，需要股东投票决定。普通股股东有投票表决权，而优先股股东一般无表决权。66、单选题以下关于风险和收益特征的说法中，错误的是()。A.债权

32、人均有权获得固定利息且到期收回本金B.股权投资者只有在盈利时才可获得股息C.债权投资的风险更大，要求更高的风险溢价D.清算时，股东有可能完全收不回原始投资【答案】C【解析】本题考查风险和收益特征。股权投资风险更大，要求更高的风险溢价，收益应该高于债权投资。67、不属于宏观经济指标的是()。A.通货膨胀B.失业率C.汇率D.就业率【答案】D【解析】本题考查宏观经济指标。宏观经济指标包括国内生产总值、通货膨胀率、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。68、单选题有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35;乙的买进价为10

33、.40元，时间是13:40;丙的买进价为10.75元，时间为13:55;丁的买进价为10.40元，时间为13:50。则四位投资者交易的优先顺序()。A.丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C.丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁【答案】D【解析】指令驱动的成交原则如下：69、单选题投资者在持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报【答案】D【解析】投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。70、单选题假设企业年销售收入为50万元，年销售成本为20万

34、元，企业年初存货是12万元，年末存货是4万元。为了评价该企业的营运效率，计算出来的存货周转率为(?)。A.2,5B.5C.6,25D.12,5【答案】A【解析】存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转率=年销售成本/年均存货=20/(12+4)/2=2,5。71、单选题基金利润中，其他收入不包括()。A.赎回费扣除基本手续费后的余额B.手续费返还、ETF替代损益C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项D.管理人报酬【答案】D【解析】管理人报酬属于基金的费用。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管

35、理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。72、单选题债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。A.流动性偏好理论B.久期的特性C.理论期限结构的特性D.套利原理【答案】B【解析】本题考查久期和凸性的应用。久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。73、单选题均值方差模型是在()年被马可维茨第一次提出来。A.1951B.1952C.1953D.1954【答案】B【解析】19

36、52年，马可维茨在金融杂志上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章，首次提出了均值方差模型，奠定了投资组合理论。74、单选题在我国，证券交易所是()。A.实行自律管理的法人B.以营利为目的的法人C.不以证券营利为目的的机关D.实行自律管理的机关【答案】A【解析】根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。75、单选题在期货交易中，任何交易者必须按其所买人或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在()。A.1%5%B.5%10%C.10%15%D.15%20%【答案】B【解析】保证金制度.就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买

37、入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%10%。76、单选题关于债券利率风险的描述，以下错误的是()。A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险C.债券的价格与利率呈反向变动关系D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定【答案】A【解析】利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，债券价格上升。这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要。债券价格受市场利率影响，而浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上

38、升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。77、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是()。A.参数法 B.历史模拟法C.换元法 D.蒙特卡洛法【答案】C【解析】本题考查风险价值。目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。78、投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定()。A.风险揭示书B.投资政策说明书C.基金运作说明书D.基金管理协议【答案】B【解析】本题考查投资政策说明书的制定。投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。79、净现金流英文缩写为()。A.NC

39、FB.FCNC.CNFD.FNC【答案】A【解析】Net cash flow80、单选题可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转换证券价格()。A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益D.在转换价值之下,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益【答案】C【解析】市场价格转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可

40、转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利;反之，市场价格转换价值，此时转股对持有人有利。81、单选题下列不属于金融债券的是()。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债【答案】C【解析】金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。82、下列对不动产投资描述正确的是()。A.写字楼商业房地产投资能抵御通货膨胀B.地产投资的风险很多，其投资价值受到法律法规因素影响较大，但不受宏观环境影响C.地产指的是已被开发

41、的D.酒店只包括品牌的短期性居住【答案】A【解析】本题考查不动产投资的类型。土地投资由于其投资价值受到宏观环境和法律法规因素影响较大而极具风险性。地产指的是未被开发的。酒店主要是指包含品牌的短期性居住设施，比如香格里拉酒店等，以及给职工提供的长期居住设施等房地产。83、单选题财务报表分析的对象是()。A.企业的各项基本活动B.企业的经营活动C.企业的投资活动D.企业的筹资活动【答案】A【解析】财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。84、单选题结算代理制度是指经()批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。A.中国人民银行B.中国证监会C.证券

42、交易所D.中国银行【答案】A85、单选题将5000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5%。以单利计算，3年后的本利和是()。A.5750元B.5788,13元C.750元D.788,13元【答案】A【解析】本题考查单利计息。终值FV=PV(1+it)=5000(1+5%3)=5750(元)。86、下列关于个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型，说法不正确的是()。A.单身时期的年轻人可以选择高风险、高预期收益的基金产品B.已经成家但尚未生育的年轻人可以选择中高风险、中高预期收益的基金产品C.三口之家中的中年人收入可以选择高风险、高收益的基金产品D.对老年人而言，

43、在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品【答案】C【解析】本题考查个人投资者。三口之家的中年人收入一般比较稳定，但家庭责任较重，还要考虑为退休做准备，投资时应该坚持稳健原则，分散风险，可以选择收益与风险均衡化的基金产品。87、单选题基金管理人所实施的内部控制政策要适应基金监管的法律法规要求，这句话体现了内部控制的()原则。A.健全性B.有效性C.独立性D.相互制约【答案】B【解析】基金管理人所实施的内部控制政策要适应基金监管的法律法规要求，这句话体现了内部控制的有效性原则88、期末可供分配利润是与基金利润有关的财务指标，下列说法正确的是()。该指标为期末资产负

44、债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的未实现部分A.、B.、C.、D.、【答案】B89、以下说法错误的是()。A.平安人寿保险公司经过精算预计未来10年的赔付较少，于是对保费收入进行长期投资B.李四今年30岁，打算为退休金做筹划，他对现有的资金要求的流动性不是很高C.李三的风险承担意愿取决于他的资产负债状况、现金流入情况和投资期限D.王五既想在2个月后用到资金，又想利用手里的这笔资金取得收益，则他可以投资于流动性比较高的投资品种【答案】C【解析】本题考查投资者需求。风险承受能力取决于投资者的资产负债状况、现金流入情况和投资期限，C错误。90、单选题根据中国证监会的有关规定，基金认购费率将以()为基础收取。A.净认购份额B.认购金额C.认购份额D.净认购金额【答案】D【解析】根据规定，基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取。91、单选题反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是()。A.证券特征线方程B.证券市场线方程C.套利定价方程D.资本市场线方程【答案】D92