钢铁调研报告4篇

1、钢铁调研报告4篇范文一：调研时间：XX/10/14-10/16调研方式：实地走访调研目的：了解当前贸易商经营状况和市场资源情况以及对于后 市看法调研人员：陈士虎调研对象：钢厂驻杭办事处和大型贸易商调研总结：1、关于钢厂资源情况：由于价格持续下跌，大量短流程钢厂停 产减产，市场供应量大幅减少，而长流程钢厂也考虑生产成本，转炉、 部分产线也出现了停产，市场供应出现相应减少。目前无论钢厂设库 的资源还是贸易商资源都处于相对历史地位，仅个别大户库存量能在 5000吨以上，大多数贸易商库存都在 XX吨以下。钢厂厂库里库存 也处于低位，个别钢厂厂库降至 XX吨以下，仅仅有两三个规格，规 格严重短缺。2、关

2、于贸易商经营状况：今天春节后价格一路下行，贸易商上 期亏损，不敢盲目备货，采取快进快出的经营模式，确保不亏损。3、关于厂商关系：由于今年钢材价格持续下跌，钢厂和贸易商生产和经营都遇到较大困难，厂商关系逐步转变。钢厂广泛实行保价 政策，确保贸易商不亏损略有盈利，销售渠道畅通。4、关于代理模式：钢材流通行业从 XX年开始全面开始洗牌， 贸易商倒闭、破产和跑路等事件层出不穷，导致所代理钢厂品牌因为 经销商变动而影响力下降。钢厂为了保证销售渠道稳定，确保品牌影 响力持续上升，开始逐步转向设置区域总代理或者独家代理营销模 式。5、关于后市看法：本周杭州市场建筑钢材部分资源价格涨幅超 过110元/吨，市场

3、由于缺货价格有进一步上行趋势。但是终端下游 需求并没有好转，市场呈现有价无市迹象，市场对于上涨持续性表示 担忧。6、关于房地产：9月底10月初，房地产调控全面放开，实行“认 贷不认房”政策，并且银行对于房地产贷款也放松，但是钢材市场参 与者认为目前浙江房地产库存严重过剩， 短期难以消化，并且目前楼 市下跌趋势已经形成，投资水分几乎已经完全被挤出，因此房产政策 虽然放松，但是楼市恐难以好转。1、某江苏钢厂办事处：钢厂概况：杭州投放量和影响力最大，占据市场主导地位。定价模式：按旬定价，每旬根据市场予以补差。杭州市场投放量：正常15万吨/月，高峰可达20万吨。经销商结构：大中小经销商均有，大型经销商

4、 XX0吨/月以上， 中型经销商5000-10000吨/月，还有部分拼盘的小型经销商，平均在XX吨/月钢厂杭州库存：目前库存在8万吨左右，处于相对历史低点，规 格齐全，但是部分规格存货较少。对涨价看法：由于目前市场规格短缺，库存偏低，价格有望进一 步上涨明年工作计划：今年部分经销商持续亏损，明年可能退出协议， 计划开发浙江周边区域市场，温州和台州新设办事处，也可能拿出部 分资源办事处自行销售，尝试钢厂直售。2、某安徽钢厂办事处：钢厂概况：杭州投放量和影响力大，占据市场三线钢厂主导地位定价模式：每日发布市场销售指导价，经销商按照指导价统一销 售。杭州市场投放量：正常7-8万吨/月，高峰可达10万

5、吨。经销商结构：大型经销商为主，月协议量基本都在万吨以上。钢厂杭州库存：目前库存在1万吨左右，处于历史低点，规格严 重紧缺，经销商无货可售。对涨价看法：认为终端需求不佳，虽然目前缺货，但是由于整体 形势较差，对于后市市场不看好。明年工作计划：今年其经销商整体盈利能力较好，经销商合作积 极性高，明年计划扩大保价销售区域，逐步向宁波、温州、台州和上 海推广，提高其品牌影响力。3、某杭州大型贸易商：贸易商背景：以前为钢厂设立的销售公司，钢厂拆迁后全面进入 贸易商流通领域。经营规模：钢厂月协议量6.5万吨。代理模式：三家钢厂区域总代理，一家钢厂直接代理经营状况：其凭借资金实力强劲，库存量大，规格齐全，

6、迅速在 市场立足，但与此同时也引起原有市场贸易商高度警惕，担心进入自身所经营的钢厂，占领自身市场份额。当前盈利状况：10月以来，由于其库存较大，资源相对充足，在价格上涨过程中盈利较好。对涨价看法：目前价格快速上涨主要是缺货，整体情况并没有好 转，而且随着年底临近，市场系统性风险将会加剧，可能更多破产和 跑路事件可能会发生，防范风险很重要。后期经营策略：扩展宁波、温州和台州等周边市场，和当前贸易 商成立合资公司，扩大市场份额。4、某杭州大型贸易商：贸易商背景：某大型钢厂重要代理商之一，在流通市场经营超过 XX年，最近两年快速发展。经营规模：钢厂月协议量2万吨。代理模式：两家钢厂代理经营状况：其资

7、金实力强劲，但是近期由于其代理钢厂近期减产 检修，尤其是其中一家钢厂由于杭州价格低，今年发货量很少，库存始终处于低位，甚至出现了无货可售的情况，自身下游客户供货都难以保障当前盈利状况：其代理钢厂实行报价政策，在今年价格持续下跌 的情况下，盈利能力较好。对涨价看法：资源短缺导致本次价格上涨，但是长期来形势仍旧 不容乐观。后期经营策略：积极和大钢厂进行接触，争取获得稳定的钢厂资 源，保证自身配送渠道畅通，注意资金安全，扩展绍兴等相距较近的 周边市场。5、某杭州中型贸易商：贸易商背景：温州来杭州经营钢贸将近 20年，传统大户，但是 近两年重心转移，规模相对缩小。第二代开始掌权，已经充分认识原 有的贸

8、易商模式将会走向终结，积极探索转型之路。经营规模：钢厂月协议量1.3万吨。代理模式：两家钢厂代理经营状况：由于其代理钢厂都为大型主导钢厂， 实行按旬定价模 式。今年经营策略以“快进快出”为主，因此略有盈利，但是整体效 益相比往年大幅下降。对涨价看法：涨价只是短期的，彳a是由于缺货，价格可能在10月继续上涨，但是进入11月以后，资源到货以后，价格没有需求支 撑下可能下行。后期经营策略：积极探索转型之路，考虑向上走还是向下走或者 向左走，向上走和钢厂形成战略合作，成为钢厂办事处，获取基本营销费用，不考虑赚取差价。向下走，绑定至少一家下游企业，凭借资 金优势，全国范围内为其配送赚取辛苦费。向左走，回

9、到温州，争取 垄断一个县域城市，全面配送服务，赚取服务费。范文二：调研总结：1、从环保影响来看，目前多数钢厂都已经完成了基本环保设备配 辂,环保对生产影响不大；但随着环保要求的进一步加强，后期在设备 改造和维护上需要投入更多的资金；同时需要注意的是，环保的常规检 查企业已经基本能够应对，但重大会议的强制限产无法回避。2、从淘汰落后产能来看，徐州的少数小型生铁生产企业，唐山的少 数小型调坯轧材企业，确实在退出市场；但高炉企业退出极为困难，唐 山春节前停产的高炉，近期逐渐全面复产，并且由于当前原料价格低位 新开高炉税前铁水成本能做到1330,远低于主流1450的成本。而这部 分企业之所以能复产，主

10、要因为涉及了很多国企央企的资金，此种情况 江苏也存在。换言之，由于国企资金在钢铁行业中牵涉较深，所以去产 能的过程也会非常漫长而纠结。3、从国内订单来看，多数钢厂反馈跟去年同期基本持平或有所下 降，价格高位持续时间短、接单困难；而出口订单来看，春节期间有过一 次出口放量，但是3月以来国内外价格持续倒挂，供需僵持严重，导致接 单较为困难。不过，最近几天钢坯大幅回落，方钢出口有所回暖。3、从钢厂利润来看，目前钢厂不含税铁水成本 1330-1500不等, 不同钢厂盈利从几十到200不等。但整体盈利从3月下旬之后才恢复整体一季度亏损情况较为严重4、从钢厂产量来看，由于生产有利润加之当前订单尚可，钢厂都

11、是 满负荷生产为主，部分前期停产高炉也在陆续复产，可以认为，由于国 内产能基数较为庞大，钢厂调节生产较为快速，产量供应不会成为障 碍。5、从钢厂库存来看，3月中旬以后，钢厂进入到销大于产阶段，库存 逐渐下降；但是3月底以来，随着销量的下滑，库存压力又开始上升。不 过整体而言，目前钢厂库存压力较春节期间已经明显减轻。6、从下游消费来看，实地考察的结果，徐州和唐山当地新开楼盘极 少,以在建和即将封顶楼盘为主，但有部分地铁、高铁、桥梁项目正在 实施;而为了剔除钢坯、螺纹的炒作以及囤货成分，我们特意找了架子 管、门框、散热器等下游消费指标来看，均呈同比明显下降趋势，说明 一季度新开工形势确实不好。7、

12、从铁矿石库存来看，调研钢厂表示目前库存并不高，但仍有继续 去库的空间，并准备以低库存作为常态，厂库前移至港口，随采随用为 主，达到效益最大化。从我们观察到的现象来看，一方面近期港口库存 持续下降，说明钢厂复产增多，但另一方面平台成交和港口成交却并不 活跃,导致港口现货矿价格单周下跌接近 50,这两种背离现象也在一定 程度上说明，钢厂以加快提货、消耗前期库存为主，并没有加大采购行 为;而铁矿贸易商由于掉期和实货之间存在套利机会、加上确实出货 困难，也普遍愿意降价去库。市经委钢铁行业运行调研报告传统的低附加值产品为主，进口则 为高附加值产品，进出口价差 300美元/吨左右。全年累计进口铁矿石 27

13、526万吨，同比增加6718万吨，增长 32.3%。（三）钢材价格急剧下挫。*年钢材市场价格大起大落。年初由 于国内钢材新增资源增幅较低，以及受铁矿石价格上涨的预期影响， 钢材价格在一季度攀上历史最高位。之后随着国家宏观调控力度加 大，钢材需求增幅放缓，加上行业内部产能集中释放，国内新增资源 大幅度增加，价格开始下滑，并于四季度大幅度下挫。年末的钢材价 格综合指数收于94.18点，比年初下降了 31.03点，下降24.78%,钢 材综合指数相当于XX年下半年钢材价格刚刚恢复上涨时的水平。其中普通钢材价格下滑幅度比特钢大， 板材比长材大。年末的建 筑用线材、螺纹钢等钢材价格与最高价位相差 810

14、-870元/吨左右，跌 幅在20%以上，板材的价位相差 1700-3400元/吨左右，跌幅在40% 左右。（四）禾I润增幅放缓，投资增幅回落。全年全行业产品销售收入 23691亿元，同比增长30.09%;实现利润1274亿元，增长0.96%, 增幅比上年回落 78个百分点。重点大中型钢铁企业产品销售收入 11753亿元，增长16.42%,实现利润769亿元，下降10.62%。全年完成投资2281亿元，同比增长27.5%,增幅与去年同期大 致相同。年末冶金行业钢材产销率 98.39%,比去年同期下降0.98个百分 点；重点大中型钢铁企业年末库存钢材 498万吨，实物产销率98.9%,保持着较高的

15、水平（五）行业产品结构、企业组织结构继续优化。钢材品种中，板 材产量14314万吨，同比增产3476万吨，占钢材增量的48.2%,增 长32.1%,高于钢材平均增幅8个百分点，板管比45.6%,提高2.2 个百分点；钢筋、盘条等建筑钢材产量12828万吨，增产2037万吨， 占钢材增量的28.2%,增长18.9%,低于钢材平均增长幅度 4.2个百 分点。*年企业联合重组取得新进展。鞍钢、本钢的联合重组，武钢与 鄂钢、柳钢的跨地区联合，首钢入股水钢，河北六家钢铁企业整合为 南北两大钢铁集团等等。钢铁行业企业组织结构进一步调整，行业集中度有所提高。二、存在的主要问题近几年投资过快增长带来的风险逐步

16、显现，导致钢铁供需形势发 生了变化。（一）产能集中释放，供求关系逆转。*年钢铁月均日产水平总 体呈逐月上升。即使在钢材价格大跌情况下，日产水平上升之势不减。 1月份平均日产钢80.95万吨，逐月攀升，12月份达到103.4万吨；1 月份日产生铁75.59万吨，12月97.8万吨；1月曰产钢材84.23万吨， 11月110.19万吨。在产能加快释放的同时，针对高耗能、高污染和资源性产品出口 限制的政策也开始实施，钢铁行业新增资源大量转向国内市场。 截至 *年末，新增钢的资源流向国际市场的比例持续减少到20.3%,也就意味着全年增钢6888万吨中有5500万吨左右的新增资源投向国内市 场，比上年增

17、加了近一倍。国内钢材需求增长相对缓慢，使供大于求 的状况加剧。（二）利润空间缩小，亏损企业增加。*年由于铁矿石大幅度涨 价以及煤电油运价格的上涨增加了钢铁企业的生产成本。同时二季度以来钢材价格的深度下跌，一些品种跌进成本区，不少企业当期的生 产经营出现亏损。钢铁行业和重点企业实现利润呈逐月下降趋势，3月份当月全行业实现利润151亿元，重点企业93亿元，从9月份开 始，全行业利润负增长，亏损企业随之增加。全行业亏损企业个数增 长34.58%,亏损额增加1.54倍。重点大中型钢铁企业亏损额增长 1.85 倍。（三）板材价格跌幅高于长材，加剧结构调整困难。近几年钢铁 行业结构调整有了长足进步，板材的

18、生产能力大幅度增加，增长幅度 一直大于长材，板管比不断提高，尤其是宏观调控以来，企业新增能 力多为板带材，而长材的生产能力的增长则低于板带材。 从发展角度 看，由于工业化进程的推进，人民生活水平的提高，板材的消费水平 肯定将要提高。但目前我国所处的阶段，对板材的消费需求也呈阶段 性特点，今年国内钢材市场板材的跌幅大大高于长材也是这种消费需 求的反映。相对于市场调节能力较强的长材， 板材市场的竞争将更加 激烈，这也为下一步结构调整增加了难度。三、*年钢铁行业趋势预测*年作为*”开局之年，预计钢材需求将稳定增长。目前，我国正处在工业化、信息化和城市化进程加快的阶段， 也是居民消费结 构升级并带动产

19、业结构调整步伐加快的阶段， 基础设施建设和城市化 建设大规模的展开，投资需求将持续扩大，随着城乡居民消费收入的 不断增长，将推动住宅、汽车等消费的持续扩大。可以预料国内对钢 材需求还有很大的拓展空间，钢材需求将保持稳定增长的态势。 同时 随着科学发展观的进一步落实，增长方式的转变以及能源、资源、环 境的约束，以往粗放型的增长方式不可能持久。 实施宏观调控的情况 下，国内对钢材的需求将由前两年的高速增长转为平稳较快增长。同时，历经几年高速发展，钢铁产能快速扩张，供需形势发生变 化，产能的增长快于需求的增长，供大于求的压力不断加大，今年钢 铁行业将面临更加严峻的考验。一是产能过剩矛盾将更加突出。据

20、初步调查统计*年我国已形成 4.7亿吨炼钢能力，还有在建能力 0.7亿吨，今年的炼钢能力将进一 步扩大。即使考虑需求增长，产能释放也将对钢材市场形成巨大的压 力。二是成本上升的压力依然存在。*年进口铁矿石上涨71.5%,今 年将继续在高位徘徊，且进一步上涨的压力依然存在；煤电油运等原 燃料价格也呈上升之势，钢铁企业生产成本将进一步加大。因此*年的钢材价格将面临两头的挤压，钢铁企业实现利润的空 间会进一步缩小，钢铁工业整体将走向微利甚至亏损的局面。钢铁产业链一线调研报告调研方式：电话调研调研目的：了解近期钢厂和贸易商真实情况调研人员：国泰君安期货钢材研究员刘秋平、金韬、马亮调研总结：1、从市场销

21、量来看，8月销量普遍较7月有所回落，销量回落 的主要原因是前期需求透支以及当前价格回调带来的买方观望。而从最新订单了解情况来看，6、7月新开工项目接单情况好于 3-5月， 但由于资金情况依然紧张，施工进度得不到保证，需求边际改善的可 能性存在，但无爆发力可言。同时，由于整风和反腐运动的持续进行， 基建项目的审批以及执行也难以完全到位。 尤其值得注意的是，板材 企业的需求恶化在年中开始突出体现，家电出口以及汽车产销都在下 降，下半年板材企业的需求压力比建材企业更大。2、从出口来看，随着人民币的大幅贬值以及周边主要出口国的 汇率跟进，出口接单的价格竞争到了前所未有的程度，近期普通热卷 fob报价已

22、经到了 280美金。同时受欧美和韩国反倾销影响，冷轧 和镀锌接单受到一定影响。总体而言，建材企业由于国内订单尚可， 出口压力还不大；但是板材企业随着竞争加剧和价格恶化，接单压力 较大。3、从钢厂利润来看，目前钢厂不含税铁水成本 1250-1350不等, 钢坯目前亏损接近100,螺纹、线材不同区域钢厂从亏损 100到微 利都有。而板材企业亏损仍维持在 200-300。总体来看，建材企业亏 损尚在100以内，没有达到新一轮减产的条件；而板材企业已经持续 两月边际利润为负，但由于其特殊的体制原因和抗压能力， 也没有到 减产的临界条件。而唐山多家企业表示，本次阅兵对高炉的影响小于 去年，但下游轧材企业

23、停产较多。钢厂普遍有提前备烧结和块矿来减 少烧结限产的影响，武安地区要求 9月1到9月3全面闷炉，对产 量的影响20多万吨，山东淄博要求8月31到9月3闷炉4天, 对产量的影响也是20万吨左右。目前限产钢厂全部表示阅兵结束之 后会复产。4、从钢厂成材库存来看，由于成交减弱，产销不能完全平衡， 从8月中旬开始，各地钢厂成材库存都出现了上升趋势，但由于前 期库存基数偏低，目前库存上升压力还不大，但库存上升的苗头值得 重视。5、从铁矿石库存来看，除唐山受限产影响铁矿库存偏高之外， 其他地区钢厂库存普遍不高，铁矿贸易商反馈钢厂拿货积极性整体较 高，船期较近的粉矿非常紧俏。市场可售资源相对紧张，钢厂采购

24、陷 入两难，根据自身的情况产生差异性策略： 能争取到长协的钢厂尽量 拿长协；长协少但可以做掉期的钢厂利用贴水结构，采购指数加价拿 货，同时在50美元锁定掉期（相当于成本50+3）;不能做掉期但有钱的 钢厂选择港口采购现货；而真正没钱又没掉期工具的钢厂则只能被动 选择指数加价+美元融资，结果就是比直接拿固定价成本更高，且有 汇率风险。目前矿山供应正常，而国内又有阅兵限产的情况下，港存 仍然下降且矿价坚挺，说明国内开工率处于高位，这点从螺纹的疲软 也可以看出。而即便是阅兵地区的钢厂，最近都在积极的询价以及采 购，为后期复产做准备，这也在一定程度上印证了后期开工率会继续 走高。值得注意是是，由于人民

25、币贬值，部分钢厂美元负债遭受严重损失，这块会在第三季度反应出来亏损，直接加剧现金流紧张，这也 是后期的一个风险点。6、从焦煤来看，低价迫使部分煤矿减产，但供给依然充裕，山 西部分煤矿原煤库存压力增加。下游需求放缓速度比市场前期预期更 快，环保和资金跟不上是焦煤需求疲弱的主因。从焦炭来看，当前焦 化算上化产维持在盈亏平衡线附近，环保在河北地区的减产幅度在 30%-50%,化产量下降，焦化成本上升，焦炭不做库存。焦炭出口在 汇率贬值后没有明显改善。华东地区：1、某华东大型钢厂：产量：国内最大的卷板生产企业，目前高炉正常生产，湛江一期 工程9月点火，第一年暂时不出成材，只出板坯，今年暂时不会对 市场

26、形成冲击，但一期完全达产后年化产量450万吨，主要以板材为主，对华南和东南亚市场进行供应。订单：今年接单是有史以来最困难的一年，9月的订单压力比8 月还差，汽车企业都在下调生产计划，下半年汽车产量有可能是负增 长，而家电、机械造船订单也全无亮点。今年板材企业的金九银十大 概率没有了。出口：出口压力较大，因为人民币贬值，国外客户连之前签好的 单子都要求重新改签，降低价格。而国内钢厂本身就竞争厉害，所以 出口价格压力较大。成材库存：库存正常略偏高。目前订单条件下去库存比较困难铁矿石库存：铁矿库存正常偏低，对铁矿后市不看好，做大库存 不产生效益。2、某华东大型钢厂：产量：以生产螺纹、热卷、盘螺、线材

27、为主，年化产量 2500万, 目前高炉满负荷生产。订单：最近出货有所减弱，厂提规格从 3个规格提高到7个， 小规格加价也降下来了。 8月螺纹协议量35折投放，9月发货7折, 等于发货提高一倍。出口： 8月螺纹出口 21万多，9月螺纹出口 18万多，出口有所 下降，但总体还处于高位，而全部品种的出口量来看，还在 60万吨 左右，跟8月基本持平。利润：铁水成本1250左右，吨钢有接近100利润。成材库存：前期都在交出口订单和国内订单，所以厂内库存无增 长，目前仍是正常偏低水平。铁矿石库存：铁矿石库存 45天左右。3、某华东中小钢厂：产量：以生产螺纹为主，线材占比不多，年产量 300多万，日 产量接

28、近1万吨，目前满负荷生产。订单：7月涨价以来出货不错，但8月出货不畅，现在已经需要 研究出货对策了。利润：铁水成本1300左右，钢坯亏接近100,但螺纹还能赚几 十。成材库存：前期涨价的时候库存基本告罄，但最近销售不畅，库 存持续累积，到了 5万吨左右。铁矿库存：铁矿库存 3天左右，处于偏低库存，主要是铁矿库 存不产生效益，所以不愿意做大库存，随采随用为主。4、某华东大型钢厂：产量：以生产热卷为主，目前高炉正常生产，没有减产计划。订单：目前经营情况不理想，螺纹价格上涨了200-300元/吨，但热卷价格在50元每吨上下波动，目前宁波市场热卷销售价格在 1980元/吨左右，低于螺纹200元/吨左右

29、。亏损：亏200-250左右。成材库存：厂内库存一直不高，都是协议订单，目前厂内钢坯加 热卷库存7万多，属于正常偏高水平。铁矿石库存：铁矿石全口径库存30-35天左右，高的时候45天, 因为目前铁矿库存不产生效益，所以库存尽量压缩为主。5、华东大型工地配送商：该工程部以承接房地产工程为主，全国都有工地，今年 1-8月 整体采购量比去年同期减少 30%以上，9月采购计划跟8月比也无 增长，今年的开工形势远差于往年。一方面，从甲方开发商来说，今 年施工拖延的情况非常普遍，因为资金紧张主动要求施工方放缓进度 的情况非常普遍，甚至要求以房抵债也很常见 ；另一方面，从施工企 业和配送商而言，由于资金不到

30、位，施工以及送货被迫拖延，甚至阶 段性停工也很普遍。而今年最大的制约因素资金问题，下半年并没有 好转的趋势，反而有进一步恶化的趋势，所以不相信政府托市年底赶 进度的说法，因为不管房地产还是基建，最后实施的都是企业，企业 行为是逐利的，没有利润或者资金不到位，进度是不可能赶上来的。6、华东大型出口贸易商：该贸易商以钢材出口为主，他们7月6号到现在一直出口订单 比较差，成交非常弱。今年整个出口的增加，是中国的市场下跌在抢 占国际市场造成的增加，一旦中国价格企稳，出口就减少了。现在来 看国外客户没有看到涨价的迹象，板材类一路在下跌，从上个月320 美金到280美金，越往后面冷轧涂镀的压力越大，三方面

31、原因：1、国内汽车行业非常不好；2、冷轧涂镀产业线在延伸，很多企业的产业 线在上来;3、因为美国欧洲反倾销，冷轧涂镀300万吨左右的出口量 只能转内。而之所以7月份长材反弹幅度比板材要高，这是因为减 产都发生在长材企业，板材类企业没有减产，国有企业亏，也不会停。 当然价格继续再往下杀，有钢厂可能会停，10亿产量里面，板材也就2亿多，减产效果和螺纹钢减产差不多。今年工梢角类的需求比去年好，这两个月有反映螺纹钢的需求有 增加，一些工地在赶工，后期有没有持续性不清楚，整体下来不是很 好，因为正常来讲，销售萎缩以前 20天，现在萎缩了一个多月，这 几天连螺纹出口订单都很少了，看到了的价格也非常低。唯一

32、能期望后期的就是国家的刺激政策，10月份之后会不会产 生需求，如果这方面的需求不出来的话，需求够呛。矿的情况是另外一个情况，很多钢厂认为 50美金左右的价格是今年测试出来的底部，部分工厂在增加长协的量，最近指数加价4个美金左右反映矿 紧张的情况。华北地区：1、北京大型贸易商：该贸易商主要代理河钢螺纹钢。需求：从8月20起，北京阅兵限行，工地停止施工，六环以内 卡车限行，所以钢材贸易几乎停滞，钢价从月初到1980反弹到本月高点2050之后，目前又回落至1980,目前基本有价无市，价格已 经没有意义。库存：前期全国价格反弹，北京反弹幅度较小，但是出货还不错， 所以库存消化了很多，目前只有一万吨左右

33、库存，库存处于偏低水平 了。8月20以来，由于只进不出，库存在缓慢增加，前期汽运限行， 只有火运能过来。但是28号之后，火运也限制了，所以到货受到限 制。目前库存不高。钢厂政策：河钢8月份结算20-22螺2020元/吨，完成协议量 优惠100,等于1920,贸易商8月普遍有利润，已经持续两月盈利 了，对钢厂政策还比较满意。9月宣钢协议或发货 4折，承钢4.7 折，8月实际发货量不到5折，9月发货跟8月基本持平。贸易商表 示，到9月4日库存增加幅度不大的话，可能会尝试涨价，如果库 存增加幅度大，价格可能会跌至成本价附近以降低库存。2、某河北钢厂：该厂有三个分厂，以生产中宽带钢和窄带、螺纹、线材为

34、主。生产：该厂一共7个高炉，受阅兵限产影响，从 7月20日起， 烧结限产30%, 7月28号起，烧结限产会增加到 50%,目前停烧 结影响不大，因为前期烧结和块矿已经做了准备，但限产结束之后， 烧结的产量会上升，以弥补这段时间不能正常生产的影响。销量：产销勉强平衡。利润：目前现金不亏，亏折旧。成材库存：库存15天左右，属于正常偏低库存。铁矿库存：为了提前为复产做准备，减产期间照样正常采购，目 前节后该补的都补好了，目前库存偏高水平。3、某河北钢厂：生产：该厂以生产线材、热卷、冷轧镀锌板为主，年产量300多 万，目前满负荷生产，但是由于身处邯郸地区，处于阅兵限产的范围， 9月1到9月3,要求闷炉

35、三天，会影响2万多吨产量。销量：前期出货尚可，目前产略大于销，线材还能卖得动，板材 出货困难。利润：目前盈亏基本持平。出口：韩国汇率下调之后，部分品种出口价格比国内还低，导致 出口接单有所下降。成材库存：成材库存不多，前期市场反弹他们没涨价，主要就是为了消化库存。铁矿库存：目前铁矿库存 2周左右，还有几万吨提前备好的烧 结，库存正常偏高水平。后期限产结束之后，如果矿价稳定会正常补货，如果暴跌会观望。4、某河北钢厂：该厂以生产热卷为主，年产量 500万左右。生产：目前满负荷生产，但是 8月28号开始要执行阅兵限产政 策，烧结限产50%,目前已经提前备好一部分烧结矿，但是产量难 免还是有影响。销量

36、：协议户为主，订单正常执行。出口接了几千吨。利润：由于成本控制还可以，目前只是亏几十。成材库存：成材基本无库存。铁矿库存：铁矿全口径 190万库存，包含部分提前准备的烧结 矿。今年低点130万，高峰210-220万，目前库存正常偏高水平， 后期仍以正常补库为主。5、某华北钢厂：该厂是华北千万吨以上级别的板材生产企业。生产：为了配合9月阅兵，8月下旬已经停了一个高炉，但是最 新通知要求9月2到9月3,迁安分厂高炉全停，意味着剩下的两 个没停的高炉也会停产，总体算下来影响粗钢26万吨左右，但9月 4号高炉会全面复产。今年环保限产小于去年，去年要求两个分厂高 炉全停，今年只要求一个分厂停，并且去年停

37、了好几天，今年只要求 2天。国内订单：9月订单目前基本接满，主要是减产接近20%,产量 下来之后跟需求容易匹配了。另外感觉低价吸引了部分客户抄底需求。出口： 9月接了 4万多吨普通热卷的出口订单，接单价格在 285-290美金，年底最低点，现在出口完全是以价换量。盈利状况：目前吨钢亏损 200-300。成材库存：以产定销为主，基本没有库存。原料库存：目前库存 80-90万库存，正常库存范围。山东山西地区：1、某山东钢厂：生产：目前满负荷生产，暂无检修计划，因为环保限产，烧结要 求停一部分。订单：目前产量13000-14000,销量11000-1XX,产量略大于销 量。盈利：目前亏微利。库存：库

38、存6万左右，库存不高，目前山东钢厂整体库存压力不 大，不准备交割。铁矿石库存：铁矿库存正常水平。2、某山东钢厂：生产：该厂以生产螺纹、盘螺、圆钢，目前 9月高炉有8个已 经完全复产，每天出材1万5千吨，还有一个高炉在拱炉，如果全 部高炉磨合完毕，每天能出2万吨成材。但是8月底接到政府通知， 8月31到9月3,要求高炉全部闷炉，9月4高炉复产，但烧结要停 到9月6,会影响这几天的产量。订单：i亥厂从8月10-8月15日起陆续出材，前期涨价出货 还不错，最近价格跌了接近100,出货明显下滑。该厂出货范围包括 山东、江苏、安徽、河南、上海等多地，之前停产 5个月，代理关 系还在，但客户部分流失，只能

39、通过低价重新占领市场。盈利：当期原料价格对应来算，8月中旬有接近100的利润，最 近价格回落盈亏基本持平。库存：库存3-4万左右，最近还在加大生产以保证规格齐全。铁矿石库存：铁矿6-7天库存，正常采购为主。某山西钢厂：生产：年产量500万吨，以线材和焊管为主，7月初8个高炉里 面有3个450高炉检修，7月底有两个高炉已经复产，一个高炉是租 赁关系已经归还不再生产。8月下旬有一个高炉因为设备问题需要大 修两个月，目前已经开始检修，日均产量影响 1500吨。订单：8月以来山西出货一直不太好，产销难以平衡。目前q235 高线过磅含税价格报1900,前期最低1800,反弹最高2180,目前高 点至今已

40、经下跌了 280,但距离前低还有100的距离。利润：目前只亏财务成本，亏损不到100,7月最高亏损达到200。成材库存：前期涨价贸易商提货积极，出货出到欠货为止。现在 即使减产还是产销不能平衡，库存持续上升，目前 4万吨左右。原料库存：正常库存，使用外矿为主。4、某华中钢厂：生产：该厂年产千万吨以上，主要产量热卷、中厚板、螺纹等， 目前满负荷生产，无减产计划。订单：因为该厂在当地有品牌效应，最近建材和热卷出货还可以， 但是中板出货不行。盈利：目前卷板吨钢亏损 300左右，螺纹亏损60左右。库存：前期涨价出货不错，成材没多少库存了。铁矿石库存：铁矿库存180-190万吨，正常200-210万，8

41、月有 半个月没怎么采购，9月开始要买10月的期货了，目前已经补了 60%。焦煤焦炭调研：1、山西某炼焦煤矿销售从销区情况看，该矿往河南市场 8月份出货很少，拉运量 只有7月份的65%左右，属于8月份一下子降下来的。环保限产是 一部分原因，主要感觉还是焦化产资金跟不上。陕西地区化厂对焦煤 的需求还有，但资金上面也有问题。煤矿利润：该矿在山西地区属于成本控制较好的矿， 当前只有5 元/吨利润，周边煤矿吨亏在 20元/吨-30元/吨。最新一次日钢下调 20元/吨焦炭价格之后，焦化厂再往煤矿转移降价的难度较大。煤矿生产：当前原煤库存高，以往过年提前一个月休息，按照现50%左在的情况要提前一个季度放假。

42、吕梁、晋中等地民营矿停产 右，有些煤矿为了维护老客户关系，亏损也在供应，要看各家煤矿能 抗多久。在客户维护上面，现在主要是维护老的客户，不会开发新客 户，怕不熟悉的客户资金出问题。后面银行的态度很关键，如果银行 抽贷很多企业撑不住。环保：山西环保组近期经常下来检查，会影响1-2天的发运量。对于后市看法：对于后面比较悲观，8月份的一部分销量会转移到9月份冲量，后面月份销售量不够2、山西某煤炭从业人员山西的中煤、同煤走量还可以，高硫煤比较好卖，因为价格低。国营大矿退出生产的不多，还是以量补价的思路。了解到内蒙那边煤 矿停了 60%-70%,山西地区8月20号左右开始环保减产，一部分 小煤矿有停产影响，环保对总的产量影响不大，包括去年提的核定产 能问题，依靠政策很难实现产能退出。下游接货情绪不好，动力煤现在 5500大卡的卖不动，客户更愿 意自己配煤。3、某河北焦化