兴业银行：绿色金融先行者迎战“双碳”时代

1、兴业银行：绿色金融先行者迎战“双碳”时代“2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和”。绿色发展持续提 速，各行各业也在这场大变局中逐渐找到了自己的角色。对金融业而言，助力“双碳”意味着广阔的增量空间与新的发展舞台。 中国人民银行行长易纲曾表示，中国实现碳达峰、碳中和需要的投资规模 超过100万亿元，绿色金融进入前所未有的历史机遇期。实现远景蓝图离不开系统规划与实践落地，中国绿色金融正式迎来 “高光时刻”。参与者众，有的早已蓄势待发。作为国内首家赤道银行、绿 色金融先行者，兴业银行深耕绿色金融15年，正在打造一个可持续的绿 色金融样本。首家赤道银行的绿色版图时针拨回到2005年8月，“绿水

2、青山就是金山银山”的科学论断被首 次提出，奠定了中国此后十余年来绿色发展与生态文明建设的基调。但彼时国内绿色金融市场仍处在萌芽阶段，能够及时响应国家号召， 为绿色发展注入金融活水的金融机构凤毛麟角，兴业银行成了国内第一个 “吃螃蟹者”。2006年，兴业银行落地能效项目融资业务，首开国内绿色金 融先河，2008年成为中国第一家“赤道银行”，依托赤道原则，对1000万 美元以上项目融资的环境和社会问题尽到审慎性核查义务，建立起全面的 环境和社会风险管理体系。此后十余年间，兴业银行在国内绿色金融市场创下多个“首次”纪录， 全国首笔排污权抵押贷款、首笔碳资产质押贷款、首张低碳主题信用卡、 首个绿色金融

3、专业系统、首只绿色金融债券、首只蓝色债券、首只碳中和 债券。2019年，兴业银行完成“两个一万”中期目标，集团绿色金融融资服务 余额突破一万亿元，绿色金融客户突破一万户。同年，在全球最大指数公 司明晟（MSCI）发布的全球环境、社会和治理（ESG）评级中，兴业银行 由2018年的BBB级晋升为A级，位列国内银行最高评级。截至2021年5月，兴业银行集团绿色金融融资服务余额达到亿元，且绿色金融融资余额和客户数多年保持近30%的年均复合增长率。历 经十五年深耕与积累，兴业银行完善了绿色金融服务网络布局辐射能 源、交通、农业、制造等各行各业，并打造出一套涵盖绿色信贷、绿色租 赁、绿色信托、绿色基金、

4、绿色理财、绿色消费等多门类的集团化绿色金 融产品与服务体系。同时，基于“寓义于利”理念，兴业银行始终将绿色金融之路与践行社 会责任相结合，通过支持固废处理、水务水利、生态环境治理等方式，改 善贫困区生活环境，并以绿色产业建设促进就业，推动脱贫攻坚与乡村振 兴。贵州省六盘水市六枝特区曾备受“垃圾围城”的困扰，生活垃圾大量堆 放、掩埋，致使严重污染。2019年，兴业银行贵阳分行提供1.74亿元授 信额度兴建垃圾焚烧发电厂，改善当地空气、土壤环境，并为超过500个 建档立卡贫困户解决了就业问题。几百公里外的黔东南州天柱县有同样的经历，这里地处鉴江小流域， 过去鉴江河道拥堵、水质污染、水土流失，时常冲

5、毁农田。鉴江小流域治 理项目启动后，兴业银行独家提供11.7亿元绿色贷款，用于清理河道、 加固堤坝、植被绿化，并依托鉴江打造出水景民族风情旅游项目，预计建 成国家5A级旅游景区。先脱贫，再致富。将绿色金融与普惠金融相结合，多次打造出集经济、生态和社会效益 于一体的绿色金融惠民工程，是兴业银行助力地方点绿成金的成果，也是 自身绿色金融之路的实践探索。数据显示，截至2020年底，兴业银行累 计为支持脱贫攻坚和乡村振兴投放绿色资金126.90亿元。2021年4月， 兴业银行落地全国首笔绿色乡村振兴债券，发行金额3亿元，募集资金专 项用于嘉兴港区雨污分流绿色改造项目。“双碳时代的绿色责任正是一次次敢于

6、率先尝试的经验集成，最终解构出兴业银行全面、系 统的绿色金融方法论，面对碳达峰、碳中和大趋势，也显得更加“游刃有 余”。早在“双碳”目标提出前，兴业银行就已深耕低碳领域多年，为清洁能 源、清洁生产、节能环保等企业作业持续提供金融支持，在上海、济南、 昆明、青岛等地与多家新能源企业达成了长期合作。2015年，青岛城投集团开始全面布局新能源行业，涉及光伏、风 能、氢能等多个新能源领域，投资项目遍及全国各地，已落地70余座电 站，合计装机规模超3GW，累计减少二氧化碳排放超千万吨。自项目伊 始，兴业银行便深度参与，持续加大对该项目的支持力度，以全面的集团 化产品方案响应客户全面融资的需求，给予青岛城

7、投集团综合授信敞口120亿元，涵盖流动资金贷款、项目贷款、银承、并购融资、债券发行等 各类产品，目前在新能源板块已落实22.75亿元，后续还将持续加大投 放。兴业银行支持的“油气光电智慧能源站”项目。在新的“双碳”目标下，兴业银行这些过去一直在实践的课题被赋予了 新的使命与意义。据国网能源研究院发布的中国能源电力发展展望显 示，到2060年，中国的非化石能源消费比重预计可达81%，风能、太阳 能发展快速，在2030年以后将成为主要的非化石能源品种。持续开发清 洁能源、优化国内能源结构占比是实现碳中和目标的必由路径，接下来， 满足清洁能源领域的资金需求必将成为绿色金融的重要组成部分，正如中 国金

8、融学会绿色金融专业委员会主任马骏所说，“实现碳中和需要大量的 色、低碳投资，其中绝大部分需要通过金融体系动员社会资本来实 现。”银行业作为绿色金融的主力军，迎来了机遇与挑战并行的阶段，一味 延续传统的绿色金融融资模式，也难以适应“双碳”进程的要求。步入新阶段的绿色金融在总结既往经验，进一步创新产品服务体系， 满足客户多元化新需求的基础上，需要继续完善体制机制，厘定行业标 准，规避风险，保障行业健康发展。兴业银行行长陶以平此前建议，根据碳中和目标，修订包括绿色产业 指导目录、绿色信贷和绿色债券等绿色金融标准，与碳中和目标保持一 致。同时进一步完善绿色金融激励约束机制，采取降低绿色资产风险权 重、

9、让绿色债券优先受偿以及强化货币政策工具对绿色金融的支持等措 施，不断激发金融机构内生动力。与此同时，兴业银行也为自身制定了下一个“五年目标”，把绿色银行 确定为兴业银行三张“金色名片”的第一张，并于2025年末实现集团绿色 金融业务在2020年末基础上翻一番。一方面，加大绿色融资结构调整，将与碳减排息息相关的节能环保产 业、清洁生产产业、清洁能源产业作为重点支持领域，创新服务方式，赋 能更多行业，志在每一家分行都成为当地绿色金融的“领头羊”，每一家子 公司都成为所在行业的绿色金融“领头羊”;另一方面，充分发挥“商行+投 行”“融资和融智”的双重优势，结合国际和国内碳市场的参与经验，积极参 与国

10、内碳排放权交易市场建设，全面推动碳金融市场化，助力社会经济均 衡、可持续发展。兴业银行支持的贵州黔东南天柱县鉴江小流域治理项目。抢抓先机植绿笃行今年6月底，全国碳排放权交易市场将正式上线。此前，国内碳交易 市场一直处在“各地分化”的状态，在北京、上海、天津、重庆、湖北、广 东、深圳等七省市开放了碳交易试点，却始终未统一上线。目前，国内碳交易市场总体仍处在发展初期，以现货交易为主，且较 为分散。长远来看，引入具有价格发现功能的期货交易势在必行。与此同 时，碳金融的业务空间将被快速释放，进一步强化碳市场在碳减排和绿色 金融资源配置中的调节作用，提升市场流动性，促进良性发展。值得注意的是，兴业银行与

11、七个碳交易国家级试点地区皆达成了合 作，实现了与国家交易试点合作的全覆盖，并为碳市场和交易主体提供了 包括交易架构及制度设计、碳交易资金清算结算、碳市场履约、碳交易中 介等在内的一揽子金融服务，涵盖项目建设和市场交易的前、中、后各个 环节。这意味着，兴业银行一定程度上推动了碳交易市场的建设与完善，也 在这个过程中构建了一系列国内领先的碳市场金融服务体系。当下，全国碳市场的全面开放与发展势必带来新的机遇。兴业银行将 继续做好碳金融领域的业务拓展和产品创新，推进自身绿色金融与经济社 会可持续发展。在2020年年报中，兴业银行对此作了详尽规划，“以碳 达峰和碳中和率先达标为核心，以融资+融智为载体，以交易+做市为抓 手，以碳权+碳汇为标的，全面占据碳金融制高点”。金融作为经济社会的“源头活水”，承担着推动资金流动、平衡市场资 产、促进长期可持续发展的关键作用。与此同时，市场对金融的要求，也 是灵活、创新、与时俱进的。兴业银行作为中国绿色金融的先行者与布道者，在“双碳”机遇来临时 已做好准备，同时也在“适变应变”，及时丰富产品、调整战略、完善绿色 金融体制机制、加强绿色金融专业人才队伍建设与绿色银行品牌建设。今年4月，兴业银行成为国内首家采纳联合国气候变化