华南理工金融学原理模拟题精选

1、.?下 面 哪一个 不 属 于 货 币 的 职 能： D身 份 象 征 的 手 段辅位币的特征有：C?有限法偿下列关于利息的本质的表述，哪种是错误的？D利息的本质是商品价格与商品成本之差？根据筹资成本的高低排序，下列哪种排序是正确的？ B高利贷 银行贷款？ 财政贷款 世界银行贷款下列哪个不是国际金融机构B工商银行下列哪家银行是政策性银行B中国农业发展银行经营模式划分，商业银行分为A职能分工型银行和全能型银行各国实行存款保险制度的具体组织形式，不包括以下类型D?银行自主建立？中央银行的职能不包括B人民的银行？国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责，这种中央银行制度，属于哪种制

2、度？A?单一型金融市场类型不包括C?货币市场与实物市场新证券发行的方式有D捐赠？在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是D、基准利率？国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：D、官定利率？马克思关于流通中货币量理论的假设条件是A、完全的金币流通弗里德曼的货币需求函数强调的是A、恒久收入的影响各国划分货币层次的标准是A、流动性个人储蓄存款属于我国现阶段所公布的货币层次的A、M2?对总需求和货币供给之间关系的正确理解是C、货币供给是总需求的载体?如果名义货币供给量不变，当物价水平提高时，实际货币供给量将会C、减少狭义的国际收支是指一定时期内的哪项收支。A、外汇国际收支出现大量顺差时会导致下列哪种

3、经济现象。B、本币汇率上浮，出口减少一般而言物价水平年平均上涨率不超过3%的是A、爬行通货膨胀通货膨胀时期从利息和租金取得收入的人将B、损失严重实施“逆风向”相机抉择的调节是（？）的货币政策主张。C、凯恩斯学派货币政策的外部时滞主要受（？）的影响。C、宏观经济和金融条件分散投资能否化解系统性风险？ B?不能够由于信息不对称而产生的风险是B?市场风险一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为B、10%认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是C、真实票据理论金融发展是指D、金融结构变化?货币化率是社会德货币化程度，它是指B、一定经济范围内通过货币进行商品于

4、服务交换德价值占GNP的比重下面哪一个不属于货币的职能：D身份象征的手段辅位币的特征有：C有限法偿列关于利息的本质的表述，哪种是错误的？ D利息的本质是商品价格与商品成本之差2、根据筹资成本的高低排序，下列哪种排序是正确的？ B高利贷 银行贷款 财F款 世界银行贷款下列哪个不是国际金融机构B工商银行下列哪家银行是政策性银行B中国农业发展银行经营模式划分，商业银行分为A职能分工型银行和全能型银行各国实行存款保险制度的具体组织形式，不包括以下类型：D银行自主建立中央银行的职能不包括B人民的银行国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责，这种中央银行制度，属于哪种制度?A单一型金融市

5、场类型不包括C 货币市场与实物市场新证券发行的方式有D捐赠在多种利率并存的条件下起决定作用的利率D、基准利率国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：D、官定利率国划分货币层次的标准是A、流动性、储蓄存款属于我国现阶段所公布的货币层次的A、M2对总需求和货币供给之间关系的正确理解是C、货币供给是总需求的载体1果名义货币供给量不变，当物价水平提高时，实际货币供给量将会C、减少狭义的国际收支是指一定时期内的哪项收支。A、外汇国际收支出现大量顺差时会导致下列哪种经济现象。B、本币汇率上浮，出口减少实施“逆风向”相机抉择的调节是（）的货币政策主张。C、凯恩斯学派货币政策的外部时滞主要受（）的影响。C、

6、宏观经济和金融条件分散投资能否化解系统性风险？ B 不能够由于信息不对称而产生的风险是B 市场风险一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为B、10%认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是C、真实票据理论金融发展是指D、金融结构变化货币化率是社会德货币化程度，它是指B、一定经济范围内通过货币进行商品于服务交换德价值占GNP的比重马克思关于流通中货币量理论的假设条件是A、完全的金币流通弗里德曼的货币需求函数强调的是A、恒久收入的影响-般而言物价水平年平均上涨率不超过3%的是A、爬行通货膨胀通货膨胀时期从利息和租金取得收入的人将B、损失严重M融危机是指全

7、部或大部分金融指标-利率、汇率、资产价格、企业偿债能力和金融机构倒闭数-的急剧、短暂和超周期的恶化，便意味着金融危机的发生4客述金融监管的原则之一是一切从简原则x价值是对外价值的基础4购买力实际上是一般物价水平的倒数4国的日常生活中，“金融”大体覆盖的方面有：与物价有紧密联系的货币流通、银行与非银行金融机构体系、短期资金拆借市场、资本市场、保险系统、国际金融等方4市场的功能包括：调剂资金的余缺、分散和转移风险、资源发现x市场是组织证券发行的市场；二级市场也称次级市场，是已经发行的证券进行交易的市场。4体系的五个构成要素是：由货币制度所规范的货币流通；金融市场；金融机构；金融工具；国家对金融运行

8、的管理和在金融领域进行的政策性调节，是由金融的特殊性所4存在的根源是追求利润x的金融基础设施主要包括确保金融市场有效运行的法律程序、会计与审计体系、信用评级、监管框架以及相应的金融标准与交易规则等。x差币政策与财政政策只有合理搭配政策，才能提高政策有效性。4匚率的波动对一国的进出口、物价、资本的流入流出、产出和就业等，不会产生影响K芝拟经济的特点之一是，看不见摸不着，对实体经济不产生任何作用。X物交易的成功依赖于两个一致性：时间的一致性和交易双方协商的一致性（X）对内价值是对外价值的基础E）货币购买力实际上是一般物价水平的倒数（/）在中国的日常生活中，“金融”大体覆盖的方面有：与物价有紧密联系

9、的货币流通、银行与非银行金融机构体系、短期资金拆借市场、资本市场、保险系统、国际金融 等方面（/）-级市场是组织证券发行的市场；二级市场也称次级市场，是已经发行的证券进行交易的市场。（/）金融体系的五个构成要素是：由货币制度所规范的货币流通；金融市场；金融机构；金融工具；国家对金融运行的管理和在金融领域进行的政策性调节，是由金融的特殊 决定的。（/）银行存在的根源是追求利润（X）狭义的金融基础设施主要包括确保金融市场有效运行的法律程序、会计与审计体系、信用评级、监管框架以及相应的金融标准与交易规则等。（X） 货币政策与财政政策只有合理搭配政策，才能提高政策有效性。（/）汇率的波动对一国的进出口

10、、物价、资本的流入流出、产出和就业等，不会产生影响（X）虚拟经济的特点之一是，看不见摸不着，对实体经济不产生任何作用。（X）金融危机是指全部或大部分金融指标-一利率、汇率、资产价格、企业偿债能力和金融机构倒闭数-的急剧、短暂和超周期的恶化，便意味着金融危机的发生（/） 简述金融监管的原则之一是一切从简原则（X）金融市场的功能包括：调剂资金的余缺、分散和转移风险、资源发现（X）通作为货币的商品，应具备四个条件：一、价值比较高二、易于分割三、易于保存四、便于携带货币的最基本职能包括：1.赋予交易对象以价格形态；2.作为购买和支付的手段；3.作为积累和保存价值的手段。货币制度包括：1.货币材料的确定

11、；2.货币单位的确定；3.流通中货币种类的确定；4.对不同种类货币的铸造和发行的管理；5.对不同种类货币的支付能力的规定等。 简述汇率与利率之间的联系。答：对外开放的国家，如果利率水平有差别，其他条件不变，货币资本就会从利率水平偏低的国家流向利率水平偏高的国家；大量货币资J流出流入，必将引起汇率的波动。钉住汇率的国家和地区，在利率上必须跟着钉住货币的那个国家的利率水平走。否则，货币资本大量流出流入的冲击，必将使钉住汇 :受挑战直至被迫放弃。简述汇率决定的购买力平价说答：货币购买力实际上是一般物价水平的倒数，所以，汇率实际是由两国物价水平之比决定。这一学说是以两国的生产结构、消费结构以 格体系大

12、体相仿为限制条件。具备这些条件，两国货币购买力的可比性较为充分；反之，可比性则相对小。简述汇率决定的汇兑心理说答：1）汇兑心理说以法国情况为背景，提出在经济混乱情况下，汇价变动与外汇收支，与购买力平价的变动并不一致；这时，决定汇率的要因素是人们的心理判断及预测一一对国际收支、政府收支、资本流动、外汇管制措施等多方面的预测评价。2）在经济不正常的情况下，人们心理预期确有一定Z响作用。不过，人们心理预期实际上离不开特定的客观环境，并不是完全捉摸不定的。简述汇率决定的金融资产说答：1）金融资产说认为，由于利率、国际收支、通货膨胀等各因素变动，导致投资者根据经济形势和预期，经常调整其外币资产比例，从而

13、 己资本在各国间大量流动，进而导致各国货币的汇率经常变化。2）该学说贸易收支和商品市场对汇率变动的长期趋势的影响。现代信用形式大致可以分为哪些形式？答：包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用商业信用的作用和缺陷：答：商业信用可以解决资金缺乏的问题，扩大生产规模与销售规模，促进经济发展。信用的缺陷：商业信用的方向受到限制、商业信用的规模受到限制、商业信用的时间受到限制:匕较商业信用与银行信用的不同点？答：主体不同、客体不同、规模不同、方向不同金融范畴的界定答：凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银

14、行与非银 用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。金融服务业与一般产业的异同是什么？答：1）金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确地概括，主要有：一一资产负债表中，金融资产比率极高；一一营运资1模对各自的权益资本的比率极高；一一均属高风险产业；一一通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化问题的焦点2）金融中介与其他产业部J共性：其经济活动的目标，与其他产业同样一一追求利润。国有化的目的之一就是消除利润目标，或使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决定性的意义；降低乃 消利润目标，也就同时削弱了保证经营效率的动力和机制。荀业银行的

15、作用答：传统的概括：充当企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有的货币资本。充当企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。变社会各 拍勺积蓄和收入为资本，这可以扩大社会资本总额。创造信用流通工具存款保险制度的利弊答：这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。但是，这一制度也明 1促成了道德风险，不仅削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构有可能继续存在。在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。为何中央银行有建立的必要性？答：必要性包括：（1）银行券统一发行的需要（发行的银行）a、众多小银行所发行的

16、银行券往往不能兑现，尤其在危机期间，很容 货币流通陷入混乱b、分散的小银行所发行的银行券，流通区域有限（2）银行众多，银行业务不断扩大，债权债务关系复杂，清算工作量大，否则会阻碍经济顺畅运行。1行的银行）（3）在经济危机中，商业银行常需要救助。（银行的银行）（4）银行业经营竞争激烈，需要加强监管。（银行的银行）中央银行的类型有哪些？答：中央银行大致可归纳为四种类型：单一型、复合型、跨国型、准中央银行型金融资产的特征是什么答：具有货币性和流动性、收益性、风险性金融市场的功能包括：答：1、调剂资金的余缺 2、分散和转移风险3、价格发现荀介中央银行票据的发行答：中央银行票据的发行采取回购方式，包括正

17、回购和逆回购。正回购：即中央银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有 券的行为。（紧）逆回购：即中央银行向一级交易商买回有价证券，并约定在未来特定日期卖有价证券给一级交易商的行为。（松）期货交易与远期合约的区别是什么答：期货交易也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。区别在于：远期J的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等，9标准化的。比较起来，期货交易更为规范化。欧洲货币市场的特点是什么答：欧洲货币市场是一个完全自由的国际金融市

18、场。其特点有：经营自由，一般不受所在国管制；（2）资金来自世界各地，各种主要可兑换货 有交易，而且规模庞大，能满足各种筹资需要；（3）存款利率相对高，贷款利率相对低，利差经常在0.5%左右，对存款方和贷款方都有吸引力；（4）借款条件灵活，不限贷 1途，手续简便。金融体系的五个构成要素是什么答：金融体系的五个构成要素：1）由货币制度所规范的货币流通2）金融市场3）金融机构4）金融工具5）国家对金融运行的管理和在k领域进行的政策性调节，是由金融的特殊性所决定的。金融系统的功能包括哪些？答：1）在时间和空间上转移资源 2）提供分散、转移和管理风险的途径 3）提供清算和结算的途径 4）提供集中资本和股

19、份分割的机制 提供价格信息6）提供解决激励问题的方法简介古典学派的利率决定答：利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均衡：投资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。简介凯恩斯理论的利率决定答：利率决定于货币供求数量，而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货币需求大于货币供给，利率 -；反之，利率下降。凯恩斯的理论，基本上是货币理论。简介利率对经济的作用答：从微观而言，影响个人的消费与储蓄，影响企业的经营管理和投资。从宏观而言，影响货币的需求与供给、总供给和总需求、物价涨跌、国 入分配格局、外汇波动、资本的国际流动、经济增长与就业

20、。费雪方程式与剑桥方程式的差异1.费雪方程式强调的是货币的交易手段功能；剑桥方程式则重视货币作为一种资产（也就是作为储存价值）的功能。身雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度；剑桥方程式则是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入的比例。身雪方程式是从宏观角度用货币数量的变动来解释价格；剑桥方程式则是从微观角度进行分析，认为人们对于保有货币有一个满足程度的问题。保有货币要付出代价，这就 i利益权衡中决定货币需求。因而在剑桥方程式中，利率的作用成为不容忽视的因素之一。简述凯恩斯的货币需求分析答：1）凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求动机的分析

21、。三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。2）投机动机分析是凯f货币需求理论中最有特色的部分。他论证，人们保有货币除去为了交易需要和应付意外支出外，还是为了储存价值或财富。3）凯恩斯设定，用于储存财富的资产有二：i与债券。货币是不能产生收入的资产；债券是能产生收入的资产。但持有债券，则有两种可能：债券价格下跌；债券价格上升。如果债券价格下跌到持有债券的收益为负9度，持有非生利资产货币就优于持有生利资产的债券，货币需求增加；反之，债券的持有量则会增加，货币需求减少。4）由于债券的价格取决于利率水平，微i体预期利率水平下降，也就意味着债券价格将会上升，人们必然倾向于多持有债券；反之，则倾向于多持有

22、货币。因此，投机性货币需求同利率负相关。5）由交易动机1防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。因此凯恩斯的货币需求函数如下：M = M1+M2 = L1（Y） + L2（r）6）式中的L1、是作为“流动性偏好”函数的代号。凯恩斯也常用“流动性”指货币。牛渚5简述弗里德曼的货币需求函数答：1）弗里德曼的一个具有代表性个货币需求函数：2）恒久性收入y是弗里德曼分析货币需求中所提J概念，可以理解为预期未来收入的折现值，或预期的长期平均收入。货币需求与它正相关。3）弗里德曼把财富分为人力财富和非人力财富两类。人力财富很不容易转化 f币。所以，在总财富中人力财富所占

23、的比例越大，出于谨慎动机的货币需求也就越大；而非人力财富所占的比例越大，则货币需求相对越小。这样，非人力财富占个人总 ，的比率w与货币需求为负相关关系。4）在凯恩斯的货币需求函数中，货币是作为不生利资产看待；而弗里德曼考察的货币扩及M2等大口径的货币诸形态，其中有 i部分，如定期存款，确是有收益的。5）强调恒久性收入对货币需求的重要作用是弗里德曼货币需求理论的一个特点。恒久性收入对货币需求的重要作用可以用实证方 湖。对于货币需求，弗雷德曼最具概括性的论断是：由于恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，且货币流通速度也相对稳定，因而，货币需求也是比较稳定的。款货币创造的两个必要的前提条件答：1.各

24、个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金。2.银行清算体系的形成。简述划分货币供给层次的依据和意义答：1）世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本依据是一致的，即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便 乙作为标准。2）流动性较高，形成购买力的能力也较强；流动性较低，形成购买力的能力也较弱。这个标准对于考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。3）便于进 f宏观经济运行的监测和货币政策的操作，也是一项重要要求。国际收支平衡表的记录原则是什么？答：国际收支平衡表的记录原则包括：复式记账原则；权责发生制；按照市场价格记录；所有的记账单位一般要折合为同一f币：可以是本国货币，也可以

25、是其他国家的货币。国际收支平衡表中的项目，一般包括哪些？答：国际收支平衡表中的项目，一般可以分为四类：1、经常项目2、资本和金融项目3、储备资产4、净误差与遗漏国际收支失衡的原因包括哪些？原因是多种多样的，因国、因时而异：受经济发展阶段制约；受经济结构制约；受物价和币值的影响；受汇率变化的影响；受利率变化的影响；受经济周期 1化的影响国际储备有哪些作用？1.传统上，国际储备的作用主要是应付国际收支失衡、维持汇率稳定。2.随着经济全球化的发展，新兴市场国家国际储备越来越被看作信心的标志。3.同时，高的外汇 ，对国际金融市场投机者也是一个“震慑”。4.在一些转轨国家中，储备还常常被用作改革基金，以

26、应付可能出现的支付困难。国际储备资产主要包括哪些？答：主要包括：货币当局持有的黄金；在国际货币基金组织的储备头寸；可动用的特别提款权；外汇储备。其中最为重要的是外汇储备。简述国际资本流动及其原因答：1.国际资本流动是指资本跨越国界的移动过程。2.流动原因：最基本的是各国的资本收益率不同。有时也会与相关国家的宏观经济和金融 1、市场成熟程度以及法律制度环境等有关。度量通货膨胀的指标有哪些？答：居民消费物价指数CPI、批发物价指数WPI、GNP或GDP的冲减指数deflator、反映工业企业原材料和燃料动力价格变动程度及趋势的 ，者物价指数（PPI）简述需求拉上型通货膨胀及其治理答：当总需求与总供

27、给的对比处于供不应求的状态时，过多的需求拉动价格水平上涨，可以表述为：“过多的货币追求过少的商品”。f需求拉动的成因，治理对策无疑是宏观紧缩政策：紧缩性货币政策和紧缩性财政政策。紧缩性货币政策，在银钱业中的行业用语叫抽紧银根或紧缩银根。至于紧缩性财政 的基本内容是削减政府支出和增加税收。面对需求拉动，增加有效供给也是治理之途。有些国家采取的“供给政策”，其主要措施是减税。简述成本推动型通货膨胀及其治理答：1）这是一种侧重从供给或成本方面分析通货膨胀形成机理的假说。2）成本推动原因有二：一是工会力量对于提高工资的要求 :资推进通货膨胀论）；二是垄断行业中企业为追求利润制定垄断价格（利润推进通货膨

28、胀论）。3）无论是哪种成本推进理论模型，都在于论证：不存在需求拉上的条 :也能产生物价上涨。所以，总需求给定是假设前提。针对工资推进的成因，治理对策是紧缩性的收入政策：确定工资一物价指导线并据以控制每个部门工资增长率；管制 S结工资；按工资超额增长比率征收特别税等。20世纪60年代和70年代初期，美国、西欧和日本都实行过类似的政策。4.这种理论也试图用来解释“滞胀”。简述汇率波动对进出口的影响答：汇率的变化对进出口的影响，取决于进出口价格弹性。如果进出口需求对价格变动灵敏，即需求弹性大，那么一国汇率下降，将降低出 子品价格，刺激出口。同时由于进口商品价格上涨，则抑制进口。所以出口商品需求弹性与

29、进口商品需求弹性之和大于，则汇率下降可以改善贸易收支。就出口商品而言， 嗖考虑出口供给弹性。汇率下降，弓I起进口商品价格上涨。汇率下降，有利于扩大出口。但如果出口商品供给弹性低，则引发国内抢购出口商品，导致出口商品价格上涨 简述米德冲突答：在开放的经济环境中，为实现内外均衡目标，粗略地说，以财政政策、货币政策实现内部均衡，以汇率政策实现外部均衡。然而，若一国采取固定汇率 乙汇率工具就无法使用。这时，仅用财政政策和货币政策来达到内外部同时均衡，在政策取向上，常常存在冲突。例如，外部均衡要求实行紧缩性政策时；可能从国内角 亍要实行扩张性政策。对于这种状况，经济学上称之为米德冲突。寺述关于投资分散对

30、化解风险的作用答：1）投资分散化可以降低风险,这是极其古老的经验总结。2）通过增加持有资产的种类数就可以相互抵消的风险称之为非系统风险， :非由于“系统”原因导致的风险；投资分散化可以降低的就是这类风险。3）对于系统风险，投资分散化无能为力。简述商业银行负债资金来源答：资金来源大别为二：自有资金；吸收的外来资金。资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本。外来资金的形成渠道主要是，吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货 i场拆借及从国际货币市场借款等；其中又以吸收存款为主。简述真实票据论答：真实票据论，是西方商业银行的一个古老原则一一贴现、贷款应以真实交

31、易背景的商业票据为根据。理由是：买进确实有商品买卖内容的票据或以之 J担保，可以保证按期收回贷款：因为交易背景中的商品直接出售或加工后出售，就是归还贷款的资金来源。商业银行的经营的三原则是什么？答：包括盈利性、流动性和安全性。虚拟经济的特点是什么？答：包括1）具有极大的独立性。例如衍生金融工具2）具有极大的规模3）具有极大的波动幅度与震荡频率4）虚拟经济与泡沫、泡沫经紧密联系金融内部结构指标包括哪些？答：包括主要金融资产占全部金融资产的比重；金融机构发行的金融工具与非金融机构发行的金融工具之比率；在非金融机构发 J主要金融工具中，由金融机构持有的份额；主要金融机构相对规模；各类金融机构的资产之

32、和分别占全部金融机构总资产的比率；非金融部门的内源融资和 M融资的对比；国内部门和外国贷款人在各类债券和股票中的相对规模，等等。金融发展与经济增长相互关系指标包括哪些？答：金融相关率：全部金融资产价值与该国经济活动总量的比；货币化率：通过货币进行交换的商品与服务的值占国民 总值的比重。货币化率，通常采用货币供给量与GDP的比值来间接表示。但有时出现比值大于1的情况。这样的间接表示法已不适用。金融压抑的主要特征是什么？答：金融工具形式单一，规模有限；金融体系存在着“二元结构”：一是由现代大银行为代表的现代部门；二是由钱庄、当铺、合会为 的传统部门；金融机构单一，商业银行在金融活动中居于绝对的主导

33、地位，金融效率低。直接融资市场极其落后，并且主要是作为政府融资的工具而存在；企业的m来源主要靠自我积累和银行贷款；实行严格的管制，致使金融资产价格严重扭曲，无法反映资源的相对稀缺性，具体表现是压低实际利率，高估本国货币的币值。 主要的压抑性金融政策包括哪些？答：通过规定存贷款利率和实施通货膨胀政策，人为地压低实际利率。实际利率通常很低，有时甚至是负数。这就严重脱离了发展中 i资金稀缺从而要求利率偏高的现实。采取信贷配给的方式来分配稀缺的信贷资金。通常是流向享有特权的国有企业和具有官方背景的私有企业，资金分配效率十分低下。f金融机构实施严格的控制。造成的直接后果是，金融机构成本高昂，效率低下，机

34、构种类单一，专业化程度低。人为高估本币的汇率。而高估政策使自己陷入了更为严 J外汇短缺，于是不得不实行全面的外汇管制，金融自由化改革的核心内容包括哪些？答：放松利率管制；缩小指导性信贷计划实施范围；减少金融机构审批限制，促进金融同业竞争；发行直接融资工具，活 券市场；放松对汇率和资本流动的限制。为何金融自由化在不同程度上都激化了金融脆弱化答：原因如下：1）利率风险2）混业经营3）准入门槛的降低，加大了脆弱性4）由于长期实行政府对银行信贷业J行政干预，形成大量不良贷款，一旦实行银行私有化，问题暴露5）资本自由流动所形成的冲击金融危机类型包括哪些？答：金融危机类型包括货币危机、银行危机、股市危机、

35、债务危机和系统性（全面）金融危机等。防范和治理危机的对策包括哪些？答：包括建立预警系统；采取应急的稳定措施；进行金融重组；进行宏观及结构性调整简述金融监管的原则答：包括1.依法管理原则；2.合理、适度竞争原则；3.自我约束和外部强制相结合的原则；4.安全稳定与经济效率相结合的原则；此外，金融 f的内容、方式、手段等要适时调整。为何金融监管有失灵的可能性？答：1.政府监管虽然可以在一定程度上纠正市场缺陷，但同样也会面临“失灵”问题。2.监管者的经济人特性：从理论上讲，金融监管机 为一个整体，是社会公众利益的代表者。但具体到单个的监管人员来说，由于也是经济人，也具有实现个人利益最大化的动机，很容易

36、被某些特殊利益集团俘获，并成为 的代言人。3.监管行为的非理想化：尽管监管者主观上想最大限度地弥补市场缺陷，但由于受到各种客观因素的制约，并不一定能达到理想化的目标。制约监管效果的客 I素如：监管者对客观规律的认识具有局限性；监管者面临着信息不完备问题；监管时滞问题4.作为监管制度的制定和实施者，金融监管机关处于独特的地位，它们 ：受不到来自于市场的竞争和约束，从而也就没有改进监管效率的压力和动机。这会导致监管的低效率。流通手段：买与卖均需要借助现实的货币。在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为流通手段，或称为购买力手段、交易媒介。支付手段：作为价值的独立存在而使早些发生的流通过程结束，这时的

37、货币，就起着支付手段职能。货币制度：货币制度由国家成文法、非成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约、惯例所规范的有关货币的方方面面，是一国的货币制度、货币体系。本位币：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称之为本位币或主币无艮法偿：所谓无限法偿，即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付。外汇：外汇的粗略界定可以概括为：对于任何一个国家的居民相对于本国的货币，把一切外国的货币称为外汇。即外币和以外币标示的有价证券。中华人民共和国外汇 涤例所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：

38、外国货币，包括纸币、铸币；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄 等；外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权、欧洲货币单位；其他外汇资产。完全可兑换：一般来说，发达的市场经济国家实行本币与外汇的自由兑换，或称之为完全可兑换匚率：国与国之间货币折算的比率叫汇率；汇率的表现形式是：以一国货币表示的另一国单位货币的“价格”，因此又称汇价。货币的对内价：货币的对内价值即货币的购买力；货币购买力的统计是一项极其艰巨的工作；要使各国的货币购买力可比，更是巨大的工程。商业信用：典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。商业票据：是在商业信用中，赊销商品

39、的企业为保障自己的权益，需要掌握一种能够受到法律保障的债务文书，在这种文书上，说明债务人有按照规定金额、期限等约定 :偿还债务的义务。商业票据分为本票和汇票两种金融中介：从事各种金融活动的组织，统称为金融中介，也常称为金融机构、金融中介机构存款保险制度：存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。一元式中央银行制度：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也 1此。远期合约：远期合约是双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。国际游资：也叫热币、热钱，是指在国际之间流

40、动性极强的短期资本，一般是特指专门在国际金融市场上进行投机活动的资金。初级市场：初级市场是组织证券发行的市场，该市场首要功能是筹资公募，指发行人公开向投资人推销证券。为此，发行人必须遵守有关事实全部公开的原则，公布各种财务报表及资料。支付清算系统：支付清算系统，即支付系统，是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。支付清算系统包括提供支付服务的中介机构、管理货币转 J规则、实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的，用于实现债权债务清偿及资金转移的一系列组织和安排。金融市场基础设施是指在金融工具之间发挥转换功能并提供相关信息支持服务的流程及框架，包括支付系统、中央证券托

41、管、证券清算系统、中央交易对手和场外衍生品 M信息库等基准利率：基准利率是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。费雪方程式：这一方程式在货币需求理论研究中是一个重要的阶梯。以M为一定时期内流通货币的平均数量；V为货币流通速度；？为各类商品价格的加权平均数；T为三商品的交易数量，则有：MV=PT剑桥方程式：剑桥学派研究货币需求时，重视微观主体动机。认为，处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问题。每个人决定持 f币多少，有种种原因；但在名义货币需求与名义收入水平之间总是保持一个较为稳定的比例关系。对整个经济体系来说，也是如此。因此有:Md = k

42、PY基础货币：基础货币的构成常用下式表达：B = R+CB为基础货币（由于基础货币也称高能货币，所以也通常以符号H代表）；R为存款货币银行保有的存款准备:准备存款与现金库存）；C为流通于银行体系之外的现金。A普-派生乘数：银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数。它是法定准备率的倒数。若以K代表；则如下式：*面纱论：“面纱论”认为，货币对于实际经济过程来说，就像罩在人脸上的面纱，它的变动除了对价格产生影响外，并不会引起诸如储蓄、投资、经济增长等实际经济的Jo国际收支：国际收支是在一定时期内一个国家或地区与其他国家或地区之间进行的全部经济交易的系统记录。国

43、际收支平衡表：国际收支平衡表是统计报表，全面系统地记录一国的国际收支状况，是反映一个国家对外经济发展、偿债能力等状况的重要文件。外债：指一切本国居民对非居民承担的、契约性的、有偿还义务的负债。外债的债务形式主要包括有价证券、贸易信贷、贷款、货币和存款以及金融租赁等形式。从债务j限看，分为中长期外债和短期外债。菲利浦斯曲线：菲利浦斯曲线说明，通货膨胀和失业之间存在着一种替代关系。从政策角度说，要想使失业率保持在较低的水平，就必须忍受较高的通货膨胀率；要使价I持稳定，就必须忍受较高的失业率。二者不可兼得。汇率风险：指因汇率变动给交易人带来的损失。包括：进出口贸易的汇率风险、外汇储备风险、外债风险克鲁格曼三角形：一个国家的金融政策有三个基本目标，即本国货币政策的独立性、汇率的稳定性和资本自由流动。保罗克鲁格曼认为，这三个目标不可能同时1，被称之为“三元冲突”。市场风险：指由基础金融变量，如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产市值变化给投资者带来损失的可能性。信用风险：指交易一方不愿意或者不能够履行契约义务，或者由于一方信用等级下降