碳酸亚乙烯酯项目巨灾风险管理【参考】

1、碳酸亚乙烯酯工程巨灾风险管理XX （集团）一般公司都会制订员工福利计划，当员工死亡、生病或伤残时同 意给予一定的费用支付，而这些费用的支付是不确定的，我们称之为 员工福利风险。2、危害性风险的损失危害性风险的损失可以分为直接损失和间接损失。任何一次危害性风险所致风险事故造成的损失形态均离不开这些 类型。如一个制造类企业遭受火灾，被烧毁的厂房和机器设备为直接 损失，如果有员工受到伤害，或者烧毁了寄托人存放在此的财物，所 发生的费用也都是直接损失。如果机器设备被烧毁，那么会使得这些设备未受损失时可以产生的 正常利润减少甚至完全丧失；企业的生产中断很可能永久失去一些客 户，或者企业按合同必须在一定时

2、期内交付产品，那么企业就可能需 要以很高的本钱租赁替代设备来继续维持生产；当直接损失很大时， 企业的实力下降，这可能会使得其获取贷款或发行新股的本钱增加， 当融资本钱很高时，企业还可能会放弃一些盈利很好的投资工程；如 果损失巨大，企业还有可能要进入破产程序，进行费用昂贵的破产清 算，以上这些都属于纯粹风险的间接损失。五、不确定的水平与风险风险总是用在这样的一些场合，即未来将要发生的结果是不确定 的。我们在解释风，险时，很多时候会用到不确定这个词。但不确定 并不等同于风险。为了满足风险测度的需要，有必要将不确定与风险 加以区分。不确定与确定是特定时间下的概念。在韦伯斯特新词典中， “确定”的一个

3、解释是“一种没有怀疑的状态“，而确定的反义词 “不确定”也就成为“怀疑自己对当前行为所造成的将来结果的预测 能力”。因此，不确定这一术语，描述的是一种心理状态，它是存在 于客观事物与人们的认识之间的一种差距，反映了人们由于难以预测 未来活动和事件的后果而产生的怀疑态度。有的时候，一项活动虽然有多种可能的结果，人们由于无法掌握 活动的全部信息，因此事先不能确切预知最终会产生哪一种结果，但 可以知道每一种结果出现的概率。另外一些时候，人们可能连这些概 率都不能估计出来，甚至未来会出现哪些结果都不可知。这些都是不 确定的情况。一项活动的结果的不确定程度，一方面和这项活动本身的性质有关，另一方面，也是

4、很主要的一个方面，是和人们对这项活动的认知 有关的。在不确定的这三个水平中，第1级是不确定的最低水平，这一层 次的不确定只是指不能确定究竟哪一种结果会发生，但未来有哪些结 果以及每种结果发生的概率是确定的，所以通常也被称为“客观不确 定”。客观不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定, 是由大量的历史经历或试验所揭示出的一种性质，它是指那些有明确 的定义，但不一定出现的事件中所包含的不确定性。例如投币试验就 是一个典型的客观不确定的例子。我们无法确定未来一次投币的结果 是正面还是反面，但有一点是肯定的，即其正反面出现的概率皆为0.5。 由此可知，客观不确定不是由于人们对事件不了解，而

5、是由于事件结 果所固有的狭义的不唯一所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一 确定，但结果的概率分布唯一确定。概率论是处理客观不确定的主要 工具。第2级不确定的程度更高一些，对于这一级的活动，虽然知道未 来会有哪些结果，但事先既不知道未来哪种结果会发生，也不清楚每 种结果发生的概率，即这是一种广义的结果不唯一。这种不确定是由 于我们对系统的动态开展机制缺乏深刻的认识。这一类活动要么是发 生的可能性很小，目前还没有足够的数据和信息判断各种结果出现的 概率，例如核事故；要么是影响最终结果的因素很多，事先无法判断, 例如一个司机在行驶的过程中可能遭遇车祸，他可以判断车祸造成的 结果，但一般情况下很难准

6、确估计卷入到一场车祸中的可能性以及不 同损失程度的可能性，除非事先能够掌握车辆行驶的地形、行驶的时 间、路况、司机以及其他驾驶员的行驶习惯、车辆的性能、保养程度 和维修费用等信息。由于在这一级中，结果发生的概率的不确定主要 是由于人们没有足够的信息来进行判断，进而带有一定主观猜想的成 分，因此也称为“主观不确定”。第3级的不确定程度最高，早期的太空探险等活动都属于这种类 型。理论上来说，随着历史资料与信息的逐渐增多，高级别的不确定 可以转化为低级别，的不确定。不确定是存在于客观事物与人们的认 识之间的一种差距，有关活动的信息掌握得越充分，人们对此活动的 认识越充分，不确定的程度就越小。例如随着

7、时间的推移，如果得到 了足够的核事故数据，就可以判断除去人为破坏或疏忽因素之外的核 事故的发生概率。风险中的不确定指的是第1级和第2级的不确定，而第3级的不 确定严格来说已不是风险管理的范畴。但在实践中，人们有时也会将 第3级不确定事件的结果划分为几类，从而将其简化为第2级的不确 定事件加以处理。例如，多种形式的责任风险属于第3级的不确定， 暴露于责任风险的结果取决于法律环境的进一步完善，法律环境包括 决定个体或组织是否承当责任和承当多少责任的法律条款。然而保险 商一般会对他们承当的责任数量进行限制，至少确定为两个结果（最 小和最大的损失），这些限制就使得保险商所面临的不确定由第3级 降到了第

8、2级。风险的不确定主要来源于以下几方面：（1）与客观过程本身的不确定有关的客观的不确定；（2）由于所选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只 是原型的一个，造成了模型的不确定；（3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定；（4）数据的不确定，包括测量误差、数据的不一致性和不均匀性, 数据处理和转换误差，由于时间和空间限制数据样本缺乏足够的代表 性等。这些不确定的来源分别涉及风险识别、风险分析、风险评价和风 险管理措施的选择，它们贯穿了风险管理的始终。六、考察风险的角度风险可以从三个角度来考察。首先，风险与人们活动的目标有关。人们从事某项活动，总是在 事先有一个预期的目标，希望到达某

9、种目的。如果人们对于这一目标的实现没有十分的把握，存在偏离目标的可能，那么，人们就会认为该项活动有风险。其次，风险同行动方案的选择有关。对于一项活动，总是有多种 行动方案可供选择，应该采取哪种方案才能不受或少受损失？如果这 项活动既可能造成损失，也可能带来收益，那么哪种方案才能既减少 损失，又保证收益？不同的行动方案，风险是不同的。最后，风险与世界的未来变化有关。当客观环境或者人们的思想 发生变化时，活动的结果也会发生变化。如果世界永恒不变，人们也 不会有风险的概念。七、基本风险与特定风险按照风险的起源以及影响范围不同，风险可以分为基本风险与特 定风险。.基本风险基本风险是由非个人的，或至少是

10、个人往往不能阻止的因素所引 起的、损失通常涉及很大范围的风险。这种风险事故一旦发生，任何 特定的社会个体都很难在较短的时间内阻止其蔓延。例如与社会、政 治有关的战争、失业、罢工等，以及地震、洪水等自然灾害都属于基 本风险。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体，而且影响到很大 的一组人群，甚至整个人类社会。由于基本风险主要不在个人的控制之下，又由于在大多数情况下 它们并不是由某个特定个人的过错所造成的，个人也无法有效分散这 些风险，因此，应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会 保险。例如在美国，洪水风险就是由联邦紧急事务管理局制定出一系 列措施进行风险管理。此外，社会保险所覆盖的风险也包

11、括那些私营 保险市场不能提供充分保障的风险，它被视作是对市场失灵的一种补 救，同时也表现出社会对于促进公平以及保护弱势人群利益的愿望。 例如，失业风险一般就不由商业保险公司进行保险，而是由社会保险 计划负责，又如伤残、健康、退休等保障也是由社会保险来负担。.特定风险特定风险是指由特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或 者某些家庭来承当损失的风险。例如，由于火灾、爆炸、盗窃等所引 起的财产损失的风险，对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风 险等，都属于特定风险。特定风险通常被认为是由个人引起的，在个人的责任范围内，因 此，它们的管理也主要由个人来完成，如通过保险、损失防范和其他 工具来应付

12、这一类风险。基本风险和特定风险的界定也不是一成不变的，它随着时代和观 念的不同而不同。如失业在过去被认为是特定风险，是由于个人懒惰或无能的缘故造成的，而现在那么认为失业主要是整个经济结构方面的 问题造成的，属于基本风险。八、纯粹风险与投机风险按照风险所导致的后果不同，可以将风险分为纯粹风险与投机风 险。.纯粹风险纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险。纯粹风险导致 的后果只有两种：或者损失，或者无损失，没有获利的可能性。火灾、 疾病、死亡等都是纯粹风险。又如，一个人买了一辆汽车，他立即就 会面临一些风险，如汽车碰撞、丧失等。对这个车主来说，结果只可 能有两种：或者发生损失，或者没有损失，因

13、此，他面临的这些风险 都属于纯粹风险。.投机风险投机风险是指那些既存在损失可能性，也存在获利可能性的风险, 它所导致的结果有三种可能：损失、无损失也无获利、获利。股票是 说明投机风险的一个很好的例子。人们购买股票以后，必然面临三种 可能的结果：股票的价格下跌，持股人遭受损失2；股票价格不变，持 股人无损失但也不获利；股票价格上涨，持股人获利。又如生产商所 面临的其生产所用原材料的价格风险，当原材料市场价格上涨时，生产商的生产本钱增大，这是一种损失；而当原材料市场价格下跌时， 生产商的生产本钱减小，那么其盈利就会增大；而当原材料市场价格不 变时，生产商无损失也无获利。.二者在风险管理方面的比拟对

14、纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的，因为二者在很多 方面都有所不同，这就使得适用的风险管理措施也有所区别。首先，如果要控制风险，那么很多纯粹风险可以通过采取一定的 措施来影响产生这些风险的原因，从而到达降低风险的目的。例如， 一个工厂面临火灾风险，它可以采取安装烟火报警器、自动喷淋系统、 防火卷帘等设备以及加强职工防火灭火培训等措施降低火灾发生的可 能性及损失幅度。而大多数投机风险那么不具备这样的性质。例如一个 公司面临汇率风险，对于造成汇率波动的经济因素，一个公司是根本 无法控制的。面对这类投机风险，风险承受体（即承当风险的组织或 个人）可以从提高自身的风险承受能力或回避风险等角度来降低

15、风险。其次，如果要想在损失发生后获得补偿人，那么大多数纯粹风险都 可以选择保险来管理。2这些可以通过保险来转移的风险称为可保风险, 它们的损失概率和损失幅度能够比拟容易地用大数定律估算出，大数 定律是保险公司预估损失以及厘定费率时的一个重要的理论基础。另 外，某个被保险人发生损失时，其他的被保险人不会同时都遭受这种 损失，这样就可以通过商业保险公司的保险来进行损失的分摊。而绝 大多数投机风险事故的发生变化无常，很难应用大数定律预测未来损 失，当某个市场因素，如利率发生变动时，可能有一大批企业会受 到负面影响，这些都不符合传统保险运作原理的要求，不是传统保险 业务经营的对象，这就必须要寻找其他的

16、应付措施。如价格风险就通 常使用金融衍生合约来管理，由于价格风险在给一些风险承当者带 来损失的同时，可能使另一些风险承当者获益，因此和保险的损失分 摊不同，金融衍生合约的原理是将可能遭受损失一方的损失风险转移 给可能获取收益的一方。最后，从损失的角度来说，纯粹风险所造成的损失与投机风险不 同，它是社会财富和人身的净损失。如2008年中国汉川大地震造成超 过8451亿元的直接经济损失，又如2011年日本“311”震灾的直接 经济损失高达16.9万亿日元，是1995年阪神大地震的损失的1.8倍。 除了这些直接损失以外，纯粹风险还会造成大量的间接损失，如税收 减少、社会福利费减少、价格波动、人们实际

17、生活水平降低等。而投机风险发生后，一局部人遭受了损失，另一局部人却可能从 中获利。实际上风险事故并没有改变社会财富的总量，没有产生净损 失，只是将社会财富在一定范围和程度上进行了重新分配。因此，从 整个社会的角度来说，对一些纯粹风险采取损失控制的做法比进行风目录 TOC o 1-5 h z 一、工程基本情况2二、公司简介5公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据7三、金融风险7四、危害性风险及其损失9五、不确定的水平与风险10六、考察风险的角度14七、基本风险与特定风险15八、纯粹风险与投机风险17九、国家洪水保险计划的具体操作20十、国家洪水保险计划的设计22H-一、巨灾的定义及特

18、点32十二、巨灾风险的现状和开展趋势34十三、日本企业财产的地震保险制度35十四、日本家庭财产的地震保险制度36十五、工程风险分析40十六、工程风险对策43十七、法人治理44十八、SWOT分析说明55、工程基本情况险融资要积极。例如水灾风险，即便是有了成熟的水灾保险，如果只 是保险，没有一系列相应的损失控制的做法，对于风险承当者个体来 说水灾风险可能就降低了，但整个地区甚至国家的水灾风险并没有降 低。这里值得一提的是，美国的“国家洪水保险计划”之所以比拟成 功，就是因为它将保险和损失控制有机地结合在一起，到达了降低全 社会水灾总损失的目的。九、国家洪水保险计划的具体操作.销售国家洪水保险计划从

19、制订之初到1978年，都是由民间保险公司通 过美国洪水保险协会进行销售。1978年到1983年11月，仅由其通过 契约者和保险代理人进行洪水保险销售和开展业务。1981年，联邦保 险局再次努力将民间保险公司纳入到NFIP之中。在此基础上，联邦保 险局建立了保险代理人通过私人财产保险公司销售洪水保险的体制。.购买根据销售方法，如果社区参加了国家洪水保险计划，就可以选择 两种方法购买洪水保险：第一种方法是在其所在州持准购证到信誉较 好的财产保险经销处和经纪人处购买；第二种方法是从参加WYO的保 险公司的经销处购买。这两种方法都是基于同等条件的。.保单生效期通常在保险单购买后，要有30天的等待期，保

20、单才开始生效。但 有两种情况例外：（1）如果购买的洪水保险与贷款的业务相联系，就没有等待期。 在保险申请和保险费支付后，贷款期内保险就生效。（2）如果开始购买洪水保险时，正值洪水风险等级图改版的13 个月内，那么只有一天的等待期。除了上述两种情况外，联邦洪水保险局还发布了一个政策，规定 在下述情况下将不执行30天的等待期：（1）已经有了洪水保险单，但因为要进行贷款或是增加或继续原 来的贷款而需要增加保额，增加的保额只要在递交保险申请和保险费 支付兑现后，就在贷款期内保持有效。（2）由于地图改版的原因而要求增加保额，该增加保额只要在递 交保险申请和保险费支付兑现后的第一天的中午12点就生效。（3

21、）由于贷款者决定某一个未做洪水保险的贷款需要强制洪水保 险，该保险单在递交保险申请和保险费支付兑现后即刻生效。（4）为原有的保单续保，在重定票据收到后即行生效。.索赔 任何洪水损失发生后，保险单持有人必须立刻向保险公司或机构报告。保险公司会立即指派调停者受理此事。客户须在损失发生后60 天内提供损失证明。如果是“WYOProgram”的保险公司，索赔须遵从 该公司的程序，但递交损失证明60天的期限是相同的。损失证明是客户对所要索赔的损失的评估价值，通常可从调停者 那里取得印刷好的表格。如果在保单接收前房屋及其内的财产实际上已经遭受损失，那么该 损失称为“进行中的损失”。国家洪水保险计划的任何保

22、单都不为该 损失提供保障。洪水保险客户不会得到超过保单总保额的赔偿金。所以业主在购 买保险单时要慎重考虑，并与保险公司或经纪人商量所需购买的总保 额。十、国家洪水保险计划的设计美国是世界上最早提出并实践将洪水保险作为国家推动洪泛区管理的重要手段，以抑制水灾损失急剧上升趋势的国家，也是率先以立 法形式将洪水保险列为水灾风险管理系统中的重要一环，制订并坚持 实施全国性洪水保险计划的国家。美国洪水保险体制的开展，走过了 一条艰难甚至是非常曲折的道路，最终形成了由联邦紧急事务管理局 管理的国家洪水保险计划与私营保险公司相互补充的开展模式。它的 最大特点是政府制定土地使用规定和建筑标准，在降低洪泛区建筑

23、物风险的同时提供保险。这种将平安和赔偿有机结合起来的做法，成为 有效降低全社会洪水风险损失的典范。.运作模式国家洪水保险计划由联邦政府管理和运作，是一种政府行为，私 营保险公司的参与仅仅是为政府具体操作。1981年，FIA开始谋求重 新发挥私营保险公司在NFIP中的作用。经过与几家大的保险公司和保 险业协会代表的艰苦谈判，提出了一个“以你自己的名义”的计划。 私营保险公司仅以自己的名义为NFIP出售洪水保险，并在洪灾发生时 及时办理有关赔偿手续和垫付赔偿资金，但售出的保单将全部转给FIA, 保费收入上缴国家洪水保险基金，赔付也由国家洪水保险基金支付， 公司并不承当赔付的风险。洪水保险公司的收入

24、主要是由FEMA根据售出保单的情况返还一定 比例的费用，FEMA对保险公司约返还保险保费的32. 5%,保险公司从 FEMA返还的费用中再返还10%20%给下面的洪水保险咨询公司，这些 费用都是从FEMA管理的洪水保险基金中支出的。1983年8月，FIA向私营保险公司发出参加WYO计划的邀请，至 1986年10月，已有200多家私营保险公司与FIA签约向社会提供洪水 保险服务。大约有88%的有效洪水保单属于WY0保单，其余12%的洪水 保单由那些与WY0计划无关的直接来自联邦政府的代理人出单。新的管理模式既表达了 FIA在国家洪水保险计划中的主导地位， 俣证了洪水保险计划的经费可以在全国范围调

25、用，又充分利用了私营 保险公司的业务网络。从1985年起，NFIP实现了自负盈亏，不再需用 纳税人的钱来补贴赔偿和运营费用。至1996年4月，全美参加NFIP 的社区数已达18469个（占应参加数的87%,其中参加正式计划的 18277个，参加应急计划的192个），共售出3416842份保单，平均每 份支付保险金284美元，收入保险费11. 415亿美元，投保总额达 3496. 447亿美元。国家洪水保险计划总体上做到了收支平衡，尚有 2600万美元的结余，另有向财政部的借款6.886亿美元（法律规定的 限额为10亿美元）以应付特大水灾的赔付。.约束政策NFIP既是美国的洪水保险计划，又是洪泛

26、区管理计划，它的成功 之处就在于，它既做，到了对水灾受灾者进行必需的损失补偿，又实 现了降低全社会水灾风险的目的。这是通过其中一系列的约束政策来 完成的。一方面，要想享受联邦的财政援助，如遭受水灾时的经济援助或 修建与购买房屋时与联邦有关的贷款，就必须参加NFIP。首先，社区可以不参加NFIP,即当其被FEMA确认有洪水风险并配 发洪水风险图后，在一年内选择不参加NFIP,这时它就要被作为非受 益地区对待，不能在该区购买洪水保险。如果没有洪水保险，即使发 生了总统指定的水灾，特定洪水风险区0内的房屋永久修缮和重建也 不能得到联邦的财政援助（可对灾民给予与房屋永久修缮和重建有关 的其他形式的救灾

27、援助），居住在洪泛区的受灾者假设未购买洪水保险, 将不能获得联邦政府的灾难援助或灾害贷款等实惠，其中包括利息仅 为2%的长期贷款和2000美元或更多的豁免优待。其次，根据修订的1973年防洪法，如果某个社区中包含特定 洪水风险区，那么购买或修建特定洪水风险区中的房屋时，要想接受 联邦或与联邦有关的财政援助，条件就是购买洪水保险。在没有购买 洪水保险时，禁止向特定洪水风险区提供房屋贷款或进行赔偿。该禁 止条款也适用于通货控制事务所以及联邦存款保险公司、联邦储蓄贷 款保险公司、联邦家庭贷款银行委员会等联邦规定的中介机构。一般 来说，联邦中介机构规定的贷款机关，或其存款参加联邦中介机构保 险的贷款机

28、关，必须按联邦中介机构的规定将购买洪水保险作为主要 条件。贷款机关只有在核查居民洪水保险资料属实后，才会贷款给相 应居民。不过，这一严格的限制在实施之初激起了大量的矛盾和反对, 国会不得不在1976年放宽了抵押贷款的禁令。1977年又通过了洪水 保险计划修正案，取消了禁止由联邦保险的信贷机构向位于洪水风 险区内但未参加NFIP的社区的资产所有者提供贷款的条款，但要求信贷机构告知借贷人，他将无权享受联邦的灾害救济和援助，因此在开 发洪泛区时应自行采取相应的防洪保护措施。另一方面，要想参加NFIP,就必须满足相应的平安条件。洪泛区的管理是政府行为，必须依靠地方政府实施，但地方政府 未必肯下力气做好

29、这项既得罪人又不易见到短期效益的工作。为了解 决这一矛盾，美国将改善洪泛区土地管理和利用、采取防洪减灾措施 作为社区参加洪水保险计划的先决条件，再，将社区参加全国洪水保 险计划作为社区中个人参加洪水保险的先决条件。这就对地方政府形 成了双重的压力，即不加强洪泛区管理，就失去联邦政府的救灾援助, 同时也可能失去选民的支持，从而促使地方政府加强洪泛区管理，使 洪水保险计划到达分担联邦政府救灾费用负担和减轻水灾损失的双重 目的。因此，所谓强制性洪水保险，首先是针对地方政府而言的；而 对洪泛区中的个人、家庭和企业来说，强制性并不是强迫参加洪水保 险，而是义务与权利的约定。具体地，NFIP对洪泛区管理的

30、要求包括：采取措施限制洪水风 险区的开发；引导拟建工程避开洪水风险区；协助减轻洪水破坏; 采取其他长期改善洪泛区土地管理和利用的措施。根据洪水风险图, 行洪河道被划分为行洪区和非行洪区，原那么上，行洪区内禁止开发， 已建的房屋要拆迁出去；行洪区外的洪泛区中，新建居民住宅的一层 地面要超过百年一遇水位以上，非住宅建筑物应能抵御百年一遇的洪 水。开发的新工程，必须取得许可证，并保证其所用的建筑材料和建 筑方法将最大限度地减少未来有可能发生的洪灾损失。参加保险计划 之前已有的建筑，要采取减灾措施。水毁的房屋，在利用保险赔付重 建时，必须满足百年一遇的防洪要求，或从洪水高风险区迁出。在NFIP实施过程

31、中，州级地方政府肩负着重要职责：一是划定不 同标准洪水淹没区域，指导洪泛区开发建设工作，制定洪泛区不同区 域建筑物底部留出的洪水淹没高度标准；二是建立洪泛区建设许可制 度。.应急计划1968年的洪水保险法实施之后并没有立即得到积极响应，主要的 困难有两个：第一，保险的参加是自愿性的。因为短期内要增加居民 的负担，因此许多社区对此不感兴趣；第二，缺少厘定费率的基础一 一洪水保险费率图。这需要对各社区逐一进行详细的洪水风险研究， 确定洪泛区范围，并对洪泛区进行风险区划，而所有工作至少需要5 年才能完成。结果，尽管在政府补贴的优惠条件下，房屋财产投保金 额每100美元仅25美分，但在计划实施的头一年

32、，全国仅有4个社区 有条件参加保险，总共只售出20份保险单。为了解决这些困难，1969年国会修改了原法规，制订了洪水保险 应急计划。允许尚未完成费率图的社区以局部投保的形式先参加NFIP 的应急计划。在应急计划中，仅根据洪水风险区边界图确定洪泛区， 在洪泛区内，无论风险大小，都暂时采用全国平均的保险费率，但承 保的最高限额只能采用正式计划中的低档级。当这个社区有了洪水保 险费率图之后，才可以转入NFIP的正式计划。应急计划实施后，洪水保险的参加者虽有所增加，但直到1973年 5月，仍然有85%的面临洪水风险的社区没有参加。由于国家的救灾费 用仍不断上升，1973年12月，国会通过了洪水灾害防御

33、法，强制 推行洪水灾害保险，要求所有受洪水威胁的社区无条件参加保险。.洪水风险图与保险费率美国的洪水风险图是为了配合1956年的联邦洪水保险法而绘 制的。美国内务部地质调查局从1959年起开始确认洪水风险区，陆续 绘制了许多地区的洪水风险区边界图，这种图基于历史洪水资料，用 于确定一个社区的特定洪水风险区域。1960年的防洪法公布后，根据 授权，陆军工程兵团开始为各地区绘制洪水灾害地图，并编制洪泛区 信息通报。这些图基本上都是根据历史洪水资料或加上水文资料分析 确定的洪水淹没范围图。1968年开始推行国家洪水保险计划后，为了合理确定洪水保 险费率，仅有洪水淹没范围图还不够，于是，新组建的联邦保

34、险管理 局面对的一个紧迫任务是为希望参加NFIP的各社区组织详细的洪水风 险研究，绘制社区的洪水保险费率图。FIA并AFEMA之后，FEMA制定 了洪水风险研究与洪水保险费率图的统一规范，并委托有关公司负责 绘制了全国洪水保险费率图，并在随后根据环境与防洪工程条件的变 化，不断对洪水保险费率图进行修改。据FEMA官员介绍，自1968年 以来，美国绘制全国洪水保险费率图的费用累计已超过了 100亿美元。费率图的绘制方法通常为：首先，利用洪水风险区边界图大致确 定一个社区的洪水风险研究范围，然后通过更为详细的水文、水力学 计算，确定特定洪水风险区域内的水位、水深分布，再据此进行洪水 风险区划，用于

35、确定洪水保险费率。洪水保险费率图以100年一遇洪 水的淹没范围为洪泛区的“特别洪水风险区”，100500年一遇洪水 之间的淹没范围为“中度洪水风险区”，此外为“最小洪水风险区”。 100年一遇洪水被作为洪水保险费率区划的基准洪水，并标注行洪区与 水位分布。由水位与地面高程可，以确定水深分布，进而可以根据风 险大小计算保险费率。洪水保险费率地图除标示上述洪水风险区外， 一般还标有洪泛区边界、标准洪水位及分洪河道等。（一）工程投资人XX （集团）（二）建设地点本期工程选址位于XXX。（三）工程选址本期工程选址位于xxx,占地面积约24. 00亩。（四）工程实施进度本期工程建设期限规划24个月。（五

36、）投资估算本期工程总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨 慎财务估算，工程总投资13326. 26万元，其中：建设投资10901.90 万元，占工程总投资的81. 81%；建设期利息258. 47万元，占工程总投 资的1.94%；流动资金2165.89万元，占工程总投资的16. 25%。（六）资金筹措工程总投资13326. 26万元，根据资金筹措方案，xx （集团）有限 公司计划自筹资金（资本金）8051. 48万元。根据谨慎财务测算，本期工程工程申请银行借款总额5274. 78万O（七）经济评价国家洪水保险计划的保险费率基于洪水保险费率图。它对居民家 庭财产和企业财产实行不同的费率

37、制度。对于企业财产，实行的是实 际费率，即没有政府补贴，而由保险公司自负盈亏的费率；对于居民 家庭财产那么实行补贴费率，它低于实际费率，差额由政府补贴。但补 贴费率仅限于国家洪水保险的承保限额，超过限额的局部按实际费率 收取保费。目前，美国联邦洪水保险计划的规模和重要性已仅次于联邦保险 计划的老年、遗属和伤残保险，且已覆盖每个州总共约2万个可能的 洪泛区。现约有200万洪水保险保单持有人，其中一半集中在佛罗里 达州、得克萨斯州和路易斯安那州等重灾区。美国的洪水保险充分发 挥了其巨大的社会效益，为洪水灾区减少水灾的经济损失起了重要作 用。.保障范围（1）保障对象国家洪水保险计划的保障对象仅限于居

38、民和小型企业所有的有墙 有顶的建筑及内部财产。标准的住宅洪水保险单可以包括不超过保额 总数的10%的附属建筑物，如与住宅分开的车库、车棚。但不包括工具 储藏棚或类似建筑物。以下各项不属于保障范围：完全在水上的建筑与地下建筑、天然气和液体的储蓄罐、动物、鸟、鱼、飞机、码头、田里的庄稼、灌木、 土地、牲畜、道路、露天的机器设备、机动车及地下室里的财产等。超出国家洪水保险范围之外的财产如果有更高的保险要求，可向私营 保险公司投保。由此可见，国家洪水保险计划的宗旨是维持水灾之后 的社会安定。美国的水利工程与公共设施均不在国家洪水保险计划的范围内。如果遭受水灾而导致毁坏，前者由政府负责修复，后者由有关市

39、政部 门负责修复。(2)保险责任国家洪水保险计划的保险责任包括:国家洪水保险计划的保险责任包括:由于江河泛滥、山洪爆发、潮水上岸及横泄对建筑物及其内部的财产所引起的泡损、淹没、冲散、 冲毁等造成的损失。在1973年通过的洪水灾害防御法中，还扩大 了洪水保险计划的责任范围，将地震、塌方、地表移动等列入赔偿范围。承保限额根据1994年的国家洪水保险改革法案，美国国家洪水保险对因洪 水而受损的财产的最高承保限额为：居民住宅性房屋的最高赔付不超 过25万美元，室内财产不超过10万美元；小型企业的非住宅性房屋 不超过50万美元，室内财产不超过50万美元。无论是房屋本身还是 室内财产，均要扣除500美元的

40、免赔额，被保险人也可以申请更高的 免赔额，相应地，保费按比例下降。十一、巨灾的定义及特点（一）巨灾的界定巨灾通常是指洪水、地震、飓风、火灾、暴风雨等破坏力强大的 自然灾害一一即狭义的巨灾概念。2001年的“9.11”事件，更将“恐 怖主义巨灾”这一新名词摆在了人类面前。此外，巨灾还包括航空、 航海、宇航业等的重大事故。美国保险业界对巨灾有如下的定义：造成超过500万美元的财物 损失且同时影响到多位保险人与被保险人，它通常是指突发的、无法 预料的、无法防止的而且严重的灾害事故。0这个概念似乎更倾向于广 义的巨灾概念一包括了以上列举的各种灾难。（二）巨灾风险的特点.客观性巨灾风险是一种不以人们主观

41、意志为转移的客观存在。人们可以 采取以降低损失频率和损失幅度为目的的控制型措施进行风险管理， 也可以将风险转移到保险公司或资本市场，但巨灾风险是不可能从根 本上消除的。而且，对于某些灾害来说，例如水灾，一味地想要控制它，采取大量的工程性措施进行围堵是没有太多效果的，从长期来看, 对付灾害的科学的做法只能是“和平共处”。.损失巨大如果把巨灾造成的损失与普通灾害事故加以比拟，可以看出，虽 然普通灾害事故发生的频率高，但每一次事故造成的损失较小；而巨 灾发生的频率虽然低，但其一旦发生就会造成巨大损失。如一次火灾 事故可以烧毁一幢建筑物或数幢建筑物，从而造成几万、几十万甚至 上百万的损失，但一次大地震

42、、大洪水那么可导致一个大范围内的众多 建筑被破坏，从而造成数亿、数十亿甚至更多的损失。例如，1993年 美国西部洪水造成的经济损失高达120亿美元，1995年，日本的阪神 大地震造成的损失估计高达1200亿美元。.不确定性程度高由于巨灾发生概率小，发生机理复杂，可供研究的历史资料少， 因此，人类对巨灾风险的认识与评估尚在探索之中。.不完全满足可保风险的条件完全可保风险的特征包括损失的可预测性，以及足够多的同类或 相似的承灾体，而且这些承灾体不会因大的灾难全部或大局部受损， 这是由保费厘定的基础一一大数定理决定的。对于这两个条件，严重的地震、洪水和风暴潮等巨灾都没有满足。首先，数据的不完备以及发

43、生机制的复杂性使得人类对某些巨灾的发 生频率估计还处于研究阶段。其次，巨灾往往造成同类或相似承灾体 的大面积损失，而且较为严重。这就使得对巨灾风险的管理不能单纯 依靠商业保险。十二、巨灾风险的现状和开展趋势（一）巨灾风险的现状联合国国际减灾十年委员会于1994年在日本横滨召开的世界减灾 大会上发表的灾情报告指出，世界上发生的大灾在过去20年间增加了 数倍。根据新界定的大灾标准判断（财产损失超过该国国民收入的1%, 受灾人口超过该国总人口的1%,死亡人数超过100人），1963年至 1992年的30年中，全球共发生大灾1531起，受灾人口达30亿，因灾 害死亡人数360万人，直接经济损失超过34

44、00亿美元。20世纪90年 代以来，灾情有增无减，全球由于自然灾害而造成的保险损失居高不 下。（二）巨灾风险的开展趋势近年来，年度巨灾风险损失呈上升趋势。导致这种趋势的原因很 多，社会的经济开展以及人类对高风险区的开发利用都是重要的影响因素。诸如1992年美国佛罗里达州的Andrew飓风,1999年欧洲冬季 的暴风雪以及2002年夏季欧洲的洪水等，这些损失上百亿美元的巨灾。十三、日本企业财产的地震保险制度.日本企业财产地震保险的承保与投保日本企业财产的地震保险是商业性保险，它作为企业财产保险（火险）的附加险而由民营保险公司单独承保，政府并不参与，发生 损失后政府也不承当赔偿责任，这一点和家庭财

45、产不同。在投保时， 企业可以投保火灾保险并特约投保地震保险。承保企业财产地震风险的保险公司的设立和经营范围必须经政府 批准，并取得这项业务的经营权。由于民营保险公司承受能力的限制，企业财产的地震保险也采取 了限额承保方式，也就是说，已经投保了地震附加险的企业财产即使 发生了全损，作为被保险人的企业从保险公司那里获得的保险赔偿也 只能相当于实际损失的一局部。同样的道理，这种做法既可以缓解民 营保险公司承保能力的限制，使遭受地震损失的企业获得一定的经济 补偿，又可以防止对民营保险公司造成过大的赔偿风险。对于具体的业务，保险公司自行决定是否承保，也可以自行安排 再保险。企业财产的再保险大多采取由比例

46、再保险和超额再保险相互 组合的承保方式。由于在比例再保险条件下，再保险费率受原保险费率制约，再保险合同双方当事人选择余地很小，因此，再保险公司更 倾向于采用超额赔款再保险的方式承保。日本企业财产地震保险的责任与家庭财产地震保险的范围基本相 同：包括地震所造成的保险财产的直接损坏和埋没，以及火灾（包括 连锁性火灾）和冲毁所造成的损失。.日本企业财产地震保险的费率企业财产地震保险的费率由保险公司自行设定，保险公司可以参 考其他公司的设定模式和地震保险风险再保险的费率水平，也可以按 照自己的模式进行厘定。决定企业财产地震保险的费率差异的因素主要包括财产所在地区、 结构、建筑时期和地基的不同等。例如，

47、日本在1972年和1981年两 次修改建筑物标准法，此后所建的建筑物抗震性能大大提高，这就可 以用建筑时期来反映，在这个时期之后所建的建筑物费率就会降低。十四、日本家庭财产的地震保险制度.家庭财产地震保险的程序日本的法律规定，对于家庭财产，由政府和民营保险公司共同承 担保险责任。具体操作上，家庭财产的地震保险业务先由民营保险公 司承保，然后全局部给由日本各保险公司参股成立的地震再保险公司;地震再保险公司自留一局部风险，其余按各保险公司的市场份额再回分给各保险公司；超出限额的局部由国家承当最终赔付责任。在承保方式上，日本采取了超额赔款再保险的方式，具体做法是: 750亿日元以下的损失由民营保险公

48、司全部承当，750亿日元至8186 亿日元的损失由民营保险公司和政府各承当50%, 8186亿日元至41000 亿日元的局部由政府承当95%,民间承当5%。这里，41000亿日元的划 分是根据1995年阪神大地震如果发生，在1999年将造成的损失。由此看出，日本地震保险制度的宗旨是：较小的损失由民营保险 公司承当，大的巨灾损失由民营保险公司和政府共同承当，而特大的 巨灾损失主要由政府承当。.家庭财产地震保险的承保限额日本的家庭财产地震保险是作为家庭财产保险的附加险由民营保 险公司和政府共同承保的。由于政府财政和保险公司的承受能力的限 制，家庭财产的地震保险采取限额承保的方式，保险金额限定为财产

49、 保险（火险）的保险金额的30%50队也就是说，家庭财产即使投保 了地震附加险，如果发生全损，也只能从民营保险公司和政府那里获 得一局部损失补偿。这样的保险制度在某种程度上来说是一种折中的方法，一方面， 这种安排有效地发挥了民营保险机构和政府两方面的作用，克服了民 营保险公司对严重地震损失承受能力的限制，对地震风险提供一定的 保险保障，使遭受地震损失的居民获得必要的援助；另一方面，承保 限额的设定又可以将保险公司和政府的责任控制在一定限度内，防止 它们承当过大的赔偿风险。.家庭财产地震保险的责任范围与赔偿日本家庭财产地震保险的责任范围包括：地震所造成的保险财产 的直接损坏、埋没损失、火灾（包括

50、连锁性火灾）和冲毁所造成的损 失。其中，埋没损失是指地震发生时由于建筑物倒塌等原因所造成的 保险财产被埋没而造成的损失；火灾损失是指由地震引起的火灾（包 括连锁性火灾）造成的损失；冲毁损失是指由地震引起的堤坝破裂、 决口等使保险财产被冲毁而造成的损失。为了保护居民家庭的利益，使其在地震发生后能够通过保险渠道 获得经济补偿，日本的地震保险制度还规定，如果承保家庭财产地震 保险的保险公司破产，其承保的业务由其他各保险公司分担。在赔偿金额上，首先依损坏程度分为局部损失、半损和全损三大 类，根据类别确定具体数额。4.家庭财产地震保险的保险费率日本家庭财产地震保险的费率由损害保险费率算定会2负责厘定。对

51、地震风险影响最大的两个风险因素，一是区域，二是建筑物类型，日本家庭财产地震保险的费率就按地区和建筑物结构不同而分别计算。费率由纯费率和附加费率两局部构成。首先，根据过去502年间 发生的372次有损地震的基础数据，听取地震学、地震工学专家的意 见，估算出预期损失额，再以该损失额除以年数计算出平均损失额， 最后以年平均损失额除以现有保险金额得出平均纯费率。由于日本的法律规定了家庭财产地震保险具有非商业性，因此在 附加费率中不包括保险公司的预期利润率。家庭财产地震保险的再保险费率，由政府与专业再保险公司共同 商定。5.地震风险准备金的提存由于政府承当的家庭财产地震保险业务的规模涉及在地震发生后 政

52、府的赔偿责任，尤其是大的地震所引起的政府的赔偿责任很可能会 大大超过其提存的地震风险准备金的规模，一旦出现这种情况，就需 要动用大量的财政资金。因此，政府承当的家庭财产地震保险业务的 规模每年都要提交国会审议。政府要设立专项再保险会计管理，与一般财政分开。对于其所收 取的再保险费，支付保险赔偿后的剩余局部要全部结存，作为政府的1、工程达产年预期营业收入(SP) ： 24700. 00万元。2、年综合总本钱费用(TC) ： 19967. 13万元。3、工程达产年净利润(NP) ： 3458.81万元。4、财务内部收益率(FIRR) ： 19. 75%O5、全部投资回收期(Pt) ： 6. 01年

53、(含建设期24个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP) ： 9785. 92万元(产值)。(A)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号工程单位指标备注1占地面积m216000. 00约24. 00亩1.1总建筑面积m233865. 00容积率2. 121.2基底面积m29920. 00建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩439. 492总投资万元13326. 262. 1建设投资万元10901.902. 1. 1工程费用万元9306. 502. 1.2工程建设其他费用万元1315. 192. 1.3预备费万元280.212.2建设期利息万元258. 472.3流动资金万元2165. 893

54、资金筹措万元13326. 263. 1自筹资金万元8051.483.2银行贷款万元5274. 78地震风险准备金。民间保险公司在保险费收入中扣除所支付的保险金 和经营费用后，如有剩余，也要作为地震风险准备金全部提存。为了保证地震风险准备金的平安和具有很好的流动性，使地震发 生后能够对受损居民家庭及时提供补偿，地震风险准备金只能以投资 债券的形式加以运用。十五、工程风险分析（一）政策风险分析工程所处区域其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境较好, 改革开放以来，国内政局稳定，法律法规日臻完善，因此，该工程政 策风险较小。（二）市场风险分析该工程虽然暂时拥有领先的竞争地位和优势，但仍需密切关注市

55、 场，加快产品产业化进程并尽早到达规模化生产，确保性价比优势， 真正占据国内较大比例市场份额，同时力争出口。因此，产业化进程 的速度与质量是本工程必须迎接的挑战与风险。虽然今后几年该工程 应用产品需求将会持续一波增长趋势，但目前剧烈的市场竞争局面使 得本工程存在一定的市场风险。（三）技术风险分析技术风险的规避措施是采用先进的生产管理理念、先进的制造工 艺技术、完善的质量检测体系，使产品到达国内外领先水平。要进一 步加大技术开发的投入，积极研究吸收国际先进技术，完善并固化加 工制造工艺，挖掘自身潜力，打造自己核心竞争力。目前技术飞速开展，设备更新和产品技术升级换代迅速。要使产 品和技术在行业内处

56、于领先地位，就要不断加大科研开发投入，加强 科研开发力量，致力技术创造，保持技术领先。同时，重视人才竞争, 学习国外人才资料管理先进经验，形成积极进取的企业文化，建立吸 引和稳定人才的内部激励和约束机制。（四）产品风险分析该工程的几种产品都是比拟成熟的产品，但仍要根据市场不断改 进。（五）价格风险分析本工程产品的市场定价均比目前市场价要低，但随着竞争对手的 增加，不可防止地会遭遇到最终的价格竞争，面临调低售价的压力； 同时，市场原材料价格的波动也将直接影响产品本钱，对产品价格带 来不确定影响。因此，应从形成规模化生产、降低生产本钱、加强内 部管理、改进生产工艺水平、提高产品质量、实施品牌计划生

57、产方面 采取措施，削减产品价格风险。（六）经营管理风险分析工程面临的经营风险主要是指企业运营不当造成大量存货、营运资金短缺、产品生产安排失调等问题。对于经营管理风险，建议企业 吸引人才加快机制及科技创新，尽快建立健全各项规章制度，全面提 高管理人员和广大职工的素质，制定严格的本钱控制措施和责任制； 稳定原料供应渠道；加速新品种的开发，及时根据形势调节产业结构, 提高产品质量；完善产、供、销网络管理系统，积极开拓市场渠道， 抢占市场先机；防止行业风险，走可持续开展道路。高素质的人才（包括技术人员和管理人员）对公司的开展至关重要。（七）财务及融资风险分析财务金融风险主要是利率风险和汇率风险。本工程

58、资金由企业自 筹解决，只要确保资金迅速到位、回收和资金的合理使用，加强资金 的使用管理，工程财务金融风险很小。本工程由于企业已经完成了资 金前期自筹，加上良好的银行信用等级，因此，工程投融资风险很小。（A）经济风险分析从盈亏平衡点和售价降低对内部收益率的影响看，工程的抗风险 能力较强，但还需要企业不断加强内部管理，保持技术先进性，大力 研发新产品，提高市场占有率，只有较高的市场占有率，才是企业各 方面水平的综合反映，才能最终防止工程的经济风险。十六、工程风险对策（一）加强工程建设及运营管理本工程的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质 量的同时，努力降低建设投资和设备采购本钱。工程建

59、设按照国家有 关规定，招标选择工程监理，确保工程的建设质量、建设工期和降低 工程造价。建成投入运营后，加强管理降低生产本钱，构成较大的价 格变动空间，以增强企业的市场竞争能力。（二）采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持行业发 展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入， 尽可能的降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。（三）政策风险对策为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓 住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要注意 控制本钱和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、加强市场开拓。加强

60、市场开发，建立有效的市场开拓网络和体 制，采取必要的宣传和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低本钱占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额, 抵御市场变化带来的风险。2、加大产品宣传力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建 立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍。 企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、 展示公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市 场风险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。工程运营过程中将进一步引进高 素质的专业人才，建立高水平的技术研发中心，提供先进的研发条件, 加强产学