一季度基金持仓统计分析

1、一、基金数量、份额、资产净值根据 WIND 数据统计，截至 2020 年一季度市场共有 6359 只基金(初始基金)交易品种，共计 143510 亿交易份额，合计 151392 亿资产净值。分类看，股票型基金 1137 只，股票型基金资产净值 12324 亿元，净值占比 8.14%（去年同期占比 6.49%）。混合型基金 2651 只，资产净值 23650 亿元，净值占比 15.62%（去年同期占比 12.64%）。债券型基金 2012 只，债券型基金资产净值 40408 亿元，净值占比 26.68%（去年同期占比 19.69%）。货币市场型基金 368 只，资产净值 73695亿元，净值占比

2、 48.66%（去年同期占比 60.49%）。另类投资基金 34只，资产净值 471 亿元，净值占比 0.31%（去年同期占比 0.15%）。 QDII 基金 157 只，QDII 基金资产净值 888 亿元，净值占比 0.59%（去年同期占比 0.54%）。表 1 截至 2020 年一季度各类基金数量、份额、资产净值统计计(只)( )(亿份)( )计(亿元)( )股票型基金1,13717.8810,876.447.5812,323.618.14混合型基金2,65141.6919,071.8913.2923,650.1615.62债券型基金2,01231.6438,082.6926.5440,

3、407.9326.68货币市场型基金3685.7974,228.0151.7373,695.0148.66另类投资基金340.53390.180.27470.950.31QDII 基金1572.47853.980.60887.980.59全部基金6,359100143,503.19100151,435.63100基金类型数量合占比份额合计占比资产净值合占比数据来源：Wind 资讯 表 2 截至 2019 年一季度各类基金数量、份额、资产净值统计计(只)()(亿份)( )(亿元)( )股票型基金90717.027,289.905.558,884.226.49混合型基金2,35144.1115,0

4、67.1411.4717,319.6212.64债券型基金1,51628.4425,254.4519.2326,977.4419.69货币市场型基金3817.1582,927.2163.1382,864.0560.49另类投资基金270.51142.760.11204.570.15QDII 基金1472.76677.490.52738.620.54全部基金5,330100131,359.33100136,989.05100基金类型数量合占比份额合计占比资产净值合计占比数据来源：Wind 资讯 二、基金发行2020 年一季度共发行基金 245 只，较去年同期增加 35 只；发行份额 4269 亿

5、份，较去年同期增加 2052 亿份。其中股票型基金共发行57 只，发行份额 824 亿份。混合型基金共发行 104 只，发行份额2555 亿份。债券型基金共发行 77 只，发行份额 791 亿份。另类投资基金发行 5 只，发行份额 96 亿份。QDII 基金共发行 2 只，发行份额 5 亿份。表 3 2020 年一季度基金发行统计新成立基金总数210245同期增加/减少35发行份额(亿份)221842692052股票型基金只数(只)315726发行份额(亿份)290824534混合型基金只数(只)7310431发行份额(亿份)57125551984债券型基金只数(只)10277-25发行份额(

6、亿份)1347791-556货币市场型基金只数(只)000发行份额(亿份)000另类投资基金只数(只)055发行份额(亿份)09696QDII 基金只数(只)42-2发行份额(亿份)105-6数据来源：Wind 资讯上海证券研究所基金类型指标2019 年一季度2020 年一季度2020 年一季度较 2019 年表 4 2019 年以来各季度基金发行统计截止日期2019 年第 1 季2019 年第 2 季2019 年第 3 季2019 年第 4 季2020 年第 1 季新成立基金总数 210269275290245发行份额(亿22182819384760064269份)股票型基金只数(只) 31

7、45637057发行份额(亿2903921137630824份)混合型基金只数(只) 73966072104发行份额(亿57166657610822555份)债券型基金只数(只) 10212114114477发行份额(亿 134717292046425579100600-75-00215-65964733210328345份) 货币市场型基金只数(只)发行份额(亿份)另类投资基金只数(只)发行份额(亿份)QDII 基金只数(只)发行份额(亿份)数据来源：Wind 资讯 三、基金利润2020 年一季度公布业绩的各类基金（WIND 开放式基金分类）共获得利润-315.0 亿元（去年同期 6,265

8、.1 亿元）。股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金、另类投资基金和国际（QDII）基金第一季度获得的净利润分别为-502.4 亿元（去年同期 2,179.8 亿元）、-180.0 亿元（去年同期 3,001.8 亿元）、307.0 亿元（去年同期381.9 亿元）、201.3 亿元（去年同期 608.1 亿元）、4.7 亿元（去年同期-1.4 亿元）以及-145.6 亿元（去年同期 95.0 亿元）。表 5 2020 年一季度基金业绩（利润）统计2019 年第一季度2020 年第一季度亿元亿元股票型基金2,179.8-502.4混合型基金3,001.8-180.0债券型基金381

9、.9307.0货币市场型基金608.1201.3另类投资基金-1.44.7国际(QDII)基金95.0-145.6总计6,265.1-315.0投资类型数据来源：Wind 资讯 表 6 2019 年以来各季度基金业绩（利润）统计投资类型2019 年第一季度亿元2019 年第二季度亿元2019 年第三季度亿元2019 年第四季度亿元2020 年第一季度亿元股票型基金2179.8-239.5267.0807.8-502.4混合型基金3001.8-73.5969.81441.9-180.0债券型基金381.9157.2337.2383.9307.0货币市场型基金608.1521.9481.4472.

10、6201.3另类投资基金-1.418.018.2-1.74.7国际(QDII)基金95.012.6-6.377.2-145.6总计6265.1396.72067.33181.7-315.0数据来源：Wind 资讯 四、基金持股仓位一季度股票型和混合型基金（WIND 开放式基金分类）的股票仓位（加权平均）为 85.10%（去年同期 82.89%）。一季度混合型基金仓位 64.06%（去年同期 56.85%），股票型基金仓位 89.77%（去年同期 88.29%）。表 7 2020 年一季度基金持股仓位2019 年一季度股票仓位2020 年一季度股票仓位( )( )混合型基金56.8564.06股

11、票型基金88.2989.77偏股型基金仓位82.8985.10数据来源：Wind 资讯上海证券研究所投资类型表 8 2019 年以来各季度基金持股仓位票仓位 票仓位 票仓位 票仓位 票仓位 混合型基金56.8555.2459.1859.5564.06股票型基金88.2986.8988.6887.3289.77偏股型基金仓位82.8980.6982.2880.5285.10投资类型2019 年一季度股2019 年二季度股2019 年三季度股2019 年四季度股2020 年一季度股数据来源：Wind 资讯 五、基金板块持仓市值分布一季度股票型和混合型基金（WIND 开放式基金分类，以下同）共披露

12、1494 只重仓股，持仓总市值 12,696.64 亿元，高于 2019 年 4季度的 12160.54 亿元。从基金重仓股持仓市值分布来看，一季度股票型和混合型基金持仓集中于主板（市值占比 64.83%），其次为中小板（市值占比 18.50%），创业板占比略低（市值占比 15.96%），科创板市值占比 0.70%。与 2019 年四季度相比，科创板、创业板、中小企业板持仓占比均上升，主板基金持仓占比有所减少。表 9 2019 年 4 季度基金重仓股板块持仓市值2020 年一季度板快板块持仓板块 持仓占比（亿元）（亿元）（亿元）（）科创板89.300.7048.780.40-创业板2026.9

13、215.961604.6113.201274.5113.54中小企业板2349.2018.502087.3317.161725.0418.33主板8231.2364.838419.8369.246411.6968.13总计12696.64100.0012160.54100.009411.24100.00（）2019 年四季度板块持仓板块 持仓占比（）2019 年一季度板块持仓板块 持仓占比数据来源：Wind 资讯 图 1 19 年一季度、四季度、20 年一季度、基金重仓股板块持仓分布2019 年一季度2019 年四季度2020 年一季度数据来源：Wind 资讯 六、基金重仓股持股总市值数据显示

14、股票型和混合型基金重仓股中，一季度基金持股总市值排名前十的个股分别为：贵州茅台、中国平安、五粮液、恒瑞医药、立讯精密、招商银行、万科 A、迈瑞医疗、伊利股份、中兴通讯。表 10 基金重仓股个股持股总市值前 20代码名称持股总量(万股)持股总市值(亿元)所属行业600519.SH贵州茅台5,598.80622.03食品饮料601318.SH中国平安56,887.96393.49非银金融000858.SZ五粮液27,967.09322.18食品饮料600276.SH恒瑞医药32,555.94299.61医药生物002475.SZ立讯精密71,600.65272.28电子600036.SH招商银行8

15、0,307.46259.23银行000002.SZ万科 A81,508.28209.07房地产300760.SZ迈瑞医疗7,728.07201.65医药生物600887.SH伊利股份64,706.19193.21食品饮料000063.SZ中兴通讯44,994.15190.33通信000651.SZ格力电器35,159.16183.53家用电器000661.SZ长春高新3,338.56182.67医药生物000333.SZ美的集团35,517.21171.97家用电器600030.SH中信证券74,181.15164.39非银金融600048.SH保利地产104,393.91155.23房地产6

16、03986.SH兆易创新5,985.50144.13电子000568.SZ泸州老窖18,622.89137.16食品饮料601166.SH兴业银行85,266.90135.66银行300750.SZ宁德时代10,990.89132.32电气设备600031.SH三一重工75,312.60130.29机械设备数据来源：Wind 资讯 七、重仓股持有基金家数重仓个股持有基金数看，一季度基金持股继续集中于优质蓝筹个股。股票型和混合型基金重仓股中，共有 26 只个股获得 200 只以上基金持有。表 11 重仓股持股基金家数代码名称持股总量持股总市值20 年一季度年四季度(万股)(万元)持有基金数持有基

17、金数600519.SH贵州茅台5,598.806,220,266.4711591178食品饮料600276.SH恒瑞医药32,555.942,996,123.53824674医药生物601318.SH中国平安56,887.963,934,940.51748989非银金融600036.SH招商银行80,307.462,592,324.89673796银行002475.SZ立讯精密71,600.652,722,794.32573506电子000858.SZ五粮液27,967.093,221,808.58538553食品饮料600887.SH伊利股份64,706.191,932,126.815335

18、70食品饮料000651.SZ格力电器35,159.161,835,308.33490685家用电器000661.SZ长春高新3,338.561,826,748.76451337医药生物601166.SH兴业银行85,266.901,356,596.37429578银行600030.SH中信证券74,181.151,643,854.31425549非银金融000002.SZ万科 A81,508.282,090,687.39412589房地产300760.SZ迈瑞医疗7,728.072,016,455.48398184医药生物600048.SH保利地产104,393.911,552,337.38

19、387424房地产000333.SZ美的集团35,517.211,719,743.40362467家用电器600585.SH海螺水泥11,648.84641,850.89356266建筑材料600031.SH三一重工75,312.601,302,908.02328224机械设备300750.SZ宁德时代10,990.891,323,193.03319260电气设备601398.SH工商银行75,941.79391,100.24306367银行000063.SZ中兴通讯44,994.151,903,344.36302192通信603259.SH药明康德7,315.99662,023.972372

20、39医药生物002555.SZ三七互娱18,856.00614,379.35233109传媒002624.SZ完美世界13,923.04660,972.51223169传媒002714.SZ牧原股份7,525.73919,719.23218112农林牧渔601658.SH邮储银行221,371.111,133,228.06214193银行601288.SH农业银行103,149.52347,613.90212211银行行业数据来源：Wind 资讯 八、基金重仓股持股变化（一）基金加仓个股一季度基金共计增持 571 只个股，壹网壹创、天宇股份、祥生医疗、金山办公、新经典、华策影视、广电计量、中旗

21、股份、一品红、隆平高科等个股基金一季度持股占流通股比例较 2019 年四季度增幅较大。表 12 基金占流通股比例增幅较大个股一季度持股季报持仓变动年一季度持股年四季度持股代码名称占流通股比例增长总量(万股)(万股)占流通股比占流通股比（ ）( )( )300792.SZ壹网壹创712.73494.0435.6410.9324.70传媒300702.SZ天宇股份1,155.141,037.9521.772.2119.56医药生物688358.SH祥生医疗422.88337.9523.014.6218.39医药生物688111.SH金山办公2,147.081,195.4232.2214.2817.

22、94计算机603096.SH新经典1,513.16767.0227.8613.7414.12传媒300133.SZ华策影视18,854.4816,836.2413.651.4612.19传媒002967.SZ广电计量967.78967.7811.710.0011.71综合300575.SZ中旗股份1,115.55838.2115.113.7611.36化工300723.SZ一品红683.37490.5515.144.2710.87医药生物000998.SZ隆平高科9,571.579,561.789.870.019.86农林牧渔000739.SZ普洛药业14,097.4711,067.9412.

23、292.649.65医药生物603019.SH中科曙光9,434.908,813.9010.140.699.45计算机000547.SZ航天发展11,777.9610,537.359.771.138.65国防军工603507.SH振江股份699.88694.518.710.078.64电气设备688018.SH乐鑫科技193.69160.2810.551.928.63电子603018.SH中设集团4,190.203,875.849.110.688.43建筑装饰688369.SH致远互联147.00146.708.320.028.31计算机600703.SH三安光电58,718.4933,379

24、.7014.406.218.18电子300529.SZ健帆生物4,804.491,825.9220.9312.987.96医药生物603233.SH大参林2,677.60997.1024.2716.337.94医药生物年一季度持股所属行业数据来源：Wind 资讯 （二）基金减仓个股一季度基金共计减持 535 只个股，视源股份、寒锐钴业、卓易信息、鹏鼎控股、中国广核、春风动力、领益智造、芯源微、柏楚电子、康龙化成等个股基金一季度持股占流通股比例较 2019 年四季度降幅较大。表 13 基金占流通股比例降幅较大个股一季度持股季报持仓变动20 年一季度持股年四季度持股代码名称占流通股比例增长总量(万

25、股)(万股)占流通股比占流通股比（ ）( )( )002841.SZ视源股份2,464.24513.266.7327.88-21.14电子300618.SZ寒锐钴业23.85-3,091.610.1319.52-19.39有色金属688258.SH卓易信息38.48-316.091.9517.92-15.98计算机002938.SZ鹏鼎控股79.34-3,472.000.3015.36-15.07电子003816.SZ中国广核144,944.94-2,356.4957.4171.95-14.55公用事业603129.SH春风动力59.99-905.730.9114.72-13.81汽车0026

26、00.SZ领益智造1,992.94-23,428.581.1614.74-13.59电子688037.SH芯源微2.12-236.520.1213.49-13.37机械设备688188.SH柏楚电子88.54-291.343.6716.58-12.91计算机300759.SZ康龙化成1,495.06358.435.2817.32-12.04医药生物002709.SZ天赐材料778.39-4,040.891.4413.16-11.73化工300769.SZ德方纳米10.90-121.881.0212.42-11.40化工300628.SZ亿联网络1,913.27-1,205.519.5020.8

27、8-11.38通信300365.SZ恒华科技784.06-3,787.422.2813.31-11.03计算机002878.SZ元隆雅图14.00-435.300.3511.23-10.88传媒600760.SH中航沈飞2,049.81-4,145.355.1415.55-10.40国防军工603799.SH华友钴业1,422.01-10,572.481.3211.12-9.80有色金属603839.SH安正时尚1,202.30-53.303.0011.90-8.89纺织服装002008.SZ大族激光19.46-8,629.100.028.71-8.69电子603517.SH绝味食品9,619

28、.903,177.1715.8124.42-8.62食品饮料年一季度持股所属行业数据来源：Wind 资讯 （三）基金新进重仓个股股票型和混合型基金一季度新进重仓股 375 只，英科医疗、新大正、凯伦股份、爱乐达、美迪西、小熊电器、绿茵生态、英维克、立昂技术、清水源、东珠生态、拓斯达、鸿合科技、上机数控、新华制药、宁水集团等个股基金新买入超过流通股数量的 5%。表 14 基金新进重仓个股20 年一季度持股总代码名称市值20 年一季度持股占流通所属行业持有基金数仓变动(万股)(万元)股比( )300677.SZ英科医疗252,578.24118,929.0219.72医药生物002968.SZ新大

29、正8341.1422,003.5619.05房地产300715.SZ凯伦股份21848.3527,690.0910.83建筑材料300696.SZ爱乐达15476.0518,204.209.68国防军工688202.SH美迪西5107.366,975.208.51医药生物002959.SZ小熊电器21244.1120,480.658.14家用电器002887.SZ绿茵生态6504.808,248.467.56公用事业002837.SZ英维克41,536.8258,875.447.55机械设备300603.SZ立昂技术31,228.5535,738.417.09通信300437.SZ清水源394

30、3.389,263.997.03化工603359.SH东珠生态81,033.0220,887.746.75建筑装饰300607.SZ拓斯达15527.3730,033.995.64机械设备002955.SZ鸿合科技3186.2811,424.855.43电子603185.SH上机数控3238.288,601.965.32机械设备000756.SZ新华制药132,120.6825,935.975.31医药生物603700.SH宁水集团13415.8812,983.665.23机械设备20 年一季度20 年一季报持数据来源：Wind 资讯 （四）基金退出重仓个股股票型和混合型基金一季度退出重仓个股

31、 254 只，地素时尚、雄帝科技、葵花药业、横店影视、金辰股份、上海沪工、超声电子、新雷能、道恩股份等 9 只个股基金减持比例超过流通股的 3%。表 15 基金退出重仓个股代码名称19 年四季度持股总量19 年四季度持股总市值19 年四季度持股占流通所属行业(万股)(万元)股比( )603587.SH地素时尚668.9316,977.447.04纺织服装300546.SZ雄帝科技552.2015,964.136.75计算机002737.SZ葵花药业3,058.8745,148.895.73医药生物603103.SH横店影视396.007,448.725.34传媒603396.SH金辰股份184

32、.883,961.924.18电气设备603131.SH上海沪工266.023,716.243.80机械设备000823.SZ超声电子2,005.1027,088.833.73电子300593.SZ新雷能315.635,731.843.37电气设备002838.SZ道恩股份391.164,181.473.28化工数据来源：Wind 资讯 九、基金行业配置行业配置看，2020 年一季报显示，一季度股票型和混合型基金超配制造业、信息传输、软件和信息技术服务业；卫生和社会工作；文化、体育和娱乐业；科学研究和技术服务业；教育；租赁和商务服务业；农、林、牧、渔业；住宿和餐饮业等 9 家行业。表 16 基

33、金 2020 年一季度相对标准行业配置比例行业名称投资市准行业配置行业配置制造业元)14,557.53值比( )57.61比例( )47.43比例( )10.18长率( )8.71信息传输、软件和信息技术服务业2,169.238.585.353.2336.08卫生和社会工作386.051.530.570.950.03文化、体育和娱乐业365.141.450.870.585.30科学研究和技术服务业309.021.220.660.5615.55教育55.460.220.100.1236.13租赁和商务服务业261.421.030.960.07-22.29农、林、牧、渔业290.541.151.1

34、20.0315.41住宿和餐饮业30.230.120.110.01-32.47居民服务、修理和其他服务业0.030.000.000.0094.69房地产业923.753.663.79-0.14-14.10综合22.340.090.23-0.14-2.04水利、环境和公共设施管理业90.090.360.54-0.18106.27批发和零售业464.541.842.53-0.6920.85建筑业359.501.422.38-0.9514.60交通运输、仓储和邮政业469.931.863.34-1.48-4.41电力、热力、燃气及水生产和供应业260.281.033.13-2.10-7.93采矿业4

35、37.851.735.13-3.40-9.26金融业3,020.7511.9521.76-9.80-19.38市值(亿占股票股票市场标相对标准市值增数据来源：Wind 资讯 十、基金行业配置分布较 2019 年四季度，基金 2020 年一季度重仓股行业持股比例提升相对明显的行业是：医药生物、计算机、通信；基金 2020 年一季度重仓股行业持股比例降幅相对明显的行业是：非银金融、银行、家用电器。表 17 基金 2020 年一季度重仓股行业持股比例变化占股票投资2019 四季度持行业（ ）医药生物1393.3811.461945.2715.323.86计算机428.883.53756.335.96

36、2.43通信163.281.34290.772.290.95传媒432.333.56565.724.460.90农林牧渔224.701.85339.562.670.83电子1413.9011.631547.8512.190.56建筑材料147.761.22214.041.690.47建筑装饰77.900.64137.541.080.44商业贸易108.950.90158.091.250.35机械设备294.562.42325.212.560.14电气设备380.163.13414.253.260.14轻工制造95.590.79112.560.890.10公用事业105.110.86120.68

37、0.950.09综合32.720.2738.850.310.04钢铁40.150.3342.240.330.00纺织服装19.980.1619.730.16-0.01采掘74.860.6276.780.60-0.01交通运输211.151.74205.811.62-0.12汽车234.581.93230.151.81-0.12国防军工186.291.53157.431.24-0.29有色金属224.951.85177.801.40-0.45休闲服务156.701.2960.660.48-0.81化工349.832.88260.872.05-0.82食品饮料1815.0114.931773.43

38、13.97-0.96房地产618.305.08523.964.13-0.96家用电器712.675.86500.793.94-1.92银行1093.758.99843.796.65-2.35非银金融1123.099.24856.496.75-2.49股市值（亿元）占股票投资市值比（ ）2020 一季度持股市值（亿元）占股票投资市值比（ ）市值比变化数据来源：Wind 资讯 截至 2019 年末，申万 28 个一级行业中，SW 纺织服装、SW 公用事业、SW 商业贸易、SW 建筑装饰、SW 机械设备、SW 汽车等行业基金配置比例为 2013 年以来各期报告的最低读数。SW 采掘、SW 化工、SW

39、 电气设备、SW 通信等行业基金配置比例处于 2013 年以来各期报告读数的最低读数至第 10%分位之间。 SW 轻工制造、SW 国防军工、SW 计算机等行业基金配置比例处于 2013 年以来各期报告读数的第 10%分位至 20%分位之间。SW 医药生物、SW 综合等行业基金配置比例处于 2013 年以来各期报告读数的第 20%分位至 30%分位之间。SW 钢铁等行业基金配置比例处于 2013 年以来各期报告读数的第30%分位至 40%分位之间。SW 农林牧渔、SW 有色金属、SW 交通运输等行业基金配置比例处于 2013 年以来各期报告读数的第 40%分位至 50%分位之间。SW 电子、SW

40、 家用电器、SW 食品饮料、SW 房地产、SW 休闲服务、SW 建筑材料、SW 传媒、SW 银行等行业基金配置比例处于 2013 年以来各期报告读数的 50%分位之上。20132013201420142015201520162016201720172018201820192019行业中报年报中报年报中报年报中报年报中报年报中报年报中报趋势图年报农林牧渔1.412.081.941.331.522.252.892.351.581.691.492.392.721.67采掘1.761.601.341.330.900.551.341.451.211.221.091.500.940.85化工6.065.4

41、54.753.833.945.225.656.034.524.164.443.763.093.40钢铁0.320.370.350.980.560.390.480.620.650.960.850.680.540.53有色金属1.431.321.542.192.152.183.562.893.033.132.611.751.702.13电子5.265.396.182.804.055.847.536.878.329.908.226.586.779.99家用电器3.534.453.382.621.972.142.732.864.724.895.203.394.283.83食品饮料8.227.606.283.553.232.634.073.785.929.4010.138.2612.059.40纺