杠杆式外汇交易考试

1、杠杆式外汇汇交易考试试考试手册2005年年10月1.引言言1.1职职业训练局局的高峰进进修学院致致力为所有有金融服务务业从业员员或有意晋晋身该行业业的人士提提供优质专专业培训课课程，以助助香港维持持其领先国国际金融中中心的地位位。.1.2香香港证券及及期货事务务监察委员员会承认职职训局高峰峰进修学院院所举办的的以下专业业考试杠杆式外汇汇交易商代代表考试可可作为杠杆杆式外汇交交易商代表表申领牌照照的认可行行业资格，及及杠杆式外汇汇交易商负负责人员考考试可作为为杠杆式外外汇交易商商代表申请请作为负责责人员的认认可行业资资格。1.3这考试手手册列出报报考资格、考试形式式及结构、考试范围围、评核标标准

2、及报考考手续。考试结构考试包括以以下两部分分： 2.1.11杠杆式外外汇交易商商代表考试试，这部分分包括以下下两卷：试卷 1:杠杆式外外汇交易条条例及监管管试卷 2:外汇市场场实务及分分析试卷1 测测试考生对对有关杠杆杆式外汇交交易的监管管、条例、附属法例例、规则、操守准则则及指引等等的基本认认识。试卷 2测测试考生对对外汇市场场的发展、运作及实实务、分析析方法和杠杠杆式外汇汇交易所涉涉及的风险险等基本知知识。 2.1.22杠杆式外外汇交易商商负责人员员考试，这这部分包括括以下两卷卷：试卷 1:杠杆式外外汇交易条条例及监管管试卷 2:金融市场场实务及风风险管理 试卷1 测测试考生作作为杠杆式式

3、外汇交易易商负责人人员对其职职能及责任任，与及相相关的杠杆杆式外汇交交易之监管管、条例、附属法例例、规则、操守准则则和指引等等的认识。试卷 2测测试考生对对外汇市场场的运作及及实务，其其它相关的的金融市场场如货币、债券、股股票及衍生生工具市场场，与及和和杠杆式外外汇交易业业务的风险险管理等的的认识。 考试范围杠杆式外汇汇交易商代代表考试试试卷 1及 2 之考考试范围详详见附录II及II。.杠杆式外汇汇交易商负负责人员考考试试卷 1及 2 之考试试范围详见见附录IIII及IV。考试形式所有试卷均均为多项选选择题，试试题样本可可见于附录录V至VIIII。考试时间及及试题数目目如下：考试时间 (分分

4、钟)试题数目杠杆式外汇汇交易商代代表试卷 16040试卷 29060杠杆式外汇汇交易商负负责人员试卷 16040试卷 29060 所有试题均均须作答，每每题分数相相同。所有试卷可可个别报考考。考试语文所有试卷均均为中英对对照。评分及成绩绩考试成绩分分为及格或或不及格。无论何故，未未能出席之之考生均作作缺席论。缺席者将将不获安排排补考，而而已缴费用用亦概不发发还。考试成绩将将于考试后后十五个工工作天内以以邮寄方式式通知考生生。评核标准各试卷满分分为1000%，考生生于每卷须须取得不低低于70%的成绩，方方为及格。报考详情 考试日期本考试由二二零零二年年十一月开开始定期举举办。本中心每年年最少举办

5、办四次考试试，一般于于每年三月月、六月、九月及十十二月举行行。如有需需要，本中中心亦会因因应需求举举办额外考考试。考试时间表表会预先在在本中心互互联网网页页公布。报考资格任何人士均均可报考，不不设任何最最低资格。报考人士须须于截止报报名日或之之前将填妥妥之报名表表交回职业业训练局高高峰进修学学院考试中中心。逾期期申请概不不受理。 报名表格报考人士可可于本中心心索取一套套报考文件件，包括报报名表格、考生须知知、考试数数据及本手手册。注册册手续完成成后，考生生将获发准准考通知书书。报考人士可可于办公时时间内亲临临本中心下下列地址，或或以邮递方方式(请连同贴贴上3.55元之7” 10”回邮信封封)索

6、取报考考文件。本本中心地址址为：职业训练局局高峰进修修学院考试试中心香港湾仔活活道27号职业训练局局大楼M层报名表格及及其它数据据亦可于本本中心网页页下载，网网址为 HYPERLINK httpp:/.hk httpp:/.hk报名手续以邮递方式式报名除特别安排排外，邮递递报名于考考试前十五五个工作天天截止。报考人士可可将填妥之之报名表格格寄回本中中心，地址址载于 33.3.22段。报考表格须须连同考试试费用一并并缴交，支支票抬头为为职业训训练局。邮寄报名表表格时，请请于信封面面注明杠杠杆式外汇汇交易考试试。请勿邮寄现现金。报名表格、支票及收收据如有寄寄失，职业业训练局高高峰进修学学院考试中中

7、心概不负负责。为免邮递失失误或延迟迟，报考人人士请提早早寄交表格格。亲身或委托托他人代为为报名除特别安排排外，亲身身或委托他他人代为报报名将于考考试日前十十个工作天天截止。 报考人士可可以现金或或划线支票票缴付考试试费用，支支票抬头为为职业训训练局。考试费用每张试卷考考试费用为为港币6000元正。如以支票付付款，须待待银行过户户后报名才才能确认有有效。除因本中心心未能安排排申请人士士报考的考考试外，所所有已缴费费用概不发发还，亦不不得用作其其它用途。考试费用会会于有需要要时调整，任任何调整将将于本中心心网页内公公布。准考通知书书准考通知书书将于考试试日最少五五个工作天天前以邮递递方式寄出出。考

8、生如如未在考试试日前仍未未收到准考考通知书，请请与本中心心联络。 如准考通知知书上资料料有任何错错漏，考生生须于应考考前或应考考时通知本本中心，以以便作出修修改或更正正。考试规则考生应细阅阅考试规则则(见附录IXX)。违反反规则者，可可被取消考考试资格。取消资格考生如在杠杠杆式外汇汇交易考试试期间作弊弊，将被取取消资格及及在之后三三年内，不不获准再次次参加考试试。 9.核实实考生身份份考试期间，监监考员将检检查考生的的身分证(或有效护护照)及准考通通知书，以以核实考生生身份。任任何人士如如未能出示示上述身分分证明文件件，或身分分未能核实实，将不获获准参加考考试。10.考考试成绩通通知书考试成绩

9、通通知书将于于考试完成成后的十五五个工作天天内寄出。考生如在在考试日二二十个工作作天后仍未未接获通知知书，请即即通知本中中心。考生生如欲在接接获通知书书前查询考考试成绩，可可在考试完完成后的十十五个工作作天后，携携同有效身身份证明书书亲临本中中心进行。基于保密密理由，考考试成绩不不会透过电电话、图文文传真或电电邮通知考考生。注：为免免邮误，如如通讯地址址有变，请请立刻以书书面通知本本中心。11.申申请复核试试卷考生如对个个人考试成成绩有怀疑疑，可于成成绩通知书书发出后的的十五个工工作天内以以书面通知知本中心要要求复核试试卷。考生要求复复核试卷的的费用为每每份试卷港港币3000元正。除复核试卷卷

10、后发现原原先分数错错误，得发发还复核费费用外，所所有已缴复复核试卷费费用概不发发还，亦不不得转作其其它用途。所有复核申申请均绝对对保密。复核结果将将于收到申申请后一个个月内以书书面通知申申请人。申请人只会会获知其试试卷复核后后的成绩，复复核后的成成绩为最终终的结果。本中心将将不会公开开有关分数数、试题或或正确答案案。12.考考试证书杠杆式外汇汇交易商代代表及杠杆杆式外汇交交易商负责责人员考试试考生在取取得试卷11 及2 两卷及及格成绩后后，将获本本中心发出出之考试证证书。 13.成成绩通知书书 / 证书书遗失或损损考生可以书书面方式向向本中心申申请补发已已遗失或损损毁的成绩绩通知书/考试证书书

11、，补发费费用为每张张成绩通知知书/证书港币币200元正正。 补发之成绩绩通知书/证书将印印上 ”DDupliicatee” 补补发字样样。14.关关于个人资料料(私隐)条例须知知考生应细细阅附录XX的关于个人资料料(私隐)条例须知知，以了解解其在提供供个人资料料与职业训训练局高峰峰进修学院院考试中心心时所有的的权利及责责任，以及及本中心如如何使用及及处理其数数据的方式式。15.更更改数据如有需要要，本中心心可随时更更改或修订订本手册内内容。最新新版本将载载于本中心心互联网网网页内。16.查查询如有查询，请请致电或传传真职业训训练局高峰峰进修学院院考试中心心：电话号码： 29199 14779传

12、真号码：25744 02113电邮 HYPERLINK mailto:fsdc.hk cppdcvvtc.eedu.hhk来信或亲临临香港湾仔仔活道277号职业训训练局大楼楼M层本中心心。办公时间：:星期一至五五上午九时时至下午五五时十五分分星期六上午九时时至正午十十二时互联网网址址： HYPERLINK .hk u.hk附录 I杠杆式外汇汇交易商代代表考试 - 试卷卷1考试范围、建议修习习时间及参参考书目证券及期期货条例已于20003年4月1日生效，杠杠杆式外汇汇交易属九九类受规管管活动中的的第3类。本考考试范围主主要包括与与杠杆式外外汇交易相相关的监管管、条例、附属法例例、规则、操守准则则

13、及指引。要通过考考试，考生生应具备作作为杠杆式式外汇交易易商代表对对上述课题题应有的基基本认识。课题建议修习时时间(小时)1.监管管架构及监监管机构A. 监管机机构a. 证券及及期货事务务监察委员员会(证监会)证监会的组组织及功能能监管目标证监会的权权力监管范畴证券及期货货事务上诉诉审裁处市场失当行行为审裁处处b. 香港金金融管理局局 (金管局局)金管局监管管杠杆式外外汇交易的的角色注册机构相关条例及及附属法例例a. 证券及期期货条例 (第571章)证券及期期货条例 背景及及范围受规管活动动杠杆式外汇汇交易释义义杠杆式外汇汇交易相关关事宜b. 附附属法例-第5711A章证券及及期货(豁除某等等

14、未获邀约约的造访)规则-第5711F章证券及及期货(杠杆式外外汇交易) (仲裁裁)规则-第5711I章证券及及期货(客款项)规则-第5711N章证券及及期货(财政资源源)规则-第5711O章证券及及期货(备存纪录录)规则-第5711Q章证证券及期货货(成交单据据、户口结结单及收据据)规则-第5711S章证证券及期货货(发牌及注注册)(数据)规则-第5711U章证券及及期货(杂项)规则20.5242. 业务务活动的规规管及业务务准则A. 中介人人发牌事宜宜a. 适当人选选 -谁人须须遵守适当当人选指引引适当人选的的评订证监会纪律律行动及制制裁措施b. 胜任能力力的要求-胜任能力力指引适用用范围及

15、释释义-适当人选选资格-评核个人人胜任能力力的准则-认可行业业资格及豁豁免-本地监管管架构的认认可考试规规定B. 持牌人人的持续责责任a. 操守准则则 -基本原原则风险披露声声明对进行杠杆杆式外汇交交易的持牌牌人的额规规一般业务操操守的规定定客户协议书书客户数据声声明委托账户客户交易指指示对客户的付付款客户保证金金录音交易惯例客户投诉的的记录具体指引客户关系交易程序市场之完善善b. 持续培训训-持续培训训的目标-持续培训训的要求-不遵从规规定的后果果c. 防止洗黑黑钱及打击击恐布分子子集资活动动-洗黑钱钱的性质及及过程利用杠杆式式外汇交易易清洗黑钱钱恐布分子集集资活动相关法例d. 纪律处分分罚

16、款指引引-行为严严重性的一一般考虑因因素具体考虑因因素1参考数据:职业训练局局高峰进修修学院，杠杆式外外汇交易考考试温习手手册， 20005年4月。其它数据1.监管管手册，第1及2册，证券券及期货事事务监察委委员会，见见于 HYPERLINK htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml (22003年年4月)。2.证证券及期货货条例及附属法法例，香港法

17、律律。3.适当当人选的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。4.胜任任能力的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。5.证券券及期货事事务监察委委员会持牌牌人或注册册人操守准准则，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年4月)。6.持续续培训的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。7.有关关防止洗黑黑钱及恐布布分子集资资活动的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年4月)。8.证监监会纪律处处分罚款指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。注：上述指

18、指引及操守守准则均可可于证监会会网页 HYPERLINK htttp:/wwww.hkssfc.oorg.hhk htttp:/www.hksffc.orrg.hkk 下载。附录 III杠杆式外汇汇交易商代代表考试 - 试卷卷2考试范围、建议修习习时间及参参考书目课题建议修习时间(小时时)1.外汇汇市埸外汇市场之之历史及发发展-固定汇汇率制度金本位制布列顿森林林协议-浮动汇汇率制度及及联系汇率率制度香港外汇体体系的沿革革金融危机及及货币发行行局制度外汇市场之之运作-香港作作为国际金金融中心在在汇市之角角色- 汇市参与与者中央银行、香港金融融管理局、商业银行行、杠杆式式外汇交易易商、企业业、机构

19、投投资者及个个人投资者者- 现现货外汇市市场报价，交收收日买卖机制中央银行干干预之重要要性及效果果外汇管制交叉汇价 交叉盘买卖卖-远期外外汇合约市市场远期汇率报报价外汇掉期合合约 -本地外外汇产品外币存款杠杆式外汇汇投资外汇期权存存款保证金或杠杠杆式外汇汇交易C.保证证金或杠杆杆式外汇交交易-保证金金要求-买卖指指示的种类类及交易之之执行-授权买买卖户口及及非委托户户口-损益之之计算D.外汇汇币期货及及期权市埸埸-外汇期期货市场运作期货合约之之特色期货合约之之用途-外汇期期权期权合约性性质基本期权策策略E.货币币市场-基本货货币市场计计算-利率及及利率曲线线-香港银银行同业拆拆息市场及及香港银

20、行行同业拆息息4104442.外汇汇市场分析析基本分析-汇率理理论购买力平价价理论利率平价理理论远期汇率作作为未来现现货汇率的的预测-影向汇汇率的因素素政府财政、货币及汇汇率政策经济表现国际贸易及及资金流向向主要工业国国之经济指指标B.技术术分析-基本画画图法图表的种类类-形态分分析支持及阻力力趋势线持续形态转势形态-技术指指标移动平均线线相对强弱指指数863.外汇汇买卖风险险 A.风风险种类及及定义-市场场风险汇率风险利率风险流通及流动动资金风险险 -信贷贷及交易对对手风险- 营营运风险B.风风险管理-市场场风险内部持仓风风险减低风险之之方法分散及对冲冲外汇风险险-信贷及及交易对手手风险保证

21、金制度度，即日保保证金及过过夜保证金金保证金的计计算按市价核算算追缴保证金金通知斩仓行动44参考数据:职业训练局局高峰进修修学院，杠杆式外外汇交易考考试温习手手册， 20005年4月。其它数据:1.吕汝汝汉，外汇汇、货币市市埸，第6版，商务务印书馆(香港)有限公司司，20002。2.Ann Inttroduuctioon too Forreignn Excchangge annd Mooney Markkets, Thee Reuuterss Finnanciial TTrainning Seriies, Johnn Willey & Sonns (AAsia) Ptee Ltdd.3.Waa

22、lmslley, Juliian, The FForeiign EExchaange and Moneey Maarketts Guuide, Johhn Wiiley & Soons, Inc.4.Rooth, Paull, Maasterring Foreeign Exchhangee andd Monney MMarkeet: AA Steep-byy-Steep Guuide to tthe PProduucts, Appplicaationns annd Riisks, Finnanciial TTimess Pittman Publlishiing5.Muurphyy, Joohn

23、, Techhnicaal Annalyssis oof thhe Fiinanccial Markkets: A CComprrehennsivee Guiide tto Trradinng Meethodds annd Apppliccatioons, New Yorkk Insstituute oof Fiinancce附录 IIII杠杆式外汇汇交易商负负责人员考考试 - 试卷1考试范围、建议修习习时间及参参考书目证券及期期货条例已于20003年4月1日生效，杠杠杆式外汇汇交易属九九类受规管管活动中的的第3类。本考考试范围主主要包括与与杠杆式外外汇交易相相关的监管管、条例、附属法例例、规

24、则、操守准则则及指引。要通过考考试，考生生应具备作作为杠杆式式外汇交易易商负责人人员对上述述课题应有有的深入了了解及认识识。课题建议修习时间(小时时)1.监管管架构及监监管机构A. 监管机机构a. 证券及及期货事务务监察委员员会(证监会)证监会的组组织及功能能监管目标证监会的权权力监管范畴证券及期货货事务上诉诉审裁处市场失当行行为审裁处处b. 香港金金融管理局局 (金管局局)金管局监管管杠杆式外外汇交易的的角色注册机构B. 相关关条例及附附属法例a. 证券及期期货条例 (第571章)证券及期期货条例 背景及及范围受规管活动动杠杆式外汇汇交易释义义杠杆式外汇汇交易相关关事宜b. 附附属法例-第5

25、711A章证券及及期货(豁除某等等未获邀约约的造访)规则-第5711B章证券及及期货(认可对手手方)规则-第5711E章证券及及期货(杠杆式外外汇交易豁免)规则-第5711F章证券及及期货(杠杆式外外汇交易) (仲裁裁)规则-第5711H章证券及及期货(客户证券券)规则-第5711I章证券及及期货(客户款项项)规则-第5711J章证券及及期货(有联系实实体通知知)规则-第5711N章证券及及期货(财政资源源)规则-第5711O章证券及及期货(备存纪录录)规则-第5711P章证券及及期货(帐目及审审计)规则-第5711Q章证证券及期货货(成交单据据、户口结结单及收据据)规则-第5711S章证证券

26、及期货货(发牌及注注册)(数据)规则-第5711U章证券及及期货(杂项)规则-第5711AF章证券及及期货(费用)规则20.5242. 业务活活动的规管管及业务准准则A. 中介人人发牌事宜宜a. 适当人选选 -谁人须须遵守适当当人选指引引适当人选的的评订证监会纪律律行动及制制裁措施b. 胜任能力力的要求-胜任能力力指引适用用范围及释释义-适当人选选资格-评核负责责人员胜任任能力的准准则-评核申请请进行杠杆杆式外汇交交易的法团团是否具备备胜任能力力的考虑因因素 c. 财政资资源规则-缴足股本本的要求-速动资金金的要求-未能符合合财政资源源规则时通通知证监会会的要求-违规及罚罚则-财政资源源报表B

27、. 持牌人人的持续责责任a. 提提高商号遵遵守证券券及期货(客户证)规则及及证券及及期货(客户款项项)规则的的能力的建建议监控措措施及程序序b. 管管理、监督督及内部监监控指引 -管理及监监督-责任及职职能的区分分-人事及培培训数据管理监察事宜审计事宜运作监控风险管理c. 操操守准则 -基本原原则风险披露声声明对进行杠杆杆式外汇交交易的持牌牌人的额外外规定一般业务操操守的规定定客户协议书书客户数据声声明委托账户客户交易指指示对客户的付付款客户保证金金不得就保证证金提供信信贷保证金抵押押品的限制制使用职员的个人人交易广告录音交易惯例客户投诉的的记录具体指引客户关系交易程序职员进行的的交易及其其它

28、活动管理控制市场之完善善d. 持续培训训-持续培训训的目标-持续培训训的要求 法团的的责任-持续培训训的要求 个人的的责任-注意事项项-不遵从规规定的后果果e. 防止洗黑黑钱及打击击恐布分子子集资活动动-洗黑钱钱的性质及及过程利用杠杆式式外汇交易易清洗黑钱钱恐布分子集集资活动相关法例持牌法团及及有关联实实体应执行行的政策及及程序f. 客户身分分规则的政政策-规则的性性质和执行行提供数据的的时间提供数据的的方式纪律程序g. 纪律处分分罚款指引引-行为严严重性的一一般考虑因因素具体考虑因因素1220.51.540.51.510.5参考数据:职业训练局局高峰进修修学院，杠杆式外外汇交易考考试温习手手

29、册， 20005年4月。其它数据:1.监管管手册，第1及2册，证券券及期货事事务监察委委员会，见见于 HYPERLINK htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml (22003年年4月)。2.证证券及期货货条例及附属法法例，香港法律律。3.适当当人选的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。4.胜任任能力的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委

30、员会会，(20003年3月)。5.适用用于证券及及期货事务务监察委员员会持牌人人或注册人人的管理、监督及内内部监控指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年4月)。6.提高高商号遵守守证券及及期货(客户证券券)规则及及证券及及期货(客户款项项)规则的的能力的建建议监控措措施及程序序，香港证证券及期货货事务监察察委员会，(2003年4月)。7.证券券及期货事事务监察委委员会持牌牌人或注册册人操守准准则，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年4月)。8.持续续培训的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。9.有开开防止洗黑黑钱及恐布布分子

31、集资资活动的指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年4月)。10. 客客户身份规规则的政策策，香港证证券及期货货事务监察察委员会，(2003年3月)。11.证监监会纪律处处分罚款指指引，香港港证券及期期货事务监监察委员会会，(20003年3月)。注：上述指指引及操守守准则均可可于证监会会网页 HYPERLINK htttp:/wwww.hkssfc.oorg.hhk htttp:/www.hksffc.orrg.hkk 下载。附录 IVV杠杆式外汇汇交易商负负责人员考考试 - 试卷2考试范围、建议修习习时间及参参考书目课题建议修习时间(小时时)1.风险险管理A.风险险之种类

32、及及定义市场风险汇率风险利率风险流通及资金金流动风险险信贷风险交收前风险险交收风险营运风险信誉风险法律风险监管风险B.风险险管理程序序-风险政政策及策略略管理层的监监察-确认风风险-量度风风险敏感度分析析情况分析风险价值公司仓盘的的风险 -风险之之控制及管管理市埸风险持仓限制分散及对冲冲外汇风险险信贷风险保证金制度度即日及过夜夜保证金保证金之计计算按市价核算算追缴保证金金通知斩仓行动营运风险交易处理程程序内部监控架架构人事管理信息系统C.风险险管理系统统-风险管管理系统的的重要元素素-风险管管理汇报-全体机机构风险管管理体系61242.金融融市场的运运作外汇市场外汇市场的的发展固定、浮动动及联

33、系汇汇率制香港货币发发行局汇率率机制 现货外汇市市场市场机制 欧洲货币拆拆息市场货币升值及及贬值汇率理论绝对及相对对购买力平平价理论国际费沙效效应利率平价理理论远期汇率作作为未来现现货汇率的的无偏差预预测决定汇率的的主要因素素宏观及微观观经济状政府财政及及货币政策策外汇市场干干预外汇管制远期外汇市市场远期汇率报报价方式外汇掉期合合约外汇掉期报报价与利率率之关系无交收远期期外汇合约约货币市场-欧洲货货币拆息与与本土拆息息市埸-香港银银行同业拆拆息市场 -外汇市市场与拆息息市场之关关系外汇掉期与与利率的套套戥债券市埸何谓债券?债券条款债券定价债券价格定定理香港外汇基基金票据 外汇市场与与债市的关关

34、系股票市场股票的类别别市场结构交易机制香港交易及及结算所投资海外股股票的汇兑兑风险期货及期权权市场香港期货及及期权交易易所以期货合约约对冲外汇汇风险货币期权期权用语买方(持有有人)与卖方认购与认沽沽指定资产行使价，等等价、价内内与价外期期权期权金，内内在值与时时间值欧式与美式式期权行使期权-期权对对冲及投资资策略 82448参考数据:职业训练局局高峰进修修学院，杠杆式外外汇交易考考试温习手手册， 20005年4月。其它数据:1.吕汝汝汉，外汇汇、货币市市埸，第6版，商务务印书馆(香港)有限公司司，20002。2.蒋照照坪及杨瑞瑞辉编，香港证券券业参考手手册，第三版，香香港联合交交易所及香香港中

35、文大大学亚太工工商研究所所。3.Ann Inttroduuctioon too Forreignn Excchangge annd Mooney Markkets, Thee Reuuterss Finnanciial TTrainning Seriies, Johnn Willey & Sonns (AAsia) Ptee Ltdd.4.Waalmslley, Juliian, The Foreeign Exchhangee andd Monney MMarkeets GGuidee, Joohn WWileyy & SSons, Incc.5.Smmithsson, Charrles W.

36、, Manaagingg Finnanciial RRisk: A GGuidee to Deriivatiive PProduucts, Finnanciial EEnginneeriing aand VValuee Maxximizzatioon, 33rd Edditioon, IIrwinn Libbraryy of Inveestmeent aand FFinannce, McGrraw HHill6.Rooth, Paull, Maasterring Foreeign Exchhangee andd Monney MMarkeet: AA Steep-byy-Steep Guuid

37、e to tthe PProduucts, Appplicaationns annd Riisks, Finnanciial TTimess Pittman Publlishiing7.Ann Inttroduuctioon too Bonnd Maarketts, TThe RReuteers FFinannciall Traaininng Seeriess, Joohn WWileyy & SSons (Asiia) PPte. Ltd.8.Ann Inttroduuctioon too Derrivattivess, The Reutters Finaanciaal Trrainiing

38、 SSeriees, JJohn Wileey & Sonss (Assia) Pte. Ltdd.附录 V杠杆式外汇汇交易商代代表考试试试卷1试题范本1.证券券及期货事事务监察委委员会规定定杠杆式外外汇交易的的最初及维维持保证金金分别为不不少于持牌牌人所提供供的合约的的总基本价价值的：最初保保证金维持保证证金A. 110%5%B. 5%3%C. 10%2%D. 3%2%2.下列列那项属于于不恰当交交易行为？I.应应客户的要要求同时报报出买入价价及卖出价价II.报报价时，告告知客户其其所提供的的价格只在在某个限定定期间内有有效III.不向其客客户披露或或展示交易易时间 IV.当当客户要求求沽出

39、所持持长仓时报报出远低于于市价的买买入价 A.II & IIIB.III & IIIC.IIII & IVD.II & IIV3.以下下那一陈述述并不正确确？A.如果果申请人已已领有其它它受规管活活动的牌照照，证监会会可拒绝向向他批给进进行第3类受规管管活动，即即杠杆式外外汇交易的的牌照。B.除非非申请人令令证监会信信纳他是就就第3类受规管管活动，即即杠杆式外外汇交易获获发牌的适适当人选，否否则该会可可拒绝向他他批给进行行该类活动动的牌照。C.除非非申请人令令证监会信信纳向他批批给牌照不不会损害投投资大众的的利益，否否则证监会会须拒绝批批给该牌照照。D.持牌牌杠杆式外外汇交易商商代表须时时刻令

40、证监监会知悉其其联络办法法数据的详详情，包括括(在适用范范围内)其住址、电话号码码、传真号号码及电子子邮件地址址。4.以下下那一项为为处理委托托账户的适适当行为？A.分别别订立不同同之委托账账户协议书书及非委托托账户协议议书。B.当委委托账户的的权益净额额在一个公公历月的期期间内从期期初的水平平下跌超过过30%时，持持牌人立刻刻通知客户户其账户的的权益净额额水平。C.没有有客户特别别指明要求求，委托账账户不为客客户同时持持有相同外外币及相同同数额的好好仓及淡仓仓合约。.D.以以上各项均均为适当行行为。5.证证券及期货货条例规规定杠杆式式外汇交易易商代表不不得作出未未获邀约的的造访以订订立杠杆式

41、式外汇交易易合约，但但对以下那那些人仕的的造访不属属违法？I.原有有客户II.以以专业身份份行事的律律师III.以专业身身份行事的的会计师 A.II & IIIB.III & IIIIC.I & IIIID.I, II & IIII 参考答案:1. B2. CC3. AA4. DD5. DD附录VI杠杆式外汇汇交易商代代表考试试试卷2试题范本1.在技技术分析而而言，阻力力位为 目前市价以以下的某一一水平，预预期在该水水平市场会会有强烈买买盘出现。目前市价以以上的某一一水平，预预期在该水水平市场会会有强烈沽沽盘出现。市场的卖出出价。预期中央银银行入市干干预沽售水水平。2.四名名交易对手手开出下列

42、列USD/JPY 现货价，作作为美元买买家，那一一报价对你你而言最为为有利? 124.330 33124.332 35124.331 34124.229 363.汇市市中GBPP/AUDD的报价为为 2.66270-75 而而AUD/NZD 则为 1.25000-05，你你应可以以以那一价位位沽出GBBP/NZZD?2.101160.475583.2833751.9433754.某一一交易对手手开出 UUSD/HHKD 的的现货价为为 7.77995/05，而而 6个月的的期货价为为 200/+300，该交易易对手愿以以何价沽出出6个月后交交收之USSD/HKKD? 7.797757.7922

43、57.793357.803355.一客客户存入UUSD1000,0000开设于于某杠杆式式外汇交易易商的保证证金户口内内。该杠杆杆式外汇交交易商就所所有杠杆式式外汇交易易要求5%的最初(开仓)保证金(iinitiial mmargiin)及3%的维持持保证金(mainntenaance marggin)。该名客户户在1.22000水水平沽空了了EUR11,0000,0000 兑 USDD，不考虑虑其它持仓仓成本，EEUR/UUSD汇价价去到那一一水平，这这名客户将将会被追缴缴保证金? A.1.13340B.11.16440C.11.22440D.11.26440参考答案：1. B2. AA 3

44、. CC4. DD5. CC附录 VIII杠杆式外汇汇交易商负负责人员考考试试卷11试题范本1.以下下各项有关关责任及职职能的区分分必须执行行？A.政策策的制定、监督及其其它内部复复核或咨询询职能等责责任，均应应有效地与与前线业务务的运作分分立。 B.销售售、交易、会计及交交收等职能能应有效地地加以划分分。C.监察察及内部审审计的职能能有效地划划分，并独独立于运作作及有关的的监督职能能之外，以以便直接向向管理层汇汇报。D.所有有以上各项项。2.根据据证券及期期货(成交单据据、户口结结单及收据据)规则规规定，杠杆杆式外汇交交易商为客客户订立杠杠杆式外汇汇交易合约约后，须于于多少营业业日终结前前向

45、客户提提供该合约约的成交的的单据？ A.交交易当日B.壹壹个营业日日C.两两个营业日日D.柒柒个营业日日3.在评评估某人是是否适当人人选时，证证监会会考考虑以下那那些事项？I.该该人士的财财政状或偿付能能力 II.该人士的的学历或其其它资历或或经验III.该人士是是否有能力力称职地、诚实地而而公正地进进行有关的的受规管活活动IV.该该人士的信信誉、品格格、可靠程程度及在财财政方面的的稳健性 A.I, IIII & IIVB.III, IIII & IVC.I, II & IVVD.I, II, IIII & IIV4.根据据证券及期期货(财政资源源)规则规规定，任何何进行第33类受规管管活动，

46、即即杠杆式外外汇交易的的持牌法团团，核准介介绍代理人人除外，须须持有的规规定速动资资金最低数数额为A.HHK$100,0000,0000 B.HHK$155,0000,0000 C.HHK$200,0000,0000D.HHK$255,0000,00005.证证券及期货货事务监察察委员会持持牌人或注注册人操守守准则有关高级级管理层的的责任指出出以下那些些原则？ I.高级级管理层应应承担的首首要责任，是是确保该持持牌人或注注册人能够够维持适当当的操守标标准及遵守守恰当的程程序。II.高高级管理层层应适当地地管理与该该持牌人或或注册人的的业务有关关的风险，包包括定期评评核持牌人人或注册人人的风险管

47、管理程序。III.鉴于杠杆杆式外汇交交易的复杂杂性，高级级管理层未未必了解持持牌人或注注册人的业业务性质、内部监控控程序、及及承受风险险的政策，因因而可把权权责下放而而无须负责责。 IV.高高级管理层层应清楚明明白本身权权力及责任任范围。A.II, III & IIIIB.III, IIII & IVC.II, III & IIVD.II, IIII & IV参考答案：1. D2. CC3. DD4. BB5. CC附录 VIIII杠杆式外汇汇交易商负负责人员考考试试卷22试题范本何者为信贷贷风险的最最佳形容?A.支付付错误的风风险.B.资产产因价格波波动带来损损失的风险险.C.无法法得到足够

48、够资金以完完成支付的的风险 D.交易易对手未能能履行合约约责任的风风险2.外汇汇交易商应应该避免以以下那一种种做法?A.交易易商代表同同时负责交交易的确认认及交收以以增加效率率。B.管理理层参与制制订风险政政策。C.不时时检讨内部部风险管理理体系。D.建立立完善监管管机制以控控制全面外外汇风险水水平。3.持仓仓一天百份份之九十五五信心水平平的风险价价值 (VValuee at Riskk) 为十十万元，以以下那一诠诠释方为正正确?A.该仓仓盘有百分分之九十五五机会出现现十万元以以上的亏损损。 B.该仓仓盘有百分分之九十五五机会亏损损不少于十十万元。 C.该仓仓盘如有亏亏损，亏损损有百分之之九十

49、五机机会不多于于十万元。 D.该仓仓盘最大的的可能亏损损为十万元元。 4.某交交易对手开开出以下价价格：USD/JJPY 现现货价119.60-665USD/HHKD现货价7.79995-0003 个月UUSD/JJPY 期期货点 900 -8553 个月 USD/HKD 期货点 330-355该交易对手手愿以何价价买入3 个月后交交收之远期期日圆兑港港元?A.0.0657741B.0.0656678C.0.0647759D.0.06477515.假设设一投资者者看好某一一外币，正正考虑购入入等价(aat-thhe-mooney) 认购期期权或沽出出等价认沽沽期权，有有关两种期期权策略的的异同

50、，以以下那一为为错误陈述述?A.认购购期权买方方得付出期期权金而认认沽期权卖卖方收取期期权金。B.两两种策略均均适宜于看看好后市时时使用。C.购入入等价认购购期权的打打和价较沽沽出等价认认沽期权的的打和价为为低。 D.购入入认购期权权损失只限限于期权金金而沽出认认沽期权损损失可以极极严重。参考答案：1. D2. AA3. CC4. BB5. CC附录IX杠杆式外汇汇交易考试试考试规则一般规则考生须前往往指定试场场应考，否否则不会获获准参加考考试。考生应在开开考前最少少十五分钟钟到达试场场。带入试场的的计算器需需经检查。考试时可可使用非程程序电子计计算器。但但计算器必必须使用干干电及操作作宁静，并并无打印及及图象文文字显示功功能。考生进入试试场前须关关掉响闹手手表、传呼呼机、手提提电话及任任何通讯器器材。考生须使用用HB铅笔作作答多项选选择题。考生在考试试开始十五五分钟后不不会获准进进入试场，他他们将作缺席论论。考生在考试试开始三十十分钟后，须须经监考员员准许，始始可离开试试场；考试试结束前十十五分钟内内，考生不不得离开试试场。带入试场的的个人物品品如有损失失、被窃或或毁坏，职职业训练局局高峰进修修学院考试试中